乙烷裂解制乙烯現(xiàn)狀及投資前景分析

乙烷裂解制乙烯現(xiàn)狀及投資前景分析與傳統(tǒng)石腦油裂解制乙烯相比，乙烷裂解制乙烯具有乙烯收率高、工藝流程短、裝置投資少、生產(chǎn)成本低等優(yōu)勢(shì)，受到國(guó)內(nèi)企業(yè)的廣泛關(guān)注。全球僅美國(guó)有乙烷海運(yùn)出口貿(mào)易，美國(guó)乙烷在滿足其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)，有近20%的資源用于出口，為我國(guó)企業(yè)進(jìn)口乙烷原料提供了可能。一、全球乙烷供需概述全球乙烷供應(yīng)和需求在過(guò)去幾年顯著增長(zhǎng)，并將在未來(lái)一段時(shí)間持續(xù)這一趨勢(shì)。美國(guó)乙烷產(chǎn)量持續(xù)增加、全球乙烯產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)以及區(qū)域市場(chǎng)需求變化是推動(dòng)乙烷供需增長(zhǎng)的主要原因。全球約40%的乙烯以乙烷為原料生產(chǎn)，乙烷供給主要集中在美國(guó)和中東，這兩個(gè)地區(qū)供給的變化會(huì)對(duì)全球市場(chǎng)產(chǎn)生重要影響。美國(guó)頁(yè)巖氣革命后，乙烷產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，成為全球最大的乙烷供應(yīng)國(guó)。美國(guó)乙烷主要用于國(guó)內(nèi)乙烯生產(chǎn)和出口市場(chǎng)，通過(guò)出口滿足歐洲、亞洲等市場(chǎng)需求。中東是全球第二大乙烷供應(yīng)地區(qū)，其乙烷主要來(lái)自沙特和卡塔爾的常規(guī)天然氣田。受益于天然氣田擴(kuò)張和處理能力提升，乙烷供給持續(xù)增長(zhǎng)。中東乙烷主要用于本地乙烯生產(chǎn)，沒(méi)有出口。中國(guó)和歐洲乙烷資源有限，乙烷供給主要依賴進(jìn)口，進(jìn)口乙烷全部來(lái)自美國(guó)。隨著中國(guó)和歐洲乙烷裂解制乙烯項(xiàng)目的陸續(xù)投產(chǎn)，這些地區(qū)對(duì)乙烷的需求也在不斷增長(zhǎng)。二、中國(guó)乙烷制乙烯項(xiàng)目進(jìn)展2019年以來(lái)，我國(guó)陸續(xù)建成了一批乙烷裂解項(xiàng)目，利用美國(guó)乙烷資源和國(guó)內(nèi)油氣田伴生乙烷資源，建設(shè)乙烷裂解制乙烯裝置，提高乙烯及下游產(chǎn)品的成本競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。2019年8月，新浦化學(xué)110萬(wàn)噸/年輕烴綜合利用項(xiàng)目投產(chǎn)，是我國(guó)首套以輕烴（乙烷、丙烷）為原料的乙烯裝置；2021年5月，連云港石化320萬(wàn)噸/年輕烴綜合加工利用項(xiàng)目一階段125萬(wàn)噸/年乙烯裂解裝置建成投產(chǎn)，是國(guó)內(nèi)首套全部采用乙烷進(jìn)料的乙烯裂解裝置；2021年8月，中國(guó)石油蘭州石化長(zhǎng)慶乙烷制乙烯項(xiàng)目和塔里木乙烷制乙烯項(xiàng)目相繼投產(chǎn)，是國(guó)內(nèi)首批采用自有原料的乙烷制乙烯項(xiàng)目；2022年8月，連云港石化320萬(wàn)噸/年輕烴綜合加工利用項(xiàng)目全面建成投產(chǎn)，兩套合計(jì)250萬(wàn)噸/年的乙烷裂解裝置全部投入運(yùn)行；2023年5月，三江化工年產(chǎn)100萬(wàn)噸EO/EG項(xiàng)目125萬(wàn)噸/年輕烴利用裝置投料開(kāi)車成功，采用乙烷、丙烷、LPG、石腦油混合進(jìn)料；2024年11月，中英天津石化天津南港120萬(wàn)噸/年乙烯及下游高端新材料產(chǎn)業(yè)集群項(xiàng)目一次開(kāi)車成功并打通全流程。截至2024年底，中國(guó)已有6個(gè)乙烷裂解制乙烯項(xiàng)目共計(jì)7套裝置建成投產(chǎn)，涉及乙烯產(chǎn)能675萬(wàn)噸/年，占國(guó)內(nèi)乙烯總產(chǎn)能的13%。其中，以進(jìn)口乙烷為原料的項(xiàng)目有4個(gè)，涉及產(chǎn)能535萬(wàn)噸/年；以國(guó)產(chǎn)乙烷為原料的項(xiàng)目有2個(gè)，涉及產(chǎn)能140萬(wàn)噸/年。不同原料路線的乙烯生產(chǎn)成本存在較大差異，以乙烷為原料的乙烯成本明顯低于以石腦油為原料的乙烯成本。為降低成本、提高乙烯收率、降低裝置能耗、增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，用乙烷等輕質(zhì)原料替代石腦油等重質(zhì)原料顯得十分重要。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)規(guī)劃建設(shè)或改造的采用乙烷進(jìn)料或乙烷、輕烴、石腦油混合進(jìn)料的項(xiàng)目有8個(gè)，涉及產(chǎn)能超過(guò)1000萬(wàn)噸/年。我國(guó)乙烷制乙烯項(xiàng)目的推進(jìn)將進(jìn)一步優(yōu)化我國(guó)乙烯原料，減少能耗和碳排放，降低乙烯生產(chǎn)成本，提高乙烯產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，乙烷制乙烯產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將有助于我國(guó)構(gòu)建包括境外投資、工程承包、技術(shù)合作、物流運(yùn)輸?shù)仍趦?nèi)的國(guó)際石化產(chǎn)業(yè)合作平臺(tái)和利益共同體，提升我國(guó)企業(yè)的國(guó)際影響力和話語(yǔ)權(quán)，推動(dòng)我國(guó)石化產(chǎn)業(yè)全球協(xié)同發(fā)展。三、中國(guó)發(fā)展乙烷制乙烯的主要風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)過(guò)近幾年的發(fā)展，乙烷裂解制乙烯已成為我國(guó)乙烯生產(chǎn)路線之一，然而該路線仍然面臨原料供應(yīng)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、成本變動(dòng)三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。原料供應(yīng)方面一方面我國(guó)自產(chǎn)乙烷資源有限，乙烷供給主要依賴美國(guó)進(jìn)口，原料來(lái)源單一，乙烷供給穩(wěn)定性存在不確定性；另一方面，美國(guó)乙烷供應(yīng)鏈?zhǔn)加陧?yè)巖氣開(kāi)采，最終進(jìn)入我國(guó)沿海乙烯企業(yè)，中間需要經(jīng)過(guò)天然氣處理廠、天然氣液（NGL）分離廠、專用出口設(shè)施（儲(chǔ)存、深冷、裝船）、VLEC船、專用接收和儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施等環(huán)節(jié)，還涉及美國(guó)境內(nèi)連接各環(huán)節(jié)的管道設(shè)施。目前美國(guó)國(guó)內(nèi)乙烷出口供應(yīng)鏈上各環(huán)節(jié)設(shè)施配套并不完備，出口設(shè)施富余能力有限，出口能力與我國(guó)擬在建的乙烷裂解制乙烯項(xiàng)目之間存在供需缺口，且美國(guó)新建乙烷出口設(shè)施流程繁瑣、建設(shè)周期長(zhǎng)，短期內(nèi)乙烷出口能力很難大規(guī)模增加。此外，國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)口乙烷原料還需解決乙烷運(yùn)輸船、乙烷接卸及儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施等問(wèn)題。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面與石腦油裂解制乙烯相比，乙烷裂解路線乙烯收率高，并同時(shí)產(chǎn)生大量氫氣，但丙烯、丁二烯、丁烯、燃料氣等副產(chǎn)品大幅減少，下游產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展受限，抗市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱。由于副產(chǎn)氫氣量大，需重視氫氣的資源化利用。此外，乙烷裂解制乙烯自產(chǎn)燃料氣不足以滿足裂解爐消耗需求，通常存在一定的燃料氣缺口。成本變動(dòng)方面一方面目前國(guó)內(nèi)乙烷消費(fèi)量?jī)H為千萬(wàn)噸級(jí)別，相對(duì)于體量更大的煤炭、原油、天然氣等更易受到市場(chǎng)供需變化的影響，隨著全球乙烷裂解制乙烯規(guī)模的擴(kuò)大及中國(guó)乙烷進(jìn)口需求的增加，美國(guó)乙烷價(jià)格可能會(huì)上漲；另一方面，乙烷的運(yùn)輸、儲(chǔ)運(yùn)均需要專用設(shè)施，企業(yè)需配備VLEC船、低溫乙烷儲(chǔ)罐、深冷乙烷管道等配套設(shè)施，裝置建造成本高，從而增加乙烷裂解制乙烯的生產(chǎn)成本。四、結(jié)論&建議國(guó)內(nèi)企業(yè)建設(shè)乙烷裂解制乙烯項(xiàng)目需要落實(shí)進(jìn)口乙烷資源和供應(yīng)保