跨境投資丨董事高管跨境履職挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)（沙特篇）

在全球經(jīng)濟(jì)格局深度調(diào)整的當(dāng)下，我國(guó)“一帶一路”倡議與沙特阿拉伯（“沙特”）“2030年愿景”正以愈發(fā)緊密的姿態(tài)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略對(duì)接，不斷深化在經(jīng)濟(jì)、能源、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等諸多領(lǐng)域的合作。越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)開(kāi)始嘗試在沙特開(kāi)展投資與業(yè)務(wù)。為保障項(xiàng)目順利落地與運(yùn)營(yíng)，向沙特參控股公司派駐董事、高管逐漸成為中國(guó)企業(yè)強(qiáng)化跨境投資管控的實(shí)踐選擇。然而，由于沙特獨(dú)特的法律體系、宗教文化背景以及商業(yè)環(huán)境，中方企業(yè)派出的董事、高管在境外履職過(guò)程中面臨著諸多合規(guī)事項(xiàng)及謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。繼前文跨境投資丨國(guó)企人員跨境履職挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)（董事篇），本文將聚焦董事高管在沙特履職場(chǎng)景，解析沙特法律法規(guī)、宗教文化實(shí)踐準(zhǔn)則等規(guī)則體系下的履職合規(guī)要點(diǎn)。一、法律與文化視角下的履職挑戰(zhàn)沙特獨(dú)特的法律體系和宗教文化，為中方企業(yè)董事、高管境外履職構(gòu)筑了合規(guī)壁壘與隱性風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)域：法律風(fēng)險(xiǎn)：政教合一、執(zhí)法嚴(yán)格沙特為政教合一的君主制國(guó)家，無(wú)成文憲法。法律體系以伊斯蘭教法為核心，輔之以成文法和行政法規(guī)。沙特政府通過(guò)頒布法令、法規(guī)、規(guī)章等，對(duì)伊斯蘭教法進(jìn)行補(bǔ)充細(xì)化，形成了既具有宗教色彩又兼具現(xiàn)代商業(yè)管理需求的復(fù)合規(guī)則體系，為外資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供相對(duì)明確的法律框架。同時(shí)，沙特政府秉持嚴(yán)格執(zhí)法態(tài)度，對(duì)違規(guī)行為采取嚴(yán)厲懲戒措施。近年來(lái)，沙特政府已逐步加強(qiáng)對(duì)外資企業(yè)的稅務(wù)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊商業(yè)腐敗行為，推行“沙特化”本地用工的剛性執(zhí)行。這對(duì)董事、高管的合規(guī)意識(shí)和管理能力提出較高要求。宗教文化：不可逾越的隱性規(guī)則除了法律層面的要求，沙特獨(dú)特的宗教文化環(huán)境同樣亦對(duì)董事、高管履職構(gòu)成重要挑戰(zhàn)。作為政教合一的國(guó)家，伊斯蘭教義深度滲透于商業(yè)活動(dòng)與社會(huì)生活的各個(gè)領(lǐng)域，衍生出獨(dú)特的行為規(guī)范與商業(yè)倫理。根植于宗教傳統(tǒng)的隱性規(guī)則，要求董事、高管在戰(zhàn)略決策、經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)拓展等各方面充分考慮宗教敏感性因素。二、核心法律維度下董事和高管的責(zé)任義務(wù)沙特公司董事和高管的責(zé)任義務(wù)主要源自一系列法律文件與立法規(guī)范，核心規(guī)定包括《公司法》（2022年第M/132號(hào)皇家法令）及其實(shí)施細(xì)則（以下簡(jiǎn)稱“《公司法》”）、《破產(chǎn)法》（2018年第M/50號(hào)皇家法令）以及其他部門法律規(guī)范等。董事、高管的國(guó)籍無(wú)限制性要求，外國(guó)公民可基于股東會(huì)決議依法擔(dān)任股份有限公司由董事會(huì)（由至少三名董事組成）管理簡(jiǎn)易股份有限公司由一名或多名總裁、經(jīng)理、董事會(huì)或其他形式的管理層管理有限責(zé)任公司不設(shè)董事或董事會(huì)，由一名或若干經(jīng)理主導(dǎo)企業(yè)管理2.董事、高管職責(zé)《公司法》對(duì)公司董事、高管職責(zé)作出明確規(guī)定。若董事、高管未依公司章程履行職責(zé)，或因業(yè)務(wù)管理失職、不當(dāng)需承擔(dān)損害賠償責(zé)任。《公司法》規(guī)定了公司董事、高管應(yīng)盡的忠實(shí)勤勉和注意義務(wù)，具體包括：在其職權(quán)范圍內(nèi)履行其職責(zé)董事、高管需在法律法規(guī)和公司章程授予其職權(quán)的目的范圍內(nèi)履行職責(zé)。為公司利益行事并促進(jìn)公司成功作為基本義務(wù)，強(qiáng)調(diào)公司利益優(yōu)先于任何其他利益。董事、高管應(yīng)遵守以下規(guī)定：秉持誠(chéng)信原則，始終以公司及其全體股東的整體利益而開(kāi)展工作，不得其個(gè)人利益凌駕于公司及其股東利益之上運(yùn)用專業(yè)能力推動(dòng)公司穩(wěn)健發(fā)展，致力于實(shí)現(xiàn)公司長(zhǎng)期價(jià)值的最大化，切實(shí)保障股東權(quán)益獨(dú)立進(jìn)行決策和表決董事、高管在履行公司管理與決策職責(zé)時(shí)，須始終保持客觀中立與獨(dú)立判斷，嚴(yán)格恪守職業(yè)準(zhǔn)則，杜絕任何不當(dāng)外部因素的干擾與影響。按照《公司法》，商業(yè)判斷規(guī)則是衡量董事、高管履職自主性的核心標(biāo)準(zhǔn)，旨在保障其決策過(guò)程的獨(dú)立性與專業(yè)性。該規(guī)則要求滿足以下條件：善意：決策必須出于對(duì)公司利益的考慮，而非個(gè)人利益充分信息：決策基于充分的信息和合理的判斷無(wú)利益沖突：決策過(guò)程中不存在利益沖突或與公司利益相悖的行為商業(yè)判斷規(guī)則通常作為司法審查的前置程序，即法院首先假定董事、高管的決策符合上述條件，除非原告（公司或股東）能夠提供充分證據(jù)推翻這一假定。若原告無(wú)法證明董事、高管存在濫用權(quán)利、欺詐、惡意行為或其他嚴(yán)重不當(dāng)行為，則法院一般不會(huì)對(duì)董事、高管的決策進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查。履行合理且可預(yù)期的勤勉、技能和謹(jǐn)慎《公司法》要求董事、高管以具備合理技能和審慎態(tài)度的勤勉人員標(biāo)準(zhǔn)履行其職責(zé)，該標(biāo)準(zhǔn)需綜合考慮其個(gè)人實(shí)際具備的知識(shí)經(jīng)驗(yàn)（主觀標(biāo)準(zhǔn)）及同類職位通常要求的一般專業(yè)素養(yǎng)（客觀標(biāo)準(zhǔn)）。避免利益沖突并披露任何直接或間接的利益沖突公司董事、高管必須避免其（可能）享有與公司利益（可能）相沖突的直接或間接利益，并根據(jù)法律規(guī)定及時(shí)披露潛在的利益沖突。具體要求如下：未經(jīng)股東會(huì)授權(quán)，董事、高管不得在公司進(jìn)行的交易和簽訂的合同中享有任何直接或間接利益；違反規(guī)定，公司可請(qǐng)求法院宣告合同無(wú)效，并要求返還已實(shí)現(xiàn)的任何利潤(rùn)或收益未經(jīng)股東會(huì)授權(quán)，董事、高管不得從事任何可能與公司或其任何業(yè)務(wù)活動(dòng)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的商業(yè)活動(dòng)；違反規(guī)定，公司可向法院提起訴訟，要求董事、高管給付適當(dāng)補(bǔ)償董事、高管不得濫用公司資產(chǎn)，以及利用內(nèi)幕信息或因職務(wù)身份而獲知的投資機(jī)會(huì)，直接或間接地為自己謀取利益。包括兩種情形：（1）投資機(jī)會(huì)屬于公司的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；（2）公司希望從該投資機(jī)會(huì)中獲利或預(yù)期將從該投資機(jī)會(huì)中獲利《公司法》并未對(duì)“直接利益”定義作出明確規(guī)定，但對(duì)“間接利益”的情形進(jìn)行列舉，即當(dāng)公司董事因公司交易或者合同獲得財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)利益時(shí)，應(yīng)被視為存在間接利益。間接利益的范圍包括但不限于交易另一方是：是董事的親屬該董事或其親屬擔(dān)任合伙人的普通合伙/有限合伙/有限責(zé)任公司該董事或其親屬單獨(dú)或合計(jì)持股≥5%的股份公司或簡(jiǎn)易股份公司該董事或其親屬持有股權(quán)或管理職位的非公司實(shí)體該董事或其親屬擔(dān)任經(jīng)理、董事或高管的公司若存在利益沖突，董事、高管應(yīng)及時(shí)向公司披露存在的利益情況，并在董事會(huì)表決利益沖突事宜時(shí)進(jìn)行回避；公司董事會(huì)決策應(yīng)當(dāng)將該利益沖突事項(xiàng)載入會(huì)議記錄；若股東會(huì)/董事會(huì)未予豁免該等事項(xiàng)，則董事、高管需立即終止或退出該項(xiàng)與公司或其業(yè)務(wù)活動(dòng)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，否則應(yīng)立即辭職或被終止任職資格。不得接受第三方給予的任何利益《公司法》明確禁止董事、高管以任何方式利用其作為公司經(jīng)理或董事會(huì)成員所賦予的地位、職責(zé)和權(quán)利，從第三方獲取利益，包括但不限于經(jīng)濟(jì)利益、商業(yè)機(jī)會(huì)、股權(quán)收益、傭金等。其他義務(wù)除上述主要職責(zé)義務(wù)外，《公司法》還規(guī)定了公司董事、高管的其他職責(zé)，列舉部分事項(xiàng)如下：董事、高管需將公司章程及其修訂事項(xiàng)在商業(yè)登記處完成備案登記，否則應(yīng)就未予登記對(duì)公司、股東或第三方造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任董事、高管需在各會(huì)計(jì)年度安排編制公司財(cái)務(wù)報(bào)表，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及財(cái)務(wù)狀況報(bào)告（如有），并在年度股東會(huì)召開(kāi)前21日提供給股東審閱若公司未彌補(bǔ)虧損達(dá)到其注冊(cè)資本的半數(shù)，公司董事、高管應(yīng)自知悉虧損情況后在法定期限內(nèi)（股份有限公司180日、有限責(zé)任公司60日）召開(kāi)股東會(huì)，審議是否采取必要措施解決虧損以繼續(xù)經(jīng)營(yíng)公司，或決定解散公司公司董事、高管在股東會(huì)作出解散決議前，必須對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面審查，并出具書面聲明。該聲明需包含以下核心內(nèi)容：（1）確認(rèn)公司資產(chǎn)在擬定的清算期內(nèi)足以清償全部債務(wù)；（2）明確公司不存在《破產(chǎn)法》定義的“財(cái)務(wù)困境”（即資不抵債或無(wú)法履行到期債務(wù)），否則不得解散公司3.履職責(zé)任后果民事責(zé)任公司董事、高管因違反《公司法》或公司章程，或未履行法定職責(zé)，給公司、股東或第三人造成損害的，需要承公司董事、高管的責(zé)任分為個(gè)人責(zé)任和連帶責(zé)任：全體一致通過(guò)的決定：所有參與表決的董事、高管均視為對(duì)決定的認(rèn)可，需承擔(dān)連帶責(zé)任多數(shù)表決通過(guò)的決定：投票支持決議的董事、高管需承擔(dān)連帶責(zé)任，除非能證明其決策符合商業(yè)判斷規(guī)則；將反對(duì)意見(jiàn)明確記錄在會(huì)議記錄中的董事、高管不承擔(dān)責(zé)任缺席會(huì)議人員的責(zé)任認(rèn)定：缺席會(huì)議通常不構(gòu)成免責(zé)理由，除非同時(shí)滿足以下條件：（1）不知情證明：缺席者需證明其未收到會(huì)議通知，或通知程序存在重大瑕疵（如未預(yù)留合理準(zhǔn)備時(shí)間）；（2）無(wú)反對(duì)機(jī)會(huì)：知曉決議內(nèi)容后客觀上無(wú)法提出異議（如決議已緊急執(zhí)行且不可逆）《公司法》規(guī)定禁止在任何決議、文件、協(xié)議中免除董事、高管責(zé)任，該類免責(zé)條款均視為無(wú)效。但《公司法》允許公司為其董事、高管購(gòu)買責(zé)任保險(xiǎn)，以防其履行職務(wù)時(shí)產(chǎn)生的任何索賠或責(zé)任。需注意的是：責(zé)任保險(xiǎn)僅轉(zhuǎn)移經(jīng)濟(jì)賠償風(fēng)險(xiǎn)，并不免除董事、高管本身的法定責(zé)任（如刑事追責(zé)）保險(xiǎn)公司通常將故意違法列為免責(zé)條款，部分保險(xiǎn)公司或通過(guò)合同約定將利益沖突等列為除外條款。因此，董事、高管仍須以“合理謹(jǐn)慎”標(biāo)準(zhǔn)履職，否則可能面臨保險(xiǎn)拒賠及個(gè)人追責(zé)；此外，亦需結(jié)合公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定制保險(xiǎn)方案，并定期評(píng)估保單的覆蓋充分性行政罰款董事、高管可能因違規(guī)行為被處以最高50萬(wàn)SAR（即沙特貨幣里亞爾、下同）的罰款，具體行為包括：阻礙股東會(huì)議的召開(kāi)、阻止股東參加會(huì)議及行使表決權(quán)未按《公司法》規(guī)定期限履行召開(kāi)股東會(huì)議職責(zé)（如有法定職責(zé)）未能妥善保存公司會(huì)計(jì)記錄、支持性文件，并按照批準(zhǔn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表，依法完成存檔未向主管部門提供《公司法》規(guī)定的各項(xiàng)文件未按《公司法》規(guī)定向股東提供必要文件未依《公司法》規(guī)定進(jìn)行會(huì)議紀(jì)錄并制作會(huì)議紀(jì)要因疏忽未按《公司法》規(guī)定及時(shí)辦理公司章程及其修訂的工商登記故意在公司章程、公司注冊(cè)申請(qǐng)書或所附文件中記錄虛假信息，并簽署或提交此類文件刑事責(zé)任除需承擔(dān)民事責(zé)任外，未能依法履職的董事、高管還可能被追究刑事責(zé)任?！豆痉ā穼?duì)董事、高管的違法行為依據(jù)違法程度劃分為重大犯罪（嚴(yán)重違法行為）與輕微犯罪（較輕微違法行為），重大犯罪將面臨更為嚴(yán)厲的懲重大犯罪可被判處最高三年監(jiān)禁或最高500萬(wàn)SAR罰金（監(jiān)禁或罰金擇一，或兩者并處；同時(shí)不影響依據(jù)其他法律施加的任何更嚴(yán)厲的處罰），主要情形包括：在公司財(cái)務(wù)報(bào)表、公司減資或清算所涉公司財(cái)產(chǎn)足以清償債務(wù)的聲明以及向股東會(huì)提交的報(bào)告中，故意提供虛假記載或誤導(dǎo)性陳述，或者存在重大遺漏，以實(shí)現(xiàn)偽造公司財(cái)務(wù)狀況的目的故意以違背公司利益的方式濫用公司的資金、職權(quán)或表決以謀取個(gè)人/為他人利益，或從其擁有直接或間接利益的項(xiàng)目或交易中獲益輕微犯罪可被判處最高一年監(jiān)禁或最高100萬(wàn)SAR罰金（監(jiān)禁或罰金擇一，或兩者并處；同時(shí)不影響依據(jù)其他法律施加的任何更嚴(yán)厲的處罰），主要情形包括：因收受任何利益（或任何此類承諾）而操縱投票或棄權(quán)，意圖損害公司利益為謀取個(gè)人利益向第三方泄露因職務(wù)原因獲知的公司商業(yè)秘密阻礙有權(quán)人員合法查閱公司文件、賬戶或記錄在獲知公司虧損達(dá)到注冊(cè)資本的半數(shù)時(shí)，未組織召開(kāi)股東會(huì)或沒(méi)及時(shí)采取必要措施沙特商務(wù)部可以指派官員負(fù)責(zé)偵查和記錄違規(guī)行為，并有權(quán)扣押其認(rèn)為與違法或違規(guī)行為有關(guān)的任何記錄或文件。相關(guān)主管當(dāng)局根據(jù)《公司法》實(shí)施的任何處罰都不影響任何人向造成損害的任何一方索賠的權(quán)利。此外，如我們?cè)谇拔目缇惩顿Y丨國(guó)企人員跨境履職挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)（董事篇）中所述，依據(jù)《刑法》“屬人管轄”原則，董事、高管在境外實(shí)施犯罪行為，無(wú)論東道國(guó)是否認(rèn)定為犯罪，需受國(guó)內(nèi)刑法規(guī)制。（二）公司破產(chǎn)沙特《破產(chǎn)法》旨在保護(hù)債權(quán)人在債務(wù)人破產(chǎn)或陷入財(cái)務(wù)困境時(shí)的合法權(quán)益。若公司破產(chǎn)系正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所致，且董事、高管不存在故意或過(guò)失，則董事、高管通常無(wú)需對(duì)公司資產(chǎn)損失承擔(dān)個(gè)人責(zé)任。但是，若董事、高管在公司自主清算期間虛假宣稱公司擁有足夠的資產(chǎn)來(lái)償還債務(wù)，而實(shí)際上公司已資不抵債，則董事、高管需要對(duì)公司未償還的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。此外，《破產(chǎn)法》明確要求董事、高管恪守職責(zé)，規(guī)定董事、高管有義務(wù)避免濫用公司資產(chǎn)或職權(quán)損害包括債權(quán)人在內(nèi)的任何主體利益。主要違法行為如下：濫用破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)以欺詐債權(quán)人為目的經(jīng)營(yíng)債務(wù)人業(yè)務(wù)在清算不可避免的情況下繼續(xù)經(jīng)營(yíng)債務(wù)人業(yè)務(wù)使用任意手段拖延或避免清算以不公平或無(wú)償?shù)姆绞竭_(dá)成交易（包括以低于市場(chǎng)價(jià)出售商品以獲取現(xiàn)金）損害其他債權(quán)人利益的方式進(jìn)行個(gè)別優(yōu)先清償侵占、隱匿公司資產(chǎn)或破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)隱匿、銷毀或更改公司的賬簿，導(dǎo)致賬簿數(shù)據(jù)不完整或不規(guī)范在破產(chǎn)程序中未能履行職責(zé)、違反規(guī)定的董事、高管，可能面臨五年內(nèi)禁止擔(dān)任其他公司董事、高管，以及被判處最高五年監(jiān)禁或最高500萬(wàn)SAR罰金的處罰。沙特將腐敗定義為非法財(cái)產(chǎn)獲取，其內(nèi)容源于伊斯蘭教義。沙特《反賄賂法》（1992年第M/36號(hào)皇家法令、包括其后的修改）明確規(guī)定任何形式的行賄、利益輸送等行為均屬違法，行賄人可被判處最高10年監(jiān)禁或100萬(wàn)SAR罰金。此外，行賄未成功的，同樣需追究相關(guān)責(zé)任。構(gòu)成行賄犯罪的情形包括：直接行賄：向公職人員或私營(yíng)機(jī)構(gòu)員工提供金錢、禮品、服務(wù)優(yōu)惠等利益，以換取其在職務(wù)行為中的偏袒或不作為間接行賄：通過(guò)中間人或利用第三方（如親屬、關(guān)聯(lián)企業(yè)）完成賄賂承諾利益：即使未實(shí)際交付利益，僅以未來(lái)利益（如股權(quán)承諾）作為交換條件的行為亦可定罪反賄賂規(guī)定對(duì)本國(guó)人和外籍人士同樣適用，行賄者的罪責(zé)并不受其國(guó)籍影響。值得注意的是，如果犯罪行為系謀取公司利益，則公司也需要承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。除上述主要法律規(guī)定外，其他涉及董事、高管在沙履職的法規(guī)簡(jiǎn)要列舉如下：《反洗錢法》：參與洗錢犯罪行為，相關(guān)責(zé)任人員可被判處兩年以上、十年以下監(jiān)禁或/和500萬(wàn)SAR罰金《反商業(yè)隱瞞法》：境外投資者通過(guò)協(xié)議或安排（例如股權(quán)代持、特許經(jīng)營(yíng)安排），從事禁止或限制領(lǐng)域商業(yè)活動(dòng)，相關(guān)責(zé)任人員可被判處最高5年監(jiān)禁、最高500萬(wàn)SAR罰金以及驅(qū)逐出境《反商業(yè)欺詐法》：從事生產(chǎn)與銷售假冒、偽劣和損壞產(chǎn)品，或者虛假宣傳（例如更改原產(chǎn)地）等不正當(dāng)商業(yè)行為，相關(guān)責(zé)任人員可被判處最高3年監(jiān)禁、最高100萬(wàn)SAR罰金三、文化適應(yīng)與合規(guī)管理中方企業(yè)董事、高管在沙特履職過(guò)程中，既要精準(zhǔn)把握法律界定的責(zé)任義務(wù)，又要深度融入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)文化環(huán)境，尊重伊斯蘭教傳統(tǒng)，在商務(wù)活動(dòng)中遵循本土化溝通模式與商業(yè)邏輯。這種兼具專業(yè)性與文化敏感性的實(shí)踐，是跨越文化差異、實(shí)現(xiàn)深度合作的紐帶，有利于企業(yè)與當(dāng)?shù)睾献骰锇闃?gòu)建長(zhǎng)期信任關(guān)系、保障企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。（一）尊重宗教文化習(xí)俗深入了解并遵守伊斯蘭教的基本教義與禁忌，是構(gòu)建良好企業(yè)形象、維系與當(dāng)?shù)乩嫦嚓P(guān)方和諧關(guān)系的關(guān)鍵所在商務(wù)社交場(chǎng)合避免因不當(dāng)言行觸犯宗教禁忌，如遵守男女社交距離，進(jìn)入宗教場(chǎng)所需遵循特定的著裝要求和其他規(guī)則在沙特企業(yè)內(nèi)部管理中，需積極營(yíng)造多元文化融合的氛圍。鼓勵(lì)不同文化背景的員工相互交流、分享經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)文化的相互理解與包容。對(duì)本地員工的宗教信仰給