材料工業(yè)研究2024形勢分析以及2025展望

目錄CONTENTS本期主題：2024年原材料工業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，2025年將保持增長態(tài)勢一2024年原材料工業(yè)整體呈平穩(wěn)增長態(tài)勢… 1（一化工鋼鐵建材行業(yè)保持平穩(wěn)運(yùn)行有色行業(yè)持續(xù)上升… 1（二除建材外鋼鐵有色金屬化工產(chǎn)品產(chǎn)量有所增加原材料工業(yè)增加增長 （三）原材料工業(yè)投資保持增長態(tài)勢，投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大 4（四）不同原材料產(chǎn)品進(jìn)出口差異明顯 4（五）原材料產(chǎn)品價格震蕩調(diào)整，普遍下跌… 5（六）行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益整體大幅度下滑 6二存在問題… 7三發(fā)展建議… 9四、2025年展望 11本期主題：2024，2025增長態(tài)勢2024年，在全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展和我國經(jīng)濟(jì)總體平穩(wěn)形勢下，我國原材料工業(yè)生產(chǎn)、投資都保持穩(wěn)步增長，但存在原材料產(chǎn)品價格不穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)效益下滑以及產(chǎn)品進(jìn)出口差異明顯等情況。同時原材料工業(yè)還存在穩(wěn)增長壓力大、礦產(chǎn)資源保障能力弱、數(shù)字化水平不高、供給與需求端不平衡等問題。針對以上，賽迪研究院提出加速穩(wěn)增長政策落地、增強(qiáng)國內(nèi)外礦產(chǎn)資源供應(yīng)保障能力、強(qiáng)化數(shù)智化轉(zhuǎn)型發(fā)展、優(yōu)化產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)等對策建議。預(yù)計2025年，我國原材料工業(yè)增加值總體將保持增長態(tài)勢，投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，主要產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易出現(xiàn)分化，原材料產(chǎn)品價格震蕩調(diào)整，行

業(yè)經(jīng)濟(jì)效益有望改善。一、2024年原材料工業(yè)整體呈平穩(wěn)增長態(tài)勢（一）化工、鋼鐵、建材行業(yè)保持平穩(wěn)運(yùn)行，有色行業(yè)持續(xù)上升1-12月，化工行業(yè)綜合景氣指數(shù)（終值）保持平穩(wěn)運(yùn)行狀態(tài)。鋼鐵行業(yè)運(yùn)行情況整體穩(wěn)定，鋼鐵運(yùn)營景氣指數(shù)先增后降，最終微升至64.9，運(yùn)營景氣指數(shù)一般。有色金屬產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)（綜合指數(shù)）1-1225.732.6。建筑材料工業(yè)景氣指數(shù)1-2月處于非景氣區(qū)間，3128.2，4-12保持平穩(wěn)運(yùn)行。圖12024年1-12月我國主要原材料行業(yè)景氣指數(shù)數(shù)據(jù)來源：wind數(shù)據(jù)庫，2025年2月（二）有色金屬、化工產(chǎn)品產(chǎn)量增速為正，部分建材、鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量增速為負(fù)；主要原材料工業(yè)增加值呈增長態(tài)勢20241-12原材料產(chǎn)品產(chǎn)量穩(wěn)步增加。化工產(chǎn)品產(chǎn)量增加，硫酸、乙烯產(chǎn)量增速為正；十種有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量呈持

續(xù)增長；鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量有增有減，2.3%1.7%1.1百分點(diǎn)；建材產(chǎn)品產(chǎn)量增減不一，水泥2023同期增速由負(fù)轉(zhuǎn)正。表12024年1-12月我國主要原材料產(chǎn)品累計產(chǎn)量及增長率主要產(chǎn)品產(chǎn)量（萬噸）增長率（%）2023年同期增速（%）主要產(chǎn)品產(chǎn)量（萬噸）增長率（%）2023年同期增速（%）硫酸10369.926.93.4鋼材139967.421.15.2燒堿4365.715.53.5十種有色金屬7918.784.37.1主要產(chǎn)品產(chǎn)量（萬噸）增長率（%）2023年同期增速（%）主要產(chǎn)品產(chǎn)量（萬噸）增長率（%）2023年同期增速（%）乙烯3493.370.76.0水泥182523.70-9.5-0.7生鐵100509.13-2.30.7平板玻璃（萬重量箱）100041.692.9-3.9粗鋼100509.13-1.70.0數(shù)據(jù)來源：wind數(shù)據(jù)庫，2025年2月20241-12物制品業(yè)外，我國主要原材料工業(yè)累計增加值增速呈現(xiàn)正增長態(tài)勢，黑色金屬礦采選業(yè)、黑色金屬冶煉

有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、非金屬礦采選業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)行業(yè)的增加值增速累計同比分別為7.3%、4.0%、3.7%、9.7%、3.2%、8.9%。圖22024年1-12月原材料各行業(yè)工業(yè)增加值增長率（%）數(shù)據(jù)來源：wind數(shù)據(jù)庫，2025年2月（三）原材料工業(yè)投資保持增長態(tài)勢，投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大20241-12資產(chǎn)投資累計同比增長9.2％。原材料工業(yè)投資總體保持增加態(tài)勢，有色金屬行業(yè)投資規(guī)模增長最快，有色金屬礦采選業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)投資分別同比增長26.7%24.2%8.6%，增速

20234.8鐵行業(yè)中黑色金屬礦采選業(yè)、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)投資分別同6.9%1.8%，礦采選業(yè)投資增速為12.7%，增速20233.51.6%，高20231表22024年1-12月份我國主要原材料行業(yè)固定資產(chǎn)投資增長率指標(biāo)同比增長（%）2023年同期增速（%）化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)8.613.4黑色金屬礦采選業(yè)6.9-6.8黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)1.80.2有色金屬礦采選業(yè)26.742.7有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)24.212.5非金屬礦采選業(yè)12.716.2非金屬礦物制品業(yè)1.60.6數(shù)據(jù)來源：wind數(shù)據(jù)庫，2025年2月（四）不同原材料產(chǎn)品進(jìn)出口差異明顯20241-12材料產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易表現(xiàn)不一。受國內(nèi)鋼材產(chǎn)能過剩以及鋼鐵市場需求低迷的影響，眾多鋼鐵企業(yè)增加1-12月，我國鋼材出口量呈增長態(tài)勢，

累計出口鋼材1107223.3%。受房地產(chǎn)等下游市場低迷的影響，我國鋼材進(jìn)口量為681萬噸，同比減少10.9%。我國有色金屬產(chǎn)品海外需求量持續(xù)提升，出口量保持上漲態(tài)勢，未鍛軋銅及銅128.5202329.5百分點(diǎn)；未鍛軋鋁及鋁材出口666萬噸，同比增長17.4%2023年同期31.3個百分點(diǎn)。在下游新能源、航空航天、半導(dǎo)體等行業(yè)發(fā)展帶動下，我國未鍛軋鋁及鋁材進(jìn)口量累計達(dá)到375萬噸，同比增長22.5%；未鍛軋銅及銅材進(jìn)口量累計達(dá)到568萬噸，同比增長3.4%。（五）原材料產(chǎn)品價格震蕩調(diào)整，普遍下跌2024年1-12月，原材料產(chǎn)品價格震蕩調(diào)整。鋼鐵價格震蕩走低，中國鋼鐵綜合價格指數(shù)表現(xiàn)1-9月逐步下跌至90.4，10月微上漲至103.9，11-12月下跌至97.4。化

工產(chǎn)品價格呈上漲趨勢。甲醇價格12313.7/122392.2/11256.7/噸上漲至12453.7/1769.1元/121013.1/動下降趨勢。1-4月，建材綜合指140.5123.5，510月再次回升至136.6，11-12下跌。有色金屬產(chǎn)品價格都有所上漲，鋁價、銅價波動較大。圖32024年我國部分原材料產(chǎn)品價格變化（單位：元/噸）數(shù)據(jù)來源：wind數(shù)據(jù)庫，2025年2月（六）行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益整體大幅度下滑除有色金屬行業(yè)外，2024幅下滑，多數(shù)企業(yè)處于虧損狀態(tài)。化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)利潤同-9.1%2023速有所上漲；鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤持續(xù)降低，黑色金屬礦采選業(yè)利潤累

-2.5%，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤同比為-40.7%；有色金屬行業(yè)利潤有所上漲，有色金屬礦采選業(yè)和有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)累計利潤同比分別上漲17.6%14.1%下滑嚴(yán)重，非金屬礦采選業(yè)累計利-4.4%，非金屬礦物制品業(yè)累計利潤同比為-55.3%。表32024年1-12月我國原材料不同行業(yè)累計營業(yè)利潤及增長率行業(yè)（億元（%）2023（%）化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)4178.0-9.1-33.8黑色金屬礦采選業(yè)566.6-2.57.5黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)444.9-40.7128.7行業(yè)（億元（%）2023（%）有色金屬礦采選業(yè)932.017.67.4有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)3137.214.131.7非金屬礦采選業(yè)101.3-4.40.0非金屬礦物制品業(yè)377.3-55.3-24.5數(shù)據(jù)來源：wind，2024年7月二、存在問題原材料工業(yè)穩(wěn)增長任務(wù)壓力不減。一方面，國際形勢復(fù)雜嚴(yán)峻，原材料工業(yè)發(fā)展外部環(huán)境不確定性增強(qiáng)。2024年以來，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨緩，主要經(jīng)濟(jì)體的貨幣政策陸續(xù)進(jìn)入降息周期，貿(mào)易保護(hù)主義、單邊主義和地緣政治沖突交織，加大了全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不確定性，針對我國原材料產(chǎn)品的反傾銷反補(bǔ)貼調(diào)查愈演愈烈。中國貿(mào)易救濟(jì)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2024年全球?qū)ξ覈撹F產(chǎn)品發(fā)起的貿(mào)易救濟(jì)案件增幅明顯，遠(yuǎn)超近年來平均水平。預(yù)計2025征關(guān)稅、地緣局勢復(fù)雜化等因素影響，針對我國原材料出口產(chǎn)品進(jìn)行限制的相關(guān)措施將逐步增加，我國原材料工業(yè)發(fā)展外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻。另一方面，主要下游行業(yè)需求修復(fù)不足，部分原材料行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下滑明顯。2024

產(chǎn)行業(yè)持續(xù)不景氣，導(dǎo)致傳統(tǒng)原材料產(chǎn)品增長乏力，部分企業(yè)處于微利甚至虧損狀態(tài)，行業(yè)穩(wěn)增長壓力2025列促進(jìn)經(jīng)濟(jì)回升向好的增量政策落地執(zhí)行，特別是“兩新”“兩重”政策加力實(shí)施，我國原材料工業(yè)運(yùn)行效益有望改善，但國際需求減弱和國內(nèi)房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷等因素帶來的下行壓力仍不容忽視。礦產(chǎn)資源供給保障能力有待進(jìn)一步增強(qiáng)。一方面，國內(nèi)礦產(chǎn)資源供給無法滿足原材料工業(yè)增長需對礦產(chǎn)資源需求也大幅提升，我國本身的礦產(chǎn)資源難以滿足下游需20241-12月，我國鐵礦砂及其精礦進(jìn)口量1236554.9%；銅礦28112.1%。此外，我國礦產(chǎn)資源綜合利用水平亟須提高。據(jù)不完全統(tǒng)計，我國共伴生礦產(chǎn)資源綜合利用率不足50%，亟需深度挖掘開發(fā)利用。我國鋼鐵原料中的廢鋼占比約為20%，遠(yuǎn)低于美國的70%、歐盟的55%~60%、韓國的50%，且不同企業(yè)差距較大。另一方面，全球圍繞礦產(chǎn)資源的爭奪將更加激烈，我國獲得海外優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源的難度和成本可能大幅增加。2024年9月，由美國牽頭的“礦產(chǎn)安全伙伴關(guān)系”聯(lián)盟在紐約舉行會議，決定建立一個新融資機(jī)構(gòu)，承諾向坦桑尼亞卡班加鎳礦項(xiàng)目提供融資支持。該舉措旨在通過“礦產(chǎn)+金融”模式進(jìn)一步掌控全球資源，削弱我國在礦產(chǎn)資源領(lǐng)域的國際影響力。預(yù)計2025年，圍繞關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的大國博弈競爭將愈演愈烈，以美國為首的西方國家將增大針對我國海外獲取礦產(chǎn)資源的打壓力度，我國礦產(chǎn)資源企業(yè)出海并購遇到的阻力將顯著增加，我國礦產(chǎn)資源安全保障形勢值得高度重視。數(shù)智化轉(zhuǎn)型步伐有待提速。近年來，我國大力推動數(shù)字技術(shù)賦能制造業(yè)，原材料工業(yè)重點(diǎn)行業(yè)關(guān)鍵工序數(shù)控化率、生產(chǎn)設(shè)備數(shù)字化

率穩(wěn)步提升，涌現(xiàn)出一批智能制造示范工廠，在數(shù)字化設(shè)計、先進(jìn)過程控制、智能倉儲等環(huán)節(jié)培育了若干智能制造優(yōu)秀場景，但還面臨總體數(shù)智化水平不高、關(guān)鍵軟硬件依賴進(jìn)口等問題。一方面，原材料工業(yè)總體數(shù)智化水平有待提高。智能制造評估評價公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)顯示，截至2024年11月，原材料工業(yè)中僅化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)進(jìn)入智能制造成熟度前十，排名第八，但四級及以上成熟度的企業(yè)占比僅5.7%。總體來看，原材料工業(yè)部分企業(yè)存在人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字孿生等新技術(shù)應(yīng)用不充分，數(shù)據(jù)深度開發(fā)利用能力較弱，智能化控制水平不足等問題，全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化智能化水平亟待提升。另一方面，實(shí)現(xiàn)原材料工業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵軟硬件基礎(chǔ)較為薄弱，智能傳感器、關(guān)鍵工業(yè)軟件、數(shù)據(jù)庫等依賴進(jìn)口。我國傳感器設(shè)計、制造、產(chǎn)業(yè)化、應(yīng)用技術(shù)整體落后國外，尤其是高端傳感器嚴(yán)重依賴進(jìn)口，基礎(chǔ)物性庫、模型庫、算法庫建設(shè)不夠完備直接影響原材料工藝模擬、優(yōu)化調(diào)控和計劃決策的精準(zhǔn)度，阻礙原材料工業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型進(jìn)程。產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)性矛盾亟待解決。2024產(chǎn)品供給保持增長，需求端偏弱運(yùn)行。一方面，傳統(tǒng)產(chǎn)品供過于求現(xiàn)象突出。受國內(nèi)房地產(chǎn)市場弱勢運(yùn)行影響，鋼鐵、化工、建材等傳統(tǒng)產(chǎn)品需求大幅減少。與此同時，汽車、家電等行業(yè)增速放緩，對傳統(tǒng)原材料產(chǎn)品的需求拉動有限，疊加傳統(tǒng)原材料產(chǎn)品產(chǎn)能基數(shù)較大，部分低端產(chǎn)品出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩問題，行業(yè)產(chǎn)能利用率不高，鋼鐵、石化高端產(chǎn)品有效供給能力尚未形成。新能源汽車、光伏、半導(dǎo)體、航空航天、高端醫(yī)療設(shè)備等行業(yè)的快速發(fā)展，顯著增加了對高端材料的需求，但由于創(chuàng)新投入不足、技術(shù)積累不夠、高層次人才不多等，高端產(chǎn)品供應(yīng)數(shù)量和質(zhì)量尚不能滿足新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，供不應(yīng)求問題亟待解決。三、發(fā)展建議加速存量和增量政策落地，支撐原材料工業(yè)穩(wěn)增長。加快穩(wěn)增長

政策落地實(shí)施，落實(shí)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新等一系列政策舉措，引導(dǎo)原材料企業(yè)聚焦高端化、智能化、綠色化發(fā)展，穩(wěn)步擴(kuò)大投資，帶動原材料工業(yè)轉(zhuǎn)型升級，強(qiáng)化政策工具協(xié)同創(chuàng)新，適時推出更多政策措施，放大政策組合效應(yīng)，支撐原材料工業(yè)穩(wěn)增長。推動“兩重”項(xiàng)目建設(shè)，利用國家發(fā)展改革委提前下達(dá)2025年中央預(yù)算內(nèi)投資計劃和加快“兩重”建設(shè)項(xiàng)目等機(jī)會，積極推進(jìn)在建項(xiàng)目投產(chǎn)、新項(xiàng)目開工建設(shè)，促進(jìn)原材料工業(yè)有效投資規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，激發(fā)原材料工業(yè)投資內(nèi)生增長動力。提升原材料企業(yè)競爭力，鼓勵行業(yè)龍頭企業(yè)實(shí)施兼并重組，建設(shè)世界一流材料企業(yè)集團(tuán)，推動全國原材料產(chǎn)能優(yōu)化布局。支持在細(xì)分材料領(lǐng)域具有主導(dǎo)權(quán)的專業(yè)化企業(yè)進(jìn)一步整合資源，打造細(xì)分材料產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。增強(qiáng)國內(nèi)資源供應(yīng)保障能力，拓展國際資源供應(yīng)渠道。加強(qiáng)國內(nèi)戰(zhàn)略性關(guān)鍵礦產(chǎn)資源調(diào)查勘查。進(jìn)一步摸清家底，強(qiáng)化國內(nèi)戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源存量的動態(tài)監(jiān)控，定期更新全國重要戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源潛力評價結(jié)果，支持相關(guān)創(chuàng)新研究和勘查工作，增強(qiáng)本土資源保障能力。強(qiáng)化資源綜合利用技術(shù)攻關(guān)。針對資源量大、品位較低的礦床，開展難選冶、共伴生礦產(chǎn)綜合利用技術(shù)攻關(guān)，形成先進(jìn)適用技術(shù)，提升礦產(chǎn)資源節(jié)約與開發(fā)綜合利用水平，盤活、釋放、新增一批礦產(chǎn)資源。提升全球礦產(chǎn)資源掌控力。積極實(shí)施走出去戰(zhàn)略，加快全球礦業(yè)市場布局，強(qiáng)化與“一帶一路”沿線國家的礦業(yè)合作，拓展礦產(chǎn)資源渠道。積極與主要資源國開展深度合作，提供礦產(chǎn)資源創(chuàng)新型價值鏈服務(wù)，構(gòu)建多元高效的資源供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)。積極參與全球礦業(yè)治理，利用金磚國家合作機(jī)制，牽頭制定有利于我國和廣大發(fā)展中國家的礦產(chǎn)領(lǐng)域合作規(guī)則，促進(jìn)形成國際礦業(yè)新格局，保障我國礦產(chǎn)資源安全。加強(qiáng)數(shù)智化技術(shù)深度應(yīng)用，持續(xù)推動數(shù)智化轉(zhuǎn)型。夯實(shí)數(shù)智基礎(chǔ)能力。研究建立原材料工業(yè)智能制造國家級創(chuàng)新平臺，整合各界創(chuàng)新資源，協(xié)同攻關(guān)一批原材料工業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型亟需的關(guān)鍵工業(yè)軟件、儀器裝備等。支持企業(yè)加強(qiáng)數(shù)字化基

礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、泛在感知網(wǎng)絡(luò)環(huán)境構(gòu)建和新型智能裝備部署應(yīng)用。實(shí)施全流程數(shù)智化改造。深入實(shí)施《原材料工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型行動方案》，支持企業(yè)加大數(shù)字化智能化改造力度和范圍，加快推動數(shù)智技術(shù)在原材料研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、經(jīng)營管理、市場服務(wù)等全流程環(huán)節(jié)的深度應(yīng)用。強(qiáng)化典型案例示范推廣。依托智能制造典型應(yīng)用場景和示范工廠、新一代信息技術(shù)與制造業(yè)融合發(fā)展等現(xiàn)有試點(diǎn)示范工作，開展原材料工業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型標(biāo)桿選樹行動，遴選一批標(biāo)桿企業(yè)、典型場景、解決方案和示范項(xiàng)目，探索形成可復(fù)制推廣的新業(yè)態(tài)、新模式、新路徑，面向全行業(yè)推廣應(yīng)用。優(yōu)化產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)，挖掘原材料工業(yè)新增長點(diǎn)。優(yōu)化產(chǎn)品供給體系。組織行業(yè)協(xié)會和專業(yè)組織持續(xù)跟蹤下游產(chǎn)業(yè)需求變化情況，根據(jù)需求結(jié)構(gòu)變化調(diào)整產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)，提高供給質(zhì)量，推動原材料工業(yè)增品種、提品質(zhì)，建立與下游需求相適應(yīng)的原材料產(chǎn)品、產(chǎn)量、產(chǎn)能等供給體系。加快傳統(tǒng)原材料產(chǎn)品的迭代升級，梳理相關(guān)產(chǎn)品譜系，推動產(chǎn)品體系化發(fā)展。擴(kuò)大高端產(chǎn)品供給比重。鼓勵原材料企業(yè)加大研發(fā)投入，開展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研合作，推動科技成果轉(zhuǎn)化和應(yīng)用，形成新的高端產(chǎn)品供給能力。瞄準(zhǔn)新興產(chǎn)業(yè)所需的高性能、功能化、差異化的先進(jìn)基礎(chǔ)材料、關(guān)鍵戰(zhàn)略材料和前沿材料，實(shí)施前瞻性布局和突破性提升行動，進(jìn)一步提升高端產(chǎn)品供給能力。加快綠色產(chǎn)品生產(chǎn)。在石化、鋼鐵、有色、建材等行業(yè)，推進(jìn)新能源利用，開展節(jié)能降碳，加速綠色制造，加快綠色產(chǎn)品開發(fā)，推動原材料工業(yè)向全球產(chǎn)業(yè)鏈中高端邁進(jìn)，樹立綠色低碳的產(chǎn)業(yè)形象。四、2025年展望2024年，在全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展和我國經(jīng)濟(jì)總體平穩(wěn)形勢下，我國原材料工業(yè)生產(chǎn)、投資都保持穩(wěn)步增長，同時也存在原材料產(chǎn)品價格有漲有跌，原材料工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益有增有減的情況。預(yù)計2025年，全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步向好，我國原材料工業(yè)增加值將保持增長態(tài)勢，主要原材料產(chǎn)品價格震蕩調(diào)整，行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益有望改善。

2025年，我國原材料工業(yè)增加值延續(xù)穩(wěn)步增長態(tài)勢，主要原材料產(chǎn)品產(chǎn)量有增有減，化工、有色金屬產(chǎn)量總體延續(xù)增長態(tài)勢，鋼鐵、建材產(chǎn)量繼續(xù)下降。一是全球經(jīng)濟(jì)增速保持穩(wěn)定，但下行風(fēng)險仍在增加，國際市場波動明顯，原材料產(chǎn)品國外需求增長乏力。IMF20252024年基本持平，受此影響，我國原材料產(chǎn)品國外需求增長空間有限。二是我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中有進(jìn)，原材料產(chǎn)品國內(nèi)需求相對穩(wěn)定。IMF2025年我國經(jīng)濟(jì)增速為4.5%，20244.8%，慮到我國近期發(fā)布的一系列經(jīng)濟(jì)刺激政策，多家外資機(jī)構(gòu)紛紛上調(diào)了對我國經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)期。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有利條件和支撐因素依然較多，大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新等政策措施持續(xù)落地顯效，這將為我國原材料工業(yè)穩(wěn)定發(fā)展注入新動能。三是主要下游行業(yè)表現(xiàn)不一，原材料產(chǎn)品需求強(qiáng)度出現(xiàn)分化。2024，1-1210.6%，降幅進(jìn)一步擴(kuò)大，預(yù)計2025年我國房地產(chǎn)行業(yè)負(fù)增長的局面較難扭轉(zhuǎn)，對鋼鐵、建材等傳統(tǒng)原材料產(chǎn)品市場需求形成較大沖擊。20241-12汽車、工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量分別同比增38.7%、14.2%，2025些新興產(chǎn)業(yè)將延續(xù)增長態(tài)勢，對高端原材料產(chǎn)品需求有望繼續(xù)增加。2025年，我國原材料工業(yè)總體投資規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大。一是國家發(fā)展改革委加快重大項(xiàng)目投資，20241-10月共審批核準(zhǔn)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目97個，總投資9160源、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)。這些投資項(xiàng)目最終都會形成實(shí)物工作量，帶動原材料工業(yè)投資增長。二是制造業(yè)民間投資保持良好增長勢頭，20241-12月制造業(yè)民間投資同比增10.8%，比全部制造業(yè)投資增速1.6個百分點(diǎn)；同時，國家大力支持民企參與重大項(xiàng)目建設(shè)，進(jìn)一步激發(fā)民間資本活力，將對我國原材料工業(yè)及其下游制造業(yè)投資增長形成有效支撐。三是傳統(tǒng)鋼鐵、建材等大宗原材料產(chǎn)品需求增長速度

放緩，一定程度上削弱了企業(yè)投資積極性。但大規(guī)模設(shè)備更新、高端原材料產(chǎn)品創(chuàng)新等方面有望成為吸引投資的新增長點(diǎn)，原材料工業(yè)投資規(guī)模有望增加。預(yù)計2025年，我國原材料產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易有增有減。出口方面，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，國際局勢復(fù)雜多變，鋼鐵、有色等傳統(tǒng)原材料產(chǎn)品出口面臨較多挑戰(zhàn)。美國是我國鋼鐵相關(guān)產(chǎn)品的重要市場之一，特朗普政府一貫采用貿(mào)易保護(hù)主義政策以及支持美國制造業(yè)的復(fù)興和本土化生產(chǎn)，將導(dǎo)致我國鋼鐵產(chǎn)品的外需減弱、海外供給降低，出口增速將逐步回落；銅、鋁等有色金屬產(chǎn)品出口受貿(mào)易摩擦不斷影響，難有較大增長。進(jìn)口方面，隨著我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，新能源汽車、太陽能電池、半導(dǎo)體產(chǎn)品、低空經(jīng)濟(jì)以及人工智能等產(chǎn)業(yè)的興起，對于高端有色金屬、工程塑料等產(chǎn)品需求將保持增長態(tài)勢。為滿足國內(nèi)市場需求，預(yù)計對鋼鐵、銅、鋁等高端產(chǎn)品進(jìn)口需求有一定增長空間，但傳統(tǒng)產(chǎn)品進(jìn)口規(guī)模將減少。預(yù)計2025年，我國原材料產(chǎn)品價格走勢仍將呈現(xiàn)分化態(tài)勢，不同品種價格走勢不一。鋼材價格受鋼鐵行業(yè)自身供大于求和外部房地產(chǎn)行業(yè)低迷等影響，將在行業(yè)平均成本線下方震蕩運(yùn)行。建材產(chǎn)品價格在基建項(xiàng)目加快建設(shè)的帶動下，有望擺脫房地產(chǎn)市場下行帶來的下降影響，逐步實(shí)現(xiàn)上漲，但上漲空間有限?；ぎa(chǎn)品價格在國際原油價格大幅波動和主要下游需求不及預(yù)期的影響下，總體呈現(xiàn)回落態(tài)勢，部分化工產(chǎn)品在消費(fèi)品以舊換新帶動下有望小幅上漲。有色金屬產(chǎn)品價格出現(xiàn)明顯分化，銅、鋁價格受益于新能源汽車、光伏、特高壓等新興產(chǎn)業(yè)需求拉動，有望逐步上漲；

鎳價格在全球需求復(fù)蘇緩慢和供應(yīng)量增大的影響下，繼續(xù)承壓下行。預(yù)計2025年，我國原材料工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益有望穩(wěn)步增長。隨著國家和地方在多領(lǐng)域推出系列擴(kuò)內(nèi)需政策的落地以及新能源汽車、光伏、電子產(chǎn)品等消費(fèi)提振，對原材料工業(yè)產(chǎn)品需求將擴(kuò)大，行業(yè)營收有望大幅上升。全球經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，國際原油、鐵礦石等大宗產(chǎn)品價格預(yù)期將有所偏弱，原料成本壓力將有所緩解，原材料工業(yè)營業(yè)利潤有望實(shí)現(xiàn)正增長。（作者：曾昆王敏毛曉陽）附件：2024年原材料工業(yè)政策速遞1、工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會、財政部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會等九部門關(guān)于印發(fā)《原材料工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作方案（2024—2026年）》的通知該方案旨在推動原材料工業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以加快新型工業(yè)化進(jìn)程、建設(shè)制造強(qiáng)國。以提質(zhì)升級、降本增效、綠色安全為最終目的，推動原材料工業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)變革。方案聚焦四大任務(wù)：強(qiáng)化數(shù)字安全化、高效化應(yīng)用，培育龍頭企業(yè)與中小企業(yè)協(xié)同發(fā)展，完善技術(shù)攻關(guān)、標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)和公共服務(wù)支撐。推動原材料工業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展，提升全球競爭力，助力新型工業(yè)化建2026120

60上標(biāo)桿工廠，并顯著提升關(guān)鍵工序數(shù)控化率和數(shù)字化研發(fā)設(shè)計工具普及率等。2、《化工和危險化學(xué)品安全生產(chǎn)治本攻堅(jiān)三年行動方案（2024-2026年）》該方案以強(qiáng)化化工和危險化學(xué)品安全生產(chǎn)基礎(chǔ)，有效防范遏制重特大生產(chǎn)安全事故為宗旨，主要目標(biāo)是通過三年治本攻堅(jiān)，使相關(guān)企業(yè)的安全生產(chǎn)責(zé)任體系和風(fēng)險防控機(jī)制更加健全，本質(zhì)安全水平和人員技能素質(zhì)能力得到提升，全國化工事故總量及較大事故明顯下降，重特大事故得到有效遏制。方案提出嚴(yán)格安全許可審批、加強(qiáng)安全生產(chǎn)監(jiān)管執(zhí)法、實(shí)施作業(yè)安全專項(xiàng)治理、強(qiáng)化重大危險源等安全風(fēng)險防控、推進(jìn)高危工藝企業(yè)全流程自動化改造、更新升級安全工藝技術(shù)設(shè)備、推進(jìn)化工園區(qū)安全提質(zhì)工程等多項(xiàng)主要任務(wù)。3、國務(wù)院辦公廳《關(guān)于加快構(gòu)建廢棄物循環(huán)利用體系的意見》該意見旨在構(gòu)建覆蓋全面、運(yùn)轉(zhuǎn)高效、規(guī)范有序的廢棄物循環(huán)利用體系，以推動高質(zhì)量發(fā)展并助力美麗中國建設(shè)。意見提出要以廢棄物精細(xì)管理、有效回收、高效利用為路徑，覆蓋生產(chǎn)生活各領(lǐng)域；明20252030標(biāo)，包括大宗固體廢棄物和主要再生資源的年利用量；提出了推進(jìn)廢棄物精細(xì)管理和有效回收、提高廢棄物資源化和再利用水平等重點(diǎn)任務(wù)；強(qiáng)調(diào)了政府引導(dǎo)與市場主導(dǎo)相結(jié)合，激發(fā)經(jīng)營主體活力，引導(dǎo)全民參與；五是注重創(chuàng)新驅(qū)動，加強(qiáng)科技創(chuàng)新、模式創(chuàng)新和機(jī)制創(chuàng)新，以豐富廢棄物循環(huán)利用品類并提升價值。4、《稀土管理?xiàng)l例》2024622785布《稀土管理?xiàng)l例》，自2024101

保護(hù)和合理開發(fā)利用稀土資源，促進(jìn)稀土產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，同時維護(hù)生態(tài)安全和國家資源、產(chǎn)業(yè)安全。條例明確了稀土資源的國家所有性質(zhì)，并規(guī)定了對稀土的開采、冶煉分離、金屬冶煉、綜合利用、產(chǎn)品流通、進(jìn)出口等活動的具體管理要求。該條例建立了稀土管理的法律框架，規(guī)范了稀土產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的行為，有利于打擊私挖盜采、非法買賣稀土產(chǎn)品等違法行為。條例鼓勵和支持稀土產(chǎn)業(yè)新技術(shù)、新工藝的研發(fā)和應(yīng)用，推動稀土產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化、綠色化發(fā)展等。5金融監(jiān)管總局關(guān)于印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一批次新材料保險補(bǔ)償政策的意見》的通知首臺（套）重大技術(shù)裝備是指國內(nèi)實(shí)現(xiàn)顯著技術(shù)突破，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，進(jìn)入市場初期尚未形成競爭優(yōu)勢的整機(jī)裝備、核心系統(tǒng)及關(guān)鍵零部件產(chǎn)品。裝備可按照臺（套）數(shù)或批次數(shù)予以投保。首批次新材料是指國內(nèi)實(shí)現(xiàn)原始創(chuàng)新或進(jìn)入市場初期尚未形成規(guī)?；瘧?yīng)用和競爭優(yōu)勢的新材料產(chǎn)品。此政策堅(jiān)持完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，著力推動高質(zhì)量發(fā)展，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，聚焦國家重點(diǎn)支持領(lǐng)域，堅(jiān)持問題導(dǎo)向、結(jié)果導(dǎo)向、目標(biāo)導(dǎo)向，推動首臺(套)重大技術(shù)裝備、首批次新材料創(chuàng)新發(fā)展和推廣應(yīng)用。主要聚焦制造業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新成果，聚焦國家重大戰(zhàn)略發(fā)展需求，聚焦國家重大項(xiàng)目建設(shè)需要，以《首臺（套）重大技術(shù)裝備推廣應(yīng)用指導(dǎo)目錄》《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄》（以下統(tǒng)稱《目錄》）中裝備、新材料產(chǎn)品為基礎(chǔ)，重點(diǎn)支持國家戰(zhàn)略且質(zhì)量風(fēng)險大的領(lǐng)域，動態(tài)調(diào)整支持范圍、補(bǔ)助額度和補(bǔ)貼比例。6、國家發(fā)展改革委、工業(yè)信息化部、生態(tài)環(huán)境部等部門關(guān)于印發(fā)《鋼鐵行業(yè)節(jié)能降碳專項(xiàng)行動計劃》的通知鋼鐵行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，也是能源消耗和二氧化碳排放的重點(diǎn)行業(yè)。為深入挖掘鋼鐵行業(yè)節(jié)能降碳潛力，加快鋼鐵行業(yè)

節(jié)能降碳改造和用能設(shè)備更新，支撐完成“十四五”能耗強(qiáng)度降低約束性指標(biāo)，制定此項(xiàng)行動計劃。提出推動全流程余能利用、提升短流程電爐煉鋼比重，加快發(fā)展低碳冶煉新模式，提升數(shù)字化管理水平四項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。7、工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會、財政部、生態(tài)環(huán)境部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、應(yīng)急管理部、中國科學(xué)院、中國工程院、國家能源局九部門關(guān)于印發(fā)《精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實(shí)施方案（2024—2027年）》的通知為落實(shí)全國新型工業(yè)化推進(jìn)大會部署，完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，充分發(fā)揮石化化工產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚、市場規(guī)模超大和應(yīng)用場景豐富等優(yōu)勢，此方案提出將大力發(fā)展精細(xì)化工作為產(chǎn)業(yè)延鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈、轉(zhuǎn)型升級的主攻方向，堅(jiān)持需求牽引和創(chuàng)新驅(qū)動，以增強(qiáng)高端產(chǎn)品供給能力培育發(fā)展新動能，以提高綠色安全水平筑牢發(fā)展根基，以集約化布局增強(qiáng)發(fā)展韌性，聚焦做好重點(diǎn)產(chǎn)品、做精重點(diǎn)技術(shù)、做強(qiáng)重點(diǎn)企業(yè)、做優(yōu)重點(diǎn)園區(qū)，打造高效綠色安全融合的精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)體系，加快培育新質(zhì)生產(chǎn)力，為推進(jìn)新型工業(yè)化、建設(shè)制造強(qiáng)國提供堅(jiān)實(shí)物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)。未來預(yù)計到2027年，石化化工產(chǎn)業(yè)精細(xì)化延伸取得積極進(jìn)展。圍繞經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需求，攻克一批關(guān)鍵產(chǎn)品，對重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈保障能力進(jìn)一步增強(qiáng)；突破一批綠色化、安全化、智能化關(guān)鍵技術(shù)，能效水平顯著提升，揮發(fā)性有機(jī)物排放總量大幅降低，本質(zhì)安全水平顯著提高；培育5家以上創(chuàng)新引領(lǐng)和協(xié)同集成能力強(qiáng)的世界一流企業(yè)，培育500家以上專20以上以精細(xì)化工為主導(dǎo)、具有較強(qiáng)競爭優(yōu)勢的化工園區(qū)，形成大中小企業(yè)融通、上下游企業(yè)協(xié)同的創(chuàng)新發(fā)展體系。行動計劃明確了電解鋁行業(yè)節(jié)能降碳的主要目標(biāo)，部署了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局和產(chǎn)能調(diào)控、大力推進(jìn)節(jié)能降碳改造、實(shí)施非化石能源替代、

推動產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同綠色發(fā)展、推動數(shù)字化智能化升級等重點(diǎn)任務(wù)，圍繞激勵約束、資金支持、標(biāo)準(zhǔn)提升、技術(shù)創(chuàng)新等方面加強(qiáng)政策保障，并對組織領(lǐng)導(dǎo)、項(xiàng)目實(shí)施、監(jiān)督管理、宣傳引導(dǎo)等提出工作要求。9、工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委關(guān)于印發(fā)《新材料中試平臺建設(shè)指南（2024—2027年）》的通知指南提出以突破帶動效應(yīng)明顯的關(guān)鍵共性技術(shù)為出發(fā)點(diǎn)，以實(shí)現(xiàn)標(biāo)志性材料產(chǎn)業(yè)化為落腳點(diǎn)，以完善提升中試基礎(chǔ)條件能力、技術(shù)支撐能力和公共服務(wù)能力為著力點(diǎn)，體系化謀劃總體布局，分層級支持建設(shè)，打造一批設(shè)施條件好、轉(zhuǎn)化能力強(qiáng)、運(yùn)營機(jī)制活、輻射范圍大的高水平新材料中試平臺，為加快推進(jìn)新型工業(yè)化、建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力提供有力支撐。到2027年，面向新材料產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域，以支撐科技成果轉(zhuǎn)化形成產(chǎn)業(yè)化能力為目標(biāo)，支持地方開展中試平臺建設(shè)和能力提升，力爭建成300個左右地方新材料中試20材料中試平臺，打造專業(yè)化建設(shè)、市場化運(yùn)營、開放式服務(wù)的中試平臺體系，支撐新材料產(chǎn)