金融學(xué) 第3版 課件 第2章 貨幣與貨幣制度

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第2章貨幣與貨幣制度假設(shè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中有三種人，分別生產(chǎn)三種商品：蘋果蘋果園主香蕉香蕉種植者巧克力巧克力生產(chǎn)者如果蘋果園主只喜歡吃香蕉，香蕉種植者只喜歡巧克力，巧克力生產(chǎn)者只喜歡吃蘋果，在以物易物的社會(huì)中這三種人之間會(huì)發(fā)生交易嗎？將貨幣引入該經(jīng)濟(jì)社會(huì)中會(huì)對(duì)這三種生產(chǎn)者帶來什么樣的好處？貨幣的產(chǎn)生、發(fā)展及本質(zhì)01貨幣的職能02貨幣制度的構(gòu)成及演變03CONTENT學(xué)習(xí)目標(biāo)1.了解貨幣的產(chǎn)生及其演變；貨幣的職能及其相互關(guān)系2.掌握貨幣制度的構(gòu)成要素3.熟悉貨幣制度種類及其演變過程2.1貨幣的產(chǎn)生、發(fā)展及本質(zhì)2.1.1貨幣的產(chǎn)生物物交換的弊端：“需求的雙重巧合”制約了交換的順利實(shí)現(xiàn)。參與交換的商品越多，價(jià)格關(guān)系就越復(fù)雜。比價(jià)的波動(dòng)影響“交叉兌換比率”的實(shí)現(xiàn)。缺少普遍接受的價(jià)值儲(chǔ)存手段。

價(jià)值表現(xiàn)形式:以一種商品的價(jià)值來表現(xiàn)另一種商品價(jià)值的方式。在商品交換過程中，商品的價(jià)值表現(xiàn)經(jīng)歷了四個(gè)階段，有過四種價(jià)值形式：簡單的價(jià)值形式擴(kuò)大的價(jià)值形式一般價(jià)值形式貨幣形式2.1.1.1簡單的價(jià)值形式當(dāng)人類社會(huì)開始有剩余產(chǎn)品時(shí)，交換只是一種偶然的行為。簡單的價(jià)值形式:一種商品價(jià)值偶然、簡單的表現(xiàn)在另一種商品的使用價(jià)值上。2.1.1.2擴(kuò)大的價(jià)值形式一種商品不是偶然的與另一種商品相交換，而是和越來越多的商品交換，由更多商品來表現(xiàn)自己的價(jià)值。2.1.1.3一般價(jià)值形式市場(chǎng)上所有商品都由一種商品表現(xiàn)價(jià)值，即一般價(jià)值形式。在一般價(jià)值形式下，商品的直接物物交換變成以一般等價(jià)物為媒介的間接交換，一般等價(jià)物具備了貨幣的一般性質(zhì)。2.1.1.4貨幣形式一般等價(jià)物相對(duì)固定在某種特殊商品上后，這種從商品中分離出來、固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品就是貨幣。貨幣價(jià)值形式是價(jià)值形式的最高階段。

2.1.2貨幣形態(tài)的變遷古代：作為貨幣的有牲畜、鹽、茶葉、皮革等，也有銅、鐵、貝殼、銀、金?，F(xiàn)代：紙幣、輔幣、銀行存款和信用卡等。貨幣是由早期的實(shí)物形態(tài)發(fā)展為替代物，即代用貨幣，然后發(fā)展到現(xiàn)代的信用貨幣。2.1.2.1實(shí)物貨幣特點(diǎn)：與原始、落后的生產(chǎn)方式相適應(yīng)的。缺點(diǎn)：攜帶不便、不能分割、質(zhì)地不一、容易受損等。金屬貨幣經(jīng)歷兩種轉(zhuǎn)變：質(zhì)：經(jīng)歷了由賤金屬到貴金屬的演變；形態(tài)：經(jīng)歷了由稱量貨幣到鑄幣的轉(zhuǎn)變。（中國的刀布、五銖、開元通寶）2.1.2.2代用貨幣代用貨幣本身價(jià)值低于其所代表的貨幣價(jià)值。優(yōu)點(diǎn)：相對(duì)于金屬貨幣，代用貨幣具有成本低廉，易于攜帶，節(jié)省稀有貴金屬等。產(chǎn)生：貨幣的流通手段職能完善形式：紙幣。2.1.2.3信用貨幣概念：以信用為保證，通過一定信用程序發(fā)行，充當(dāng)流通手段與支付手段的貨幣形式，是貨幣的現(xiàn)代形態(tài)。形式：輔幣、紙幣和銀行存款等。特征：其本身的價(jià)值低于貨幣價(jià)值，不再代表任何貴金屬，以國家和銀行的信譽(yù)作保證。中國的貨幣史簡介中國的貨幣文化燦爛輝煌，貨幣史有3500多年。公元前1500年，商代：銅貝幣、珠玉、金、刀布（帛）；多姿多彩的春秋戰(zhàn)國貨幣：青銅鑄造的布幣和刀幣；銅錢（秦漢）：孔方兄，半兩，珠錙公元前119年（漢武帝元狩四年）有鹿皮幣；書生浪漫的貨幣改革者：王莽（故事）；陏唐：通寶（重量單位不再）；宋、元：紙幣出現(xiàn)；明清：銀、錢并用；民國：銀本位、銀元制、法幣改革；新中國：人民幣（信用貨幣）、電子貨幣

詩詞中的貨幣

《詩經(jīng)》中有“菁菁者我，在彼中陵，既見君子，錫我百朋”，詩中的“朋”，是我國最早的貨幣——貝殼的計(jì)量單位?！对娊?jīng)》中的《氓》寫道：“氓之蚩蚩，抱布貿(mào)絲…”。貿(mào)，即商品交換，“抱布貿(mào)絲”即用‘布”買絲，可見詩中的“布”是當(dāng)時(shí)的一種貨幣。卓文君：《三頭吟》詩：“愿得一心人，白頭不相離，男女重氣義，何用錢刀為”。2.1.2.4電子貨幣電子貨幣是一種通過銀行的電子計(jì)算機(jī)自動(dòng)轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)進(jìn)行收付的貨幣。它是指在零售支付機(jī)制中，通過銷售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行支付功能的“儲(chǔ)值”或“預(yù)付支付機(jī)制”。電子貨幣具有以下特點(diǎn)：①以電子計(jì)算機(jī)技術(shù)為依托，進(jìn)行儲(chǔ)存，支付和流通；②可廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)、交換、分配和消費(fèi)領(lǐng)域；③儲(chǔ)蓄、信貸和非現(xiàn)金結(jié)算等多種功能為一體；④電子貨幣具有使用簡便、安全、迅速、可靠的特征；⑤現(xiàn)階段電子貨幣的使用通常以銀行卡（磁卡、智能卡）為媒體。2.1.2.5數(shù)字貨幣數(shù)字貨幣是一種以數(shù)字形式存在的貨幣，通常用于電子交易和支付。它由開發(fā)者發(fā)行和管理，被特定虛擬社區(qū)的成員所接受和使用。數(shù)字貨幣的特點(diǎn)包括去中心化、安全性高和可追溯性。它通過加密技術(shù)來保證交易的安全性和不可篡改性，并利用去中心化的方式進(jìn)行發(fā)行和流通。2.1.3貨幣的本質(zhì)一是貨幣金屬論，認(rèn)為貨幣與貴金屬等同，貨幣必須具有金屬內(nèi)容和實(shí)質(zhì)價(jià)值，貨幣的價(jià)值取決于貴金屬的價(jià)值。二是貨幣名目論。貨幣名目論者從貨幣的流通手段、支付手段等職能出發(fā)，否定貨幣的實(shí)質(zhì)價(jià)值，認(rèn)為貨幣只是一種符號(hào)，一種名目上的存在。馬克思:貨幣是充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，是商品交換發(fā)展和價(jià)值形態(tài)發(fā)展的必然產(chǎn)物。首先，貨幣是商品。作為商品，是價(jià)值和使用價(jià)值的統(tǒng)一體。其次，貨幣不是普通的商品，而是一種特殊的商品。（1）特殊的使用價(jià)值。即可以衡量一切商品的價(jià)值。（2）特殊的價(jià)值。即具有和其他一切商品相交換的能力。

貨幣的五大功能：價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣。價(jià)值尺度、流通手段是基本職能；貯藏手段、支付手段和世界貨幣是基本職能的派生職能。

2.2貨幣的職能

2.2.1價(jià)值尺度概念：表現(xiàn)和衡量其他一切商品價(jià)值的尺度。特點(diǎn)：觀念上的貨幣；足值的貨幣價(jià)格：當(dāng)商品的價(jià)值用貨幣來表現(xiàn)的時(shí)候，價(jià)格是商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。2.2.2流通手段概念：在商品交換過程中，貨幣發(fā)揮交易媒介作用時(shí)，執(zhí)行流通手段職能。特點(diǎn)：真實(shí)的或現(xiàn)實(shí)的貨幣；不足值的貨幣我國人民幣具有流通手段職能。人民幣是我國唯一合法的通貨。2.2.3支付手段概念：當(dāng)貨幣作為獨(dú)立的價(jià)值形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時(shí)，起到延期付款的作用。作用：產(chǎn)與銷的空間、時(shí)間上的差異，客觀上要求使商品的讓渡同商品的價(jià)格的實(shí)現(xiàn)在時(shí)間上分離開來，這種付款時(shí)間先后的差異，對(duì)商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重要意義。2.2.4貯藏手段概念：當(dāng)貨幣被人們當(dāng)作獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來時(shí)，它就會(huì)暫時(shí)退出流通領(lǐng)域，起到貯水池的作用。作用：①作為流通手段準(zhǔn)備金的貯藏。②作為支付手段準(zhǔn)備金的貯藏。③作為世界貨幣準(zhǔn)備金的貯藏。變化：紙幣也可充當(dāng)貯藏手段；貯藏手段趨于集中。在金屬貨幣條件下，貨幣既有名義價(jià)值（即貨幣的購買力），又有實(shí)際價(jià)值（自身內(nèi)含的價(jià)值量）。假設(shè)社會(huì)上有1000件等價(jià)值的商品，一件商品內(nèi)含的價(jià)值量與一枚金幣內(nèi)含的黃金的價(jià)值量一樣，同時(shí)假設(shè)一枚貨幣在一年只流通一次，則社會(huì)上需要1000枚金幣。假設(shè)發(fā)行了1100枚金幣，在此情況下，金幣的實(shí)際價(jià)值仍為一件商品，而名義價(jià)值則低于一件商品，理性的人必然將金幣從流通中撤出一部分，以金屬條塊的形式保持價(jià)值。假設(shè)發(fā)行了900枚金幣，在此情況下，金幣的實(shí)際價(jià)值仍為一件商品，而名義價(jià)值則高于一件商品，理性的人必然會(huì)將原先收藏起來的金幣或金屬條塊重新投入流通。討論貨幣是人們保有財(cái)富的一種形式，在當(dāng)前不兌現(xiàn)信用貨幣制度下，貨幣有貶值的風(fēng)險(xiǎn)，人們除了貨幣以外還能儲(chǔ)存哪些財(cái)富可以保值、增值？2.2.5世界貨幣概念：當(dāng)貨幣超越國界，在世界市場(chǎng)上發(fā)揮著一般等價(jià)物作用。許多國家的貨幣，如美元、英鎊、歐元、日元等，在國際市場(chǎng)發(fā)揮著作為國際貨幣的三種效能，即支付手段、購買手段和財(cái)富轉(zhuǎn)移的作用。下列闡述分別描述的是貨幣的什么職能：這個(gè)人很有錢。價(jià)值貯藏他一個(gè)月掙1萬多元。支付手段張三從商業(yè)銀行貸款10萬元購買住房。支付手段李四花了1萬元買了一臺(tái)筆記本電腦。流通手段王五今天在大連市商業(yè)銀行存入了2萬元。貯藏手段物價(jià)上漲了，錢毛了。價(jià)值尺度現(xiàn)在商場(chǎng)都在打折，皮爾·卡丹西服才賣2000多元。價(jià)值尺度五大職能是貨幣本質(zhì)的具體體現(xiàn)，是隨著商品流通及其矛盾發(fā)展而逐漸發(fā)展起來的。貨幣的各個(gè)職能之間不是孤立存在的，而是有內(nèi)在聯(lián)系的。2.3.1貨幣制度構(gòu)成貨幣制度：國家以法律形式確定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)、體系和組織形式。它由國家有關(guān)貨幣方面的法令、條例等綜合構(gòu)成。貨幣制度的構(gòu)成：貨幣材料、貨幣單位、貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序、貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度等。

2.3貨幣制度的構(gòu)成及演變

2.3.1.1貨幣材料一個(gè)國家建立貨幣制度的首要步驟。2.3.1.2貨幣單位一是規(guī)定貨幣單位的名稱；二是確定貨幣單位的值，即包含多少金屬重量。例如：英國的貨幣單位為“鎊”，根據(jù)1816年5月的金幣本位法案規(guī)定，1英鎊含成色11/12的黃金123.27447格令（約7.79克）。2.3.1.3貨幣的鑄造、發(fā)行和流通

本位幣又稱主幣，是一國的基本通貨，即法定的計(jì)價(jià)結(jié)算的貨幣單位。

本位幣的特點(diǎn)：①自由鑄造、自由熔化、自由輸入輸出。②無限法償。③磨損公差。輔幣：本位幣以下的小額貨幣，供日常零星交易和找零之用。特點(diǎn)：①輔幣可以與本位幣自由兌換。②限制鑄造。即只能由國家來鑄造。原因：名義價(jià)值大于實(shí)際價(jià)值

③輔幣是有限法償貨幣。思考：目前我國一元紙幣、一角的紙幣和硬幣哪些是本位幣哪些是輔幣？具有有限法償還是無限法償?shù)哪芰?？在不兌現(xiàn)的紙幣制度下，本位幣的自由鑄造被取消了。本位幣的磨損公差規(guī)定在許多國家都改為規(guī)定紙幣的流通年限，如新加坡規(guī)定，新發(fā)行的貨幣流通3年必須收回銷毀。不兌現(xiàn)紙幣制度下，輔幣具有無限法償能力。2.3.1.4貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度貨幣發(fā)行準(zhǔn)備：中央銀行在貨幣發(fā)行時(shí)須以某種金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備，從而使貨幣的發(fā)行與某種金屬或某些資產(chǎn)建立起聯(lián)系和制約關(guān)系。在金屬貨幣制度下，黃金儲(chǔ)備的用途：第一，作為國際支付的準(zhǔn)備金；第二，作為擴(kuò)大或收縮國內(nèi)金屬貨幣流通的準(zhǔn)備金；第三，作為支付存款和兌換銀行券的準(zhǔn)備金。2.3.2貨幣制度的演變從其形態(tài)上來看，主要經(jīng)歷：銀本位制金銀復(fù)本位制金本位制不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。貨幣制度的演變金屬貨幣制度不兌換的信用貨幣制度復(fù)本位制金本位制平行本位制雙本位制跛行本位制金單本位制金塊本位制金匯兌本位制紙幣制度銀本位制2.3.2.1銀本位制特點(diǎn)：白銀是鑄造本位幣的材料，銀幣可以自由地鑄造和自由熔化，是無限法償貨幣，銀幣可自由輸出和輸入。銀本位制適應(yīng)了當(dāng)時(shí)商品經(jīng)濟(jì)并不發(fā)達(dá)的社會(huì)需要。到20世紀(jì)初，除中國、印度、墨西哥等國家仍實(shí)行銀本位制外，主要的資本主義國家已放棄了這種貨幣制度。2.3.2.2金銀復(fù)本位制特點(diǎn)：金銀兩種貴金屬都是鑄造本位幣的材料，可以自由地輸出、輸入，金幣和銀幣可同時(shí)流通，都可以自由地鑄造，具有無限法償。金銀復(fù)本位制經(jīng)歷了三種形態(tài)：平行本位雙本位跛行本位制。

平行本位制概念：金幣和銀幣之間的比價(jià)隨市場(chǎng)金銀價(jià)格波動(dòng)而波動(dòng)。特點(diǎn)：金幣和銀幣同為本位幣，都可以自由鑄造和熔化，自由輸出、輸入，國家不規(guī)定兩種貨幣的交換比率，而由市場(chǎng)上金銀的比價(jià)確定。缺點(diǎn)：商品雙重價(jià)格比例波動(dòng)，給商品交易帶來麻煩。雙本位制：概念：國家以法律形式規(guī)定金幣和銀幣之間的固定比價(jià)，兩者交換比率不受市場(chǎng)金銀價(jià)格波動(dòng)的影響。特點(diǎn)：金幣和銀幣同為本位幣，都可以自由鑄造和熔化，自由輸出、輸入，國家規(guī)定兩種貨幣的交換比率。缺點(diǎn)：“劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象”跛行本位制：概念：金銀幣都是本位幣，但金幣能自由鑄造，銀幣不能自由鑄造，且限定每次支付的最高限額，金幣和銀幣按法定比價(jià)進(jìn)行交換。特點(diǎn)：事實(shí)上，在這一制度下，銀幣已經(jīng)演變成輔幣，金本位制度初步形成。拓展：現(xiàn)代信用貨幣制度下的情況良幣驅(qū)逐劣幣：信用貨幣沒有實(shí)際價(jià)值，貨幣賴以流通的基礎(chǔ)是信譽(yù)或評(píng)價(jià)，因此判斷貨幣良、劣的標(biāo)準(zhǔn)不再是名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值的對(duì)比，而是人們的評(píng)價(jià)或貨幣的信譽(yù)；另一方面，不再存在政府的兌換保證。因此，人們?cè)诹魍ㄖ懈敢獬钟泻褪褂昧紟牛訋艑⑼顺隽魍?。兩個(gè)例子：人民幣目前的升值預(yù)期（AnticipationofAppreciation）與東南亞金融危機(jī)（SoutheastAsianFinancialCrisis）貨幣替代(MonetarySubstitution)與美元化（Dollarization,拉美國家）問題：外幣在價(jià)值貯藏手段方面替代本幣，甚至在流通手段和價(jià)值尺度方面替代本幣2.3.2.3金本位制英國：最早實(shí)行金本位制的國家。發(fā)展階段：金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制金幣本位制：基本內(nèi)容：“四自”即規(guī)定金鑄幣為本位貨幣，居民可自由鑄造、自由熔化、銀行券可自由兌換為金幣、黃金和金幣可自由輸出、輸入。金塊本位制特點(diǎn)：停止鑄造金幣，不允許金幣流通，流通紙幣，紙幣的發(fā)行是以金塊為準(zhǔn)備；紙幣的價(jià)值與黃金保持等值關(guān)系；持有其他貨幣不能兌換成金幣，但可以兌換為金塊；黃金仍可自由輸出入。因此，金塊本位制稱為“富人本位制”。金匯兌本位制（虛金本位制）特點(diǎn)：規(guī)定紙幣的含金量，國內(nèi)只流通紙幣，無鑄幣流通、無金塊兌換。中央銀行將黃金和外匯存放在另一個(gè)實(shí)行金本位制的國家，并規(guī)定本國貨幣與該國貨幣的法定兌換比率。本國居民可以將本國紙幣兌換成外匯，再向其他相關(guān)國家兌換金塊。2.3.2.4不兌現(xiàn)的信用本位制概念：既不規(guī)定含金量也