私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識-7月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷2

私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識-7月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷2單選題（共100題，共100分）(1.)以下關(guān)于按單一項目收益分配的說法，正確的是()。Ⅰ.按單一（江南博哥）項目分配收益，每個投資項目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對該退出部分對應(yīng)的投資本金Ⅱ.滿足約定條件后，基金管理人針對每筆投資后退出收入都參與收益分配Ⅲ.若基金無追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例Ⅳ.按單一項目分配收益，每個投資項目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對基金的全部投資本金在逐筆分配的模式下，針對每一筆投后退出的收入，托管人都參與收益分配?A.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：C參考解析：按單一項目分配收益，每個投資項目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對該退出部分對應(yīng)的投資本金。第Ⅰ項正確，第Ⅳ項錯誤；若基金無追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。第Ⅲ項正確；該收益分配方式下，在滿足約定條件后?；鸸芾砣酸槍γ抗P投資后退出收入都參與收益分配，第Ⅱ項正確。(2.)下列屬于基金財產(chǎn)清算小組成員的是()。Ⅰ.基金持有人Ⅱ.基金托管人Ⅲ.相關(guān)中介服務(wù)機構(gòu)Ⅳ.基金管理人?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)組織清算小組對基金財產(chǎn)進(jìn)行清算，清算小組由基金管理人、基金托管人和相關(guān)中介服務(wù)機構(gòu)組成。(3.)收益分配涉及的基本概念包括()Ⅰ、業(yè)績報酬Ⅱ、瀑布式的收益分配體系Ⅲ、門檻收益率Ⅳ、追趕機制Ⅴ、回?fù)軝C制?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回?fù)軝C制等。(4.)收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回?fù)軝C制等。其中，瀑布式的收益分配體系是指()。A.指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實現(xiàn)的基金收益B.指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益C.指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配，直至達(dá)到門檻收益與當(dāng)前“追趕”金額之和的既定比例，作為基金管理人的業(yè)績報酬D.指在基金清算或其他約定時點，對已經(jīng)分配的收益進(jìn)行重新計算正確答案：B參考解析：瀑布式的收益分配體系是指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。(5.)估值條款約定股權(quán)投資基金作為投資人投入一定金額的資金可以在目標(biāo)公司中獲得的()。A.股票數(shù)量B.利潤C.收益額度D.股權(quán)比例正確答案：D參考解析：估值條款約定股權(quán)投資基金作為投資人投入一定金額的資金可以在目標(biāo)公司中獲得的股權(quán)比例。(6.)投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款不包括()。A.估值條款B.估值調(diào)整條款C.董事會席位條款D.追加條款正確答案：D參考解析：投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款包括估值條款、估值調(diào)整條款、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款、第一拒絕權(quán)條款、隨售權(quán)條款、反攤薄條款、保護(hù)性條款、董事會席位條款、回售權(quán)條款、拖售權(quán)條款、競業(yè)禁止條款、保密條款、排他性條款。(7.)企業(yè)價值增長是一切()獲益的本源。A.市場B.股東C.管理者D.勞動力正確答案：B參考解析：企業(yè)價值增長是一切股東獲益的本源(8.)下列不是以并購方式實現(xiàn)退出的程序步驟的是()A.轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議B.受讓方對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查C.向工商行政管理部門申請公司變更登記D.履行必需的法律程序,轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《私募投資基金募集行為管理辦法》的規(guī)定,同時，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實施正確答案：D參考解析：以并購方式實現(xiàn)退出的程序，可分為6個步驟:1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向。2.受讓方對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查3.履行必需的法律程序,轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定,同時，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實施。4.轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議5.股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后,目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量,注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書,向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中的相關(guān)內(nèi)容6。向工商行政管理部門申請公司變更登記(9.)下列不是協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用成交方式。A.點擊成交B.互報成交確認(rèn)申報C.書面簽字成交D.收盤自動匹配成交。正確答案：C參考解析：協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用三種成交方式:點擊成交、互報成交確認(rèn)申報和收盤自動匹配成交。(10.)以下關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)說法錯誤的是()。A.制定行業(yè)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)B.提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動C.可以依法辦理非公開募集基金的登記、備案D.只能對會員之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解正確答案：D參考解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行下列職責(zé)：（1）教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。（2）依法維護(hù)會員的合法權(quán)益，反映會員的建議和要求。（3）制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。（5）提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動。（6）對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。（8）協(xié)會章程規(guī)定的其他職責(zé)。(11.)在《契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引》《公司章程必備條款指引》《合伙協(xié)議必備條款指引》三種類型的基金合同首頁的聲明與承諾部分,均應(yīng)用()字體標(biāo)出投資者應(yīng)當(dāng)注意的相關(guān)內(nèi)容?A.加粗B.紅色C.黑色D.大號正確答案：A參考解析：在上述三種類型的基金合同首頁的聲明與承諾部分,均應(yīng)用加粗字體標(biāo)出投資者應(yīng)當(dāng)注意的相關(guān)內(nèi)容(12.)新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起()內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人登記。A.1個月B.3個月C.6個月D.一年正確答案：C參考解析：自《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》發(fā)布之日起，新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人登記。(13.)下列屬于合格投資者的是()。Ⅰ.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金Ⅱ.依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃Ⅲ.投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者?A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：視為合格投資者的情形:（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金（2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者(14.)通常，同時具備下列條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”，即()。Ⅰ．未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金Ⅱ．通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳Ⅲ．承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報Ⅳ．向社會公眾即社會不特定對象吸收資金?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：通常，同時具備下列四個條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：（1）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金。（2）通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳。（3）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報。（4）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。(15.)中國證監(jiān)會設(shè)私募基金監(jiān)管部,其職能是()Ⅰ.擬定私募投資基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)Ⅱ.組織對私募投資基金開展監(jiān)督檢查Ⅲ.擬定監(jiān)管私募投資基金的規(guī)則、實施細(xì)則Ⅳ.牽頭負(fù)責(zé)私募投資基金風(fēng)險處理工作Ⅴ.信息披露規(guī)則?A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：中國證監(jiān)會設(shè)私募基金監(jiān)管部,其職能是擬定監(jiān)管私募投資基金的規(guī)則、實施細(xì)則;擬定私募投資基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、信息披露規(guī)則等;負(fù)責(zé)私募投資基金的信息統(tǒng)計利風(fēng)險監(jiān)測工作;組織對私募投資基余開展監(jiān)督檢查;牽頭負(fù)責(zé)私募投資基金風(fēng)險處理工作。指導(dǎo)協(xié)會和會管機構(gòu)開展備案和服務(wù)工作;負(fù)責(zé)私募投資基余的投資者教育保護(hù)、國際交往合作等工作。(16.)()《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》是行政監(jiān)管的主要法律法規(guī)依據(jù)。A.《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》B.《證券法》C.《關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》D.《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》正確答案：B參考解析：《證券法》《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》是行政監(jiān)管的主要法律法規(guī)依據(jù)。(17.)杠桿收購基金的運作具有以下特點：Ⅰ.從投資對象看,主要是成熟企業(yè)。Ⅱ.從投資方式看’通常采取控股性投資。Ⅲ.從杠桿應(yīng)用看’往往借助于杠桿，即采取杠桿收購形式。Ⅳ.從投資收益看,主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：杠桿收購基金的運作具有以下特點：第—，從投資對象看,主要是成熟企業(yè)。第二，從投資方式看’通常采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看’往往借助于杠桿，即采取杠桿收購形式。第四，從投資收益看,主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值。(18.)信托（契約）型基金主要特點，不包括()A.信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運作比較靈活。B.信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。C.信托（契約）型基金是企業(yè)所得稅的納稅主體，需要繳納所得稅，取得繳納的所有稅，就可以避免了雙重納稅。D.信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者而要對取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。正確答案：C參考解析：信托（契約）型基金主要有以下特點：第一，信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運作比較靈活。第二，信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者而要對取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。第三，信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。(19.)相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有的特點錯誤的一項是()。A.投資期限長、流動性較高B.投資收益波動性較大C.投后管理投入資源較多D.專業(yè)性較強正確答案：A參考解析：相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金的特點包括：①投資期限長、流動性較差；②投后管理投入資源較多；③專業(yè)性較強；④投資收益波動性較大。(20.)股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后()個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。A.5B.10C.15D.20正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。(21.)股權(quán)投資基金的收益分配，主要在()之間進(jìn)行。A.投資者和托管人B.投資者與第三方服務(wù)機構(gòu)C.管理人和托管人D.投資者與管理人正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金的收益分配，主要在投資者與管理人之間進(jìn)行。(22.)根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其()在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣其應(yīng)納稅所得稅。A.投資額的60%B.利潤額的50%C.投資額的70%D.利潤額的70%正確答案：C參考解析：國家稅務(wù)總局《關(guān)于實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》（國稅發(fā)[2009]87號）規(guī)定：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年（24個月）以上，符合條件的，可以按照其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%,在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。(23.)根據(jù)基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理相關(guān)要求，基金服務(wù)機構(gòu)有義務(wù)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送該機構(gòu)的相關(guān)信息，需要報送的內(nèi)容包括()Ⅰ.運營情況報告；Ⅱ.審計報告；Ⅲ.服務(wù)業(yè)務(wù)情況表；Ⅳ.股權(quán)變更且變更股東持股比例為10%A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個季度結(jié)束之曰起15個T作曰內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送服務(wù)業(yè)務(wù)情況表，每個年度結(jié)束之曰起三個月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送運營情況報告。服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個年度結(jié)束之曰起四個月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送審計報告；獨立第三方服務(wù)機構(gòu)通過一次或多次股權(quán)變更，整體構(gòu)成變更持股5%以上股東或變更股東持股比例超過5%的，應(yīng)當(dāng)及時向基金業(yè)協(xié)會報告。(24.)2015年甲創(chuàng)業(yè)投資基金投資X生物科技500萬元投資前估值4500萬元，2016年乙創(chuàng)業(yè)投資基金投資X生物科技2000萬元，投資后估值1億元，2017年甲創(chuàng)業(yè)投資基金欲按照X生物科技股權(quán)價值1.5億元出售其持有的全部股權(quán)，假設(shè)X生物科技無其他股權(quán)變動，如乙基金行使第一拒絕權(quán)，則下列表述正確的是()A.應(yīng)以1500萬元總價與其他新投資人一起按比例購買甲基金欲出售的股權(quán)B.應(yīng)以1200萬元總價與其他新投資人一起按比例購買甲基金欲出售的股權(quán)C.可以以1500萬元優(yōu)先購買甲基金欲出售的全部股權(quán)D.可以以1200萬元優(yōu)先購買甲基金欲出售的全部股權(quán)正確答案：D參考解析：2015年甲基金投后X生物科技估值為4500+500=5000萬元，甲基金占比為500/5000=10%;2016年投前估值為10000萬元-2000萬元=8000萬元，甲基金估值為8000*10%-800萬元，投后甲基金占比為800/10000=8%;2017年X生物科甲基金股權(quán)價值為1.5*8%=1200萬元’目標(biāo)公司創(chuàng)始股東、董事、監(jiān)事和高管欲向第三人出售部分或全部股權(quán)（因公司利益需要向管理團隊成員轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情形除外），投資人有權(quán)按相同的條件購買該股權(quán)。(25.)股權(quán)投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可采取以下哪些()自律管理措施。Ⅰ.撤銷基金管理人登記;Ⅱ.要求信息披露義務(wù)人參加強制培訓(xùn);Ⅲ.取消直接負(fù)責(zé)的主管人員基金從業(yè)資格;Ⅳ.情節(jié)嚴(yán)重的，移交中國證監(jiān)會處理A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金管理人違反《信披辦法》的，基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對基金管理人采取公開譴責(zé)、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、撤銷管理人登記或取消會員資格等紀(jì)律處分；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，基金業(yè)協(xié)會可采取要求參加強制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加人黑名單、公開譴責(zé)、認(rèn)為不適當(dāng)人選、暫?；蛉∠饛臉I(yè)資格等紀(jì)律處分，并記人誠信檔案；情節(jié)嚴(yán)重的，移交中國證監(jiān)會處理；(26.)以下關(guān)于我國股權(quán)投資基金的募集方式和投向描述正確的是()A.募集方式為非公開募集，或基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)，二者滿足其一即可B.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向可主要為非公開交易的私人股權(quán)或公開市場交易的股權(quán)C.募集方式僅可非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)D.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)即可正確答案：C參考解析：我國股權(quán)投資基金主要投向非公開發(fā)行和交易得股權(quán)，募集方式為非公開募集(27.)私募()、私募基金銷售機構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。A.基金管理人B.基金托管人C.基金經(jīng)理D.基金監(jiān)管機構(gòu)正確答案：A參考解析：私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播煤體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。(28.)股權(quán)投資基金運行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行的定期信息披露包括()。Ⅰ.月度信息披露Ⅱ.季度信息披露Ⅲ.年度信息披露A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金運行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行日常經(jīng)營信息的定期信息披露和重大事項的即時披露。定期信息披露：包括季度信息披露、年度信息披露。(29.)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財產(chǎn)分離制度，私募基金財產(chǎn)與私募基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同私募基金財產(chǎn)之間、私募基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行()。A.合并運作、分別核算B.合并運作、合并核算C.獨立運作、合并核算D.獨立運作、分別核算正確答案：D參考解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財產(chǎn)分離制度，私募基金財產(chǎn)與私募基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同私募基金財產(chǎn)之間、私募基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行獨立運作，分別核算。(30.)基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置一定時間的投資()，募集機構(gòu)在該期限內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。A.靜默期B.冷靜期C.觀察期D.等待期正確答案：B參考解析：基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置24小時的投資冷靜期，募集機構(gòu)在該期限內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。(31.)定增基金是指()。A.投資于處于，各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長型企業(yè)的股權(quán)投資基金B(yǎng).投資于上市公司非公開發(fā)行股票的股權(quán)投資基金C.投資于土地以及建筑物等土地定著物D.是指主要對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)性并構(gòu)投資的股權(quán)投資基金正確答案：B參考解析：定增基金指投資于上市公司非公開發(fā)行股票的股權(quán)投資基金。(32.)契約型、股份公司型基金投資者累計不得超過()人。A.50B.100C.200D.150正確答案：C參考解析：合伙型、有限公司型基金投資者累計不得超過50人。契約型、股份公司型基金投資者累計不得超過200人。(33.)有限合伙型私募股權(quán)投資基金的《合伙協(xié)議》依據(jù)()制定。A.《合伙企業(yè)法》B.《基金法》C.《證券法》D.《公司法》正確答案：A參考解析：有限合伙型私募股權(quán)投資基金的《合伙協(xié)議》依據(jù)《合伙企業(yè)法》制定。(34.)設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)按照()的要求提交申請材料.A.工商登記部門B.稅務(wù)主管部門C.證券監(jiān)管部門D.基金監(jiān)管部門正確答案：A參考解析：設(shè)立有限合伙企業(yè)應(yīng)按照工商登記部門的要求提交申請材料.(35.)在推介基金時，不得宣傳()相關(guān)內(nèi)容。Ⅰ.“預(yù)期收益”Ⅱ.“預(yù)計收益”Ⅲ.“預(yù)計投資業(yè)績”Ⅳ.“過往業(yè)績”A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：在推介基金時，不得宣傳“預(yù)期收益”、“預(yù)計收益”、“預(yù)計投資業(yè)績”相關(guān)內(nèi)容。(36.)(),中國證監(jiān)會發(fā)布了《私募投資基金管理暫行辦法》,促進(jìn)各類私募投資基金健康規(guī)范發(fā)展，并為建立健全促進(jìn)各類私募基金特別是創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的政策體系奠定法律基礎(chǔ)。A.2012年11月B.2014年8月C.2014年5月D.2010年7月正確答案：B參考解析：2014年8月，中國證監(jiān)會發(fā)布了《私募投資基金管理暫行辦法》,該辦法自發(fā)布之曰起施行。同時，《證券投資基金法》授權(quán)基金行業(yè)協(xié)會開展自律管理。至此，由中國證監(jiān)會監(jiān)督管理、中國證券投資某金業(yè)協(xié)會開展白律管理的股權(quán)投資基金管理體系形成。(37.)清算價值法就是根據(jù)()來確定企業(yè)價值。A.企業(yè)目前所有資產(chǎn)的重置成本B.企業(yè)目前固定資產(chǎn)的變賣價C.企業(yè)目前所有資產(chǎn)的變賣價值D.企業(yè)目前固定資產(chǎn)的重置成本正確答案：C參考解析：清算價值法就是根據(jù)企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價值，以企業(yè)目前所有資產(chǎn)的變賣價值來確定企業(yè)價值。(38.)可以直接認(rèn)定為股權(quán)投資基金合格投資者的是()Ⅰ.慈善基金Ⅱ.企業(yè)年金Ⅲ.社會保障基金Ⅳ.投資于所管理私募基金的基金管理人及其從業(yè)人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：下列投資者視為合格投資者：1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。(39.)根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件()。Ⅰ、發(fā)起人符合法定人數(shù)；有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實收股本總額Ⅱ、股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定Ⅲ、發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過Ⅳ、有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構(gòu)；有公司住所A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：發(fā)起人符合法定人數(shù)；有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實收股本總額；股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定；發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過；有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構(gòu)；有公司住所。(40.)稅后凈營業(yè)利潤指的是()。A.財務(wù)報告中的稅后凈利潤減去債務(wù)利息支出B.財務(wù)報告中的稅后凈利潤加上股利支出C.財務(wù)報告中的稅后凈利潤加上債務(wù)利息支出D.財務(wù)報告中的稅后凈利潤減去股利支出正確答案：C參考解析：稅后凈營業(yè)利潤：含義和通常意義上的稅后利潤不同，指的是財務(wù)報告中的稅后凈利潤加上債務(wù)利息支出，也就是公司的銷售收入減去除利息支出以外的全部經(jīng)營成本和費用后（包含所得稅）的凈值。(41.)我國信托法是在()年正式實施。A.2001B.2009C.2007D.2000正確答案：A參考解析：2001年正式實施信托法。(42.)目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些可能損害投資人利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意屬于()。A.估值條款B.保護(hù)性條款C.回購條款D.排他性條款正確答案：B參考解析：根據(jù)保護(hù)性條款，目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些可能損害投資人利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意。(43.)根據(jù)投資領(lǐng)域不同，股權(quán)投資基金可以分為()。Ⅰ.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金Ⅱ.并購基金Ⅲ.不動產(chǎn)基金Ⅳ.基礎(chǔ)設(shè)施基金Ⅴ.定向增發(fā)投資基金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：根據(jù)投資領(lǐng)域不同.股權(quán)投資基金可以分為狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、并購基金、不動產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定向增發(fā)投資基金等。(44.)根據(jù)《基金法》國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起()個月內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)決定。A.3B.6C.10D.8正確答案：B參考解析：根據(jù)《基金法》國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起六個月內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)決定。(45.)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)堅持()符合專業(yè)化經(jīng)營要求。A.公開原則B.專業(yè)化管理原則C.公正原則D.公平原則正確答案：B參考解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)堅持專業(yè)化管理原則，符合專業(yè)化經(jīng)營要求(46.)投資后管理中的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)()，增加投資的收益A.自身價值B.公允價值C.附加價值D.市場價格正確答案：A參考解析：投資后管理中的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資的收益(47.)股權(quán)投資基金運行期間，私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更，基金管理人應(yīng)當(dāng)在()內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告。A.15個工作日B.5個工作日C.10個工作日D.20個工作日正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金運行期間，私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告。(48.)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循()運營原則，主營業(yè)務(wù)清晰，不得兼營與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。A.專業(yè)化B.利潤最大化C.統(tǒng)一化D.差異化正確答案：A參考解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循專業(yè)化運營原則，主營業(yè)務(wù)清晰，不得兼營與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。(49.)()指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會的席位構(gòu)成和分配的條款。A.董事會席位條款B.反稀釋條款C.回購條款D.保護(hù)性條款正確答案：A參考解析：董事會席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會的席位構(gòu)成和分配的條款。(50.)我國法律規(guī)定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要()合伙人同意。A.二分之一以上B.全體C.三份之二以上D.三分之一以上正確答案：B參考解析：退伙通常需要全體合伙人同意。(51.)公司型基金的合格投資者人數(shù)規(guī)定：有限公司不超過()人、股份公司不超過()人。A.50,300B.80,200C.50,200D.100,200正確答案：C參考解析：公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人。(52.)設(shè)立股份有限公司型私募股權(quán)投資基金時，發(fā)起人應(yīng)為2人以上()人以下。A.300人B.200人C.100人D.500人正確答案：B參考解析：2人以上200人以下。(53.)同時具備()，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公共存款或者變相吸收公共存款”。Ⅰ.未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金Ⅱ.通過媒體推介會傳單，手機短信等途徑向社會公開宣傳Ⅲ.承諾在一定期限內(nèi)以貨幣，實物，股權(quán)等方式還本付息或者給付回報Ⅳ.向社會公眾，即社會不特定對象吸收資金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：同時具備以下四個條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”:（1）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；（2）通過媒體，推介會，傳單，手機短信等途徑向社會公開宣傳；（3）承諾在一定期限以內(nèi)，以貨幣，實物，股權(quán)等方式還本付息或者給付回報；（4）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。(54.)網(wǎng)站公示的私募基金管理人基本情況不包括()。A.名稱，成立時間，登記時間B.住所，聯(lián)系方式主要負(fù)責(zé)人C.基本誠信信息D.過往業(yè)績正確答案：D參考解析：網(wǎng)站公示的私募基金人基本情況包括私募基金管理人的名稱，成立時間，登記時間，住所，聯(lián)系方式，主要負(fù)責(zé)人等基本信息及基本誠信信息。(55.)()是實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。A.內(nèi)部環(huán)境B.內(nèi)部監(jiān)督C.風(fēng)險評估D.信息與溝通正確答案：A參考解析：內(nèi)部環(huán)境是實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。(56.)合伙企業(yè)處分合伙企業(yè)的不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)()合伙人一致同意。A.全體B.三分之二以上C.三分之一以上D.二分之一以上正確答案：A參考解析：合伙企業(yè)處分合伙企業(yè)的不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人一致同意。(57.)()可以保證管理人經(jīng)營運作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)合行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想合經(jīng)營理念。A.管理人法制教育B.管理人風(fēng)險控制C.管理人內(nèi)部控制D.管理人外部控制正確答案：C參考解析：管理人內(nèi)部控制可以保證管理人經(jīng)營運作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)合行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想合經(jīng)營理念。(58.)關(guān)于外資私募股權(quán)投資基金的基本運作方式的說法，錯誤的是()。A.外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式B.外幣股權(quán)投資基金經(jīng)營實體注冊在境外C.外幣股權(quán)投資基金在境外完成項目的投資退出D.外幣股權(quán)投資基金可以在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體正確答案：D參考解析：外幣股權(quán)投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體。(59.)私募股權(quán)投資基金按法律形式分為()。Ⅰ.公司型Ⅱ.開放型Ⅲ.合伙型Ⅳ.契約型Ⅴ.封閉型A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：C參考解析：公司型、合伙型、契約型。(60.)()是企業(yè)的稅后凈營運利潤減去包括股權(quán)和債務(wù)的全部投入資本的機會成本后的所得。A.現(xiàn)金流折現(xiàn)法B.清算價值法C.成本法D.經(jīng)濟增加值正確答案：D參考解析：經(jīng)濟增加值（EVA）定義：企業(yè)的稅后凈營運利潤減去包括股權(quán)和債務(wù)的全部投入資本的機會成本后的所得。(61.)基金管理內(nèi)部控制中()通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。A.執(zhí)行有效原則B.相互制約原則C.獨立性原則D.全面性原則正確答案：A參考解析：執(zhí)行有效原則即通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。(62.)合伙協(xié)議應(yīng)對合伙企業(yè)的()等事項作出約定。Ⅰ.記賬、會計年度、審計Ⅱ.季度報告Ⅲ.年度報告Ⅳ.查閱會計賬薄的條件。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：合伙協(xié)議應(yīng)對合伙企業(yè)的記賬、會計年度、審計、年度報告、查閱會計賬簿的條件等事項作出約定。(63.)有限合伙企業(yè)的清算人由()擔(dān)任；經(jīng)全體合伙人過半數(shù)同意，可以自合伙企業(yè)解散事由出現(xiàn)后十五日內(nèi)指定一個或者數(shù)個合伙人，或者委托第三人，擔(dān)任清算人。A.全體發(fā)起人B.全體有限合伙人C.全體合伙人D.全體普通合伙人正確答案：C參考解析：清算人由全體合伙人擔(dān)任；經(jīng)全體合伙人過半數(shù)同意，可以自合伙企業(yè)解散事由出現(xiàn)后十五日內(nèi)指定一個或者數(shù)個合伙人，或者委托第三人，擔(dān)任清算人。(64.)在我國，公司法人實體可采取()形式。Ⅰ.有限責(zé)任公司Ⅱ.無限責(zé)任公司Ⅲ.股份有限公司A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：在我國，公司法人實體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。(65.)募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過()等法律規(guī)定的特定數(shù)量。Ⅰ.《證券投資基金法》Ⅱ.《公司法》Ⅲ.《合伙企業(yè)法》Ⅳ.《證券投資者基金管理暫行辦法》A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理審慎地審查投資者是否符合私募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，依法履行反洗錢義務(wù)，并確保單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。(66.)銷售機構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動需滿足的條件為()Ⅰ.在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格Ⅱ.有良好的銷售團隊和規(guī)范的銷售業(yè)務(wù)指引Ⅲ.成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員Ⅳ.接受基金管理人委托。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：滿足條件：1、在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格；2、成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員；3、接受基金管理人委托(67.)并購基金投資退出的方式包括()。Ⅰ.首次公開發(fā)行上市Ⅱ.股權(quán)轉(zhuǎn)讓Ⅲ.標(biāo)的公司管理層回購Ⅳ.清算退出A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：并購基金投資退出渠道多樣化，包括首次公開發(fā)行上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、標(biāo)的公司管理層回購、清算退出。(68.)公司每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入，免稅收入，各項扣除以及允許彌補的以前年度虧損后的余額為()A.當(dāng)前利潤B.凈收入C.應(yīng)納稅額D.應(yīng)納稅所得額正確答案：D參考解析：公司每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項扣除以及允許彌補的以前年度虧損后的余額，為應(yīng)納稅所得額。(69.)下列關(guān)于《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中的基金募集辦法的規(guī)定，說法正確的是()。A.投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。B.基金管理人應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金，投資私募基金。C.基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人的資金投資私募基金。D.基金托管人應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法獲取他人資金投資私募基金。正確答案：A參考解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的資金募集辦法，第十九條，投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。(70.)影響組織形式選擇的因素，主要包括()。Ⅰ、法律依據(jù)、監(jiān)管要求Ⅱ、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度Ⅲ、基金運營實務(wù)的要求Ⅳ、稅負(fù)等。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：影響組織形式選擇的因素：主要包括法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度及基金運營實務(wù)的要求，以及稅負(fù)等。(71.)關(guān)于基金管理人登記與備案的及時性原則，下列說法錯的是()。A.基金管理人在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺注冊賬號之曰起6個月仍未備案首只基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記B.基金管理人發(fā)生變更控股股東等重大事項變更的，應(yīng)在完成工商變更登記后10個工作曰內(nèi)通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行重大事項變更C.在基金管理人去的營業(yè)執(zhí)照后、進(jìn)行基金募集前，應(yīng)當(dāng)及時向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行登記。未經(jīng)登記，不得進(jìn)行基金的募集D.申請登記事項發(fā)生重大的變化的，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時告知中國證券投資基金業(yè)協(xié)會并申請變更登記內(nèi)容正確答案：A參考解析：基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之曰起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記。(72.)關(guān)于股權(quán)投資母基金的投資特點，下列表述錯誤的是()。A.在選擇股權(quán)投資基金時，一般要考察其投資理念、管理團隊、獨特性等B.可以直接進(jìn)行股權(quán)投資，往往和期所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資C.以股權(quán)投資基金為主要投資對象D.因規(guī)模優(yōu)勢原因股權(quán)投資母基金的投資收益率一直較股權(quán)投資基金高正確答案：D參考解析：由于母基金通常能夠投資于較為優(yōu)秀的股權(quán)投資基金，因此無論是從平均數(shù)還是中位數(shù)來比較，母基金的收益率通常比其主要投資類型（創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金）的平均收益率髙。(73.)基金管理人未經(jīng)登記不得開展股權(quán)投資基金()業(yè)務(wù)。Ⅰ.管理Ⅱ.募集A.ⅠB.ⅡC.Ⅰ和ⅡD.Ⅰ和Ⅱ都不是正確答案：C參考解析：基金管理人未經(jīng)登記不得開展股權(quán)投資基金管理、募集業(yè)務(wù)。(74.)區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進(jìn)企業(yè)特別是()股權(quán)交易合融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。A.大型企業(yè)B.中小微企業(yè)C.傳統(tǒng)企業(yè)D.高新技術(shù)企業(yè)正確答案：B參考解析：區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易合融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。(75.)不屬于PE常用的估值方法是()。A.市凈率法B.凈資產(chǎn)定價法C.現(xiàn)金流折現(xiàn)法D.市盈率定價法正確答案：A參考解析：PE常用的估值方法有一下三種：市盈率定價法、凈資產(chǎn)定價法、現(xiàn)金流折現(xiàn)法。(76.)合伙協(xié)議應(yīng)對本合伙型基金信息披露的()等內(nèi)容作出約定。A.內(nèi)容、方式、頻度B.內(nèi)容、方式、時間C.格式、方式、頻度D.格式、方式、時間正確答案：A參考解析：合伙協(xié)議應(yīng)對本合伙型基金信息披露的內(nèi)容、方式、頻度等內(nèi)容作出約定。(77.)根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起()個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人登記。A.10B.5C.3D.6正確答案：D參考解析：根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人登記。(78.)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》規(guī)定，私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)累計達(dá)()次的，中國基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。A.1B.2C.3D.4正確答案：B參考解析：《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》規(guī)定，私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)累計達(dá)兩次的，中國基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。(79.)關(guān)于合伙型基金的基本稅負(fù)，描述正確的是()A.基金因其生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取先分后稅的原則，因此在基金層面不涉及繳納流轉(zhuǎn)稅B.合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，為生產(chǎn)經(jīng)營所得C.基金的自然人投資者按基金企業(yè)的所得稅率繳納所得稅D.根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定，如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）為自然人，比照《個人所得稅法》中的個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得應(yīng)稅項目，適用5%?30%的五級超額累進(jìn)稅率，計繳個人所得稅正確答案：B參考解析：若項目上市后通過二級市場退出，則需按稅務(wù)機關(guān)的要求，計繳増值稅。基金的自然人投資者承擔(dān)雙重征稅，公司所得稅與個人所得稅根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定，如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）為自然人，比照《個人所得稅法》中的"個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得〃應(yīng)稅項目，適用5%?35%的五級超額累進(jìn)稅率，計繳個人所得稅。(80.)私募房地產(chǎn)基金多采取()，這種企業(yè)的組織形式很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。A.有限合伙制B.契約制C.公司制D.信托制正確答案：A參考解析：私募房地產(chǎn)基金多采取有限合伙制，這種企業(yè)的組織形式很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。(81.)管理人內(nèi)部控制的()原則是指以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實際情況。A.成本效益B.相互制約C.執(zhí)行有效D.獨立性正確答案：A參考解析：管理人內(nèi)部控制的成本效益原則是指以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實際情況。(82.)依照我國公司法規(guī)定，公司的合并、分立、解散、修改公司章程或增減注冊資本等事項須經(jīng)()通過。A.全體股東B.二分之一以上股東C.三分之一以上股東D.三分之二以上股東正確答案：D參考解析：上述重大事項須經(jīng)三分之二以上股東通過。(83.)人民幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國法律在()設(shè)立的主要以人民幣對()非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。A.中國境內(nèi)，中國境外B.中國境內(nèi)，中國境內(nèi)C.中國境外，中國境外D.中國境外，中國境內(nèi)正確答案：B參考解析：人民幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。(84.)在我國，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的()擔(dān)任。A.證券公司B.政策性銀行C.商業(yè)銀行D.信托公司正確答案：C參考解析：在我國，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。(85.)下列關(guān)于投資私募基金，下列說法正確的是()。A.利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送B.泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動C.公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)D.從事內(nèi)幕交易、操縱交易價格及其于也不正當(dāng)交易活動正確答案：C參考解析：《私募基金監(jiān)督管理暫行辦法》對私募基金管理人、托管人、售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員提出了相應(yīng)的規(guī)范性要求，列舉了禁止從事的行為:（1）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動（2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)（3）利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送（4）侵占、挪用基金財產(chǎn)（5）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動（6）從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動（7）玩忽職守。不按照規(guī)定履行職責(zé)（8）從事內(nèi)幕交易、操縱交易價格及其他不正當(dāng)交易活動（9）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為(86.)下列關(guān)于相對估值法說法錯誤的是()。A.市盈率可選擇與目標(biāo)企業(yè)具有可比性的企業(yè)的市盈率或目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)的平均市盈率打折計算。B.市銷率（P/S或PS）也稱市售率，等于企業(yè)股權(quán)價值與年銷售收入的比值，或者每股價格除以每股銷售收入。C.我國各大銀行在上市前所進(jìn)行的私募融資往往采用市盈率的估值方法。D.市凈率（（P/B）也稱市賬率。等于股權(quán)價值與股東權(quán)益賬面價值的比值，或者每股價格除以每股賬面價值。正確答案：C參考解析：市凈率估值方法更加適合資產(chǎn)流動性更高的金融機構(gòu)，因為這類企業(yè)的資產(chǎn)賬面價值更加接近市場價值.我國各大銀行在上市前所進(jìn)行的私募融資往往采用市凈率的估值方法。(87.)()是指截至某一特定時點，倒推計算至基金成立后第一筆現(xiàn)金流產(chǎn)生時，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。A.利息倍數(shù)B.已分配收益倍數(shù)C.總收益倍數(shù)D.內(nèi)部收益率正確答案：D參考解析：內(nèi)部收益率，是指截至某一特定時點，倒推計算至基金成立后第一筆現(xiàn)金流產(chǎn)生時，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。(88.)私募基金風(fēng)險評級的具體標(biāo)準(zhǔn)，由私募()自行或委托獨立第三方機構(gòu)制定。A.基金管理人B.基金托管人C.基金經(jīng)理D.基金公司正確答案：A參考解析：《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定做出解釋并指出。私募基金不得向“不特定對象”，宣傳推介，禁止固有財產(chǎn)或他人財產(chǎn)和基金財產(chǎn)混同。風(fēng)險評級的具體標(biāo)準(zhǔn)，由私募基金管理人自行或委托獨立第三方機構(gòu)制定。(89.)基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行()的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來。A.投資者B.管理人C.托管人D.合伙人正確答案：B參考解析：基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來。(90.)以下說法不正確的是()。A.公司型基金按“先稅后分”進(jìn)行利潤分配B.合伙型基金按“先分后稅”進(jìn)行利潤分配C.合伙型基金的收益分配原則、時點和順序可在更大自由度內(nèi)進(jìn)行適應(yīng)性安排D.合伙型基金的稅后利潤分配，如嚴(yán)格按照《