《貨幣供給》課件

貨幣供給課程目標(biāo)理解貨幣供給掌握貨幣供給的概念、定義、構(gòu)成和分類。分析貨幣供給的影響因素探討貨幣供給的決定理論、影響因素和測(cè)量方法。了解貨幣供給政策學(xué)習(xí)貨幣供給政策的目標(biāo)、工具、調(diào)控手段和評(píng)估方法。貨幣供給概述銀行貸款商業(yè)銀行通過發(fā)放貸款向市場(chǎng)供應(yīng)貨幣，直接增加貨幣供給。中央銀行中央銀行通過調(diào)節(jié)貨幣基礎(chǔ)，影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，進(jìn)而影響貨幣供給。財(cái)政政策政府財(cái)政政策，例如發(fā)行國(guó)債，也會(huì)影響貨幣供給。貨幣供給定義流通中的貨幣指在經(jīng)濟(jì)體系中作為支付手段流通的貨幣總量，包括現(xiàn)金和銀行存款。中央銀行控制貨幣供給是中央銀行通過一系列政策工具來控制和調(diào)節(jié)的。影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)貨幣供給的變化會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響，例如物價(jià)水平、利率水平和就業(yè)水平。貨幣供給構(gòu)成1流通中的現(xiàn)金包括公眾持有的紙幣和硬幣。2商業(yè)銀行存款商業(yè)銀行在中央銀行的存款，包括活期存款和定期存款。3其他金融機(jī)構(gòu)存款其他金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款，如信用社、保險(xiǎn)公司等的存款。貨幣供給分類名義貨幣供給指以貨幣面值計(jì)量的貨幣供給總量。實(shí)際貨幣供給指以商品和服務(wù)價(jià)格水平調(diào)整后的貨幣供給總量。名義貨幣供給貨幣總量指在某一時(shí)間點(diǎn)上，流通中的貨幣總量，包括流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行的存款。不受物價(jià)影響名義貨幣供給是指貨幣的數(shù)量，不考慮貨幣的購買力。實(shí)際貨幣供給實(shí)際貨幣供給是指以商品和服務(wù)價(jià)格計(jì)算的名義貨幣供給，反映了貨幣供給的實(shí)際購買力。計(jì)算公式實(shí)際貨幣供給=名義貨幣供給/價(jià)格水平貨幣供給影響因素1央行貨幣政策央行的貨幣政策工具，例如公開市場(chǎng)操作、法定準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率，直接影響貨幣供給。2商業(yè)銀行行為商業(yè)銀行的貸款意愿和儲(chǔ)戶的存款行為，也會(huì)影響貨幣供給的變動(dòng)。3公眾持幣需求公眾對(duì)現(xiàn)金的持有意愿，會(huì)影響流通中的貨幣量，進(jìn)而影響貨幣供給。4國(guó)際收支狀況國(guó)際貿(mào)易和資本流動(dòng)會(huì)影響外匯儲(chǔ)備，進(jìn)而影響貨幣供給。貨幣供給決定理論1貨幣供給中央銀行控制2貨幣乘數(shù)商業(yè)銀行行為影響3貨幣需求經(jīng)濟(jì)主體決定貨幣基礎(chǔ)理論中央銀行貨幣基礎(chǔ)是由中央銀行控制的貨幣供應(yīng)量的一部分。它包括流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款。商業(yè)銀行商業(yè)銀行可以通過借貸創(chuàng)造新的貨幣，但它們受到中央銀行貨幣基礎(chǔ)的限制。貨幣乘數(shù)貨幣乘數(shù)是貨幣供應(yīng)量與貨幣基礎(chǔ)的比率，它反映了商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力。乘數(shù)理論貨幣乘數(shù)是指商業(yè)銀行創(chuàng)造存款的能力乘數(shù)效應(yīng)是指貨幣基礎(chǔ)的變動(dòng)會(huì)引起貨幣供給的更大變動(dòng)乘數(shù)理論解釋了貨幣供給的增長(zhǎng)機(jī)制貨幣供給測(cè)量M1狹義貨幣供給，包括流通中的現(xiàn)金和活期存款。M2廣義貨幣供給，包括M1、定期存款和準(zhǔn)貨幣。狹義貨幣供給M1流通中現(xiàn)金活期存款企業(yè)活期存款狹義貨幣供給M1主要包含流通中現(xiàn)金、活期存款和企業(yè)活期存款。廣義貨幣供給M2M2M2包含M1、定期存款、儲(chǔ)蓄存款等3時(shí)間M2是貨幣供給的更廣泛指標(biāo)2指標(biāo)反映整體金融市場(chǎng)流動(dòng)性1衡量更全面地反映貨幣供給水平貨幣供給統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)M1狹義貨幣流通中現(xiàn)金和活期存款M2廣義貨幣M1加上定期存款和儲(chǔ)蓄存款M3更廣義貨幣M2加上長(zhǎng)期存款和非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款影響貨幣供給的政策公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)央行通過買賣政府債券來調(diào)節(jié)貨幣供給。存款準(zhǔn)備金率央行規(guī)定商業(yè)銀行必須保留的存款比例，影響商業(yè)銀行的貸款能力。再貼現(xiàn)率央行向商業(yè)銀行貸款的利率，影響商業(yè)銀行的融資成本。貨幣供給政策工具公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)央行通過買賣政府債券來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，買入債券增加貨幣供應(yīng)量，賣出債券減少貨幣供應(yīng)量。存款準(zhǔn)備金率央行要求商業(yè)銀行保留一定比例的存款作為準(zhǔn)備金，降低存款準(zhǔn)備金率可以增加商業(yè)銀行貸款能力，從而增加貨幣供應(yīng)量。再貼現(xiàn)率央行向商業(yè)銀行提供貸款的利率，降低再貼現(xiàn)率可以降低商業(yè)銀行的借款成本，鼓勵(lì)商業(yè)銀行更多地借款，從而增加貨幣供應(yīng)量。貨幣供給政策目標(biāo)價(jià)格穩(wěn)定控制通貨膨脹，保持物價(jià)水平穩(wěn)定。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，提高生產(chǎn)效率和生活水平。充分就業(yè)降低失業(yè)率，保持勞動(dòng)力市場(chǎng)活力。國(guó)際收支平衡維持匯率穩(wěn)定，保障國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全。貨幣供給調(diào)控政策1公開市場(chǎng)操作央行通過買賣國(guó)債來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。2存款準(zhǔn)備金率央行規(guī)定商業(yè)銀行必須保留一定比例的存款作為準(zhǔn)備金。3再貼現(xiàn)率央行向商業(yè)銀行貸款的利率，影響商業(yè)銀行的貸款意愿。貨幣供給調(diào)控政策是央行通過各種手段來控制貨幣供應(yīng)量，以實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。這些政策包括公開市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率等。通過調(diào)整這些政策，央行可以影響商業(yè)銀行的貸款能力，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。貨幣供給政策評(píng)估有效性評(píng)估貨幣供給政策是否達(dá)到了預(yù)期目標(biāo)，例如控制通貨膨脹、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等。效率評(píng)估貨幣供給政策的實(shí)施效率，例如政策工具的有效性、政策傳導(dǎo)機(jī)制的順暢程度等?？沙掷m(xù)性評(píng)估貨幣供給政策的長(zhǎng)期影響，例如政策是否會(huì)造成經(jīng)濟(jì)泡沫、扭曲資源配置等。貨幣供給問題與建議通貨膨脹貨幣供給過快增長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹，物價(jià)上漲，削弱貨幣購買力。經(jīng)濟(jì)波動(dòng)貨幣供給波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，影響企業(yè)投資和消費(fèi)，降低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。金融風(fēng)險(xiǎn)貨幣供給控制不當(dāng)可能引發(fā)金融危機(jī)，例如流動(dòng)性危機(jī)或信貸危機(jī)。貨幣供給理論與實(shí)踐1理論框架理論研究有助于理解貨幣供給的機(jī)理，并為政策制定提供參考。2現(xiàn)實(shí)應(yīng)用實(shí)踐中，貨幣政策需要根據(jù)具體情況調(diào)整貨幣供給，以實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。3數(shù)據(jù)分析運(yùn)用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，可以對(duì)貨幣供給的影響因素和政策效果進(jìn)行分析。貨幣供給與經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)適當(dāng)?shù)呢泿殴┙o可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。通過降低利率，增加信貸供應(yīng)，刺激投資和消費(fèi)。投資貨幣供給對(duì)投資的影響重大。低利率和充足的資金可以促進(jìn)企業(yè)投資，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。企業(yè)發(fā)展合理的貨幣供給可以幫助企業(yè)獲得資金，擴(kuò)大規(guī)模，提高效率，最終促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。貨幣供給與物價(jià)水平貨幣供應(yīng)量貨幣供應(yīng)量的增加會(huì)導(dǎo)致物價(jià)上漲，反之亦然。需求拉動(dòng)貨幣供應(yīng)量增加，導(dǎo)致人們的購買力增強(qiáng)，進(jìn)而推動(dòng)物價(jià)上漲。成本推動(dòng)貨幣供應(yīng)量增加，導(dǎo)致生產(chǎn)成本上升，企業(yè)將成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，導(dǎo)致物價(jià)上漲。貨幣供給與就業(yè)水平貨幣供給增加增加貨幣供給，降低利率，刺激投資和消費(fèi)，從而帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，增加就業(yè)崗位。貨幣供給減少減少貨幣供給，提高利率，抑制投資和消費(fèi)，從而降低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，減少就業(yè)機(jī)會(huì)。貨幣供給與利率水平貨幣供給增加當(dāng)貨幣供給增加時(shí)，市場(chǎng)上可貸資金增加，導(dǎo)致利率下降。利率下降會(huì)促進(jìn)投資和消費(fèi)，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。貨幣供給減少當(dāng)貨幣供給減少時(shí)，市場(chǎng)上可貸資金減少，導(dǎo)致利率上升。利率上升會(huì)抑制投資和消費(fèi)，進(jìn)而抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。貨幣供給與國(guó)際收支貨幣供給增加，會(huì)導(dǎo)致本幣貶值，進(jìn)而促進(jìn)出口，抑制進(jìn)口，改善國(guó)際收支。貨幣供給減少，會(huì)導(dǎo)致本幣升值，進(jìn)而抑制出口，促進(jìn)進(jìn)口，惡化國(guó)際收支。貨幣供給與匯率水平供給增加貨幣供給增加會(huì)導(dǎo)致本幣貶值，因?yàn)槭袌?chǎng)上流通的貨幣增多，購買力下降，從而導(dǎo)致匯率下降。供給減少貨幣供給減少會(huì)導(dǎo)致本幣升值，因?yàn)槭袌?chǎng)上流通的貨幣減少，購買力上升，從而導(dǎo)致匯率上升。其他因素除