A股上市相關(guān)知識

A股上市相關(guān)知識A股上市相關(guān)知識A股上市相關(guān)知識目錄一、在境內(nèi)首次公開發(fā)行A股股票并上市簡介二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點一、在境內(nèi)首次公開發(fā)行A股股票并上市簡介1.首次公開發(fā)行股票的定義一、在境內(nèi)首次公開發(fā)行A股股票并上市簡介首次公開發(fā)行股票的英文簡稱叫做IPO(initialpublicofferings)。是指一家企業(yè)第一次將它的股份向公眾出售。通常，上市公司的股份是根據(jù)向相應(yīng)證券監(jiān)管部門出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經(jīng)紀(jì)商或作市商進展銷售。一般來說，一旦首次公開上市完成后，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統(tǒng)掛牌交易。

主要包括：2.適用的法律法規(guī)1)

公司法一、在境內(nèi)首次公開發(fā)行A股股票并上市簡介2)

證券法3)首次公開發(fā)行股票并上市管理方法(首發(fā)管理方法)4)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號－－招股說明書5)公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第12號－－公開發(fā)行證券的法律意見書和律師工作報告6)中國證券監(jiān)視管理委員會行政許可實施程序規(guī)定(行政許可規(guī)定)中國證監(jiān)會會機關(guān)內(nèi)設(shè)18個職能部門，1個稽查總隊，3個中心。中國證監(jiān)會為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位，負(fù)責(zé)監(jiān)視管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序，保障其合法運行。一、在境內(nèi)首次公開發(fā)行A股股票并上市簡介2.監(jiān)管機構(gòu)—中國證監(jiān)會中國證監(jiān)會還設(shè)有股票發(fā)行審核委員會，委員由中國證監(jiān)會專業(yè)人員和所聘請的會外有關(guān)專家擔(dān)任。中國證監(jiān)會在省、自治區(qū)、直轄市和方案單列市設(shè)立36個證券監(jiān)管局，以及上海、深圳證券監(jiān)管專員辦事處。主要介紹一下發(fā)行監(jiān)管部(發(fā)行部)、上市公司監(jiān)管部(上市部)和發(fā)行審核委員會(發(fā)審委)一、在境內(nèi)首次公開發(fā)行A股股票并上市簡介2.監(jiān)管機構(gòu)—中國證監(jiān)會(續(xù))發(fā)行部擬訂企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行證券并上市的規(guī)則、實施細(xì)則；審核企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行股票的申報材料并監(jiān)管其發(fā)行上市活動；審核證券公司在境內(nèi)發(fā)行債券的申報材料并監(jiān)管其發(fā)行上市活動；審核上市公司在境內(nèi)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券的申報材料并監(jiān)管其發(fā)行上市活動；審核企業(yè)債券的上市申報材料。擬訂監(jiān)管上市公司的規(guī)則、實施細(xì)則；催促上市公司完善法人治理構(gòu)造；監(jiān)管境內(nèi)上市公司并購重組活動；監(jiān)管和指導(dǎo)證券交易所、派出機構(gòu)監(jiān)管境內(nèi)上市公司的信息披露；監(jiān)視境內(nèi)上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、主要股東履行證券法規(guī)規(guī)定的義務(wù)；協(xié)助有關(guān)部門監(jiān)管境內(nèi)上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換債券及境外分拆上市等行為；協(xié)調(diào)有關(guān)機構(gòu)處理上市公司退市等重大風(fēng)險事件。一、在境內(nèi)首次公開發(fā)行A股股票并上市簡介2.監(jiān)管機構(gòu)—中國證監(jiān)會(續(xù))上市部中國證監(jiān)會設(shè)立主板市場發(fā)行審核委員會(主板發(fā)審委)和創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)行審核委員會(創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委)對發(fā)行人的股票發(fā)行申請文件和中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門的初審報告進展審核。一、在境內(nèi)首次公開發(fā)行A股股票并上市簡介2.監(jiān)管機構(gòu)—中國證監(jiān)會(續(xù))發(fā)審委發(fā)審委委員由中國證監(jiān)會的專業(yè)人員和中國證監(jiān)會外的有關(guān)專家組成，由中國證監(jiān)會聘任。主板發(fā)審委委員25名，中國證監(jiān)會的人員5名，中國證監(jiān)會以外的人員20名；創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員為35名，中國證監(jiān)會的人員5名，中國證監(jiān)會以外的人員30名。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求1.原則性要求為證券發(fā)行出具有關(guān)文件的證券效勞機構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格履行法定職責(zé)，并對其所出具文件的真實性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。發(fā)行人依法披露的信息，必須真實、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。保薦人及其保薦代表人應(yīng)遵循勤勉盡責(zé)、老實守信的原則，認(rèn)真履行審慎核查和輔導(dǎo)義務(wù)，并對其所出具的發(fā)行保薦書的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求1.原則性要求證券法第13條，公司公開發(fā)行新股應(yīng)符合以下條件：〔一〕具備健全且運行良好的組織機構(gòu)；〔二〕具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好；〔三〕最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；〔四〕經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)視管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(1)

主體資格首發(fā)管理方法8條，發(fā)行人應(yīng)為依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份。首發(fā)管理方法9條，發(fā)行人自股份成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)在3年以上，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外。首發(fā)管理方法10條，發(fā)行人的注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(1)

主體資格(續(xù))首發(fā)管理方法11條，發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。首發(fā)管理方法12條，發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。首發(fā)管理方法13條，發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(2)

獨立性—即五獨立首發(fā)管理方法14、20條，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力。發(fā)行人在獨立性方面不得有其他嚴(yán)重缺陷。五獨立包括：資產(chǎn)完整人員獨立財務(wù)獨立業(yè)務(wù)獨立機構(gòu)獨立二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(2)

獨立性—即五獨立(續(xù))資產(chǎn)完整--首發(fā)管理方法15條，發(fā)行人的資產(chǎn)完整。生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房、機器設(shè)備以及商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán)，具有獨立的原料采購和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)；非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與經(jīng)營有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn)。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(2)

獨立性—即五獨立(續(xù))人員獨立--首發(fā)管理方法16條，發(fā)行人的人員獨立。發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；發(fā)行人的財務(wù)人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(2)

獨立性—即五獨立(續(xù))財務(wù)獨立--首發(fā)管理方法17條，發(fā)行人的財務(wù)獨立。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立獨立的財務(wù)核算體系，能夠獨立作出財務(wù)決策，具有標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)會計制度和對分公司、子公司的財務(wù)管理制度；發(fā)行人不得與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。機構(gòu)獨立--首發(fā)管理方法18條，發(fā)行人的機構(gòu)獨立。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部經(jīng)營管理機構(gòu)，獨立行使經(jīng)營管理職權(quán)，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機構(gòu)混淆的情形。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(2)

獨立性—即五獨立(續(xù))業(yè)務(wù)獨立--首發(fā)管理方法19條，發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨立。發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(3)標(biāo)準(zhǔn)運作首發(fā)管理方法21條，發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨立董事、董事會秘書制度，相關(guān)機構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。首發(fā)管理方法22、23條，發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任。發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且沒有法律法規(guī)制止的情形。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(3)標(biāo)準(zhǔn)運作(續(xù))公司法147條，不得擔(dān)任公司董監(jiān)高的情形：〔一〕無民事行為能力或者限制民事行為能力；〔二〕因貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年；〔三〕擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、經(jīng)理，對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年；〔四〕擔(dān)任因違法被撤消營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被撤消營業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；〔五〕個人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(3)標(biāo)準(zhǔn)運作(續(xù))首發(fā)管理方法23條，不得擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的情形：〔一〕被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的；〔二〕最近36個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處分，或者最近12個月內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)；〔三〕因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(3)標(biāo)準(zhǔn)運作(續(xù))首發(fā)管理方法24條，發(fā)行人的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財務(wù)報告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運的效率與效果。首發(fā)管理方法25條，發(fā)行人不得有的情形：〔一〕最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券；或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)；〔二〕最近36個月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處分且情節(jié)嚴(yán)重；二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(3)標(biāo)準(zhǔn)運作(續(xù))首發(fā)管理方法25條，發(fā)行人不得有的情形(續(xù))：〔三〕最近36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)；或者以不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作；或者偽造、變造發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級管理人員的簽字、蓋章；〔四〕本次報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；〔五〕涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見；〔六〕嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(3)標(biāo)準(zhǔn)運作(續(xù))首發(fā)管理方法26條，發(fā)行人公司章程中已明確對外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實際控制人及其控制其他企業(yè)進展違規(guī)擔(dān)保的情形。首發(fā)管理方法27條，發(fā)行人有嚴(yán)格的資金管理制度，不得有資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項或者其他方式占用的情形。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(4)財務(wù)與會計首發(fā)管理方法28條，發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造合理，盈利能力較強，現(xiàn)金流量正常。首發(fā)管理方法29條，發(fā)行人的內(nèi)部控制在所有重大方面是有效的，并由注冊會計師出具了無保存結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報告。首發(fā)管理方法30條，發(fā)行人會計根底工作標(biāo)準(zhǔn)，財務(wù)報表的編制符合企業(yè)會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并由注冊會計師出具了無保存意見的審計報告。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(4)財務(wù)與會計(續(xù))首發(fā)管理方法31條，發(fā)行人編制財務(wù)報表應(yīng)以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)；在進展會計確認(rèn)、計量和報告時應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的慎重；對一樣或者相似的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，應(yīng)選用一致的會計政策，不得隨意變更。首發(fā)管理方法32條，發(fā)行人應(yīng)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易價格公允，不存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(4)財務(wù)與會計(續(xù))首發(fā)管理方法33條，發(fā)行人應(yīng)符合的財務(wù)條件：〔一〕最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元；〔二〕最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元；〔三〕發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元；〔四〕最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%；〔五〕最近一期末不存在未彌補虧損。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(4)財務(wù)與會計(續(xù))首發(fā)管理方法34條，發(fā)行人依法納稅，各項稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。首發(fā)管理方法35條，發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項。首發(fā)管理方法36條，申報文件中不得有以下情形：〔一〕成心遺漏或虛構(gòu)交易、事項或者其他重要信息；〔二〕濫用會計政策或者會計估計；〔三〕操縱、偽造或篡改編制財務(wù)報表所依據(jù)的會計記錄或者相關(guān)憑證。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(4)財務(wù)與會計(續(xù))首發(fā)管理方法37條，不得有影響持續(xù)盈利能力的情形：〔一〕發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或效勞的品種構(gòu)造已或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；〔二〕發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；〔三〕發(fā)行人最近1個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴；〔四〕發(fā)行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益；〔五〕發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險；〔六〕其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形；二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(5)募集資金運用

首發(fā)管理方法38條，募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)。首發(fā)管理方法39條，募集資金數(shù)額和投資工程應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。首發(fā)管理方法40條，募集資金投資工程應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。二、中國證監(jiān)會對A股上市的主要要求2.發(fā)行條件(5)募集資金運用(續(xù))首發(fā)管理方法41條，發(fā)行人董事會應(yīng)當(dāng)對募集資金投資工程的可行性進展認(rèn)真分析，確信投資工程具有較好的市場前景和盈利能力，有效防范投資風(fēng)險，提高募集資金使用效益。首發(fā)管理方法42條，募集資金投資工程實施后，不會產(chǎn)生同業(yè)競爭或者對發(fā)行人的獨立性產(chǎn)生不利影響。首發(fā)管理方法43條，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項存儲制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會決定的專項賬戶。三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序1.審核程序簡介首次公開發(fā)行股票的審核工作流程分為如下主要環(huán)節(jié)：(1)受理；(2)見面會；(3)問核；(4)反響會；(5)預(yù)先披露；(6)初審會；(7)發(fā)審會；(8)封卷；(9)會后事項；(10)核準(zhǔn)發(fā)行。三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序2.審核工作流程首次公開發(fā)行股票的審核工作流程分為如下主要環(huán)節(jié)：受理材料分發(fā)、分送材料見面會反饋會落實反饋意見預(yù)先披露初審會出具初審報告；告知發(fā)行人及其保薦機構(gòu)做好發(fā)審會準(zhǔn)備工作發(fā)審會258

763問核核準(zhǔn)發(fā)行落實發(fā)審委意見會后事項審核10封卷914三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序2.具體審核環(huán)節(jié)介紹(1)材料受理、分發(fā)環(huán)節(jié)中國證監(jiān)會受理部門工作人員根據(jù)中國證券監(jiān)視管理委員會行政許可實施程序規(guī)定(證監(jiān)會令第66號)和首次公開發(fā)行股票并上市管理方法(證監(jiān)會令第32號)等規(guī)則的要求，依法受理首發(fā)申請文件，并按程序轉(zhuǎn)發(fā)行監(jiān)管部。發(fā)行監(jiān)管部綜合處收到申請文件后將其分發(fā)審核一處、審核二處，同時送國家發(fā)改委征求意見。審核一處、審核二處根據(jù)發(fā)行人的行業(yè)、公務(wù)回避的有關(guān)要求以及審核人員的工作量等確定審核人員。三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序2.具體審核環(huán)節(jié)介紹(續(xù))(2)見面會環(huán)節(jié)見面會旨在建立發(fā)行人與發(fā)行監(jiān)管部的初步溝通機制。會上由發(fā)行人簡要介紹企業(yè)根本情況，發(fā)行監(jiān)管部部門負(fù)責(zé)人介紹發(fā)行審核的程序、標(biāo)準(zhǔn)、理念及紀(jì)律要求等。見面會按照申請文件受理順序安排，一般安排在星期一，由綜合處通知相關(guān)發(fā)行人及其保薦機構(gòu)。見面會參會人員包括發(fā)行人代表、發(fā)行監(jiān)管部部門負(fù)責(zé)人、綜合處、審核一處和審核二處負(fù)責(zé)人等。三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序2.具體審核環(huán)節(jié)介紹(續(xù))(3)問核環(huán)節(jié)問核機制旨在催促、提醒保薦機構(gòu)及其保薦代表人做好盡職調(diào)查工作，安排在反響會前后進展，參加人員包括問核工程的審核一處和審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機構(gòu)的相關(guān)負(fù)責(zé)人。審核一處、審核二處審核人員審閱發(fā)行人申請文件后，從非財務(wù)和財務(wù)兩個角度撰寫審核報告，提交反響會討論。反響會主要討論初步審核中關(guān)注的主要問題，確定需要發(fā)行人補充披露、解釋說明以及中介機構(gòu)進一步核查落實的問題。(4)反響會環(huán)節(jié)三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序2.具體審核環(huán)節(jié)介紹(續(xù))反響會按照申請文件受理順序安排，一般安排在星期三，由綜合處組織并負(fù)責(zé)記錄，參會人員有審核一處、審核二處審核人員和處室負(fù)責(zé)人等。反響會后將形成書面意見，履行內(nèi)部程序后反響給保薦機構(gòu)。反響意見發(fā)出前不安排發(fā)行人及其中介機構(gòu)與審核人員溝通(問核程序除外)。(4)反響會環(huán)節(jié)(續(xù))保薦機構(gòu)收到反響意見后，組織發(fā)行人及相關(guān)中介機構(gòu)按照要求落實并進展回復(fù)。綜合處收到反響意見回復(fù)材料進展登記后轉(zhuǎn)審核一處、審核二處。審核人員按要求對申請文件以及回復(fù)材料進展審核。三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序2.具體審核環(huán)節(jié)介紹(續(xù))發(fā)行人及其中介機構(gòu)收到反響意見后，在準(zhǔn)備回復(fù)材料過程中如有疑問可與審核人員進展溝通，如有必要也可與處室負(fù)責(zé)人、部門負(fù)責(zé)人進展溝通。(4)反響會環(huán)節(jié)(續(xù))審核過程中如發(fā)生或發(fā)現(xiàn)應(yīng)予披露的事項，發(fā)行人及其中介機構(gòu)應(yīng)及時報揭露行監(jiān)管部并補充、修改相關(guān)材料。初審工作完畢后，將形成初審報告(初稿)提交初審會討論。三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序2.具體審核環(huán)節(jié)介紹(續(xù))反響意見落實完畢、國家發(fā)改委意見等相關(guān)政府部門意見齊備、財務(wù)資料未過有效期的將安排預(yù)先披露。具備條件的工程由綜合處通知保薦機構(gòu)報送發(fā)審會材料與預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)。(5)預(yù)先披露環(huán)節(jié)發(fā)行監(jiān)管部收到相關(guān)材料后安排預(yù)先披露，并按受理順序安排初審會。三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序2.具體審核環(huán)節(jié)介紹(續(xù))初審會由審核人員匯報發(fā)行人的根本情況、初步審核中發(fā)現(xiàn)的主要問題及其落實情況。初審會由綜合處組織并負(fù)責(zé)記錄，發(fā)行監(jiān)管部部門負(fù)責(zé)人、審核一處和審核二處負(fù)責(zé)人、審核人員、綜合處以及發(fā)審委委員(按小組)參加。初審會一般安排在星期二和星期四。(6)初審會環(huán)節(jié)根據(jù)初審會討論情況，審核人員修改、完善初審報告。初審報告是發(fā)行監(jiān)管部初審工作的總結(jié)，履行內(nèi)部程序后轉(zhuǎn)發(fā)審會審核。三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序2.具體審核環(huán)節(jié)介紹(續(xù))初審會討論決定提交發(fā)審會審核的，發(fā)行監(jiān)管部在初審會完畢后出具初審報告，并書面告知保薦機構(gòu)需要進一步說明事項以及做好上發(fā)審會的準(zhǔn)備工作。(6)初審會環(huán)節(jié)(續(xù))

初審會討論后認(rèn)為發(fā)行人尚有需要進一步落實的重大問題、暫不提交發(fā)審會審核的，將再次發(fā)出書面反響意見。三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序2.具體審核環(huán)節(jié)介紹(續(xù))發(fā)審委制度是發(fā)行審核中的專家決策機制。目前發(fā)審委委員共25人，分三個組，發(fā)審委處按工作量安排各組發(fā)審委委員參加初審會和發(fā)審會，并建立了相應(yīng)的回避制度、承諾制度。(7)發(fā)審會環(huán)節(jié)發(fā)審委通過召開發(fā)審會進展審核工作。發(fā)審會以投票方式對首發(fā)申請進展表決，提出審核意見。每次會議由7名委員參會，獨立進展表決，同意票數(shù)到達(dá)5票為通過。發(fā)審委委員投票表決采用記名投票方式，會前有工作底稿，會上有錄音。三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序2.具體審核環(huán)節(jié)介紹(續(xù))發(fā)審會由發(fā)審委工作處組織，按時間順序安排，發(fā)行人代表、工程簽字保薦代表人、發(fā)審委委員、審核一處、審核二處審核人員、發(fā)審委工作處人員參加。(7)發(fā)審會環(huán)節(jié)(續(xù))

發(fā)審會召開5天前中國證監(jiān)會發(fā)布會議公告，公布發(fā)審會審核的發(fā)行人名單、會議時間、參會發(fā)審委委員名單等。發(fā)審會先由委員發(fā)表審核意見，發(fā)行人聆詢時間為45分鐘，聆詢完畢后由委員投票表決。發(fā)審會認(rèn)為發(fā)行人有需要進一步落實的問題的，將形成書面審核意見，履行內(nèi)部程序后發(fā)給保薦機構(gòu)。三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序2.具體審核環(huán)節(jié)介紹(續(xù))發(fā)行人的首發(fā)申請通過發(fā)審會審核后，需要進展封卷工作，即將申請文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在落實發(fā)審委意見后進展。如沒有發(fā)審委意見需要落實，則在通過發(fā)審會審核后即進展封卷。(8)封卷環(huán)節(jié)(9)會后事項環(huán)節(jié)會后事項是指發(fā)行人首發(fā)申請通過發(fā)審會審核后，招股說明書登載前發(fā)生的可能影響本次發(fā)行及對投資者作出投資決策有重大影響的應(yīng)予披露的事項。三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序2.具體審核環(huán)節(jié)介紹(續(xù))(9)會后事項環(huán)節(jié)(續(xù))

存在會后事項的，發(fā)行人及其中介機構(gòu)應(yīng)按規(guī)定向綜合處提交相關(guān)說明。須履行會后事項程序的，綜合處接收相關(guān)材料后轉(zhuǎn)審核一處、審核二處。審核人員按要求及時提出處理意見。按照會后事項相關(guān)規(guī)定需要重新提交發(fā)審會審核的需要履行內(nèi)部工作程序。如申請文件沒有封卷，則會后事項與封卷可同時進展。(10)核準(zhǔn)發(fā)行環(huán)節(jié)封卷并履行內(nèi)部程序后，將進展核準(zhǔn)批文下發(fā)工作。三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序3.審核中的其他相關(guān)事項(1)征求意見環(huán)節(jié)

發(fā)行審核過程中，證監(jiān)會將征求發(fā)行人注冊地省級人民政府是否同意其發(fā)行股票的意見，并就發(fā)行人募集資金投資工程是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理規(guī)定征求國家發(fā)改委的意見。特殊行業(yè)的企業(yè)還根據(jù)具體情況征求相關(guān)主管部門的意見。在國家發(fā)改委和相關(guān)主管部門未回復(fù)意見前，不安排相關(guān)發(fā)行人的預(yù)先披露和初審會。三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序3.審核中的其他相關(guān)事項(續(xù))(2)對收到舉報材料的處理行政許可規(guī)定19條，審查過程中，對收到的有關(guān)舉報材料，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以通過以下方式進展核查：〔一〕要求申請人作出書面說明；〔二〕要求負(fù)有法定職責(zé)的有關(guān)中介機構(gòu)作出書面說明；〔三〕委托有關(guān)中介機構(gòu)進展實地核查；〔四〕直接進展實地核查；〔五〕法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他核查方式。三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序3.審核中的其他相關(guān)事項(續(xù))(3)終止及中止審查行政許可規(guī)定22條，審查過程中，申請人有以下情形之一的，應(yīng)作出中止審查的決定，通知申請人：〔一〕申請人因涉嫌違法違規(guī)被行政機關(guān)調(diào)查，或者被司法機關(guān)偵查，尚未結(jié)案，對其行政許可事項影響重大；〔二〕申請人被中國證監(jiān)會依法采取限制業(yè)務(wù)活動、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機構(gòu)托管、接收等監(jiān)管措施尚未解除；〔三〕對有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，需要進一步明確具體含義，請求有關(guān)機關(guān)作出解釋；〔四〕申請人主動要求中止審查，理由正當(dāng)。三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序3.審核中的其他相關(guān)事項(續(xù))(3)終止及中止審查(續(xù))

行政許可規(guī)定20條，審查過程中，申請人有以下情形之一的，應(yīng)作出終止審查的決定，通知申請人：〔一〕申請人主動要求撤回申請；〔二〕申請人是自然人，該自然人死亡或者喪失行為能力；〔三〕申請人是法人或者其他組織，其已依法終止；〔四〕申請人未在規(guī)定的期限內(nèi)提交書面回復(fù)意見，且未提交延期回復(fù)的報告，或者雖提交延期回復(fù)的報告，但未說明理由或理由不充分；〔五〕申請人未在反響意見發(fā)出之日起30個工作日內(nèi)提交書面回復(fù)意見。三、中國證監(jiān)會審核A股上市的主要程序3.審核中的其他相關(guān)事項(續(xù))(4)對新情況和新問題的處理

在發(fā)行審核過程中遇到現(xiàn)行規(guī)則沒有明確規(guī)定的新情況、新問題時，中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部將召開專題會議進展研究，并將根據(jù)內(nèi)部工作程序提出處理意見和建議。四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點1.法律意見書簡介律師應(yīng)在充分核查驗證的根底上，對以下事項明確發(fā)表結(jié)論性意見。所發(fā)表的結(jié)論性意見應(yīng)包括是否合法合規(guī)、是否真實有效，是否存在糾紛或潛在風(fēng)險。〔一〕本次發(fā)行上市的批準(zhǔn)和授權(quán)

〔二〕發(fā)行人本次發(fā)行上市的主體資格

〔三〕本次發(fā)行上市的實質(zhì)條件

〔四〕發(fā)行人的設(shè)立

〔五〕發(fā)行人的獨立性

〔六〕發(fā)起人或股東〔實際控制人〕

〔七〕發(fā)行人的股本及其演變

〔八〕發(fā)行人的業(yè)務(wù)

〔九〕關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭

〔十〕發(fā)行人的主要財產(chǎn)四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點1.法律意見書簡介(續(xù))律師明確發(fā)表結(jié)論性意見的事項(續(xù))：〔十一〕發(fā)行人的重大債權(quán)債務(wù)

〔十二〕發(fā)行人的重大資產(chǎn)變化及收購兼并

〔十三〕發(fā)行人公司章程的制定與修改

〔十四〕發(fā)行人股東大會、董事會、監(jiān)事會議事規(guī)則及標(biāo)準(zhǔn)運作

〔十五〕發(fā)行人董事、監(jiān)事和高級管理人員及其變化

〔十六〕發(fā)行人的稅務(wù)

〔十七〕發(fā)行人的環(huán)境保護和產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)等標(biāo)準(zhǔn)

〔十八〕發(fā)行人募集資金的運用

〔十九〕發(fā)行人業(yè)務(wù)開展目標(biāo)

〔二十〕訴訟、仲裁或行政處分

〔二十一〕原定向募集公司增資發(fā)行的有關(guān)問題(如有)

〔二十二〕發(fā)行人招股說明書法律風(fēng)險的評價

〔二十三〕律師認(rèn)為需要說明的其他問題四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點2.法律意見書正文(1)本次發(fā)行上市的批準(zhǔn)和授權(quán)：〔一〕股東大會是否已依法定程序作出批準(zhǔn)發(fā)行上市的決議。〔二〕根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)性文件以及公司章程等規(guī)定，上述決議的內(nèi)容是否合法有效?！踩橙绻蓶|大會授權(quán)董事會辦理有關(guān)發(fā)行上市事宜，上述授權(quán)范圍、程序是否合法有效。四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點2.法律意見書正文(續(xù))(2)發(fā)行人發(fā)行股票的主體資格：〔一〕發(fā)行人是否具有發(fā)行上市的主體資格?！捕嘲l(fā)行人是否依法有效存續(xù)，即根據(jù)法律、法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)性文件及公司章程，發(fā)行人是否有終止的情形出現(xiàn)。分別就不同類別或特征的發(fā)行人，對照證券法、公司法等法律、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)性文件的規(guī)定，逐條核查發(fā)行人是否符合發(fā)行上市條件。(3)本次發(fā)行上市的實質(zhì)條件：四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點2.法律意見書正文(續(xù))(4)發(fā)行人的設(shè)立：〔一〕發(fā)行人設(shè)立的程序、資格、條件、方式等是否符合當(dāng)時法律、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)性文件的規(guī)定，并得到有權(quán)部門的批準(zhǔn)。〔二〕發(fā)行人設(shè)立過程中所簽定的改制重組合同是否符合有關(guān)法律、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)性文件的規(guī)定，是否因此引致發(fā)行人設(shè)立行為存在潛在糾紛。〔三〕發(fā)行人設(shè)立過程中有關(guān)資產(chǎn)評估、驗資等是否履行了必要程序，是否符合當(dāng)時法律、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)性文件的規(guī)定?！菜摹嘲l(fā)行人創(chuàng)立大會的程序及所議事項是否符合法律、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)性文件的規(guī)定。四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點2.法律意見書正文(續(xù))(5)發(fā)行人的獨立性：〔一〕發(fā)行人業(yè)務(wù)是否獨立于股東單位及其他關(guān)聯(lián)方。〔二〕發(fā)行人的資產(chǎn)是否獨立完整?！踩橙绨l(fā)行人屬于生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)，是否具有獨立完整的供給、生產(chǎn)、銷售系統(tǒng)。〔四〕發(fā)行人的人員是否獨立。〔五〕發(fā)行人的機構(gòu)是否獨立。〔六〕發(fā)行人的財務(wù)是否獨立。〔七〕概括說明發(fā)行人是否具有面向市場自主經(jīng)營的能力。四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點2.法律意見書正文(續(xù))(6)發(fā)行人的發(fā)起人和股東(追溯至發(fā)行人的實際控制人)：〔一〕發(fā)起人/股東是否依法存續(xù)，是否具有擔(dān)任發(fā)起人/出資資格?！捕嘲l(fā)行人的發(fā)起人/股東人數(shù)、住所、出資比例是否合規(guī)?！踩嘲l(fā)起人已投入發(fā)行人的資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否清晰，將上述資產(chǎn)投入發(fā)行人是否存在法律障礙。〔四〕假設(shè)發(fā)起人將其全資附屬企業(yè)或其他企業(yè)先注銷再以其資產(chǎn)折價入股，應(yīng)說明發(fā)起人是否已通過履行必要的法律程序取得了上述資產(chǎn)的所有權(quán)，是否已征得相關(guān)債權(quán)人同意，對其原有債務(wù)的處置是否合法、合規(guī)、真實、有效。〔五〕假設(shè)發(fā)起人以在其他企業(yè)中的權(quán)益折價入股，是否已征得該企業(yè)其他出資人的同意，并已履行了相應(yīng)的法律程序?！擦嘲l(fā)起人投入發(fā)行人的資產(chǎn)或權(quán)利的權(quán)屬證書是否已由發(fā)起人轉(zhuǎn)移給發(fā)行人，是否存在法律障礙或風(fēng)險。四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點2.法律意見書正文(續(xù))(7)發(fā)行人的股本及演變：〔一〕發(fā)行人設(shè)立時的股權(quán)設(shè)置、股本構(gòu)造是否合法有效，產(chǎn)權(quán)界定和確認(rèn)是否存在糾紛及風(fēng)險。〔二〕發(fā)行人歷次股權(quán)變動是否合法、合規(guī)、真實、有效?！踩嘲l(fā)起人所持股份是否存在質(zhì)押，如存在，說明質(zhì)押的合法性及可能引致的風(fēng)險。四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點2.法律意見書正文(續(xù))(8)發(fā)行人的業(yè)務(wù)：〔一〕發(fā)行人的經(jīng)營范圍和經(jīng)營方式是否符合有關(guān)法律、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)性文件的規(guī)定。〔二〕發(fā)行人是否在中國大陸以外經(jīng)營，如存在，應(yīng)說明其經(jīng)營的合法、合規(guī)、真實、有效?！踩嘲l(fā)行人的業(yè)務(wù)是否變更過，如變更過，應(yīng)說明具體情況及其可能存在的法律問題?！菜摹嘲l(fā)行人主營業(yè)務(wù)是否突出?！参濉嘲l(fā)行人是否存在持續(xù)經(jīng)營的法律障礙。四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點2.法律意見書正文(續(xù))(9)關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭：〔一〕發(fā)行人是否存在持有發(fā)行人股份5%以上的關(guān)聯(lián)方，如存在，說明發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方之間存在何種關(guān)聯(lián)關(guān)系?！捕嘲l(fā)行人與關(guān)聯(lián)方之間是否存在重大關(guān)聯(lián)交易，如存在，應(yīng)說明關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容、數(shù)量、金額，以及關(guān)聯(lián)交易的相比照重。〔三〕上述關(guān)聯(lián)交易是否公允，是否存在損害發(fā)行人及其他股東利益的情況?！菜摹臣僭O(shè)上述關(guān)聯(lián)交易的一方是發(fā)行人股東，需說明是否已采取必要措施對其他股東利益進展保護。四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點2.法律意見書正文(續(xù))(9)關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭(續(xù))：〔五〕發(fā)行人是否在章程及其他內(nèi)部規(guī)定中明確了關(guān)聯(lián)交易公允決策的程序?！擦嘲l(fā)行人與關(guān)聯(lián)方之間是否存在同業(yè)競爭。如存在，說明同業(yè)競爭的性質(zhì)?！财摺秤嘘P(guān)方面是否已采取有效措施或承諾采取有效措施防止同業(yè)競爭?！舶恕嘲l(fā)行人是否對有關(guān)關(guān)聯(lián)交易和解決同業(yè)競爭的承諾或措施進展了充分披露，有無重大遺漏或重大隱瞞，如有，說明對本次發(fā)行上市的影響。四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點2.法律意見書正文(續(xù))(10)發(fā)行人的主要財產(chǎn)：〔五〕發(fā)行人以何種方式取得上述財產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)，是否已取得完備的權(quán)屬證書，假設(shè)未取得，還需說明取得這些權(quán)屬證書是否存在法律障礙?！擦嘲l(fā)行人對其主要財產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)的行使有無限制，是否存在擔(dān)?；蚱渌麢?quán)利受到限制的情況?！财摺嘲l(fā)行人有無租賃房屋、土地使用權(quán)等情況，如有，應(yīng)說明租賃是否合法有效。〔一〕發(fā)行人擁有房產(chǎn)的情況。〔二〕發(fā)行人擁有土地使用權(quán)、商標(biāo)、專利、特許經(jīng)營權(quán)等無形資產(chǎn)的情況?！踩嘲l(fā)行人擁有主要生產(chǎn)經(jīng)營設(shè)備的情況?！菜摹成鲜鲐敭a(chǎn)是否存在產(chǎn)權(quán)糾紛或潛在糾紛，如有，應(yīng)說明對本次發(fā)行上市的影響。四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點2.法律意見書正文(續(xù))(11)發(fā)行人的主要財產(chǎn)：〔五〕發(fā)行人以何種方式取得上述財產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)，是否已取得完備的權(quán)屬證書，假設(shè)未取得，還需說明取得這些權(quán)屬證書是否存在法律障礙?！擦嘲l(fā)行人對其主要財產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)的行使有無限制，是否存在擔(dān)?；蚱渌麢?quán)利受到限制的情況?！财摺嘲l(fā)行人有無租賃房屋、土地使用權(quán)等情況，如有，應(yīng)說明租賃是否合法有效。〔一〕發(fā)行人擁有房產(chǎn)的情況。〔二〕發(fā)行人擁有土地使用權(quán)、商標(biāo)、專利、特許經(jīng)營權(quán)等無形資產(chǎn)的情況。〔三〕發(fā)行人擁有主要生產(chǎn)經(jīng)營設(shè)備的情況。〔四〕上述財產(chǎn)是否存在產(chǎn)權(quán)糾紛或潛在糾紛，如有，應(yīng)說明對本次發(fā)行上市的影響。四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點2.法律意見書正文(續(xù))(12)發(fā)行人的重大債權(quán)債務(wù)：〔五〕發(fā)行人金額較大的其他應(yīng)收、應(yīng)付款是否因正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動發(fā)生，是否合法有效。〔一〕發(fā)行人將要履行、正在履行以及雖已履行完畢但可能存在潛在糾紛的重大合同的合法性、有效性，是否存在潛在風(fēng)險，如有風(fēng)險和糾紛，應(yīng)說明對本次發(fā)行上市的影響?！捕成鲜龊贤闹黧w是否變更為發(fā)行人，合同履行是否存在法律障礙。〔三〕發(fā)行人是否有因環(huán)境保護、知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動平安、人身權(quán)等原因產(chǎn)生的侵權(quán)之債，如有，應(yīng)說明對本次發(fā)行上市的影響。〔四〕發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方之間是否存在重大債權(quán)債務(wù)關(guān)系及相互提供擔(dān)保的情況。四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點2.法律意見書正文(續(xù))(13)發(fā)行人重大資產(chǎn)變化及收購兼并：〔一〕發(fā)行人設(shè)立至今有無合并、分立、增資擴股、減少注冊資本、收購或出售資產(chǎn)等行為，如有，應(yīng)說明是否符合當(dāng)時法律、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)性文件的規(guī)定，是否已履行必要的法律手續(xù)?！捕嘲l(fā)行人是否擬進展資產(chǎn)置換、資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)出售或收購等行為，如擬進展，應(yīng)說明其方式和法律依據(jù)，以及是否履行了必要的法律手續(xù)，是否對發(fā)行人發(fā)行上市的實質(zhì)條件及本規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容產(chǎn)生實質(zhì)性影響。四、法律意見書的主要內(nèi)容及審查要點2.法律意見書正文(續(xù))(14)發(fā)行人章程的制定與修改：〔一〕發(fā)行人章程或章程草案的制定及近三年的修改是否已履行法定程序?！捕嘲l(fā)行人的章程或章程草案的內(nèi)容是否符合現(xiàn)行法律、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)性文件的規(guī)定?！踩嘲l(fā)行人的章程或章程草案是否按有關(guān)制定上市公司章程的規(guī)定起草或修訂。如無法執(zhí)行有關(guān)規(guī)定的，應(yīng)說明理由。發(fā)行人已在香港或境外上市的，應(yīng)說明是否符合到境外上市公司章程的有關(guān)規(guī)定。