2024年6月證券投資顧問勝任能力《證券投資顧問業(yè)務(wù)》試題真題及答案

2024年6月證券投資顧問勝任能力《證券投資顧問業(yè)務(wù)》試題真題及答案[單選題]1.技術(shù)分析理論不包括()。A.切線理論B.資本資產(chǎn)定價(jià)理論C.波浪理論D.循環(huán)周期理論正確答案：B參考解析：技（江南博哥）術(shù)分析的主要理論：道氏理論、K線理論、切線理論、形態(tài)理論、波浪理論、量價(jià)關(guān)系理論、循環(huán)周期理論。[單選題]3.特雷諾指數(shù)和夏普指數(shù)一樣，能夠反映基金經(jīng)理的市場調(diào)整能力()A.特雷諾指數(shù)只考慮系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，夏普指數(shù)同時(shí)考慮系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.兩者都同時(shí)考慮系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.夏普指數(shù)只考慮系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，特雷諾指數(shù)同時(shí)考慮系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.兩者都只考慮系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：特雷諾指數(shù)只考慮了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，夏普指數(shù)同時(shí)考慮了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]5.以下不屬于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)應(yīng)當(dāng)告知客戶的基本信息的是()A.投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)B.證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式C.證券投資顧問的姓名D.與投資人約定分享投資收益正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息：①公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等；②證券投資顧問的姓名及其登記編碼；③證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；④投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)；⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。綜上，該題選D。[單選題]6.指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線(MACD)由正負(fù)差DIF(也稱離差值)和異同平均數(shù)(DEA)兩部分組成，當(dāng)DIF和DEA均為()時(shí)，屬于空頭市場。A.負(fù)值B.零C.無窮大D.正值正確答案：A參考解析：DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，屬空頭市場。[單選題]7.等權(quán)重組合法作為一種投資組合構(gòu)建策略，下列()不是其優(yōu)勢。A.降低特定證券風(fēng)險(xiǎn)B.簡單易行C.個(gè)性化定制D.廣泛市場參與正確答案：C參考解析：等權(quán)重組合法作為一種投資組合構(gòu)建策略，具有以下優(yōu)勢：（1）簡單易行。（2）降低特定證券風(fēng)險(xiǎn)。（3）廣泛市場參與。綜上，該題選C。[單選題]8.股票市場出現(xiàn)泡沫的主要特征不包括()。A.高波動(dòng)率B.高分紅率C.高市盈率D.高成交量正確答案：B參考解析：股市短期瘋漲，市盈率急劇攀升，價(jià)格與價(jià)值嚴(yán)重背離，即產(chǎn)生股市泡沫。B項(xiàng)，分紅率是股票紅利與股票價(jià)格之比，高分紅率意味著股票價(jià)格過低。[單選題]9.按照客戶與企業(yè)的關(guān)系分類，客戶類型不應(yīng)包括()。A.非客戶B.潛在客戶C.目標(biāo)客戶D.國內(nèi)客戶正確答案：D參考解析：按照客戶與企業(yè)的關(guān)系分類，客戶類型可以分為：非客戶、潛在客戶、目標(biāo)客戶、現(xiàn)實(shí)客戶和流失客戶。[單選題]10.下列關(guān)于利率變動(dòng)對(duì)證券投資的影響，說法正確的是A.利率水平的變動(dòng)直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價(jià)格。利率低，可以降低公司的利息負(fù)擔(dān)，增加公司盈利，股票價(jià)格也將隨之下降B.利率降低，部分投資者將把儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資，需求增加，促成股價(jià)上升C.利率降低，部分投資者將把儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資，需求增加，促成股價(jià)下降D.利率是計(jì)算股票內(nèi)在投資價(jià)值的重要依據(jù)之一，當(dāng)利率上升時(shí)，股票的內(nèi)在投資價(jià)值上升，從而導(dǎo)致股票價(jià)格上漲正確答案：B參考解析：一般來說,利率下降時(shí),股票價(jià)格就上升;而利率上升時(shí),股票價(jià)格就下降。[單選題]11.下列對(duì)證券投資顧問人員注冊(cè)登記管理的說法中，錯(cuò)誤的是()A.證券投資顧問不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師B.證券投資顧問可以同時(shí)注冊(cè)為證券分析師，但應(yīng)分開管理以防止可能的利益沖突C.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)從業(yè)條件D.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員應(yīng)在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問正確答案：B參考解析：正確向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)從業(yè)條件，并在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。[單選題]12.債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)()的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，以反映客戶違約后估計(jì)的債項(xiàng)損失大小。A.公司評(píng)級(jí)B.交易本身C.信用狀況D.償債能力正確答案：B參考解析：債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約后的債項(xiàng)損失大小。特定風(fēng)險(xiǎn)因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項(xiàng)評(píng)級(jí)不但可以反映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)，還可以同時(shí)反映客戶的債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]13.在一定期限內(nèi)時(shí)間間隔相同，不間斷、金額不相等但每期增長率相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流是()。A.期初年金B(yǎng).永續(xù)年金C.增長型年金D.期末年金正確答案：C參考解析：增長型年金(等比增長型年金)是指在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額不相等但每期增長率相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。[單選題]14.下列不屬于影響客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素是()。A.投資目標(biāo)的彈性B.年齡C.理財(cái)產(chǎn)品的選擇D.負(fù)債狀況正確答案：C參考解析：影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的主要因素包括年齡；受教育程度；收入；資金的投資期限；投資目標(biāo)的彈性；其他影響因素（投資者的性別、負(fù)債狀況、家庭情況以及就業(yè)情況等）。[單選題]15.從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，“套利”可以理解為()。A.人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為B.人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為C.人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為D.人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為正確答案：D參考解析：從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為，即投資者利用同一證券的不同價(jià)格來賺取無風(fēng)險(xiǎn)利潤的行為。[單選題]16.市場風(fēng)險(xiǎn)是指由市場上價(jià)格變動(dòng)引起的風(fēng)險(xiǎn)，下列不屬于市場風(fēng)險(xiǎn)的有()A.外匯風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.商品風(fēng)險(xiǎn)D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：市場風(fēng)險(xiǎn)大致可以分為四類：股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]17.證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)客戶可以用()方式提出解除協(xié)議。A.口頭B.口頭或書面通知C.口頭和書面通知D.書面通知正確答案：D參考解析：證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)，投資者可以書面通知方式提出解除協(xié)議。證券投資咨詢機(jī)構(gòu)收到投資者解除協(xié)議書面通知時(shí)，證券投資顧問服務(wù)協(xié)議解除。[單選題]18.證券投資顧問可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對(duì)()發(fā)表評(píng)論意見。A.特定的分級(jí)基金B(yǎng).特定的指數(shù)期貨合約C.某上市公司D.宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、證券市場變動(dòng)情況正確答案：D參考解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第31條，鼓勵(lì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)組織安排證券投資顧問人員，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、證券市場變動(dòng)情況發(fā)表評(píng)論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù)，傳播證券知識(shí)，揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)理性投資。[單選題]19.自上而下法從()維度出發(fā)A.宏觀分析B.行業(yè)分析C.個(gè)股分析D.公司分析正確答案：A參考解析：自上而下法從宏觀分析的維度出發(fā)，先對(duì)宏觀環(huán)境形成預(yù)期，再選取能夠反映相應(yīng)趨勢的行業(yè)、個(gè)股。[單選題]20.屬于客戶證券投資對(duì)象的是()A.開放式基金B(yǎng).互聯(lián)網(wǎng)借貸C.商業(yè)地產(chǎn)D.紙黃金正確答案：A參考解析：股票、債券、基金是常見的證券投資的對(duì)象。BCD均不屬于證券。[單選題]21.某零息債券在到期日的價(jià)值1000元，償還期為10年，該債券的到期收益率為5%,則其久期為()年。A.9.1B.8.6C.10D.8.2正確答案：C參考解析：對(duì)于零息債券，其久期恰好等于其到期期限。[單選題]22.下列行業(yè)屬于防守型行業(yè)的是()A.TMT行業(yè)B.食品類C.消耗品D.商業(yè)…正確答案：B參考解析：防守型行業(yè)的產(chǎn)品往往是生活必需品或是必要的公共服務(wù)，公眾對(duì)其產(chǎn)品有相對(duì)穩(wěn)定的需求。例如，食品業(yè)和公用事業(yè)就屬于典型的防守型行業(yè)。[單選題]23.利用()進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的收益。A.金融期權(quán)B.金融期權(quán)和金融期貨C.金融期貨D.金融現(xiàn)貨正確答案：C參考解析：利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成損失的同時(shí),也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益，故選C;而通過金融期權(quán)交易,既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失,又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來的利益。[單選題]24.下列屬于絕對(duì)估值法是()A.市盈率B.市凈率C.現(xiàn)金流折現(xiàn)法D.企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤正確答案：C參考解析：絕對(duì)估值法是指通過對(duì)公司歷史及當(dāng)前的基本面進(jìn)行分析，并對(duì)未來經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測，從而獲得證券內(nèi)在價(jià)值的方法。常用的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型包括紅利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、股東現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)利潤貼現(xiàn)模型等。各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬絕對(duì)估值法。常見的市盈率、市凈率、市銷率、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)、市值回報(bào)增長比等均屬相對(duì)估值方法。綜上，該題選C。[單選題]25.利率下降，則債券的貼現(xiàn)率()，債券價(jià)格()A.上升，下降B.下降，下降C.上升，上升D.下降，上升正確答案：D參考解析：利率和債券價(jià)格之間呈現(xiàn)反向變動(dòng)關(guān)系，即利率上升，債券價(jià)格下降；利率下降，債券價(jià)格上升。[單選題]26.證券投資顧問在客戶進(jìn)行投資品種選擇時(shí)通常應(yīng)從投資品的回報(bào)率，風(fēng)險(xiǎn)以及()方面來給出咨詢建議。A.最低投資金額B.投資者對(duì)該投資品是否專業(yè)C.流動(dòng)性D.階段波動(dòng)幅度正確答案：C參考解析：證券投資顧問在客戶進(jìn)行投資品種選擇時(shí)，通常應(yīng)從投資品的回報(bào)率、風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性方面來給出咨詢建議。[單選題]27.根據(jù)有效市場假說理論，基本分析能夠獲取收益的是()A.弱式有效市場B.半弱式有效市場C.半強(qiáng)式有效市場D.強(qiáng)式有效市場正確答案：A參考解析：在弱式有效市場中，由于資產(chǎn)價(jià)格已經(jīng)反映了所有相關(guān)的歷史信息，故采用技術(shù)分析的方法，對(duì)歷史成交的量價(jià)信息進(jìn)行研究，無法取得超額收益。只有通過獲取資產(chǎn)價(jià)格本身尚未反映的信息才有可能獲得超額收益。[單選題]28.道氏理論分為三種趨勢，不屬于的是()A.主要趨勢B.次要趨勢C.分散趨勢D.短暫趨勢正確答案：C參考解析：道氏理論認(rèn)為，價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可以將它們分為三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。[單選題]29.基金投資管理過程中，投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)決定的內(nèi)容包括()。A.投資原則B.投資指令C.投資策略D.投資權(quán)限正確答案：C參考解析：根據(jù)《管理規(guī)定》的要求，下列事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)投資決策委員會(huì)審議決策:1.生成基金組合策略；2.調(diào)整基金組合策略的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、目標(biāo)資產(chǎn)配置比例、目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)收益等重要屬性；3.決策基金出、入基金備選庫；4.調(diào)整基金組合策略具體基金品種、數(shù)量；5.授權(quán)策略經(jīng)理調(diào)整基金組合策略具體基金品種、數(shù)量；6.確定基金組合策略說明書內(nèi)容；7.其他基金投資顧問業(yè)務(wù)投資決策的重大事項(xiàng)。[單選題]30.根據(jù)美林時(shí)鐘理論，關(guān)于復(fù)蘇期，下列說法正確的有()A.大量的失業(yè)者增加B.公司產(chǎn)能面臨降低C.企業(yè)盈利加大D.物價(jià)開始上漲正確答案：C參考解析：美林投資時(shí)鐘復(fù)蘇期：為刺激經(jīng)濟(jì)增長，央行會(huì)釋放流動(dòng)性，在逐步寬松的貨幣環(huán)境下經(jīng)濟(jì)開始由衰退轉(zhuǎn)向復(fù)蘇，但是由于過剩的產(chǎn)能還沒有完全消化，通貨膨脹程度依然較低，這一時(shí)期企業(yè)整體的盈利可能依然處于底部。但股票對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期更加敏感，相對(duì)債券與現(xiàn)金具有明顯的超額收益，大宗商品表現(xiàn)較弱。[單選題]31.中國證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)就開展內(nèi)地與香港基金互認(rèn)工作正式簽署備忘錄，《香港互認(rèn)基金管理暫行規(guī)定》，需要在()備案。A.中國香港基金業(yè)協(xié)議B.中國證監(jiān)會(huì)C.中國基金業(yè)協(xié)會(huì)D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：B[多選題]1.行業(yè)競爭分析的主要內(nèi)容包括()。A.產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈分析B.行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析C.完全競爭結(jié)構(gòu)分析D.完全壟斷結(jié)構(gòu)分析正確答案：AB參考解析：行業(yè)競爭分析的主要內(nèi)容包括兩個(gè)方面，即產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈分析和行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析。[多選題]2.私募基金的組織形式包括()A.契約型B.公司型C.計(jì)劃型D.合伙型正確答案：ABD參考解析：私募基金可采用公司型、合伙型、契約型三種組織形式。[多選題]3.資本資產(chǎn)定價(jià)模型是投資組合管理的基礎(chǔ)，在投資組合管理中的應(yīng)用非常廣泛，包括()。A.資產(chǎn)估值B.量化投資C.資源配置D.預(yù)測股票市場的變動(dòng)趨勢正確答案：ABC參考解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型是投資組合管理的基礎(chǔ)，在投資組合管理中的應(yīng)用非常廣泛，主要介紹在資產(chǎn)估值、資產(chǎn)配置、量化投資三個(gè)方面的應(yīng)用。[多選題]4.計(jì)算市凈率所需使用的數(shù)據(jù)有A.每股凈資產(chǎn)B.市銷率C.每股市價(jià)D.股息發(fā)放率正確答案：AC參考解析：市凈率=每股市價(jià)／每股凈資產(chǎn)[多選題]5.下列關(guān)于客戶的消費(fèi)管理，下列屬于判斷其合理性相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)因素的是()A.收入情況B.資產(chǎn)水平C.實(shí)際需要D.投資風(fēng)險(xiǎn)正確答案：ABC參考解析：消費(fèi)的合理性沒有絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，取決于個(gè)人或家庭的收入、資產(chǎn)水平、家庭情況實(shí)際需要等因素。[多選題]6.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》,證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)()A.忠實(shí)客戶利益，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益B.遵守法律、行政法規(guī)的規(guī)定C.遵循誠實(shí)信用原則，勤勉、審慎的為客戶提供證券投資顧問服務(wù)D.優(yōu)先維護(hù)公司利益，特殊情形下可以犧牲小客戶利益正確答案：ABC參考解析：AC正確、D錯(cuò)誤：證券公司及其人員提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)忠實(shí)客戶利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益，不得為證券投資顧問人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益，不得為特定客戶利益損害其他客戶利益。B正確：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務(wù)。綜上，該題選ABC。[多選題]7.現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論是經(jīng)典投資理論的主體，其主要內(nèi)容包括()。A.資產(chǎn)組合選擇理論B.資本結(jié)構(gòu)理論C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型D.套利定價(jià)理論正確答案：ACD參考解析：現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論（MPT）是經(jīng)典投資理論的主體，按照理論發(fā)展的時(shí)間順序，大致可以分為下列幾個(gè)部分：1、資產(chǎn)組合選擇理論；2、分離定律；3、市場模型；4、資本資產(chǎn)定價(jià)模型；5、套利定價(jià)理論與多因素模型。綜上，該題選ACD。[多選題]8.關(guān)于衍生產(chǎn)品與市場風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系，下列說法正確的是A.衍生產(chǎn)品可用來防范市場風(fēng)險(xiǎn)B.衍生產(chǎn)品可產(chǎn)生新的市場風(fēng)險(xiǎn)C.衍生產(chǎn)品的杠桿作用可以完全消滅市場風(fēng)險(xiǎn)D.衍生產(chǎn)品的杠桿作用對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)具有放大作用正確答案：ABD參考解析：衍生產(chǎn)品的杠桿作用不能完全消滅市場風(fēng)險(xiǎn)，相反，其本身的杠桿作用在一定程度上放大了風(fēng)險(xiǎn)，而且有可能帶來新的風(fēng)險(xiǎn)，因此B和D正確，C錯(cuò)誤;從正面看，如果能利用好衍生產(chǎn)品進(jìn)行套期保值，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，也能夠起到防范市場風(fēng)險(xiǎn)的作用，A正確。[多選題]9.下列因素中影響行業(yè)的興衰的是()A.技術(shù)進(jìn)步B.產(chǎn)業(yè)政策C.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新D.社會(huì)習(xí)慣改變正確答案：ABCD參考解析：影響行業(yè)興衰的主要因素包括技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、社會(huì)習(xí)慣的改變、經(jīng)濟(jì)的全球化。[多選題]10.經(jīng)營機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)告知()信息。A.可能間接導(dǎo)致本金虧損的事項(xiàng)B.可能間接導(dǎo)致超過原始本金損失的事項(xiàng)C.因經(jīng)營機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，影響客戶判斷的重要事由D.限制銷售對(duì)象權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內(nèi)容正確答案：CD參考解析：《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定，經(jīng)營機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)告知下列信息：(1)可能直接導(dǎo)致本金虧損的事項(xiàng)；(2)可能直接導(dǎo)致超過原始本金損失的事項(xiàng)；(3)因經(jīng)營機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致本金或者原始本金虧損的事項(xiàng)；(4)因經(jīng)營機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，影響客戶判斷的重要事由；(5)限制銷售對(duì)象權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內(nèi)容；(6)本辦法第二十九條規(guī)定的適當(dāng)性匹配意見。綜上，該題選CD。[多選題]11.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的()A.前提B.程序C.內(nèi)容D.要求正確答案：BCD參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨(dú)立實(shí)施。綜上，該題選了BCD。[多選題]12.指數(shù)化型證券組合可以模擬的指數(shù)有()。A.市場指數(shù)B.某種專業(yè)化指數(shù)C.夏普指數(shù)D.詹森指數(shù)正確答案：AB參考解析：指數(shù)化型證券組合模擬某種市場指數(shù)，該投資組合策略以市場有效性為前提，追求市場指數(shù)的平均收益水平。根據(jù)模擬指數(shù)的不同，指數(shù)化型證券組合可以分為兩類：一類是模擬內(nèi)涵廣大的市場指數(shù)，如滬深300指數(shù)；另一類是模擬某種專業(yè)化的指數(shù)，如道瓊斯公用事業(yè)指數(shù)。[多選題]13.證券投資咨詢業(yè)務(wù)的基本形式包括()。A.證券投資顧問B.委托理財(cái)C.發(fā)布證券研究報(bào)告D.銷售基金正確答案：AC參考解析：2010年10月12日，為進(jìn)一步規(guī)范投資咨詢業(yè)務(wù)，中國證監(jiān)會(huì)同時(shí)頒布了《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，明確了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩類基本形式。[多選題]14.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照()的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排。A.公平B.公正C.合理D.自愿正確答案：ACD參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。[多選題]15.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員提供證券投資顧問服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)信用原則，下列行為中違背上述原則的有()。A.在業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬過程中，對(duì)服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)行夸大宣傳B.在業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬過程中，客觀介紹服務(wù)能力和過往業(yè)績C.提供虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的信息，誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣D.基于合理依據(jù)向客戶提供投資建議，并提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)正確答案：AC參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員提供證券投資顧問服務(wù)時(shí)，不得對(duì)服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)行夸大宣傳；不得提供虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的信息，誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣。綜上，該題選AC。[多選題]16.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)法律法規(guī)，()A.加強(qiáng)人員管理B.切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益C.防范利益沖突D.健全內(nèi)部控制正確答案：BCD參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，加強(qiáng)合規(guī)管理，健全內(nèi)部控制，防范利益沖突，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益。[多選題]17.下列屬于技術(shù)分析方法的是()A.指標(biāo)類B.形態(tài)類C.價(jià)格類D.K線類正確答案：ABD參考解析：一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為常用的五類，即K線類、切線類、形態(tài)類、波浪類、指標(biāo)類。綜上，該題選ABD。[多選題]18.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，下列客戶服務(wù)內(nèi)容屬于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券投資顧問業(yè)務(wù)范疇的是()A.向客戶建議適當(dāng)?shù)耐顿Y組合B.向客戶進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃建議C.向客戶建議如何選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y品種D.接受客戶全權(quán)委托，管理客戶資產(chǎn)正確答案：ABC參考解析：A正確：證券投資顧問在了解客戶的基礎(chǔ)上，依據(jù)合同約定，向特定客戶提供適當(dāng)?shù)摹⒂嗅槍?duì)性的操作性投資建議，關(guān)注品種選擇、組合管理建議以及買賣時(shí)機(jī)等。BC正確：投資建議內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。D錯(cuò)誤：證券公司在從事證券投資顧問業(yè)務(wù)過程中禁止接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價(jià)格的行為。[多選題]19.按投資風(fēng)格劃分，股票投資策略可分為()A.價(jià)值型投資策略B.成長性投資策略C.平衡型投資策略D.另類型投資策略正確答案：ABC參考解析：按照投資風(fēng)格劃分，可分為價(jià)值型投資策略、成長型投資策略和平衡型投資策略。[多選題]20.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)開展證券投資顧問業(yè)務(wù)，向客戶提供投資建議的()等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子文件形式予以記錄留存A.時(shí)間B.內(nèi)容C.方式D.依據(jù)正確答案：ABCD參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子文件形式予以記錄留存。[多選題]21.下列關(guān)于資本市場線說法中正確的有()A.資本市場線上任何一個(gè)點(diǎn)都是有效組合B.資本市場線的截距可以視為時(shí)間的價(jià)格C.資本市場線的斜率可以視為風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格D.資本市場線的斜率越高，意味著承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)越高正確答案：ABCD參考解析：A正確：資本市場線是在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合構(gòu)成的連接無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場組合的射線，因此，資本市場線上的任何一個(gè)點(diǎn)都是有效組合。BC正確：資本市場線揭示了有效組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系，截距是無風(fēng)險(xiǎn)收益率，可以視為時(shí)間的價(jià)格；斜率代表了對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，可以視為風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格。D正確：資本市場線的斜率越高，意味著證券組合的期望收益率越高，即承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)越高。綜上，該題選ABCD。[多選題]22.進(jìn)行套期保值操作時(shí)，需要遵循的原則有()A.買賣方向相同原則B.品種相同或相近原則C.數(shù)量相當(dāng)原則D.月份相同或相近原則正確答案：BCD參考解析：進(jìn)行套期保值操作時(shí)，有四個(gè)基本原則需要遵循，以確保有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和套期保值策略的實(shí)施：（1）買賣方向?qū)?yīng)原則。（2）品種相同或相近原則。（3）數(shù)量相當(dāng)原則。（4）月份相同或相近原則。綜上，該題選BCD。[多選題]23.根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以將投資組合管理策略分為()A.積極型投資策略B.消極型投資策略C.半積極型投資策略D.半消極型投資策略正確答案：ABC參考解析：根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以將投資組合管理策略分為積極型投資策略、消極型投資策略、半積極型投資策略。[多選題]24.按照《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的要求，證券公司證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問()和投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。A.客戶回訪B.協(xié)議簽訂C.業(yè)務(wù)推廣D.服務(wù)提供正確答案：ABCD參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子文件形式予以記錄留存。[多選題]25.對(duì)于“普通股每股股利/普通股每股股價(jià)”這一財(cái)務(wù)指標(biāo)是()A.稱作“股利發(fā)放率B.稱作“股票獲利率’C.反映公司盈利能力狀況D.反映非上市公司少數(shù)股權(quán)的投資收益狀況正確答案：BD參考解析：股票獲利率是指每股股利與股票市價(jià)的比率。其計(jì)算公式如下：股票獲利率=普通股每股股利÷普通股每股市價(jià)×100%。股票獲利率主要應(yīng)用于非上市公司的少數(shù)股權(quán)。在這種情況下，股東難以出售股票，也沒有能力影響股利分配政策，他們持有公司股票的主要?jiǎng)訖C(jī)在于獲得穩(wěn)定的股利收益。[多選題]26.關(guān)于客戶的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，下列說法錯(cuò)誤的是()。A.非財(cái)務(wù)信息可以影響財(cái)務(wù)規(guī)劃的制定，但并不是決定因素B.客戶的社會(huì)地位和投資偏好，以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力是財(cái)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)C.客戶財(cái)務(wù)信息是財(cái)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)非財(cái)務(wù)信息有助于更充分了解客戶D.客戶的收入與支出作為財(cái)務(wù)信息的一部分，決定了財(cái)務(wù)規(guī)劃的內(nèi)容正確答案：BD參考解析：財(cái)務(wù)信息是指客戶的財(cái)務(wù)收支和資產(chǎn)負(fù)債情況，包括收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債、投資、儲(chǔ)蓄和消費(fèi)、社會(huì)保障、風(fēng)險(xiǎn)管理等信息。財(cái)務(wù)信息有助于評(píng)估客戶的支付能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。非財(cái)務(wù)信息指客戶的基本信息、職業(yè)、興趣愛好等信息，具體包括個(gè)人信息、家庭狀況、職業(yè)信息、教育背景、投資偏好和目標(biāo)、生活興趣與習(xí)慣等。在投資規(guī)劃活動(dòng)中，非財(cái)務(wù)信息與財(cái)務(wù)信息同等重要。[多選題]27.證券投資技術(shù)分析方法的要素包括()A.證券市場價(jià)格的波動(dòng)幅度B.證券的交易量C.證券市場的交易制度D.證券的市場價(jià)格正確答案：ABD參考解析：證券市場中，價(jià)格、成交量、時(shí)間和空間是進(jìn)行技術(shù)分析的要素。這幾個(gè)因素的具體情況和相互關(guān)系是進(jìn)行正確分析的基礎(chǔ)。其中，空間在某種意義上可以認(rèn)為是價(jià)格的一方面，指的是價(jià)格波動(dòng)能夠達(dá)到的極限。[多選題]28.根據(jù)套利定價(jià)理論(APT)，套利組合應(yīng)滿足的條件有()A.組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于零B.組合因素靈敏度系數(shù)為零C.組合具有正的期望收益率D.組合期望收益率為零正確答案：ABC參考解析：所謂套利組合，是指滿足下述三個(gè)條件的證券組合：(1)該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足W，+W2+…+WN=0。(2)該組合因素靈敏度系數(shù)為零。(3)該組合具有正的期望收益率。綜上，該題選ABC。[多選題]29.單一法人客戶信用分析包括哪些()A.基本信息分析B.行業(yè)分析C.非財(cái)務(wù)因素分析D.擔(dān)保分析正確答案：ACD參考解析：在識(shí)別和分析單一法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)分析客戶基本信息、財(cái)務(wù)信息、非財(cái)務(wù)信息和擔(dān)保信息。[多選題]30.以軟件工具、終端設(shè)備等為載體，向客戶提供投資建議或類似功能服務(wù)的，應(yīng)執(zhí)行本規(guī)定并符合要求。下列不符合要求的有()A.夸大說明軟件工具、終端設(shè)備的功能，對(duì)其功能進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性宣傳。B.沒有揭示軟件工具、終端設(shè)備的固有缺陷和使用風(fēng)險(xiǎn)，不得隱瞞或有重大遺漏。C.沒有說明軟件工具、終端設(shè)備所使用的數(shù)據(jù)信息來源。D.表示軟件工具、終端設(shè)備具有選擇證券投資品種或提示買賣時(shí)機(jī)功能的，未能說明其方法和局限。正確答案：ABCD參考解析：以軟件工具、終端設(shè)備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行本規(guī)定，并符合下列要求：1）客觀說明軟件工具、終端設(shè)備的功能，不得對(duì)其功能進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性宣傳；2）揭示軟件工具、終端設(shè)備的固有缺陷和使用風(fēng)險(xiǎn)，不得隱瞞或者有重大遺漏；3）說明軟件工具、終端設(shè)備所使用的數(shù)據(jù)信息來源；4）表示軟件工具、終端設(shè)備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時(shí)機(jī)功能的，應(yīng)當(dāng)說明其方法和局限。[多選題]31.按照策略適用期限的不同，證券投資策略分為()。A.主動(dòng)型策略B.戰(zhàn)略性投資策略C.戰(zhàn)術(shù)性投資策略D.股票投資策略正確答案：BC參考解析：BC正確：按照策略適用期限的不同，證券投資策略分為戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略。D錯(cuò)誤：根據(jù)投資品種的不同，可以將投資組合管理策略分為股票投資策略、債券投資策略、另類投資策略等[多選題]32.經(jīng)濟(jì)周期的衰退、復(fù)蘇、過熱、滯脹4個(gè)階段中,下列屬于復(fù)蘇階段的特征是()A.失業(yè)率大幅上升B.生產(chǎn)能力擴(kuò)充C.企業(yè)盈利上升D.企業(yè)開始面臨產(chǎn)能約束正確答案：CD參考解析：復(fù)蘇期：為刺激經(jīng)濟(jì)增長，央行會(huì)釋放流動(dòng)性，在逐步寬松的貨幣環(huán)境下經(jīng)濟(jì)開始由衰退轉(zhuǎn)向復(fù)蘇，但是由于過剩的產(chǎn)能還沒有完全消化，通貨膨脹程度依然較低，這一時(shí)期企業(yè)整體的盈利可能依然處于底部。但股票對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期更加敏感，相對(duì)債券與現(xiàn)金具有明顯的超額收益，大宗商品表現(xiàn)較弱，[多選題]33.下列各頂中，屬于對(duì)沖策略步驟的有()A.對(duì)沖的時(shí)間確定B.對(duì)沖工具的選擇C.對(duì)沖期貨合約數(shù)量的確定D.對(duì)沖比率的確定正確答案：BD參考解析：對(duì)沖策略的步驟包括風(fēng)險(xiǎn)敞口識(shí)別、選擇對(duì)沖工具、對(duì)沖比率確定、進(jìn)行對(duì)沖交易、評(píng)估對(duì)沖效果、對(duì)沖關(guān)系再平衡。綜上，該題選BD[多選題]34.下列不屬于客戶的定量信息是()A.收入和支出B.家庭狀況C.職業(yè)信息D.投資偏好正確答案：BCD參考解析：定量信息主要是客戶的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和可度量的量化指標(biāo)，可以直接進(jìn)行計(jì)算和分析，包括客戶的年齡、收入水平、資產(chǎn)負(fù)債狀況、投資組合、投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力等信息。定性信息則更多關(guān)注客戶的意愿、偏好和目標(biāo)，包括姓名、性別、家庭狀況、職業(yè)、個(gè)人興趣愛好、投資偏好等，通過與客戶的交流和調(diào)查等方式獲取。兩者結(jié)合，可以全面了解客戶真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、投資需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)。綜上，該題選BCD。[多選題]35.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)構(gòu)，在公司網(wǎng)站及營業(yè)場所顯著位置公示()。A.投訴電話B.投訴傳真C.投訴電子信箱D.負(fù)責(zé)投訴處理的人員姓名正確答案：ABC參考解析：證券公司及證券營業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站及營業(yè)場所顯著位置公示客戶投訴電話、傳真、電子信箱，保證投訴電話至少在營業(yè)時(shí)間內(nèi)有人值守。[多選題]36.證券相對(duì)估值的常用指標(biāo)包括()。A.市盈率B.權(quán)益現(xiàn)金流C.經(jīng)濟(jì)增加值與利息折舊攤銷前收入比D.資本現(xiàn)金流正確答案：AC參考解析：相對(duì)估值通常需要運(yùn)用證券的市場價(jià)格與某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對(duì)證券進(jìn)行估值。如常見的市盈率、市凈率、市銷率、經(jīng)濟(jì)增加值與利息折舊攤銷前收入比等均屬相對(duì)估值方法。綜上，該題選AC。[判斷題]1.根據(jù)市場預(yù)期理論，如果隨期限增加而即期利率提高，即利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢，表明投資者對(duì)未來即期利率的預(yù)期是上升。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：根據(jù)市場預(yù)期理論，如果隨期限增加而即期利率提高，即利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢，表明投資者對(duì)未來即期利率的預(yù)期是上升。[判斷題]2.證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起15個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)收到客戶解除協(xié)議書面通知時(shí)，證券投資顧問服務(wù)協(xié)議解除。[判斷題]3.金融市場中的從眾行為是指投資者由于受到其他投資者采取的投資策略的影響而采取相同的投資策略。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：金融市場中的“羊群行為”（從眾行為），是指投資者在信息環(huán)境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論，而不考慮自身信息的行為是一種特殊的非理性行為。[判斷題]4.資產(chǎn)配置可以分為戰(zhàn)略配置和戰(zhàn)術(shù)配置兩個(gè)層次。戰(zhàn)略資產(chǎn)配置重在長期回報(bào)，不考慮資產(chǎn)的短期波動(dòng)，其投資期限可以長達(dá)5年以上。戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多關(guān)注市場的短期波動(dòng)，通過擇時(shí)調(diào)節(jié)大類資產(chǎn)之間的分配比例，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的模型主要有均值方差模型等。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：均值-方差模型屬于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置模型。[判斷題]5.前景理論(ProspeCttheory)修正了傳統(tǒng)金融理論中理性風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的描述，提出面臨損失時(shí)投資者是風(fēng)險(xiǎn)偏好的。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：前景理論(ProspeCttheory)修正了傳統(tǒng)金融理論中理性風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的描述，提出面臨損失時(shí)投資者是風(fēng)險(xiǎn)偏好的。[判斷題]6.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指公司運(yùn)用合格的抵質(zhì)押品凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指運(yùn)用合格的抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降