基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫及答案【全國】

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、（）是最大的對沖基金管理公司。

A.麥格理集團(tuán)

B.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

C.貝萊德

D.布里奇沃特投資公司

【答案】：D

2、流通在市場上的中央銀行票據(jù)以（）的央票為主。

A.6個月以上

B.6個月以下

C.1年期以上

D.1年期以下

【答案】：D

3、優(yōu)先股股東權(quán)利是受限制的，最主要的是（）限制。

A.表決權(quán)

B.查閱權(quán)

C.轉(zhuǎn)讓權(quán)

D.分配權(quán)

【答案】：A

4、下列關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)的表述，正確的是Oo

A.固定利率債券和零息債券的價(jià)格與市場利率無關(guān)

B.浮動利率債券相比固定利率債券在利率下行環(huán)境中具有較低的利率

風(fēng)險(xiǎn)

C.債券的價(jià)格與利率呈反向變動關(guān)系

D.浮動利率債券相比固定利率債券在利率上升環(huán)境中具有較高的利率

風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

5、公司解散或破產(chǎn)清算時，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順

序是（）。

A.債券持有人（先于）優(yōu)先股股東（先于）普通股股東

B.優(yōu)先股股東（先于）普通股股東（先于）債券持有人

C.優(yōu)先股股東（先于）債券持有人（先于）普通股股東

D.普通股股東（先于）優(yōu)先股股東（先于）債券持有人

【答案】：A

6、辦理買斷式回購業(yè)務(wù)時，回購期間回購債券如發(fā)生利息支付，則所

支付利息歸（）0

A.債券持有人

B.資金融入方

C.出質(zhì)方

D.中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

【答案】：A

7、下列關(guān)于基金費(fèi)用/提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式的敘述中，正確的是

（）O

A.基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模呈正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

B.基金的規(guī)模越大，管理費(fèi)率越高

C.通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越高

D.通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越低

【答案】；D

8、陳女士在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100

元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價(jià)為110元。

那么該區(qū)間內(nèi)，總持有區(qū)間收益率為（）。

A.10%

B.11%

C.12%

1）.13%

【答案】：D

9、已知1年期的即期利率為7%,2年期的即期利率為8%,則第1年末

到第2年末的遠(yuǎn)期利率為（）

A.8.00%

B.7.00%

C.9.10%

D.9.01%

【答案】：D

10、下列條件中，符合上海證券交易所對融資融券標(biāo)的股票的規(guī)定的

是（）

A.股票交易被上海證券交易所實(shí)行特別處理

B.流通市值大于100億元

C.股東人數(shù)500人

D.上市交易未滿3個月

【答案】：B

11、國債收益率曲線是反應(yīng)（）的有效途徑。

A.遠(yuǎn)期利率

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.所有者權(quán)益

【答案】：A

12、關(guān)于資產(chǎn)支持證券ABS的資產(chǎn)池中債務(wù)構(gòu)成種類，不包括

（）0

A.學(xué)生貸款

B.住房抵押貸款

C.汽車消費(fèi)貸款

D.信用卡應(yīng)收款

【答案】：B

13、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)附加值模型

B.企業(yè)價(jià)值信數(shù)

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：B

14、從銷售利潤率的指標(biāo)關(guān)系看，凈利潤與銷售利潤率成（）關(guān)

系，銷售收入與銷售利潤率成（）關(guān)系。

A.正比；正比

B.反比；反比

C.正比；反比

D.反比；正比

【答案】：C

15、關(guān)于基金的絕對收益歸因和相對收益歸因，以下表述錯誤的是

（）O

A.行業(yè)貢獻(xiàn)度的計(jì)算屬于絕對收益歸因分析方法

B.相對收益歸因主要考察基金如何跑贏或跑輸同類基金平均收益率

C.絕對收益歸因主要是對基金總收益進(jìn)行分解，考察各因素對總收益

的貢獻(xiàn)

I）.Brinson模型是對相對收益歸因分析的常用模型

【答案】：B

16、主動收益二（）o

A.證券組合的真實(shí)收益+基準(zhǔn)組合的收益

B.證券組合的真實(shí)收益/基準(zhǔn)組合的收益

C.證券組合的真實(shí)收益X基準(zhǔn)組合的收益

D.證券組合的真實(shí)收益一基準(zhǔn)組合的收益

【答案】：D

17、關(guān)于貨幣市場基金的說法，不正確的是（）。

A.最近7日年化收益率是收益分析的重要指標(biāo)

B.貨幣市場基金的風(fēng)險(xiǎn)很小，是短期投資的良好選擇

C.我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日

不得超過397天

D.貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產(chǎn)的20%

【答案】：C

18、關(guān)于基金管理公司執(zhí)行交易指令的流程，以下選項(xiàng)表述錯誤的是

（）O

A.交易總監(jiān)負(fù)責(zé)審核投資指令的合法合規(guī)性

B.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

C.交易員接收到投資指令后立即執(zhí)行，不應(yīng)根據(jù)自身主觀判斷選擇交

易時機(jī)

D.投資交易系統(tǒng)將自動攔截違規(guī)指令，如發(fā)現(xiàn)異常指令時由交易總監(jiān)

反饋信息給基金經(jīng)理并有權(quán)終止指令

【答案】：C

19、合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：A

20、關(guān)于B系數(shù)，以下表述錯誤的是（）o

A.CAPM利用希臘字母貝塔（8）階來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大

小

B.P系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性

C.0系數(shù)越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大

D.P系數(shù)是對放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

【答案】：D

21、（）是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評估。

A.內(nèi)在價(jià)值法

B.相對價(jià)值法

C.外在價(jià)值法

D.利益價(jià)值法

【答案】：A

22、QDH基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。

A.3

B.2

C.5

D.20

【答案】：B

23、（）發(fā)布我國各類債券的收益率曲線。

A.I.II.III

B.I.II.V

C.II.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：A

24、股票看漲期權(quán)買入開倉的最大損失是（）

A.期權(quán)費(fèi)加上執(zhí)行價(jià)格

B.股票價(jià)格變動之差減去期權(quán)費(fèi)

C.執(zhí)行價(jià)格減去期權(quán)費(fèi)

D.期權(quán)費(fèi)

【答案】：D

25、關(guān)于股票分析方法，以下表述錯誤的是（）

A.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于基本面分析對象

B.股價(jià)變化屬于基本面分析對象

C.經(jīng)濟(jì)周期屬于基本面分析對象

I）.股票內(nèi)在價(jià)值屬于基本面分析對象

【答案】：B

26、流動比率的公式是（）。

A.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

B.流動比率二（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債

C.流動比率=流動負(fù)債/流動資產(chǎn)

D.流動比率二（流動負(fù)債-存貨）/流動資產(chǎn)

【答案】：A

27、深訓(xùn)證券交易所的收盤價(jià)通過（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺競價(jià)

B.自由競價(jià)

C.連續(xù)競價(jià)

D.集合競價(jià)

【答案】：D

28、下列不屬于金融衍生工具的是（）。

A.金融遠(yuǎn)期合約

B.金融互換

C.金融期權(quán)

D.金融債券

【答案】：D

29、（）是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市

場按成交量加權(quán)的均價(jià)進(jìn)行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：A

30、關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買賣基金的稅收，以下說法正確的是（）。

A.對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅

B.對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金單位的差價(jià)收入征收營業(yè)稅

C.目前印花稅需要征收

D.對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅

【答案】：A

31、()亦稱損益表，反映一定時期的總體經(jīng)營成果。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動表

【答案】：B

32、()是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的證券交易所,

歷史可追溯至1801年。

A.泛歐證券交易所

B.芝加哥證券交易所

C.倫敦證券交易所

D.歐洲交易所

【答案】：C

33、()僅以出資份額為限對投資項(xiàng)目承擔(dān)有限責(zé)任，并不直接

參與管理和經(jīng)營項(xiàng)目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股東

【答案】：A

34、以下不屬于影響回購協(xié)議利率的因素的是()。

A.交割條件

B.回購期限的長短

C.回購市場

D.質(zhì)押證券的質(zhì)量

【答案】：C

35、融資融券對于投資者的要求也較高目前大部分證券公司要求普通

投資者開戶時間須達(dá)到（）個月，且持有資金不得低于

（）萬元人民幣，

A.12：50

B.12：100

C.18：50

D.18：100

【答案】：C

36、假設(shè)某投資者在2。13年12月310,買入1股A公司股票，價(jià)格

為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價(jià)為

105元，那么該區(qū)間總持有區(qū)間的收益率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D

37、根據(jù)我國證券市場有關(guān)規(guī)定，除權(quán)，除息日為（）

A.A股、B股的權(quán)益登記日的次日

B.A股、B股的權(quán)益登記日的次一交易日

C.A股的權(quán)益登記日（E股的最后交易日）的次日

D.A股的權(quán)益登記日（E股的最后交易日）的次一交易日

【答案】：D

38、在常見的算法交易策略中，（）是根據(jù)特定的時間間隔，在每個

時間點(diǎn)上平均下單的算法。其旨在使市場影響最小化的同時提供一個

平均執(zhí)行價(jià)格。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

1）.執(zhí)行偏差算法

【答案】：B

39、無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率是資金投資于某項(xiàng)（）的投資對象而獲得

收益率。

A.低風(fēng)險(xiǎn)

B.高風(fēng)險(xiǎn)

C.沒有風(fēng)險(xiǎn)

D.以上三種均有可能

【答案】：C

40、計(jì)算基金詹森指數(shù)需已知的變量不包括（）。

A.市場指數(shù)收益率

B.無風(fēng)險(xiǎn)收益率

C.3p的最小二乘估計(jì)

D.基金的平均收益率

【答案】：D

41、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時限為（）個月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B

42、下列等式中，符合資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系的是（）。

A.資產(chǎn)二所有者權(quán)益

B.所有者權(quán)益二負(fù)債+資產(chǎn)

C.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

D.負(fù)債二所有者權(quán)益+資產(chǎn)

【答案】：C

43、（）否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒有否

認(rèn)內(nèi)幕信息的價(jià)值。

A.弱有效市場假設(shè)

B.半強(qiáng)有效市場假設(shè)

C.強(qiáng)有效市場假設(shè)

D.市場異常理論

【答案】：B

44、關(guān)于債券結(jié)算業(yè)務(wù)，下列說法中，錯誤的是（）。

A.現(xiàn)券交易的結(jié)算按單一券種辦理，結(jié)算日為T+1或T+2,可以擇任意

一種結(jié)算方式

B.分銷業(yè)務(wù)按單一券種進(jìn)行，通過分銷指令辦理

C.質(zhì)押式回購期限最長為1年，在1年之內(nèi)由投資者雙方自行商定回

購期限

1）.市場參與者進(jìn)行買斷式回購前應(yīng)簽訂買斷式回購主協(xié)議，進(jìn)行每筆

交易時應(yīng)訂立書面形式的合同

【答案】：A

45、通?？梢杂秘愃禂?shù)（B）的大小衡量一只股票基金面臨的市場

風(fēng)險(xiǎn)的大小。下列選項(xiàng)（）關(guān)于貝塔系數(shù)的說法完全正確的是

()o

A.其余選項(xiàng)都對

B.如果某基金的貝塔系數(shù)小于1,說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基

金

C.如果股票指數(shù)上漲或下跌1%,某基金的凈值增長率上漲或下跌1%,

貝塔系數(shù)為1

1).如果某基金的貝塔系數(shù)大于1,說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金

【答案】：A

46、假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計(jì)算每日的頭寸風(fēng)險(xiǎn)，選擇了100

個交易日的每日基金凈值變化的基點(diǎn)值的△(單位：點(diǎn))，并從小到大

排列為△(1)-△(2),其中△(1)-(2)的值依次為：-18.63,-17.29,-

15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63；△的下2.5%

分位數(shù)為()。

A.-17.29

B.-7.25

C.-15.61

D.-16.45

【答案】：D

47、下列關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金稅收的表述，正確的是()。

A.對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅

B.對機(jī)構(gòu)買賣基金份額征收印花稅

C,對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅

D.對機(jī)構(gòu)從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅

【答案】：C

48、下列條款不可以嵌入債券的是()。

A.延期條款

B.轉(zhuǎn)換條款

C.回售條款

D.贖回條款

【答案】：A

49、按照標(biāo)的資產(chǎn)分類，權(quán)證的分類不包括（）。

A.股權(quán)類權(quán)證

B.債權(quán)類權(quán)證

C.其他權(quán)證

D.認(rèn)股權(quán)證

【答案】：D

50、（）是指在交易時間每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結(jié)算總量

【答案】：B

51、下列關(guān)于QFH基金托管人的說法中，錯誤的是（）。

A.每個合格投資者可以委托多個托管人，但不能更換托管人

B.實(shí)收資本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格

1）.最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄

【答案】：A

52、國內(nèi)主要的債券評級機(jī)構(gòu)有（）。

A.I、III、IV

B.I、II、IH、IV

c.i、n、in

D.i、II、IV

【答案】：B

53、投資者的投資目標(biāo)和投資限制被確定下來后，投資管理人的下一

個任務(wù)是（）。

A.形成資本市場預(yù)期

B.建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

C.制定投資政策說明書

D.投資執(zhí)行

【答案】：C

54、從整體而言，另類投資的波動性遠(yuǎn)（）于股票市場，而另類

投資的收益率與傳統(tǒng)投資相關(guān)性較（）。

A.高；低

B.低；高

C.高；高

D.低；低

【答案】：D

55、通常而言，收益率曲線的正常形態(tài)是（）。

A.上升收益曲線

B.水平收益曲線

C.上升收益曲線，下降收益曲線和水平收益曲線

D.下降收益曲線

【答案】：A

56、以下有關(guān)銀行間債券市場債券結(jié)算的說法錯誤的是（）。

A.純?nèi)^戶的特點(diǎn)是快捷、簡便

B.見券付款有利于付券方控制風(fēng)險(xiǎn)

C.見款付券的收券方會有一個風(fēng)險(xiǎn)敞口

D.券款對付的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)雙方對等

【答案】：B

57、()是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)

險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

58、關(guān)于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是()

A.II、HI、IV

B.HI、IV

C.II.TV

D.I、IEIII

【答案】：A

59、以下不能用來反映貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是()。

A.平均市值

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.浮動利率債券投資情況

【答案】：A

60、全國銀行間債券市場交易的固定收益品種估值的說法正確的是

()O

A.含權(quán)的固定收益品種，以第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估

值凈價(jià)進(jìn)行估值

B.不含權(quán)的固定收益品種，可以第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日

的唯一估值凈價(jià)估值

C.不含權(quán)的固定收益品種，可以第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種推薦

估值凈價(jià)進(jìn)行估值

1）.對銀行間市場未上市，且第三方估值機(jī)構(gòu)未提供估值價(jià)格的債券，

在發(fā)行利率與二級市場利率不存在明顯差異、未卜市期間市場利率沒

有發(fā)生大的變動的情況下，按成本估值

【答案】：D

61、我國開放式基金每（）估值，并于（）公告基金份額凈

值。

A.交易日，次日

B.周；次周

C.月；當(dāng)日

D.月；次日

【答案】：A

62、一般來說，其他條件不變時，銷售利潤率越高越好；但當(dāng)其他條

件可變時，銷售利潤率低也并不總是壞事，因?yàn)槿绻傮w銷售收入規(guī)

模很大，還是能夠取得不錯的凈利潤總額，薄利多銷就是這個道理。

上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

63、關(guān)于投資策略說明書，以下選項(xiàng)不屬于其組成內(nèi)容的是（)

A.托管費(fèi)率

B.交易機(jī)制

C.投資限制

D.業(yè)績比較基準(zhǔn)

【答案】：A

64、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資，以下表述正確的是0

A.風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募當(dāng)中處于低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的投資

B.風(fēng)險(xiǎn)投資通過資本的退出，從股權(quán)增值中獲取高回報(bào)

C.風(fēng)險(xiǎn)投資的主要收益來自企業(yè)本身的分紅

D.風(fēng)險(xiǎn)資本的主要目的是為了取得對企業(yè)的長久控制權(quán)

【答案】：B

65、關(guān)于貨幣時間價(jià)值的正確說法是（）

A.貨幣時間價(jià)值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的貶值

B.復(fù)利現(xiàn)值是復(fù)利終值的逆運(yùn)算

C.年金現(xiàn)值是年金終值的逆運(yùn)算

D.貨幣時間價(jià)值通常按單利方式進(jìn)行計(jì)算

【答案】：B

66、目前，托管資產(chǎn)產(chǎn)場內(nèi)資金清算主要采用結(jié)算模式有（）。

A.托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式

B.托管人結(jié)算模式和管理人結(jié)算模式

C.托管人結(jié)算模式和對手結(jié)算模式

D.托管人結(jié)算模式和分級結(jié)算模式

【答案】：A

67、不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)的是（）

A.一般面額較大，且金額為整數(shù)

B.投資者一股為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)

C.可以提前支取

D.不記名，可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓

【答案】：C

68、關(guān)于場內(nèi)證券交易市場，以下描述錯誤的是（）。

A.我國的證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人

B.場內(nèi)證券交易市場是指在證券交易所內(nèi)一定的時間，一定的規(guī)則集

中買賣已發(fā)行證券而形成的市場

C.為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國證券交易所需提取證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

D.我國的證券交易所設(shè)會員大會、理事會和專門委員會

【答案】：C

69、（）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是

投資對象對市場變化的敏感度。

A.下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差

B.貝塔系數(shù)（B）

C.風(fēng)險(xiǎn)敞口

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

【答案】：B

70、在現(xiàn)實(shí)中，計(jì)算基金的持有區(qū)間收益率需要考慮的情況不包括

（）O

A.基金可能包含多個不同的證券

B.每個證券發(fā)放紅利或利息的時間都一樣

C.基金的投資者在區(qū)間內(nèi)會有申購和贖回

D.基金的投資者會帶來更多的資金進(jìn)出

【答案】：B

71、股票價(jià)格與賬面價(jià)值的比值被稱為（）。

A.市盈率

B,市凈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

【答案】：B

72、下列不屬于行業(yè)因素對股價(jià)影響的表現(xiàn)的是（）。

A.某些重要領(lǐng)域可能會因政府保護(hù)，即使在面臨外部沖擊的情況下，

股價(jià)也不會大幅下降

B.某產(chǎn)業(yè)的工會擁有傳統(tǒng)勢力，產(chǎn)品的勞動力成本持續(xù)上升，致使利

潤水平下降，進(jìn)而使股價(jià)下跌

C.零售業(yè)非常依賴短期流動性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價(jià)上升

D.由于金融危機(jī)，大多數(shù)投資者對股市前景過于悲觀，致使股價(jià)下跌

【答案】：D

73、任何一家市場參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分

別不得超過該只債券流通量的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

1）.35%

【答案】：B

74、下列關(guān)于期權(quán)合約價(jià)值的說法中，錯誤的是（）。

A.一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時間價(jià)值之和

B.時間價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動為期權(quán)持有者帶來

收益的可能性所隱含的價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動為期權(quán)持有者帶來

收益的可能性所隱含的價(jià)值

I）.期權(quán)合約的價(jià)值可以分為內(nèi)在價(jià)值和時間價(jià)值

【答案】：C

75、下列投資中，屬于另類投資形式的有（）。

A.1.11.111.IV.V

B.I.II.111.W

C.I.IV.V

D.I.III.V

【答案】：B

76、公司解散或破產(chǎn)清算時，最先獲得清償順序的是（）。

A.公司高管

B.優(yōu)先股

C.普通股

D.債券持有者

【答案】：D

77、（）是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約

定在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為。

A.買入返售

B.回購協(xié)議

C.遠(yuǎn)期合約

D.互換合約

【答案】：B

78、投資組合A、B的主動比重分別為30%、60%,且A、B的基準(zhǔn)指數(shù)

相同，可以得出以下結(jié)論（）。

A.市場上漲時，投資組合B一定會跑嬴投資組合A

B.投資組合B與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別可能比投資組合A與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別

大

C.投資組合A與基準(zhǔn)的相關(guān)性較投資組合B與基準(zhǔn)的相關(guān)性要低

D.市場上漲時，投資組合A一定會跑贏投資組合B

【答案】：B

79、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，長期借款為50億元，應(yīng)付賬款

為60億元，應(yīng)付債券為30億元，應(yīng)付票據(jù)40億元，則應(yīng)計(jì)入非流動

負(fù)債的金額為（）

A.120億元

B.180億元

C.140億元

D.80億元

【答案】：D

80、以下不屬于基金公司投資交易過程中交易執(zhí)行環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的是

（）

A.未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯率高

B.交易的執(zhí)行獨(dú)立于基金經(jīng)理

C.對交易對手風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制不足

D.交易價(jià)格顯著偏離公允價(jià)格

【答案】：B

81、我國上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于

（）O

A.會員制

B.公司制

C.合同制

D.承包制

【答案】：A

82、金融期貨中最先出現(xiàn)的是（）。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C

83、做市商制度是指（）。

A.保證金交易市場

B.經(jīng)紀(jì)人市場

C.報(bào)價(jià)驅(qū)動市場

I）.指令驅(qū)動市場

【答案】：C

84、當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯誤率達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）

時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。當(dāng)計(jì)價(jià)錯誤率達(dá)到（）

時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

A.0.25%；0.5%

B.0.25%；0.3%

C.0.5%；0.25%

D.0.3%；0.25%

【答案】：A

85、私募股權(quán)二級市場投資通常以（）形式進(jìn)行組織。

A.合伙人

B.有限制

C.股份制

D.個體

【答案】：A

86、（）是指與證券有關(guān)的所有信息，都已經(jīng)充分、及時地反映

到了證券價(jià)格之中。

A.半強(qiáng)有效市場

B.弱有效市場

C.半弱有效市場

I）.強(qiáng)有效市場

【答案】：D

87、在基金收入中，股利收入屬于（）

A.其他收入

B.投資收益

C.公允價(jià)值變動損益

D.利息收入

【答案】：B

88、關(guān)于計(jì)價(jià)錯誤的處理及責(zé)任承擔(dān)，以下表述錯誤的是（）。

A.當(dāng)估值或資產(chǎn)計(jì)價(jià)錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.5%時，公募基

金管理人應(yīng)及時向中國證監(jiān)會報(bào)告

B.基金管理公司應(yīng)當(dāng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯誤的識別及應(yīng)急方案

C.基金管理公司在基金估值過程中未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金

合同約定給基金財(cái)產(chǎn)造成損失的，對其行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任

D.基金托管人在基金估值復(fù)核過程中未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基

金合同約定給基金財(cái)產(chǎn)造成損失的，對其行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任

【答案】：A

89、下列關(guān)于時間和貼現(xiàn)率對價(jià)值的影響，說法正確的是（）。

A.未來人們擁有同等金額貨幣的時點(diǎn)距當(dāng)前時間越長，未來同等金額

貨幣的價(jià)值越高

B.未來人們擁有同等金額貨幣的時點(diǎn)距當(dāng)前時間越短，未來同等金額

貨幣的價(jià)值越低

C.貼現(xiàn)率越小，貨幣當(dāng)前的價(jià)值越小

D.貼現(xiàn)率越小，貨幣當(dāng)前的價(jià)值越大

【答案】：D

90、以下不屬于盈利能力指標(biāo)的是（）

A.凈資產(chǎn)收益率

B.利息倍數(shù)

C.銷售利潤率

D.總資產(chǎn)收益率

【答案】：B

91、下列關(guān)于短期融資券的說法正確的是（）

A.采用貼現(xiàn)的形式發(fā)行，通過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率

B.發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)

C.僅在銀行間債券市場上流通

D.對資金用途有明確限制

【答案】：C

92、下列不屬于資產(chǎn)項(xiàng)目的是（）o

A.貨幣資金

B.應(yīng)收票據(jù)

C.無形資產(chǎn)

D.資本公積

【答案】：D

93、請計(jì)算該組合的加權(quán)平均年化收益率是（）。

A.6%

B.9%

C.7%

D.8%

【答案】：B

94、一只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款

或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

95、債券投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A.I.II.III

B.I.II.111.W

C.II.III.IV

D.i.n.w

【答案】：B

96、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不

確定性的加強(qiáng)，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，

主要包括（）。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

C.流動性風(fēng)險(xiǎn)

D.以上選項(xiàng)都對

【答案】：D

97、證券登記結(jié)算公司產(chǎn)生的損失中，不能用證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金彌補(bǔ)

的是（）。

A.技術(shù)故障造成的損失

B.操作失誤造成的損失

C.不可抗力造成的損失

D.經(jīng)營不善造成的損失

【答案】：D

98、對個人投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，在對個人買賣股票

的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個人所得稅以前，暫不征收（）

A.個人所得稅

B.營業(yè)稅

C.消費(fèi)稅

1）,企業(yè)所得稅

【答案】：A

99、以下關(guān)于基金銷售服務(wù)的表述，不正確的有（）。

A.可以通過人員推銷、廣告促銷、營銷推廣、公關(guān)關(guān)系等進(jìn)行促銷

B.基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，費(fèi)率

大概為0.5%

C.基金管理公司可以進(jìn)行直銷

D.專業(yè)投資人員可以為客戶提供個性化理財(cái)服務(wù)

【答案】：B

100,以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是

()O

A.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理

人的意見為準(zhǔn)

B.基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

C.我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人

D.在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金投管人應(yīng)該審閱基金管理

人的估值原則和程序

【答案】：A

10k遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約最常見的銜生工具關(guān)

于它們

A.I.III.IV

B.I.II.IV

C.II.III.W

D.I.n.m

【答案】：A

102、()是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)

行股票的行為。

A.再融資

B.股票回購

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】：A

103、下列不屬于減少回購協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法的是（）。

A.對抵押品進(jìn)行限定

B.傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

【答案】：D

104、下列關(guān)于回購協(xié)議的表述，錯誤的是（）。

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在

一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為

B.本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主

C.按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天、2天、

3天、4天、7天、14天、28天、91天一級182天

D.由于買斷式回購歷史很長，回購市場目前以買斷式回購為主要交易

品種

【答案】：D

105、我國的黃金ETF主要是投資于（）的黃金產(chǎn)品。

A.上海黃金交易所

B.天津貴金屬交易所

C.香港金銀貿(mào)易場

D.上海證券交易所

【答案】：A

106、目前，我國股票型封閉式基金托管費(fèi)一般按基金資產(chǎn)凈值的

（）的年費(fèi)率計(jì)提。

A.0.15%

B.0.10%

C.0.25%

D.0.50%

【答案】：C

107、.基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯誤的識別及應(yīng)急方

案，當(dāng)計(jì)價(jià)錯誤率達(dá)到（）％時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)

備案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B

108、2002年11月5日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會和中國人民銀行

發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于（）

正式實(shí)施。

A.發(fā)布之日起

B.發(fā)布當(dāng)月起

C.當(dāng)年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C

109、按計(jì)息方式分類，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券和

（）O

A.息票債券

B.貼現(xiàn)債券

C.零息債券

D.可贖回債券

【答案】；C

110、CAPM利用（）來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小。

A.a

B.B

C.V

D.8

【答案】：B

111、在基金的凈值過低時，管理人通過基金份額的合并可以提高基金

的凈值，這種行為通常又稱（）。

A.逆向分拆

B.正向分拆

C.正向合并

D.逆向合并

【答案】：A

112、國際上知名的獨(dú)立信用評級機(jī)構(gòu)有（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III、IV

C.I、II.III

D.I、n、iv

【答案】：A

113、某期同業(yè)存單發(fā)行價(jià)格為97.1628,面值為100元，期限1年，

到期一次還本付息。關(guān)于此同業(yè)存單，以下說法錯誤的是（）

A.浮動利率債券

B.貼現(xiàn)債券

C.發(fā)行收益率2.92%

D.零息債券

【答案】：A

114,衡量整體經(jīng)濟(jì)活動的總量指標(biāo)是（）。

A.利率

B.匯率

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財(cái)政預(yù)算

【答案】：C

115、下列關(guān)于基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的敘述中，錯誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費(fèi)率最高

B.貨幣市場基金的管理費(fèi)率最低

C.基金托管費(fèi)是支付給基金管理人的管理報(bào)酬，其數(shù)額一般按照基金

資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)

用

【答案】：C

116、內(nèi)外部因素通常包括（）。

A.II.III.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.111

D.I.III.IV

【答案】：B

117、目前，國際上可交易的農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品不包括（）

A.玉米

B.白砂糖

C.棕桐油

I）.橡膠

【答案】：D

118、關(guān)于各類大宗商品投資，以下表述正確的是（）。

A.大豆、稻谷、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.基礎(chǔ)原材料類大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營活動密切

相關(guān)

C.目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鴇等

D.相比國外商品期貨市場，國內(nèi)商品期貨市場在石油、天然氣等領(lǐng)域

占據(jù)著定價(jià)權(quán)的制高點(diǎn)”

【答案】：B

119、目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括（）。

A.財(cái)政部

B.中央銀行

C.政策性銀行

I）.所有的金融類公司等

【答案】：D

120、下列關(guān)于封閉式基金的利潤分配的說法，錯誤的是（）。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

【答案】：B

121、在自主權(quán)限內(nèi)，（）通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。

A.托管人

B.經(jīng)紀(jì)人

C.基金公司

D.基金經(jīng)理

【答案】：D

122、下列關(guān)于T章程和資產(chǎn)轉(zhuǎn)持的表述正確的是（）。

A.T章程為了促進(jìn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)持管理業(yè)務(wù)健康發(fā)展，具備一定強(qiáng)制性

B.T章程對轉(zhuǎn)持業(yè)務(wù)的具體操作過程進(jìn)行規(guī)范

C.執(zhí)行缺口是測算資產(chǎn)轉(zhuǎn)持成本的主要指標(biāo)

D.基金資產(chǎn)轉(zhuǎn)持并不會帶來較大損失

【答案】：C

123、下列不屬于普通股股東享有的基本權(quán)利的是（）

A.收益權(quán)

B.知情權(quán)

C.優(yōu)先分配股利權(quán)

D.表決權(quán)

【答案】：C

124、下列屬于另類投資局限性的是（）。

A.I.II.III

B.I.II

C.II.III.IV

D.I.II.HI.IV

【答案】：A

125、某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6,應(yīng)計(jì)

收益率4%,則修正的麥考萊久期為（）。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

【答案】：C

126、在其他條件不變的情況下，下列哪種變化會使得公司的資產(chǎn)收益

率和凈資產(chǎn)收益率的變化方向不同？OO

A.公司營業(yè)成本減少

B.公司投資收益增加

C.公司所有者權(quán)益增加

D.公司無息負(fù)債減少

【答案】：D

127、基金在場內(nèi)進(jìn)行投資交易，需要支付的交易結(jié)算費(fèi)用中不包括

（）O

A.過戶費(fèi)

B.證管費(fèi)

C.申購贖回費(fèi)

D.經(jīng)手費(fèi)

【答案】：C

128、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約和期貨合約的說法錯誤的是（）。

A.相對遠(yuǎn)期合約而言，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價(jià)

格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

C.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價(jià)格

買入或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約

D.遠(yuǎn)期合約也是標(biāo)準(zhǔn)化妁合約，但不在交易所交易，而是交易雙方通

過談判后簽署的

【答案】：D

129、若名義利率不變，當(dāng)物價(jià)上升時，實(shí)際利率（）o

A.不確定

B.不變

C.下降

D.上升

【答案】：C

130、下列屬于UCITS基金投資品種的是（）。

A.銀行存款

B.指數(shù)基金

C.貨幣市場工具

D.以上選項(xiàng)都正確

【答案】：D

13k房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來自（）。

A.固定比例的管理費(fèi)

B.傭金

C.租金收入

D.穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值

【答案】：D

132、下列關(guān)于大宗交易的說法錯誤的是（）。

A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類大宗商品被認(rèn)為是個人資產(chǎn)投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

【答案】：A

133、在垃圾債券中，?）債券是由重大重組如杠桿收購組合的公

司發(fā)行的債券。

A.20%

B.25%

C.30%

D.50%

【答案】：D

134、甲公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利

率為5%,則該債券的現(xiàn)值為（）。

A.783.53元

B.680.58元

C.770.00元

D.750.00元

【答案】：A

135、下列關(guān)于期權(quán)合約價(jià)值的說法中，錯誤的是（）。

A.一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時間價(jià)值之和

B.時間價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動為期權(quán)持有者帶來

收益的可能性所隱含的價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動為期權(quán)持有者帶來

收益的可能性所隱含的價(jià)值

D.期權(quán)合約的價(jià)值可以分為內(nèi)在價(jià)值和時間價(jià)值

【答案】：C

136、流動比率的公式為（）。

A.負(fù)債/資產(chǎn)

B.資產(chǎn)/負(fù)債

C.流動負(fù)債/流動資產(chǎn)

D.流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

【答案】：D

137、債券的價(jià)格與利率呈（）變動關(guān)系。

A.正向

B.反向

C.無影響

D.不確定

【答案】：B

138、目前，我國基金會計(jì)核算已經(jīng)細(xì)化到（）。

A.每日

B.年度

C.季度

D.每月

【答案】：A

139、期權(quán)是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定

期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)

的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。下列關(guān)于期權(quán)

的說法錯誤的是（）。

A.美式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)

B.認(rèn)沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價(jià)格賣出

約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)

C.當(dāng)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時，標(biāo)的股票的市場價(jià)格一般高于其行權(quán)價(jià)格，認(rèn)

股權(quán)證在其有效期內(nèi)具有價(jià)值

D.認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值可以分為兩部分；內(nèi)在價(jià)值和時間價(jià)值。一份認(rèn)股

權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時間價(jià)值之和

【答案】：A

140、中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.3年期定期存款利率

C.1年期定期存款利率

D.國債回購利率

【答案】：B

141、特雷諾比率與夏普比率的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),

而夏普比率則對總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了衡量。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

142、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）的作用，以下表述正確的是

（）

A.鼓勵機(jī)構(gòu)僅展示業(yè)績良好的組合

B.讓不同投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性

C.當(dāng)其中條約與當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)有沖突時，可替代當(dāng)?shù)胤傻臉?biāo)準(zhǔn)

D.可提高投資業(yè)績，防止投資中出現(xiàn)重大失誤

【答案】：B

143、下列關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配的表述，不正確的是（）。

A.每日進(jìn)行收益分配

B.當(dāng)日申購的基金份額自本日起享有基金的分配權(quán)益

C.當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益

D.當(dāng)日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權(quán)益

【答案】：B

144、（）報(bào)告了企業(yè)在某一時點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的

狀況。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動表

【答案】：A

145、（）指的是采用投資決策時的證券市場價(jià)格建倉的模擬投資

組合（理想組合）與采用實(shí)盤交易建倉的真實(shí)投資組合之間的收益率

之差，其本質(zhì)就是交易成本。

A.執(zhí)行缺口

B.最佳執(zhí)行

C.交易執(zhí)行

D.交易成本

【答案】：A

146、某投資者預(yù)期未來一段時間銅價(jià)將會下跌，則投資者最不可能采

用的策略是0。

A.買入某金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的掛鉤銅期貨且看空銅價(jià)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

B.買入某銅礦公司的股票且此公司披露以將銅價(jià)波動風(fēng)險(xiǎn)對沖

C.將其持有的某期貨交易所的期貨銅多頭頭寸平倉

1）.賣出倉庫中的儲存的現(xiàn)貨銅

【答案】；B

147、某2年期債券的面值為1000元，票面利率為6%,每年付息一次，

現(xiàn)在市場收益為8%,其市場價(jià)格為964.29元，則麥考利久期為

（）O

A.1.94年

B.2.04年

C.1.75年

D.2年

【答案】：A

148、某附息國債面值為100元，票面利率為8%,市場利率為5%,期

限2年，每年付息一次，該債券內(nèi)在價(jià)值為（）o

A.108.58元

B.105.58元

C.110.85元

D.90.85元

【答案】：B

149、下列關(guān)于大宗商品投資的類型表述中，正確的有（）。

A.I、II.III

B.I、HI、IV

c.n、iv

D.I、III

【答案】：D

150、按照”最佳執(zhí)行”的交易里理念，投資管理公司應(yīng)向現(xiàn)有和潛在客

戶披露的信息包括（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.II.III.IV

D.I.II.IV

【答案】：C

151、下列屬于互換合約的是（）。

A.I、II、III

B.I、II

C.I

D.11

【答案】：A

152、以下關(guān)于上海證券交易所融資融券的標(biāo)的證券為股票的條件錯誤

的是（）。

A.股東人數(shù)不少于4000人

B.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億

元

C.在過去3個月內(nèi)該股票的日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%

D.在上海證券交易所上市交易超過3個月

【答案】：C

153、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進(jìn)行交易的偵

券二級市場參與者。

A.中國人民銀行

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.證券公司

【答案】：A

154、通常，股票型指數(shù)基金與所跟蹤指數(shù)會存在一定的跟蹤誤差，下

列屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是（）。

A.i.n.in.iv

B.n.in.IV

c.i.in

D.I.II

【答案】：A

155、買斷式回購以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算，任何一家市場參與者在進(jìn)行

買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量

的20%,任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記

托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營債券總量的（）%。

A.200

B.100

C.50

D.25

【答案】：A

156、在公司設(shè)立后再融資時，上市公司定向增發(fā)和非上市公司定向增

發(fā)相比較，上市公司定向增發(fā)的優(yōu)勢不包括（）。

A.有利于引入戰(zhàn)略投資者和機(jī)構(gòu)投資者

B.有利于提升子公司的資產(chǎn)價(jià)值

C.有利于集團(tuán)企業(yè)整體上市

D.減輕并購的現(xiàn)金流壓力

【答案】：B

157、按照現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所B股結(jié)算費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)為

（）O

A.成交金額的0.1%

B.成交金額的0.05%

C.成交金額的0.05%,不超過500美元

I）.成交金額的0.05%,不超過500港元

【答案】：B

158、20世紀(jì)60年代以前，大多數(shù)債券組合管理者采用的是

（）O

A.大量買入策略

B.大量賣出策略

C.買入并持有策略

D.賣出到期策略

【答案】：C

159、按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說法中，正確的是（）。

A.I、111

B.I、II

C.I

D.II.III

【答案】：A

160、關(guān)于交易所上市交易的投資品種估值，以下表述正確的是

（）O

A.首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售的股份，可以參考《證券投

資基金流通受限股票估值指引（試行）》進(jìn)行估值

B.交易所上市交易的可轉(zhuǎn)債按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值凈價(jià)

C.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日市價(jià)進(jìn)行估值

D.對交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種，第三方估值機(jī)構(gòu)提

供的估值價(jià)格與交易所收盤價(jià)

【答案】：D

161、我國開放式基金每（）估值并于（）公告基金份額

凈值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月當(dāng)日

D.月次月

【答案】：A

162、持倉集中度分析是通過計(jì)算前（）只股票占基金凈值的比例

來分析基金是否傾向于集中投資。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

163、票面金額為100元的2年期債券，年息票率6%,當(dāng)期市場價(jià)格為

95元，則該債券的到期收益率為（）。

A.5.50%

B.10.10%

C.8.80%

D.6.50%

【答案】：C

164、下列關(guān)于期權(quán)合約價(jià)值的說法，錯誤的是（）。

A.一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時間價(jià)值之和

B.時間價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動為期權(quán)持有者帶來

收益的可能性所隱含的價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動為期權(quán)持有者帶來

收益的可能性所隱含的價(jià)值

D.期權(quán)合約的價(jià)值可以分為內(nèi)在價(jià)值和時間價(jià)值

【答案】：C

165、衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率是（）

A.銷售利潤率

B.凈資產(chǎn)收益率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.資產(chǎn)收益率

【答案】：B

166、每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值是股票的（）。

A.清算價(jià)值

B.賬面價(jià)值

C.票面價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

【答案】：B

167、衡量整體經(jīng)濟(jì)活動的總量指標(biāo)是（）o

A.利率

B.匯率

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財(cái)政預(yù)算

【答案】：C

168、下列不是在委托國外交易商交易結(jié)算過程中可能存的風(fēng)險(xiǎn)是

（）O

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

C.估值風(fēng)險(xiǎn)

D.國外交易體系與國內(nèi)存在較大的差異，交易的確認(rèn)、核對、清算交

割等任何一個步驟發(fā)生錯誤，都可能造成交易的失敗和基金的損失。

【答案】：A

169、在不能買空賣空的情況下，構(gòu)造的投資組合不可能達(dá)到的效果是

()o

A.某些情形下，組合中的某一資產(chǎn)的損失可以被另一資產(chǎn)的收益抵消

B.降低整個投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.使得組合投資收益的波動變小

D.使得組合投資預(yù)期收益比組合中的任一資產(chǎn)各自的預(yù)期收益都大

【答案】：D

170、下列關(guān)于貨幣時間價(jià)值的表現(xiàn)形式，說法錯誤的是()。

A.貨幣時間價(jià)值有相對數(shù)和絕對數(shù)兩種表現(xiàn)形式

B.貨幣時間價(jià)值可以表現(xiàn)為時間價(jià)值額與時間價(jià)值率

C.時間價(jià)值率是指扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水后的資金平均報(bào)酬率

D.時間價(jià)值額是貨幣時間價(jià)值的相對數(shù)表現(xiàn)形式

【答案】：D

171、投資者應(yīng)該選擇凸性()的債券進(jìn)行投資。

A.更高

B.更低

C.為1

D.為。

【答案】：A

172、()常用于緩解私募股權(quán)投資基金緊急的資金需求。

A.買殼上市

B.借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：D

173、下列不屬于不動產(chǎn)投資特點(diǎn)的是（）。

A.異質(zhì)性

B.低流動性

C.不可分性

D.可分性

【答案】：D

174、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》是由（）發(fā)布的。

A.國際金融協(xié)會

B.國際基金業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國際證監(jiān)會組織

【答案】：D

175、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值，下列說法中，錯誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值二純稱債券價(jià)值+轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值

B.股價(jià)上升，轉(zhuǎn)換價(jià)值上升，相反，若普通股的價(jià)格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格,

則轉(zhuǎn)換價(jià)值就很低

C.可轉(zhuǎn)債的市場價(jià)值通常低于轉(zhuǎn)換價(jià)值

D.可轉(zhuǎn)債的價(jià)值必須高于普通債券的價(jià)值，因?yàn)榭蓚膬r(jià)值實(shí)際上

是一個普通債券加上一個有價(jià)值的看漲期權(quán)

【答案】：C

176、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股票總數(shù)的()。

A.15%

B.10%

C.8%

D.5%

【答案】：B

177、形成資本市場預(yù)期，建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，是投資組合管理中哪一

階段的主要內(nèi)容()

A.規(guī)劃階段

B.監(jiān)控階段

C.執(zhí)行階段

D.反饋階段

【答案】：A

178、()指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于

市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.通脹風(fēng)險(xiǎn)

B.再投資風(fēng)險(xiǎn)

C.流動性風(fēng)險(xiǎn)

D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

179、普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的

()O

A.營銷權(quán)

B.支配公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)利

C.特許經(jīng)營權(quán)

D.基本權(quán)利和義務(wù)

【答案】：D

180、在中國，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金采?。ǎ┗鹦问竭M(jìn)行運(yùn)作。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

I）.尢限責(zé)任制

【答案】：C

181、關(guān)于QDII基金的投資范圍，以下表述錯誤的是（）。

A.住房按揭支持證券

B.所有的公募基金

C.銀行存款

D.經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券

【答案】：B

182、不是貨幣市場工具特點(diǎn)的是（）。

A.均是債務(wù)契約

B.期限在一年以內(nèi)

C.一般變現(xiàn)出本金的高度安全性

D.高風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

183、基金業(yè)績評價(jià)的業(yè)績可以選擇的比較基準(zhǔn)包括（）。

A.n、m、iv

B.I、ni、iv

c.i、n、iv

D.i、ILHLiv

【答案】：D

184、一般情況下，以下證券中有決策權(quán)的是（）。

A.優(yōu)先股

B.可轉(zhuǎn)債

C.公司債

D.普通股

【答案】：D

185、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部的執(zhí)行情況，以下說法錯誤的是

（）O

A.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機(jī)完成

交易

B.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理可通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

C.交易指令從基金公司到達(dá)經(jīng)紀(jì)商，交易指令已經(jīng)從基金公司流出，

經(jīng)紀(jì)商會確認(rèn)交易指令并執(zhí)行，然后進(jìn)行交易清算交割，完成交易過

程

D.交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人不能攔截基金經(jīng)理下達(dá)的投資指令

【答案】：D

186、（）是基金分紅采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份額

B.固定紅利

C.分紅再投資

D.現(xiàn)金分紅

【答案】：D

187、下列關(guān)于證券回購協(xié)議的論述錯誤的是（）。

A.證券回購協(xié)議的正回購方為資金貸出方

B.中國人民銀行可以此為工具進(jìn)行公開市場操作

C.為商業(yè)銀行的流動性和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的管理提供了必要的工具

D.各類非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過證券回購協(xié)議實(shí)現(xiàn)套期保值、頭寸管

理、資產(chǎn)管理、增值等目的

【答案】：A

188、以下選項(xiàng)中，不屬于債券投資管理中常用免疫策略的是（）。

A.或有免疫策略

B.價(jià)格免疫策略

C.時間免疫策略

D.所得免疫策略

【答案】：C

189、常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.價(jià)格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

【答案】：D

190、以下關(guān)于詹森a說法不正確的是（）.

A.詹森a是在CAPM上發(fā)展出的一個風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)

B.若ap=0,則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動組合

的收益率不存在顯著差異

C.當(dāng)ap>0時，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)

D.當(dāng)ap>0時，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)表現(xiàn)

【答案】：D

191、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于（）。

A.1945年

B.1955年

C.1960年

D.1965年

【答案】：B

192、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質(zhì)押式回購的最長期限是

（）O

A.三個月

B.一年

C.六個月

D.一個月

【答案】：B

193、由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票

面利率和不變的面值，這種債券被稱為（）。

A.累進(jìn)利率債券

B.固定利率債券

C.零息債券

D.浮動利率債券

【答案】：B

194、國家外匯管理局設(shè)定禁止QFII資金匯出境外的期限，即投資本

金鎖定期，其中規(guī)定養(yǎng)老、保險(xiǎn)、共同基金等合格投資者，以及合格

投資者發(fā)起設(shè)立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）。

A.3個月

B.6個月

C.9個月

D.i年

【答案】：A

195、某投資組合平均收益率為14%,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%,貝塔值為

1.15,若無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%,則該投資組合的夏普比率為（）。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

【答案】：D

196、下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值，說法錯誤的是（）。

A.交易所上市交易的非流通受限股票和權(quán)證以其估值日在證券交易所

掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值

B.在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)

C.交易所上市的私募債券，按結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值

D.交易所上市不存在活躍市場的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)

值

【答案】：C

197、（）是指投資者利用收購的資產(chǎn)作為債務(wù)抵押進(jìn)行收購的策略。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.承債式并購

D.兼并收購

【答案】：B

198、機(jī)構(gòu)投資者在參與基金交易獲得的下列收益中，目前不需要繳納

所得稅的是（）

A.通過基金互認(rèn)從香港基金分配收益取得的收益

B.境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入

C.通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的差價(jià)收入

【）.從基金分配中獲得的收入

【答案】：D

199、個人投資者從基金分配中獲得的下列收入，目前需要征收個人所

得稅的是（）

A.買賣股票差價(jià)收入

B.股利收入

C.定期存款利息收入

D.國債利息收入

【答案】：B

200、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（G1PS）收益率的相關(guān)規(guī)定，下列表述錯

誤的是（）。

A.所有的收益計(jì)算必須扣除期內(nèi)的實(shí)際買賣開支，如果無法得出實(shí)際

買賣開支，可以使用估計(jì)的買賣開支

B.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算，或采用其他能夠反映

期初價(jià)值及對外現(xiàn)金流的方法

C.若實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來，則在計(jì)

算未扣除費(fèi)用收益時，從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含

直接買賣開支的部分，而不得使用估計(jì)出的買賣開支

D.若實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來，計(jì)算已

扣除費(fèi)用收益時，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含

直接買賣開支及投資管理費(fèi)用的部分，而不得使用估計(jì)的買賣開支

【答案】：A

201、票面金額為1000元的2年期債券，每年支付利息100元，到期

收益率為6玳則市場價(jià)格為（）。

A.1132.1元

B.984.39元

C.107.33元

D.1073.3元

【答案】：D

202、（）是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了

經(jīng)濟(jì)主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本的經(jīng)濟(jì)形勢的判斷，蘊(yùn)

含了關(guān)于經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)驗(yàn)態(tài)度的信息。

A.菲利普斯曲線

B.價(jià)格消費(fèi)曲線

C.經(jīng)濟(jì)周期曲線

D.國債收益率曲線

【答案】：D

203、我國證券市場已經(jīng)實(shí)行了貨銀對付制度的交易品種是（）。

A.債券

B.A股

C.基金

D.權(quán)證

【答案】：D

204、根據(jù)目前的稅收政策，發(fā)生在國內(nèi)的以下投資經(jīng)營活動不需要繳

納增值稅的是（）

A.II、IV

B.I、II

C.II

D.in、iv

【答案】：B

205、下列不屬于金融衍生工具的是()。

A.金融遠(yuǎn)期合約

B.金融債券

C.金融期權(quán)

I).金融互換

【答案】：B

206、我國上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于

()O

A.會員制

B.公司制

C.合同制

D.承包制

【答案】：A

207、按照發(fā)行主體分類，下列債券中不屬于金融債券的是()。

A.地方政府自主發(fā)行的債券

B.商業(yè)銀行發(fā)行的次級債

C.證券公司發(fā)行的短期融資券

D.政策性銀行發(fā)行的債券

【答案】：A

208、()是從贊產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同的證券表現(xiàn)

的聯(lián)動性。

A.相關(guān)系數(shù)

B.8系數(shù)

c.方差

D.跟蹤誤差

【答案】：A

209、以下選項(xiàng)中不屬于股票價(jià)格指數(shù)的編制方法的是()

A.加權(quán)平均法

B.移動平均法

C.算術(shù)平均法

D.幾何平均法

【答案】：B

210、某公司發(fā)行了面值為100元的3年期零息債券，現(xiàn)在市場利率為

10%,則該債券的現(xiàn)值為()。

A.75.13元

B.133.10元

C.82.64元

D.70.00元

【答案】：A

211、()是指貨幣隨著時間推移而發(fā)生的增值。

A.貨幣的流通價(jià)值

B.貨幣的使用價(jià)值

C.貨幣的互換價(jià)值

D.貨幣的時間價(jià)值

【答案】：D

212、()是根據(jù)基金招募說明書中投資目標(biāo)和投資策略來確定

基金的投資風(fēng)格。

A.事前分析

B.事中分析

C.事后分析

D.全局分析

【答案】：A

213、對個人投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，在對個人買賣股票

的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個人所得稅以前，暫不征收（）

A.個人所得稅

B.營業(yè)稅

C.消費(fèi)稅

D.企業(yè)所得稅

【答案】：A

214、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操

作策略，基金股票換手率二（期間股票交易量2）期間基金平均資產(chǎn)凈

值，如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為（），意味著該基金持有

股票的平均時間為1年。

A.20%

B.50%

C.100%

D.80%

【答案】：C

215、（）中國記監(jiān)會頒布了《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投

費(fèi)管理試行辦法》。

A.2004年

B.2006年

C.2007年

D.2005年

【答案】：C

216、基金的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告通常不包括（