《證券投資學》課程教學大綱

ADDINCNKISM.UserStyle《證券投資學》課程教學大綱（理論課程）一、課程基本信息課程號3023D03024開課單位國際學院課程名稱（中文）證券投資學（雙語教學）（英文）SecuritiesInvestment課程性質(zhì)選修考核類型考查課程學分2課程學時34課程類別專業(yè)核心課先修課程宏觀經(jīng)濟學、金融市場學、貨幣銀行學、國際金融等適用專業(yè)（類）金融學二、課程描述及目標（一）課程簡介中國資本市場的發(fā)展，將使中國成為資本大國，這是中國金融崛起的主導力量和核心標志。中國金融的崛起應是21世紀前半葉全球金融最重大、最波瀾壯闊的歷史事件。資本市場也越來越成為21世紀大國金融博弈的舞臺。隨著中國金融的發(fā)展和不斷崛起，國際金融秩序和金融市場格局正在發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生重大的甚至是格局性的變化，國際貨幣體系會因為人民幣的國際化而發(fā)生結(jié)構(gòu)性變革。《證券投資學》既是金融學、投資學等專業(yè)的專業(yè)核心課，也是其他各經(jīng)濟類專業(yè)的專業(yè)選修課，它集理論性、實踐性和技術(shù)性為一體。課程主要介紹有關(guān)證券投資的基本知識和原理，具體內(nèi)容包括證券市場的結(jié)構(gòu)、主要投資工具、證券投資的基本分析、行業(yè)分析、公司財務分析、技術(shù)分析方法和證券組合理論、股票、債券等投資工具的定價、證券監(jiān)管等。該課程旨在通過理論教學與實踐操作訓練，使學生能全面、系統(tǒng)地掌握證券市場、證券投資、風險管理、政府監(jiān)管等方面基本知識，學會并熟悉證券市場的主要分析方法和運作方式，理解和掌握證券投資、股票債券定價的基本理論，并能夠?qū)⑺鶎W知識應用于政府部門、金融證券機構(gòu)、上市公司及從事投資活動的個人實踐，具備一定的投資分析和應用實踐能力。也為后續(xù)的金融工程、研究生階段的投資學等課程學習奠定必要的知識基礎(chǔ)。（二）教學目標隨著人民幣國際化和中國金融的崛起，伴隨金融市場向深度、廣度發(fā)展，金融投資工具的不斷推出與創(chuàng)新，金融投資問題的不斷涌現(xiàn)，金融營業(yè)環(huán)境的變化，現(xiàn)代投資理論和實踐的不斷豐富與發(fā)展，投資學已成為現(xiàn)代金融的重要核心。國家迫切需要既精通現(xiàn)代金融知識，又能運用英語從事金融業(yè)務及管理工作的復合型、專業(yè)化、應用型中、高層人才，并對人才培養(yǎng)提出了新的要求。教育部對金融專業(yè)學生的培養(yǎng)目標是：培養(yǎng)具有堅實金融學理論基礎(chǔ)，又具備較高金融實踐能力，能適應金融職業(yè)背景需要的高層次專業(yè)人才。因此，該課程的課程目標是：課程目標1：熟悉和掌握證券市場投資工具，如債券、股票、基金、金融衍生產(chǎn)品投資的主要特點、策略、方法、技能。課程目標2：了解和學會分析國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟、行業(yè)發(fā)展和證券市場之間的相互聯(lián)系。課程目標3：了解和掌握證券投資學經(jīng)典理論和最新理論，具有扎實的證券投資學理論知識。課程目標4：善于分析國內(nèi)、國際經(jīng)濟形勢的變化，追蹤我國和世界主要國家的經(jīng)濟、金融政策和熱點問題，為證券市場的投資策略奠定專業(yè)基礎(chǔ)。課程目標5：了解和掌握公司分析、市場技術(shù)分析的主要方法。三、課程目標對畢業(yè)要求的支撐關(guān)系畢業(yè)要求指標點課程目標權(quán)重1-1：專業(yè)知識課程目標1課程目標2課程目標3課程目標540%2-1：獲取知識的能力課程目標410%2-2：實踐應用能力課程目標4課程目標520%2-3：創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力課程目標410%3-4：專業(yè)素質(zhì)課程目標2課程目標4課程目標520%四、教學方式與方法教學方式上注重和采用課堂教學與學生獨立思考相結(jié)合、理論探討和與實踐能力培養(yǎng)相結(jié)合。1、對于課程的理論學習，采取給學生提前布置學習內(nèi)容、提供參考資料線索、提出相關(guān)問題、課后布置思考問題、撰寫相關(guān)小論文等，激發(fā)學生主動學習興趣，培養(yǎng)學生獨立思考、深入探究的學習精神和習慣。2、注重與證券市場實際相結(jié)合。每次三節(jié)課，第一節(jié)課由學生用8--10分鐘對上周股市的基本走勢、板塊輪動以及國家相關(guān)經(jīng)濟、金融政策和制度的變化進行梳理和分析，引發(fā)和提高學生關(guān)注時事、注重實踐、運用知識的興趣和能力。同時，采用專欄內(nèi)容、拓展性閱讀推薦等方式，及時更新課堂內(nèi)容，增強研究生階段學習的自主性和拓展性，有效的提高學生的學習效率效果。3、采取教師講授、案例討論、團隊作業(yè)互相結(jié)合的教學方法。課堂學習與案例分析相結(jié)合；提倡團隊作業(yè)，而不是一言堂的傳統(tǒng)課堂教學方式。4、注重國際性與中國元素的結(jié)合。堅決避免兩個極端：一是全面照搬美國及其他國家的課程內(nèi)容；二是僅僅依照本國教材講授本土內(nèi)容。力求以解決本國金融學、投資學領(lǐng)域相關(guān)問題為出發(fā)點，學習西方發(fā)達國家的投資學經(jīng)驗，學習西方現(xiàn)代金融學知識體系、理論范式和研究方法，不斷提高學生客觀分析問題和深入研究問題，解決相關(guān)問題的能力。5、課下組織學生進行模擬炒股，增強學生對證券投資的興趣。五、教學重點與難點（一）教學重點1、理論與實務并舉，一方面要求學生了解、掌握資本資產(chǎn)定價CAPM、APT等相關(guān)理論內(nèi)容，另一方面也要注重證券投資實務，做到證券投資理論性和實踐性密切融合。2、強調(diào)課程的系統(tǒng)性、連貫性。從投資學的主要理論和理論研究動態(tài)，從各類投資工具的使用到其風險管理，從投資的技術(shù)分析到公司的財務分析，從證券的評級到證券市場的監(jiān)管，使學生對這門課程有個全面的、系統(tǒng)的、連貫的了解和掌握。3、注重證券投資分析宏觀（國家宏觀經(jīng)濟基本面分析）、中觀（行業(yè)板塊分析）、微觀（上市公司的價值分析和財務分析）、市場技術(shù)分析（K線分析、道氏理論、波浪理論、技術(shù)指標等）的邏輯性和整體性。（二）教學難點1、西方經(jīng)典投資理論都以數(shù)學模型為基礎(chǔ)，如資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）、套利定價模型(APT)、期權(quán)定價理論（OPM）等，因此對于金融專業(yè)本科學生來說，數(shù)學難度較大，因此對于這些投資理論的理解和運用都比較困難。2、證券投資是一門實踐性很強的應用科學，缺乏各類投資工具的投資實踐使同學們在理解相關(guān)理論問題、運用技術(shù)分析，掌握投資策略時，都有一定的難度。3、金融學、投資學是一門交叉性很強的學科，對于投資過程中關(guān)于公司的財務分析需要財務管理、會計學、審計學等課程知識，對于會計學、財務管理知識欠缺的同學來說，有一定的難度。六、教學內(nèi)容、基本要求與學時分配序號教學內(nèi)容基本要求學時教學方式對應課程目標1第1章投資概論（包括投資工具、投資環(huán)境等）掌握投資的涵義、投資環(huán)境和投資過程；了解股票、債券、基金、衍生工具等證券市場投資工具的主要特征和投資特點。4講授課程目標12第2章證券市場本章主要結(jié)合中國證券市場實際，系統(tǒng)介紹證券市場運行機制的基本理論和基本知識，并對證券價格的基礎(chǔ)知識和股票價格指數(shù)及債券價格指數(shù)的計算方法，以及國內(nèi)外若干著名的股票價格指數(shù)、證券市場的監(jiān)管進行了概括性介紹。2講授與課堂作業(yè)結(jié)合課程目標23第3章證券投資的宏觀經(jīng)濟分析本章主要讓學生學習和掌握影響證券市場價格走勢的宏觀經(jīng)濟因素，重點討論宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的主要影響途徑：宏觀經(jīng)濟周期和宏觀經(jīng)濟政策。4講授課程目標2課程目標44第4章證券投資的行業(yè)分析通過本章學習，讓學生掌握從證券市場角度進行產(chǎn)業(yè)分類的方法；產(chǎn)業(yè)基本特征分析應包含的內(nèi)容；了解企業(yè)在產(chǎn)業(yè)生命周期理論的不同階段的特征及證券市場表現(xiàn)；掌握產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)特征，對完全競爭、不完全競爭、寡頭壟斷、完全壟斷四種市場結(jié)構(gòu)的不同特征和典型行業(yè)有所了解。2講授課程目標2課程目標45第5章公司價值分析通過本章學習，讓學生掌握公司基本分析的方法；資本結(jié)構(gòu)理論；掌握絕對估值法、相對估值法的基本思路和方法，并能夠根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)計算企業(yè)的理論價值。2講授課程目標56第6章公司財務分析通過本章學習，讓學生了解和掌握會計報表和財務分析的基本框架；如何閱讀上市公司的定期報告和會計報表；財務分析的比率分析方法以及杜邦分解法的主要構(gòu)造和內(nèi)容。2講授課程目標57第7章證券投資技術(shù)分析—道氏理論、K線分析通過本章學習，讓學生了解技術(shù)分析的基礎(chǔ)性內(nèi)容，包括假設條件以及市場行為的四個要素：價、量、時、空；了解道氏理論和掌握K線組合形態(tài)的基本知識和市場走勢分析4演示、講授課程目標58第7章證券投資技術(shù)分析—切線理論、波浪理論、形態(tài)理論通過本章學習，讓學生了解波浪理論、切線理論、形態(tài)理論的主要原理和用法。2演示、講授課程目標59第7章證券投資技術(shù)分析—技術(shù)指標分析通過本章學習，讓學生了解各種技術(shù)指標的基本含義和用法。4演示、講授課程目標510第8章證券投資組合理論—概述、馬克維茨資產(chǎn)組合理論通過本章學習，讓學生學習和掌握證券投資組合管理的經(jīng)濟內(nèi)涵及其重要性；馬科維茨投資組合理論的主要原理及其運用；夏普單一指數(shù)模型的內(nèi)涵及其運用；2講授課程目標311第8章證券投資組合理論—現(xiàn)代投資理論（CAPM、APT等）通過本章學習，讓學生學習和掌握資本資產(chǎn)定價模型CAPM的經(jīng)濟內(nèi)涵及其運用；套利定價模型的原理及其運用、期權(quán)定價理論的原理及其運用。4講授課程目標312第9章債券組合管理通過本章學習，讓學生學習和掌握債券定價理論以及可轉(zhuǎn)換債券的基本知識。2講授課程目標1合計34七、實驗內(nèi)容、基本要求與學時分配（如有實驗，則需再按以下格式繼續(xù)填寫）序號實驗項目名稱實驗內(nèi)容與要求學時類型對應課程目標1演示性課程目標12驗證性課程目標23設計性課程目標34探究性課程目標1其他……合計注：實驗要求包括必修、選修；實驗類型包括“演示性”、“驗證性”、“設計性”、“探究性”、“其它”等。八、學業(yè)評價和課程考核（一）考核類型：考試t考查（二）考核方式：開卷考試閉卷考試課程論文課程報告其它：（三）成績評定：考核依據(jù)建議分值（百分比）30-40%考核/評價細則對應課程目標平時考核50出勤20%考勤情況課程目標1作業(yè)20%將自己對于課程內(nèi)容的相關(guān)思考完成論文、PPT、操作報告等課程目標2課程目標4課程目標5表現(xiàn)10%課堂小測、回答問題等課程目標1課程目標3期末考核50考核學生相關(guān)知識和掌握程度和應用能力，考試題型包括：填空、名詞解釋、選擇（單選、多選）簡答、論述、計算等課程目標1課程目標2課程目標3課程目標4課程目標5九、課程目標達成評價課程目標的實際達成效果計算方式如下：課程考核成績由平時成績和期末考試成績組成。平時成績由教師根據(jù)學生的出勤、作業(yè)、論文、演示等打分，占30-40%；期末考試采用閉卷筆試方式，占60-70%。達成值越高，教學效果越好。十、教材與教學參考書（一）教材《Investments》(10Edition)，Bodie&Kane&Marcus，機械工業(yè)出版社，2021（二）教學參考書1、《證券投資學》（第五版），吳曉求，中國人民大學出版社，20202、《investorsandMarkets—PortfolioChoices,andInvestmentAdvice,andAssetPrices》，WilliamF.sharpe,PrincetonUniversityPress,20073、《投資學：分析與管理》（原書第10版）（美）瓊斯（Jones，C.P）著，李月平，陳宏偉譯，機械工業(yè)出版社，20084、《證券投資學--理論實踐與案例分析》(第2版)，戴志敏，浙江大學出版