股票模擬投資報告分析流程

股票模擬投資報告分析流程一、總體要求選擇一個行業(yè)中的2-3只股票，利用相關(guān)的理論知識，對股票進行基本面和技術(shù)面分析，準確判斷股票的投資價值和投資時機，制定正確的投資策略。二、具體要求1、通過分析宏觀經(jīng)濟狀況了解當前的投資背景；2、了解當前的投資熱點和大盤動向，追蹤市場中的強勢板塊和強勢股；3、結(jié)合模擬交易，對一個或多個行業(yè)進行投資價值分析；4、對某個行業(yè)內(nèi)的主要上市公司進行對比分析，明確各自的競爭優(yōu)勢，判斷其投資價值；5、通過技術(shù)分析判斷股票的買賣時機。三、分析流程在證券市場上，獲取較好回報的關(guān)鍵是選擇適當?shù)淖C券和選擇較好的買賣時機，因此，掌握正確的分析流程是非常必要的。國際上普遍使用的是摩根士丹利（MorganStanley）的從上往下的分析方法，其分析流程如下：（一）宏觀經(jīng)濟分析宏觀經(jīng)濟因素主要包括國民經(jīng)濟總體狀況、經(jīng)濟周期、國際收支、宏觀經(jīng)濟政策以及消費與物價指數(shù)等，它們對證券市場的影響主要是通過公司經(jīng)營效益、居民收入水平、投資者對股價的預(yù)期和資金成本等四個途徑來完成的，而且這種影響是根本性、全局性和長期性的。只有對宏觀經(jīng)濟狀況進行準確的分析和判斷，才能把握證券市場運行的大背景和大環(huán)境。1、宏觀經(jīng)濟變量分析主要分析總供給與總需求、國內(nèi)生產(chǎn)總值、通貨膨脹率、失業(yè)率、利率和匯率等對證券市場有較大影響的宏觀經(jīng)濟變量。需要注意的是，不同變量對不同股票的價格影響也是不同的。2、經(jīng)濟周期分析主要分析證券市場價格的周期變化與經(jīng)濟發(fā)展周期之間的關(guān)系，了解當前證券市場所處的階段，把握其中長期走勢。3、宏觀經(jīng)濟政策分析主要分析當前的貨幣政策和財政政策，包括政策的類型和政府采用的主要工具與手段等，并判斷這些政策對證券市場的影響。（二）行業(yè)分析宏觀經(jīng)濟分析提供了投資的背景條件，但無法解決如何投資的問題，要準確選擇投資對象，還要借助于行業(yè)分析和公司分析。行業(yè)分析的目的是區(qū)分不同行業(yè)和不同階段的特點與競爭優(yōu)勢，通過對比衡量，把握其收益和風(fēng)險之間的關(guān)系，從而制定正確的投資策略。 選擇一個或多個行業(yè)，從國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)的市場類型、行業(yè)的生命周期、行業(yè)的競爭模式、影響行業(yè)發(fā)展的因素以及行業(yè)的發(fā)展趨勢等方面對行業(yè)的投資價值進行分析判斷。（三）公司分析對行業(yè)內(nèi)的主要上市公司進行實質(zhì)分析和財務(wù)分析，掌握上市公司的主要競爭戰(zhàn)略和競爭優(yōu)勢，從而確定上市公司在本行業(yè)所處的位置。實質(zhì)分析可以通過分析公司產(chǎn)品、銷售和經(jīng)營管理水平，了解公司整體概況，并對公司潛在的競爭能力和盈利能力作出判斷。財務(wù)分析是對上市公司的財務(wù)報表進行分析，通過對大量會計數(shù)據(jù)的閱讀和理解，掌握公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況。財務(wù)分析主要是對各種財務(wù)比率進行分析，如反映償債能力的比率、反映營運能力的比率和反映盈利能力的比率等。由于投資者最關(guān)注的是上市公司的盈利能力和股利分配政策，因此，每股收益、凈資產(chǎn)收益率、市盈率、股利支付率及每股凈資產(chǎn)等財務(wù)指標往往是分析的重點。（四）技術(shù)分析 技術(shù)分析主要是對股票的價格（開盤價、收盤價、最高價、最低價等）、成交量和價格變化的時間這三個要素進行分析，并通過圖表的方式描述股票價格的歷史軌跡，進而預(yù)測其未來的變動趨勢。 對所選擇股票進行技術(shù)分析主要從K線圖和技術(shù)指標兩個大的方面著手，同時結(jié)合成交量來完成。具體說來，K線圖分析可以從K線的組合形態(tài)、股價形態(tài)、缺口形態(tài)、支撐線和壓力線等方面進行分析。技術(shù)指標分析可以選取最常用的一些技術(shù)指標，如移動平均線(MA)、指數(shù)平滑異同移動平均線(MACD)、乖離率（BIAS）、相對強弱指標(RSI)、威廉指數(shù)(%R)、隨機指標(KDJ)、心理線(PSY)等等，由于每個技術(shù)指標分析的側(cè)重點不同，所以，一定要注意各個指標的搭配使用；另外，技術(shù)指標分析也不是越多越好，過多的指標往往無法提供買賣時機。 需要說明的是，在對個別股票進行技術(shù)分析前，往往需要了解市場的整體狀況，這就需要對大盤走勢先進行分析。對大盤進行分析主要通過分析上證綜合指數(shù)、深成指、上證領(lǐng)先指標、深證領(lǐng)先指標等大盤指標來完成。（五）結(jié)論上述分析流程中的宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分析屬于基本面