3、2013年1季度境外礦業(yè)投資情況VIP

2013年一季度中國企業(yè)境外礦業(yè)投資情況分析一、信息收集、研究情況及取得的成果二、成果社會化服務(wù)情況三、2013年1季度境外礦業(yè)備案數(shù)據(jù)四、其他重要情況五、存在的問題和對策建議2025/3/30信息收集、研究情況及取得的成果1.借備案資料，及時跟蹤情況、發(fā)現(xiàn)問題，向政府部門提出建議一、4信息收集、研究情況及取得的成果2.國外礦產(chǎn)資源勘查開發(fā)備案數(shù)據(jù)集成：電子化上述各類備案資料，形成數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，并按部的統(tǒng)一要求進(jìn)行數(shù)據(jù)集成與匯交至國土資源部國外地質(zhì)礦產(chǎn)信息系統(tǒng)。

一、5信息收集、研究情況及取得的成果一、6信息收集、研究情況及取得的成果一、4.函調(diào)：

為深入跟蹤了解我國境外礦業(yè)投資地質(zhì)找礦和礦業(yè)開發(fā)總體進(jìn)展情況，對國內(nèi)境外礦業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行了廣泛函調(diào)，共收回有效問卷96份，涉及國內(nèi)投資主體70家，主要為2009、2010年間“走出去”的企業(yè)。

投資環(huán)境綜合排名依次為北美和大洋洲、拉丁美洲、獨聯(lián)體、亞洲、非洲。

各地區(qū)投資環(huán)境的函調(diào)統(tǒng)計主要包括：項目所在地區(qū)腐敗現(xiàn)象、工會社區(qū)阻力、地方保護(hù)主義、盜采現(xiàn)象等16項內(nèi)容，統(tǒng)計結(jié)果如右圖所示》統(tǒng)計項亞洲北美和澳大利亞獨聯(lián)體非洲拉丁美洲項目所在國是否存在腐敗現(xiàn)象35.7194.448035.1950當(dāng)?shù)毓?社區(qū).綠色環(huán)保組織力量51.8527.781042.5925政府地方保護(hù)主義情況51.7977.788053.7058.33盜采現(xiàn)象是否存在82.1497.229072.2277.78項目所在地是否存在人員安全隱患78.5788.8910061.1186.11礦區(qū)所在地區(qū)是否有排外的傳統(tǒng)73.2188.8910085.1977.78礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)移條件61.1197.22807679.41礦區(qū)是否處于軍事、文化敏感區(qū)或者自然保護(hù)區(qū)內(nèi)96.4394.4410092.59100礦區(qū)自然災(zāi)害是否嚴(yán)重85.7110010098.1591.67項目所在國的政治體制和政府的穩(wěn)定性60.7197.227062.9677.78礦區(qū)的交通條件如何48.1558.334037.0463.89公司與礦區(qū)原住居民之間，是否已達(dá)成協(xié)議80.3669.44705088.89礦區(qū)附近有沒有足夠合適勞動力的供應(yīng)7577.782087.0477.78水資源和電力是否有充足供應(yīng)55.3661.114055.5669.44法律法規(guī)對探礦采礦權(quán)所有權(quán)的保護(hù)是否明確67.8694.4410088.46100假如有需要，政府會不會幫助修建道路32.1432.352024.0741.67環(huán)境評估報告是否已獲批準(zhǔn)86.5447.0610056.2569.447信息收集、研究情況及取得的成果一、5.做圖：8信息收集、研究情況及取得的成果一、3.案例分析案例1：自身定位準(zhǔn)確利用本土化——兗礦澳大利亞公司成長迅速案例2：國際商業(yè)運作能力的缺失——中潤集團(tuán)收購金礦失敗案例3：超出能力范圍介入——長聯(lián)石油鉀鹽案例4：投資盲目--西洋集團(tuán)俄羅斯鐵礦項目陷入困境案例5：風(fēng)險超出掌控--遼寧西洋、鳳凰集團(tuán)投資朝鮮礦業(yè)遭遇變故案例6：有色金屬礦產(chǎn)地質(zhì)調(diào)查中心收購Canaco公司收益突出案例7：慶華礦業(yè)塞拉利昂鐵礦案例8：中鋁幾內(nèi)亞西芒杜鐵案例9：中冶阿富汗銅礦案例10：中信泰富開發(fā)澳洲磁鐵礦嚴(yán)重超支預(yù)算案例11：五礦集團(tuán)成功收購澳大利亞OZ公司案例12：澳大利亞稀土項目9二、成果社會化服務(wù)情況

報兩部報告；

會員大會；

國際礦業(yè)大會等主要礦業(yè)會議；QQ群社會化服務(wù)渠道：10二、成果社會化服務(wù)情況《中國對外投資合作發(fā)展報告2011-2012》第三篇之第二章“礦業(yè)對外投資”報告匯報、文章發(fā)表出版單位：商務(wù)部使用單位：社會11二、成果社會化服務(wù)情況《中國企業(yè)境外礦業(yè)投資案例分析》《中海油收購尼克森項目可行性分析》報告匯報、文章發(fā)表出版單位：中國礦業(yè)報使用單位：社會淺析我國赴中南亞礦業(yè)投資形勢出版單位：《資源與產(chǎn)業(yè)》使用單位：社會12二、成果社會化服務(wù)情況演講題目：我國礦業(yè)企業(yè)“走出去”現(xiàn)狀分析會議名稱：境外礦產(chǎn)信息發(fā)布與礦產(chǎn)勘查論壇主辦方：國土資源部項目成果轉(zhuǎn)化會議13二、成果社會化服務(wù)情況演講題目：我國礦業(yè)企業(yè)境外投資情況及分析會議名稱：中國國際礦業(yè)大會民營論壇主辦方：國土資源部、天津市人民政府、中國礦業(yè)聯(lián)合會項目成果轉(zhuǎn)化會議14二、成果社會化服務(wù)情況演講題目：2011年度中國企業(yè)境外礦業(yè)投資情況會議名稱：中國企業(yè)礦業(yè)國際合作研討會主辦方：中國國際貿(mào)易促進(jìn)委員會項目成果轉(zhuǎn)化會議15二、成果社會化服務(wù)情況演講題目：加強(qiáng)溝通協(xié)作繁榮中加礦業(yè)會議名稱：第五屆中加經(jīng)貿(mào)合作論壇主辦方：中國國際貿(mào)易促進(jìn)委員會、加拿大加中貿(mào)易理事會項目成果轉(zhuǎn)化會議16二、成果社會化服務(wù)情況演講題目：中國礦企海外投資的趨勢和作用會議名稱：2012年礦業(yè)與財富論壇主辦方：英國《礦業(yè)雜志》（MiningJournal）項目成果轉(zhuǎn)化會議17二、成果社會化服務(wù)情況會議名稱：2012（湖南）第二屆境外礦產(chǎn)資源對接會項目成果轉(zhuǎn)化會議主辦方：湖南省人民政府演講題目：中國企業(yè)境外礦業(yè)投資形勢及建議18二、成果社會化服務(wù)情況演講題目：中國企業(yè)境外礦業(yè)投資案例分析會議名稱：第11屆全國礦床會議主辦方：中國地質(zhì)學(xué)會礦床地質(zhì)專業(yè)委員會等項目成果轉(zhuǎn)化會議19

1.預(yù)警：針對境外礦業(yè)形勢，發(fā)現(xiàn)和研究突出問題，向企業(yè)提出投資預(yù)警、投資提示2.指南：總結(jié)境外投資分布，總結(jié)企業(yè)經(jīng)驗教訓(xùn)，編制境外礦業(yè)投資實用指南：地區(qū)選擇（函調(diào)國家評價）、規(guī)模選擇、階段選擇、礦種選擇（重點礦種）、投資主體選擇、在各國常遇到的問題及應(yīng)對方案二、成果社會化服務(wù)情況20

4.對接：集合各方資源，備案企業(yè)篩選分類，在會員范圍內(nèi)針對性地組織高質(zhì)量項目對接5.數(shù)據(jù)庫：完善國外礦產(chǎn)資源勘查開發(fā)備案數(shù)據(jù)，方便查詢，基于GOOGLE地圖系統(tǒng)，制作中企境外項目分布圖二、成果社會化服務(wù)情況21

6.做圖：基于GIS系統(tǒng)，在全球大型-超大型礦床分布圖基礎(chǔ)上，制作中企境外項目分布圖，跟蹤重點項目進(jìn)展二、成果社會化服務(wù)情況22

7.資料共享：同一地區(qū)企業(yè)地質(zhì)資料共享

8、信息交流：建立會員QQ群，充分利用中國礦聯(lián)組織或參與的國際交流活動，及時向會員發(fā)布國外政策變動信息、國際合作項目信息二、成果社會化服務(wù)情況23

9、召開中國企業(yè)礦業(yè)投資并購座談會。今年5月結(jié)合我會舉辦的找礦大會召開一次，下半年再擇時召開一次。二、成果社會化服務(wù)情況24

10.其他：政治風(fēng)險研究C1標(biāo)準(zhǔn)制定二、成果社會化服務(wù)情況25

二、成果社會化服務(wù)情況2013年一季度,我會共受理中國企業(yè)境外礦業(yè)投資項目29例，與去年同期基本持平；中方協(xié)議投資額17.62億美元，同比增加208%。投資涉及中國企業(yè)28家，資金流向全球18個國家。三、2013年一季度數(shù)據(jù)27（一）投資礦種

以投資金額計，2012年中國企業(yè)境外投資的主要礦種依次為：煤炭（6.70億美元，5例）、銅（5.60億美元,5例）、金（3.63億美元,5例）、鐵（0.75億美元,7例）、螢石（0.35億美元,2例），其他礦種合計（0.6億美元,5例）。。

三、2013年一季度數(shù)據(jù)28（二）投資目的地

中國企業(yè)境外投資的主要目的地依次為：南部非洲（6.32億美元,7例）

加拿大（5.5億美元,2例）

中亞（3億美元,1例）

北亞（1.63億美元,8例）

拉丁美洲（0.43億美元,2例）

東盟（0.32億美元,6例）

澳大利亞（0.26億美元,1例）三、2013年一季度數(shù)據(jù)29（二）投資目的地

數(shù)量較多的國家有蒙古、馬來西亞、俄羅斯、南非,其中蒙古國6例，主要投向中小型螢石礦和煤礦；馬來西亞3例，全部為中小型鐵礦開發(fā)；俄羅斯3例，主要投向中小型金礦開發(fā)；南非3例，主要投向大型銅礦和煤炭開發(fā)。金額較大的國家有南非、加拿大、吉爾吉斯斯坦，投資額分別為6.1億美元、5.5億美元、3億美元，主要礦種分別為金、煤炭、銅。三、2013年一季度數(shù)據(jù)30（三）行業(yè)來源跨行業(yè)企業(yè)與礦山企業(yè)投資相當(dāng)。按照投資金額排序，中國企業(yè)境外投資的主體依次為：礦山企業(yè)、跨行業(yè)企業(yè)、地勘單位，協(xié)議投資額分別為8.81億美元、8.49億美元、0.32億美元，項目數(shù)分別有3例、18例、8例。三、2013年一季度數(shù)據(jù)31（四）企業(yè)性質(zhì)民營企業(yè)與國有企業(yè)投資相當(dāng)，上市公司比例突出。國有企業(yè)投資額為8.97億美元，民營企業(yè)投資額為8.65億美元；國有企業(yè)項目11例，民營企業(yè)項目18例。本季度境外礦業(yè)投資企業(yè)中包含5家國內(nèi)上市公司（吉恩鎳業(yè)、陜西煉石、深圳零七、山東黃金、河北鋼鐵），占全部企業(yè)的兩成左右，協(xié)議投資額9.01億美元，占本季度投資總額的51.1%。三、2013年一季度數(shù)據(jù)32（四）資金來源民營企業(yè)自籌為主，國有企業(yè)貸款為主。民營企業(yè)資金來源以自籌為主，僅有不到兩成企業(yè)獲得貸款；地勘單位資金來源中，除財政支持外全部為自有資金；非地勘類國有企業(yè)資金來源兼有自有資金和貸款，以貸款為主。三、2013年一季度數(shù)據(jù)33（四）項目階段和投資方式更多投資選擇成熟項目，采取并購方式。全部投資額中，并購金額8.53億美元，同比增加697%；勘查金額1.53億美元，同比減少6%；開發(fā)建設(shè)金額7.56億美元，同比增加242%，并購金額和開發(fā)建設(shè)金額均同比大幅增加，但勘查金額同比減少，反映出企業(yè)避險意識增強(qiáng)，相對勘查項目及綠地投資，更多企業(yè)的投資選擇風(fēng)險更小、周期更短的的成熟項目和并購方式。三、2013年一季度數(shù)據(jù)34（一）北美油氣收購取得新進(jìn)展

2月，中海油收購尼克森公司獲得美國政府批準(zhǔn)，跨過了收購的最后一道門檻；中國石油化工集團(tuán)公司與美國切薩皮克能源公司簽署協(xié)議，收購后者位于美國俄克拉何馬州北部部分密西西比灰?guī)r油藏油氣資產(chǎn)50%的權(quán)益。

四、其他重要情況35（二）境外鐵礦項目建設(shè)取得成果

3月，鞍鋼集團(tuán)持股的澳大利亞鐵礦石生產(chǎn)商金達(dá)比公司發(fā)布公告稱，其與鞍鋼集團(tuán)合作的卡拉拉鐵礦項目（鞍鋼持股50%）取得重大進(jìn)展，已接近完工。四、其他重要情況36（三）部分境外獲利的礦業(yè)項目被停產(chǎn)

贊比亞的中資煤礦勞資沖突事件后續(xù)發(fā)酵，贊比亞礦業(yè)部長宣布吊銷該煤礦的開采執(zhí)照，稱其安全和環(huán)境狀況未達(dá)到贊比亞法律要求；該礦2010年和2012年兩次發(fā)生嚴(yán)重騷亂事件，造成中方一人死亡。四、其他重要情況37（四）香港成為中資企業(yè)走出去投融資平臺

在香港上市或打算上市的礦業(yè)公司在增多。繼專注贊比亞銅礦開發(fā)的中色礦業(yè)去年在港上市后，開發(fā)秘魯銅礦項目的中鋁礦業(yè)本季度亦在港上市，更多的企業(yè)，如紫金礦業(yè)、開元集團(tuán)等，都有將其境外礦業(yè)資產(chǎn)在香港上市的打算。

四、其他重要情況38（五）鐵礦石短期價格高位震蕩，中期價格下跌預(yù)期強(qiáng)烈

3月，澳洲資源能源經(jīng)濟(jì)局一份報告中表示，2013年每噸鐵礦石的平均價格可能為119美元（FOB），未來五年鐵礦石價格將降至每噸90美元（FOB）;高盛集團(tuán)預(yù)測今年的鐵礦石價格為144美元/噸（CFR），將2015年鐵礦石價格的預(yù)測值下調(diào)到每噸90美元（CFR）。

四、其他重要情況39（六）換帥潮象征著國際礦業(yè)公司大舉并購時代的結(jié)束

本季度，世界前五大礦業(yè)公司中有四家已經(jīng)確定了首席執(zhí)行官的更換，必和必拓、力拓、英美資源、斯特拉塔在本季度紛紛確定了CEO調(diào)整的人選，原首席執(zhí)行官悉數(shù)撤換。當(dāng)前礦產(chǎn)行業(yè)的換帥潮預(yù)示著一個在資本管理上更加嚴(yán)格、關(guān)注股東回報時代即將到來，礦產(chǎn)企業(yè)將從大舉并購轉(zhuǎn)而剝離非核心資產(chǎn)、減少資本支出。

四、其他重要情況40（七）法律手段應(yīng)對壟斷成功實踐

1月份，加拿大主要的三家鉀肥出口商同意支付高額和解費，了結(jié)與美國農(nóng)民和鉀肥購買方代表的官司。此項集體訴訟于2008年在美國伊利諾伊州發(fā)起，指控加拿大、俄羅斯和白俄羅斯等國的鉀肥出口商利用掌控全球鉀肥70%產(chǎn)量的優(yōu)勢聯(lián)合減產(chǎn)，抬高鉀肥市場價格，令美國用戶遭受損失。

四、其他重要情況41（八）非洲國家對中國企業(yè)投資采礦業(yè)或?qū)⒉扇∠拗拼胧?/p>

3月，針對中國在非洲礦產(chǎn)能源領(lǐng)域的投資，尼日利央行行長拉米多?薩努西撰文稱，非洲國家“正打開大門，使自己暴露于一種新形式的帝國主義之下”，“應(yīng)制定鼓勵其在非洲土地上建設(shè)制造業(yè)的激勵舉措，以及確保非洲就業(yè)的政策”。他的言論反映出非洲越來越多的高級官員對于中國在非礦業(yè)投資的態(tài)度正在轉(zhuǎn)變，非洲國家對礦業(yè)投資采取更多限制措施、收緊勞工制度的可能性越來越大。

四、其他重要情況42

朝鮮面臨復(fù)雜國際形勢，不能嚴(yán)格依法辦礦，非洲國家對采礦業(yè)的態(tài)度轉(zhuǎn)變，使其礦業(yè)投資環(huán)境面臨變數(shù)，政治風(fēng)險加大。1.政治風(fēng)險形勢依然嚴(yán)峻。我國企業(yè)境外礦業(yè)投資存在的問題對策建議五、存在的問題及對策建議432.境外投資盲目性仍然存在。

有企業(yè)投資開發(fā)智利小型銅礦，明顯存在盲目性，有悖行業(yè)常識。五、存在的問題及對策建議443.中小型礦山開發(fā)比例過高。

中國企業(yè)在部分國家的礦業(yè)投資以中小型（尤其是小型）礦山開發(fā)為主，此類項目容易破壞自然環(huán)境，導(dǎo)致不規(guī)范生產(chǎn)，引發(fā)與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的矛盾，造成人員財產(chǎn)損失，損害國家形象。五、存在的問題及對策建議454.項目開發(fā)存在較大經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。

盡管北美油氣并購和澳大利亞鐵礦開發(fā)取得進(jìn)展，但在鐵礦石價格下降預(yù)期強(qiáng)烈、能源產(chǎn)品價格存在很大變數(shù)的背景下，相關(guān)項目的開發(fā)存在潛在的成本風(fēng)險。五、存在的問題及對策建議465.勞動力問題普遍存在。

企業(yè)反映，除地廣人稀的加拿大勞動力短缺外，拉美、亞洲的一些地區(qū)同樣存在勞動力問題，墨西哥、菲律賓等國低端勞動力豐富，但缺乏中高端技工勞動力。五、存在的問題及對策建議476.民營企業(yè)和地勘單位項目國內(nèi)融資難度大。

本季度進(jìn)行境外礦業(yè)投資的19家民營企業(yè)中僅有兩家獲得銀行貸款，非上市公司缺乏直接融資渠道，成為制約投資和并購規(guī)模的瓶頸。地勘單位項目8例，兩例獲得財政資金支持，其他全部為自籌資金。五、存在的問題及對策建議487.專業(yè)服務(wù)需求強(qiáng)烈。

跨行業(yè)企業(yè)依然是境外礦業(yè)投資的主要力量之一，在技術(shù)指導(dǎo)、經(jīng)驗咨詢方面的專業(yè)服務(wù)方面有較大需求。五、存在的問題及對策建議491.優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。

國際并購格局的改變，為中國企業(yè)廉價獲得較高質(zhì)量資產(chǎn)提供了有利條件，應(yīng)抓住機(jī)遇，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，更多地通過并購國外上市礦業(yè)公司，獲取勘查成熟、資料可靠、質(zhì)量較高的勘探開發(fā)項目。五、存在的問題及對策建議502.引導(dǎo)企業(yè)密切關(guān)注可能的政治風(fēng)險。

積極關(guān)注非洲礦業(yè)投資政策變化情況，提醒當(dāng)?shù)刂匈Y公司制定風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案，做好政治風(fēng)險和政策變動風(fēng)險的防控。五、存在的問題及對策建議513.引導(dǎo)企業(yè)投資決策做好盡職調(diào)查。

做好盡職調(diào)查是并購成功的關(guān)鍵一步，走出去的企業(yè)要按照地質(zhì)、選礦、法律、財務(wù)、管理分專業(yè)委托獨立公司進(jìn)行盡職調(diào)查，不能吝惜調(diào)查費用。五、存在的問題及對策建議投資鐵礦的幾點建議首先要看基礎(chǔ)設(shè)施，這是第一要務(wù)其次要看礦石可選的難易程度，選礦試驗千萬不要省錢最后要算總賬，即勘探、采礦、選礦和運輸，不能盲目樂觀，合理平衡投資和產(chǎn)能規(guī)模效應(yīng)。好項目學(xué)會和恰當(dāng)?shù)娜朔窒恚苊獬粤瞬幌グ闹尥顿Y磁鐵礦務(wù)必慎之又慎不能用國內(nèi)做礦的方式去國外投礦，在國外運營一個小規(guī)模礦山多數(shù)情況不成立控股項目煩惱多多，建議小規(guī)模投資者嘗試做小股東的瀟灑和游刃有余2025/3/30534.加強(qiáng)對跨行業(yè)企業(yè)投資礦業(yè)的引導(dǎo)。

行業(yè)協(xié)會適時組織召開和開展有針對的論壇和培訓(xùn)，充分發(fā)揮市場中介組織作用，為走出去企業(yè)，尤其是缺乏經(jīng)驗的跨行業(yè)企業(yè)，提供咨詢和引導(dǎo)，減少企業(yè)的盲目投資。五、存在的問題及對策建議545.研究典型問題，加強(qiáng)引導(dǎo)和協(xié)調(diào)。

隨著投資加拿大BC省煤炭、馬來西亞鐵礦、墨西哥鐵礦、蒙古螢石礦的中國企業(yè)增多，有必要對加拿大BC省煤礦開發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施、馬來西亞的鐵礦石質(zhì)量、墨西哥社會環(huán)境、蒙古國螢石投資政策進(jìn)行專項調(diào)查研究，防止中國企業(yè)在同一個問題上跌倒兩次，同時協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)刂衅?，形成老帶新的合作。五、存在的問題及對策建議556.培育具有國際競爭力的民營礦業(yè)公司。

為民營企