私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》?？荚嚲?

私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》模考試卷8單選題（共100題，共100分）(1.)下列描述委托募集正確的一項(xiàng)是()。A.基金管理人委托有資格的（江南博哥）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金B(yǎng).基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有合格基金銷(xiāo)售資質(zhì)和專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售服務(wù)團(tuán)隊(duì)的機(jī)構(gòu)代為募集C.代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)簽署合同,要求其嚴(yán)格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定D.履行對(duì)投資者的評(píng)估和投資者風(fēng)險(xiǎn)默認(rèn)程序正確答案：B參考解析：委托募集：委托第三方機(jī)構(gòu)募集的，基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有合格基金銷(xiāo)售資質(zhì)和專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售服務(wù)團(tuán)隊(duì)的機(jī)構(gòu)代為募集，并與代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)簽署書(shū)面協(xié)議,要求其嚴(yán)格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定，履行對(duì)投資者的評(píng)估和投資者風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)程序。(2.)募集所需主要資料，不屬于的一項(xiàng)是()。A.私募備忘錄（PPM）B.募集推介資料C.基金條款書(shū)D.（不反向）盡職調(diào)查資料正確答案：D參考解析：募集所需主要資料：私募備忘錄（PPM）、募集推介資料、（反向）盡職調(diào)查資料、基金條款書(shū)(3.)以下關(guān)于契約型基金的稅負(fù)分析中，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國(guó)家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳”，但進(jìn)行股權(quán)投資業(yè)務(wù)的契約型股權(quán)投資基金的稅收政策有待進(jìn)一步明確B.《信托法》及相關(guān)部門(mén)規(guī)章中并沒(méi)有涉及信托產(chǎn)品的稅收處理問(wèn)題，稅務(wù)機(jī)構(gòu)目前也尚未出臺(tái)關(guān)于信托稅收的統(tǒng)一規(guī)定C.實(shí)務(wù)中，信托計(jì)劃、資管計(jì)劃以及契約型基金通常作為個(gè)稅主體，代扣代繳個(gè)稅的法定義務(wù)，不由投資者自行繳納相應(yīng)稅收D.由于相關(guān)稅收政策可能最終明確，并與現(xiàn)行的實(shí)際操作產(chǎn)生影響，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)要求私募基金管理人需通過(guò)私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)等，對(duì)契約型基金的稅收風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示正確答案：C參考解析：實(shí)務(wù)中，信托計(jì)劃、資管計(jì)劃以及契約型基金通常均不作為個(gè)稅主體，也無(wú)代扣代繳個(gè)稅的法定義務(wù)，由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。(4.)創(chuàng)業(yè)投資估值法的步驟包括()Ⅰ.估計(jì)目標(biāo)公司在股權(quán)投資基金退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值Ⅱ.估計(jì)股權(quán)投資基金在退出時(shí)的要求持股比例Ⅲ.計(jì)算當(dāng)前股權(quán)價(jià)值Ⅳ.估計(jì)股權(quán)稀釋情況,計(jì)算投資時(shí)的持股比例?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法的步驟如下：估計(jì)目標(biāo)公司在股權(quán)投資基金退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值；計(jì)算當(dāng)前股權(quán)價(jià)值；估計(jì)股權(quán)投資基金在退出時(shí)的要求持股比例；估計(jì)股權(quán)稀釋情況,計(jì)算投資時(shí)的持股比例。(5.)區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，對(duì)于促進(jìn)企業(yè)特別是()股權(quán)交易和融資，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。A.大型企業(yè)B.中小微企業(yè)C.傳統(tǒng)企業(yè)D.高新技術(shù)企業(yè)正確答案：B參考解析：區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，對(duì)于促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極(6.)下列不是協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用成交方式。A.點(diǎn)擊成交B.互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)C.書(shū)面簽字成交D.收盤(pán)自動(dòng)匹配成交。正確答案：C參考解析：協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用三種成交方式:點(diǎn)擊成交、互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)和收盤(pán)自動(dòng)匹配成交。(7.)新三板掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和()。A.報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓B.協(xié)議轉(zhuǎn)讓C.股份轉(zhuǎn)讓D.書(shū)面轉(zhuǎn)讓正確答案：B參考解析：新三板掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和協(xié)議轉(zhuǎn)讓。(8.)下列不屬于股權(quán)投資基金的退出方式是()A.上市轉(zhuǎn)讓退出B.在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出C.口頭說(shuō)明轉(zhuǎn)讓退出D.協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金的退出方式主要有:上市轉(zhuǎn)讓退出、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出以及清算退出。(9.)私募基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起()內(nèi)，以通過(guò)網(wǎng)站公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。A.20個(gè)自然日B.20個(gè)工作日C.15個(gè)工作日D.15個(gè)自然日正確答案：B參考解析：《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第十三條規(guī)定，私募基金備案材料且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，以通過(guò)網(wǎng)站公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。(10.)一旦私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少()個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。A.3B.6C.9D.12正確答案：B參考解析：一旦私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公(11.)新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起()內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷(xiāo)該基金管理人登記。A.1個(gè)月B.3個(gè)月C.6個(gè)月D.一年正確答案：C參考解析：自《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》發(fā)布之日起，新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷(xiāo)該基金管理人登記。(12.)下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.2005年11月，國(guó)家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合發(fā)布《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。B.2008年10月,國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)〈關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作指導(dǎo)意見(jiàn)〉的通知》。C.2009年10月，國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于實(shí)施新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資計(jì)劃、開(kāi)展產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究與開(kāi)發(fā)資金參股設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金試點(diǎn)T作的通知》D.2016年11月，財(cái)政部發(fā)布《政府投資基金暫行管理辦法》，規(guī)范政府引導(dǎo)基金的規(guī)范運(yùn)行，同時(shí)鼓勵(lì)政府財(cái)政資金支持創(chuàng)業(yè)投資。正確答案：D參考解析：20l5年11月，財(cái)政部發(fā)布《政府投資基金暫行管理辦法》，規(guī)范政府引導(dǎo)基金的規(guī)范運(yùn)行，同時(shí)鼓勵(lì)政府財(cái)政資金支持創(chuàng)業(yè)投資。(13.)私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于()萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人。（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位（2）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人?A.200B.100C.500D.1000正確答案：B參考解析：私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人:（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位（2）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人.(14.)私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)()等法律規(guī)定的特定數(shù)量Ⅰ.《證券投資基金法》Ⅱ.《合伙企業(yè)法》Ⅲ.《公司法》Ⅳ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。(15.)下列屬于杠桿收購(gòu)基金的投資方式()。Ⅰ.股權(quán)資本Ⅱ.夾層資本Ⅲ.銀行貸款?A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：杠桿收購(gòu)基金的投資方式：股權(quán)資本、夾層資本、銀行貸款(16.)以下關(guān)于業(yè)績(jī)報(bào)酬的說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.業(yè)績(jī)報(bào)酬基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后按照約定的比例提取已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的基金收益，作為對(duì)基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎(jiǎng)勵(lì)Ⅱ.業(yè)績(jī)報(bào)酬基金管理人在為基金創(chuàng)造了收益后按照約定的比例提取已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的基金收益，作為對(duì)基金管理人創(chuàng)造收益的獎(jiǎng)勵(lì)Ⅲ.常見(jiàn)的業(yè)績(jī)報(bào)酬分配模式為“三七模式”Ⅳ.常見(jiàn)的業(yè)績(jī)報(bào)酬分配模式為“二八模式”A.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：業(yè)績(jī)報(bào)酬是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來(lái)，按照約定的比例提取已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的基金收益，作為對(duì)基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎(jiǎng)勵(lì)。比較常見(jiàn)的業(yè)績(jī)報(bào)酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20%作為業(yè)績(jī)報(bào)酬分配至基金管理人，80%分配至基金投資者。(17.)投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)的跟蹤與監(jiān)控通常采取的方式，以下錯(cuò)誤的是()A.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況B.參與被投資企業(yè)的公司治理C.聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的第三方機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查D.監(jiān)控被投資企業(yè)的各類(lèi)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況正確答案：C參考解析：（一）跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況（二）監(jiān)控被投資企業(yè)的各類(lèi)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況（三）參與被投資企業(yè)的公司治理。(18.)關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，以下不屬于募集階段主要材料的是()A.基金條款書(shū)B(niǎo).私募備忘錄C.（反向）盡職調(diào)查資料D.投資框架協(xié)議正確答案：D參考解析：募集所需主要資料1私募備忘錄（PPM）2.募集推介資料3.（反向）盡職調(diào)查資料4.基金條款書(shū)(19.)股權(quán)投資基金的個(gè)人合格投資者必須具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，且()A.金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元B.金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元C.金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于100萬(wàn)元D.金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)或者最近三年個(gè)人年均收入不低于100萬(wàn)元正確答案：A參考解析：金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。(20.)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是()A.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出期目標(biāo)公司的現(xiàn)金流以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計(jì)算其當(dāng)前價(jià)值B.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來(lái)清算退出情境下估值預(yù)測(cè)的估值方法C.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出時(shí)目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)值以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計(jì)算出其當(dāng)前價(jià)值D.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期公司可比公司估值倍數(shù)的相對(duì)估值法正確答案：C參考解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法通過(guò)評(píng)估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值。(21.)關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)，說(shuō)法正確的是()A.基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)承擔(dān)對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督的責(zé)任B.基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)是基金管理人的代理人C.基金管理人必須聘請(qǐng)基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管D.基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管，可以免除基金管理人對(duì)投資者的受托責(zé)任正確答案：B參考解析：基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任(22.)股權(quán)投資基金進(jìn)行清算的原因是()。A.投資項(xiàng)目撤銷(xiāo)IPO計(jì)劃B.投資項(xiàng)目被上市公司并購(gòu)C.投資項(xiàng)目從新三板摘牌D.投資項(xiàng)目都實(shí)現(xiàn)了退出正確答案：D參考解析：基金出現(xiàn)清算的主要原因一般地，股權(quán)投資基金清算的原因有以下幾種：1.基金合同約定的存續(xù)期屆滿(mǎn)；2.基金全部投資項(xiàng)目都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)清算退出，且按照約定基金管理人決定不再進(jìn)行重復(fù)投資；3.基金股東會(huì)或股東大會(huì)、全體合伙人或份額持有人大會(huì)決定基金清算；4.法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定的其他基金清算事由。(23.)股權(quán)投資基金X投資的Y企業(yè)已進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，X在Y企業(yè)中的持股比例為10%,Y的賬面資產(chǎn)總值9億元，負(fù)債、利息和相關(guān)清算費(fèi)用合計(jì)7.5億元,經(jīng)法院拍賣(mài)資產(chǎn)，資產(chǎn)變現(xiàn)總值為12億元，則X基金持有Y企業(yè)的股權(quán)估值為()。A.0.45億元B.0.9億元C.0.15億元D.0.75億元正確答案：A參考解析：（12-7.5）xl0%=0.45億元(24.)基金投資者關(guān)系管理具有()意義。Ⅰ.有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系Ⅱ.有利于基金管理人建立穩(wěn)定合優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)Ⅲ.有利于實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對(duì)稱(chēng)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：基金投資者關(guān)系管理具有以下意義：（1）有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對(duì)基金管理人及基金的進(jìn)一步了解和熟悉。（2）有利于基金管理人建立穩(wěn)定合優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長(zhǎng)期的市場(chǎng)支持（3）能有效增加基金信息披露透明度，有利于實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對(duì)稱(chēng)(25.)契約型、股份公司型基金投資者累計(jì)不得超過(guò)()人。A.50B.100C.200D.150正確答案：C參考解析：合伙型、有限公司型基金投資者累計(jì)不得超過(guò)50人。契約型、股份公司型基金投資者累計(jì)不得超過(guò)200人。(26.)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年（24個(gè)月）以上，符合條件的，可以按照其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的(),在股權(quán)持有滿(mǎn)2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；A.60%B.70%C.80%D.90%正確答案：B參考解析：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年（24個(gè)月）以上，符合條件的，可以按照其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%,在股權(quán)持有滿(mǎn)2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。(27.)在我國(guó)，以下內(nèi)容屬于影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的主要因素有()。Ⅰ.與股權(quán)業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度Ⅱ.基金稅負(fù)Ⅲ.資金規(guī)模Ⅳ.管理人資質(zhì)A.Ⅰ.ⅡB.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：影響組織形式選擇的因素眾多，主要包括法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度及基金運(yùn)營(yíng)實(shí)務(wù)的要求，以及稅負(fù)等。(28.)投資框架協(xié)議中的內(nèi)容，除()之外，投資框架協(xié)議的內(nèi)容主要作為投融資雙方下—步協(xié)商的基礎(chǔ)，對(duì)雙方并無(wú)法律上的約束力。A.保密條款和反攤薄條款B.保密條款和排他性條款C.估值條款和排他性條款D.估值條款和反攤薄條款正確答案：B參考解析：投資備忘錄中的內(nèi)容，除保密條款和排他性條款之外，投資框架協(xié)議的內(nèi)容主要作為投融資雙方下—步協(xié)商的基礎(chǔ)，對(duì)雙方并無(wú)法律上的約束力。(29.)在投資后項(xiàng)目監(jiān)管方面，需要重點(diǎn)關(guān)注以下()指標(biāo)。Ⅰ.經(jīng)營(yíng)指標(biāo)Ⅱ.管理指標(biāo)Ⅲ.財(cái)務(wù)指標(biāo)Ⅳ.市場(chǎng)信息追蹤指標(biāo)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：在投資后項(xiàng)目監(jiān)管方面，需要重點(diǎn)關(guān)注以下指標(biāo)：經(jīng)營(yíng)指標(biāo)、管理指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)、市場(chǎng)信息追蹤指標(biāo)。(30.)以下有關(guān)股權(quán)投資基金與被投資公司簽署投資協(xié)議主要條款中，董事會(huì)席位條款是()。A.除非經(jīng)投資人同意，管理層股東不得將其在公司及子公司的股份質(zhì)押或抵押給第三方B.監(jiān)事會(huì)會(huì)議每半年召開(kāi)一次C.投資人享有充分的檢察權(quán)，包括收到提供給公司管理層之所有信息的權(quán)利D.投資人有權(quán)提名董事正確答案：D參考解析：董事會(huì)席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會(huì)的席位構(gòu)成和分配的條款。投資人有權(quán)提名董事。(31.)在推介基金時(shí)，不得宣傳()相關(guān)內(nèi)容。Ⅰ.“預(yù)期收益”Ⅱ.“預(yù)計(jì)收益”Ⅲ.“預(yù)計(jì)投資業(yè)績(jī)”Ⅳ.“過(guò)往業(yè)績(jī)”A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：在推介基金時(shí)，不得宣傳“預(yù)期收益”、“預(yù)計(jì)收益”、“預(yù)計(jì)投資業(yè)績(jī)”相關(guān)內(nèi)容。(32.)以下投資者中，()視為當(dāng)然合格投資者。Ⅰ.社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會(huì)公益基金Ⅱ.依法設(shè)立并在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃Ⅲ.投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ.中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他投資者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：以下投資者視為當(dāng)然合格投資者:（1）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會(huì)公益基金（2）依法設(shè)立并在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃（3）投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員（4）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他投資者(33.)新三板掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括()和()。A.做市轉(zhuǎn)讓?zhuān)粋鶆?wù)轉(zhuǎn)讓B.做市轉(zhuǎn)讓?zhuān)粎f(xié)議轉(zhuǎn)讓C.代理轉(zhuǎn)讓?zhuān)晃修D(zhuǎn)讓D.委托轉(zhuǎn)讓?zhuān)粋鶆?wù)轉(zhuǎn)讓正確答案：B參考解析：新三板掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和協(xié)議轉(zhuǎn)讓。(34.)稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)指的是()。A.財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤(rùn)減去債務(wù)利息支出B.財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤(rùn)加上股利支出C.財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤(rùn)加上債務(wù)利息支出D.財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤(rùn)減去股利支出正確答案：C參考解析：稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)：含義和通常意義上的稅后利潤(rùn)不同，指的是財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤(rùn)加上債務(wù)利息支出，也就是公司的銷(xiāo)售收入減去除利息支出以外的全部經(jīng)營(yíng)成本和費(fèi)用后（包含所得稅）的凈值。(35.)股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括()。Ⅰ.完善公司治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)Ⅱ.為企業(yè)提供管理咨詢(xún)服務(wù)和再融資服務(wù)Ⅲ.提供人才專(zhuān)家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和上市輔導(dǎo)及并購(gòu)整合A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括以下幾個(gè)方面內(nèi)容。⑴完善公司治理結(jié)構(gòu)；⑵協(xié)助建立規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)；⑶為企業(yè)提供管理咨詢(xún)服務(wù)；⑷協(xié)助進(jìn)行后續(xù)再融資工作；⑸協(xié)助上市及并購(gòu)整合；⑹提供人才專(zhuān)家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。(36.)以下投資者視為當(dāng)然合格投資者：Ⅰ、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會(huì)公益基金Ⅱ、依法設(shè)立并在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃Ⅲ、投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他投資者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：以下投資者視為當(dāng)然合格投資者：（1）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會(huì)公益基金。（2）依法設(shè)立并在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃。（3）投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員。（4）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他投資者。(37.)私募基金管理人內(nèi)控原則中()是通過(guò)科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。A.成本效益原則B.相互制約原則C.執(zhí)行有效原則D.全面性原則正確答案：C參考解析：執(zhí)行有效原則是通過(guò)科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。(38.)我國(guó)私募股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了()歷史階段。A.五個(gè)B.兩個(gè)C.三個(gè)D.四個(gè)正確答案：C參考解析：我國(guó)私募股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)歷史階段。(39.)創(chuàng)業(yè)投資基金投資收益主要來(lái)源于()。A.因管理增值帶來(lái)的股權(quán)增值B.同時(shí)買(mǎi)入股權(quán)偏低與賣(mài)出股權(quán)價(jià)值偏高的股票C.所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來(lái)的股權(quán)増值D.股息和債券利息收益正確答案：C參考解析：創(chuàng)業(yè)投資基金主要來(lái)源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來(lái)的股權(quán)增值。(40.)我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司公開(kāi)發(fā)行股份前已經(jīng)發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起()內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A.半年B.1年C.2年D.5年正確答案：B參考解析：我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司公開(kāi)發(fā)行股份前已經(jīng)發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。(41.)私募基金的合格投資者的凈資產(chǎn)不低于()萬(wàn)元的單位。A.500B.1000C.2000D.3000正確答案：B參考解析：凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位。(42.)根據(jù)《基金法》國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起()個(gè)月內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)決定。A.3B.6C.10D.8正確答案：B參考解析：根據(jù)《基金法》國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起六個(gè)月內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)決定。(43.)證券投資基金的運(yùn)作中的三個(gè)主要當(dāng)事人是指基金的()。A.受益人管理人和持有人B.托管人，發(fā)起人和持有人C.發(fā)起人，管理人和持有人D.管理人，托管人和持有人正確答案：D參考解析：我國(guó)的證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人，基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡(jiǎn)稱(chēng)基金當(dāng)事人。(44.)我國(guó)私募股權(quán)投資基金快速發(fā)展階段為()。A.2005-2012B.2005-2011C.2004-2011D.2004-2012正確答案：A參考解析：我國(guó)私募股權(quán)投資基金快速發(fā)展階段為2005-2012。(45.)清算退出的流程()Ⅰ.清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案Ⅱ.制訂清算方案Ⅲ.了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)Ⅳ.分配公司剩余財(cái)產(chǎn)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：清算退出的流程1.清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案2.了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)3.分配公司剩余財(cái)產(chǎn)(46.)()是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。A.內(nèi)部環(huán)境B.內(nèi)部監(jiān)督C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估D.信息與溝通正確答案：A參考解析：內(nèi)部環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。(47.)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出回購(gòu)流程以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.公司回購(gòu)本公司股票后，在十個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)并公告執(zhí)行情況，逾期未執(zhí)行完畢的，如果需要繼續(xù)回購(gòu)，應(yīng)該重新提請(qǐng)董事會(huì)和股東大會(huì)，作出決議B.公司購(gòu)回本公司股票后，如果注銷(xiāo)該部分股份，必須在十個(gè)工作日內(nèi)完成，并向工商行政管理部門(mén)申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本的變更手續(xù)。如果是作為庫(kù)存股，必須在十個(gè)工作日內(nèi)完成登記手續(xù)C.發(fā)布股票回購(gòu)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告D.報(bào)經(jīng)政府管理部門(mén)及證券監(jiān)管部門(mén)審核批準(zhǔn)，批準(zhǔn)后發(fā)布監(jiān)事會(huì)公告正確答案：A參考解析：回購(gòu)流程：公司回購(gòu)本公司股票后，在五個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)并公告執(zhí)行情況，逾期未執(zhí)行完畢的。如果需要繼續(xù)回購(gòu)。應(yīng)該重新提請(qǐng)董事會(huì)和股東大會(huì)。作出決議(48.)符合下列條件之一的股權(quán)投資基金管理人的高級(jí)管理人員，可以向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)資格認(rèn)定委員會(huì)申請(qǐng)認(rèn)定基金從業(yè)資格:（1）從事私募股權(quán)投資（含創(chuàng)業(yè)投資）()年及以上，且參與并成功退出至少兩個(gè)項(xiàng)目;（2）擔(dān)伍以上市公司或?qū)嵤召Y本不低于()億元人民幣的大中型企業(yè)高級(jí)管理人員，且從業(yè)()年及以上。（3）從事經(jīng)濟(jì)社會(huì)管理工作()年及以上的高級(jí)管理人員。（4）在大專(zhuān)院校、研究機(jī)構(gòu)從事經(jīng)濟(jì)、金融等相關(guān)專(zhuān)業(yè)教學(xué)研究()年及以上，并獲得教授或研究員職稱(chēng)的。Ⅰ.4Ⅱ.6Ⅲ.8Ⅳ.10Ⅴ.12A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅴ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ正確答案：C參考解析：符合下列條件之一的股權(quán)投資基金管理人（含創(chuàng)業(yè)投資基金管理人）的高級(jí)管理人員，可以向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)資格認(rèn)定委員會(huì)申請(qǐng)認(rèn)定基金從業(yè)資格:（1）從事私募股權(quán)投資（含創(chuàng)業(yè)投資）6年及以上，且參與并成功退出至少兩個(gè)項(xiàng)目;（2）擔(dān)伍以上市公司或?qū)嵤召Y本不低于10億元人民幣的大中型企業(yè)高級(jí)管理人員，且從業(yè)12年及以上。（3）從事經(jīng)濟(jì)社會(huì)管理工作12年及以上的高級(jí)管理人員。（4）在大專(zhuān)院校、研究機(jī)構(gòu)從事經(jīng)濟(jì)、金融等相關(guān)專(zhuān)業(yè)教學(xué)研究12年及以上，并獲得教授或研究員職稱(chēng)的。(49.)一個(gè)完整的股權(quán)投資基金投資流程通常包括()。Ⅰ.項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與篩選Ⅱ.初步盡職調(diào)查Ⅲ.簽署投資備忘錄Ⅳ.項(xiàng)目立項(xiàng)、簽署投資框架協(xié)議Ⅴ、盡職調(diào)查、投資決策Ⅵ、簽署投資協(xié)議、投資交割A(yù).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅥD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ、Ⅵ正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金投資流程圍繞投資決策展開(kāi)，通常包括項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項(xiàng)目立項(xiàng)、簽署投資框架協(xié)議、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割等主要環(huán)節(jié)。(50.)下列屬于清算退出的方法是()。A.首次公開(kāi)上市（IPO）退出B.清算退出C.并購(gòu)?fù)顺鯠.解散清算正確答案：D參考解析：清算退出的方法:破產(chǎn)清算、解散清算.A.B.C屬于投資退出方式。(51.)企業(yè)家在與私募股權(quán)基金談判時(shí)，在反稀釋問(wèn)題上該盡可能爭(zhēng)取以()解決反稀釋問(wèn)題，這樣將對(duì)企業(yè)家較為有利。A.棘輪條款B.估值條款C.反攤薄條款D.加權(quán)平均反稀釋條款正確答案：D參考解析：企業(yè)家在與私募股權(quán)基金談判時(shí)，在反稀釋問(wèn)題上該盡可能爭(zhēng)取以加權(quán)平均反稀釋條款解決反稀釋問(wèn)題，這樣將對(duì)企業(yè)家較為有利。(52.)早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)()設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。A.《公司法》B.《投資基金法》C.《證券法》D.《合伙企業(yè)法》正確答案：A參考解析：在《合伙企業(yè)法》修訂案和契約型基金相關(guān)法律法規(guī)生效前，早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)《公司法》設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。(53.)我國(guó)的基金自律組織是()。A.證券交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)證券投資基金企業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)人民銀行正確答案：C參考解析：我國(guó)的基金自律組織是2012年6月6日成立的中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)。（此處教材有誤，2012年6月6日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)正式成立。）(54.)重置成本法的計(jì)算公式為()。Ⅰ.待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-綜合貶值Ⅱ.待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)+綜合增值Ⅲ.待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)綜合成新率A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：重置成本法的計(jì)算公式為待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-綜合貶值或待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)綜合成新率。(55.)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)條款的設(shè)計(jì)包括()。Ⅰ.公司法關(guān)于股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的規(guī)定是任意性法律規(guī)范Ⅱ.公司章程可以限制或取消股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)Ⅲ.公司章程可就股權(quán)轉(zhuǎn)讓同意權(quán)和優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)擇進(jìn)行規(guī)定Ⅳ.公司章程應(yīng)細(xì)化優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)行使規(guī)則A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)條款的設(shè)計(jì)包括：1、公司法關(guān)于股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的規(guī)定是任意性法律規(guī)范2、公司章程可以限制或取消股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)3、公司章程可就股權(quán)轉(zhuǎn)讓同意權(quán)和優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)擇進(jìn)行規(guī)定4、公司章程應(yīng)細(xì)化優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)行使規(guī)則(56.)關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，下列表述正確的是()。A.只能由基金管理人向投資者募集基金B(yǎng).募集基金須由基金管理人和基金托管人共同負(fù)責(zé)管理使用C.基金W理人通過(guò)特定對(duì)象確定程序可向合格投資者之外的個(gè)人進(jìn)行募集D.基金募集是開(kāi)展基金投資業(yè)務(wù)的開(kāi)始和必要前提正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金，用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。并向合格投資者募集；對(duì)于股權(quán)投資基金，資金的募集是開(kāi)展基金投資業(yè)務(wù)的開(kāi)始，也是必要前提。(57.)在我國(guó)，公司法人實(shí)體可采取()形式。Ⅰ.有限責(zé)任公司Ⅱ.無(wú)限責(zé)任公司Ⅲ.股份有限公司A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：在我國(guó)，公司法人實(shí)體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。(58.)關(guān)于外包服務(wù)中基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任，表述錯(cuò)誤的是()A.根據(jù)審慎經(jīng)營(yíng)原則制定其業(yè)務(wù)外包實(shí)施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營(yíng)水平相適宜的外包活動(dòng)范圍。B.基金管理人開(kāi)展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架及制度C.基金管理人委托外包機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，由外包機(jī)構(gòu)依法承擔(dān)的責(zé)任。D.基金管理人應(yīng)關(guān)注外包機(jī)構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包機(jī)構(gòu)是否采取有效的隔離措施。正確答案：C參考解析：基金管理人委托外包機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任不因外包而免除。(59.)自行募集機(jī)構(gòu)是指基金管理人直接募集其管理的基金，受托募集機(jī)構(gòu)是指()。A.基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為募集基B.基金管理人C.第三方合作機(jī)構(gòu)D.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)正確答案：A參考解析：自行募集機(jī)構(gòu)是指基金管理人直接募集其管理的基金，受托募集機(jī)構(gòu)是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為募集基金(60.)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動(dòng)需滿(mǎn)足的條件為()Ⅰ.在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格Ⅱ.有良好的銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)和規(guī)范的銷(xiāo)售業(yè)務(wù)指引Ⅲ.成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員Ⅳ.接受基金管理人委托。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：滿(mǎn)足條件：1、在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格；2、成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員；3、接受基金管理人委托(61.)人民幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國(guó)法律在()設(shè)立的主要以人民幣對(duì)()非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。A.中國(guó)境內(nèi)，中國(guó)境外B.中國(guó)境內(nèi)，中國(guó)境內(nèi)C.中國(guó)境外，中國(guó)境外D.中國(guó)境外，中國(guó)境內(nèi)正確答案：B參考解析：人民幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。(62.)關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的減資，表述錯(cuò)誤的是()。Ⅰ.可以減少出資總額，同時(shí)改變?cè)谢鹜顿Y者的出資比例Ⅱ.可以減少原有各基金投資者的出資，減資完成后股東出資比例維持不變Ⅲ.減資決議必須獲得全體基金投資者的同意Ⅳ.公司型基金可以隨意減資，無(wú)需通知基金投資者以外的任何其他人A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司型股權(quán)投資基金減資可以采用兩種方式。一種是減少出資總額，同時(shí)改變?cè)鲑Y比例；另一種是以不改變出資比例為前提，減少各股東出資，減資完成后股東出資比例維持不變。公司型股權(quán)投資基金的增資或減資，應(yīng)當(dāng)履行公司內(nèi)部的決策程序，包括董事會(huì)決議及股東大會(huì)（股東會(huì)）決議，簽訂相應(yīng)的決議文件。有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表2/3上表決權(quán)的股東通過(guò)；股份有限公司型股權(quán)投資基金作出増資或者減資決議，必須經(jīng)出席股東大會(huì)（股東會(huì)）的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。(63.)私募基金管理人的()應(yīng)當(dāng)獨(dú)立地履行對(duì)內(nèi)部控制監(jiān)督、檢查、評(píng)價(jià)、報(bào)告和建議的職能，對(duì)因失職讀職導(dǎo)致內(nèi)部控制失效造成重大損失的，應(yīng)承擔(dān)相關(guān)責(zé)任.A.負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的高級(jí)管理人員B.董事會(huì)C.負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員D.總經(jīng)理正確答案：C參考解析：根據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》私募基金管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員。負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立地履行對(duì)內(nèi)部控制監(jiān)督、檢查、評(píng)價(jià)、報(bào)告和建議的職能，對(duì)因失職瀆職導(dǎo)致內(nèi)部控制失效造成重大損失的，應(yīng)承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。(64.)從事股權(quán)投資基金，募集業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)具有()。A.基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格B.基金管理公司高管任職資格C.證券從業(yè)資格D.基金從業(yè)資格正確答案：D參考解析：從事股權(quán)投資基金，募集業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)具有基金從業(yè)資格(65.)我國(guó)《合伙企業(yè)法》生效時(shí)間為()A.2007年6月1日B.2008年6月1日C.2008年3月1日D.2007年3月1日正確答案：A參考解析：我國(guó)《合伙企業(yè)法》生效時(shí)間為2007年6月1日。(66.)根據(jù)《基金法》基金份額上市交易需要符合條件說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.基金的募集持有人符合《基金法》規(guī)定B.基金份額持有人不少于200人C.基金募集金額不低于二億人民幣D.基金合同期限為五年以上正確答案：B參考解析：基金份額持有人不少于1000人。(67.)私募基金管理人自行銷(xiāo)售或者委托銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售私募基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金進(jìn)行()，向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金。A.收益預(yù)測(cè)B.風(fēng)險(xiǎn)衡量C.收益評(píng)價(jià)D.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)正確答案：D參考解析：私募基金管理人自行銷(xiāo)售或者委托銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售私募基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金。(68.)股權(quán)投資基金銷(xiāo)售過(guò)程中，不符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的做法是()。Ⅰ.個(gè)人投資者甲以自有合法資金50萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)某股權(quán)投資基金份額Ⅱ.機(jī)構(gòu)投資者乙以自有合法資金50萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)某股權(quán)投資基金份額Ⅲ.個(gè)人投資者丙以自有合法資金50萬(wàn)元外加匯集他人資金50萬(wàn)元共100萬(wàn)元，以?xún)扇斯餐x購(gòu)買(mǎi)某股權(quán)投資基金份額Ⅳ.機(jī)構(gòu)投資者丁以成立有限合伙形式，以自有合法資金50萬(wàn)元外加匯集他人資金50萬(wàn)元共100萬(wàn)元，以有限合伙企業(yè)購(gòu)買(mǎi)某股權(quán)投資基金份額A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：投資者投資于單只基金的金額不低于100萬(wàn)元;以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。(69.)一旦私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少要()個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。A.3B.6C.9D.12正確答案：B參考解析：一旦私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公(70.)從基金投資人層面看,投資人是個(gè)人時(shí)，應(yīng)按“股息、紅利”所得繳納個(gè)人所得稅，適用稅率一般為()。A.10%B.15%C.20%D.25%正確答案：C參考解析：從基金投資人層面看,投資人是個(gè)人時(shí)，應(yīng)按“股息、紅利”所得繳納個(gè)人所得稅，適用稅率一般為20%。(71.)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作，說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.投資對(duì)象包括早期、中期、后期各個(gè)發(fā)展階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)Ⅱ.經(jīng)投資方式以控股性投資為主Ⅲ.經(jīng)常用少量的自由資金結(jié)合大規(guī)模的外部資金來(lái)投資目標(biāo)企業(yè)Ⅳ.收益主要來(lái)源與所投資企業(yè)的股權(quán)増值A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作特點(diǎn)之一為：從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資。(72.)在我國(guó)，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的()擔(dān)任。A.證券公司B.政策性銀行C.商業(yè)銀行D.信托公司正確答案：C參考解析：在我國(guó)，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。(73.)清算人由全體合伙人擔(dān)任，經(jīng)全體合伙人過(guò)()同意，可以自合伙企業(yè)解散事由出現(xiàn)后()日內(nèi)指定一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人，或者委托第三人，擔(dān)任清算人。A.2/3，15B.1/3，15C.2/3，20D.1/2，15正確答案：D參考解析：清算人由全體合伙人擔(dān)任，經(jīng)全體合伙人過(guò)1/2同意，可以自合伙企業(yè)解散事由出現(xiàn)后15日內(nèi)指定一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人，或者委托第三人，擔(dān)任清算人。(74.)私募股權(quán)投資基金中GP、LP、FOF分別代表了()。A.普通合伙人、有限合伙人、母基金B(yǎng).母基金、普通合伙人、有限合伙人C.有限合伙人、母基金、普通合伙人D.有限合伙人、普通合伙人、母基金正確答案：A參考解析：GP即普通合伙人、LP即有限合伙人、FOF即母基金(75.)私募股權(quán)投資基金按資金性質(zhì)分為()。A.母基金和子基金B(yǎng).人民幣基金和外幣基金C.自然人基金和法人基金D.內(nèi)部基金和外部基金正確答案：B參考解析：人民幣基金和外幣基金(76.)關(guān)于投資協(xié)議中包含競(jìng)業(yè)禁止條款的目的，下列表述錯(cuò)誤的是()。A.保證投資人不投資目標(biāo)公司的競(jìng)爭(zhēng)方B.保障目標(biāo)公司利益不受損害C.保障目標(biāo)公司各方投資人的利益D.保護(hù)目標(biāo)公司商業(yè)機(jī)密不被泄露正確答案：A參考解析：競(jìng)業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過(guò)保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競(jìng)爭(zhēng)的職位，同時(shí)，在離職后一段時(shí)期內(nèi)，不得加入與本公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的公司或從事與本公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的業(yè)務(wù)。本條款的目的是保證目標(biāo)公司的利益不受損害，從而保障投資者的利益。(77.)狹義的股權(quán)投資基金是指()。A.定增基金B(yǎng).基礎(chǔ)設(shè)施基金C.發(fā)起式基金D.并購(gòu)基金正確答案：D參考解析：狹義的股權(quán)投資基金是指并購(gòu)基金。(78.)重置成本法中，待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值等于()。A.重置全價(jià)-綜合貶值B.重置全價(jià)+綜合貶值C.重置全價(jià)乘綜合貶值D.重置全價(jià)除綜合貶值正確答案：A參考解析：待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-綜合貶值(79.)下列關(guān)于投資私募基金，下列說(shuō)法正確的是()。A.利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送B.泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)C.公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)D.從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其于也不正當(dāng)交易活動(dòng)正確答案：C參考解析：《私募基金監(jiān)督管理暫行辦法》對(duì)私募基金管理人、托管人、售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員提出了相應(yīng)的規(guī)范性要求，列舉了禁止從事的行為:（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)（2）不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)（3）利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送（4）侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)（5）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)（6）從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)（7）玩忽職守。不按照規(guī)定履行職責(zé)（8）從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)（9）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為(80.)相對(duì)估值法是指將企業(yè)的()乘以()，從而獲得對(duì)企業(yè)股權(quán)價(jià)值的估值參考結(jié)果。A.主要財(cái)務(wù)指標(biāo)；根據(jù)行業(yè)或參照企業(yè)計(jì)算的估值乘數(shù)B.年利潤(rùn)；根據(jù)行業(yè)或參照企業(yè)計(jì)算的估值乘數(shù)C.主要財(cái)務(wù)指標(biāo)；市盈率D.凈收益；市現(xiàn)率正確答案：A參考解析：相對(duì)估值法是指將企業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)乘以根據(jù)行業(yè)或參照企業(yè)計(jì)算的估值乘數(shù)，從而獲得對(duì)企業(yè)股權(quán)價(jià)值的估值參考結(jié)果。(81.)下列關(guān)于相對(duì)估值法說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.市盈率可選擇與目標(biāo)企業(yè)具有可比性的企業(yè)的市盈率或目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)的平均市盈率打折計(jì)算。B.市銷(xiāo)率（P/S或PS）也稱(chēng)市售率，等于企業(yè)股權(quán)價(jià)值與年銷(xiāo)售收入的比值，或者每股價(jià)格除以每股銷(xiāo)售收入。C.我國(guó)各大銀行在上市前所進(jìn)行的私募融資往往采用市盈率的估值方法。D.市凈率（（P/B）也稱(chēng)市賬率。等于股權(quán)價(jià)值與股東權(quán)益賬面價(jià)值的比值，或者每股價(jià)格除以每股賬面價(jià)值。正確答案：C參考解析：市凈率估值方法更加適合資產(chǎn)流動(dòng)性更高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類(lèi)企業(yè)的資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場(chǎng)價(jià)值.我國(guó)各大銀行在上市前所進(jìn)行的私募融資往往采用市凈率的估值方法。(82.)基金投資者投向基金的資金與財(cái)產(chǎn)安全承擔(dān)責(zé)任與義務(wù)，原則上主要包括的方面不屬于的一項(xiàng)是()A.募集機(jī)構(gòu)在募集過(guò)程中應(yīng)烙盡職守、誠(chéng)實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險(xiǎn)提醒義務(wù)、反洗錢(qián)義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔(dān)特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性審查與確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任；B.募集機(jī)構(gòu)在募集階段應(yīng)與基金投資者關(guān)于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序進(jìn)行客觀描述；C.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對(duì)個(gè)人信息嚴(yán)格保密，并確?；鹣嚓P(guān)的公開(kāi)信息不被用于進(jìn)行非法交易等;D.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度以保障基金財(cái)產(chǎn)和客戶(hù)資金安全，包括但不限于基金募集與分配賬戶(hù)安排、基金托管安排等。正確答案：C參考解析：選項(xiàng)C，公開(kāi)改為未公開(kāi)基金投資者投向基金的資金與財(cái)產(chǎn)安全承擔(dān)責(zé)任與義務(wù)，從原則上主要包括以下方面:（一）募集機(jī)構(gòu)在募集過(guò)程中應(yīng)烙盡職守、誠(chéng)實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險(xiǎn)提醒義務(wù)、反洗錢(qián)義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔(dān)特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性審查與確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任；（二）募集機(jī)構(gòu)在募集階段應(yīng)與基金投資者關(guān)于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序進(jìn)行客觀描述；（三）募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對(duì)個(gè)人信息嚴(yán)格保密，并確?；鹣嚓P(guān)的未公開(kāi)信息不被用于進(jìn)行非法交易等;（四）募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度以保障基金財(cái)產(chǎn)和客戶(hù)資金安全，包括但不限于基金募集與分配賬戶(hù)安排、基金托管安排等。(83.)相對(duì)估值法是()較常用的方法。A.早期創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng).后期創(chuàng)業(yè)投資基金C.并購(gòu)基金D.定增基金正確答案：A參考解析：相對(duì)估值法是早期創(chuàng)業(yè)投資基金較常用的方法。(84.)符合下列條件之一的股權(quán)投資基金管理人（含創(chuàng)業(yè)投資基金管理人）的高級(jí)管理人員，可以向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)資格認(rèn)定委員會(huì)申請(qǐng)認(rèn)定基金從業(yè)資格。哪一項(xiàng)不屬于()A.從事私募股權(quán)投資（含創(chuàng)業(yè)投資）6年及以上，且參與并成功退出至少兩個(gè)項(xiàng)目：符合本條件的，需提交參與項(xiàng)目成功退出證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。B.擔(dān)任過(guò)上市公司或?qū)嵤召Y本不低于10億元人民幣的大中型企業(yè)高級(jí)管理人員，且從業(yè)12年及以上：符合本條件的，需提交企業(yè)和個(gè)人的相關(guān)證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。C.從事經(jīng)濟(jì)社會(huì)管理工作12年及以上的高級(jí)管理人員：符合本條件的，需提交有關(guān)組織部門(mén)出具的任職證明。D.在大專(zhuān)院校、研究機(jī)構(gòu)從事經(jīng)濟(jì)、金融等相關(guān)專(zhuān)業(yè)教學(xué)研究10年及以上，并獲得教授或研究員職稱(chēng)的：符合本條件的，需要提交相關(guān)資格證書(shū)和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。正確答案：D參考解析：在大專(zhuān)院校、研究機(jī)構(gòu)從事經(jīng)濟(jì)、金融等相關(guān)專(zhuān)業(yè)教學(xué)研究12年及以上，并獲得教授或研究員職稱(chēng)的：符合本條件的，需要提交相關(guān)資格證書(shū)和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。(85.)下列關(guān)于私募基金的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.投資產(chǎn)品面向不超過(guò)200人的特定投資者發(fā)行B.是一類(lèi)特殊的機(jī)構(gòu)投資者C.投資者通常是個(gè)人投資者，且投資者數(shù)量較多D.可以投資公募基金公司的產(chǎn)品正確答案：C參考解析：私募基金的投資者通常是機(jī)構(gòu)投資者，且投資者數(shù)量較少。(86.)境外股權(quán)投資基金采用外商直接投資方式投資于境內(nèi)企業(yè)的，其投資企業(yè)所在的行業(yè)應(yīng)滿(mǎn)足()的要求。A.《外資企業(yè)法》B.《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》C.《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》D.《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》正確答案：C參考解析：境外股權(quán)投資基金采用外商直接投資方式投資于境內(nèi)企業(yè)的，應(yīng)遵守我國(guó)《外資企業(yè)法》、《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》、《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》以及《公司法》《證券法》等法律的規(guī)定，其投資企業(yè)所在的行業(yè)應(yīng)滿(mǎn)足《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》的要求。(87.)政府引導(dǎo)基金是一類(lèi)特殊的()，主要是通過(guò)投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。A.母基金B(yǎng).社會(huì)保障基金C.金融機(jī)構(gòu)D.大學(xué)基金正確答案：A參考解析：政府引導(dǎo)基金是一類(lèi)特殊的母基金，主要是通過(guò)投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。(88.)()實(shí)際上賦予了股權(quán)投資基金作為投資人，對(duì)一些特定重大事項(xiàng)的一票否決權(quán)