廢氣處理設(shè)備公司風(fēng)險(xiǎn)管理分析

廢氣處理設(shè)備公司

風(fēng)險(xiǎn)管理分析

XX集團(tuán)有限公司

目錄

一、項(xiàng)目概況......................................................3

二、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析..................................................5

三、環(huán)境污染治理行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì).............................6

四、必要性分析...................................................11

五、巨災(zāi)的定義及特點(diǎn).............................................12

六、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)....................................14

七、日本企業(yè)財(cái)產(chǎn)的地震保險(xiǎn)制度...................................15

八、日本家庭財(cái)產(chǎn)的地震保險(xiǎn)制度...................................17

九、財(cái)產(chǎn)中的權(quán)益.................................................20

十、財(cái)產(chǎn)的類型...................................................24

十一、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)...................................................25

十二、風(fēng)暴......................................................27

十三、敏感性分析及波動(dòng)性分析....................................29

十四、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值...................................................30

十五、信用風(fēng)險(xiǎn)...................................................35

十六、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)...................................................35

十七、發(fā)展規(guī)劃分析...............................................36

十八、法人治理結(jié)構(gòu)...............................................42

SWOT分析說明...................................................58

（一）優(yōu)勢(shì)分析（S）.................................................58

1、自主研發(fā)優(yōu)勢(shì)..................................................58

公司在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域深入研究的同時(shí)，通過整合各平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建全產(chǎn)品系

列，并不斷進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，順應(yīng)行業(yè)一體化、集成創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì)。通

過多年積累，公司產(chǎn)品性能處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。......................58

一、項(xiàng)目概況

（一）項(xiàng)目基本情況

1、承辦單位名稱：XX集團(tuán)有限公司

2、項(xiàng)目性質(zhì)：擴(kuò)建

3、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：xxx（以最終選址方案為準(zhǔn)）

4、項(xiàng)目聯(lián)系人：熊xx

（二）主辦單位基本情況

公司秉承“誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效”的信托理念，將“誠(chéng)信為

本、合規(guī)經(jīng)營(yíng)”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和

風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

經(jīng)過多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術(shù)實(shí)力，豐富的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管

理經(jīng)驗(yàn)和可靠的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系，綜合實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。公司將繼

續(xù)提升供應(yīng)鏈構(gòu)建與管理、新技術(shù)新工藝新材料應(yīng)用研發(fā)。集團(tuán)成立

至今，始終堅(jiān)持以人為本、質(zhì)量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進(jìn)，以技術(shù)

領(lǐng)先求發(fā)展的方針。

公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠(chéng)信尊重”

的企業(yè)情懷；堅(jiān)持“品質(zhì)營(yíng)造未來，細(xì)節(jié)決定戌敗”為質(zhì)量方針；以

“真誠(chéng)服務(wù)贏得市場(chǎng)，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營(yíng)銷思路；以科學(xué)發(fā)

展觀縱觀全局，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標(biāo)。

未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，公司以“和

諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會(huì)責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開放、求實(shí)”

的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國(guó)。

（三）項(xiàng)目建設(shè)選址及用地規(guī)模

本期項(xiàng)目選址位于XXX（以最終選址方案為準(zhǔn)），占地面積約

21.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給

排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。

（四）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資9447.19萬元，其中：建設(shè)投資7954.19萬

元，占項(xiàng)目總投資的84.20%；建設(shè)期利息188.28萬元，占項(xiàng)目總投資

的1.99%；流動(dòng)資金1304.72萬元，占項(xiàng)目總投資的13.81%。

（五）項(xiàng)目資本金籌措方案

項(xiàng)目總投資9447.19萬元，根據(jù)資金籌措萬案，xx集團(tuán)有限公司

計(jì)劃自籌資金（資本金）5604.80萬元。

(六)申請(qǐng)銀行借款方案

根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額3842.39萬

7Co

(七)項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)

1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入(SP)：16100.00萬元。

2、年綜合總成本費(fèi)用(TC)：12978.74萬元。

3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)(NP)：2280.23萬元。

4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)：17.51%o

5、全部投資回收期(Pt)：6.27年(含建設(shè)期24個(gè)月)。

6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)(BEP)：6901.84萬元(產(chǎn)值)。

(A)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃

項(xiàng)目計(jì)劃從可行性研究報(bào)告的編制到工程竣工驗(yàn)收、投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)共

需24個(gè)月的時(shí)間。

二、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

當(dāng)前時(shí)期，是率先全面建成小康社會(huì)的決勝期和初步建成具有歷

史文化特色的國(guó)際化大都市的關(guān)鍵期，更是全面深化改革的攻堅(jiān)期和

實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的突破期。外部環(huán)境仍然復(fù)雜嚴(yán)峻，機(jī)遇挑戰(zhàn)并存，時(shí)

和勢(shì)總體有利于發(fā)展，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展前景廣闊，“十三五”仍是發(fā)展

的重大戰(zhàn)略機(jī)遇期。

世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇。主要經(jīng)濟(jì)體走勢(shì)分化。歐美發(fā)

達(dá)國(guó)家實(shí)施“再工業(yè)化”戰(zhàn)略和量化寬松貨幣政策，吸引制造業(yè)回歸,

培育實(shí)體經(jīng)濟(jì)，重構(gòu)經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)權(quán)。金磚國(guó)家等新興經(jīng)濟(jì)體增速在整體

放緩中出現(xiàn)分化，新興市場(chǎng)國(guó)家憑借成本優(yōu)勢(shì)，加速吸引勞動(dòng)密集型

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，形成對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)替代。全球新一輪科技革命和

產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)與各領(lǐng)域深度融合發(fā)

展，催生新的生產(chǎn)方式、商業(yè)模式和增長(zhǎng)空間。國(guó)際貿(mào)易投資規(guī)則醞

釀重構(gòu)，大國(guó)之間的戰(zhàn)略利益博弈更加復(fù)雜激烈。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)。發(fā)展速度由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng),

發(fā)展方式從規(guī)模速度粗放型轉(zhuǎn)為質(zhì)量效率集約型，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化,

增長(zhǎng)動(dòng)力從要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。雖然發(fā)展中不協(xié)調(diào)、

不平穩(wěn)、不可持續(xù)問題仍然突出，但我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期向好的基本面

沒有變，經(jīng)濟(jì)韌性好、潛力足、回旋余地大的基本特征沒有變，經(jīng)濟(jì)

持續(xù)增長(zhǎng)的良好支撐基礎(chǔ)和條件沒有變，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的前進(jìn)態(tài)

勢(shì)沒有變。當(dāng)前，國(guó)家將在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，著力加強(qiáng)供給側(cè)

結(jié)構(gòu)性改革，著力提高供給體系質(zhì)量和效率，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力,

推動(dòng)我國(guó)社會(huì)生產(chǎn)力水平實(shí)現(xiàn)整體躍升。

三、環(huán)境污染治理行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)

1、環(huán)境污染治理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城鎮(zhèn)化、工業(yè)化的加速推進(jìn)，能源開發(fā)力度的

增強(qiáng)和工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)體量的加大，環(huán)境污染壓力日益加劇。自2007年

政府將環(huán)保支出科目正式納入國(guó)家財(cái)政預(yù)算后，國(guó)務(wù)院先后發(fā)布了

《關(guān)于加強(qiáng)培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》、《大氣污染防治行

動(dòng)計(jì)劃》、《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃

和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》、《長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》等一系

列政策法規(guī)，促進(jìn)環(huán)境污染治理行業(yè)的發(fā)展。隨著國(guó)家及民眾逐漸意

識(shí)到經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)協(xié)同發(fā)展的必要性，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式已

由原來的粗放型逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y源節(jié)約、環(huán)境友好型。

“十一五”時(shí)期，我國(guó)第一次將能源消耗強(qiáng)度降低和主要污染物

排放總量減少作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的約束性指標(biāo)，環(huán)境污染治理

上升為國(guó)家戰(zhàn)略。近年來，國(guó)家用于環(huán)境污染治理的投資總額也保持

震蕩上升的趨勢(shì)。2014年，我國(guó)環(huán)境污染治理投資達(dá)到了9,575.50億

元的高點(diǎn)，20的年有所下降,但2016年開始有所回升,元的年達(dá)到

了9,539.00億元，2006年至2017年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了12.68%。

環(huán)境污染治理投資包括城鎮(zhèn)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資、建設(shè)項(xiàng)目

“三同時(shí)”環(huán)保投資和工業(yè)污染源治理投資三大板塊。政府在穩(wěn)定經(jīng)

濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，開始更多的關(guān)注居民生活質(zhì)量，城鎮(zhèn)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建

設(shè)投資保持震蕩上升趨勢(shì)，由2006年的1,314.90億元增長(zhǎng)至2020年

的6,842.16億元,年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了12.50%o

根據(jù)中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合生態(tài)環(huán)境部環(huán)境規(guī)劃院（產(chǎn)業(yè)協(xié)

會(huì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策與集聚區(qū)專業(yè)委員會(huì)）對(duì)外發(fā)布的《中國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)

展?fàn)顩r報(bào)告（2020）》，2019年統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入總額

16,046.1億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總額1,496.0億元，環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)快速釋放,

環(huán)保產(chǎn)業(yè)規(guī)模繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)。2019年度環(huán)保業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入

9,864.4億元，占比為61.5%。同比來看，營(yíng)業(yè)收入總額增長(zhǎng)了11.9%,

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)了14.0%,其中，環(huán)保業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)了13.5%o具依

到細(xì)分領(lǐng)域，與2018年相比，除土壤修復(fù)領(lǐng)域外，水污染防治、大氣

污染防治、固廢處置與資源化、環(huán)境監(jiān)測(cè)領(lǐng)域企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入、環(huán)保

業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入均有不同程度的增長(zhǎng)。

2、環(huán)境污染治理行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

（1）污染物排放量大、面積廣使得環(huán)境污染治理需要保持長(zhǎng)期投

入

隨著城市化、工業(yè)化和區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程加快，我國(guó)大氣污

染正從局部地區(qū)、單一的城市空氣污染向區(qū)域、復(fù)合型的大氣污染轉(zhuǎn)

變，部分地區(qū)出現(xiàn)區(qū)域范圍的重污染現(xiàn)象，京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角

以及其他部分城市群已經(jīng)表現(xiàn)出明顯的區(qū)域大氣污染特征，并呈蔓延

加重趨勢(shì)，嚴(yán)重制約了區(qū)域社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，威脅了人民群眾

的身體健康。

黨的十九大提出，將污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)作為決勝全面建成小康社會(huì)

的三大攻堅(jiān)戰(zhàn)之一，要求堅(jiān)持全民共治、源頭防治，持續(xù)實(shí)施大氣污

染防治行動(dòng)。對(duì)環(huán)境污染的長(zhǎng)期治理，需要對(duì)相關(guān)污染行業(yè)保持長(zhǎng)期

的大額投入。隨著居民生活水平的提高，大眾對(duì)于環(huán)境的要求也越來

越高，國(guó)家對(duì)于環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)也逐步提高，我國(guó)環(huán)境污染治理行業(yè)的

投資有望持續(xù)保持高位發(fā)展。

(2)廢氣惡臭治理和工業(yè)廢氣治理是大氣治理的重要方向

國(guó)內(nèi)對(duì)于廢氣惡臭的排放標(biāo)準(zhǔn)多年來一直延續(xù)1993年制定的《惡

臭污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》(GB14554-93),由于該國(guó)標(biāo)制定時(shí)間相對(duì)較為

久遠(yuǎn)，已經(jīng)無法完全滿足人們對(duì)于環(huán)保的需求。在國(guó)家高度重視環(huán)保

的大背景下，各級(jí)政府在國(guó)標(biāo)的基礎(chǔ)上出臺(tái)地方標(biāo)準(zhǔn)，部分省市對(duì)于

國(guó)標(biāo)進(jìn)行了較大程度的升級(jí)。另一方面，2018年生態(tài)環(huán)境部對(duì)于惡臭

污染物的國(guó)標(biāo)升級(jí)開始征集意見，大概率會(huì)提高對(duì)于廢氣污染物的排

放要求。由此，各省、市提前開始為適應(yīng)新國(guó)標(biāo)開始進(jìn)行廢氣治理的

升級(jí)投入，未來幾年，伴隨著新國(guó)標(biāo)、地標(biāo)的陸續(xù)出臺(tái)，廢氣惡臭市

場(chǎng)的投入仍會(huì)加大。

2013年環(huán)保部正式出臺(tái)《揮發(fā)性有機(jī)物（YOCs）污染防治技術(shù)政

策》，提出了生產(chǎn)VOCs物料和含VOCs產(chǎn)品的生產(chǎn)、儲(chǔ)存運(yùn)輸銷售、

使用、消費(fèi)各環(huán)節(jié)的污染防治策略和方法。2016年，工信部和財(cái)政部

出臺(tái)了《重點(diǎn)行業(yè)揮發(fā)性有機(jī)物削減行動(dòng)計(jì)劃》，提出到2018年，工

業(yè)行業(yè)VOCs排放量比2015年削減330萬噸以上。VOCs治理市場(chǎng)較大,

其涉及的下游行業(yè)眾多，幾乎覆蓋了所有重工業(yè)及輕工業(yè)。與此同時(shí),

不同下游行業(yè)排放的VOCs的性質(zhì)和構(gòu)成均不盡相同，因此，對(duì)于VOCs

治理企業(yè)提出了更高的要求。對(duì)VOCs治理市場(chǎng)的整體提升和相關(guān)政策

的出臺(tái)將有力推動(dòng)VOCs治理細(xì)分行業(yè)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展，VOCs治理市場(chǎng)將

成為環(huán)境污染綜合治理中重要的細(xì)分市場(chǎng)。

（3）更多的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的制定和更為嚴(yán)格的排放標(biāo)準(zhǔn)將帶動(dòng)行業(yè)的

持續(xù)發(fā)展

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化明顯加快，能源

消費(fèi)增速放緩，資源性、高耗能、高排放產(chǎn)業(yè)發(fā)展逐漸衰減。但必須

清醒地認(rèn)識(shí)到，隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快和消費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)升級(jí)，

我國(guó)能源需求剛性增長(zhǎng)，資源環(huán)境問題仍是制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的

瓶頸之一，節(jié)能減排依然形勢(shì)嚴(yán)峻、任務(wù)艱巨。根據(jù)《國(guó)家環(huán)境保護(hù)

標(biāo)準(zhǔn)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，2016-2020年間，我國(guó)約啟動(dòng)300項(xiàng)環(huán)保

標(biāo)準(zhǔn)制修訂項(xiàng)目，以及20項(xiàng)解決環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、污染物排放（控制）

標(biāo)準(zhǔn)制修訂工作中有關(guān)達(dá)標(biāo)判定、排放量核算等關(guān)鍵和共性問題項(xiàng)目；

發(fā)布800項(xiàng)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，包括質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和污染物排放(控制)標(biāo)準(zhǔn)約100

項(xiàng)，環(huán)境監(jiān)測(cè)類標(biāo)準(zhǔn)約400項(xiàng)，環(huán)境基礎(chǔ)類標(biāo)準(zhǔn)和管理規(guī)范類標(biāo)準(zhǔn)約

300項(xiàng)，支持環(huán)境管理重點(diǎn)工作。該發(fā)展規(guī)劃明確了具體任務(wù)，全面推

進(jìn)各類環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)制修訂，加大環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施評(píng)估工作力度，大力開展

環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)宣傳培訓(xùn)。

(4)環(huán)保設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)空間持續(xù)擴(kuò)容

“十八大”以來，黨中央、國(guó)務(wù)院將環(huán)保產(chǎn)業(yè)列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)

業(yè)之一，相關(guān)法律法規(guī)、行業(yè)政策、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相繼出臺(tái)。在國(guó)家政策

的大力支持及環(huán)保投資的日益增長(zhǎng)下，我國(guó)環(huán)保設(shè)備制造業(yè)產(chǎn)值不斷

增長(zhǎng)，環(huán)保設(shè)備行業(yè)規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大，市場(chǎng)空間持續(xù)擴(kuò)容。

十三五期間，我國(guó)環(huán)保裝備制造行業(yè)創(chuàng)新能力得到明顯提升，關(guān)

鍵核心技術(shù)不斷取得新突破，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的行業(yè)發(fā)展體系基本建成；主

要技術(shù)裝備基本達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率大幅提升，國(guó)際

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力明顯增強(qiáng)。目前，我國(guó)已經(jīng)出現(xiàn)一批技術(shù)領(lǐng)先、管理精細(xì)、

綜合服務(wù)能力強(qiáng)、品牌影響力大的國(guó)際化環(huán)保公司，建設(shè)成一批聚集

度高、優(yōu)勢(shì)特征明顯的環(huán)保產(chǎn)業(yè)示范基地和科技轉(zhuǎn)化平臺(tái)。

四、必要性分析

1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求

作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)

知名度，產(chǎn)品銷售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷率超過100%o預(yù)計(jì)未來幾年公司的

銷售規(guī)模仍將保持快速增長(zhǎng)。

隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長(zhǎng)的

市場(chǎng)需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能

潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項(xiàng)目的建設(shè)，

公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠

定基礎(chǔ)。

2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要

隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不

斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)

品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水

準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求，才

能在與國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。

五、巨災(zāi)的定義及特點(diǎn)

（一）巨災(zāi)的界定

巨災(zāi)通常是指洪水、地震、颶風(fēng)、火災(zāi)、暴風(fēng)雨等破壞力強(qiáng)大的

自然災(zāi)害一一即狹義的巨災(zāi)概念。2001年的“9.11”事件，更將“恐

怖主義巨災(zāi)”這一新名詞擺在了人類面前。此外，巨災(zāi)還包括航空、

航海、宇航業(yè)等的重大事故。

美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)界對(duì)巨災(zāi)有如下的定義：造成超過500萬美元的財(cái)物

損失且同時(shí)影響到多位保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人，它通常是指突發(fā)的、無法

預(yù)料的、無法避免的而且嚴(yán)重的災(zāi)害事故。0這個(gè)概念似乎更傾向于廣

義的巨災(zāi)概念一包括了以上列舉的各種災(zāi)難。

（二）巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

1.客觀性

巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)是一種不以人們主觀意志為轉(zhuǎn)移的客觀存在。人們可以

采取以降低損失頻率和損失幅度為目的的控制型措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，

也可以將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司或資本市場(chǎng)，但巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)是不可能從根

本上消除的。而且，對(duì)于某些災(zāi)害來說，例如水災(zāi)，一味地想要控制

它，采取大量的工程性措施進(jìn)行圍堵是沒有太多效果的，從長(zhǎng)期來看,

對(duì)付災(zāi)害的科學(xué)的做法只能是“和平共處”。

2.損失巨大

如果把巨災(zāi)造成的損失與普通災(zāi)害事故加以比較，可以看出，雖

然普通災(zāi)害事故發(fā)生的頻率高，但每一次事故造成的損失較??；而巨

災(zāi)發(fā)生的頻率雖然低，但其一旦發(fā)生就會(huì)造成巨大損失。如一次火災(zāi)

事故可以燒毀一幢建筑物或數(shù)幢建筑物，從而造成幾萬、幾十萬甚至

上百萬的損失，但一次大地震、大洪水則可導(dǎo)致一個(gè)大范圍內(nèi)的眾多

建筑被破壞，從而造成數(shù)億、數(shù)十億甚至更多的損失。例如，1993年

美國(guó)西部洪水造成的經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)120億美元，1995年，日本的阪神

大地震造成的損失估計(jì)高達(dá)1200億美元。

3.不確定性程度高

由于巨災(zāi)發(fā)生概率小，發(fā)生機(jī)理復(fù)雜，可供研究的歷史資料少，

因此，人類對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)與評(píng)估尚在探索之中。

4.不完全滿足可保風(fēng)險(xiǎn)的條件

完全可保風(fēng)險(xiǎn)的特征包括損失的可預(yù)測(cè)性，以及足夠多的同類或

相似的承災(zāi)體，而且這些承災(zāi)體不會(huì)因大的災(zāi)難全部或大部分受損，

這是由保費(fèi)厘定的基礎(chǔ)一一大數(shù)定理決定的。

對(duì)于這兩個(gè)條件，嚴(yán)重的地震、洪水和風(fēng)暴潮等巨災(zāi)都沒有滿足。

首先，數(shù)據(jù)的不完備以及發(fā)生機(jī)制的復(fù)雜性使得人類對(duì)某些巨災(zāi)的發(fā)

生頻率估計(jì)還處于研究階段。其次，巨災(zāi)往往造成同類或相似承災(zāi)體

的大面積損失，而且較為嚴(yán)重。這就使得對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的管理不能單純

依靠商業(yè)保險(xiǎn)。

六、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)

（一）巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

聯(lián)合國(guó)國(guó)際減災(zāi)十年委員會(huì)于1994年在日本橫濱召開的世界減災(zāi)

大會(huì)上發(fā)表的災(zāi)情報(bào)告指出，世界上發(fā)生的大災(zāi)在過去20年間增加了

數(shù)倍。根據(jù)新界定的大災(zāi)標(biāo)準(zhǔn)判斷（財(cái)產(chǎn)損失超過該國(guó)國(guó)民收入的1%,

受災(zāi)人口超過該國(guó)總?cè)丝诘?%,死亡人數(shù)超過100人），1963年至

1932年的30年中，全球共發(fā)生大災(zāi)1531起，受災(zāi)人口達(dá)30億，因?yàn)?zāi)

害死亡人數(shù)360萬人，直接經(jīng)濟(jì)損失超過3400億美元。20世紀(jì)90年

代以來，災(zāi)情有增無減，全球由于自然災(zāi)害而造成的保險(xiǎn)損失居高不

下。

（二）巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)

近年來，年度巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)損失呈上升趨勢(shì)。導(dǎo)致這種趨勢(shì)的原因很

多，社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及人類對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)的開發(fā)利用都是重要的影響

因素。諸如1992年美國(guó)考羅里達(dá)州的Andrew颶風(fēng),1999年歐洲冬季

的暴風(fēng)雪以及2002年夏季歐洲的洪水等，這些損失上百億美元的巨災(zāi)。

七、日本企業(yè)財(cái)產(chǎn)的地震保險(xiǎn)制度

1.日本企業(yè)財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的承保與投保

日本企業(yè)財(cái)產(chǎn)的地震保險(xiǎn)是商業(yè)性保險(xiǎn)，它作為企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

（火險(xiǎn)）的附加險(xiǎn)而由民營(yíng)保險(xiǎn)公司單獨(dú)承保，政府并不參與，發(fā)生

損失后政府也不承擔(dān)賠償責(zé)任，這一點(diǎn)和家庭財(cái)產(chǎn)不同。在投保時(shí),

企業(yè)可以投?；馂?zāi)保險(xiǎn)并特約投保地震保險(xiǎn)。

承保企業(yè)財(cái)產(chǎn)地震風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司的設(shè)立和經(jīng)營(yíng)范圍必須經(jīng)政府

批準(zhǔn)，并取得這項(xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)權(quán)。

由于民營(yíng)保險(xiǎn)公司承受能力的限制，企業(yè)財(cái)產(chǎn)的地震保險(xiǎn)也采取

了限額承保方式，也就是說，已經(jīng)投保了地震附加險(xiǎn)的企業(yè)財(cái)產(chǎn)即使

發(fā)生了全損，作為被保險(xiǎn)人的企業(yè)從保險(xiǎn)公司那里獲得的保險(xiǎn)賠償也

只能相當(dāng)于實(shí)際損失的一部分。同樣的道理，這種做法既可以緩解民

營(yíng)保險(xiǎn)公司承保能力的限制，使遭受地震損失的企業(yè)獲得一定的經(jīng)濟(jì)

補(bǔ)償，又可以避免對(duì)民營(yíng)保險(xiǎn)公司造成過大的賠償風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于具體的業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司自行決定是否承保，也可以自行安排

再保險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)產(chǎn)的再保險(xiǎn)大多采取由比例再保險(xiǎn)和超額再保險(xiǎn)相互

組合的承保方式。由于在比例再保險(xiǎn)條件下，再保險(xiǎn)費(fèi)率受原保險(xiǎn)費(fèi)

率制約，再保險(xiǎn)合同雙方當(dāng)事人選擇余地很小，因此，再保險(xiǎn)公司更

傾向于采用超額賠款再保險(xiǎn)的方式承保。

日本企業(yè)財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的責(zé)任與家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的范圍基本相

同：包括地震所造成的保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)的直接損壞和埋沒，以及火災(zāi)（包括

連鎖性火災(zāi)）和沖毀所造成的損失。

2.日本企業(yè)財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的費(fèi)率

企業(yè)財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的費(fèi)率由保險(xiǎn)公司自行設(shè)定，保險(xiǎn)公司可以參

考其他公司的設(shè)定模式和地震保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)的費(fèi)率水平，也可以按

照自己的模式進(jìn)行厘定。

決定企業(yè)財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的費(fèi)率差異的因素主要包括財(cái)產(chǎn)所在地區(qū)、

結(jié)構(gòu)、建筑時(shí)期和地基的不同等。例如，日本在1972年和1981年兩

次修改建筑物標(biāo)準(zhǔn)法，此后所建的建筑物抗震性能大大提高，這就可

以用建筑時(shí)期來反映，在這個(gè)時(shí)期之后所建的建筑物費(fèi)率就會(huì)降低。

八、日本家庭財(cái)產(chǎn)的地震保險(xiǎn)制度

1.家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的程序

日本的法律規(guī)定，對(duì)于家庭財(cái)產(chǎn)，由政府和民營(yíng)保險(xiǎn)公司共同承

擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。具體操作上，家庭財(cái)產(chǎn)的地震保險(xiǎn)業(yè)務(wù)先由民營(yíng)保險(xiǎn)公

司承保，然后全部分給日日本各保險(xiǎn)公司參股成立的地震再保險(xiǎn)公司;

地震再保險(xiǎn)公司自留一部分風(fēng)險(xiǎn)，其余按各保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額再回

分給各保險(xiǎn)公司；超出限額的部分由國(guó)家承擔(dān)最終賠付責(zé)任。

在承保方式上，日本采取了超額賠款再保險(xiǎn)的方式，具體做法是:

750億日元以下的損失由民營(yíng)保險(xiǎn)公司全部承擔(dān)，750億日元至8186

億日元的損失由民營(yíng)保險(xiǎn)公司和政府各承擔(dān)50%,8186億日元至41000

億日元的部分由政府承擔(dān)95%,民間承擔(dān)5虬這里，41000億日元的劃

分是根據(jù)1995年阪神大地震如果發(fā)生，在1999年將造成的損失。

由此看出，日本地震保險(xiǎn)制度的宗旨是：較小的損失由民營(yíng)保險(xiǎn)

公司承擔(dān)，大的巨災(zāi)損失由民營(yíng)保險(xiǎn)公司和政府共同承擔(dān)，而特大的

巨災(zāi)損失主要由政府承擔(dān)。

2.家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的承保限額

日本的家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)是作為家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的附加險(xiǎn)由民營(yíng)保

險(xiǎn)公司和政府共同承保的。由于政府財(cái)政和保險(xiǎn)公司的承受能力的限

制，家庭財(cái)產(chǎn)的地震保險(xiǎn)采取限額承保的方式，保險(xiǎn)金額限定為財(cái)產(chǎn)

保險(xiǎn)（火險(xiǎn)）的保險(xiǎn)金額的30%—50%。也就是說，家庭財(cái)產(chǎn)即使投保

了地震附加險(xiǎn)，如果發(fā)生全損，也只能從民營(yíng)保險(xiǎn)公司和政府那里獲

得一部分損失補(bǔ)償。

這樣的保險(xiǎn)制度在某種程度上來說是一種折中的辦法，一方面，

這種安排有效地發(fā)揮了民營(yíng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和政府兩方面的作用，克服了民

營(yíng)保險(xiǎn)公司對(duì)嚴(yán)重地震損失承受能力的限制，對(duì)地震風(fēng)險(xiǎn)提供一定的

保險(xiǎn)保障，使遭受地震損失的居民獲得必要的援助；另一方面，承保

限額的設(shè)定又可以將保險(xiǎn)公司和政府的責(zé)任控制在一定限度內(nèi)，避免

它們承擔(dān)過大的賠償風(fēng)險(xiǎn)。

3.家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的責(zé)任范圍與賠償

日本家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的責(zé)任范圍包括：地震所造成的保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)

的直接損壞、埋沒損失、火災(zāi)（包括連鎖性火災(zāi)）和沖毀所造成的損

失。其中，埋沒損失是指地震發(fā)生時(shí)由于建筑物倒塌等原因所造成的

保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)被埋沒而造成的損失；火災(zāi)損失是指由地震引起的火災(zāi)（包

括連鎖性火災(zāi)）造成的損失；沖毀損失是指由地震引起的堤壩破裂、

決口等使保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)被沖毀而造成的損失。

為了保護(hù)居民家庭的利益，使其在地震發(fā)生后能夠通過保險(xiǎn)渠道

獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，日本的地震保險(xiǎn)制度還規(guī)定，如果承保家庭財(cái)產(chǎn)地震

保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，其承保的業(yè)務(wù)由其他各保險(xiǎn)公司分擔(dān)。

在賠償金額上，首先依損壞程度分為局部損失、半損和全損三大

類，根據(jù)類別確定具體數(shù)額。

4.家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)率

日本家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的費(fèi)率由損害保險(xiǎn)費(fèi)率算定會(huì)2負(fù)責(zé)厘定。

對(duì)地震風(fēng)險(xiǎn)影響最大的兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，一是區(qū)域，二是建筑物類型，

日本家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的費(fèi)率就按地區(qū)和建筑物結(jié)構(gòu)不同而分別計(jì)算。

費(fèi)率由純費(fèi)率和附加費(fèi)率兩部分構(gòu)成。首先，根據(jù)過去502年間

發(fā)生的372次有損地震的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，聽取地震學(xué)、地震工學(xué)專家的意

見，估算出預(yù)期損失額，再以該損失額除以年數(shù)計(jì)算出平均損失額，

最后以年平均損失額除以現(xiàn)有保險(xiǎn)金額得出平均純費(fèi)率。

由于日本的法律規(guī)定了家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)具有非商業(yè)性，因此在

附加費(fèi)率中不包括保險(xiǎn)公司的預(yù)期利潤(rùn)率。

家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)費(fèi)率，由政府與專業(yè)再保險(xiǎn)公司共同

商定。5.地震風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提存

由于政府承擔(dān)的家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模涉及在地震發(fā)生后

政府的賠償責(zé)任，尤其是大的地震所引起的政府的賠償責(zé)任很可能會(huì)

大大超過其提存的地震風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的規(guī)模，一旦出現(xiàn)這種情況，就需

要?jiǎng)佑么罅康呢?cái)政資金。因此，政府承擔(dān)的家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的

規(guī)模每年都要提交國(guó)會(huì)審議。

政府要設(shè)立專項(xiàng)再保險(xiǎn)會(huì)計(jì)管理，與一般財(cái)政分開。對(duì)于其所收

取的再保險(xiǎn)費(fèi)，支付保險(xiǎn)賠償后的剩余部分要全部結(jié)存，作為政府的

地震風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。民間保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)費(fèi)收入中扣除所支付的保險(xiǎn)金

和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用后，如有剩余，也要作為地震風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金全部提存。

為了保證地震風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的安全和具有很好的流動(dòng)性，使地震發(fā)

生后能夠?qū)κ軗p居民家庭及時(shí)提供補(bǔ)償，地震風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金只能以投資

債券的形式加以運(yùn)用。

九、財(cái)產(chǎn)中的權(quán)益

財(cái)產(chǎn)對(duì)應(yīng)于相應(yīng)的權(quán)益，只有對(duì)財(cái)產(chǎn)擁有合法權(quán)益的個(gè)人或組織

才可能因財(cái)產(chǎn)損毀而遭受一定的經(jīng)濟(jì)損失。在識(shí)別和評(píng)估企業(yè)商業(yè)活

動(dòng)中所涉及的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，必須了解與財(cái)產(chǎn)有關(guān)的各種權(quán)益，這

樣才能對(duì)潛在的財(cái)產(chǎn)損失進(jìn)行評(píng)價(jià)。

財(cái)產(chǎn)合法權(quán)益的擁有者主要有以下幾類：

L所有者

所有者對(duì)財(cái)產(chǎn)的擁有分為獨(dú)家所有和部分所有兩種。最清楚的財(cái)

產(chǎn)權(quán)益就是單一所有。所有者要承受財(cái)產(chǎn)遭受的直接損失、間接損失

和時(shí)間因素?fù)p失。如果企業(yè)只擁有某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的部分所有權(quán)，那么它就

只承擔(dān)該項(xiàng)財(cái)產(chǎn)相應(yīng)比例的部分損失。

2.持有擔(dān)保品的債權(quán)人

持有擔(dān)保品的債權(quán)人包括：抵押品的受押者；處于留置權(quán)限制下

的制造商；因運(yùn)輸費(fèi)用或存儲(chǔ)費(fèi)用而擁有貨物留置權(quán)的運(yùn)輸公司或倉(cāng)

儲(chǔ)公司；在有條件的銷售合同中，因購(gòu)買貨款未付足而留置不動(dòng)產(chǎn)的

賣主等0

持有擔(dān)保品的債權(quán)人對(duì)于用作貸款保證的財(cái)產(chǎn)擁有一定的權(quán)益，

因?yàn)檫@項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的損毀會(huì)影響債權(quán)人向債務(wù)人索賠的能力。一旦擔(dān)保品

損毀，債權(quán)人承擔(dān)的損矢并不是這項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的價(jià)值，而是貸款的未償額。

另一方面，從信貸中得到的收益是潛在收益。

3.賣方和買方

在無條件銷售合同中，當(dāng)財(cái)產(chǎn)損毀或滅失時(shí)，擁有法定所有權(quán)的

一方就會(huì)承擔(dān)損失，另一方面，其潛在的收益就是銷售利潤(rùn)。

很多情況下，買賣合同中都規(guī)定了什么時(shí)候財(cái)產(chǎn)所有權(quán)從賣方轉(zhuǎn)

移到買方。例如，在以離岸價(jià)格、成本加運(yùn)費(fèi)價(jià)或到岸價(jià)格成交的合

同中，當(dāng)貨物越過船舷或裝上船只，所有權(quán)即由賣方轉(zhuǎn)移至買方。在

以裝運(yùn)港船邊交貨價(jià)成交的合同中，當(dāng)貨物由賣方運(yùn)送至停泊于裝貨

港的載貨船船邊時(shí)、達(dá)到其裝貨用具所能達(dá)到的范圍內(nèi)或搬入碼頭倉(cāng)

庫(kù)時(shí)，貨物所有權(quán)即由賣方轉(zhuǎn)移至買方。在以目的港船邊交貨價(jià)成交

的合同中，當(dāng)賣方將貨物運(yùn)送到目的港，在船邊交給買方時(shí)，貨物的

所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移。

在所有權(quán)轉(zhuǎn)移前后，同一財(cái)產(chǎn)屬于不同的所有者，財(cái)產(chǎn)發(fā)生損毀

時(shí)，損失的承擔(dān)者也不同。

4.承租人

承租人并不擁有其所使用的財(cái)產(chǎn)，但在規(guī)定時(shí)期內(nèi)繼續(xù)使用該財(cái)

產(chǎn)有著受法律保護(hù)的權(quán)益。承租人也有義務(wù)在期滿后歸還該財(cái)產(chǎn)。承

租人的這些權(quán)利和義務(wù)一般都在租賃協(xié)議中有所規(guī)定。由于承租人對(duì)

于財(cái)產(chǎn)的這種特殊的角色，他一般不會(huì)面臨財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露，但有三種

例外情況值得注意：

首先，承租人應(yīng)對(duì)由于自己的過失而造成的財(cái)產(chǎn)損失負(fù)責(zé)。例如,

由于使用、保管或維修保養(yǎng)不當(dāng)，造成租用財(cái)產(chǎn)損壞、滅失的，要負(fù)

責(zé)修復(fù)或賠償；如果擅自拆改房屋、設(shè)備等財(cái)產(chǎn)，要負(fù)責(zé)賠償由此造

成的損失。

其次，某些情況下，承租人對(duì)意外事故造成的財(cái)產(chǎn)損失也要負(fù)責(zé)。

例如，有些租賃合同中就規(guī)定，承租人將財(cái)產(chǎn)歸還給出租人時(shí)，其財(cái)

產(chǎn)狀況應(yīng)與接收時(shí)的狀況一樣好，損耗除外。這就意味著承租人除了

要對(duì)因自己疏忽造成的損失負(fù)責(zé)以外，對(duì)意外事件造成的損失也有責(zé)

任。當(dāng)然，承租人也可以通過合同條款將這些責(zé)任轉(zhuǎn)移給出租人。

最后，承租人在使用租賃財(cái)物時(shí)，可能會(huì)對(duì)其進(jìn)行改善，以從中

獲得某種利益。例如，商場(chǎng)承租人可能會(huì)在所租場(chǎng)所內(nèi)安裝玻璃櫥窗

以陳列樣品，餐館承租人可能會(huì)將所租場(chǎng)所分割為多個(gè)小房間。大多

數(shù)租約都規(guī)定，出租人對(duì)承租人所進(jìn)行的改善不負(fù)責(zé)任。在租賃期，

承租人對(duì)這部分財(cái)產(chǎn)具有所有權(quán)權(quán)益。如果這些改善是可以搬遷的，

那么如果改善發(fā)生損失，則損失視同承租人在租賃場(chǎng)所放置的其他動(dòng)

產(chǎn)；如果這些改善不能搬遷，則一旦發(fā)生損毀，承租人的損失就取決

于這些改善在租約剩余期限內(nèi)的價(jià)值。此外，如果租約可以展期，還

可以使用重置成本法來評(píng)估承租人的損失。

5.受托人

受托人是指按照委托合同從另一方（委托人）那里取得財(cái)產(chǎn)的人。

他暫時(shí)擁有屬于他人的財(cái)產(chǎn)，如洗衣店、倉(cāng)庫(kù)、修理廠等，他們對(duì)屬

于別人的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清洗、保存和維修。受托人對(duì)財(cái)產(chǎn)損失所承擔(dān)的責(zé)

任通常取決于受托物的性質(zhì)。一般來說，受托人對(duì)所保管的財(cái)產(chǎn)有合

理注意的責(zé)任，他對(duì)由自己的疏忽引起的損失要負(fù)責(zé)。因此，對(duì)于托

管財(cái)產(chǎn)，受托人所面臨的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是一種責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，只是由于承擔(dān)

這一責(zé)任的代價(jià)等于財(cái)產(chǎn)的重置成本，因此風(fēng)險(xiǎn)管理人員在評(píng)估受托

人所面臨的這種風(fēng)險(xiǎn)時(shí)會(huì)視為受托人擁有這些財(cái)產(chǎn)。

6.所有者代理人

受托人如果愿意承擔(dān)所托財(cái)產(chǎn)因意外事故所造成的損失，則受托

人就成為財(cái)物所有者的代理人。當(dāng)受托人成為所有者代理人后，他不

僅要對(duì)由自己的疏忽引起的損失負(fù)責(zé)，還要對(duì)由意外事故引起的損失

負(fù)責(zé)。當(dāng)然，此時(shí)他對(duì)所托財(cái)物也享有了某些權(quán)益。

十、財(cái)產(chǎn)的類型

財(cái)產(chǎn)的含義要比實(shí)物資產(chǎn)或有形資產(chǎn)的范圍大得多，它是指一組

源自某項(xiàng)有形的實(shí)物資產(chǎn)的權(quán)利或者是關(guān)于該有形的實(shí)物資產(chǎn)的某一

部分的一組權(quán)利，只要這項(xiàng)實(shí)物資產(chǎn)具有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

財(cái)產(chǎn)所指的實(shí)物資產(chǎn)包括不動(dòng)產(chǎn)和動(dòng)產(chǎn)兩類。不動(dòng)產(chǎn)是指“土地

以及在土地上生長(zhǎng)、建造或固定的任何實(shí)物”，動(dòng)產(chǎn)是指“除不動(dòng)產(chǎn)

之外任何被擁有的財(cái)產(chǎn)”。

不動(dòng)產(chǎn)通常包括：土地，土地上的湖泊、河流、地下水、礦藏、

景觀以及動(dòng)植物等、建筑，物及其附屬物。動(dòng)產(chǎn)則包括除此之外的其

他物品，如貨幣、機(jī)器、設(shè)備和用品、原材料、生產(chǎn)流程中的未成品、

成品、重要文件、運(yùn)輸工具等。

十一、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是近年來出現(xiàn)的一種新的基本風(fēng)險(xiǎn)，它是指人類行為可

能造成的對(duì)人的傷害，以及對(duì)自然環(huán)境的災(zāi)難性損害。

L核風(fēng)險(xiǎn)

核能的開發(fā)與使用使得人們面臨潛在的核風(fēng)險(xiǎn)。雖然核事故發(fā)生

的概率非常小，但一旦發(fā)生核泄漏，放射性塵?？赡軙?huì)飄到很遠(yuǎn)的地

方，因此，潛在的損失難以估計(jì)。

2.全球變暖

近百年來，全球氣候正經(jīng)歷著以變暖為主要特征的變化。20世紀(jì)

全世界的平均溫度大約上升了0.6C,全球平均溫度達(dá)到歷史第四高c

氣候變暖導(dǎo)致南北兩極冰川融化，海平面上升。20世紀(jì)全球海平面上

升速度是近300年來最快的。從1900年至今，全球海平面高度平均上

升了10—20厘米。

全球變暖與人類的頻繁活動(dòng)，尤其是人類在能源消耗和生產(chǎn)過程

中大量排放二氧化碳等溫室氣體，以及全球環(huán)境惡化、污染加劇直接

相關(guān)。

全球變暖的一個(gè)主要原因是稀有氣體的增加。地球的大氣層除了

78%的氨氣和2設(shè)的氧氣之外，還包括二氧化碳、臭氧和甲烷等稀有氣

體，這些稀有氣體的特性之一就是吸收地球散發(fā)的部分熱輻射并反射

回地表，從而減少?gòu)牡厍蛱右莸臒崃?。由于近年來全世界石油消耗?/p>

加，例如大量的汽車油耗，就使得稀有氣體增加，尤其是二氧化碳。

這使得反射回地表的熱輻射增加，從而導(dǎo)致溫室效應(yīng)。此外，全球，

特別是中緯度地區(qū)的森林遭受嚴(yán)重破壞，使得在20世紀(jì)中森林占地球

表面積的比例從36%下降到23%0,這也是全球變暖的一個(gè)重要原因。

科學(xué)界一直在研究人類行為對(duì)全球變暖的影響。1995年，聯(lián)合國(guó)

主持下的政府間氣候變化會(huì)議得出結(jié)論：人類行為確實(shí)正在對(duì)全球氣

候產(chǎn)生明顯的影響。

隨著全球氣候轉(zhuǎn)暖，全球最大的保險(xiǎn)商慕尼黑再保險(xiǎn)公司開始越

來越擔(dān)心因此會(huì)承受更多的風(fēng)險(xiǎn)。該公司最近得出結(jié)論，過去數(shù)年中

讓慕尼黑再保險(xiǎn)賠償巨額損失的自然災(zāi)害中，許多都與氣候轉(zhuǎn)暖有直

接關(guān)聯(lián)。分析師認(rèn)為，如果慕尼黑再保險(xiǎn)最終認(rèn)為結(jié)論正確，可能會(huì)

大大抬高有關(guān)保費(fèi)。

3.污染

污染包括空氣污染、土地污染和水污染等，它對(duì)人類造成的影響

可能持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間。20世紀(jì)后半期，人們開始意識(shí)到污染造成的問題,

一些發(fā)達(dá)國(guó)家開始限制在目前和未來會(huì)產(chǎn)生污染的行為，政府也努力

試圖要求公共部門和私人部門中可能負(fù)有責(zé)任的各方來分?jǐn)偽廴镜那?/p>

理費(fèi)用。那些被認(rèn)為對(duì)污染負(fù)有重要責(zé)任的公司被要求支付大額資金

來資助清理工作，而他們自然就想到要通過保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移這部分費(fèi)用，

于是導(dǎo)致了保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人之間的一場(chǎng)爭(zhēng)論：保險(xiǎn)合同中的承保范

圍是許多年前寫的，現(xiàn)在是否還適用？解決這些爭(zhēng)議花賽了大量法律

費(fèi)用。

十二、風(fēng)暴

1.時(shí)空分布

風(fēng)暴風(fēng)險(xiǎn)造成了許多災(zāi)難性的事件，在一些國(guó)家，例如美國(guó)，風(fēng)

暴是所有自然風(fēng)險(xiǎn)中最嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，從近年來的一些承保損失看出，

這些災(zāi)難性的損失有近三分之二是由風(fēng)暴造成的。

中國(guó)是世界上少數(shù)幾個(gè)受風(fēng)暴影響較嚴(yán)重的國(guó)家之一，影響范圍

主要在太行山一武陵山以東，特別是東南沿海地區(qū)及海域。臺(tái)風(fēng)是風(fēng)

暴中最嚴(yán)重的一種類型。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)平均每年約有7個(gè)臺(tái)風(fēng)登陸，

造成巨大經(jīng)濟(jì)損失，特別是隨著沿海地區(qū)的開發(fā)和發(fā)展，損失逐年上

升。1989年臺(tái)風(fēng)引起的風(fēng)暴潮、暴雨使3100萬畝農(nóng)田受災(zāi)，倒房60

萬間，直接經(jīng)濟(jì)損失達(dá)50億元。

中國(guó)登陸的臺(tái)風(fēng)大體有5—6年和10年左右的準(zhǔn)周期。由于臺(tái)風(fēng)

路徑的變化，其影響范圍也隨之改變。一般來說，5月份僅影響廣東、

廣西、海南、臺(tái)灣；6月份向北擴(kuò)大到福建；7、8月份再向北擴(kuò)大到

浙江、上海、江蘇、山東、遼寧；9月份開始，影響范圍回縮到上海以

南；10月份回縮到浙江以南；11月份回縮到臺(tái)灣、廣東和海南地區(qū)；

12月份僅影響廣東。從臺(tái)風(fēng)影響范圍的季節(jié)變化來看，基本與洪澇同

步。但是每年的情況也不是完全重復(fù)。

2.損失程度的表示

風(fēng)暴用風(fēng)速和方位來描述。Beaufort級(jí)用來衡量風(fēng)暴的風(fēng)速可以

看，8-11級(jí)的風(fēng)暴稱為熱帶風(fēng)暴。當(dāng)風(fēng)暴超過11級(jí)時(shí)，如果它在大西

洋或太平洋北部地區(qū)生成，則稱為颶風(fēng)，如果在印度洋上生成，稱為

旋風(fēng)，而在西太平洋地區(qū)生成時(shí)，則稱為臺(tái)風(fēng)。

龍卷風(fēng)也是風(fēng)暴的一種類型，它是一種強(qiáng)烈的、小范圍的空氣渦

旋，是在極不穩(wěn)定天氣下由空氣強(qiáng)烈對(duì)流運(yùn)動(dòng)而產(chǎn)生的，由雷暴云底

伸展至地面的漏斗狀云（龍卷）產(chǎn)生的強(qiáng)烈的旋風(fēng)。龍卷風(fēng)的水平范

圍很小，直徑從幾米到幾百米，平均為250米左右，最大為1千米左

右。在空中直徑可有幾千米，最大有10千米。極大風(fēng)速每小時(shí)可達(dá)

150千米至450千米，龍卷風(fēng)持續(xù)時(shí)間，一般僅幾分鐘，最長(zhǎng)不過幾十

分鐘，但造成的災(zāi)害很嚴(yán)重。

十三、敏感性分析及波動(dòng)性分析

2、敏感性分析

敏感性分析通過金融資產(chǎn)價(jià)值對(duì)相關(guān)市場(chǎng)因子的敏感度來評(píng)估其

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。敏感度是指當(dāng)市場(chǎng)因子發(fā)生變化時(shí)，金融資產(chǎn)價(jià)值的變化

幅度。

敏感度描述了金融資產(chǎn)對(duì)相關(guān)市場(chǎng)因子變化的反應(yīng)，敏感度越大

的金融資產(chǎn)，受市場(chǎng)因子變化的影響越大，相應(yīng)地，風(fēng)險(xiǎn)越大。

不同的金融資產(chǎn)針對(duì)不同的市場(chǎng)因子，有不同的敏感度。實(shí)際中

常用的敏感度包括：債券的持續(xù)期和凸性，股票的Beta值，衍生工具

的Della、Gam一川4、Thela、Vega值等。

敏感性分析在概念上簡(jiǎn)明且直觀，使用起來比較簡(jiǎn)單，但它也有

一定的局限性：

（1）大多數(shù)敏感度指標(biāo)度量的是金融資產(chǎn)價(jià)值相對(duì)于市場(chǎng)因子變

化的線性變化，但一些金融資產(chǎn)價(jià)值的變化不是市場(chǎng)因子變化的線性

函數(shù)，特別是期權(quán)類金融工具。

(2)市場(chǎng)因子的變化并不能完全解釋金融資產(chǎn)價(jià)值的變化。因比,

即使某金融資產(chǎn)，的敏感度低，它也可能面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

(3)不同的金融工具有不同的敏感度，這些敏感度不具有可比性,

無法用來比較不同證券的風(fēng)險(xiǎn)大小，也無法度量由不同證券組成的證

券組合的風(fēng)險(xiǎn)。這極大她限制了敏感性分析的應(yīng)用。

由于上述不足，敏感性分析比較適合簡(jiǎn)單金融工具在市場(chǎng)因子變

化較小情形下的風(fēng)險(xiǎn)分析，對(duì)于復(fù)雜的證券組合或市場(chǎng)因子大幅波動(dòng)

的情況，敏感性分析的準(zhǔn)確性就比較差，或者因?yàn)閺?fù)雜而失去了原有

的簡(jiǎn)單直觀性。

2、波動(dòng)性分析

波動(dòng)性分析從未來收益的不確定性入手，通過實(shí)際結(jié)果偏離期望

結(jié)果的程度來度量，風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)常采用的度量指標(biāo)為方差和標(biāo)準(zhǔn)差。

波動(dòng)性分析描述了金融資產(chǎn)價(jià)格的變化程度，但它沒有反映出金

融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)損失到底會(huì)達(dá)到多少。僅僅通過方差還不能將概率分布

中的信息完整地表達(dá)出來。

十四、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

為了解決傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法所不能解決的問題，一種能夠全面度

量復(fù)雜證券組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的工具一一風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值被提出。

1.VaR的概念

VaR的含義是“處于風(fēng)險(xiǎn)中的價(jià)值”，它指的是市場(chǎng)正常波動(dòng)下,

在一定的概率水平，（置信度）下，某一金融資產(chǎn)或證券組合在未來

特定的一段時(shí)間內(nèi)的最大可能損失。

VaR的意義非常直觀。如JPMorgan公司1994年置信度為95%的B

VaR值為960萬美元，這就意味著該公司可以以95%的把握保證，1994

年每一特定時(shí)點(diǎn)上的證券組合在未來24小時(shí)內(nèi)，由于市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而

帶來的損失不會(huì)超過960萬美元。換句話說，只有5%的可能會(huì)超過

960萬美元。

在VaR的定義中，置信度的概念非常重要。如果沒有置信度，VaR

就相當(dāng)于回答“在一個(gè)給定的期間內(nèi)，資產(chǎn)組合可能會(huì)損失多少”，

而這個(gè)問題的答案是，可能會(huì)損失資產(chǎn)，組合的全部?jī)r(jià)值，否則其他

任何一個(gè)值我們都無法以百分之百的把握保證損失不超過它。

2.VaR的計(jì)算

VaR的計(jì)算方法主要有三種：非參數(shù)法、參數(shù)法和蒙特卡羅模擬法。

首先，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)或模擬數(shù)據(jù)得到既定期間（如1天或10天）

內(nèi)資產(chǎn)組合價(jià)值或收益的遠(yuǎn)期分布；其次，將置信度c轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的

分位數(shù)，計(jì)算此分位數(shù)下的可能最大損失。

如果所用數(shù)據(jù)本身就是損益值，那么按上述步驟直接就可以求出

VaR值，如果所用數(shù)據(jù)是金融資產(chǎn)或證券組合的價(jià)值，則要進(jìn)行簡(jiǎn)單的

轉(zhuǎn)換，使之成為損益值。

(1)非參數(shù)法

非參數(shù)法也稱為歷史模擬法，它基于歷史數(shù)據(jù)的頻率分布來計(jì)算

VaRo因?yàn)檫@種方法不涉及對(duì)某種理論分布的估計(jì)，故其結(jié)果也稱為非

參數(shù)VaRo

非參數(shù)法不依賴于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子分布的任何假定，而且，因?yàn)闅v史

數(shù)據(jù)反映了市場(chǎng)中所有風(fēng)險(xiǎn)因子的同步變化，所以經(jīng)常需要單獨(dú)考慮

的波動(dòng)性、相關(guān)性以及厚尾問題都可以通過數(shù)據(jù)體現(xiàn)出來。但這種方

法完全依賴特定的歷史數(shù)據(jù)，它基于這樣一個(gè)假定，即未來的情況和

歷史數(shù)據(jù)中表現(xiàn)的過去的情況是一致的，但實(shí)際上，過去影響損益的

一些事件在未來不一定還會(huì)重現(xiàn)，而未來出現(xiàn)的事件也可能是過去不

曾有過的。另一個(gè)局限是，非參數(shù)法可能會(huì)受數(shù)據(jù)數(shù)量的限制，不能

完全反映出風(fēng)險(xiǎn)的狀況，如一些極端的、不太可能發(fā)生的情況。

(2)參數(shù)法

在非參數(shù)法中，VaR是根據(jù)金融資產(chǎn)在1年內(nèi)每日損益數(shù)據(jù)的歷史

分布來計(jì)算的。在這種非參數(shù)VaR的計(jì)算中，沒有對(duì)損益的分布做出

任何假定。

如果能夠假定損益分布為某種可分析的密度函數(shù)f(R),則VaR

的計(jì)算就會(huì)簡(jiǎn)化，只需根據(jù)歷史數(shù)據(jù)估計(jì)假定的分布函數(shù)的參數(shù)即可。

參數(shù)法的計(jì)算較為簡(jiǎn)便，而且即使影響到收益的風(fēng)險(xiǎn)因子不服從

正態(tài)分布，根據(jù)中心極限定理，只要風(fēng)險(xiǎn)因子的數(shù)量足夠大，而且相

互之間獨(dú)立，也可以使用這種方法。但是，也有一些情況無法滿足正

態(tài)性假設(shè)，只能使用別的方法。

(3)蒙特卡羅模擬法

當(dāng)沒有充足的數(shù)據(jù)，或者現(xiàn)有數(shù)據(jù)無法滿足參數(shù)法的假設(shè)要求時(shí),

可以使用蒙特卡羅模擬法得到大量的數(shù)據(jù)。

蒙特卡羅模擬法通過對(duì)那些決定市場(chǎng)價(jià)格和收益率的情況進(jìn)行重

復(fù)的模擬，得出一系列可能的結(jié)果，當(dāng)模擬次數(shù)足夠多時(shí)，模擬分布

就將趨近于真實(shí)分布。

蒙特卡羅模擬法可以適用于任何情況的分布，也可以將任何復(fù)雜

的資產(chǎn)組合納入模型，但這種方法計(jì)算過程復(fù)雜，極端依賴于計(jì)算機(jī)。

3.持有期和置信度的選擇

在VaR的定義中，有兩個(gè)重要的參數(shù)，即持有期和置信度。在計(jì)

算VaR之前必須給定這兩個(gè)參數(shù)。

持有期是VaR的時(shí)間范圍，持有期越長(zhǎng)，VaR可能越大。通常選擇

一天或一個(gè)月作，為持有期，某些金融機(jī)構(gòu)也選取更長(zhǎng)的持有期，如

一個(gè)季度或一年。在1997年年底生效的巴塞爾委員會(huì)的資本充足性條

款中，持有期為兩個(gè)星期（10個(gè)交易日）。

流動(dòng)性、正態(tài)性、頭寸調(diào)整和數(shù)據(jù)約束是影響持有期選擇的四個(gè)

因素。如果交易頭寸可以快速流動(dòng)，則可以選擇較短的持有期。如果

采用參數(shù)法，并假設(shè)投資收益服從正態(tài)分布，則選擇較短的持有期更

適合。由于管理者會(huì)根據(jù)市場(chǎng)狀況不斷調(diào)整其頭寸或組合，在計(jì)算VaR

時(shí)，往往假定在不同持有期下組合的頭寸是相同的，因此，持有期越

短就越容易滿足組合保持不變的假定。最后，VaR的計(jì)算往往需要大量

的歷史數(shù)據(jù)，持有期較長(zhǎng)，所需的歷史時(shí)間跨度也越長(zhǎng)，實(shí)際數(shù)據(jù)可

能無法滿足。持有期越短，得到大量樣本數(shù)據(jù)的可能性越大。

實(shí)踐中，經(jīng)常采用的置信度有95%、99%等。置信度的選擇依賴于

有效性驗(yàn)證的需要、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)資本需求和監(jiān)管要求等。如果選擇較高

的置信度，則意味著實(shí)際中損失超過VaR的可能性較小，在對(duì)VaR進(jìn)

行驗(yàn)證時(shí)，就需要較多的數(shù)據(jù)，否則無法觀察到這種極端值。但實(shí)際

中可能無法獲得這么多數(shù)據(jù)，這就限制了高置信度的使用。在準(zhǔn)備風(fēng)

險(xiǎn)資本時(shí)，要反映機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度，安全性追求越高，置信度

選擇也越高。此外，美國(guó)等國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局為了保持金融系統(tǒng)的穩(wěn)定

性，有時(shí)也會(huì)要求金融機(jī)構(gòu)設(shè)置較高的置信度。

十五、信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手不能或不愿按照合同的約定到期還款付息

而使企業(yè)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，是以違約為標(biāo)志的。更一般地說，信用風(fēng)

險(xiǎn)還包括由于債務(wù)人信用評(píng)級(jí)的降低，致使其債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格下降而

導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)。

很多交易中都涉及信用風(fēng)險(xiǎn)，它既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資

等業(yè)務(wù)中，也存在于信住擔(dān)保、貸款承諾以及場(chǎng)外的信用衍生工具交

易等業(yè)務(wù)中，是歷史最為悠久也最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)。

最典型的信用風(fēng)險(xiǎn)之一是銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，此外，信用風(fēng)險(xiǎn)

還體現(xiàn)為以賒銷商品和預(yù)付貨款形式出現(xiàn)的商業(yè)信用，以企業(yè)債券形

式出現(xiàn)的企業(yè)信用，以個(gè)人貸款形式出現(xiàn)的個(gè)人信用以及國(guó)家信用等。

信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素來源于主觀和客觀兩個(gè)方面。主觀風(fēng)險(xiǎn)因素

主要指?jìng)鶆?wù)人是否有還款意愿，這可以從債務(wù)人的品質(zhì)等角度進(jìn)行考

察。客觀風(fēng)險(xiǎn)因素主要指?jìng)鶆?wù)人是否有能力還款，這可以由債務(wù)人的

資本金所處的環(huán)境、債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)水平等決定。

十六、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)是指由于相關(guān)產(chǎn)業(yè)或相關(guān)市場(chǎng)發(fā)生嚴(yán)重問題，而使行為

人遭受損失的不確定性。

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，許多企業(yè)之間的聯(lián)系都非常緊密，一個(gè)企業(yè)發(fā)生問

題，可能會(huì)導(dǎo)致其他一些企業(yè)受到牽連，尤其在金融領(lǐng)域，可能會(huì)因

為一家銀行的問題，波及整個(gè)市場(chǎng)，誘發(fā)銀行危機(jī)。

十七、發(fā)展規(guī)劃分析

（一）公司發(fā)展規(guī)劃

1、公司未來發(fā)展戰(zhàn)略

公司秉承“不斷超越、追求完美、誠(chéng)信為本、創(chuàng)新為魂”的經(jīng)營(yíng)

理念，貫徹“安全、現(xiàn)代、可靠、穩(wěn)定”的核心價(jià)值觀，為客戶提供

高性能、高品質(zhì)、高技術(shù)含量的產(chǎn)品和服務(wù)，致力于發(fā)展成為行業(yè)內(nèi)

領(lǐng)先的供應(yīng)商。

未來公司將通過持續(xù)的研發(fā)投入和市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)進(jìn)一步鞏

固公司在相關(guān)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，擴(kuò)大市場(chǎng)份額；另一方面公司將緊密

契合市場(chǎng)需求和技術(shù)發(fā)展方向進(jìn)一步拓展公司產(chǎn)品類別，加大研發(fā)推

廣力度，進(jìn)一步提升公司綜合實(shí)力以及市場(chǎng)地位。

2、擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃

經(jīng)過多年的發(fā)展，公司在相關(guān)領(lǐng)域領(lǐng)域積累了豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和

技術(shù)優(yōu)勢(shì)，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模逐年增長(zhǎng)，產(chǎn)能瓶頸日益顯現(xiàn)。因此，

產(chǎn)能提升計(jì)劃是實(shí)現(xiàn)公司整體發(fā)展戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)。公司將以全球行

業(yè)持續(xù)發(fā)展及逐漸向中國(guó)轉(zhuǎn)移為依托，提高公司生產(chǎn)能力和生產(chǎn)效率,

滿足不斷增長(zhǎng)的客戶需求，鞏固并擴(kuò)大公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提

高市場(chǎng)占有率和公司影響力。

在產(chǎn)品拓展方面，公司計(jì)劃在擴(kuò)寬現(xiàn)有產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的同時(shí)，不

斷豐富產(chǎn)品類型，持續(xù)提升產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，保持公司產(chǎn)品在行業(yè)

中的競(jìng)爭(zhēng)地位。

3、技術(shù)研發(fā)計(jì)劃

公司未來將繼續(xù)加大技術(shù)開發(fā)和自主創(chuàng)新力度，在現(xiàn)有技術(shù)研發(fā)

資源的基礎(chǔ)上完善技術(shù)中心功能，規(guī)范技術(shù)研究和產(chǎn)品開發(fā)流程，引

進(jìn)先進(jìn)的設(shè)計(jì)、測(cè)試等軟硬件設(shè)備，提高公司技術(shù)成果轉(zhuǎn)化能力和產(chǎn)

品開發(fā)效率，提升公司新產(chǎn)品開發(fā)能力和技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，為公司的持

續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供源源不斷的技術(shù)動(dòng)力。

公司將本著中長(zhǎng)期規(guī)劃和近期目標(biāo)相結(jié)合、前瞻性技術(shù)研究和產(chǎn)

品應(yīng)用開發(fā)相結(jié)合的原則，以研發(fā)中心為平臺(tái)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，進(jìn)行

技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，健全和完善技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，從人、財(cái)、物和管

理機(jī)制等方面確保公司的持續(xù)創(chuàng)新能力，努力實(shí)現(xiàn)公司新技術(shù)、新產(chǎn)

品、新工藝的持續(xù)開發(fā)。

4、技術(shù)研發(fā)計(jì)劃

公司將以新建研發(fā)中心為契機(jī)，在對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品的技術(shù)和工藝進(jìn)行

持續(xù)改進(jìn)、提高公司的研發(fā)設(shè)計(jì)能力、滿足客戶對(duì)產(chǎn)品差異化需求的

同時(shí)，順應(yīng)行業(yè)技術(shù)發(fā)展，不斷研發(fā)新工藝、新技術(shù)，不斷提升產(chǎn)品

自動(dòng)化程度，在充分滿足下游領(lǐng)域?qū)Ξa(chǎn)品質(zhì)量要求不斷提高的同時(shí)，

強(qiáng)化公司自主創(chuàng)新能力，鞏固公司技術(shù)的行業(yè)先進(jìn)地位，強(qiáng)化公司的

綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

積極實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)自主創(chuàng)新、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和自主品牌是公

司今后持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)是自主創(chuàng)新的保障，公司未來

三年將重點(diǎn)關(guān)注專利的保護(hù)，依靠自主創(chuàng)新技術(shù)和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，提

高盈利水平。

公司計(jì)劃在未來三年內(nèi)大量引進(jìn)或培養(yǎng)技術(shù)研發(fā)、技術(shù)管理等專

業(yè)人才，以培養(yǎng)技術(shù)骨干為重點(diǎn)建設(shè)內(nèi)容，建立一支高、中、初級(jí)專

業(yè)技術(shù)人才合理搭配的人才隊(duì)伍，滿足公司快速發(fā)展對(duì)人才的需要。

公司將采用各種形式吸引優(yōu)秀的科技人員。包括：提高技術(shù)人才

的待遇；通過與高校、科研機(jī)構(gòu)聯(lián)合，實(shí)行對(duì)口培訓(xùn)等形式，強(qiáng)化技

術(shù)人員知識(shí)更新；積極拓寬人才引進(jìn)渠道，實(shí)行就地取才、內(nèi)部挖掘

和面向社會(huì)廣攬人才相結(jié)合。確保公司產(chǎn)品的高技術(shù)含量，充分滿足

客戶的需求，使公司在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

公司將加強(qiáng)與高等院校、研發(fā)機(jī)構(gòu)的合作與交流，整合產(chǎn)、學(xué)、

研資源優(yōu)勢(shì)，通過自主研發(fā)與合作開發(fā)并舉的方式，持續(xù)提升公司技

術(shù)研發(fā)水平，提升公司對(duì)重大項(xiàng)目的攻克能力，提高自身研發(fā)技術(shù)水

平，進(jìn)一步強(qiáng)化公司在行業(yè)內(nèi)的影響力。

5、市場(chǎng)開發(fā)規(guī)劃

公司根據(jù)自身技術(shù)特點(diǎn)與銷售經(jīng)驗(yàn)，制定了如下市場(chǎng)開發(fā)規(guī)劃：

首先，公司將以現(xiàn)有客戶為基礎(chǔ)，在努力提升產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)，以客

戶需求為導(dǎo)向，在各個(gè)方面深入了解客戶需求，以求充分滿足客戶的

差異化需求，從而不斷增加現(xiàn)有客戶訂單；其次，公司將在穩(wěn)定與現(xiàn)

有客戶合作關(guān)系的同時(shí)，憑借公司成熟的業(yè)務(wù)能力及優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量

逐步向新的客戶群體拓展，挖掘新的銷售市場(chǎng)；最后，公司將不斷完

善營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，提升公司售后服務(wù)能力，從而提升公司整體服務(wù)水

平，實(shí)現(xiàn)整體業(yè)務(wù)的協(xié)同及平衡發(fā)展。

6、人才發(fā)展規(guī)劃

人才是公司發(fā)展的核心資源，為了實(shí)現(xiàn)公司總體戰(zhàn)略目標(biāo)，公司

將健全人力資源管理體系，制定科學(xué)的人力資源開發(fā)計(jì)劃，進(jìn)一步建

立完善的培訓(xùn)、薪酬、績(jī)效和激勵(lì)機(jī)制，最大限度的發(fā)揮人才潛力，

為公司的可持續(xù)發(fā)展提供人才保障。

公司將立足于未來發(fā)展需要，進(jìn)一步加快人才引進(jìn)。通過專業(yè)化

的人力資源服務(wù)和評(píng)估機(jī)制，滿足公司的發(fā)展需要。一方面，公司將

根據(jù)不同部門職能，有針對(duì)性的招聘專業(yè)化人才：管理方面，公司將

建立規(guī)范化的內(nèi)部控制體系，根據(jù)需要招聘行業(yè)內(nèi)專業(yè)的管理人才，

提升公司整體管理水平；技術(shù)方面，公司將引進(jìn)行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才，提

升公司的技術(shù)創(chuàng)新能力，增加公司核心技術(shù)儲(chǔ)備，并加速成果轉(zhuǎn)化，

確保公司技術(shù)水平的領(lǐng)先地位。另一方面，公司將建立人才梯隊(duì)，以

培養(yǎng)管理和技術(shù)骨干為重點(diǎn)，有計(jì)劃地吸納各類專業(yè)人才進(jìn)入公司，

形成高、中、初級(jí)人才的塔式人才結(jié)構(gòu)，為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展儲(chǔ)備力量。

培訓(xùn)是企業(yè)人力資源整合的重要途徑，未來公司將強(qiáng)化現(xiàn)有培訓(xùn)

體系的建設(shè)，建立和完善培訓(xùn)制度，針對(duì)不同崗位的員工制定科學(xué)的

培訓(xùn)計(jì)劃，并根據(jù)公司的發(fā)展要求及員工的發(fā)展意愿，制定員工的職

業(yè)生涯規(guī)劃。公司將采汪內(nèi)部交流課程、外聘專家授課及先進(jìn)企業(yè)考

察等多種培訓(xùn)方式提高員工技能。人才培訓(xùn)的強(qiáng)化將大幅提升員工的

整體素質(zhì)，使員工隊(duì)伍進(jìn)一步適應(yīng)公司的快速發(fā)展步伐。

公司將制定具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬結(jié)構(gòu)，制定和實(shí)施有利于人才

成長(zhǎng)和潛力挖掘的激勵(lì)政策。根據(jù)員工的服務(wù)年限及貢獻(xiàn)，逐步提高

員工待遇，激發(fā)員工的創(chuàng)造性和主動(dòng)性，為員工提供廣闊的發(fā)展空間,

全力打造團(tuán)結(jié)協(xié)作、拼搏進(jìn)取、敬業(yè)愛崗、開拓創(chuàng)新的員工隊(duì)伍，從

而有效提高公司凝聚力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）保障措施

1、創(chuàng)新融資服務(wù)模式

鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)圍繞產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵領(lǐng)域、示范工程建設(shè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，提

供信貸支持。支持有條件的企業(yè)在境內(nèi)外資本市場(chǎng)上市融資。鼓勵(lì)融

資擔(dān)保公司為產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)貸款提供擔(dān)保，緩解融資難題。

2、推進(jìn)品牌建設(shè)

鼓勵(lì)企業(yè)將品牌建設(shè)作為經(jīng)營(yíng)管理的重要內(nèi)容，加強(qiáng)品牌宣傳與

推介，加快推進(jìn)品牌建設(shè)。建立完善企業(yè)誠(chéng)信評(píng)估指標(biāo)體系，加強(qiáng)行

業(yè)自律和品牌質(zhì)量監(jiān)督。

3、完善調(diào)度評(píng)估

建立完善規(guī)劃動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)與評(píng)估機(jī)制。結(jié)合評(píng)估考核，定期監(jiān)測(cè)和

評(píng)估規(guī)劃執(zhí)行情況，找出規(guī)劃實(shí)施過程中存在的問題，推動(dòng)規(guī)劃重點(diǎn)

任務(wù)落實(shí)，為下一步工作重點(diǎn)提供決策依據(jù)。

4、強(qiáng)化人才智力支撐

加大對(duì)產(chǎn)業(yè)建設(shè)相關(guān)人才的扶持力度，加快引進(jìn)和培養(yǎng)產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵

領(lǐng)域技術(shù)人才和領(lǐng)軍人才，構(gòu)建高層次產(chǎn)業(yè)人才隊(duì)伍。鼓勵(lì)高等院校、

職業(yè)院校和企業(yè)合作，建立信息化人才實(shí)訓(xùn)基地，培育多層次、復(fù)合

型、實(shí)用性人才。

5、開展試點(diǎn)示范

以建設(shè)綜合創(chuàng)新試點(diǎn)為契機(jī)，開展產(chǎn)業(yè)示范區(qū)創(chuàng)建工作，打造一

批知名產(chǎn)業(yè)園區(qū)、知名企業(yè)品牌、優(yōu)勢(shì)特色產(chǎn)品和新型服務(wù)模式。充

分利用多種媒介，重點(diǎn)宣傳各地的產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和做法，宣傳一批在

產(chǎn)業(yè)發(fā)展中成績(jī)突出的企業(yè)、單位（組織）、優(yōu)秀企業(yè)家及先進(jìn)個(gè)人。

6、推動(dòng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展

積極推進(jìn)區(qū)域全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)，全面打造協(xié)同創(chuàng)新共同體，建

立健全產(chǎn)業(yè)有序轉(zhuǎn)移的需求發(fā)現(xiàn)和對(duì)接服務(wù)機(jī)制，探索一批可復(fù)制、

可推廣的改革措施和創(chuàng)新性政策。積極推進(jìn)區(qū)域創(chuàng)新主體市場(chǎng)化合作,

協(xié)同實(shí)施一批技術(shù)創(chuàng)新工程，聯(lián)合建立一批產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟。

加快推動(dòng)區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移，合作搭建區(qū)域服務(wù)業(yè)融合創(chuàng)

新和展示交易平臺(tái)，支持企業(yè)跨行業(yè)、跨區(qū)域開展合作。

十八、法人治理結(jié)構(gòu)

（一）股東權(quán)利及義務(wù)

1、公司股東為依法持有公司股份的人。

股東按其所持有股份的種類享有權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)；持有同一種類

股份的股東，享有同等權(quán)利，承擔(dān)同種義務(wù)。

2、公司召開股東大會(huì)、分配股利、清算及從事其他需要確認(rèn)股東

身份的行為時(shí)，由董事會(huì)或股東大會(huì)召集人確定股權(quán)登記日，股權(quán)登

記日收市后登記在冊(cè)的股東為享有相關(guān)權(quán)益的股東。

3、公司股東享有下列權(quán)利：

（1）依照其持有的段份份額獲得股利和其他形式的利益分配;

(2)依法請(qǐng)求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東

大會(huì)，并行使相應(yīng)的表決權(quán)，股東可向其他股東公開征集其合法享有

的股東大會(huì)召集權(quán)、提案權(quán)、提名權(quán)、投票權(quán)等股東權(quán)利。

(3)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督，提出建議或者質(zhì)詢；

(4)依照法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈(zèng)與或質(zhì)押其

所持有的股份；

(5)查閱本章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、

董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、定期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；

(6)公司終止或者清算時(shí)，按其所持有的股份份額參加公司剩余

財(cái)產(chǎn)的分配；

(7)對(duì)股東大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求

公司收購(gòu)其股份；

(8)對(duì)法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的公司重大事項(xiàng)，享有知

情權(quán)和參與權(quán)；

(9)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程規(guī)定的其他權(quán)利。

關(guān)于本條第一款第二項(xiàng)中股東的召集權(quán)，公司和控股股東應(yīng)特別

注意保護(hù)中小投資者享有的股東大會(huì)召集請(qǐng)求權(quán)。對(duì)于投資者提議要

求召開股東大會(huì)的書面提案，公司董事會(huì)應(yīng)依據(jù)法律、法規(guī)和公司章

程決定是否召開股東大會(huì)，不得無故拖延或阻撓。

4、股東提出查閱前條所述有關(guān)信息或者索取資料的，應(yīng)當(dāng)向公司

提供證明其持有公司股份的種類以及持股數(shù)量的書面文件，公司經(jīng)核

實(shí)股東身份后按照股東的要求予以提供。

5、股東有權(quán)按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，通過民事訴訟或其他法

律手段保護(hù)其合法權(quán)利。

公司股東大會(huì)、董事會(huì)決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的，股東有

權(quán)請(qǐng)求人民法院認(rèn)定無效。股東大會(huì)、董事會(huì)的會(huì)議召集程序、表決

方式違反法律、行政法規(guī)或者本章程，或者決議內(nèi)容違反本章程的，

股東有權(quán)自決議作出之日起60日內(nèi)，請(qǐng)求人民法院撤銷。

董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者本

章程的規(guī)定，給公司造成損失的，連續(xù)180日以上單獨(dú)或合并持有公

司1%以上股份的股東有權(quán)書面請(qǐng)求監(jiān)事會(huì)向人民法院提起訴訟；監(jiān)事

會(huì)執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，給公司造

成損失的，股東可以書面請(qǐng)求董事會(huì)向人民法院提起訴訟。

監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)收到前款規(guī)定的股東書面請(qǐng)求后拒絕提起訴訟，

或者自收到請(qǐng)求之日起30日內(nèi)未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提

起訴訟將會(huì)使公司利益受到難以彌補(bǔ)的損害的，前款規(guī)定的股東有權(quán)

為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。

他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損失的，本條第三款規(guī)定的

股東可以依照前兩款的規(guī)定向人民法院提起訴訟。

董事、高級(jí)管理人員違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，損

害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。

6、公司股東承擔(dān)下列義務(wù)：

(1)遵守法律、行政法規(guī)和本章程；

(2)依其所認(rèn)購(gòu)的段份和入股方式繳納股金；

(3)除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；

(4)在股東權(quán)征集過程中，不得出售或變相出售股東權(quán)利；

(5)不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用

公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益；

(6)法律、行政法規(guī)及本章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的其他義務(wù)。

7、持有公司5%以上有表決權(quán)股份的股東，將其持有的股份進(jìn)行質(zhì)

押的，應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生當(dāng)日，向公司作出書面報(bào)告。

8、公司的控股股東、實(shí)際控制人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司

利益。違反規(guī)定的，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

公司控股股東及實(shí)際控制人對(duì)公司和公司其他股東負(fù)有誠(chéng)信義務(wù)。

控股股東應(yīng)嚴(yán)格依法行使出資人的權(quán)利，控股股東及實(shí)際控制人不得

利用關(guān)聯(lián)交易、利潤(rùn)分配、資產(chǎn)重組、對(duì)外投資、資金占用、借款擔(dān)

保等方式損害公司和公司其他股東的合法權(quán)益，不得利用其控制地位

損害公司和公司其他股東的利益。

公司的控股股東在行使表決權(quán)時(shí)，不得作出有損于公司和其他股

東合法權(quán)益的決定。

控股股東對(duì)公司董事、監(jiān)事候選人的提名，應(yīng)嚴(yán)格遵循法律、法

規(guī)和公司章程規(guī)定的條件和程序?？毓晒蓶|提名的董事、監(jiān)事候選人

應(yīng)當(dāng)具備相關(guān)專業(yè)知識(shí)和決策、監(jiān)督能力?？毓晒蓶|不得對(duì)股東大會(huì)

有關(guān)人事選舉決議和董事會(huì)有關(guān)人事聘任決議履行任何批準(zhǔn)手續(xù)；不

得越過股東大會(huì)、董事會(huì)任免公司的高級(jí)管理人員。

控股股東與公司應(yīng)實(shí)行人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立,

各自獨(dú)立核算、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。公司的總裁人員、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、

營(yíng)銷負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書在控股股東單位不得擔(dān)任除董事以外的其他

職務(wù)?？毓晒蓶|的高級(jí)管理人員兼任公司董事的，應(yīng)保證有足夠的時(shí)

間和精力承擔(dān)公司的工作?？毓晒蓶|應(yīng)尊重公司財(cái)務(wù)的獨(dú)立性，不得

干預(yù)公司的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)活動(dòng)。

控股股東及其職能部門與公司及其職能部門之間不應(yīng)有上下級(jí)關(guān)

系。控股股東及其下屬機(jī)構(gòu)不得向公司及其下屬機(jī)構(gòu)下達(dá)任何有關(guān)公

司經(jīng)營(yíng)的計(jì)劃和指令，也不得以其他任何形式影響公司經(jīng)營(yíng)管理的獨(dú)

立性?？毓晒蓶|及其下屬其他單位不應(yīng)從事與公司相同或相近似的業(yè)

務(wù)，并應(yīng)采取有效措施避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

9、控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方與公司發(fā)生的經(jīng)營(yíng)性資金

往來中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格限制占用公司資金。控股股東、實(shí)際控制人及其他

關(guān)聯(lián)方不得要求公司為其墊支工資、福利、保險(xiǎn)、廣告等費(fèi)用、成本

和其他支出。

公司也不得以下列方式將資金直接或間接地提供給控股股東、實(shí)

際控制人及其他關(guān)聯(lián)方使用：

(1)有償或無償?shù)夭鸾韫镜馁Y金給控股股東、實(shí)際控制人及其

他關(guān)聯(lián)方使用；

(2)通過銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)向控股股東、實(shí)際控制人及其他

關(guān)聯(lián)方提供委托貸款；

(3)委托控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方進(jìn)行投資活動(dòng)；

(4)為控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方開具沒有真實(shí)交易背

景的商業(yè)承兌匯票；

(5)代控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方償還債務(wù)；

(6)在沒有商品和勞務(wù)對(duì)價(jià)情況下以其他方式向控股股東、實(shí)際

控制人及其他關(guān)聯(lián)方提供資金;

（7）控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方不及時(shí)償還公司承擔(dān)太

其的擔(dān)保責(zé)任而形成的債務(wù)；

公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員有義務(wù)維護(hù)公司資金不被控股股

東及其附屬企業(yè)占用。公司董事、高級(jí)管理人員協(xié)助、縱容控股股東

及其附屬企業(yè)侵占公司資產(chǎn)時(shí)，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)視情節(jié)輕重對(duì)負(fù)有直

接責(zé)任的高級(jí)管理人員給予警告、解聘處分，情節(jié)嚴(yán)重的依法移交司

法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任；對(duì)負(fù)有直接責(zé)任的董事給予警告處分，對(duì)于負(fù)

有嚴(yán)重責(zé)任的董事應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)公司股東大會(huì)啟動(dòng)罷免直至依法移交司法

機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任的程序。

公司董事會(huì)建立對(duì)大股東所持股份“占用即凍結(jié)”的機(jī)制，即發(fā)

現(xiàn)控股股東侵占公司資產(chǎn)應(yīng)立即申請(qǐng)司法凍結(jié)，凡不能以現(xiàn)金清償?shù)?

通過變現(xiàn)股權(quán)償還侵占資金。

公司董事長(zhǎng)作為“占用即凍結(jié)”機(jī)制的第一責(zé)任人，董事會(huì)秘書、

財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人協(xié)助其做好“占用即凍結(jié)”工作。具體按照以下程序執(zhí)行:

（1）公司董事會(huì)秘書定期或不定期檢查公司與控股股東及其附屬

企業(yè)的資金往來情況，核查是否有控股股東及其附屬企業(yè)占用公司資

金的情況。

（2）公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人在發(fā)現(xiàn)控股股東及其附屬企業(yè)占用公司資產(chǎn)

的當(dāng)日，應(yīng)當(dāng)立即以書面形式報(bào)告董事長(zhǎng)。報(bào)告內(nèi)容包括但不限于占

用股東名稱、占用資產(chǎn)名稱、占用資產(chǎn)位置、占用時(shí)間、涉及金額、

擬要求清償期限等；如發(fā)現(xiàn)存在公司董事、監(jiān)事及其他高級(jí)管理人員

協(xié)助、縱容控股股東及其附屬企業(yè)侵占公司資產(chǎn)情況的，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

還應(yīng)當(dāng)在書面報(bào)告中寫明涉及董事、監(jiān)事及其他高級(jí)管理人員姓名，

協(xié)助或縱容簽署侵占行為的情節(jié)。

（3）董事長(zhǎng)在收到書面報(bào)告后，應(yīng)敦促董事會(huì)秘書發(fā)出召開董事

會(huì)會(huì)議通知，召開董事會(huì)審議要求控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方

清償?shù)钠谙蓿婕岸?、監(jiān)事及其他高級(jí)管理人員的處分決定、向相

關(guān)司法部門申請(qǐng)辦理控股股東股份凍結(jié)等相關(guān)事宜，關(guān)聯(lián)董事應(yīng)當(dāng)對(duì)

上述事項(xiàng)回避表決。對(duì)亍負(fù)有嚴(yán)重責(zé)任的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員,

董事會(huì)在審議相關(guān)處分決定后應(yīng)提交公司股東大會(huì)審議。

（4）董事會(huì)秘書根據(jù)董事會(huì)決議向控股股東及其他關(guān)聯(lián)方發(fā)送限

期清償通知，執(zhí)行對(duì)相關(guān)董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員的處分決定，并

做好相關(guān)信息披露工作；對(duì)于負(fù)有嚴(yán)重責(zé)任的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理

人員，董事會(huì)秘書應(yīng)在公司股東大會(huì)審議通過相關(guān)事項(xiàng)后及時(shí)告知當(dāng)

事董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員，并辦理相應(yīng)手續(xù)。

（5）除不可抗力，如控股股東及其他關(guān)聯(lián)方無法在規(guī)定期限內(nèi)清

償，公司董事會(huì)應(yīng)在規(guī)定期限屆滿后30日內(nèi)向相關(guān)司法部門申請(qǐng)將該

股東已被凍結(jié)股份變現(xiàn)以償還被侵占資產(chǎn)，董事