日海智能：擬質(zhì)押芯訊通無線科技(上海)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

芯訊通無線科技(上海)有限公司華辰評(píng)報(bào)字(2024)第0285號(hào)(共1冊(cè)，第1冊(cè))江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司華辰約字(2024)00245法定評(píng)估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告華辰評(píng)報(bào)字(2024)第0285號(hào)日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押芯訊通無線科技(上海)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告1,118,097,400.00元2024年12月06日江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司李欣潞陳禹希(資產(chǎn)評(píng)估師)(資產(chǎn)評(píng)估師)正式會(huì)員編號(hào)：32180091正式會(huì)員編號(hào)：32200297(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息)說明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會(huì)對(duì)該報(bào)告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2025年02月26日ICP備案號(hào)京ICP備2020034749號(hào)江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司日海智能擬質(zhì)押芯訊通股權(quán)涉及其股權(quán)價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告目錄聲明 2資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告摘要 4資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告 6一、委托人、被評(píng)估單位和資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人 6 三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍 五、評(píng)估基準(zhǔn)日 六、評(píng)估依據(jù) 七、評(píng)估方法 33八、評(píng)估程序?qū)嵤┻^程和情況 九、評(píng)估假設(shè) 十、評(píng)估結(jié)論 十一、特別事項(xiàng)說明 十二、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用限制說明 日海智能擬質(zhì)押芯訊通股權(quán)涉及其股權(quán)價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第2頁江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司聲明一、本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是依據(jù)財(cái)政部發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則和中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則編制。二、委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定及本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的，本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師不承擔(dān)責(zé)本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告僅供委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的評(píng)估報(bào)告使用人使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用人。本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師提示資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解評(píng)估結(jié)論，評(píng)估結(jié)論不等同于評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)的價(jià)格，評(píng)估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對(duì)評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。三、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，并對(duì)所出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依法承擔(dān)責(zé)任。四、評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單、歷史年度經(jīng)營(yíng)成果、盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)及相關(guān)法律權(quán)屬等資料由委托人、被評(píng)估單位申報(bào)或提供，并經(jīng)其采用簽字、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對(duì)其提供資料的真實(shí)性、完整性、合法性負(fù)責(zé)。五、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師與資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對(duì)相關(guān)當(dāng)事人不存在偏見。六、資產(chǎn)評(píng)估師已經(jīng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；已經(jīng)對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了如實(shí)披露，并且已提請(qǐng)委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的要執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的目的是對(duì)資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象價(jià)值進(jìn)行估算并發(fā)表專業(yè)意見，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬確認(rèn)或者發(fā)表意見超出資產(chǎn)評(píng)估師的執(zhí)業(yè)范圍。資產(chǎn)評(píng)估日海智能擬質(zhì)押芯訊通股權(quán)涉及其股權(quán)價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第3頁江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司師不對(duì)資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象的法律權(quán)屬提供保證。七、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中假設(shè)和限定條件的限制，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中載明的假設(shè)、限定條件、特別事項(xiàng)說明及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。芯訊通無線科技(上海)有限公司華辰評(píng)報(bào)字(2024)第0285號(hào)江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受日海智能科技股份有限公司委托，按照法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，采用收益法和市場(chǎng)法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)日海智能科技股份有限公司擬股權(quán)質(zhì)押涉及的芯訊通無線科技(上海)有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值在2024年9月30日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估。現(xiàn)將資產(chǎn)評(píng)估情況報(bào)告如下：一、評(píng)估目的：根據(jù)日海智能科技股份有限公司于2024年11月6日出具的《子公司股權(quán)評(píng)估評(píng)審會(huì)簽表》(RHZN-20241101),日海智能科技股份有限公司擬股權(quán)質(zhì)押涉及下屬子公司芯訊通無線科技(上海)有限公司股權(quán)，需要對(duì)涉及的芯訊通無線科技(上海)有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，為該經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依據(jù)。二、評(píng)估對(duì)象：芯訊通無線科技(上海)有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值。三、評(píng)估范圍：芯訊通無線科技(上海)有限公司于評(píng)估基準(zhǔn)日的全部資產(chǎn)及負(fù)債。五、評(píng)估基準(zhǔn)日：2024年9月30日。六、評(píng)估方法：收益法和市場(chǎng)法。七、評(píng)估結(jié)論本次評(píng)估，評(píng)估人員采用收益法和市場(chǎng)法對(duì)評(píng)估對(duì)象分別進(jìn)行了評(píng)估，經(jīng)分析，最終選取收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論。經(jīng)收益法評(píng)估，芯訊通無線科技(上海)有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值于評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值為111,809.74萬元。本報(bào)告評(píng)估結(jié)論使用的有效期限為自評(píng)估基準(zhǔn)日起1年年9月30日起，至2025年9月29日止，評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估基準(zhǔn)日后的資產(chǎn)狀況和市場(chǎng)變化情況合理確定評(píng)估結(jié)論使用期限。通常，只有當(dāng)評(píng)估基準(zhǔn)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人在使用本報(bào)告的評(píng)估結(jié)論時(shí)，請(qǐng)注意本報(bào)告正文中第十以上內(nèi)容摘自資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文，欲了解本評(píng)估業(yè)務(wù)的詳細(xì)情況和合理理解日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押芯訊通無線科技(上海)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值華辰評(píng)報(bào)字(2024)第0285號(hào)江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受貴公司的委托，按照法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，采用收益法和市場(chǎng)法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)日海智能科技股份有限公司擬股權(quán)質(zhì)押涉及的芯訊通無線科技(上海)有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值在2024年9月30日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行(一)委托人概況住所：深圳市南山區(qū)大新路198號(hào)馬家龍創(chuàng)新大廈17層1701注冊(cè)資本：人民幣37440.0000萬元整成立日期：2003年11月14日經(jīng)營(yíng)期限：2003年11月14日至無固定期限經(jīng)營(yíng)范圍：銷售通信配套設(shè)備(包括但不限于配線設(shè)備、光電子產(chǎn)品、光模塊、波分復(fù)用設(shè)備、光電器件、連接器件和網(wǎng)絡(luò)機(jī)柜等產(chǎn)品)、無線通信設(shè)備、移動(dòng)通信系統(tǒng)天線及基站附件(包含但不限于基站、室分、美化天線和饋線附件、無源器件等產(chǎn)品);數(shù)據(jù)中心的機(jī)房機(jī)柜、數(shù)據(jù)通信設(shè)備、微型DC柜、微模塊系統(tǒng)、數(shù)據(jù)處理業(yè)務(wù)及技術(shù)、開發(fā)網(wǎng)絡(luò)集成系統(tǒng)、數(shù)據(jù)中心解決方案和配套產(chǎn)品的相關(guān)集成、研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售與技術(shù)咨詢和售后服務(wù)及安裝服務(wù)、建設(shè)、運(yùn)維；燈桿、智慧路燈、廣播通信鐵塔及桅桿系列產(chǎn)品、高低壓成套開關(guān)電器設(shè)備；通信電源、電源產(chǎn)品及配電設(shè)備相關(guān)產(chǎn)品(包含但不限于一體化電源、不間斷電源系統(tǒng)(UPS)、電源分配單元(PDU)等)、節(jié)能系列產(chǎn)品、能源柜；空調(diào)設(shè)備設(shè)計(jì)、研發(fā)與銷售(包括但不限于工業(yè)空調(diào)、機(jī)房精密空調(diào)設(shè)備、基站空調(diào)設(shè)備、通訊機(jī)柜空調(diào)設(shè)備);BBU機(jī)柜(包括但不限于BBU一體化集中機(jī)柜、BBU節(jié)能機(jī)柜和5GBBU機(jī)柜等產(chǎn)品)及相關(guān)配套設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與技術(shù)咨詢和服務(wù)；監(jiān)控系統(tǒng)設(shè)計(jì)開發(fā)、生產(chǎn)和銷售服務(wù)(包括但不限于動(dòng)力環(huán)境監(jiān)控系統(tǒng)、智能監(jiān)控采集處理服務(wù)(器)系統(tǒng));通信測(cè)試設(shè)備和施工工具、通用電子電力產(chǎn)品、新能源電動(dòng)汽車充電類系統(tǒng)設(shè)備及配套設(shè)備(含硬件及軟件產(chǎn)品)、自動(dòng)切換開關(guān)及監(jiān)控通訊系統(tǒng)、精密設(shè)備環(huán)境控制系統(tǒng)及配件、智能門禁和安防系統(tǒng)的產(chǎn)品和軟件的應(yīng)用、無線傳感產(chǎn)品、無線通訊裝置和智能門鎖，并從事上述產(chǎn)品的工程服務(wù)及精密設(shè)備的集成、維修、維護(hù)和調(diào)試(生產(chǎn)僅限分公司經(jīng)營(yíng));鋰電池(包含但不限于通信電池、儲(chǔ)能電池等)、蓄電池(包含但不限于鉛酸電池等)以及BMS系統(tǒng)的設(shè)計(jì)開發(fā)、銷售；物聯(lián)網(wǎng)云信息計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)整合應(yīng)用、物聯(lián)網(wǎng)解決方案系統(tǒng)集成及銷售、物聯(lián)網(wǎng)集成項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)維；移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、新網(wǎng)絡(luò)媒體、電子商務(wù)系統(tǒng)平臺(tái)、網(wǎng)站、網(wǎng)頁的技術(shù)開發(fā)、設(shè)計(jì)、測(cè)試、安裝與維護(hù)；云平臺(tái)軟硬件產(chǎn)品、通訊及網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)開發(fā)、銷售；互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目投資、技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)讓及咨詢；軟件開發(fā)；終端設(shè)備的銷售及維修；合同能源管理；工程施工及服務(wù)；信息系統(tǒng)的開發(fā)、設(shè)計(jì)、集成、技術(shù)服務(wù)、銷售及運(yùn)維及信息技術(shù)外包服務(wù)、數(shù)據(jù)中心場(chǎng)地外包服務(wù)、信息系統(tǒng)運(yùn)維外包服務(wù)、信息系統(tǒng)托管服務(wù)；科普展品、教學(xué)教具或者科技模型等類似產(chǎn)品的研發(fā)、制作、銷售與技術(shù)服務(wù)；展館展教運(yùn)營(yíng)管理及維護(hù)服務(wù)；從事貨物及技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)(不含進(jìn)口分銷及國(guó)家專營(yíng)?？厣唐?;房屋租賃。^通信配套設(shè)備(包括但不限于配線設(shè)備、光器件和網(wǎng)絡(luò)機(jī)柜等產(chǎn)品)、無線通信設(shè)備、移動(dòng)通信系統(tǒng)天線及基站附件(包含但不限于基站、室分、美化天線和饋線附件、無源器件等產(chǎn)品)、數(shù)據(jù)通信設(shè)備、數(shù)據(jù)中心解決方案的配套產(chǎn)品及相關(guān)集成、燈桿、智日海智能擬質(zhì)押芯訊通股權(quán)涉及其股權(quán)價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第8頁江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司慧路燈、廣播通信鐵塔及桅桿系列產(chǎn)品、高低壓成套開關(guān)電器設(shè)備、通信電源及配電設(shè)備、節(jié)能系列產(chǎn)品、通信測(cè)試設(shè)備和通信施工工具、通用電子電力產(chǎn)品、新能源電動(dòng)汽車充電類系統(tǒng)設(shè)備及配套設(shè)備(含硬件及軟件產(chǎn)品)、自動(dòng)切換開關(guān)及監(jiān)控通訊系統(tǒng)、精密設(shè)備環(huán)境控制系統(tǒng)及配件、智能門禁和安防系統(tǒng)的產(chǎn)品和軟件的應(yīng)用、無線傳感產(chǎn)品、無線通訊裝置和智能門鎖的生產(chǎn)，并從事上述產(chǎn)品的工程服務(wù)及精密設(shè)備的集成、維修、維護(hù)和調(diào)試(生產(chǎn)僅限觀瀾分公司經(jīng)營(yíng));云端數(shù)據(jù)存儲(chǔ)服務(wù)、數(shù)據(jù)備份服務(wù)、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)分析；云計(jì)算服務(wù)和(二)被評(píng)估單位概況企業(yè)名稱：芯訊通無線科技(上海)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“芯訊通”)住所：上海市長(zhǎng)寧區(qū)臨虹路289-3號(hào)8層注冊(cè)資本：人民幣10000.0000萬元整實(shí)收資本：人民幣10000.0000萬元整成立日期：2006年10月31日營(yíng)業(yè)期限：2006年10月31日至2036年10月30日經(jīng)營(yíng)范圍：許可項(xiàng)目：貨物進(jìn)出口；技術(shù)進(jìn)出口；第二類增值電信業(yè)務(wù)。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，具體經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目以相關(guān)部門批準(zhǔn)文件或許可證件為準(zhǔn))一般項(xiàng)目：無線通訊用電子模塊及相關(guān)產(chǎn)品、通訊設(shè)備、電子元器件、自動(dòng)化設(shè)備、計(jì)算機(jī)軟硬件及輔助設(shè)備、儀器儀表、機(jī)械設(shè)備、家用電器、電子產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、銷售，從事物聯(lián)網(wǎng)科技、電子科技、通信科技、自動(dòng)化科技、智能科技、計(jì)算機(jī)科技領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)集成。(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))HoldingLimited設(shè)立，初始注冊(cè)資本為100萬美元。SimcomInternationalHoldingLimited實(shí)繳出資100萬美元，出資形式為貨幣出資。該出資業(yè)經(jīng)青島振青會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司上海分公司出具的青振滬外驗(yàn)字(2007)第004號(hào)和青振滬外驗(yàn)字(2007)第039號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》核驗(yàn)。其所持有的占公司99.99%的股權(quán)和0.01%的股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給深圳日海物聯(lián)投資合伙企業(yè)(有限合伙)和深圳日海通訊技術(shù)股份有限公司(日海智能科技股份有限公司的曾用名)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，公司類型由外商獨(dú)資企業(yè)變?yōu)閮?nèi)資企業(yè)，股權(quán)結(jié)投資者名稱認(rèn)繳持股比例實(shí)繳金額實(shí)繳持股比例深圳日海物聯(lián)投資合伙企業(yè)(有限合伙)深圳日海通訊技術(shù)股份有限公司注：SimcomInternationalHoldingLimitied認(rèn)繳出資100萬美元，折合人民幣768.828萬元。2018年4月23日，根據(jù)股東會(huì)決議，芯訊通注冊(cè)資本由768.828萬元人民幣增加至2,500.00萬元人民幣。其中，深圳日海物聯(lián)投資合伙企業(yè)(有限合伙)以貨幣形式增資1,730.9989萬元人民幣，深圳日海通訊技術(shù)股份有限公司(日海智能科技股份有限公司的曾用名)以貨幣形式增資0.1731萬元人民幣。增資后，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：投資者名稱認(rèn)繳持股比例實(shí)繳金額實(shí)繳持股比例業(yè)(有限合伙)限公司2018年11月26日，深圳日海通訊技術(shù)股份有限公司更名為日海智能科技股份有限公司。同時(shí)，芯訊通注冊(cè)資本由2,500.00萬元人民幣增加至3,434.03萬元人民幣。其中，寧波梅山保稅港區(qū)國(guó)金鼎興三期股權(quán)投資基金中心(有限合伙)以貨幣形式增資762.45萬元人民幣，蕪湖歌斐佳諾投資中心(有限合伙)以貨幣形式增資171.58萬元。增資后，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：認(rèn)繳持股比例實(shí)繳金額實(shí)繳持股比例(有限合伙)日海智能科技股份有限公司寧波梅山保稅港區(qū)國(guó)金鼎興三期股權(quán)投資基金中心(有限合伙)蕪湖歌斐佳諾投資中心(有限合伙)2018年12月5日，根據(jù)股東會(huì)決議，芯訊通注冊(cè)資本由3,434.03萬元人民幣增加至1億元人民幣。其中，深圳日海物聯(lián)投資合伙企業(yè)(有限合伙)認(rèn)繳出資7,279.00萬元，實(shí)繳出資7,279.00萬元，占注冊(cè)資本的72.79%;日海智能科技股份有限公司認(rèn)繳出資1.00萬元，實(shí)繳出資1.00萬元，占注冊(cè)資本的0.01%;寧波梅山保稅港區(qū)國(guó)金鼎興三期股權(quán)投資基金中心(有限合伙)認(rèn)繳出資2,220.00萬元，實(shí)繳出資2,220.00萬元，占注冊(cè)資本的22.20%;蕪湖歌斐佳諾投資中心(有限合伙)認(rèn)繳出資500.00萬元，實(shí)繳出資500.00萬元，占注冊(cè)資本的5.00%,以上均為貨幣出資。增資后，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：認(rèn)繳持股比例實(shí)繳金額實(shí)繳持股比例(有限合伙)日海智能科技股份有限公司寧波梅山保稅港區(qū)國(guó)金鼎興三期股權(quán)投資基金中心(有限合伙)蕪湖歌斐佳諾投資中心(有限合伙)江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司2020年7月24日，根據(jù)股東會(huì)決議，寧波梅山保稅港區(qū)國(guó)金鼎興三期股權(quán)投資基金中心(有限合伙)將其持有的22.20%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給深圳日海物聯(lián)技術(shù)有限公司；蕪湖歌斐佳諾投資中心(有限合伙)將其持有的5.00%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給深圳日海物聯(lián)技術(shù)有限公司。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：投資者名稱認(rèn)繳持股比例實(shí)繳金額實(shí)繳持股比例業(yè)(有限合伙)日海智能科技股份有限公司深圳日海物聯(lián)技術(shù)有限公司2021年9月3日，根據(jù)股東會(huì)決議，深圳日海物聯(lián)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、日海智能科技股份有限公司、深圳日海物聯(lián)技術(shù)有限公司分別將其持有的72.79%、0.01%、27.20%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給深圳海銘潤(rùn)投資有限公司。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：投資者名稱認(rèn)繳持股比例實(shí)繳金額實(shí)繳持股比例深圳海銘潤(rùn)投資有限公司截至評(píng)估基準(zhǔn)日，上述股權(quán)結(jié)構(gòu)無變化。注：深圳海銘潤(rùn)投資有限公司為日海智能全資子公司，日海智能與芯訊通相關(guān)的股權(quán)投資結(jié)構(gòu)如下圖所示：江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司3.公司主要資產(chǎn)概況芯訊通主要資產(chǎn)為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、使用權(quán)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、開發(fā)支出、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用和遞延所得稅資產(chǎn)等，主要資產(chǎn)概況如下：(1)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、存貨、應(yīng)收債權(quán)和其他流動(dòng)資產(chǎn)，貨幣資金主要為現(xiàn)金和銀行存款，為公司正常經(jīng)營(yíng)需要的貨幣資金；存貨包括主要為原材料、在庫(kù)周轉(zhuǎn)材料、產(chǎn)成品和發(fā)出商品。應(yīng)收債權(quán)主要是應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)收利息和其他應(yīng)收款等，為公司正常經(jīng)營(yíng)中形成的債權(quán)。其他流動(dòng)資產(chǎn)為預(yù)繳的企業(yè)所得稅和待抵扣進(jìn)項(xiàng)稅。(2)長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)估范圍內(nèi)的長(zhǎng)期股權(quán)投資共計(jì)4家，包括全資子公司3家、參股公司1家。具體明細(xì)如下表：控制類型持股比例投資日期投資協(xié)議期限備注1上海芯通電子有限公司級(jí)子公司長(zhǎng)期2技有限公司級(jí)子公司長(zhǎng)期3芯訊通無線科技(廣州)有限公司級(jí)子公司長(zhǎng)期未營(yíng)業(yè)4芯訊通物聯(lián)網(wǎng)科技(上海)有限公司級(jí)子公司長(zhǎng)期未營(yíng)業(yè)被投資單位簡(jiǎn)介：1)上海芯通電子有限公司名稱：上海芯通電子有限公司(以下簡(jiǎn)稱“上海芯通”)統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91310115794507603E類型：有限責(zé)任公司(自然人投資或控股的法人獨(dú)資)住所：中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)基隆路6號(hào)10層1022、1023、1024室法定代表人：楊濤注冊(cè)資本：人民幣2000.0000萬元整實(shí)收資本：人民幣2000.0000萬元整成立日期：2006年11月21日營(yíng)業(yè)期限：2006年11月21日至2036年11月20日經(jīng)營(yíng)范圍：電子產(chǎn)品、儀器儀表、機(jī)械設(shè)備、家用電器、通信設(shè)備、自動(dòng)化2)重慶芯訊通無線科技有限公司名稱：重慶芯訊通無線科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“重慶芯訊通”)類型：有限責(zé)任公司(法人獨(dú)資)住所：重慶市南岸區(qū)茶園新區(qū)世紀(jì)大道99號(hào)注冊(cè)資本：人民幣19294.0000萬元整實(shí)收資本：人民幣19294.0000萬元整成立日期：2018年6月11日營(yíng)業(yè)期限：2018年6月11日至無固定期限經(jīng)營(yíng)范圍：物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)；通訊產(chǎn)品(不含無線電發(fā)射設(shè)備及地面衛(wèi)星接收設(shè)備)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售；貨物及技術(shù)進(jìn)出口。 (依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。)3)芯訊通無線科技(廣州)有限公司日海智能擬質(zhì)押芯訊通股權(quán)涉及其股權(quán)價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第14頁江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司類型：有限責(zé)任公司(法人獨(dú)資)住所：廣州市番禺區(qū)南村鎮(zhèn)匯智三路25號(hào)602房注冊(cè)資本：人民幣1000.0000萬元整成立日期：2021年11月1日營(yíng)業(yè)期限：2021年11月1日至無固定期限4)芯訊通物聯(lián)網(wǎng)科技(上海)有限公司名稱：芯訊通物聯(lián)網(wǎng)科技(上海)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“芯訊通物聯(lián)網(wǎng)”)類型：有限責(zé)任公司(自然人投資或控股)住所：上海市長(zhǎng)寧區(qū)臨虹路289-3號(hào)801室注冊(cè)資本：人民幣5000.0000萬元整成立日期：2020年10月21日營(yíng)業(yè)期限：2020年10月21日至無固定期限經(jīng)營(yíng)范圍：一般項(xiàng)目：技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn) 讓、技術(shù)推廣；信息技術(shù)咨詢服務(wù)。(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))(3)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)包括機(jī)器設(shè)備和電子設(shè)備。其中，芯訊通機(jī)器設(shè)備2339項(xiàng)，主要為電子設(shè)備909項(xiàng)，主要為電腦等辦公設(shè)備。目前設(shè)備均正常使用。(4)使用權(quán)資產(chǎn)使用權(quán)資產(chǎn)包括3項(xiàng)租賃房產(chǎn)。租賃情況如下表所示：序號(hào)內(nèi)容或名稱出租方租賃面積租賃開始時(shí)間租賃結(jié)束時(shí)間金1網(wǎng)電大廈7-9層園區(qū)發(fā)展有限公司2西安西部光電有限責(zé)任公司3東煤地質(zhì)大廈17遼寧省地礦集團(tuán)實(shí)業(yè)有限公司其中，對(duì)于東煤地質(zhì)大廈17樓1705/1706,其租賃合同于2024年11月14日到期，芯訊通已與遼寧匯寶有色礦業(yè)有限公司沈陽分公司重新簽訂租賃合同，合同約定租期為2024年11月15日至2025年11月14日，不含稅月租金17,516.42(5)無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)賬內(nèi)賬外外購(gòu)軟件01發(fā)明專利9實(shí)用新型3外觀專利0商標(biāo)、專利、軟件著作權(quán)具體明細(xì)如下：1)商標(biāo)明細(xì)如下：①中國(guó)境內(nèi)商標(biāo)：類別外資產(chǎn)1賬外2賬內(nèi)3賬外4賬外5賬外6賬外②香港及國(guó)外商標(biāo)：申請(qǐng)人申請(qǐng)國(guó)家(地區(qū))類別申請(qǐng)日期外資產(chǎn)1GB(英國(guó))賬外2賬外3賬外4賬外5賬外6賬外7賬外8USA(美國(guó))賬外9賬外中國(guó)香港第9、35、類7賬外申請(qǐng)人申請(qǐng)國(guó)家(地區(qū))類別申請(qǐng)日期外資產(chǎn)USA(美國(guó))賬外2)專利明細(xì)如下：編號(hào)專利申請(qǐng)人維護(hù)申請(qǐng)日賬內(nèi)或賬外資產(chǎn)1實(shí)現(xiàn)Linux平臺(tái)下無需內(nèi)核添加驅(qū)動(dòng)法發(fā)明賬內(nèi)2GPS內(nèi)外置天線切發(fā)明賬內(nèi)3遠(yuǎn)程診斷修復(fù)的方法發(fā)明賬內(nèi)4實(shí)現(xiàn)呼叫中心的移發(fā)明賬內(nèi)5實(shí)現(xiàn)緊急呼叫的裝發(fā)明賬內(nèi)6通過WiFi無線網(wǎng)絡(luò)升級(jí)設(shè)備軟件的方法發(fā)明賬內(nèi)7自動(dòng)優(yōu)選傳輸協(xié)議的方法發(fā)明賬內(nèi)8發(fā)明賬內(nèi)9方法發(fā)明賬內(nèi)置實(shí)用新型賬內(nèi)實(shí)用新型賬內(nèi)路實(shí)用新型賬內(nèi)備實(shí)用新型賬外實(shí)用新型賬外應(yīng)用于Type-C接口的信號(hào)通路切換電路實(shí)用新型賬外方法、系統(tǒng)及通信模塊發(fā)明賬外無線通訊模塊自動(dòng)雜散測(cè)試方法、系統(tǒng)、設(shè)備及介質(zhì)發(fā)明賬外用于音頻模組的測(cè)發(fā)明賬外日海智能擬質(zhì)押芯訊通股權(quán)涉及其股權(quán)價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估編號(hào)專利申請(qǐng)人維護(hù)申請(qǐng)日賬內(nèi)或賬外資產(chǎn)一種通信模塊的屏設(shè)備實(shí)用新型賬外包括側(cè)面PIN腳的PCB板及其制造方發(fā)明賬外實(shí)用新型賬外的自動(dòng)測(cè)試方法、系統(tǒng)、設(shè)備及介質(zhì)發(fā)明賬外實(shí)用新型賬外直流電源插座及電發(fā)明賬外的夾具功率損耗的方法及系統(tǒng)發(fā)明賬外LED點(diǎn)陣屏的驅(qū)動(dòng)電路及電子設(shè)備實(shí)用新型賬外PCB板及包括其的電子設(shè)備實(shí)用新型賬外PCB板屏蔽罩和實(shí)用新型賬外實(shí)用新型賬外實(shí)用新型賬外實(shí)用新型賬外外觀賬外外觀賬外發(fā)明賬外外觀賬外置方法及系統(tǒng)、測(cè)試方法及系統(tǒng)發(fā)明賬外防靜電電路板實(shí)用新型賬外實(shí)用新型賬外實(shí)用新型賬外結(jié)構(gòu)實(shí)用新型賬外外觀賬外實(shí)用新型賬外實(shí)用新型賬外江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司編號(hào)專利申請(qǐng)人維護(hù)申請(qǐng)日賬內(nèi)或賬外資產(chǎn)一種芯片結(jié)構(gòu)實(shí)用新型賬外發(fā)明賬外外觀賬外外觀賬外發(fā)明賬外可拆卸的無線通信信設(shè)備實(shí)用新型賬外電連接器實(shí)用新型賬外發(fā)明賬外SIM卡及通信系統(tǒng)實(shí)用新型賬外天線的自動(dòng)檢測(cè)電路實(shí)用新型賬外外觀賬外發(fā)明賬外智能鎖發(fā)明賬外實(shí)用新型賬外外觀賬外外觀賬外外觀賬外外觀賬外外觀賬外外觀賬外實(shí)用新型賬外實(shí)用新型賬外實(shí)用新型賬外外觀賬外上位機(jī)的軟件升級(jí)發(fā)明賬外外觀賬外編號(hào)專利申請(qǐng)人維護(hù)申請(qǐng)日賬內(nèi)或賬外資產(chǎn)外觀賬外外觀賬外白板通話實(shí)現(xiàn)方法發(fā)明賬外法發(fā)明賬外無線通訊模塊的測(cè)發(fā)明賬外模塊的測(cè)試裝置、系統(tǒng)及方法發(fā)明賬外遠(yuǎn)程通訊模塊發(fā)明賬外一種模塊的LCD接口的PIN腳測(cè)試方法發(fā)明賬外信息終端、信息系法發(fā)明賬外發(fā)明賬外實(shí)用新型賬外圖形顯示方法發(fā)明賬外發(fā)明賬外GPS追蹤裝置、系發(fā)明賬外發(fā)明賬外的按摩系統(tǒng)發(fā)明賬外實(shí)用新型賬外多模手機(jī)及其通訊法發(fā)明賬外發(fā)明賬外實(shí)用新型賬外正頻率的方法、SRD通信系統(tǒng)及校發(fā)明賬外用于音頻模組的測(cè)發(fā)明賬外3)軟件著作權(quán)明細(xì)如下：第21頁第21頁登記號(hào)軟件名稱發(fā)證日期賬內(nèi)或賬外資產(chǎn)1芯訊通sim300商務(wù)電話軟件V1.0(簡(jiǎn)稱：sim300商務(wù)電話)賬外2芯訊通sim305模塊軟件V1.0(簡(jiǎn)稱：sim305模塊)賬外3芯訊通sim508模塊軟件V1.0(簡(jiǎn)稱：sim508軟件)賬外4芯訊通GT100追蹤器軟件V1.0(簡(jiǎn)稱：GT100)賬外5芯訊通SIMR2003G路由器軟件V1.0(簡(jiǎn)稱：SIMR2003G)賬外6芯訊通FOTA模塊軟件V1.0賬外7芯訊通信息機(jī)MAP1000軟件V1.0賬外8芯訊通3G模塊Email軟件V1.0賬外9芯訊通SIM20模塊軟件V1.0賬外芯訊通SIM900模塊軟件V1.0賬外芯訊通支持MMS功能的模塊軟件(簡(jiǎn)稱：SIM900MMS軟件)賬外芯訊通基于SSL的HTTPS和FTPS功能模塊軟件V1.0(簡(jiǎn)稱：HTTPS和FTPS軟件)賬外軟件V1.0(簡(jiǎn)稱：SIM4100V軟件)賬外芯訊通支持鎖網(wǎng)絡(luò)功能的WCDMA模塊軟件V1.0(WCDMA模塊軟件)賬外網(wǎng)終端軟件V1.0(SIM900_VS軟件)賬外芯訊通SIM系列TD模塊軟件V1.0賬外芯訊通sim08模塊軟件V1.0賬外芯訊通SIM系列TD模塊軟件V1.5賬外芯訊通支持DTU功能的SIM-T900模賬外芯訊通宜居通軟件V1.0賬外芯訊通SIM908模塊軟件V1.0賬外芯訊通SIM800E模塊軟件V1.0賬外芯訊通車載音樂模塊軟件V1.0賬外芯訊通VL1000追蹤器軟件V1.0賬外芯訊通安卓系統(tǒng)監(jiān)控軟件V1.0賬外芯訊通SIM928模塊軟件V1.0賬外芯訊通SIM968模塊軟件V1.0賬外日海智能擬質(zhì)押芯訊通股權(quán)涉及其股權(quán)價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告登記號(hào)軟件名稱發(fā)證日期賬內(nèi)或賬外資產(chǎn)芯訊通SIM900E模塊軟件V1.0賬外芯訊通EAT追蹤器軟件V1.0賬外賬外芯訊通VL3000追蹤器軟件V1.0賬外芯訊通SIM2000模塊軟件V1.0賬外芯訊通SIM5320模塊軟件V1.0賬外芯訊通SIM800系列模塊軟件V1.0賬外芯訊通SIM5360模塊軟件V1.0賬外芯訊通LTE無線路由器管理軟件V1.0賬外芯訊通R700路由器操作系統(tǒng)V1.0賬外芯訊通SIM868模塊軟件V1.0賬外芯訊通SIM7600模塊軟件V1.0賬外芯訊通SIM5300E模塊軟件V1.0賬外芯訊通SIM7000C-N模塊軟件V1.0賬外芯訊通SIM7020模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通SIM8930模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通SIM7800模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通SIM7900模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通LTE-A+無線通訊模塊軟件賬外芯訊通LTE-V自動(dòng)駕駛通訊單元軟件賬外芯訊通SIM7600A-H模塊系列軟件賬外芯訊通SIM7600V-H模塊系列軟件賬內(nèi)芯訊通SIM8950模塊系列軟件V1.0賬外芯訊通A7600-4G模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通SIM7906模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通SIM7920-4G高速通信模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通SIM8200-5G智能通信模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通SIM8980-AI智能模塊系列軟賬內(nèi)芯訊通SIM7080低功耗物聯(lián)網(wǎng)模塊系列軟件V1.0賬內(nèi) 登記號(hào)軟件名稱發(fā)證日期賬內(nèi)或賬外資產(chǎn)芯訊通SIM8905智能支付模塊系列軟賬內(nèi)芯訊通5G可擴(kuò)展高速通信模塊系列軟件V1.0(8200G)賬外芯訊通SIM8906智能模塊系列軟件賬外芯訊通A7670模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通互聯(lián)網(wǎng)無線支付模塊軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通E7025模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通H7600模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通A7678模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通SIM8970模塊系列軟件V1.0賬外芯訊通SIM7600CE-CNSE模塊系列軟賬外芯訊通SIM8972模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通SIM8800模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通SIM7912模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通A7605模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通SIM9350模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)系列軟件V1.0賬外芯訊通SIM8970模塊系列軟件V2.0賬內(nèi)芯訊通工業(yè)通用5G終端模組軟件賬外芯訊通SIM8360模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通SIM8380模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通SIM8918模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通SIM6600模塊系列軟件V1.0賬外芯訊通SIM8270模塊系列軟件V1.0賬外芯訊通SIM8262模塊系列軟件V1.0賬外芯訊通SIM7672G模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)芯訊通SIM8973模塊系列軟件V1.0賬內(nèi)(6)開發(fā)支出開發(fā)支出為企業(yè)在研發(fā)可資本化的支出，包括5個(gè)在研項(xiàng)目。截至基準(zhǔn)日SIM8270項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)度為100%,相關(guān)軟件著作權(quán)正在申請(qǐng)中。剩余4個(gè)項(xiàng)目的開 (7)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用長(zhǎng)期待攤費(fèi)用主要為裝修費(fèi)。其中，芯訊通包含17項(xiàng)裝修費(fèi)和2項(xiàng)咨詢服務(wù)(8)遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)主要為可抵扣虧損、租賃負(fù)債、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)芯訊通主營(yíng)產(chǎn)品為：無線模塊軟件，實(shí)現(xiàn)M2M應(yīng)用，應(yīng)用在電力、交通、工業(yè)控制、零售、公共事業(yè)管理、醫(yī)療、水利、石油等各個(gè)行業(yè)。比如：無線支付、電力抄表、手機(jī)支付、車載調(diào)度、遠(yuǎn)程監(jiān)控等各種應(yīng)用，目前在全球發(fā)展迅芯訊通擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的2G/3G/4G/5GNGSS/NB/LWPA等全系列模組產(chǎn)求分析、軟件概要設(shè)計(jì)、系統(tǒng)詳細(xì)設(shè)計(jì)、代碼編寫、功能測(cè)試和性能測(cè)試，達(dá)到符合軟件最終設(shè)計(jì)要求時(shí)候，按客戶要求，并驗(yàn)收測(cè)試確認(rèn)后，將軟件交付客戶，并根據(jù)客戶的軟件購(gòu)買合同，提供相應(yīng)片數(shù)的燒錄許可碼，由客戶組織將相芯訊通主要有研發(fā)中心、模組銷售中心、供應(yīng)鏈中心、財(cái)務(wù)中心等9個(gè)中心部門，公司員工合計(jì)493人。其中，財(cái)務(wù)中心14人、產(chǎn)品成本中心33人、創(chuàng)新業(yè)務(wù)中心23人、供應(yīng)鏈中心41人、模組銷售中心95人、研發(fā)中心216人、運(yùn)營(yíng)中心35人、支撐中心31人、總裁辦5人。經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所情況：芯訊通經(jīng)營(yíng)辦公場(chǎng)所為向上海虹橋臨空經(jīng)濟(jì)園區(qū)發(fā)展有限公司租賃的辦公樓，位于上海市長(zhǎng)寧區(qū)臨虹路289號(hào)網(wǎng)電大廈3號(hào)樓7-9層，建筑面積約為3284.07平方米，租金按季度支付，租賃結(jié)束時(shí)間為2025年12月31日。財(cái)務(wù)狀況表(合并口徑)金額單位：萬元2024年1-9月流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)其中：開發(fā)支出使用權(quán)資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債總計(jì)歸屬于母公司的所有者權(quán)益經(jīng)營(yíng)結(jié)果表(合并口徑)2024年1-9月江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司2024年1-9月營(yíng)業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)處置收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減：營(yíng)業(yè)外支出減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤(rùn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)歸屬于少數(shù)股東的凈利潤(rùn)財(cái)務(wù)狀況表(單體口徑)2024年1-9月流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)其中：長(zhǎng)期股權(quán)投資開發(fā)支出使用權(quán)資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債總計(jì)經(jīng)營(yíng)結(jié)果表(單體口徑)2024年1-9月營(yíng)業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)處置收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減：營(yíng)業(yè)外支出減：所得稅費(fèi)用上表中列示的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中，2021-2023年的數(shù)據(jù)由企業(yè)提供，業(yè)經(jīng)審計(jì)，但未單獨(dú)出具審計(jì)報(bào)告。2024年1-9月的數(shù)據(jù)由企業(yè)提供，未經(jīng)審計(jì)。7.委托人和被評(píng)估單位的關(guān)系委托人日海智能科技股份有限公司間接持有被評(píng)估單位芯訊通無線科技(上海)有限公司100%股權(quán)，為被評(píng)估單位的實(shí)際控制股東。(三)資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人概況根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估委托合同的約定，除委托人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的使用人外，本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告無其他使用人。根據(jù)日海智能科技股份有限公司于2024年11月6日出具的《子公司股權(quán)評(píng)估評(píng)審會(huì)簽表》(RHZN-20241101),日海智能科技股份有限公司擬股權(quán)質(zhì)押持有的芯訊通無線科技(上海)有限公司股權(quán)，需要對(duì)所涉及的芯訊通無線科技(上海)有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，為該經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依據(jù)。(一)評(píng)估對(duì)象與評(píng)估范圍內(nèi)容1.評(píng)估對(duì)象評(píng)估對(duì)象為芯訊通的股東全部權(quán)益價(jià)值。2.評(píng)估范圍評(píng)估對(duì)象涉及評(píng)估范圍為芯訊通無線科技(上海)有限公司于評(píng)估基準(zhǔn)日納入評(píng)估范圍的全部資產(chǎn)及負(fù)債，其中總資產(chǎn)賬面價(jià)值129,346.68萬元，負(fù)債賬面價(jià)值78,304.25萬元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值51,042.43萬元。各類資產(chǎn)及負(fù)債的賬面價(jià)值資產(chǎn)組申報(bào)匯總表項(xiàng)目名稱流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)其中：長(zhǎng)期股權(quán)投資開發(fā)支出江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司項(xiàng)目名稱使用權(quán)資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債總計(jì)凈資產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估范圍以被評(píng)估單位提供的評(píng)估申報(bào)表為準(zhǔn)。委托人已承諾評(píng)估對(duì)象(二)被評(píng)估單位申報(bào)的實(shí)物資產(chǎn)情況芯訊通位于上海市長(zhǎng)寧區(qū)臨虹路289號(hào)網(wǎng)電大廈3號(hào)樓7-9層，是一家從事無線模組、移動(dòng)通訊設(shè)備、軟件銷售以及提供軟件開發(fā)、技術(shù)服務(wù)的企業(yè)。公司成立于2018年，其實(shí)物資產(chǎn)主要為存貨、固定資產(chǎn)和長(zhǎng)期待攤的裝修費(fèi)。存貨包括原材料及周轉(zhuǎn)材料、產(chǎn)成品和發(fā)出商品。其中原材料及周轉(zhuǎn)材料主要為各種型號(hào)的貼片電容、電阻、疊層電感等；產(chǎn)成品主要為芯訊通生產(chǎn)的固定資產(chǎn)包括機(jī)器設(shè)備和電子設(shè)備。其中，機(jī)器設(shè)備2339項(xiàng)，主要為綜合測(cè)備909項(xiàng)，主要為電腦等辦公設(shè)備，分布于公司各部門，目前設(shè)備均正常使用。驗(yàn)室改造等，共17個(gè)項(xiàng)目，涉及的裝修均在正常使用中。(三)被評(píng)估單位申報(bào)的表外資產(chǎn)的類型、數(shù)量芯訊通表外資產(chǎn)為賬外的專利和商標(biāo)共計(jì)149項(xiàng)。詳見“一、委托人、被評(píng)估單位和資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人概況(二)被評(píng)估單位日海智能擬質(zhì)押芯訊通股權(quán)涉及其股權(quán)價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第30頁江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司概況3.公司主要資產(chǎn)概況無形資產(chǎn)”(四)引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告結(jié)論所涉及的資產(chǎn)類型、數(shù)量和賬面金額(或者評(píng)估值)本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中2021-2023年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)引用自日海智能年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，未單四、價(jià)值類型資產(chǎn)評(píng)估的價(jià)值類型取決于評(píng)估特定的目的、市場(chǎng)條件和評(píng)估對(duì)象的使用狀況。本次評(píng)估是在持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下，通過充分考慮評(píng)估目的、市場(chǎng)條件、評(píng)估對(duì)象自身?xiàng)l件等因素，評(píng)估芯訊通的股東全部權(quán)益價(jià)值。本次評(píng)估對(duì)市場(chǎng)條件本次評(píng)估價(jià)值類型為市場(chǎng)價(jià)值，本報(bào)告書所稱市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常五、評(píng)估基準(zhǔn)日1.本項(xiàng)目評(píng)估基準(zhǔn)日是2024年9月30日。2.評(píng)估基準(zhǔn)日的選擇主要考慮盡可能接近經(jīng)濟(jì)行為的實(shí)現(xiàn)日期以更好地為評(píng)3.評(píng)估基準(zhǔn)日的確定對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響符合常規(guī)情況，無特別影響因素。本六、評(píng)估依據(jù)本次評(píng)估工作中所遵循的經(jīng)濟(jì)行為、法律法規(guī)、評(píng)估準(zhǔn)則、資產(chǎn)權(quán)屬和評(píng)估(一)經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)1.日海智能科技股份有限公司于2024年11月6日出具的《子公司股權(quán)評(píng)估日海智能擬質(zhì)押芯訊通股權(quán)涉及其股權(quán)價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估(二)法律法規(guī)依據(jù)1.《中華人民共和國(guó)資產(chǎn)評(píng)估法》(中華人民共和國(guó)主席令第46號(hào)，2016年7月2日第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十一次會(huì)議通過);2.《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》(2008年主席令第五號(hào)，2008年10月28日第十一屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過);3.《中華人民共和國(guó)公司法》(中華人民共和國(guó)主席令第15號(hào)，2023年12月29日中華人民共和國(guó)第十四屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議修4.《中華人民共和國(guó)民法典》(2020年5月28日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過);5.《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》(中華人民共和國(guó)主席令第63號(hào)，2017年2月24日第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十六次會(huì)議通過);6.《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》(國(guó)務(wù)院2007年512號(hào)令);7.《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》(國(guó)務(wù)院2017年第691號(hào)令);50號(hào)公布);9.《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》(國(guó)務(wù)院1991年91號(hào)令，國(guó)務(wù)院令(第732號(hào))修訂);辦發(fā)[1992]36號(hào));通知》(國(guó)辦發(fā)[2001]102號(hào));12.《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理若干問題的規(guī)定》(財(cái)政部第14號(hào)令);13.《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)<國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案管理辦法>的通知》(財(cái)企[2001]802號(hào));14.《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》(國(guó)務(wù)院2003年378號(hào)令)根據(jù)2011江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司年1月8日《國(guó)務(wù)院關(guān)于廢止和修改部分行政法規(guī)的決定》第一次修訂根據(jù)2019年3月2日《國(guó)務(wù)院關(guān)于修改部分行政法規(guī)的決定》第二次修訂);15.《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》(2005年國(guó)務(wù)院國(guó)資委第12號(hào)令);16.《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國(guó)資委、財(cái)政部令第32號(hào)，2016年6月24號(hào)公布)17.《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問題的通知》(國(guó)資委產(chǎn)權(quán)[2006]274號(hào));18.《關(guān)于企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告審核工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》(國(guó)資產(chǎn)權(quán)[2009]941號(hào));20.《關(guān)于印發(fā)<珠海市市屬國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估管理辦法>的通知》(珠國(guó)資〔2020〕236號(hào))。(三)評(píng)估準(zhǔn)則依據(jù)1.《資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則》(財(cái)資〔2017)43號(hào)〕;2.《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評(píng)協(xié)[2017]30號(hào));3.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》(中評(píng)協(xié)[2018]35號(hào));4.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估程序》(中評(píng)協(xié)[2018]36號(hào));5.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估委托合同》(中評(píng)協(xié)[2017]33號(hào));6.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估檔案》(中評(píng)協(xié)[2018]37號(hào));7.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—利用專家及相關(guān)報(bào)告》(中評(píng)協(xié)[2017]35號(hào));8.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估方法》(中評(píng)協(xié)[2019]35號(hào));9.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—機(jī)器設(shè)備》(中評(píng)協(xié)[2017]39號(hào));10.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—企業(yè)價(jià)值》(中評(píng)協(xié)[2018]38號(hào));日海智能擬質(zhì)押芯訊通股權(quán)涉及其股權(quán)價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告13.《資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見》(中評(píng)協(xié)[2017]48號(hào));14.《資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型指導(dǎo)意見》(中評(píng)協(xié)[2017]47號(hào))。(四)權(quán)屬依據(jù)1.企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程；2.主要設(shè)備購(gòu)置合同及發(fā)票，以及有關(guān)協(xié)議、合同等資料；(五)取價(jià)依據(jù)1.被評(píng)估單位提供的《資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表》、《收益預(yù)測(cè)表》;2.被評(píng)估單位提供的財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)財(cái)務(wù)資料；3.企業(yè)未來年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、盈利預(yù)測(cè)等資料；4.被評(píng)估單位提供的原始會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)經(jīng)營(yíng)方面的資料、以及有關(guān)協(xié)議、合同書、發(fā)票等財(cái)務(wù)資料；5.與此次資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)的其他資料。(一)評(píng)估方法簡(jiǎn)介企業(yè)價(jià)值評(píng)估基本方法包括資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法和市場(chǎng)法。企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法也稱成本法，是指以被評(píng)估單位評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評(píng)估企業(yè)表內(nèi)及可識(shí)別的表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。資產(chǎn)基礎(chǔ)法適用條件：1.被評(píng)估單位的全部資產(chǎn)、負(fù)債權(quán)屬清晰且能夠被識(shí)別；2.所有被識(shí)別的資產(chǎn)、負(fù)債能夠單獨(dú)進(jìn)行評(píng)估。企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的收益法，是指將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。收益法常用的具體方法包括股利折現(xiàn)法和現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。收 益法是從企業(yè)獲利能力的角度衡量企業(yè)的價(jià)值，建立在經(jīng)濟(jì)學(xué)的預(yù)期效用理論基礎(chǔ)上。收益法適用條件：1.被評(píng)估單位的未來收益可以合理預(yù)期并用貨幣計(jì)量；2.預(yù)期收益所對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)能夠度量；3.收益期限能夠確定或者合理預(yù)期。企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的市場(chǎng)法，是指將評(píng)估對(duì)象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。市場(chǎng)法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法。市場(chǎng)法適用條件：1.評(píng)估對(duì)象的可比參照物具有公開的市場(chǎng)，以及活躍的交易；2.有關(guān)交易的必要信息可以獲得。評(píng)估方法的選擇取決于評(píng)估目的和價(jià)值類型、評(píng)估對(duì)象、不同評(píng)估方法的適用條件以及不同評(píng)估方法應(yīng)用所依據(jù)數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量。資產(chǎn)基礎(chǔ)法是從企業(yè)購(gòu)建的角度評(píng)價(jià)評(píng)估對(duì)象價(jià)值。本次評(píng)估依據(jù)申報(bào)資料，資產(chǎn)評(píng)估師可以對(duì)被評(píng)估單位資產(chǎn)、負(fù)債及其權(quán)利狀況展開全面的清查，結(jié)合從外部收集的相關(guān)資料，也可以采用適當(dāng)?shù)姆椒▽?duì)企業(yè)申報(bào)的資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行評(píng)估，滿足資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估的基本條件。但資產(chǎn)基礎(chǔ)法從企業(yè)購(gòu)建角度反映企業(yè)的價(jià)值，由于其無法反映芯訊通的行業(yè)地位、生產(chǎn)技術(shù)、銷售網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)資質(zhì)等價(jià)值，難以合理地完整體現(xiàn)芯訊通的企業(yè)價(jià)值，基于本次評(píng)估目的，本次評(píng)估不選擇資產(chǎn)基礎(chǔ)法。收益法是從被評(píng)估單位預(yù)期獲利能力的角度評(píng)價(jià)評(píng)估對(duì)象價(jià)值。從收益法適用條件來看，被評(píng)估單位具有獨(dú)立、持續(xù)的獲利能力，且被評(píng)估單位管理層能夠提供未來年度的盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，根據(jù)被評(píng)估單位歷史經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境能夠判斷被評(píng)估單位管理層提供的盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)的合理性，并且未來收益的風(fēng)險(xiǎn)可以合理量化，滿足收益法評(píng)估的基本條件，因此本次評(píng)估適用收益法。江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司市場(chǎng)法是以現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)上的參照物來評(píng)價(jià)評(píng)估對(duì)象的現(xiàn)行公平市場(chǎng)價(jià)值。根據(jù)被評(píng)估單位的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、成長(zhǎng)性等價(jià)值影響因素，在資本市場(chǎng)上可以找到與被評(píng)估單位相似的上市公司，且可比上市公司交易價(jià)格、財(cái)務(wù)信息等與價(jià)值相關(guān)的信息易于獲取，滿足市場(chǎng)法評(píng)估的基本條件，因此本次評(píng)估(三)具體評(píng)估方法介紹一)收益法本次收益法評(píng)估采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，選取的現(xiàn)金流量口徑為合并口徑企業(yè)本次評(píng)估以未來若干年度內(nèi)的企業(yè)自由現(xiàn)金凈流量作為依據(jù)，采用適當(dāng)折現(xiàn)率折現(xiàn)后加總計(jì)算得出企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的價(jià)值，然后再加上溢余資產(chǎn)、非經(jīng)公式一E=V一公式一E':(未在現(xiàn)金流中考慮的)長(zhǎng)期股權(quán)投資價(jià)值。公式三R.:明確預(yù)測(cè)期的第t期的企業(yè)自由現(xiàn)金流t:明確預(yù)測(cè)期期數(shù)1,2,3,…,n;Rn+1:永續(xù)期企業(yè)自由現(xiàn)金流；g:永續(xù)期的增長(zhǎng)率，本次評(píng)估g=0;n:明確預(yù)測(cè)期第末年。2.模型中關(guān)鍵參數(shù)的確定1)預(yù)期收益的確定本次將企業(yè)自由現(xiàn)金流量作為企業(yè)預(yù)期收益的量化指標(biāo)。企業(yè)自由現(xiàn)金流量是指歸屬于包括股東和付息債務(wù)的債權(quán)人在內(nèi)的所有投資者的現(xiàn)金流。其計(jì)算公式為：企業(yè)自由現(xiàn)金流量=稅后凈利潤(rùn)+折舊與攤銷+利息費(fèi)用×(1-所得稅率)一資本性支出一凈營(yíng)運(yùn)資金變動(dòng)。收益預(yù)測(cè)范圍：預(yù)測(cè)口徑為芯訊通合并報(bào)表口徑，預(yù)測(cè)范圍為芯訊通及子公司芯通電子、重慶芯訊通的經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)。所得稅率：采用三家公司的加權(quán)平均所得稅率計(jì)算。2)收益期的確定企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的收益期限通常是指企業(yè)未來獲取收益的年限。為了合理預(yù)測(cè)企業(yè)未來收益，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)以及有關(guān)法律法規(guī)、契約和合同等，可將企業(yè)的收益期限劃分為有限期限和無限期限。本次評(píng)估采用永續(xù)年期作為收益期。其中，第一階段為2024年10月1日至2029年12月31日，在此階段根據(jù)被評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況及經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，收益狀況處于變化中；第二階段2030年1月1日起為永續(xù)經(jīng)營(yíng)，在此階段被評(píng)估企業(yè)將保3)折現(xiàn)率的確定確定折現(xiàn)率有多種方法和途徑，按照收益額與折現(xiàn)率口徑一致的原則，本次Ke:權(quán)益資本成本，采用資本資產(chǎn)定價(jià)4)付息債務(wù)價(jià)值的確定5)溢余資產(chǎn)及非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)(負(fù)債)價(jià)值的確定溢余資產(chǎn)是指與企業(yè)收益無直接關(guān)系的，超過般指超額貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)等；非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)是6)長(zhǎng)期股權(quán)投資價(jià)值的確定對(duì)于未納入收益預(yù)測(cè)范圍的長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行單獨(dú)評(píng)估，由于未納入收益預(yù)測(cè)范圍的長(zhǎng)期股權(quán)投資尚未經(jīng)營(yíng)，評(píng)估值為0。二)市場(chǎng)法綜合本次評(píng)估目的、價(jià)值類型及所收集資料情況，本次評(píng)估選用上市公司比上市公司比較法是指獲取并分析可比上市估算采用上市公司比較法，一般是根據(jù)評(píng)估對(duì)象所處市場(chǎng)的情況，選取某些價(jià)值比率如市凈率(P/B)、市盈率(P/E)、市銷率(P/S)、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)(EV/EBITDA)等，通過對(duì)評(píng)估對(duì)象與可比公司各指標(biāo)相關(guān)因素的比較，調(diào)整影響指標(biāo)因素的差異，得到評(píng)估對(duì)象相應(yīng)的價(jià)值比率，據(jù)此計(jì)算目標(biāo)公司股權(quán)價(jià)值。本次評(píng)估根據(jù)評(píng)估對(duì)象自身情況及行業(yè)特點(diǎn)，同時(shí)考慮減少資本結(jié)構(gòu)、稅收政策和折舊攤銷等對(duì)價(jià)值比率的影響，最終選取企業(yè)價(jià)值倍數(shù)(EV/EBITDA)作為本次市場(chǎng)法評(píng)估的價(jià)值比率。E=(被評(píng)估單位價(jià)值比率EV/EBITDAD被評(píng)估單位一少數(shù)股東權(quán)益)+(非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)-非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債)+未納入范圍的其他股權(quán)投資價(jià)值2.模型中關(guān)鍵參數(shù)的確定可比公司EV、EBITDA根據(jù)可比公司經(jīng)調(diào)整后會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)及可比公司股價(jià)計(jì)算確定。其中：非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債)按被評(píng)估單位付息債務(wù)市場(chǎng)價(jià)值確定。(4)少數(shù)股東權(quán)益根據(jù)少數(shù)股東所屬公司股東全部權(quán)益價(jià)值計(jì)算確定。(5)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)(負(fù)債)對(duì)該類資產(chǎn)采用適當(dāng)?shù)姆椒▎为?dú)評(píng)估確定。(6)流動(dòng)性折扣本次評(píng)估采用保護(hù)性看跌期權(quán)方法計(jì)算流動(dòng)性折扣。該方法采用Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型測(cè)算該看跌期權(quán)的價(jià)格，該價(jià)格除以股票市場(chǎng)價(jià)格即為流動(dòng)性折扣。具體計(jì)算公式如下：So:資產(chǎn)的現(xiàn)行價(jià)格；t:期權(quán)到期期限(單位：年);σ:股票波動(dòng)率。根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，按照與委托人資產(chǎn)評(píng)估委托合同所約定的事項(xiàng)，江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司針對(duì)項(xiàng)目具體情況，業(yè)已實(shí)施了對(duì)評(píng)估對(duì)象的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，收集整理評(píng)估資料、評(píng)(一)接受項(xiàng)目委托及準(zhǔn)備階段日、評(píng)估對(duì)象、評(píng)估范圍、價(jià)值類型等評(píng)估基本事項(xiàng)與委托人進(jìn)行洽談、溝通，根據(jù)洽談溝通了解的情況，完成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及承接審批程序后，簽訂資產(chǎn)評(píng)估委托2.根據(jù)評(píng)估對(duì)象及被評(píng)估單位特點(diǎn)及資產(chǎn)構(gòu)成情況，評(píng)估特定目的，結(jié)合項(xiàng)目獨(dú)立性及專業(yè)勝任能力要求，確定項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，制定評(píng)估實(shí)施計(jì)劃，落實(shí)評(píng)估人員，組成資產(chǎn)評(píng)估現(xiàn)場(chǎng)工作小組。3.根據(jù)被評(píng)估單位情況，有針對(duì)性地布置資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)備資料清單，對(duì)委托人及被評(píng)估單位參與資產(chǎn)評(píng)估配合人員進(jìn)行適當(dāng)指導(dǎo)，協(xié)助委托人及被評(píng)估單位完成評(píng)估準(zhǔn)備工作。收集和整理評(píng)估對(duì)象相關(guān)的市場(chǎng)交易信息、被評(píng)估單位主要資產(chǎn)及相關(guān)市場(chǎng)價(jià)格信息等。(二)現(xiàn)場(chǎng)核查階段1.評(píng)估對(duì)象真實(shí)性和合法性的核查驗(yàn)證根據(jù)委托人及被評(píng)估單位提供的被評(píng)估單位營(yíng)業(yè)執(zhí)照、章程、驗(yàn)資報(bào)告及歷次股權(quán)變動(dòng)文件資料，對(duì)評(píng)估對(duì)象的真實(shí)性、合法性進(jìn)行查證。2.評(píng)估對(duì)象涉及評(píng)估范圍內(nèi)資產(chǎn)的真實(shí)性和合法性的核查驗(yàn)證(1)實(shí)物資產(chǎn)的核查驗(yàn)證依據(jù)實(shí)物資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表，評(píng)估人員會(huì)同被評(píng)估單位有關(guān)人員，對(duì)所申報(bào)的實(shí)物資產(chǎn)，在與報(bào)表、總賬、明細(xì)賬核對(duì)一致的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同類別資產(chǎn)的性質(zhì)和特點(diǎn)，采取詢問、訪談、核對(duì)、監(jiān)盤、勘查等方法進(jìn)行核查；對(duì)被評(píng)估單位提供的相關(guān)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明資料復(fù)印件，與原件核對(duì)一致后加蓋被評(píng)估單位印章。(2)非實(shí)物性流動(dòng)資產(chǎn)及負(fù)債的核查驗(yàn)證依據(jù)非實(shí)物性流動(dòng)資產(chǎn)及負(fù)債申報(bào)表，評(píng)估人員與被評(píng)估單位報(bào)表以及財(cái)務(wù)賬總賬、各科目明細(xì)賬、會(huì)計(jì)憑證等進(jìn)行核對(duì)，并通過與相關(guān)人員詢問、訪談等方式進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，同時(shí)對(duì)往來款項(xiàng)實(shí)施抽查或函證，以此實(shí)施對(duì)非實(shí)物性流動(dòng)資產(chǎn)及負(fù)債的核查驗(yàn)證。3.被評(píng)估單位經(jīng)營(yíng)狀況核查通過詢問、訪談等方式了解被評(píng)估單位歷史年度經(jīng)營(yíng)情況、所處市場(chǎng)環(huán)境、面臨的競(jìng)爭(zhēng)狀況、發(fā)展趨勢(shì)等；根據(jù)被評(píng)估單位提供的歷史年度經(jīng)營(yíng)成果資料，與報(bào)表、總賬、明細(xì)賬進(jìn)行核對(duì)，并對(duì)歷史年度主要客戶合同實(shí)際實(shí)施情況進(jìn)行分析，對(duì)合同履行過程中涉及的收入確認(rèn)、款項(xiàng)收取、貨物交付情況進(jìn)行抽查核(三)評(píng)定估算階段評(píng)估人員依據(jù)對(duì)評(píng)估對(duì)象進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查及資料分析整理的情況，選擇恰當(dāng)?shù)脑u(píng)估方法和相應(yīng)的模型及參數(shù)，結(jié)合對(duì)所收集市場(chǎng)信息的分析，進(jìn)行估算，并形(四)評(píng)估匯總、分析及報(bào)告編制、審核1.對(duì)不同評(píng)估方法形成的初步評(píng)估結(jié)果進(jìn)行匯總、分析，在綜合評(píng)價(jià)不同評(píng)估方法和評(píng)估結(jié)果的合理性及所使用數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量的基礎(chǔ)上，確定最終評(píng)估3.按照江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司規(guī)范化要求，對(duì)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行內(nèi)部審核，由項(xiàng)目負(fù)責(zé)人根據(jù)審核意見對(duì)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行必要的調(diào)整、修改和完善。經(jīng)審九、評(píng)估假設(shè)(一)一般假設(shè)1.交易假設(shè)：假定所有待評(píng)估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易過程中，評(píng)估師根據(jù)待評(píng)2.公開市場(chǎng)假設(shè)：公開市場(chǎng)假設(shè)是對(duì)資產(chǎn)擬進(jìn)入的市場(chǎng)的條件以及資產(chǎn)在這樣的市場(chǎng)條件下接受何種影響的一種假定。公開市場(chǎng)是指充分發(fā)達(dá)與完善的市場(chǎng)，是一個(gè)有自愿的買方和賣方的競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)，在這個(gè)市場(chǎng)上，買方和賣方的地位平等，都有獲取足夠市場(chǎng)信息的機(jī)會(huì)和時(shí)間，買賣雙方的交易都是在自愿的、3.持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)：是將企業(yè)整體資產(chǎn)作為評(píng)估對(duì)象而作出的評(píng)估假設(shè)。即假設(shè)在評(píng)估基準(zhǔn)日后，被評(píng)估單位作為經(jīng)營(yíng)主體，在所處的內(nèi)外部環(huán)境下，按照日海智能擬質(zhì)押芯訊通股權(quán)涉及其股權(quán)價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第42頁江蘇天健華辰資產(chǎn)評(píng)估有限公司(二)收益法假設(shè)1.國(guó)家現(xiàn)行的有關(guān)法律、法規(guī)及政策，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)無重大變化；本次評(píng)估涉及的各方所處地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境無重大變化；無其他不可預(yù)測(cè)2.假設(shè)被評(píng)估單位的經(jīng)營(yíng)者是負(fù)責(zé)的，并且被評(píng)估單位管理層有能力擔(dān)當(dāng)其4.假設(shè)被評(píng)估單位未來將采取的會(huì)計(jì)政策和編寫此份報(bào)告時(shí)所采用的會(huì)計(jì)政5.假設(shè)被評(píng)估單位在現(xiàn)有的管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營(yíng)范圍、方式8.芯訊通無線科技(上海)有限公司于2022年12月取得了證書編號(hào)為GR202231005488的《高新技術(shù)企業(yè)證書》,有效期為三年。根據(jù)相關(guān)稅收規(guī)定，自2022年起連續(xù)三年享受高新技術(shù)企業(yè)的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，按照15%的優(yōu)惠稅率征收企業(yè)所得稅。重慶芯訊通無線科技有限公司于2023年11月22日取得了證書編號(hào)為GR202351102968的《高新技術(shù)企業(yè)證書》,有效期為三年。根據(jù)相關(guān)稅收規(guī)定，自2023年起連續(xù)三年享受高新技術(shù)企業(yè)的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，按照15%的優(yōu)惠稅率征收企業(yè)所得稅。根據(jù)科學(xué)技術(shù)部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)的《高新企業(yè)技術(shù)認(rèn)定管理辦法》(2016年修訂)的規(guī)定，芯訊通無線科技(上海)有限公司和重慶芯訊通無線科技有限公司符合高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)的認(rèn)定要求。在《高新企業(yè)技術(shù)認(rèn)定管理辦法》等相關(guān)法律規(guī)定不變的情況下，預(yù)計(jì)兩公司被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)的可能性較大。在《企業(yè)所得稅法》及其《實(shí)施條例》等相關(guān)法律規(guī)定不變的情況下，預(yù)計(jì)兩公司在未來能夠持續(xù)享受所得稅優(yōu)惠，未來所得稅稅率保持為15%。9.芯訊通無線科技(上海)有限公司及重慶芯訊通無線科技有限公司2022年及2023年未能夠享受研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除優(yōu)惠政策，管理層2024年已按照科創(chuàng)型企業(yè)要求調(diào)整生產(chǎn)模式，本次評(píng)估假設(shè)芯訊通無線科技(上海)有限公司和重慶芯訊通無線科技有限公司在預(yù)測(cè)期可持續(xù)符合研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除的相關(guān)政策要(三)市場(chǎng)法假設(shè)1.國(guó)家現(xiàn)行的有關(guān)法律法規(guī)及政策、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)無重大變化；本次交易各方所處地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境無重大變化；無其他人力不可抗拒因素2.假設(shè)被評(píng)估單位的經(jīng)營(yíng)者是負(fù)責(zé)的，并且被評(píng)估單位管理層有能力擔(dān)當(dāng)其4.假設(shè)被評(píng)估單位在現(xiàn)有的管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營(yíng)范圍、方式根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的要求，評(píng)估人員在對(duì)芯訊通股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估時(shí)，認(rèn)定這些假設(shè)條件在評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)成立，并根據(jù)這些假設(shè)推論出相應(yīng)的評(píng)估結(jié)論。當(dāng)上述假設(shè)條件發(fā)生變化時(shí)，本評(píng)估機(jī)構(gòu)及簽字資產(chǎn)評(píng)估師將不承擔(dān)由于假十、評(píng)估結(jié)論(一)收益法評(píng)估結(jié)果經(jīng)收益法評(píng)估，在未考慮股權(quán)缺少流動(dòng)性折扣的前提下，芯訊通股東全部權(quán)增值51,419.36萬元，增值率85.14%。(詳細(xì)情況見《收益法評(píng)估明細(xì)表》)。(二)市場(chǎng)法評(píng)估結(jié)果118,606.32萬元，較賬面凈資產(chǎn)60,390.38萬元增值58,209.62萬元，增值率96.39%。 (詳細(xì)情況見《市場(chǎng)法評(píng)估明細(xì)表》)。(三)評(píng)估結(jié)論的最終確定收益法評(píng)估后的芯訊通股東全部權(quán)益價(jià)值為111,809.74萬無，市場(chǎng)法評(píng)估后的芯訊通股東全部權(quán)益價(jià)值為118,606.32萬無，兩者相差6,796.58萬元，差異率為6.08%。收益法是從未來收益的角度出發(fā)，以被評(píng)估企業(yè)現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)未來可以產(chǎn)生的收益，進(jìn)一步估算芯訊通未來可獲得的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流，經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)后的現(xiàn)值之和作為被評(píng)估單位股權(quán)的評(píng)估價(jià)值，因此收益法對(duì)企業(yè)未來的預(yù)期發(fā)展因素產(chǎn)生的影響考慮比較充分，而市場(chǎng)法通過將評(píng)估對(duì)象與參考企業(yè)在市場(chǎng)上已有的股票交易價(jià)格、股東權(quán)益、經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等進(jìn)行比較以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值，由于股票價(jià)格中包含了證券市場(chǎng)投資者對(duì)股票投資回報(bào)的預(yù)期，市場(chǎng)一般都會(huì)給予高于賬面凈資產(chǎn)較多的溢價(jià)，市場(chǎng)法的評(píng)估結(jié)果也更多地體現(xiàn)了資本市場(chǎng)對(duì)被評(píng)估對(duì)象的一種交易變現(xiàn)和投資收益的預(yù)期。考慮到上海芯訊通經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已逐漸形成了自己特有的經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)策略和經(jīng)營(yíng)方法，并擁有相對(duì)穩(wěn)定的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)、管理團(tuán)隊(duì)和一定的客戶資源。評(píng)估師經(jīng)過對(duì)上海芯訊通財(cái)務(wù)狀況的調(diào)查及歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析，依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，結(jié)合本次資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象、評(píng)估目的，適用