中級(jí)經(jīng)濟(jì)法-基礎(chǔ)班講義金融法律制度

第四章金融法律制度

本章是篇幅最多的一章，內(nèi)容涉及多部法律規(guī)范。商業(yè)銀行法律制度和保險(xiǎn)法律制度列舉性規(guī)

定比較多；證券部分和票據(jù)部分有一定的難度，出現(xiàn)主觀題可能性很大。對(duì)于證券部分，注意掌握

證券的發(fā)行、證券的交易和上市公司收購(gòu)，要注意與公司法律制度的結(jié)合。對(duì)于票據(jù)部分，注意掌

握票據(jù)關(guān)系、票據(jù)的形式要件、票據(jù)抗辯和匯票的幾項(xiàng)票據(jù)行為，要注意與合同法律制度的結(jié)合。

本章最近四年本章考試題型與分值分布

2015年2014年2013年2012年

單選題1題1分7題7分4題4分3題3分

多選題4題8分3題6分3題6分3題6分

判斷題1題1分—2題2分3題3分

簡(jiǎn)答題1題6分1題6分1題6分—

綜合題一—一一

合計(jì)7題16分11題19分10題18分9題12分

第一節(jié)商業(yè)銀行法律制度

本節(jié)包括三個(gè)知識(shí)點(diǎn)，其中“商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)規(guī)則”和“商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)規(guī)則”曾經(jīng)出現(xiàn)

過(guò)考題。

【知識(shí)點(diǎn)】商業(yè)銀行法律制度概述

(-)商業(yè)銀行的概念

我國(guó)商業(yè)銀行是依法成立，經(jīng)營(yíng)貨幣金融業(yè)務(wù)，以營(yíng)利為目的金融企業(yè)法人。

(-)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則

根據(jù)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則。

(三)商業(yè)銀行的設(shè)立、變更、接管和終止

1.商業(yè)銀行的設(shè)立

(1)商業(yè)銀行的設(shè)立條件。

①有符合商業(yè)銀行法和《公司法》規(guī)定的章程。

②有符合商業(yè)銀行法規(guī)定的注冊(cè)資本最低限額：設(shè)立全國(guó)性商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為10

億元人民幣。設(shè)立城市商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為1億元人民幣。設(shè)立農(nóng)村商業(yè)銀行的注冊(cè)資

本最低限額為5000萬(wàn)人民幣。注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。

③有具備任職專(zhuān)業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的董事、高級(jí)管理人員。

④有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度。

⑤有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。

⑥其他審慎性條件。

(2)商業(yè)銀行的設(shè)立程序。

我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，設(shè)立商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。未經(jīng)

國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得從事吸收公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，任何單

位不得在名稱(chēng)中使用“銀行”字樣。

(3)商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立。

我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務(wù)需要可以在中國(guó)境內(nèi)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。設(shè)立分支

機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，不按行政區(qū)劃設(shè)立。

①商業(yè)銀行在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，撥付各分支機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)資金額的總和，不得超過(guò)總行資本

金總額的60%。

②商業(yè)銀行對(duì)其分支機(jī)構(gòu)實(shí)行全行統(tǒng)一核算，統(tǒng)一調(diào)度資金，分級(jí)管理的財(cái)務(wù)制度。

③商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)不具有法人資格，在總行授權(quán)范圍內(nèi)依法開(kāi)展業(yè)務(wù)，其民事責(zé)任由總行承

擔(dān)。

【例題?單選題】根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，以下關(guān)于商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立，正確的

是()。

A.商業(yè)銀行不可以在中國(guó)境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)

B.在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)按行政區(qū)劃設(shè)立

C.商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)不具有法人資格，在總行授權(quán)范圍內(nèi)依法開(kāi)展業(yè)務(wù)，其民事責(zé)任由總行承

擔(dān)。

D.商業(yè)銀行在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)撥付各分支機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)資金額的總和不得超過(guò)總行資本金總

額的50%

「正確答案』C

r答案解析』商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務(wù)需要可以在中國(guó)境內(nèi)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的分支

機(jī)構(gòu)，不按行政區(qū)劃設(shè)立。商業(yè)銀行撥付各分支機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)資金額的總和，不得超過(guò)總行資本金

總額的60%。商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)不具有法人資格，在總行授權(quán)范圍內(nèi)依法開(kāi)展業(yè)務(wù)，其民事責(zé)

任由總行承擔(dān)。

2.商業(yè)銀行的變更

(1)商業(yè)銀行有下列變更事項(xiàng)之一的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：

①變更名稱(chēng)；

②變更注冊(cè)資本；

③變更總行或者分支行所在地；

④調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；

⑤變更持有資本總額或者股份總額5%以上的股東；

⑥修改章程；

⑦國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他變更事項(xiàng)。更換董事、高級(jí)管理人員時(shí)，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國(guó)

務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查其任職資格。

(2)商業(yè)銀行的分立、合并，適用《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定。商業(yè)銀行的分立、合并,

應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。

3.商業(yè)銀行的接管

(1)接管的條件與法律后果

根據(jù)商業(yè)銀行法的規(guī)定，商業(yè)銀行已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人的利益時(shí)，國(guó)

務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)該銀行實(shí)行接管。被接管的商業(yè)銀行的債權(quán)債務(wù)關(guān)系不因接管而變

化。

(2)接管的實(shí)施與終止

自接管開(kāi)始之日起，由接管組織行使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)力。接管期限屆滿，國(guó)務(wù)院銀行業(yè)

監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以決定延期，但接管期限最長(zhǎng)不得超過(guò)2年。接管終止的情形：

①接管決定規(guī)定的期限屆滿或者國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定的接管延期屆滿；

②接管期限屆滿前，該商業(yè)銀行已恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)能力；

③接管期限屆滿前，該商業(yè)銀行被合并或被依法宣告破產(chǎn)。

4.商業(yè)銀行的終止

商業(yè)銀行的終止是指商業(yè)銀行法人資格的喪失，也即從法律上消滅了其獨(dú)立的人格。根據(jù)我國(guó)

《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，商業(yè)銀行因解散、被撤銷(xiāo)和被宣告破產(chǎn)而終止。

【相關(guān)考點(diǎn)】根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司解散的原因有：

(1)公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)；

(2)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議解散；

(3)因公司合并或者分立需要解散；

(4)依法被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷(xiāo)；

(5)人民法院依照《公司法》的規(guī)定予以解散。

【知識(shí)點(diǎn)】商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)規(guī)則

根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)下列部分或全部業(yè)務(wù)：

(1)吸收公眾存款；

(2)發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；

(3)辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算；

(4)辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；

(5)發(fā)行金融債券；

(6)代理發(fā)行、代理兌付、承銷(xiāo)政府債券；

(7)買(mǎi)賣(mài)政府債券、金融債券；

(8)從事同業(yè)拆借；

(9)買(mǎi)賣(mài)、代理買(mǎi)賣(mài)外匯；

(10)從事銀行卡業(yè)務(wù)；

(11)提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；

(12)代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；

(13)提供保管箱服務(wù)；

(14)經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

(-)存款的概念及其種類(lèi)

存款是機(jī)關(guān)、團(tuán)體、企事業(yè)單位和個(gè)人把貨幣資金存入銀行或其他可吸收存款的金融機(jī)構(gòu)并獲

取存款利息的一種信用活動(dòng)形式。

1.根據(jù)期限不同，存款可分為活期存款、定期存款和定活兩便存款。

2.根據(jù)存款人主體的不同，存款可分為單位存款和個(gè)人儲(chǔ)蓄存款。

3.按照存款的幣種不同，存款可分為人民幣存款和外幣存款。

4.按照支取的形式不同，存款可分為支票存款、存單(折)存款、通知存款、透支存款、存貸

合一存款和特種存款等。其中通知存款是指存款人在存款時(shí)不約定存款期限，支取時(shí)需提前通知銀

行，約定支取存款日期和金額方能支取的存款。個(gè)人通知存款有1天通知存款和7天通知存款兩個(gè)

品種。

(二)存款業(yè)務(wù)基本原則

1.存款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特許制。

我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得從事吸

收公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，任何單位不得在名稱(chēng)中使用“銀行”字樣。目前，我國(guó)能夠從事吸收

公眾存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)有商業(yè)銀行、信用合作社和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)等。

2.存款機(jī)構(gòu)依法交存存款準(zhǔn)備金。

存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行依照法律和中國(guó)人民銀行的規(guī)定，按吸收存款的一定比例交存于中國(guó)人

民銀行的存款，目的是為了保障存款機(jī)構(gòu)支付存款的能力。

3.存款機(jī)構(gòu)依法留足備付金。

備付金是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為保證存款支付和資金清算的清償資金，主要表現(xiàn)為商業(yè)銀

行的庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的存款。

4.依法確定并公告存款利率。

中國(guó)人民銀行是國(guó)家利率管理的唯一機(jī)構(gòu)，它有權(quán)負(fù)責(zé)制定、調(diào)整各種利率。我國(guó)《商業(yè)銀行

法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的存款利率的上下限，確定存款利率，并予以公告。

5.財(cái)政性存款專(zhuān)營(yíng)。

財(cái)政性存款由中國(guó)人民銀行專(zhuān)營(yíng)，不計(jì)利息。

6.合法正當(dāng)吸收存款。

我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行不得違反規(guī)定提高或者降低利率以及采用其他不正當(dāng)手段,

吸收存款，發(fā)放貸款。

（三）儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)規(guī)則

儲(chǔ)蓄是指?jìng)€(gè)人將其所有或合法持有的人民幣或外幣，自愿存入中國(guó)境內(nèi)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)開(kāi)

具存折或者存單作為憑證，個(gè)人憑此支取存款本息的信用活動(dòng)。儲(chǔ)蓄是居民個(gè)人與銀行之間發(fā)生的

一種信用關(guān)系。

1.儲(chǔ)蓄存款原則。

（1）存款自愿、取款自由、存款有息、為存款人保密的原則。

（2）個(gè)人存款實(shí)名制原則。下列身份證件作為實(shí)名證件：

（1）居住在中國(guó)境內(nèi)的中國(guó)公民，為居民身份證或者臨時(shí)居民身份證；

（2）居住在境內(nèi)的16周歲以下的中國(guó)公民為戶口簿；

（3）中國(guó)人民解放軍軍人，為軍人身份證件；中國(guó)人民武裝警察，為武裝警察身份證件；

（4）香港、澳門(mén)居民，為港澳居民往來(lái)內(nèi)地通行證；臺(tái)灣居民，為臺(tái)灣居民來(lái)往大陸通行證或

其他有效旅行證件，

（5）外國(guó)公民，為護(hù)照。上述未規(guī)定的，依照有關(guān)法律、行政法規(guī)和國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

個(gè)人在金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立個(gè)人存款賬戶時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求其出示本人身份證件進(jìn)行核對(duì)，并登

記其身份證件上的姓名和號(hào)碼。代理他人在金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立個(gè)人存款賬戶時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求其出

示被代理人和代理人的身份證件進(jìn)行核對(duì)，并登記被代理人和代理人的身份證件上的姓名和號(hào)碼。

【例題?單選題】甲在乙的陪同下在一金融機(jī)構(gòu)內(nèi)為丙開(kāi)立個(gè)人存款賬戶，甲需要出具的身份

證件是（）。

A.甲的身份證件

B.丙的身份證件

C.甲和乙的身份證件

D.甲和丙的身份證件

「正確答案』D

r答案解析』代理他人在金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立個(gè)人存款賬戶時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求其出示被代理人和

代理人的身份證件進(jìn)行核對(duì)，并登記被代理人和代理人的身份證件上的姓名和號(hào)碼。

2.儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)規(guī)則

（1）儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)息、結(jié)息規(guī)則。我國(guó)實(shí)行法定儲(chǔ)蓄存款及利率制度。儲(chǔ)蓄存款利率由中國(guó)

人民銀行擬訂，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后公布，或者由國(guó)務(wù)院授權(quán)中國(guó)人民銀行制定、公布。儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)必須

掛牌公告儲(chǔ)蓄存款利率，不得擅自變動(dòng)。

未到期的定期儲(chǔ)蓄存款，全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息；部分提

前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息，其余部分到期時(shí)按存單

開(kāi)戶日掛牌公告的定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。

定

逾期支取的定期儲(chǔ)蓄存款，其超過(guò)原定存期的部分，除約定自動(dòng)轉(zhuǎn)存的外，按支取日掛牌公告的活期

期

儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。

定期儲(chǔ)蓄存款在存期內(nèi)遇有利率調(diào)整，按存單開(kāi)戶日掛牌公告的相應(yīng)的定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。

定期存款的支取日為結(jié)息日。

活期儲(chǔ)蓄存款在存入期間遇有利率調(diào)整，按結(jié)息日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。

活全部支取活期儲(chǔ)蓄存款，按清戶日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。

期【2016年修改】個(gè)人活期存款按季結(jié)息，按結(jié)息日掛牌活期利率計(jì)息，每季末月的20

日為結(jié)息日。未到結(jié)息日清戶時(shí)，按清戶日掛牌公告的活期利率計(jì)息到清戶前一日止。

（2）存款支取規(guī)則。一般情況下，儲(chǔ)戶可依法隨時(shí)支取存款。對(duì)未到期的定期儲(chǔ)蓄存款，儲(chǔ)戶

提前支取的，必須持存單和本人居民身份證明辦理。代他人支取未到期定期存款的，代支取人還必

須出具其居民身份證明。

（3）掛失規(guī)則。記名式的存單、存折可以掛失，不記名式的存單、存折不能掛失。儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)在

確認(rèn)該筆存款未被支取的前提下，方可受理掛失手續(xù)。掛失7天后，儲(chǔ)戶需與儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)約定時(shí)間，

辦理補(bǔ)領(lǐng)新存單（折）或支取存款手續(xù)。儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)受理掛失后，必須立即停止支付該儲(chǔ)蓄存款；若

存款在掛失前或掛失失效后已被他人支取，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)不負(fù)責(zé)任。

（4）協(xié)助查詢、凍結(jié)、扣劃個(gè)人儲(chǔ)蓄存款規(guī)則。

有權(quán)查詢、凍結(jié)

人民法院、稅務(wù)機(jī)關(guān)和海關(guān)

和扣劃

有權(quán)查詢和凍人民檢察院、公安機(jī)關(guān)、國(guó)家安全機(jī)關(guān)、軍隊(duì)保衛(wèi)部門(mén)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、反洗錢(qián)行政主管

結(jié)部門(mén)、監(jiān)獄、走私犯罪偵查機(jī)關(guān)

審計(jì)機(jī)關(guān)、監(jiān)察機(jī)關(guān)、價(jià)格主管部門(mén)、反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部門(mén)、

有權(quán)查詢

外匯管理機(jī)關(guān)、期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、工商行政管理部門(mén)

【考題?單選題】（2014年）根據(jù)商業(yè)銀行法律制度的規(guī)定，下列機(jī)關(guān)中，有權(quán)對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄存

款采取扣劃措施的是（）。

A.檢查機(jī)關(guān)

B.稅務(wù)機(jī)關(guān)

C.公安機(jī)關(guān)

D.審計(jì)機(jī)關(guān)

「正確答案』B

r答案解析』目前，根據(jù)現(xiàn)行法律的規(guī)定，有權(quán)依法采取查詢、凍結(jié)和扣劃措施的只有人民法

院、稅務(wù)機(jī)關(guān)和海關(guān)。

（5）存款人死亡后存款的過(guò)戶與支取規(guī)則。

①存款人死亡后，合法繼承人為證明自己的身份和有權(quán)提取該項(xiàng)存款，應(yīng)向儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)所在地的

公證處（未設(shè)公證處的地方向縣、市人民法院一下同）申請(qǐng)辦理繼承權(quán)證明書(shū)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)憑以辦理

過(guò)戶或支付手續(xù)。該項(xiàng)存款的繼承權(quán)發(fā)生爭(zhēng)執(zhí)時(shí)，由人民法院判處。儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)憑人民法院的判決書(shū)、

裁定書(shū)或調(diào)解書(shū)辦理過(guò)戶或支付手續(xù)。

②存款人己死亡，但存單持有人沒(méi)有向儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)申明遺產(chǎn)繼承過(guò)程，也沒(méi)有持存款所在地法院

判決書(shū)，直接去儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)支取或轉(zhuǎn)存存款人生前的存款，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)都視為正常支取或轉(zhuǎn)存，事后而

引起的存款繼承爭(zhēng)執(zhí)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)不負(fù)責(zé)任。

③在國(guó)外的華僑和港澳臺(tái)同胞等在國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的存款或委托銀行代為保管的存款，原存款人

死亡，其合法繼承人在國(guó)內(nèi)者，憑原存款人的死亡證明向儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)所在地的公證處申請(qǐng)辦理繼承權(quán)

證明書(shū)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)憑以辦理存款的過(guò)戶或支付手續(xù)。

④在我國(guó)定居的外國(guó)公民（包括無(wú)國(guó)籍者）死亡，存入我國(guó)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的存款，其存款過(guò)戶或提

取手續(xù)，與我國(guó)公民存款處理手續(xù)相同，照上述規(guī)定辦理。與我國(guó)訂有雙邊領(lǐng)事協(xié)定的外國(guó)僑民應(yīng)

按協(xié)定的具體規(guī)定辦理。

⑤繼承人在國(guó)外者，可憑原存款人的死亡證明和經(jīng)我國(guó)駐該國(guó)使、領(lǐng)館認(rèn)證的親屬證明，向我

國(guó)公證機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理繼承權(quán)證明書(shū)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)憑以辦理存款的過(guò)戶或支付手續(xù)。

⑥存款人死亡后，無(wú)法定繼承人又無(wú)遺囑的，經(jīng)當(dāng)?shù)毓C機(jī)關(guān)證明，按財(cái)政部門(mén)規(guī)定，全民所

有制企事業(yè)單位、國(guó)家機(jī)關(guān)、群眾團(tuán)體的職工存款，上繳國(guó)庫(kù)收歸國(guó)有。集體所有制企事業(yè)單位的

職工，可轉(zhuǎn)歸集體所有。此項(xiàng)上繳國(guó)庫(kù)或轉(zhuǎn)歸集體所有的存款都不計(jì)利息。

（6）儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)禁止規(guī)則。

①禁止公款私存。

②禁止使用不正當(dāng)手段吸收儲(chǔ)蓄存款。下列做法屬于“使用不正當(dāng)手段吸收存款”：以散發(fā)有

價(jià)饋贈(zèng)品為條件吸收儲(chǔ)蓄存款；發(fā)放各種名目的攬儲(chǔ)費(fèi)；利用不確切的廣告宣傳；利用匯款、貸款

或其它業(yè)務(wù)手段強(qiáng)迫儲(chǔ)戶存款；利用各種名目多付利息、獎(jiǎng)品或其它費(fèi)用。

（四）單位存款業(yè)務(wù)規(guī)則

1.單位存款的基本則

（1）財(cái)政存款專(zhuān)營(yíng)原則。

（2）強(qiáng)制存入原則。按照《現(xiàn)金管理暫行條例》的規(guī)定，開(kāi)戶單位的現(xiàn)金收入，除核定的庫(kù)存

現(xiàn)金限額外，必須存入開(kāi)戶銀行，不得自行保存。開(kāi)戶單位支付現(xiàn)金，可以從本單位庫(kù)存現(xiàn)金限額

中支付或從開(kāi)戶銀行提取，不得從本單位的現(xiàn)金收入中直接支付（即坐支）。

（3）限制支出原則。根據(jù)《人民幣單位存款管理辦法》規(guī)定，存款單位支取定期存款只能以轉(zhuǎn)

賬方式將存款轉(zhuǎn)入其基本存款賬戶，不得將定期存款用于結(jié)算或從定期存款賬戶中提取現(xiàn)金。單位

定期存款可以全部或部分提前支取，但只能提前支取一次。

（4）禁止公款私存、私款公存原則。

此外，財(cái)政撥款、預(yù)算內(nèi)資金及銀行貸款不得作為單位定期存款存入金融機(jī)構(gòu)。

【考題?多選題】（2014年）下列關(guān)于開(kāi)戶單位現(xiàn)金管理的表述中，符合《現(xiàn)金管理?xiàng)l例》的

規(guī)定的有（）。

A.開(kāi)戶單位可從其現(xiàn)金收入中直接支付現(xiàn)金開(kāi)支

B.開(kāi)戶單位可以自行保存經(jīng)核定的庫(kù)存現(xiàn)金限額

C.開(kāi)戶單位的全部現(xiàn)金收入必須存入開(kāi)戶銀行

D.開(kāi)戶單位支付現(xiàn)金可從開(kāi)戶銀行提取

『正確答案』BD

r答案解析』開(kāi)戶單位支付現(xiàn)金，可以從本單位庫(kù)存現(xiàn)金限額中支付或從開(kāi)戶銀行提取，不得

從本單位的現(xiàn)金收入中直接支付，選項(xiàng)A錯(cuò)誤，選項(xiàng)D正確；開(kāi)戶單位的現(xiàn)金收入，除核定的

庫(kù)存現(xiàn)金限額外，必須存入開(kāi)戶銀行，不得自行保存，選項(xiàng)C“全部現(xiàn)金”必須存入開(kāi)戶銀行

的說(shuō)法錯(cuò)誤。

【考題?多選題】（2013年）限制支出原則是單位存款的基本原則，下列關(guān)于單位定期存款限

制支出行為的表述中，符合商業(yè)銀行法律制度規(guī)定的有（）.

A.單位支取定期存款應(yīng)以轉(zhuǎn)賬方式將存款轉(zhuǎn)入其一般存款賬戶

B.定期存款不得用于結(jié)算

C.定期存款賬戶不得提取現(xiàn)金

D.定期存款可以全部或部分提前支取，但只能提前支取一次

『正確答案』BCD

［答案解析』存款單位支取定期存款只能以轉(zhuǎn)賬方式將存款轉(zhuǎn)入其“基本存款賬戶”，選項(xiàng)A

錯(cuò)誤。

2.單位存款業(yè)務(wù)規(guī)則

單位定期存款的期限分3個(gè)月、半年、1年三個(gè)檔次。起存金額1萬(wàn)元，多存不限。

單位定期存款在存期內(nèi)按存款存入日掛牌公告的定期存款利率計(jì)付利息，遇利率調(diào)整，不分段計(jì)

息。單位定期存款全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期存款利率計(jì)息；部分提前支取的，

存款、提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期存款利率計(jì)息，其余部分如不低于起存金額由金融機(jī)構(gòu)

利率及按原存期開(kāi)具新的證實(shí)書(shū)，按原存款開(kāi)戶日掛牌公告的同檔次定期存款利率計(jì)息；不足起存金額

計(jì)息則予以清戶。單位定期存款到期不取，逾期部分按支取日掛牌公告的活期存款利率計(jì)付利息。

【2016年修改】單位活期存款按日計(jì)息，按季結(jié)息，計(jì)息期間遇利率調(diào)整分段計(jì)

息，按季度末月的20日為結(jié)息日。通知存款按支取日掛牌公告的同期同檔次通知存款利率

計(jì)息。協(xié)定存款利率由中國(guó)人民銀行確定并公布。

①因存款單位人事變動(dòng)，需要更換單位法定代表人章（或單位負(fù)責(zé)人章）或財(cái)會(huì)人員印章時(shí)，必

須持單位公函及經(jīng)辦人身份證件向存款所在金融機(jī)構(gòu)辦理更換印鑒手續(xù)，如為單位定期存款，應(yīng)

變更、

同時(shí)出示金融機(jī)構(gòu)為其開(kāi)具的證實(shí)書(shū)。

掛失及

②因存款單位機(jī)構(gòu)合并或分立，其定期存款需要過(guò)戶或分戶，必須持原單位公函、工商部門(mén)的變

查詢

更、注銷(xiāo)或設(shè)立登記證明及新印鑒（分戶時(shí)還須提供雙方同意的存款分戶協(xié)定）等有關(guān)證件向存

款所在金融機(jī)構(gòu)辦理過(guò)戶或分戶手續(xù)，由金融機(jī)構(gòu)換發(fā)新證實(shí)書(shū)。

③存款單位的密碼失密或印鑒遺失、損毀，必須持單位公函，向存款所在金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)掛失。金

融機(jī)構(gòu)受理掛失后，掛失生效。如存款在掛失生效前已被人按規(guī)定手續(xù)支取，金融機(jī)構(gòu)不負(fù)賠償

責(zé)任。

④存款單位遷移時(shí)，其定期存款如未到期轉(zhuǎn)移，應(yīng)辦理提前支取手續(xù)，按支取日掛牌公告的活期

利率一次性結(jié)清。

⑤金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)存款單位的存款保密，有權(quán)拒絕除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定以外的查詢、凍結(jié)、

扣劃。

【考題?單選題】(2013年)根據(jù)商業(yè)銀行法律制度的規(guī)定，單位定期存款到期不取，逾期部

分支取的計(jì)息規(guī)則是()。

A.按存款存入日掛牌公告的定期存款利率計(jì)息

B.按存款存入日掛牌公告的活期存款利率計(jì)息

C.按存款支取日掛牌公告的定期存款利率計(jì)息

D.按存款支取日掛牌公告的活期存款利率計(jì)息

『正確答案』D

『答案解析』單位定期存款到期不取，逾期部分按“支取日”掛牌公告的活期存款利率計(jì)付利

息。

【知識(shí)點(diǎn)】商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)規(guī)則

(-)貸款的概念

貸款是指金融機(jī)構(gòu)依法把貨幣資金按約定的利率貸放給客戶，并約定期限由客戶償還本息的一

種信用活動(dòng)。

(-)貸款人的資格、權(quán)利義務(wù)及其限制

1.貸款人的資格。

貸款人是指經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的具有經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)。

2.貸款人的權(quán)利

(1)要求借款人提供與借款有關(guān)的資料；有權(quán)采取合法的措施對(duì)借款人提供的信息進(jìn)行查詢，

有權(quán)將借款人的財(cái)務(wù)報(bào)表或抵押物、質(zhì)物交貸款人認(rèn)可的機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)或評(píng)估。

(2)根據(jù)借款人的條件，有權(quán)決定貸與不貸、貸款金額、期限和利率等。

(3)貸款人有權(quán)要求借款人在合同中對(duì)與貸款相關(guān)的重要內(nèi)容作出承諾。

(4)依合同約定從借款人賬戶上劃收貸款本金和利息。

(5)借款人未能履行合同規(guī)定義務(wù)的，貸款人有權(quán)要求借款人提前歸還貸款或停止支付借款人

尚未使用的借款。

(6)有權(quán)對(duì)借款人的貸款使用情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

(7)在貸款將受或已受損失時(shí)，貸款人有權(quán)依據(jù)法律規(guī)定或合同約定采取使貸款免受損失的措

施。

(8)貸款人有權(quán)拒絕借款合同約定以外的附加條件。

3.貸款人的義務(wù)

(1)應(yīng)當(dāng)公布所經(jīng)營(yíng)的貸款種類(lèi)、期限和利率，并向借款人提供咨詢。

(2)應(yīng)當(dāng)公開(kāi)貸款審查的資信內(nèi)容和發(fā)放貸款的條件.

(3)審議借款人的借款申請(qǐng)，與借款人約定明確、合法的貸款用途，并及時(shí)答復(fù)貸與不貸。短

期貸款的答復(fù)時(shí)間不得超過(guò)1個(gè)月，長(zhǎng)期貸款的答復(fù)時(shí)間不得超過(guò)6個(gè)月，國(guó)家另有規(guī)定的除外。

(4)按照合同約定對(duì)借款人借款使用情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

(5)對(duì)借款人賬戶、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)狀況等商業(yè)秘密以及個(gè)人隱私等情況保密，但法律另有規(guī)定或

當(dāng)事人另有約定的除外。

(6)在對(duì)個(gè)人貸款時(shí)，貸款人應(yīng)建立貸款面談制度。

（7）個(gè)人貸款資金應(yīng)采用貸款人受托支付方式。

（8）在實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)時(shí)，必須采取合法的方式和程序進(jìn)行。

（9）對(duì)流動(dòng)資金貸款，貸款人應(yīng)關(guān)注大額及異常資金流入流出情況，加強(qiáng)對(duì)資金回籠賬戶的監(jiān)

控。

4.對(duì)貸款人的限制。

（1）資本充足率不得低于8%、對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過(guò)

10%等。

（2）商業(yè)銀行貸款，借款人應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保。但經(jīng)商業(yè)銀行審查、評(píng)估，確認(rèn)借款人資信良好，

確能償還貸款的，可以不提供擔(dān)保。

（3）不得向關(guān)系人發(fā)放信用貸款；向關(guān)系人發(fā)放擔(dān)保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類(lèi)貸款

的條件。該規(guī)定表明，商業(yè)銀行不得向關(guān)系人發(fā)放信用貸款，但可以發(fā)放擔(dān)保貸款，向關(guān)系人發(fā)放

擔(dān)保貸款的條件應(yīng)與非關(guān)系人的條件相同。

此處“關(guān)系人”是指：商業(yè)銀行的董事、監(jiān)事、管理人員、信貸人員及其近親屬；上述人員投

資或者擔(dān)任高級(jí)管理職務(wù)的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織。

（4）借款人有下列情形之一的，不得對(duì)其發(fā)放貸款：

①不具備法律法規(guī)規(guī)定的借款人資質(zhì)和條件的；

②生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資國(guó)家明文禁止的產(chǎn)品、項(xiàng)目的；

③建設(shè)項(xiàng)目貸款按國(guó)家規(guī)定應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)而未取得批準(zhǔn)文件的；

④生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資項(xiàng)目貸款按照國(guó)家規(guī)定應(yīng)取得環(huán)境保護(hù)部門(mén)許可而未取得許可的；

⑤借款人實(shí)行承包、租賃、聯(lián)營(yíng)、合并（兼并）、合作、分立、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造過(guò)程中，

未清償或落實(shí)貸款人原有貸款債務(wù)的；

⑥不具有法人資格的分支機(jī)構(gòu)未經(jīng)借款授權(quán)的；

⑦國(guó)家明確規(guī)定不得貸款的。

（5）自營(yíng)貸款除按照中國(guó)人民銀行規(guī)定計(jì)收利息外，不得收取其他任何費(fèi)用；委托貸款除中國(guó)

人民銀行規(guī)定計(jì)收手續(xù)費(fèi)外，不得收取其他任何費(fèi)用。

（6）不得給委托人墊付資金，國(guó)家另有規(guī)定的除外。

（7）貸款人不得制訂不合理的貸款規(guī)模指標(biāo)，不得惡性競(jìng)爭(zhēng)和突擊放貸。

【相關(guān)考點(diǎn)】根據(jù)《合同法》規(guī)定，借款合同貸款人按照約定可以檢查、監(jiān)督借款的使用情況。

【考題?多選題】（2015年）甲是A有限責(zé)任公司（下稱(chēng)A公司）的董事，同時(shí)又是B銀行的

董事。A公司因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要向B銀行申請(qǐng)貸款30萬(wàn)元。下列關(guān)于B銀行能否向A公司發(fā)放貸款的

表述中，符合商業(yè)銀行法律制度規(guī)定的有（）。

A.不得向A公司發(fā)放信用貸款

B.可以向A公司發(fā)放信用貸款，但發(fā)放信用貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類(lèi)貸款的條件

C.可以向A公司發(fā)放擔(dān)保貸款，但發(fā)放擔(dān)保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類(lèi)貸款的條件

D.可以向A公司發(fā)放擔(dān)保貸款，發(fā)放擔(dān)保貸款的條件可以優(yōu)于其他借款人同類(lèi)貸款的條件

『正確答案』AC

［答案解析』商業(yè)銀行不得向關(guān)系人發(fā)放信用貸款；向關(guān)系人發(fā)放擔(dān)保貸款的條件不得優(yōu)于其

他借款人同類(lèi)貸款的條件。關(guān)系人是指：

（1）商業(yè)銀行的董事、監(jiān)事、管理人員、信貸業(yè)務(wù)人員及其近親屬；

（2）前項(xiàng)所列人員投資或者擔(dān)任高級(jí)管理職務(wù)的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織。

【考題?判斷題】（2013年）商業(yè)銀行可以向符合發(fā)放信用貸款條件的關(guān)系人發(fā)放信用貸款，

但發(fā)放信用貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類(lèi)貸款的條件。（）

『正確答案』X

［答案解析』商業(yè)銀行不得向關(guān)系人發(fā)放信用貸款；向關(guān)系人發(fā)放擔(dān)保貸款的條件不得優(yōu)于其

他借款人同類(lèi)貸款的條件。

（三）借款人的資格、權(quán)利義務(wù)及其限制

1.借款人的資格。

借款人應(yīng)當(dāng)是經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)（或主管機(jī)關(guān)）核準(zhǔn)登記的企（事）業(yè)法人、其他組織或具

有中華人民共和國(guó)國(guó)籍的具有完全民事行為能力或符合規(guī)定的境外的自然人。

2.借款人的權(quán)利。

（1）有權(quán)自主選擇向主辦銀行或其他銀行的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款并以條件取得貸款；

（2）有權(quán)按合同約定提取和使用全部貸款；

（3）有權(quán)拒絕借款合同以外的附加條件；

（4）在征得貸款人同意后，有權(quán)向第三人轉(zhuǎn)讓債務(wù)；

（5）有權(quán)向貸款人的上級(jí)行、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和中國(guó)人民銀行反映、舉報(bào)有關(guān)情況。

3.借款人的義務(wù)。

（1）依法向貸款人及時(shí)提供貸款人要求的有關(guān)材料，不得隱瞞，不得提供虛假材料；

（2）依法接受貸款人對(duì)其使用信貸資金情況和有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督檢查，并予以

配合；

（3）應(yīng)當(dāng)按照借款合同約定用途使用貸款；

（4）應(yīng)當(dāng)按照借款合同約定的期限清償貸款本息，未按約定期限歸還貸款的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)

定支付逾期利息；

（5）將貸款（債務(wù)）全部或部分轉(zhuǎn)讓給第三人的，應(yīng)當(dāng)取得貸款人的同意；

（6）有危及貸款人債權(quán)安全時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知貸款人，并采取保全措施。

4.對(duì)借款人的限制。

（1）不得在一個(gè)貸款人同一轄區(qū)內(nèi)的兩個(gè)或兩個(gè)以上同級(jí)分支機(jī)構(gòu)取得貸款；

（2）不得向貸款人提供虛假的或隱瞞重要事實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等；

（3）流動(dòng)資金貸款不得用于固定資產(chǎn)、股權(quán)等投資，不得用于國(guó)家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域和用

途。同時(shí)，流動(dòng)資金貸款不得違規(guī)挪用；

（4）不得用貸款從事股本權(quán)益性投資，國(guó)家另有規(guī)定的除外；

（5）不得用貸款在有價(jià)證券、期貨等方面從事投機(jī)經(jīng)營(yíng)；

（6）除依法取得經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)資格的借款人以外，不得用貸款從事房地產(chǎn)投機(jī)；

（7）不得套取貸款用于借貸牟取非法收入。

（8）不得違反國(guó)家外匯管理規(guī)定使用外幣貸款，

（9）不得采取欺詐手段騙取貸款。

（四）貸款發(fā)放程序規(guī)則

1.貸款的申請(qǐng)與審批。

2.對(duì)借款人的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)估。

3.貸款調(diào)查。

4.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與貸款審批。

5.簽訂借款合同。

6.貸款發(fā)放。單筆金額超過(guò)項(xiàng)目總投資5%或超過(guò)500萬(wàn)元人民幣的貸款資金支付，應(yīng)采用貸款

人受托支付方式。

7.貸后檢查。

8.貸款歸還。貸款人在短期貸款到期1個(gè)星期之前、中長(zhǎng)期貸款到期1個(gè)月之前，應(yīng)當(dāng)向借款

人發(fā)送還本付息通知單；借款人應(yīng)及時(shí)籌備資金，按時(shí)還本付息。

（五）貸款期限規(guī)則

1.貸款期限的設(shè)定。

自營(yíng)貸款期限一般不超過(guò)10年，超過(guò)10年的應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)人民銀行備案。票據(jù)貼現(xiàn)最長(zhǎng)不超過(guò)

6個(gè)月，貼現(xiàn)期限為從貼現(xiàn)之日起到票據(jù)到期日止。

2.貸款展期。

短期貸款展期期限累計(jì)不得超過(guò)原貸款期限；中期貸款展期期限累計(jì)不得超過(guò)原貸款期限的一

半，長(zhǎng)期貸款展期期限累計(jì)不得超過(guò)3年。

（六）貸款利率規(guī)則

1.貸款利率的確定。貸款人應(yīng)按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的貸款利率的上下限，確定每筆貸款利率,

并在借款合同中載明。

2.貸款利息的計(jì)收。人民幣各項(xiàng)貸款（不含個(gè)人住房貸款）的計(jì)息和結(jié)息方式，由借貸雙方協(xié)

商確定。人民幣中、長(zhǎng)期貸款利率由借貸雙方按市場(chǎng)原則確定，可在合同期間按月、按季、按年調(diào)

整，也可采用固定利率的方式確定；5年期以上檔次貸款利率，由貸款人參照中國(guó)人民銀行公布的5

年期以上貸款利率自主確定。

3.貸款的貼息。根據(jù)國(guó)家政策，為了促進(jìn)某些產(chǎn)業(yè)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有關(guān)部門(mén)可以對(duì)貸款補(bǔ)

貼利息。對(duì)有關(guān)部門(mén)貼息的貸款，承辦銀行應(yīng)自主審查發(fā)放，并根據(jù)有關(guān)規(guī)定嚴(yán)格管理。

4.貸款停息、減息、緩息和免息。除國(guó)務(wù)院決定外，任何單位和個(gè)人無(wú)權(quán)決定貸款停息、減息、

緩息和免息。

第二節(jié)證券法律制度

本節(jié)包括四個(gè)知識(shí)點(diǎn)，除“概述”部分外，全部出現(xiàn)過(guò)考題。

【知識(shí)點(diǎn)】證券法律制度概述

（-）證券的概念與分類(lèi)

1.證券的概念

證券是以證明或設(shè)定權(quán)利為目的所作成的一種書(shū)面憑證。

2.證券的分類(lèi)

股票是股份有限公司簽發(fā)的，證明股東所持股份的憑證。我國(guó)證券市場(chǎng)上流通的股票有人民幣普

股票通股（A股）和境內(nèi)上市外資股（B股）。另外，中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的公司還可以發(fā)行境外上市外資

股，包括H股（香港上市）、N股（紐約上市）、S股（新加坡上市）等。

債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、公司企業(yè)等單位依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價(jià)

債券

證券。債券按發(fā)行主體不同可分為企業(yè)、公司債券（含可轉(zhuǎn)換公司債券）、金融債券和政府債券.

證券投

資基金證券投資基金份額是基金投資人持有基金單位的權(quán)利憑證。

份額

認(rèn)股權(quán)認(rèn)股權(quán)證是股份有限公司給予持證人的無(wú)限期或在一定期限內(nèi)，以確定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量普通股

證份的權(quán)利憑證。

期貨是一種跨越時(shí)間的交易方式。買(mǎi)賣(mài)雙方通過(guò)簽訂標(biāo)準(zhǔn)化合約，同意按指定的時(shí)間、價(jià)

期貨

格與其他交易條件，交收指定數(shù)量的現(xiàn)貨。

（二）證券市場(chǎng)

1.證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)【2016年修改】

（1）交易所市場(chǎng).目前我國(guó)的交易所市場(chǎng)，主要由兩個(gè)交易所（上海證券交易所和深圳證券交

易所）、三個(gè)板塊（主板市場(chǎng)、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板）構(gòu)成。

（2）全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。俗稱(chēng)“新三板”，主要是為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小

微企業(yè)發(fā)展服務(wù)。

（3）產(chǎn)權(quán)交易所。

2.證券市場(chǎng)的主體

證券市場(chǎng)的主體是指參與證券市場(chǎng)的各類(lèi)法律主體，包括證券發(fā)行人、投資者、中介機(jī)構(gòu)、交

易場(chǎng)所以及自律性組織和監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。

（三）證券活動(dòng)和證券管理原則

1.公開(kāi)、公平、公正原則

2.自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用原則

3.守法原則

4.分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理原則

5.保護(hù)投資者合法權(quán)益原則

6.監(jiān)督管理與自律管理相結(jié)合原則

（四）證券法

廣義的證券法是指一切與證券有關(guān)的法律規(guī)范的總稱(chēng)。狹義的證券法專(zhuān)指《中華人民共和國(guó)證

券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》）。

【知識(shí)點(diǎn)】證券發(fā)行

（-）證券發(fā)行概述

1.證券發(fā)行的概念。

符合發(fā)行條件的商業(yè)組織或政府組織（發(fā)行人），以籌集資金為目的，依照法律規(guī)定的程序向

公眾投資者出售代表一定權(quán)利的資本證券的行為。

2.證券發(fā)行的分類(lèi)

公開(kāi)發(fā)行又稱(chēng)公募發(fā)行，是指發(fā)行人面向社會(huì)公眾，即不特定的公眾投資者進(jìn)行的證券

發(fā)行。非公開(kāi)發(fā)行又稱(chēng)私募發(fā)行，是指向少數(shù)特定的投資者進(jìn)行的證券發(fā)行。

公開(kāi)發(fā)行和非

有下列情形之一的，為公開(kāi)發(fā)行：①向不特定對(duì)象發(fā)行證券；②向累計(jì)超過(guò)200

公開(kāi)發(fā)行

人的特定對(duì)象發(fā)行證券；③法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開(kāi)發(fā)行證券，不得

采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。

設(shè)立發(fā)行是為成立新的股份有限公司而發(fā)行股票；增資發(fā)行是為增加己有公司的資本總額

設(shè)立發(fā)行和增

或改變其股本結(jié)構(gòu)而發(fā)行新股。增發(fā)新股，既可以公開(kāi)發(fā)行，也可以采取配股或贈(zèng)股的形

資發(fā)行

式

直接發(fā)行是指證券發(fā)行人不通過(guò)證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，而自行承擔(dān)證券發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，辦理證券發(fā)行

直接發(fā)行和間

事宜的發(fā)行方式。間接發(fā)行是指證券發(fā)行人委托證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)發(fā)行證券，并由證券承銷(xiāo)機(jī)

接發(fā)行

構(gòu)辦理證券發(fā)行事宜，承擔(dān)證券發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)行方式。

平價(jià)發(fā)行、溢

股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可■以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額。股票發(fā)

價(jià)發(fā)行和折價(jià)

行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷(xiāo)的證券公司協(xié)商確定。

發(fā)行

【考題?多選題】（2015年）根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列屬于證券公開(kāi)發(fā)行情形的有（）。

A.向不特定對(duì)象發(fā)行證券的

B.向累計(jì)不超過(guò)200人的不特定對(duì)象發(fā)行證券的

C.向累計(jì)不超過(guò)200人的特定對(duì)象發(fā)行證券的

D.采取電視廣告方式發(fā)行證券的

「正確答案』ABD

F答案解析』有下列情形之一的，為公開(kāi)發(fā)行：

（1）向不特定對(duì)象發(fā)行證券（無(wú)論是否超過(guò)200人）（選項(xiàng)AB）：

（2）向累計(jì)超過(guò)200人的特定對(duì)象發(fā)行證券（選項(xiàng)C）；

（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開(kāi)發(fā)行證券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和

變相公開(kāi)方式（選項(xiàng)D）o

（二）股票的發(fā)行

1.首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件【2016年簡(jiǎn)化】

（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。該股份有限公司應(yīng)自成立后，持續(xù)經(jīng)

營(yíng)時(shí)間在3年以上。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí)，可以采取募集設(shè)

立方式公開(kāi)發(fā)行股票。

（2）發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度，相關(guān)

機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。

(3)發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常。

2.上市公司公開(kāi)發(fā)行新股的條件

上市公司公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合《證券法》、《公司法》規(guī)定的發(fā)行條件和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他發(fā)行條件，包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等

規(guī)定的發(fā)行條件。

上市公司公開(kāi)發(fā)行新股的條件

①具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)。

《證券法》的規(guī)定②具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好。

③最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為。

④經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

公開(kāi)發(fā)行證券的條件有：

①上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好；

②上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性；

《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的③上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好；

規(guī)定④上市公司最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，且不存在重大

違法行為。

⑤上市公司募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定。

⑥上市公司不存在不得公開(kāi)發(fā)行證券的情形。

(1)向原股東配售股份(簡(jiǎn)稱(chēng)配股)，除符合上述公開(kāi)發(fā)行證券的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列

條件：

①擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%；

②控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量：

③采用證券法規(guī)定的代銷(xiāo)方式發(fā)行。

控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷(xiāo)期限屆滿，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)

量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還己經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。

(2)向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份(簡(jiǎn)稱(chēng)增發(fā))，除符合上述公開(kāi)發(fā)行證券的條件外，還應(yīng)符合

下列條件：

①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣

除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；

②除金融類(lèi)企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、

借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形；

③發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)。

【例題?判斷題】某上市公司近年財(cái)務(wù)資料如下(單位：萬(wàn)元)：

年度2015年2014年2013年

凈資產(chǎn)270002200020000

扣除非經(jīng)常性損益前凈利潤(rùn)181013802100

扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)263017601680

根據(jù)上述資料，如果沒(méi)有其他違反法律規(guī)定的情形，該公司2016年可以增發(fā)新股。

『正確答案』J

r答案解析』根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，可以分別計(jì)算出該公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈資產(chǎn)收益率(凈資

產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)+凈資產(chǎn))，2013年為8.4%(即16804-20000)；20收年為6.3%(即1380

4-22000)；2015年為6.7%(即1810+27000),凈資產(chǎn)收益率均大于6%,符合規(guī)定。

3.上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的條件

（1）特定對(duì)象條件。

①特定對(duì)象符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件；

②發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10名。發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門(mén)事先批準(zhǔn)。

（2）上市公司條件。

①發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%；

②本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)豢毓晒蓶|、實(shí)際控制人及其控制的

企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

③募集資金使用符合法律規(guī)定；

④本次發(fā)行將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。

【考題?單選題】（2014年）下列關(guān)于上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的條件和方式的表述中，符合

證券法律制度規(guī)定的是（）。

A.發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人

B.發(fā)行價(jià)格不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前一個(gè)交易日公司股票的均價(jià)

C.自本次股份發(fā)行結(jié)束之日起，控股股東認(rèn)購(gòu)的股份36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

D.可采用廣告方式發(fā)行

「正確答案』C

『答案解析』上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10名，A不正確。發(fā)行價(jià)格不低于定

價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%,B不正確。本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，

12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)豢毓晒蓶|、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

C正確。不可采用廣告方式發(fā)行，D不正確。

4.上市公司不得非公開(kāi)發(fā)行股票的情形

①本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；

②上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；

③上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除；

④現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)

受到過(guò)證券交易所公開(kāi)譴責(zé)；

⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正

被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；

⑥最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的

除外；

⑦嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

【考題?多選題】（2012年）根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列情形中，屬于上市公司不得非公

開(kāi)發(fā)行股票的有（）。

A.上市公司及其附屬公司曾違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保，但已消除

B.上市人現(xiàn)任董事最近36個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰

C.最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，但保留意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的

重大影響已消除

D.上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除

『正確答案』BD

［答案解析』（1）選項(xiàng)A不選。上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保“且尚未消除”的，

不得非公開(kāi)發(fā)行股票。（2）選項(xiàng)C不選。上市公司最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具

保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告的，不得非公開(kāi)發(fā)行股票；但保留意見(jiàn)、否定

意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響己經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。

關(guān)于股票發(fā)行的歸納

首發(fā)并上市（發(fā)行人是股份有限公

應(yīng)當(dāng)符合的條件有3條。

司）

特殊條件3

配股（限于原股東）

應(yīng)當(dāng)符合的一般條件有條。

增發(fā)股票（發(fā)行人是上市公司）6條增發(fā)（不特定對(duì)象，不限于原股特殊條件3

東）條

非公開(kāi)發(fā)行（針對(duì)特定對(duì)象）特殊條件4條

（三）公司債券的發(fā)行

1.一般規(guī)定

（1）根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行公司債券，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照《公司法》

或者公司章程相關(guān)規(guī)定對(duì)以下事項(xiàng)作出決議：

①發(fā)行債券的數(shù)量；

②發(fā)行方式；

③債券期限；

④募集資金的用途；

⑤決議的有效期；

⑥其他按照法律法規(guī)及公司章程規(guī)定需要明確的事項(xiàng)。

發(fā)行公司債券，如果對(duì)增信機(jī)制、償債保障措施作出安排的，也應(yīng)當(dāng)在決議事項(xiàng)中載明。

（2）公司債券可以公開(kāi)發(fā)行，也可以非公開(kāi)發(fā)行。公開(kāi)發(fā)行包括面向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行、面

向合格投資者公開(kāi)發(fā)行兩種方式。所謂合格投資者，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，知悉并

自行承擔(dān)公司債券的投資風(fēng)險(xiǎn)，并符合下列資質(zhì)條件：

①經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨

公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和信托公司等，以及經(jīng)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人;

②上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金及基

金子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品以及經(jīng)中國(guó)證券投資

基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金；

③凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬(wàn)元的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè)；

④合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFH）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）；

⑤社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；

⑥名下金融資產(chǎn)不低于人民幣300萬(wàn)元的個(gè)人投資者；

⑦經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他合格投資者。

【考題?多選題】（2015年）根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的規(guī)定，合格投資者應(yīng)當(dāng)

具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，能夠自行承擔(dān)公司債券的投資風(fēng)險(xiǎn)，并符合一定資質(zhì)條件。下列

投資者符合該資質(zhì)條件的有（）。

A.凈資產(chǎn)達(dá)到1100萬(wàn)元的合伙企業(yè)

B.名下金融資產(chǎn)達(dá)到280萬(wàn)元的自然人

C.社會(huì)保障基金

D.企業(yè)年金

「正確答案』ACD

『答案解析』合格個(gè)人投資者名下金融資產(chǎn)應(yīng)不低于人民幣300萬(wàn)元，選項(xiàng)B不符合規(guī)定。

（3）公開(kāi)發(fā)行公司債券，募集資金應(yīng)當(dāng)用于核準(zhǔn)的用途；非公開(kāi)發(fā)行公司債券，募集資金應(yīng)當(dāng)

用于約定的用途。除金融類(lèi)企業(yè)外，募集資金不得轉(zhuǎn)借他人。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)項(xiàng)賬戶，用于公司

債券募集資金的接收、存儲(chǔ)、劃轉(zhuǎn)與本息償付。

2.公開(kāi)發(fā)行

（1）公開(kāi)發(fā)行公司債券的條件

公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合《證券法》、《公司法》的相關(guān)規(guī)定，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。發(fā)

行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

①股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000

萬(wàn)元；

②累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%；

③最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息；

④籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；

⑤債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平；

⑥國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

【考題?單選題】（2014年）某有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額為1.2億元人民幣，擬申請(qǐng)首次公開(kāi)

發(fā)行公司債券。下列關(guān)于該公司公開(kāi)發(fā)行公司債券條件的表述中，不符合《證券法》的規(guī)定的是（）.

A.擬發(fā)行的公司債券期限為3年

B.該公司債券的擬發(fā)行額為人民幣4800萬(wàn)元

C.籌集的資金擬用于修建職工活動(dòng)中心

D.該公司最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息

『正確答案』C

［答案解析』籌集的資金擬用于修建職工活動(dòng)中心屬于非生產(chǎn)性支出，是不符合規(guī)定的。

【考題?單選題】（2008年）某股份有限公司現(xiàn)有凈資產(chǎn)5000萬(wàn)元.該公司于2007年1月發(fā)

行一年期公司債券500萬(wàn)元。2007年11月，該公司又發(fā)行三年期公司債券600萬(wàn)元。2008年7月，

該公司擬再次發(fā)行公司債券。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，該公司此次發(fā)行公司債券的最高限額為（）

萬(wàn)元。

A.2000B.1500

C.1400D.900

「正確答案』C

（答案解析』根據(jù)規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行公司債券，累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%。本題中，

一年期的公司債券截至2008年7月已經(jīng)償還完畢，因此發(fā)行前累計(jì)債券余額為600萬(wàn)元，發(fā)行

后的累計(jì)債券余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的40%,因此本次最多發(fā)行的公司債券數(shù)額為5000X40%-

600=1400（萬(wàn)元）。

（2）存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行公司債券：

①最近36個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；

②本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

③對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

④?chē)?yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

（3）資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合

格投資者公開(kāi)發(fā)行：

①發(fā)行人最近3年無(wú)債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)；

②發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于債券一年利息的1.5倍；

③債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí)；

④中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。

未達(dá)到前款規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的公司債券公開(kāi)發(fā)行應(yīng)當(dāng)面向合格投資者；僅面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行的，

中國(guó)證監(jiān)會(huì)簡(jiǎn)化核準(zhǔn)程序。

（4）公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)信息披露內(nèi)容與格式的有關(guān)規(guī)定編制和報(bào)送公開(kāi)發(fā)行公司債券的申請(qǐng)文

件。中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，依法審核公開(kāi)發(fā)行公司債券的申請(qǐng)，自受理發(fā)行申請(qǐng)文件之日起

3個(gè)月內(nèi)，作出是否核準(zhǔn)的決定，并出具相關(guān)文件。發(fā)行申請(qǐng)核準(zhǔn)后，公司債券發(fā)行結(jié)束前，發(fā)行

人發(fā)生重大事項(xiàng)，導(dǎo)致可能不再符合發(fā)行條件的，應(yīng)當(dāng)暫緩或者暫停發(fā)行，并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

影響發(fā)行條件的，應(yīng)當(dāng)重新履行核準(zhǔn)程序。

(5)公開(kāi)發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行

人應(yīng)當(dāng)在12個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。公開(kāi)發(fā)行公司債券的募集

說(shuō)明書(shū)自最后簽署之日起6個(gè)月內(nèi)有效。采用分期發(fā)行方式的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在后續(xù)發(fā)行中及時(shí)披露

更新后的債券募集說(shuō)明書(shū)，并在每期發(fā)行完成后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

3.非公開(kāi)發(fā)行

(1)非公開(kāi)發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)向合格投資者發(fā)行，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式,

每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人。

(2)發(fā)行人、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券自律組織規(guī)定的投資者適當(dāng)性制度，了解和

評(píng)估投資者對(duì)非公開(kāi)發(fā)行公司債券的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，確認(rèn)參與非公開(kāi)發(fā)行公司債券認(rèn)購(gòu)的投

資者為合格投資者，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。非公開(kāi)發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定，并在

債券募集說(shuō)明書(shū)中披露。

(3)非公開(kāi)發(fā)行的公司債券僅限于合格投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后，持有同次發(fā)行債券的合格

投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過(guò)5%的股東，可以

參與本公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓?zhuān)皇芎细裢顿Y者資質(zhì)條件的限制。

(四)證券投資基金的發(fā)行

1.證券投資基金的概念

證券投資基金是指通過(guò)公開(kāi)或者非公開(kāi)方式募集投資者資金，由基金管理人管理，基金托管人

托管，從事股票、債券等金融工具組合方式進(jìn)行的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。

(1)封閉式基金，是指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持有人不得申請(qǐng)贖

回的基金。

(2)開(kāi)放式基金，是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)

或者贖回的基金。

2.基金的公開(kāi)募集

(1)公開(kāi)募集基金，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)。

(2)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理公開(kāi)募集基金的募集注冊(cè)申請(qǐng)之日起6