證券投資基金基礎(chǔ)知識-《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷12

證券投資基金基礎(chǔ)知識-《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷12單選題（共100題，共100分）(1.)由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面（江南博哥）值，這種債券被稱為()。A.累進利率債券B.固定利率債券C.零息債券D.浮動利率債券正確答案：B參考解析：由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值，這種債券被稱為固定利率債券。(2.)按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購不包括()。A.1天B.2天C.3天D.5天正確答案：D參考解析：按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天以及182天。國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過1年。(3.)()是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立。A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.股份制正確答案：B參考解析：公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立。(4.)()是指通過發(fā)行受益憑證或者股票來進行募資，并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款的專門投資機構(gòu)。A.房地產(chǎn)有限合伙B.房地產(chǎn)權(quán)益基金C.房地產(chǎn)投資信托D.房地產(chǎn)股份合伙正確答案：C參考解析：房地產(chǎn)投資信托（基金）是指通過發(fā)行受益憑證或者股票來進行募資，并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款的專門投資機構(gòu)。房地產(chǎn)投資信托是一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易。(5.)下列關(guān)于大宗商品的分類，不正確的是()。A.能源類B.基礎(chǔ)原材料類C.黃金D.農(nóng)產(chǎn)品正確答案：C參考解析：大宗商品基本上可以分為四類：能源類、基礎(chǔ)原材料類、貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品。(6.)下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法中，錯誤的是()。A.現(xiàn)金流量表所表達的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的C.現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的D.現(xiàn)金流量表也叫賬務(wù)狀況變動表正確答案：B參考解析：現(xiàn)金流量表也叫賬務(wù)狀況變動表，所表達的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價物）的增減變動等情形。該表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實現(xiàn)制（即實際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的。(7.)下列選項中說法錯誤的是()。A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位B.按債權(quán)人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率C.實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率D.通常所說的年利率都是指實際利率正確答案：D參考解析：通常所說的年利率都是指名義利率。D錯誤；故本題選D選項；利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位；按債權(quán)人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率；實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率。(8.)下列不屬于資產(chǎn)項目的是()。A.貨幣資金B(yǎng).應(yīng)收票據(jù)C.無形資產(chǎn)D.資本公積正確答案：D參考解析：資產(chǎn)項目包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等。資本公積屬于資產(chǎn)負債表中的所有者權(quán)益項目，所有者權(quán)益項目還包括盈余公積、未分配利潤、其他所有者權(quán)益。(9.)下列關(guān)于個人投資者的個人狀況對其投資需求的影響表現(xiàn)，說法錯誤的是()。A.擁有穩(wěn)定工作的年輕個人投資者，其風(fēng)險承受能力較強B.處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個人投資者其風(fēng)險承受能力較弱C.隨著年齡的增長，個人投資者的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承受意愿遞減D.隨著年齡的增長，個人投資者的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承受意愿遞增正確答案：D參考解析：本題答案為D，隨著年齡的增長，個人投資者的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承受意愿遞減（C符合）。個人投資者的就業(yè)狀況對其投資需求的影響體現(xiàn)在，擁有穩(wěn)定工作的年輕個人投資者，其風(fēng)險承受能力較強（A符合）；處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個人投資者，其風(fēng)險承受能力較弱（B符合）。(10.)()是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。A.遠期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.互換合約正確答案：B參考解析：B項期貨合約（futurescontract）是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約；A項遠期合約是一種非標(biāo)準化的合約，即遠期合約一般不在交易所進行交易，而是在金融機構(gòu)之間或金融機構(gòu)與客戶之間通過談判后簽署的；C項期權(quán)合約是指賦予期權(quán)買方在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合同；D項互換合約是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。(11.)按產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具分為()。A.遠期合約和期貨合約B.期貨合約和期權(quán)合約C.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具D.股權(quán)類的衍生工具和信用衍生工具正確答案：C參考解析：按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可以分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。(12.)基金絕對收益中的平均收益率一般可分為()和()。A.持有區(qū)間收益率；時間加權(quán)收益率B.算術(shù)平均收益率；幾何平均收益率C.資產(chǎn)回報；收入回報D.平均市盈率；平均市凈率正確答案：B參考解析：選項Ｂ正確，在對不同基金多期收益率的衡量和比較上，常常會用到平均收益率指標(biāo)。平均收益率一般可分為算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率，選項ACD不符合題意。(13.)已知無風(fēng)險利率、基金的平均收益率及基金的標(biāo)準差，可以計算()。A.夏普指數(shù)B.特雷諾指數(shù)C.詹森指數(shù)D.信息比率正確答案：A參考解析：選項A正確：夏普指數(shù)=（基金的平均收益率-無風(fēng)險收益率）/基金的標(biāo)準差；選項B：特雷諾比率=（基金的平均收益率-平均無風(fēng)險收益率）/系統(tǒng)風(fēng)險；選項C：詹森α=（基金平均收益率-平均無風(fēng)險收益率）-系統(tǒng)風(fēng)險*（市場平均收益率-平均無風(fēng)險收益率）；選項D：信息比率=（投資組合收益-業(yè)績比較基準收益）/跟蹤誤差。(14.)()是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運作的會計信息，準確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時向相關(guān)各方提供財務(wù)數(shù)據(jù)以及會計報表的過程。A.基金會計核算B.證券投資基金C.基金資產(chǎn)估值D.基金管理運作正確答案：A參考解析：基金會計核算是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運作的會計信息，準確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時向相關(guān)各方提供財務(wù)數(shù)據(jù)以及報表的過程。(15.)下列關(guān)于基金稅收的說法中，正確的是()。A.個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅B.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅C.個人投資者申購和贖回基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅D.根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照1.5‰的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅正確答案：A參考解析：B選項，個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復(fù)個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅；C選項，個人投資者申購和贖回基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復(fù)個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅；D選項，根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照1‰的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅。(16.)下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說法錯誤的是()。A.管理公司可在滿足若干條件的情況下將管理公司的義務(wù)委托給第三方B.管理公司的起始資本不能低于15萬歐元C.管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)0.02%的資本D.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營成本”正確答案：B參考解析：UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求包括：管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元；管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)0.02%的資本；資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營成本”。管理公司可在滿足若干條件的情況下將管理公司的義務(wù)委托給第三方。(17.)AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機構(gòu)初始資本金不應(yīng)少于()萬歐元。A.10.5B.11.5C.12.5D.13.5正確答案：C參考解析：AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機構(gòu)初始資本金不應(yīng)少于12.5萬歐元。(18.)逐筆全額結(jié)算的主要特點是()。Ⅰ.資金（證券）的足額以單筆交易為最小單位，資金（證券）足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收。Ⅱ.交收期靈活，從實時逐筆全額（RTGS）到交收期為T+0~T+n日不等。Ⅲ.交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對付（DVP）、純?nèi)^戶等多種交收方式。Ⅳ.交收時間段，通常時間在30分鐘左右。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：逐筆全額結(jié)算的主要特點是:（1）資金（證券）的足額以單筆交易為最小單位，資金（證券）足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收。（2）交收期靈活，從實時逐筆全額（RTGS）到交收期為T+0~T+n日不等。（3）交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對付（DVP）、純?nèi)^戶等多種交收方式。(19.)對基金管理人的估值結(jié)果負有復(fù)核責(zé)任的是()。A.基金管理人B.基金托管人C.基金投資人D.基金監(jiān)管人正確答案：B參考解析：我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負有復(fù)核責(zé)任。(20.)()指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險。A.通脹風(fēng)險B.再投資風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.提前贖回風(fēng)險正確答案：C參考解析：債券的流動性風(fēng)險指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險。(21.)下列不屬于股票的特征的是()。A.收益性B.永久性C.風(fēng)險性D.真實性正確答案：D參考解析：股票的特征包括：收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性、參與性。(22.)下列不屬于私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是()。A.成長權(quán)益B.風(fēng)險投資C.危機投資D.私募股權(quán)一級市場投資正確答案：D參考解析：私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括：風(fēng)險投資、成長權(quán)益、并購?fù)顿Y、危機投資和私募股權(quán)二級市場投資。(23.)股票估值的內(nèi)在價值法不包括()。A.股利貼現(xiàn)模型B.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型C.超額收益貼現(xiàn)模型D.市盈率模型正確答案：D參考解析：內(nèi)在價值法又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進行評估。具體又分為股利貼現(xiàn)模型（DDM）、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型（DCF）、超額收益貼現(xiàn)模型等。(24.)私募股權(quán)投資通常采用()的形式籌集資金。A.公開募集B.非公開募集C.發(fā)起設(shè)立D.吸收直接投資正確答案：B參考解析：私募股權(quán)投資通常采用非公開募集的形式籌集資金，不能在公開市場上進行交易，流動性較差。(25.)()指的是因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性。A.購買力風(fēng)險B.政策風(fēng)險C.匯率風(fēng)險D.市場風(fēng)險正確答案：C參考解析：匯率風(fēng)險指的是因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性。影響匯率的因素有國際收支及外匯儲備、利率、通貨膨脹和政治局勢等。(26.)QDII機制的意義不包括()。A.QDⅡ機制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道；并有效分流儲蓄；化解系統(tǒng)性風(fēng)險B.實行QDⅡ機制有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資；減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)C.建立QDⅡ機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展；在法律方面，通過實施QDⅡ制度，必然增加國內(nèi)對國際金融法律、法規(guī)、慣例等規(guī)則的關(guān)注；從長遠來說能夠促進我國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌D.建立QDⅡ機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展正確答案：A參考解析：QDⅡ機制的意義具體來說有以下四方面:QDⅡ機制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供鳳險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風(fēng)險；實行QDⅡ機制有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)；建立QDⅡ機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展；在法律方面，通過實施QDⅡ機制必然增加國內(nèi)對國際金融法律、法規(guī)、慣例等規(guī)則的關(guān)注，從長遠來說能夠促進我國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌。(27.)下列說法錯誤的是()。A.歐式看漲期權(quán)多頭的損益：max（ST-X,0）B.歐式看漲期權(quán)空頭的損益：min（ST-X,0）C.歐式看跌期權(quán)多頭的損益：max（X-ST,0）D.歐式看跌期權(quán)空頭的損益：min（ST-X,0）正確答案：B參考解析：歐式看漲期權(quán)空頭的損益;min（X-ST,0）(28.)為度量違約風(fēng)險與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險債券的預(yù)期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險債券的到期收益率之間的差額，稱為()A.風(fēng)險利差B.風(fēng)險評價C.風(fēng)險溢價D.風(fēng)險收益正確答案：C參考解析：為度量違約風(fēng)險與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險債券的預(yù)期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險債券的到期收益率之間的差額，稱為風(fēng)險溢價。(29.)下列行為屬于QDII基金可以投資的是()A.購買不動產(chǎn)B.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證C.購買實物商品D.銀行存款正確答案：D參考解析：QDII基金不得有下列行為：①購買不動產(chǎn)。②購買房地產(chǎn)抵押按揭。購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證。④購買實物商品。⑤除應(yīng)付贖回、交易結(jié)算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn):凈值的10％人利用融資購買證券，但投資金融衍生品除外。參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易。從事證券承銷業(yè)務(wù)。中國證監(jiān)會禁止的其他行為(30.)我國QDII基金的投資風(fēng)格，描述錯誤的一項是()。A.穩(wěn)健成長型基金也是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善保禽^為保守。B.積極成長型基金的目標(biāo)是獲取最大資本利得。C.增值型基金投資著眼于資本快速增長,由此帶來資本增值，風(fēng)險高、收益也高。D.指數(shù)型基金則完全復(fù)制某一指數(shù)的組合,我國部分QDII基金就是以納斯達克80指數(shù)或者H股指數(shù)為參照組合正確答案：D參考解析：指數(shù)型基金則完全復(fù)制某一指數(shù)的組合,我國部分QDII基金就是以納斯達克100指數(shù)或者H股指數(shù)為參照組合(31.)投資者對于()的要求存在差異，個人投資者可能會對自己未來某個時點的財富水平有一個最低的要求。A.風(fēng)險B.收益C.期限D(zhuǎn).流動性正確答案：B參考解析：投資者對于收益的要求存在差異。個人投資者可能會對自己未來某個時點的財富水平有一個最低的要求，這時他就會要求自己的投資收益率超過某一水平。(32.)()是上市公司總市值第一（2009年數(shù)據(jù)），IPO數(shù)量及市值第一（2009年數(shù)據(jù)），交易量第二（2008年數(shù)據(jù)）的交易所。A.倫敦證券交易所B.泛歐證券交易所C.紐約證券交易所D.納斯達克證券交易所正確答案：C參考解析：紐約證券交易所，是上市公司總市值第一（2009年數(shù)據(jù)），IPO數(shù)量及市值第一（2009年數(shù)據(jù)），交易量第二（2008年數(shù)據(jù)）的交易所。(33.)分析預(yù)期收益等價值決定因素的分析方法稱為基本面分析，而公司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平正是基本面分析的核心所在。對于公司前景預(yù)測來說，“自上而下”的()是比較適用的。A.基本分析法B.層次分析法C.技術(shù)分析法D.行為分析法正確答案：B參考解析：分析預(yù)期收益等價值決定因素的分析方法稱為基本面分析，而公司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平正是基本面分析的核心所在；對于公司前景預(yù)測來說，“自上而下”的層次分析法是比較適用的。(34.)()又稱為選擇權(quán)合約。A.遠期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.外匯期貨正確答案：C參考解析：期權(quán)合約，又稱為選擇權(quán)合約，是指賦予期權(quán)買方在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合同。約定的價格被稱為執(zhí)行價格或協(xié)議價格。(35.)()機制的實施吸引了境外符合資格的機構(gòu)投資者來中國資本市場投資。A.QDIIB.QFIIC.基金互認D.以上選項都正確正確答案：B參考解析：QFII機制的實施吸引了境外符合資格的機構(gòu)投資者來中國資本市場投資。(36.)從()開始，基金的運營及銷售出現(xiàn)了國際化的趨勢。A.20世紀80年代B.20世紀90年代C.19世紀80年代D.20世紀50年代正確答案：A參考解析：從20世紀80年代開始，隨著金融及投資市場出現(xiàn)國際一體化的大發(fā)展，基金的運營及銷售出現(xiàn)了國際化的趨勢。(37.)證券交易所的結(jié)算方式有()A.全額結(jié)算方式B.凈額結(jié)算方式C.全額結(jié)算方式和凈額結(jié)算方式D.差額清算正確答案：C參考解析：證券交易所的結(jié)算方式有：1、凈額結(jié)算方式；2、全額結(jié)算方式。(38.)下列關(guān)于“資產(chǎn)負債表”的表述，其正確的有()。A.它反映一定時期內(nèi)財務(wù)成果的報表B.它是一張損益報表C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”等式編制的D.流動資產(chǎn)排在左方，非流動資產(chǎn)排在右方正確答案：C參考解析：A、B選項是利潤表的知識。D選項，流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)是上下排序的。(39.)某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場收益率為10%，其市場價格為950.25元，則其久期為()。A.2.78年B.3.21年C.1.95年D.1.5年正確答案：A參考解析：由久期的計算公式：,可得久期［（1000*8%/（1+10%）*1+1000*8%/（1+10%）^2*2+（1000*8%+1000）/（1+10%）^3*3］/952.25=2.78（年）(40.)基金運作費用一般指為保證基金正常運作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費用，它不包括()。A.上市年費B.交易傭金C.審計費用D.信息披露費正確答案：B參考解析：基金運作費用一般指為保證基金正常運作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費用，他不包括交易傭金。(41.)下列不屬于影響公司發(fā)行在外股本的行為是()。A.兼收并購B.權(quán)證的行權(quán)C.再融資D.權(quán)益投資正確答案：D參考解析：影響公司發(fā)行在外股的行為包括首次公開發(fā)行、再融資、股票回購、股票拆分合分配股票權(quán)利、權(quán)證的行權(quán)、兼并收購、剝離等。(42.)銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與()進行交易的債券二級市場參與者。A.中國人民銀行B.上海證券交易所C.深圳證券交易所D.證券公司正確答案：A參考解析：銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與中國人民銀行進行交易的債券二級市場參與者。(43.)()是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。A.買入返售B.回購協(xié)議C.遠期合約D.互換合約正確答案：B參考解析：回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。(44.)下列關(guān)于資產(chǎn)負債表的表述中，正確的是()。A.它是反映現(xiàn)金增減變動的報表B.它是一張損益報表C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”等式編制的D.流動資產(chǎn)排在左方，非流動資產(chǎn)排在右方正確答案：C參考解析：資產(chǎn)負債表報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的狀況，報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末。資產(chǎn)負債表的基本邏輯關(guān)系表述為：資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益。流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)是上下排序的。(45.)()是公司清算時每一股份所代表的實際價值。A.股票的票面價值B.股票的清算價值C.股票的賬面價值D.股票的內(nèi)在價值正確答案：B參考解析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。理論上，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，但實際上并非如此。只有當(dāng)清算時的資產(chǎn)實際出售額與財務(wù)報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。(46.)某投資者自有資金100000元，投資者向該證券公司融資100000元，以10元每股的價格買入20000股A公司的股票。如果A公司的股票價格下降至8元每股，如不考慮考慮融資利息和交易成本，此時維持擔(dān)保比例為()%。A.100B.110C.130D.150正確答案：C參考解析：維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量*市價）=（100000+8*20000）/10*20000=130%(47.)已知某證券的β系數(shù)等于1。則表明該證券()。A.無風(fēng)險B.有非常低的風(fēng)險C.與整個證券市場平均風(fēng)險一致D.與整個證券市場平均風(fēng)險大1倍正確答案：C參考解析：考察貝塔系數(shù)的含義及其應(yīng)用。(48.)銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與()進行交易的債券二級市場參與者。A.上海清算所B.中央結(jié)算公司C.各家商業(yè)銀行D.中國人民銀行正確答案：D參考解析：銀行間債券市場的交易制度包括公開市場一級交易商制度、做市商制度和結(jié)算代理制度。公開市場一級交易商制度是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標(biāo)的實現(xiàn)。(49.)系統(tǒng)性風(fēng)險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為系統(tǒng)性因素，它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控制。系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風(fēng)險具有以下幾個特征：由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。上述說法()。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確正確答案：C參考解析：考察系統(tǒng)性風(fēng)險知識點。(50.)非系統(tǒng)性風(fēng)險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險，主要包括()。A.財務(wù)風(fēng)險B.經(jīng)營風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.以上選項都對正確答案：D參考解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險，主要包括財務(wù)風(fēng)險（違約風(fēng)險）、經(jīng)營風(fēng)險和流動性風(fēng)險。(51.)當(dāng)技術(shù)分析無效時，市場至少符合()。A.弱有效市場B.半弱有效市場C.半強有效市場D.強有效市場正確答案：A參考解析：在弱有效市場中，技術(shù)分析無效；在半強有效市場中，基本面分析無效；在強有效市場中，技術(shù)分析和基本面分析都無效。(52.)()是指投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出。A.證券的流通轉(zhuǎn)讓B.證券的競價交易C.證券的回轉(zhuǎn)交易D.證券的贖回交易正確答案：C參考解析：證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出。(53.)QFII的設(shè)立標(biāo)準中關(guān)于托管人資格的規(guī)定，應(yīng)具備的條件不包括()。A.設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部B.實收資本不少于80億元人民幣C.具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格D.最近2年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄正確答案：D參考解析：托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部。②實收資本不少于80億元人民幣。③有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員。④具備安全保管合格投資者資產(chǎn)的條件。⑤具備安全、高效的清算、交割能力。⑥具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格。⑦最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄。(54.)()理論是指投資者應(yīng)購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)的股票，也就是說要購買強勢股。A.相對強度B.道氏理論C.止損指令D.相對強弱正確答案：A參考解析：相對強度理論是指投資者應(yīng)購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)的股票，也就是說要購買強勢股。(55.)下列政府債券的說法，錯誤的是()。A.地方政府債包括由中央財政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方政府負責(zé)償還的債券B.國債是財政部代表中央政府發(fā)行的債券C.政府債券是由銀行和其他金融機構(gòu)經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券D.我國政府債券包括國債和地方政府債正確答案：C參考解析：國債是財政部代表中央政府發(fā)行的債券，地方政府債是由中央財政代理發(fā)行和地方政府資助發(fā)行。(56.)下列關(guān)于另類投資的局限性，說法錯誤的是()。A.流動性較差B.杠桿率偏低C.估值難度大D.缺乏監(jiān)管正確答案：B參考解析：另類投資具有的局限性包括：1.缺乏監(jiān)管和信息透明度；2.流動性較差，杠桿率偏高；3.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準確評估。(57.)到期收益率的影響因素主要有()。到期收益率的影響因素主要有()。Ⅰ.票面利率Ⅱ.債券市場價格Ⅲ.計息方式Ⅳ.再投資收益率A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：到期收益率的影響因素主要有以下四個：票面利率、債券市場價格、計息方式、再投資收益率。(58.)開放式股票型基金份額凈值的計算一般()進行一次。A.每個交易日B.每周C.每月D.每季度正確答案：A參考解析：我囯的開放式基金于每個交易日估值，并于下一個交易日公告份額凈值。(59.)下列不屬于非系統(tǒng)風(fēng)險的是()。A.利率波動B.財務(wù)風(fēng)險C.經(jīng)營風(fēng)險D.流動性風(fēng)險正確答案：A參考解析：非系統(tǒng)風(fēng)險是由于公司特定的經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的增加，包括財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。(60.)互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認為具有相等經(jīng)濟價值的()的合約。A.現(xiàn)金流B.資產(chǎn)C.負債D.證券正確答案：A參考解析：本題考查互換合約的概念。(61.)()是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。A.成交量加權(quán)平均價格算法B.時間加權(quán)平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法正確答案：A參考解析：成交量加權(quán)平均價格算法是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。(62.)()是一種用來評價企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報水平的方法，它利用主要的財務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合評價企業(yè)的財務(wù)狀況，其基本思想是將企業(yè)凈資嚴收益率逐繳分解為多項財務(wù)比率乘積，從而有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。A.財務(wù)比率分析法B.財務(wù)數(shù)據(jù)分析法C.杜邦分析法D.李斯特分析法正確答案：C參考解析：杜邦分析法是一種用來評價企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報水平的方法，它利用主要的財務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合評價企業(yè)的財務(wù)狀況。杜邦分析法的基本思想是將企業(yè)凈資嚴收益率逐繳分解為多項財務(wù)比率乘積，從而有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。(63.)()指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓免證。A.債券憑證B.私募憑證C.權(quán)益憑證D.存托憑證正確答案：D參考解析：存托憑證指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。(64.)下列關(guān)于愛爾蘭內(nèi)容的說法錯誤的是()。A.愛爾蘭是歐洲唯一的基金注冊地之一B.愛爾蘭成為主要跨境UCITS基金注冊地中成長最快的地區(qū)C.自1985年UCITS一號指令啟動以來，愛爾蘭已成為跨境UCITS基金的同義詞D.愛爾蘭之所以成為廣受認可的國際投資基金中心，是由于其在國際合作、國內(nèi)監(jiān)管以及稅收等方面具有顯著優(yōu)勢，擁有完善的基金注冊法規(guī)和制度，監(jiān)管體系比較健全正確答案：A參考解析：愛爾蘭是歐洲最主要的基金注冊地之一。(65.)標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司自己的()。A.優(yōu)先股B.后配股C.藍籌股D.普通股正確答案：D參考解析：標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司自己的普通股。(66.)下列關(guān)于投資者需求關(guān)鍵因素的說法錯誤的是()。A.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越高B.風(fēng)險承擔(dān)意愿則取決于投資者的風(fēng)險厭惡程度C.風(fēng)險承受能力取決于投資者的境況，包括其資產(chǎn)負債狀況、現(xiàn)金流入情況和投資期限D(zhuǎn).投資者的風(fēng)險容忍度取決于其風(fēng)險承受能力和意愿正確答案：A參考解析：通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低。(67.)()指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金,可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購買力下降,降低基金實際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險，又稱為通貨膨脹風(fēng)險。A.購買力風(fēng)險B.政策風(fēng)險C.經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險D.匯率風(fēng)險正確答案：A參考解析：購買力風(fēng)險指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金,可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購買力下降,降低基金實際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險，又稱為通貨膨脹風(fēng)險。故選A.(68.)我國QDII設(shè)立標(biāo)準及監(jiān)督管理未來的發(fā)展方向，主要修訂內(nèi)容不包括()。A.調(diào)整證券經(jīng)營機構(gòu)QDII業(yè)務(wù)的資格準入條件B.根據(jù)實踐情況調(diào)整QDII產(chǎn)品的業(yè)績披露標(biāo)準C.調(diào)整QDII產(chǎn)品投資金融衍生品的市場風(fēng)險D.完善外匯額度管理的有關(guān)表述正確答案：C參考解析：我國QDII設(shè)立標(biāo)準及監(jiān)督管理未來的發(fā)展方向，主要修訂內(nèi)容包括：（l）調(diào)整證券經(jīng)營機構(gòu)QDII業(yè)務(wù)的資格準入條件。（2）豁免基金管理公司境外子公司擔(dān)任QDII業(yè)務(wù)的境外投資顧問的條件，理順母子公司的合作機制。（3）根據(jù)實踐情況調(diào)整QDII產(chǎn)品的業(yè)績披露標(biāo)準。（4）調(diào)整QDII產(chǎn)品投資金融衍生品的市場范圍。（5）完善外匯額度管理的有關(guān)表述。(69.)根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的()。A.90%B.80%C.70%D.60%正確答案：A參考解析：《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定：封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次;封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%?；鹗找娣峙浜蠡鸱蓊~凈值不得低于面值。(70.)下列不屬于技術(shù)分析的假定的是()A.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動B.市場行為涵蓋一切信息C.股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價袼沿著趨勢運動D.歷史會重演正確答案：A參考解析：技術(shù)分析的三項假定是：第一，市場場涵蓋一切信息；第二，股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動；第三，歷史會重演。(71.)期貨交易清算價即每個營業(yè)日的收盤前()秒或()秒內(nèi)成交的所有交易的價格平均數(shù)。A.30；60B.30；90C.45；60D.45；90正確答案：A參考解析：盯市是期貨交易最大的特征又稱為“逐日結(jié)算”，即在每個營業(yè)日的交易停止以后，成交的經(jīng)紀人之間不直接進行現(xiàn)金結(jié)算，而是將所有的清算事務(wù)都交由清算機構(gòu)辦理。期貨交易清算價即每個營業(yè)日的收盤前30秒或60秒內(nèi)成交的所有交易的價格平均數(shù)。(72.)()通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。A.分位數(shù)B.方差C.協(xié)方差D.標(biāo)準差正確答案：A參考解析：分位數(shù)通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。(73.)《全球另類投資調(diào)查》咨詢報告指出，()是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達到了740億美元。A.貝萊德B.高盛公司C.麥格理集團D.布里奇沃特投資公司正確答案：A參考解析：貝萊德是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達到了740億美元。(74.)股票的()由股票的價值決定并受供求關(guān)系的直接影響。A.理論價格B.市場價格C.供求價格D.票面價格正確答案：B參考解析：股票的市場價格由股票的價值決定，供求關(guān)系是最直接的影響因素，市場價格呈現(xiàn)出高低起伏的特征。(75.)UCITS三號指令通過后，下列不屬于UCITS基金的業(yè)務(wù)范圍的是()。A.核心業(yè)務(wù)的投資咨詢B.基金管理服務(wù)C.為個人或機構(gòu)提供投資組合管理服務(wù)D.基金保管正確答案：A參考解析：三號指令允許UCITS基金的管理公司在提供基金管理服務(wù)之外，可同時為個人或機構(gòu)提供投資組合管理服務(wù)，以及作為非核心業(yè)務(wù)的投資咨詢、基金保管和行政事務(wù)管理服務(wù)。(76.)下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的說法錯誤的是()。A.本資產(chǎn)定價模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達到均衡時，價格和收益率如何決定的問題B.資本資產(chǎn)定價模型認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補償C.現(xiàn)實中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這也是造成CAPM不能夠完全預(yù)測股票收益的一個重要原因D.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險；承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險將會給投資者帶來收益正確答案：D參考解析：資本資產(chǎn)定價模型認為，承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險將不會給投資者帶來收益，所以D項說法錯誤。(77.)股票型基金的投資風(fēng)格分析指標(biāo)不包括()。A.持有全部股票的平均市值B.平均市盈率C.平均市凈率D.周轉(zhuǎn)率正確答案：D參考解析：投資風(fēng)格分析指標(biāo)有持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市盈率、平均市凈率等；周轉(zhuǎn)率是分析基金操作風(fēng)格的指標(biāo)。(78.)深圳證券交易所的收盤價通過()的方式產(chǎn)生。A.柜臺競價B.自由競價C.連續(xù)競價D.集合競價正確答案：D參考解析：深圳證券交易所的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。(79.)投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于()。A.利息收益和價差收益B.股息和紅利C.投資收益和股息收益D.資產(chǎn)回報和收入回報正確答案：D參考解析：投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分：資產(chǎn)回報和收入回報。資產(chǎn)回報是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價格的增加/或減少；而收入回報包括分紅、利息、租金等。故選D。(80.)流動比率大于2，意味著企業(yè)可以運用流動資產(chǎn)的變現(xiàn)來足額償付其短期債務(wù)。對于短期債權(quán)人來說，流動比率越()越好，因為越()意味著他們收回債款的風(fēng)險越低；但對于企業(yè)來說并不是這樣。A.高，高B.高，低C.低，高D.低，低正確答案：A參考解析：流動比率大于2，意味著企業(yè)可以運用流動資產(chǎn)的變現(xiàn)來足額償付其短期債務(wù)。對于短期債權(quán)人來說，流動比率越高越好，因為越高意味著他們收回債款的風(fēng)險越低；但對于企業(yè)來說并不是這樣。(81.)在()，各項技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴大，公司利潤開始逐步上升，公司股價逐步上漲。A.衰退期B.初創(chuàng)期C.成長期D.成熟期正確答案：C參考解析：在成長期，各項技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴大，公司利潤開始逐步上升，公司股價逐步上漲。在這個階段，行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者開始出現(xiàn)。整個成長期，可以進一步再細分成高速成長期、穩(wěn)健成長期和緩慢成長期。(82.)()是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。A.全球存托憑證B.美國存托憑證C.無擔(dān)保的存托憑證D.有擔(dān)保的存托憑證正確答案：D參考解析：有擔(dān)保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。(83.)流動性風(fēng)險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于()的資金供給。A.主板市場B.創(chuàng)業(yè)板市場C.股票市場和貨幣市場D.一級市場和二級市場正確答案：C參考解析：當(dāng)流動性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時便會帶來流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場和貨幣市場的資金供給，從資金需求的角度則要看基金持有人的結(jié)構(gòu)。(84.)目前,我國對基金從證券市場取得的收入中,暫不征收企業(yè)所得稅的項目不包括()。A.存款收入B.股票的股息、紅利收入C.債券的利息收入D.買賣股票、債券的差價收入正確答案：A參考解析：對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。(85.)信息比率是單位跟蹤誤差所對應(yīng)的()。A.超額收益B.絕對收益C.相對收益D.部分收益正確答案：A參考解析：信息比率是單位跟蹤誤差所對應(yīng)的超額收益。信息比率越大，說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益，或者在同樣的超額收益水平下跟蹤誤差更小。(86.)下列關(guān)于機構(gòu)法人投資基金稅收的表述，正確的是()。A.對非金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅B.對機構(gòu)買賣基金份額征收印花稅C.對金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅D.對機構(gòu)從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅正確答案：C參考解析：非金融機構(gòu)買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅；企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅；企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。(87.)下列不屬于金融債券的是()。A.證券公司短期融資券B.商業(yè)銀行債券C.地方政府債券D.政策性金融債正確答案：C參考解析：金融債券是由銀行和其他金融機構(gòu)經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券。金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機構(gòu)債券、證券公司債、證券公司短期融資券等。(88.)大宗商品是指具有實體，可進入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物資商品。大宗商品價值受全球經(jīng)濟因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時價格隨之上漲，具有天然的()功能。A.抗風(fēng)險B.投資C.通貨膨脹保護D.高收益正確答案：C參考解析：大宗商品價值受全球經(jīng)濟因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時價格隨之上漲，具有天然的通貨膨脹保護功能.(89.)()是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。A.基金資產(chǎn)清算B.