《特一藥業(yè)集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金管理分析（數(shù)據(jù)圖表論文）》9400字

特一藥業(yè)集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金管理分析目錄特一藥業(yè)集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金管理分析 1 1前言 21營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)理論 21.1營(yíng)運(yùn)資金管理的概念 21.流動(dòng)資產(chǎn) 22.流動(dòng)負(fù)債 21.2營(yíng)運(yùn)資金管理的特點(diǎn) 21.3營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo) 32特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理 42.1特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司簡(jiǎn)介 42.2特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀 42.3特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析 63特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題分析 83.1管理營(yíng)運(yùn)資金的方式比較單一 83.2存貨的流動(dòng)性較弱 93.3流動(dòng)資產(chǎn)比例較低 94特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理存在問(wèn)題的原因 104.1管理營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目之間未形成聯(lián)系 4.2存貨管理不到位 4.3貨幣資金體系不夠完善 5特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理的改進(jìn)措施 5.1重新建立新的績(jī)效評(píng)價(jià)體系 5.2形成科學(xué)的存貨管理體系 5.3擴(kuò)大銷(xiāo)售渠道以加速貨幣資金回流 參考文獻(xiàn) 摘要營(yíng)運(yùn)資金作為維持公司運(yùn)作的紐帶，對(duì)于公司而言有著重大的戰(zhàn)略作用。公營(yíng)資本是一個(gè)企業(yè)的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，它直接關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，也直接關(guān)系簡(jiǎn)單，庫(kù)存管理工作不規(guī)范；我國(guó)目前存在著不健全的貨幣融資制度。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，分析了我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在的問(wèn)題，并就如何進(jìn)行資本經(jīng)營(yíng)的最優(yōu)配置進(jìn)行了探討。由于個(gè)人的技術(shù)和實(shí)踐水平，本文提出的優(yōu)化方案尚有待進(jìn)一步完善，但期望能夠?yàn)樘匾恢扑幖巴刑峁﹨⒖?。關(guān)鍵詞：企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；營(yíng)運(yùn)資金；營(yíng)運(yùn)資金管理；前言運(yùn)營(yíng)資金管理是一個(gè)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，它反映了一個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的質(zhì)量。而對(duì)公司而言，一個(gè)有效的運(yùn)營(yíng)資本運(yùn)作機(jī)制是保證其可持續(xù)、健康發(fā)展的關(guān)鍵。隨著全球一體化進(jìn)程的加快，我國(guó)的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展已步入一個(gè)嶄新的時(shí)代，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)方式也在逐步改變，其所涵蓋的行業(yè)范圍也日益擴(kuò)大，所涵蓋的行業(yè)種類(lèi)也日益豐富，對(duì)公司運(yùn)營(yíng)資本的管理提出了更高的要求。所以，在持續(xù)的市場(chǎng)影響下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資本運(yùn)作的有效性將直接影響到公司能否持續(xù)和發(fā)展。本論文在查閱有關(guān)專(zhuān)業(yè)書(shū)籍、期刊、論文等方面的文獻(xiàn)后，對(duì)其研究的內(nèi)涵有了較完整的了解。本文選取特一制藥有限公司為個(gè)案，收集了近年來(lái)企業(yè)各個(gè)層面的資料，對(duì)有關(guān)營(yíng)運(yùn)資本的財(cái)務(wù)狀況以及公司運(yùn)營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，找出問(wèn)題所在。在此基礎(chǔ)上，針對(duì)上述問(wèn)題，結(jié)合當(dāng)前的先進(jìn)、有效的經(jīng)營(yíng)方法與模式，對(duì)特一制藥的發(fā)展進(jìn)行了探討，以期為其它有關(guān)公司在經(jīng)營(yíng)上的經(jīng)營(yíng)融資問(wèn)題提供參考。1營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)理論1.1營(yíng)運(yùn)資金管理的概念營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額，營(yíng)運(yùn)資金的管理既包括流動(dòng)資產(chǎn)的管理，也包括流動(dòng)負(fù)債的管理。流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以?xún)?nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)具有占用時(shí)間短，周轉(zhuǎn)快，易變現(xiàn)等特點(diǎn)。2.流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債是指需要在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)償還的債務(wù)，流動(dòng)負(fù)債又稱(chēng)短期負(fù)債，具有成本低，償還期短的特點(diǎn)。1.2營(yíng)運(yùn)資金管理的特點(diǎn)為了有效地管理企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，必須明確營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)，以便有針對(duì)性地進(jìn)行管理。營(yíng)運(yùn)資金一般具有以下特點(diǎn)：(1)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)期比較短(2)營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有易變現(xiàn)性(3)營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性(4)營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源靈活多樣(5)營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性1.3營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目貨幣資金應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收利息短期投資預(yù)付賬款存貨待攤費(fèi)用其他流動(dòng)資產(chǎn)一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)付票據(jù)預(yù)提費(fèi)用應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付利息其他流動(dòng)負(fù)債一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債如上表1-1所示，經(jīng)營(yíng)資本分為現(xiàn)金、庫(kù)存；其中，應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、短期借款等是企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金經(jīng)營(yíng)效益評(píng)估的重點(diǎn)。為了客觀(guān)、有效地評(píng)估運(yùn)營(yíng)資金的效益，不能只限于將持有的資產(chǎn)數(shù)量當(dāng)作一個(gè)單一的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)估的逐步深入，企業(yè)經(jīng)營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)估的方法也日趨成熟，故應(yīng)將其與周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)率的有機(jī)聯(lián)系起來(lái)，對(duì)其進(jìn)行全面的評(píng)估。評(píng)估運(yùn)營(yíng)資金運(yùn)作(7)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期2特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理2.1特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司簡(jiǎn)介特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)特一藥業(yè)),前身為“臺(tái)山市臺(tái)城制藥有限公司”,成立于2002年5月23日。2019年11月，公司名稱(chēng)幾經(jīng)變更后確定為“特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司”,英文名稱(chēng)變更為“TeyiPharmaceuticalGroupCo.,Ltd."。特一藥廠(chǎng)是一家集藥品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售為一體的企業(yè)；醫(yī)藥和商貿(mào)為一類(lèi)的上市公司(深圳證券交易所：002728),廣東，海南，安徽。研發(fā)，生產(chǎn)和銷(xiāo)售化工原料。特一制藥和其控股子公司海南海力制藥有限公司和臺(tái)山市新寧制藥有限公司是國(guó)家級(jí)重點(diǎn)研發(fā)機(jī)構(gòu)。特一制藥制藥產(chǎn)業(yè)由臺(tái)山制藥基地、海口藥品生產(chǎn)基地、原料藥生產(chǎn)基地及化工產(chǎn)品生產(chǎn)基地。特一制藥公司主要從事中成藥、化學(xué)制劑、化學(xué)原料藥及化學(xué)制品的銷(xiāo)售。特一藥業(yè)集團(tuán)現(xiàn)有兩個(gè)全國(guó)性的銷(xiāo)售商業(yè)平臺(tái)，其中廣東特一海力藥業(yè)有限公司經(jīng)營(yíng)特一藥業(yè)工業(yè)生產(chǎn)的“特一”品牌系列品種。另一個(gè)商業(yè)平臺(tái)是海南海力醫(yī)生藥業(yè)集團(tuán)有限公司，經(jīng)營(yíng)“海力醫(yī)生”品牌的OEM產(chǎn)品，面向全國(guó)采取區(qū)域獨(dú)家代理銷(xiāo)售，包括中成藥和化學(xué)制劑藥，亦是特一藥業(yè)向多元化、專(zhuān)業(yè)化增值業(yè)務(wù)方向發(fā)展的重要支撐。2.2特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀研發(fā)，生產(chǎn)和銷(xiāo)售化工原料。項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入(元)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(元)(元)(元)項(xiàng)目總資產(chǎn)(元)歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)(元)上述表格反映出2023年因新型冠狀病毒疫情影響導(dǎo)致的公司營(yíng)業(yè)收入明顯下降，而隨著國(guó)家對(duì)疫情的有效控制，2024年?duì)I業(yè)收入相對(duì)有所回升。(表2.1的數(shù)據(jù)來(lái)源于特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司的股東大會(huì)資料數(shù)據(jù)整理所得)科目營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈利潤(rùn)2024年和2023年相比，財(cái)務(wù)費(fèi)用同比下降42.11%,主要是因?yàn)楸酒诶①M(fèi)用下降。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增加141.44%,凈利潤(rùn)同比增加189.66%。2023年和2022年相比，營(yíng)業(yè)收入同比下降31.31%,2023年，由于新冠肺炎的影響，一些公司的產(chǎn)品在市場(chǎng)上的銷(xiāo)量有所下降，另外，在藥店購(gòu)買(mǎi)發(fā)熱、咳嗽、消炎等藥物時(shí)，必須進(jìn)行個(gè)人資料的注冊(cè)和申報(bào)。甚至在疫情嚴(yán)重的地區(qū)禁止零售藥店售賣(mài)發(fā)熱、咳嗽以及消炎藥品，從而影響客戶(hù)產(chǎn)品需求量下降，導(dǎo)致企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入明顯下降。銷(xiāo)售費(fèi)用同比下降51.89%,主要是因?yàn)槭杖胂陆担绊懴鄳?yīng)的營(yíng)銷(xiāo)推廣費(fèi)、差旅費(fèi)下降。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降70.53%,凈利潤(rùn)同比下降74.48%,主要是因?yàn)槭杖胂陆担绻荒苷{(diào)節(jié)固定費(fèi)用，那么,公司的規(guī)模收益就會(huì)減少，從而導(dǎo)致公司的收益減少。(表2.2的數(shù)據(jù)來(lái)源于特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司的股東大會(huì)資料數(shù)據(jù)整理所得)2.3特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析2.3.1特一藥業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)資金管理機(jī)構(gòu)是特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司針對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理專(zhuān)門(mén)設(shè)立的，是企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理的中堅(jiān)力量。特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司形成的營(yíng)運(yùn)資金管理機(jī)構(gòu)建立起以財(cái)務(wù)部的專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)人員為主，以基金會(huì)計(jì)為中心，其它各管理系統(tǒng)和有關(guān)單位為輔助的組織結(jié)構(gòu)。在特一醫(yī)藥金融服務(wù)中心的全面指導(dǎo)下，特一制藥的總體經(jīng)營(yíng)狀況保持在一個(gè)很高的水準(zhǔn)。2.3.2特一藥業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理方法特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司運(yùn)營(yíng)資金的職能是維護(hù)公司的日常運(yùn)作所必需的資本，預(yù)防公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并在公司遇到業(yè)務(wù)問(wèn)題時(shí)迅速地進(jìn)行調(diào)整，確保公司的正常發(fā)展和運(yùn)營(yíng)。特一制藥集團(tuán)還設(shè)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)科，其職能是對(duì)營(yíng)運(yùn)資本進(jìn)行適當(dāng)分配，并對(duì)其各個(gè)業(yè)務(wù)的運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。然后，針對(duì)不同行業(yè)的實(shí)際情況，適當(dāng)?shù)卣{(diào)節(jié)運(yùn)營(yíng)資金的使用，以保證其最大限度地利用運(yùn)營(yíng)資金。2.3.3特一藥業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀運(yùn)營(yíng)資金是指企業(yè)總資產(chǎn)中的總資產(chǎn)扣除流動(dòng)負(fù)債后的剩余資金，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金的經(jīng)營(yíng)管理應(yīng)包含對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和對(duì)流動(dòng)負(fù)債的經(jīng)營(yíng)。所以，要掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金狀況，就需要從流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩方面著手分析。項(xiàng)目資產(chǎn)總計(jì)41.19%對(duì)特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司的年報(bào)中資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，下表2.4是依據(jù)2020-2024年年報(bào)整理的流動(dòng)資產(chǎn)下各個(gè)主要項(xiàng)目的占比?？颇控泿刨Y金應(yīng)收票據(jù)預(yù)付款項(xiàng)存貨在特一制藥的流動(dòng)資金中，貨幣資本和庫(kù)存仍然占有很大比例。特一制藥的資金總額雖然出現(xiàn)了很大的變化，但是總體上呈現(xiàn)出增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，到了2024年，其貨幣資金所占的比重將會(huì)上升到52.32%。而庫(kù)存每年都在穩(wěn)定地下降，但2024年突然上漲至27.43%,其主要原因可能是特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司部分藥品因新型冠狀病毒疫情影響國(guó)家政策的實(shí)施，要求感冒藥、消炎藥、退燒藥等治療新型冠狀病毒癥狀的藥品均不可在藥店零售，而特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司和醫(yī)院并沒(méi)有太多的合作，因此導(dǎo)致存貨驟增。公司擁有的貨幣資金是為了保持其正常的生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)，資金規(guī)模越大，說(shuō)明公司擁有足夠的資本以應(yīng)付將來(lái)的各種突發(fā)事件。然而，當(dāng)一個(gè)公司存在大量的貨幣時(shí)，就會(huì)導(dǎo)致公司的資金產(chǎn)生空轉(zhuǎn)，無(wú)法充分地利用公司的資金，實(shí)現(xiàn)其最大的效益?，F(xiàn)金在公司的流動(dòng)財(cái)產(chǎn)中所占比例大約為15%~25%,在此區(qū)間內(nèi)，公司的現(xiàn)金儲(chǔ)備將不至于被凍結(jié)，或者由于現(xiàn)金儲(chǔ)備不足而導(dǎo)致公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題。特一醫(yī)藥集團(tuán)在2020年的總資產(chǎn)中所占比例為27.47%,且近幾年保持了這個(gè)數(shù)據(jù)甚至占比逐年增加，2021年底和2024年底均已達(dá)到50%以上，很明顯特一藥業(yè)的資金已經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重閑置的情況，從而導(dǎo)致企業(yè)這些多留出來(lái)的貨幣資金無(wú)法為企業(yè)創(chuàng)造額外的收益。對(duì)比表2.4中流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款的占比情況，可以明顯地看出，上述三個(gè)項(xiàng)目中，特一制藥的比例較為平穩(wěn)，而應(yīng)收和應(yīng)付票據(jù)比例一直偏小，說(shuō)明特一制藥的應(yīng)收帳款收回問(wèn)題不大。企業(yè)的貨款及時(shí)收回，資金的快速回籠，對(duì)企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)所需的資金做好了支撐。從公司的流動(dòng)資金構(gòu)成和流動(dòng)資產(chǎn)的大小來(lái)看，公司的利潤(rùn)一直處于比較平穩(wěn)的水平，但是總體來(lái)說(shuō)，公司的資產(chǎn)構(gòu)成并不是很好，其中的非流動(dòng)負(fù)債比例比較高。在經(jīng)營(yíng)中，流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)都是公司的核心內(nèi)容，兩者必須同時(shí)考慮，方能使資本經(jīng)營(yíng)效率最大化，同時(shí)確保公司的運(yùn)營(yíng)資本配置更加科學(xué)。流動(dòng)負(fù)債直接關(guān)系到公司的財(cái)務(wù)狀況，一旦公司的資產(chǎn)規(guī)模太大，就會(huì)使公司無(wú)力償付，從而出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。為此，必須強(qiáng)化公司對(duì)公司的流動(dòng)債務(wù)進(jìn)行管理，使其能夠承受的限度，并使其合理的債務(wù)構(gòu)成，盡量減少其所面對(duì)的危險(xiǎn)。特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司2020-2024年流動(dòng)負(fù)債規(guī)模如下表2.5所示。項(xiàng)目負(fù)債合計(jì)流動(dòng)負(fù)債率表2.5是特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司流動(dòng)負(fù)債的狀況，從表中數(shù)據(jù)可知特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司流動(dòng)負(fù)債率占比較大，雖然在2024年有所回落，但總體占比依舊逐年上漲。流動(dòng)負(fù)債的內(nèi)在構(gòu)成是指各種具體的流動(dòng)資產(chǎn)明細(xì)在流動(dòng)資產(chǎn)中所占的比重，這些因素必須要有一個(gè)合理和穩(wěn)定的關(guān)系，如果不合理，就會(huì)造成公司的資本收支不平衡，從而使公司面臨著巨大的債務(wù)壓力，從而對(duì)公司的發(fā)展產(chǎn)生不利的作用。特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司2020-2024年流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)如下表2.6。科目短期借款應(yīng)付票據(jù)預(yù)收款項(xiàng)應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)其他應(yīng)付款一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司主要流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目如表2.6所示，特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司的短期借款占比相對(duì)較大，應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等非流動(dòng)負(fù)債和往來(lái)項(xiàng)目占比相對(duì)較小。應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款等非流動(dòng)負(fù)債和往來(lái)項(xiàng)目近年來(lái)占比逐年減少，雖在2024年有所回升，但整體仍呈現(xiàn)下降趨3特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題分析項(xiàng)目存貨周轉(zhuǎn)率(次)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率(次)在2020-2024年這五年間，特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司的存貨周轉(zhuǎn)率呈波動(dòng)的態(tài)勢(shì)。這說(shuō)明特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司的存貨周轉(zhuǎn)速度不夠穩(wěn)定，凸顯出特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司存貨周轉(zhuǎn)率存在問(wèn)題，需進(jìn)一步穩(wěn)定。近五年來(lái)，特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率最大值11.6085,最小值為7.7155,很明顯兩個(gè)值相差還是比較大的。但整體來(lái)說(shuō)特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度還是很不錯(cuò)的，是否還能繼續(xù)表現(xiàn)出色還得進(jìn)行深入的分析。上表能夠清晰的看出五年來(lái)特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率逐年緩慢下降，雖然2021年和2023年都有所回升，但是整體而言還是處于下降趨勢(shì)。項(xiàng)目存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)存貨周轉(zhuǎn)率(次)近年來(lái)，公司庫(kù)存總體呈穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但庫(kù)存占總資產(chǎn)比重偏高，再加上近年來(lái)公司庫(kù)存水平不斷提高，可以得出企業(yè)有一定程度的存貨積壓現(xiàn)象，占用資金較多，但這又是疫情狀態(tài)下國(guó)家政策實(shí)施影響導(dǎo)致的正常的存貨積攢狀態(tài)。如果庫(kù)存價(jià)格連續(xù)不穩(wěn)定，并且在市場(chǎng)上進(jìn)行了降價(jià)調(diào)節(jié)，對(duì)公司進(jìn)行成本管理是不利的，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生不利影響。從整體分析，存貨在資產(chǎn)中占比比較大，且流動(dòng)性較弱，企業(yè)應(yīng)及時(shí)調(diào)整。大量的存貨積攢容易導(dǎo)致企業(yè)的資金回籠速度減慢，雖然大部分制造型企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中都會(huì)大量積攢存貨，從而減少市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)。但是由于特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司對(duì)存貨的管理存在不足之處，并且沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的部門(mén)對(duì)存貨進(jìn)行管理，存貨的質(zhì)量、型號(hào)等也沒(méi)有進(jìn)行具體的細(xì)分。所以特一藥業(yè)的存貨數(shù)量過(guò)多，沒(méi)有合理有效的存貨管理制度，進(jìn)而影響了公司資金的流轉(zhuǎn)。3.3流動(dòng)資產(chǎn)比例較低項(xiàng)目流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(萬(wàn)元)資產(chǎn)總計(jì)(萬(wàn)元)41.19%公司的流動(dòng)性比率愈小，則愈易產(chǎn)生財(cái)務(wù)上的虧損，而公司的流動(dòng)性比率通常在60%以上比較合理，且其負(fù)債比率相對(duì)較小，且資金使用效率最高。2020-2024年度，特一制藥的總流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)負(fù)債均呈現(xiàn)波動(dòng)下降趨勢(shì)。其中貨幣資金和存貨的變化相對(duì)明顯。貨幣資金下降是由于資金周轉(zhuǎn)較快，企業(yè)近兩年留存的貨幣資金在逐漸減少，一方面體現(xiàn)出企業(yè)存在較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和較低的償債能力，另一方面，企業(yè)沒(méi)有太多閑置資金，又可以避免一些不必要的成本消耗。4特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理存在問(wèn)題的原因從表3.1可以直觀(guān)地發(fā)現(xiàn)，特一醫(yī)藥集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金實(shí)行量化管理，其缺點(diǎn)是不能充分地體現(xiàn)出問(wèn)題。例如，一個(gè)公司庫(kù)存的增長(zhǎng)，導(dǎo)致了公司的運(yùn)營(yíng)資本周轉(zhuǎn)緩慢。所以，如果采用一種方法來(lái)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)資本的核算，而不把分析的成果與業(yè)務(wù)流程有機(jī)地聯(lián)系起來(lái)，則很難從根本上找出問(wèn)題所在。通過(guò)與以往的分析比較，發(fā)現(xiàn)特一制藥沒(méi)有將三個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行系統(tǒng)化的經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致了在單一的項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，與其它的項(xiàng)目發(fā)生了矛盾。比如以上所述，特一制藥的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況良好，表明特一制藥實(shí)行信貸緊縮，從而加速了應(yīng)收賬款的回收。但在經(jīng)營(yíng)庫(kù)存時(shí)，庫(kù)存積累也會(huì)對(duì)資本流動(dòng)產(chǎn)生一定的影響。為了提高庫(kù)存周轉(zhuǎn)速度，必須實(shí)行信貸制度，拓寬銷(xiāo)售渠道。但是如此一來(lái)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就和存貨出現(xiàn)了沖突，而且這是無(wú)法避免的。就特一制藥而言，因其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不穩(wěn)定，造成了資金配置上的巨大困難，應(yīng)該得到管理層的高度重視。所以，在特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司未來(lái)發(fā)展過(guò)程中要形成合理的資金規(guī)模，重視資金的管理效率和應(yīng)用效率，確保公司的存貨能夠得到有效的利用，保證公司能夠健康可持續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，存貨過(guò)多會(huì)影響資金的回籠速度，庫(kù)存是企業(yè)獲取收益的關(guān)鍵，因此，建立健全庫(kù)存系統(tǒng)顯得尤為必要。庫(kù)存管理的關(guān)鍵在于對(duì)庫(kù)存和庫(kù)存進(jìn)行有效的控制，庫(kù)存過(guò)剩會(huì)使庫(kù)存下降，降低企業(yè)的盈利。若沒(méi)有采取有效的改進(jìn)辦法，不僅會(huì)對(duì)公司的業(yè)績(jī)?cè)斐韶?fù)面的沖擊，而且還會(huì)對(duì)公司的應(yīng)收賬款造成一定的沖擊，從而危及到公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這對(duì)公司的發(fā)展不利。貨幣資金影響企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，特一制藥的大部分管理層并未受過(guò)較好的金融管理和工商管理方面的專(zhuān)業(yè)教育，也缺乏對(duì)公司的貨幣資本管理的認(rèn)識(shí)，只憑以前的工作經(jīng)歷進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。所以，特一制藥集團(tuán)沒(méi)有制訂出一個(gè)完整的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，現(xiàn)在仍比較注重眼前的利潤(rùn)，缺乏對(duì)公司資本運(yùn)營(yíng)的重視。特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司的貨幣資金管理體系不夠完善，造成特一制藥在經(jīng)營(yíng)中缺乏對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)及工程的資金進(jìn)行有效的控制，從而對(duì)其資金運(yùn)作產(chǎn)生了一定的不利作用。特一制藥公司目前的經(jīng)營(yíng)狀況還處在發(fā)展的階段，因此，特一制藥不僅注重?cái)U(kuò)大主營(yíng)業(yè)務(wù)，搶占該行業(yè)的市場(chǎng)，而且在發(fā)展的進(jìn)程中還必須對(duì)資本的管理體系進(jìn)行改進(jìn)。由于特一制藥在實(shí)施貨幣資金的時(shí)候，并未從整體上進(jìn)行整體的規(guī)劃，僅對(duì)歷史資料進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，致使其生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)的預(yù)測(cè)能力不足，并且由于計(jì)劃不健全，很可能會(huì)造成資金不足等問(wèn)題。因?yàn)槠髽I(yè)的管理體系比較陳舊，很難在現(xiàn)實(shí)生活中實(shí)現(xiàn)對(duì)資本的有效控制，所以即便是嚴(yán)格的按照流程來(lái)，也很難將所有的問(wèn)題都解決掉。特一制藥是一家制藥公司，通過(guò)銷(xiāo)售取得的利潤(rùn)作為其主要的收入來(lái)源。當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度已經(jīng)隨著時(shí)代的發(fā)展而改變，信用營(yíng)銷(xiāo)已經(jīng)是一個(gè)關(guān)鍵的營(yíng)銷(xiāo)手段，它可以擴(kuò)大公司的顧客基礎(chǔ)和提高銷(xiāo)量。特一制藥的運(yùn)營(yíng)資本績(jī)效評(píng)估采用了多種指標(biāo)，但并不能全面地體現(xiàn)一個(gè)公司的運(yùn)作過(guò)程，單一的指標(biāo)并不能說(shuō)明一個(gè)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的哪些方面出現(xiàn)了問(wèn)題，就像前文所述，特一制藥的庫(kù)存周轉(zhuǎn)速度符合要求，但如果要提高，就必須要考慮是原料庫(kù)存，或者是庫(kù)存。若沒(méi)有將業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估與經(jīng)營(yíng)過(guò)程有機(jī)結(jié)合，企業(yè)就會(huì)對(duì)“漂亮”的指標(biāo)趨之若鶩，而忽略了經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的問(wèn)題。從上述的研究結(jié)果來(lái)看，現(xiàn)有的運(yùn)營(yíng)資金經(jīng)營(yíng)方式已經(jīng)不能滿(mǎn)足特一制藥現(xiàn)有的運(yùn)營(yíng)資本需求。所以，對(duì)特一制藥的經(jīng)營(yíng)過(guò)程進(jìn)行重組，并將其與經(jīng)營(yíng)過(guò)程有機(jī)地整合起來(lái)，對(duì)問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)的糾正，是當(dāng)前最行之有效的方法。當(dāng)前該產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)供應(yīng)過(guò)剩，造成了產(chǎn)品的成本持續(xù)下跌，庫(kù)存過(guò)多，庫(kù)存水平也隨之下降。在存貨管理方面，企業(yè)管理層可以結(jié)合自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，制定出切實(shí)可行的存貨管理制度，比如以企業(yè)采購(gòu)成本和儲(chǔ)存成本計(jì)算出企業(yè)的最佳存貨批量，盡量做到以銷(xiāo)定產(chǎn)、就近銷(xiāo)售，減少存貨積壓，從而使得存貨成本有所下降，以確保營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，提升企業(yè)管理效率。其次，針對(duì)新型冠狀病毒疫情影響國(guó)家政策的實(shí)施，要求感冒藥、消炎藥、退燒藥等治療新型冠狀病毒癥狀的藥品均不可在藥店零售，而特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司和醫(yī)院并沒(méi)有太多的合作，因此導(dǎo)致存貨驟增的問(wèn)題，公司可以加大投資與醫(yī)院的合作，爭(zhēng)取成為醫(yī)院的固定供應(yīng)商，減少存貨的積壓?jiǎn)栴}。根據(jù)特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司的現(xiàn)狀來(lái)看，首要任務(wù)是完善修改一份適合特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司實(shí)際狀況的存貨管理制度。進(jìn)一步深化了特一醫(yī)藥公司庫(kù)存的管理體系，為公司今后進(jìn)一步改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量提供了有力的保證。特一醫(yī)藥集團(tuán)可以采用定貨方式進(jìn)行；為獲取商務(wù)優(yōu)惠，大量購(gòu)買(mǎi)通用類(lèi)別的存貨，節(jié)省采購(gòu)費(fèi)用。另外，針對(duì)特定類(lèi)型的庫(kù)存，還可以保持與其保持密切的合作，保證其供應(yīng)的穩(wěn)定性，降低庫(kù)存。特一醫(yī)藥集團(tuán)可以根據(jù)自身的實(shí)力進(jìn)行；利用現(xiàn)有的資源、生產(chǎn)能力、生產(chǎn)規(guī)模和在業(yè)內(nèi)的特殊性，合理的庫(kù)存經(jīng)營(yíng)方式可以提高庫(kù)存的流動(dòng)性，降低庫(kù)存的累積，提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資本利用率。5.3擴(kuò)大銷(xiāo)售渠道以加速貨幣資金回流特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司可以探索新的銷(xiāo)售渠道，并以此作為資金回流的加速器，實(shí)現(xiàn)企業(yè)銷(xiāo)售收入的進(jìn)一步提升。雖然從總體發(fā)展的觀(guān)點(diǎn)來(lái)考慮，我國(guó)的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，但是，在國(guó)際貿(mào)易方面，對(duì)我國(guó)的出口也產(chǎn)生了很大的影響，因此，特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司為了更好的適應(yīng)市場(chǎng)的改變，應(yīng)開(kāi)展全新銷(xiāo)售渠道的探索，實(shí)現(xiàn)其自身利潤(rùn)的增加。不僅如此，特一藥業(yè)還應(yīng)梳理所有的客戶(hù)信息，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展方向，以便調(diào)整自己的客戶(hù)群體。除此之外，對(duì)于梳理過(guò)后的長(zhǎng)期合作客戶(hù)的需求，特一藥業(yè)可以針對(duì)性的生產(chǎn)客戶(hù)需求的所有產(chǎn)品，保證客戶(hù)源穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展和資金的快速回流。除此之外，由于新冠疫情導(dǎo)致的國(guó)家政策的實(shí)施，影響部分有關(guān)可以治療新型冠狀病毒癥狀的藥品無(wú)法在藥店零售這一問(wèn)題，建議特一藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司加大對(duì)各大小醫(yī)院診所的招投標(biāo)力度，爭(zhēng)取獲取與醫(yī)院診所更多的合作機(jī)會(huì)，向醫(yī)院提供藥品，拓寬銷(xiāo)售渠道，減少存貨積攢，加速貨幣資金的回流。結(jié)語(yǔ)近年來(lái)，我國(guó)對(duì)制藥工業(yè)的整頓從未放松，相關(guān)的政策、法規(guī)陸續(xù)頒布，加之2023年突然爆發(fā)的新型冠狀肺炎疫情，使得企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴(yán)重影響，全國(guó)各地對(duì)藥品品種的需求重新洗牌，醫(yī)藥制造行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)愈發(fā)嚴(yán)峻。但是，在逐步健全的醫(yī)療保障制度下，尤其