《互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利能力的影響研究國內外文獻綜述》4100字

互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利能力的影響研究國內外文獻綜述1.1關于互聯(lián)網(wǎng)金融的研究（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的界定與內涵國內外很多學者認為互聯(lián)網(wǎng)金融是新金融模式的一種。。在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念是由謝平和鄒傳偉(2012)提出來的，在他們看來，互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行、資本市場不同，是直接、間接融資之外的新金融模式[1]。吳曉求（2014）認為通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，運用云數(shù)據(jù)研發(fā)、創(chuàng)新金融功能產品的新金融業(yè)態(tài)是互聯(lián)網(wǎng)金融[2]。曹鳳岐（2015）認為，互聯(lián)網(wǎng)金融是依托互聯(lián)網(wǎng)開展一系列的金融業(yè)務服務，是傳統(tǒng)金融的巨大變革[3]。馬雪陽（2020）認為互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)技術成為一種新型的金融方式，是金融行業(yè)新的發(fā)展方向[4]。然而還有一部分學者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融不存在本質上的區(qū)別。鄭聯(lián)盛（2014）認為，互聯(lián)網(wǎng)金融的金融本質未改變，它是傳統(tǒng)金融基于互聯(lián)網(wǎng)平臺進行發(fā)展及創(chuàng)新[5]。陳志武（2014）認為，互聯(lián)網(wǎng)金融是對傳統(tǒng)金融發(fā)起挑戰(zhàn)，在傳統(tǒng)金融的獲客、銷售渠道上進行改變，但交易方的信用及跨期價值的本質仍未改變[6]。張承惠（2016）認為，現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)信息技術相結合的產物。[7]。此外，還有一些學者提出更為廣泛的理解。學者吳曉靈（2013）提出，只要運用互聯(lián)網(wǎng)技術開展金融業(yè)務的企業(yè)都可以被稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)[8]。黃旭、蘭秋穎和謝爾曼（2013）認為互聯(lián)網(wǎng)金融既是憑借互聯(lián)網(wǎng)技術發(fā)展自身業(yè)務的傳統(tǒng)金融，還可以是開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)[9]。認為本文采用的是黃旭、蘭秋穎和謝爾曼對互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，互聯(lián)網(wǎng)金融是通過使用互聯(lián)網(wǎng)技術開展金融業(yè)務的行為。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征與影響互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)平臺及其信息技術優(yōu)勢，對傳統(tǒng)金融造成了一定的威脅?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的主要優(yōu)點在于：第一，處理信息成本低。吳中超、高洪洋（2018）提出，互聯(lián)網(wǎng)金融具有交易成本低、效率高、信息對稱的特點，這比傳統(tǒng)商業(yè)銀行更有優(yōu)勢[10]。兩者主要是在信息處理能力、信息處理方式方面有所不同，互聯(lián)網(wǎng)金融在線上就能完成所有的流程及業(yè)務，而傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要是依托線下實體門店進行業(yè)務處理，故互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅簡化了業(yè)務流程，還提高了信息處理效率、降低交易成本，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融備受歡迎的原因之一；第二，市場基礎大、客戶粘性強。根據(jù)相關數(shù)據(jù)顯示，截止2019年6月，互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模達到了8.54億，而互聯(lián)網(wǎng)金融的受眾人群高達90%的互聯(lián)網(wǎng)用戶，遠超傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務的人群數(shù)量。ChenSC(2012)認為移動終端支付是逐步替代實體線下的支付模式，在各種交易場景中，移動支付受到越來越多的青睞[11]。人民日益增長的生活需求在互聯(lián)網(wǎng)金融領域中得到了滿足，致使互聯(lián)網(wǎng)金融客戶的粘度不斷提升；第三，金融邊界模糊。李琦斕，馮杰禮（2018）認為互聯(lián)網(wǎng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)平臺及其技術，將多種行業(yè)及產品混合一起，導致金融邊界模糊，從而使其監(jiān)管限制不明確，發(fā)展空間較大[12]。第四，建立和完善發(fā)展性的信用體系。Crystalization（2014）指出金融交易雙方信息不對稱問題，一直以來是金融市場的一大難題。而賣方的信息和信用評價通過互聯(lián)網(wǎng)渠道得到更為有效的披露，使得互聯(lián)網(wǎng)金融能夠較為有效的避免信息不對稱問題，從而防范道德風險[13]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融持續(xù)收集客戶數(shù)據(jù)，及時調整客戶信用情況，并對其還款能力進行動態(tài)評估，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)貸后工作得到有效管理，從而提升風險防范能力。（3）互聯(lián)網(wǎng)金融指標體系的構建研究我國學者王錦虹(2015)結合Delphimethod和模糊層次法，構建指標得出，商業(yè)銀行的負債業(yè)務受互聯(lián)網(wǎng)金融的影響較大，資產業(yè)務、中間業(yè)務受到的影響較小[14]。學者沈悅、郭品(2015)對互聯(lián)網(wǎng)金融、商業(yè)銀行的關系進行分析，以“文本挖掘法”選取互聯(lián)網(wǎng)金融相關指數(shù)并得出相關結論[15]。劉忠璐(2016)借鑒了沈悅和郭品(2015)的研究，從支付結算、資源配置、風險管理及網(wǎng)絡渠道四個方面探討互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行風險承擔的影響[15][16]。隨后，劉忠璐又與林章悅(2016)進行研究，針對國有銀行、股份制銀行等不同的銀行，分析了互聯(lián)金融發(fā)展對他們的影響[17]。很多學者對互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的關系做了大量的研究，但是針對某個部分影響的實證分析還是很少，比如第三方支付。1.2關于互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行影響的研究（1）積極影響國內外大部分學者認為互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融模式的影響是積極的，兩者是相互競爭和扶持的。劉瀾飚、沈鑫、郭步（2013）就互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響進行了剖析，認為在國際背景之下，互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融是互相融合的[18]。宮曉林（2013）提出短期內互聯(lián)網(wǎng)金融會影響商業(yè)銀行盈利水平，但長期來說，互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行是相互借鑒和融合的[19]。莫易嫻（2014）多維度分析了互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別，并認為傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的相互融合，更大于相互競爭[20]。周華（2013）、龔明華（2014）也認為互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行是相互競爭和扶持的，在未來，商業(yè)銀行的發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)金融[21][22]。郝身永、陳輝（2015）認為，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行既是競爭關系，又是合作關系，他們是互利共贏的[23]。田鑫（2019）認為互聯(lián)網(wǎng)金融改變了傳統(tǒng)金融模式，對其產生一定沖擊，但這并非是替代。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行雖存在競爭，但更多是互補[24]。（2）消極影響部分學者認為傳統(tǒng)金融面臨的市場競爭日趨激烈，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融帶來諸多消極影響。邱勛（2013）從商業(yè)銀行市場地位、存款份額、理財產品及中間業(yè)務收入四方面，深入分析余額寶給商業(yè)銀行帶來的沖擊[25]。章連標、楊小淵（2013）認為互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付對商業(yè)銀行的支付領域造成了較大沖擊[26]。吳曉求（2014）認為互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的支付、融資產生了較大影響，而金融產品銷售方面也有波及[2]。于波、周寧和霍永強（2020）認為互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)已覆蓋或涉及商業(yè)銀行的大部分業(yè)務領域，互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊著商業(yè)銀行的盈利空間[27]。李淑萍,徐英杰(2020）認為互聯(lián)網(wǎng)金融是新興金融業(yè)態(tài)，其爆發(fā)式增長蘊含了大量的風險，對傳統(tǒng)金融造成了很大的沖擊[28]。從上述的研究可以看出，我國余額寶橫空出世，互聯(lián)網(wǎng)金融正式邁入經濟市場，互聯(lián)網(wǎng)金融受到越來越多人的青睞，謂“一石激起千層浪”，對傳統(tǒng)金融造成了很大的沖擊，打破固有的傳統(tǒng)金融思維，傳統(tǒng)金融行業(yè)如何應對新金融模式成為重要課題。1.3關于互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利能力影響的研究（1）互聯(lián)網(wǎng)金融影響商業(yè)銀行盈利能力的理論研究大部分學者站在行業(yè)競爭效應、技術溢出效應兩個不同的角度上，開展理論研究并得出相關論點。Lee（2008）以金融中介理論、平臺經濟理論與長尾理論為理論基礎，詮釋了互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的競爭關系[29]。Deyoung（2010）等分析考察了互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行資產、負債及中間業(yè)務的負面影響[30]。黃銳(2016)等基于技術溢出效應理論，提出互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼商業(yè)銀行改革，在一定程度上提升其盈利水平，但是互聯(lián)網(wǎng)金融也侵蝕著商業(yè)銀行負債業(yè)務規(guī)模[31]。卞進等(2016)站在協(xié)同度理論關系的角度上，發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)存在替代效應[32]。王振、熊德平（2020）通過運用金融中介理論和網(wǎng)絡效應理論，對互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的盈利影響，得出互聯(lián)網(wǎng)金融雖促進傳統(tǒng)金融發(fā)展，但是其帶來的消極影響高于積極影響[33]。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融影響商業(yè)銀行盈利能力的實證研究國內學者李淵博、朱順林（2014）、劉忠璐、林章悅（2016）進行了實證分析，認為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展雖然在某種程度上導致商業(yè)銀行盈利有所下降，但也倒逼商業(yè)銀行進行改革和創(chuàng)新。所以說，從長期來看，互聯(lián)網(wǎng)金融促進了商業(yè)銀行的盈利水平[34][17]。趙勝民、劉笑天（2018）通過實證分析，認為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得商業(yè)銀行的收益受損，其對商業(yè)銀行的競爭效應大于技術溢出效應[35]。蔡冬青、許晶晶（2020）通過選取資本充足率、經營效率、流動性水平和風險性水平指標來衡量銀行綜合發(fā)展水平的四個方面進行實證分析，發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利結構的促進效應抵消了盈利能力的擠出效應[36]。綜上所述，國內外學者對于互聯(lián)網(wǎng)金融、商業(yè)銀行之間的關系及影響，進行了較多的研討及論述。針對互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利的影響，大多聚焦在外部帶來的影響，而忽視自身內部發(fā)展帶來的變化。本文在梳理前人研究成果的基礎上，結合理論分析與實證分析，從內、外兩個層面深入探討互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利的影響，為商業(yè)銀行發(fā)展轉型提供思路。參考文獻謝平,鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研宄[J].金融研究,2012,(12):11-22．吳曉求．中國金融的深度變革與互聯(lián)網(wǎng)金融[J]．財貿經濟，2014(1):14-23．曹鳳岐.互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的挑戰(zhàn)[J].金融論壇,2015,20(01):3-6.馬雪陽.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行風險承擔的影響[J].今日財富.

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2020,(12)