2025年CFA特許金融分析師考試備考攻略模擬試題集

2025年CFA特許金融分析師考試備考攻略模擬試題集考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、金融學(xué)基礎(chǔ)要求：考察學(xué)生對(duì)金融市場(chǎng)、金融工具及金融理論的基本理解。1.請(qǐng)簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的基本功能。2.什么是貨幣市場(chǎng)？請(qǐng)列舉三種常見(jiàn)的貨幣市場(chǎng)工具。3.什么是債券？請(qǐng)解釋債券的基本要素。4.請(qǐng)簡(jiǎn)述股票的基本特征。5.什么是金融衍生品？請(qǐng)舉例說(shuō)明。6.什么是金融風(fēng)險(xiǎn)？請(qǐng)列舉三種常見(jiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)。7.什么是投資組合？請(qǐng)解釋投資組合管理的目標(biāo)。8.什么是資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）？請(qǐng)簡(jiǎn)述其基本原理。9.什么是市場(chǎng)效率？請(qǐng)列舉三種市場(chǎng)效率理論。10.什么是財(cái)務(wù)報(bào)表？請(qǐng)解釋財(cái)務(wù)報(bào)表的作用。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析要求：考察學(xué)生對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本閱讀與分析能力。1.什么是資產(chǎn)負(fù)債表？請(qǐng)解釋其基本構(gòu)成。2.什么是利潤(rùn)表？請(qǐng)解釋其基本構(gòu)成。3.什么是現(xiàn)金流量表？請(qǐng)解釋其基本構(gòu)成。4.如何通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表分析企業(yè)的償債能力？5.如何通過(guò)利潤(rùn)表分析企業(yè)的盈利能力？6.如何通過(guò)現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量？7.什么是財(cái)務(wù)比率？請(qǐng)列舉三種常見(jiàn)的財(cái)務(wù)比率。8.如何通過(guò)財(cái)務(wù)比率分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況？9.什么是財(cái)務(wù)比率分析中的趨勢(shì)分析？請(qǐng)舉例說(shuō)明。10.什么是財(cái)務(wù)比率分析中的比較分析？請(qǐng)舉例說(shuō)明。四、投資組合管理要求：考察學(xué)生對(duì)投資組合管理策略的理解和應(yīng)用。1.解釋什么是分散化投資，并說(shuō)明其目的。2.請(qǐng)簡(jiǎn)述資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）在投資組合管理中的應(yīng)用。3.什么是資產(chǎn)配置？請(qǐng)列舉三種常見(jiàn)的資產(chǎn)配置策略。4.什么是投資組合的再平衡？請(qǐng)解釋其重要性。5.什么是Beta系數(shù)？請(qǐng)解釋其在投資組合管理中的作用。6.什么是套利定價(jià)理論（APT）？請(qǐng)簡(jiǎn)述其基本原理。7.什么是投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益？請(qǐng)解釋如何計(jì)算。8.什么是市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇？請(qǐng)列舉兩種市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇策略。9.什么是行為金融學(xué)？請(qǐng)解釋其與投資組合管理的關(guān)系。10.什么是投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估？請(qǐng)列舉三種常用的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指標(biāo)。五、公司金融要求：考察學(xué)生對(duì)公司金融理論的理解和應(yīng)用。1.什么是公司價(jià)值？請(qǐng)解釋其構(gòu)成因素。2.什么是資本結(jié)構(gòu)？請(qǐng)解釋其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)決策的影響。3.什么是股利政策？請(qǐng)列舉三種常見(jiàn)的股利政策。4.什么是資本預(yù)算？請(qǐng)解釋其重要性。5.什么是凈現(xiàn)值（NPV）？請(qǐng)解釋其如何用于投資決策。6.什么是內(nèi)部收益率（IRR）？請(qǐng)解釋其如何用于投資決策。7.什么是盈余管理？請(qǐng)解釋其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響。8.什么是公司治理？請(qǐng)解釋其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)決策的影響。9.什么是并購(gòu)？請(qǐng)列舉并購(gòu)的動(dòng)機(jī)。10.什么是杠桿收購(gòu)（LBO）？請(qǐng)解釋其特點(diǎn)。六、衍生品市場(chǎng)要求：考察學(xué)生對(duì)衍生品市場(chǎng)的基本概念和交易策略的理解。1.什么是期貨合約？請(qǐng)解釋其基本特征。2.什么是期權(quán)合約？請(qǐng)解釋其基本特征。3.什么是遠(yuǎn)期合約？請(qǐng)解釋其與期貨合約的區(qū)別。4.什么是掉期合約？請(qǐng)解釋其基本原理。5.什么是利率衍生品？請(qǐng)列舉兩種常見(jiàn)的利率衍生品。6.什么是股票衍生品？請(qǐng)列舉兩種常見(jiàn)的股票衍生品。7.什么是信用衍生品？請(qǐng)解釋其基本原理。8.什么是衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理？請(qǐng)列舉三種常見(jiàn)的衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理策略。9.什么是衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管？請(qǐng)解釋其重要性。10.什么是衍生品市場(chǎng)的套利策略？請(qǐng)列舉兩種常見(jiàn)的套利策略。本次試卷答案如下：一、金融學(xué)基礎(chǔ)1.金融市場(chǎng)的基本功能包括資本融通、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性提供。2.貨幣市場(chǎng)工具包括銀行承兌匯票、商業(yè)票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議、存款證。3.債券的基本要素包括面值、票面利率、發(fā)行價(jià)格、到期日、發(fā)行人。4.股票的基本特征包括所有權(quán)、收益性、流通性、風(fēng)險(xiǎn)性、參與性。5.金融衍生品是一種金融合約，其價(jià)值依賴于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)。6.金融風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)。7.投資組合是指投資者持有的各種金融資產(chǎn)的總和。8.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）是一種用于評(píng)估投資組合預(yù)期收益的模型。9.市場(chǎng)效率理論包括弱式效率、半強(qiáng)式效率、強(qiáng)式效率。10.財(cái)務(wù)報(bào)表是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的書面文件。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析1.資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益狀況。2.利潤(rùn)表反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。3.現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出。4.通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表分析企業(yè)的償債能力，可以關(guān)注流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)。5.通過(guò)利潤(rùn)表分析企業(yè)的盈利能力，可以關(guān)注凈利潤(rùn)率、毛利率等指標(biāo)。6.通過(guò)現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，可以關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。7.財(cái)務(wù)比率是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的相對(duì)數(shù)。8.通過(guò)財(cái)務(wù)比率分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，可以關(guān)注流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)。9.趨勢(shì)分析是通過(guò)比較不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的變化趨勢(shì)，來(lái)評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。10.比較分析是通過(guò)將企業(yè)的財(cái)務(wù)比率與行業(yè)平均水平或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行比較，來(lái)評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。三、投資組合管理1.分散化投資是指通過(guò)投資多種資產(chǎn)來(lái)降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。2.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）在投資組合管理中用于評(píng)估投資組合的預(yù)期收益。3.資產(chǎn)配置策略包括股票配置、債券配置、現(xiàn)金配置等。4.投資組合的再平衡是指根據(jù)投資目標(biāo)調(diào)整投資組合中各類資產(chǎn)的比例。5.Beta系數(shù)衡量投資組合相對(duì)于市場(chǎng)整體的風(fēng)險(xiǎn)程度。6.套利定價(jià)理論（APT）是一種解釋資產(chǎn)價(jià)格形成機(jī)制的模型。7.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益是指扣除風(fēng)險(xiǎn)后的投資收益。8.市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇策略包括買入并持有策略、動(dòng)量策略、市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇策略等。9.行為金融學(xué)研究投資者心理和決策對(duì)金融市場(chǎng)的影響。10.投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾比率、信息比率等。四、公司金融1.公司價(jià)值是指公司所有資產(chǎn)減去所有負(fù)債后的價(jià)值。2.資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的比例關(guān)系。3.股利政策包括高股利支付政策、低股利支付政策、股票回購(gòu)政策等。4.資本預(yù)算是指企業(yè)對(duì)未來(lái)投資項(xiàng)目的規(guī)劃和決策。5.凈現(xiàn)值（NPV）是指投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流入現(xiàn)值減去現(xiàn)金流出現(xiàn)值。6.內(nèi)部收益率（IRR）是指使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。7.盈余管理是指企業(yè)通過(guò)操縱會(huì)計(jì)政策來(lái)影響財(cái)務(wù)報(bào)告的結(jié)果。8.公司治理是指企業(yè)內(nèi)部的管理制度和外部監(jiān)管機(jī)制。9.并購(gòu)是指一家公司通過(guò)購(gòu)買另一家公司的股份或資產(chǎn)來(lái)獲得控制權(quán)。10.杠桿收購(gòu)（LBO）是指通過(guò)借入大量債務(wù)來(lái)收購(gòu)目標(biāo)公司。五、衍生品市場(chǎng)1.期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約，買賣雙方在未來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格買賣某種資產(chǎn)。2.期權(quán)合約是一種給予持有人在特定時(shí)間內(nèi)以特定價(jià)格買入或賣出某種資產(chǎn)的權(quán)利的合約。3.遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，買賣雙方在未來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格買賣某種資產(chǎn)。4.掉期合約是一種雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約。5.利率衍生品包括利率期貨、利