會計(jì)實(shí)務(wù)：【深度分析】嘉寓股份-對于財(cái)務(wù)造假的定性我們還期待更多細(xì)節(jié)

【深度分析】嘉寓股份:對于財(cái)務(wù)造假的定性我們還期待更多細(xì)節(jié)北京嘉寓門窗幕墻股份有限公司(以下簡稱”公司”或”嘉寓股份”)于2015年6月12日收到中國證券監(jiān)督管理委員會《調(diào)查通知書》(編號:稽查總隊(duì)調(diào)查通字151818號).因公司涉嫌信息披露違法違規(guī),根據(jù)《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定,決定對公司進(jìn)行立案調(diào)查.上述信息公司已于2015年6月12日在中國證券監(jiān)督管理委員會指定信息披露媒體進(jìn)行了披露(公告編號:2015-046).

【從接到立案調(diào)查通知書到最終受到處罰結(jié)果,恰好經(jīng)歷了一年半的時(shí)間,不知道這是一個(gè)上市公司財(cái)務(wù)造假稽核的一個(gè)正常的周期,還是不同的案例有著非常大的差異?】

2016年12月30日公司在發(fā)布《風(fēng)險(xiǎn)提示性公告》之后,又收到中國證券監(jiān)督管理委員會《行政處罰和市場禁入事先告知書》(編號:處罰字[2016]115號),現(xiàn)將《行政處罰和市場禁入事先告知書》內(nèi)容公告如下:

一、告知書主要內(nèi)容

(一)招股說明書、定期報(bào)告中資金往來部分存在虛假記載和重大遺漏

嘉寓股份首發(fā)上市”三年一期”報(bào)告期為2007年至2009年度、2010年1月至6月.嘉寓股份招股說明書、2010年2012年度定期報(bào)告資金往來部分存在虛假記載和關(guān)聯(lián)交易重大遺漏.具體如下:

1、2008年度.嘉寓股份將收到關(guān)聯(lián)方北京東方嘉禾建筑材料有限公司(以下簡稱東方嘉禾)支付的資金1263萬元,記載為供應(yīng)商供貨或退款,沖抵預(yù)付賬款1175萬元,未記賬88萬元.

2、2009年度.嘉寓股份虛假記載資金往來共計(jì)35483.62萬元,其中資金轉(zhuǎn)回24447.73萬元,占當(dāng)期總資產(chǎn)的28.69%;資金支付11035.89萬元.

3、2010年度.嘉寓股份虛假記載資金往來31333.76萬元,其中資金支付14576.22萬元,資金轉(zhuǎn)回16757.54萬元.

4、2011年度.嘉寓股份虛假記載資金往來31479.69萬元,其中資金支付15696.89萬元,資金轉(zhuǎn)回15782.8萬元.

5、2012年度.嘉寓股份虛假記載資金往來3080萬元,其中資金支付1540萬元,資金轉(zhuǎn)回1540萬元.

【至少從現(xiàn)有披露的信息來看,我們根據(jù)財(cái)務(wù)核查的相關(guān)規(guī)則去分析,并不能明確界定上市公司虛假資金記載的背景、原因、性質(zhì)以及要實(shí)現(xiàn)的目的是什么.我們一直在強(qiáng)調(diào)資金流水的重要性,如果上市公司要虛假記載銀行流水必然要有著非常明確的目的性,我們比較關(guān)注的就是是為了虛增收入還是隱藏成本,果真如此那可能就是企業(yè)IPO財(cái)務(wù)造假的大案.如果不是,那么是不是也應(yīng)該想投資者解釋更多的一些信息?或許我們等著證監(jiān)會發(fā)布行政處罰決定書,我們可以得到更多的一些內(nèi)容.】

(二)跨期結(jié)轉(zhuǎn)成本調(diào)節(jié)利潤

嘉寓股份2007年度多計(jì)利潤713.24萬元,占當(dāng)期利潤總額的11.15%;2008年度多計(jì)利潤751.42萬元,占當(dāng)期利潤總額的11.43%;2009年度少計(jì)利潤449.66萬元,占當(dāng)期利潤總額的-5.76%;2010年度多計(jì)利潤4241.80萬元,占當(dāng)期利潤總額的50.91%(其中,2010年1月至6月多計(jì)利潤56.77萬元,占當(dāng)期利潤總額的1.29%);2011年度少計(jì)利潤807.54萬元,占當(dāng)期利潤總額的-12.03%;2012年多計(jì)利潤150.50萬元,占當(dāng)期利潤總額的2.43%;2013年度少計(jì)利潤2384.69萬元,占當(dāng)期利潤總額的-33.46%.2014年度少計(jì)利潤1789.67萬元,占當(dāng)期利潤總額-30.58%.

【公司在IPO的報(bào)告期內(nèi)均存在多記利潤的情形,不過也可以看出發(fā)行人在上市當(dāng)年的下半年多記利潤4000多萬元,占到到期利潤的50%左右,證監(jiān)會如此單獨(dú)區(qū)分,可能也是在區(qū)分上市前和上市后違規(guī)行為的定性.值得注意的是,公司不僅存在多計(jì)利潤的情形,同時(shí)也存在少計(jì)利潤的情形,這就讓人在懷疑這個(gè)案例到底是存在重大的多計(jì)利潤的財(cái)務(wù)造假的嫌疑,還是主要是因?yàn)榘l(fā)行人的內(nèi)部控制措施以及財(cái)務(wù)核算不規(guī)范,存在收入確認(rèn)和成本結(jié)轉(zhuǎn)的重大截止性缺陷和風(fēng)險(xiǎn)呢?】

(三)賬外支付員工薪酬

2012年度、2013年度,嘉寓股份通過賬外資金發(fā)放員工薪酬,少計(jì)提當(dāng)期應(yīng)付職工薪酬方式多計(jì)利潤.其中2012年度多計(jì)155.46萬元,2013年度多計(jì)534.27萬元.

【這不是是上市公司非常容易實(shí)現(xiàn)的一種違規(guī)行為,也是在IPO在財(cái)務(wù)核查過程中重點(diǎn)關(guān)注的一個(gè)問題,尤其是對于一些人力密集型的企業(yè)來說.在IPO的企業(yè)中,已經(jīng)很多案例關(guān)注到發(fā)行人報(bào)告期員工的人數(shù)變動情況、非正常用工(勞務(wù)派遣、實(shí)習(xí)生、勞務(wù)外包)、員工薪酬變動以及薪酬與可比公司對比情況,從而核查發(fā)行人是否存在通過員工薪酬調(diào)節(jié)利潤的情形.】

二、處罰決定

根據(jù)當(dāng)事人違法法規(guī)的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度,依據(jù)《證券法》第一百九十三條的規(guī)定,證監(jiān)會擬決定:

1、給予嘉寓股份警告,并處以60萬元罰款.

2、給予嘉寓股份時(shí)任董事長田家玉警告,并處以30萬元罰款.

3、給予嘉寓股份時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)胡滿姣警告,并處以15萬元罰款.

4、給予嘉寓股份時(shí)任董事、監(jiān)事、高級管理人員、會計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人警告,并分別處以3萬元罰款.

此外,根據(jù)《證券法》第二百三十三條和《證券市場禁入規(guī)定》(證監(jiān)會令第33號)第五條的規(guī)定,證監(jiān)會擬對時(shí)任董事長田家玉采取8年證券市場禁入措施;對時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)胡滿姣采取5年證券市場禁入措施.

【對于罰款的數(shù)額,這里可以僅作參考不作為判斷問題性質(zhì)的參考依據(jù),畢竟監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰權(quán)限就是這么大,很多情況下都是頂格處罰,那也就看不出來頂格處罰下不同公司的違規(guī)性質(zhì)和輕重.不過,從對董事長和財(cái)務(wù)總監(jiān)市場禁入的處罰來看,至少說明這個(gè)案例的興致和程度還是比較嚴(yán)重的,至少跟我們一般看到的上市公司財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)案例有著本質(zhì)的區(qū)別.

最后需要提醒大家的是,嘉寓股份IPO的保薦機(jī)構(gòu)和審計(jì)機(jī)構(gòu)分別是平安證券和中準(zhǔn)會計(jì)師事務(wù)所,2012年的年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)也是中準(zhǔn)會計(jì)師事務(wù)所.】

小編寄語：會計(jì)學(xué)是一