銀行從業(yè)資格考試個人理財復(fù)習(xí)講義

銀行從業(yè)資格考試個人理財復(fù)習(xí)講義

個人理財基礎(chǔ)

一、生命周期理論

人的生命歷程從出生到死亡是一個自然規(guī)律，也就是生命周期。

生命周期理論是一個獲得過諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的理論，它為消費(fèi)者的消

費(fèi)行為提供了全新的解釋。該理論認(rèn)為「個人或一個家庭在相當(dāng)長

的時間內(nèi)都會對自己的即期收入、遠(yuǎn)期收入、各項支出、工作時間

等要素進(jìn)行規(guī)劃。

家庭的生命周期可分為四個階段:形成期、成長期、成熟期和

衰老期。不同階段的家庭財務(wù)狀況各有不同。

形成期:支出增加、儲蓄減少，家庭收入較低。資產(chǎn)配置可以是

股票/債券/貨幣=70/10/20。

成長期:支出趨于穩(wěn)定、收入增加、儲蓄增加，需要考慮投資。

成熟期:保值為主。收入達(dá)到頂峰，支出下降。資產(chǎn)配置可以是

股票/債券=50/40。

衰老期:支出大于收入。應(yīng)增加債券和貨幣的配置。

個人生命周期也可分為6個階段:探索期、建立期、穩(wěn)定期、高

原期、退休期。每個階段的理財活動各不相同（見書P24-26）。

例題:根據(jù)生命周期理論，個人在青年期成長期的理財特征為:C.

愿意承擔(dān)較高風(fēng)險,追求高收益。

二、理財價值觀

理財價值觀是客戶對不同理財目標(biāo)的優(yōu)先順序的主觀評價。

需要理解義務(wù)性支出和選擇性支出的區(qū)別。

四種典型的理財價值觀:后享受型、先享受型、購房型、以子

女為中心。

三、客戶的風(fēng)險屬性

1.影響客戶投資風(fēng)險承受能力的因素:年齡、資金投資期限、理

財目標(biāo)的彈性、投資者的主觀偏好、教育背景、財富的多少等。

2.客戶風(fēng)險偏好的分類:非常進(jìn)取型、溫和進(jìn)取型、中庸穩(wěn)健型、

混合保守型、非常保守型。

3.客戶風(fēng)險偏好的評估:目的是使客戶更好地了解自己的風(fēng)險承

受能力。評估方法包括定性/定量評估、考慮客戶投資目標(biāo)、對投

資產(chǎn)品的偏好、概率和收益的關(guān)系等。

個人理財概述

一、什么是個人理財？

個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)

規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。國內(nèi)商業(yè)銀行不允

許從事證券和信托的自營業(yè)務(wù)，只能代理銷售。

個人理財顧問和一般的銀行咨詢?nèi)藛T的區(qū)別在于:

舉例:前者可以為客戶提供全面的理財規(guī)劃建議，而后者只能回

答一些簡單的咨詢問題,如如何填寫匯款單、兩年期存款的利息是多

少、是否代銷某基金產(chǎn)品等。

我有十萬元，是存定期好，還是買基金好呢？

個人理財服務(wù)根據(jù)管理方式不同，分為理財顧問和綜合理財兩

種類型：（師爺和掌柜的）

1、向客戶提供咨詢，屬于個人理財顧問；

區(qū)別于簡單的產(chǎn)品介紹。

客戶接受顧問服務(wù)后，自行管理資金，自行承擔(dān)風(fēng)險。

2、按照事先與客戶約定好的投資計劃進(jìn)行投資或資產(chǎn)管理活

動，屬于受托性質(zhì)。

投資收益和風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式獲取或承擔(dān)。

綜合理財業(yè)務(wù)分為理財計劃和私人銀行兩種。(P3)

(1)理財計劃：保證性理財計劃、非保證性理財計劃。

A.保證性：銀行承諾固定收益，或最低收益;銀監(jiān)會規(guī)定，不能

無條件承諾高收益。

舉例：穩(wěn)健收益型理財計劃，三個月，5.15%的年收益率

B.非保證性：保本浮動、非保本浮動

舉例：新股申購人民幣資金信托理財計劃，預(yù)期年收益4-

12%(注意預(yù)期兩個字是必須的)，收益根據(jù)新股上市后的交易狀況

決定。

⑵私人銀行：向高凈值客戶提供的綜合理財服務(wù)。

特點(diǎn)：不僅提供個人理財產(chǎn)品且利用信托、保險、基金等工具

維護(hù)風(fēng)險、流動和盈利三者之間的平衡;包括與個人理財相關(guān)的法

律、財務(wù)、稅務(wù)、繼承、子女教育等專業(yè)服務(wù)。

有點(diǎn)像私人管家。私人銀行是量身訂造的最高端的服務(wù)（郭德

綱相聲“前門樓子是我們家的…）

門檻比較：

招行金卡：5萬;工行金葵花：30萬;私人銀行：100萬美元

二、個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展

萌芽期：20世紀(jì)30?60年代

形成、發(fā)展期：20世紀(jì)60~80年代

成熟期：20世紀(jì)90年代以后

國內(nèi)：本世紀(jì)。

基礎(chǔ)產(chǎn)品：外匯理財產(chǎn)品、人民幣理財產(chǎn)品（國債等一結(jié)構(gòu)性

理財產(chǎn)品）

三、影響個人理財業(yè)務(wù)的因素：

1、宏觀因素：

（1）政治、法律、政策環(huán)境;（其中法律體系我們后面還要講到）

政策：財政政策、貨幣政策、稅收政策

（2）經(jīng)濟(jì)環(huán)境：經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、收入水平、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況（經(jīng)濟(jì)

周期、通貨膨脹率、失業(yè)率、匯率等）

問題：什么是個人可支配收入?個人收入扣除稅款后的金額。

問題：名義利率和實際利率?（中間的差就是通貨膨脹率）

問題：經(jīng)濟(jì)狀況向好的時候，儲蓄、債券、股票、房產(chǎn)應(yīng)該如

何配置？

例題：應(yīng)對通貨膨脹的措施有哪些？

A減少儲蓄B增加黃金配置C擴(kuò)大消費(fèi)D增加債券

(3)社會環(huán)境

傳統(tǒng)東方文化好儲蓄，西方好投資;人口環(huán)境

(4)技術(shù)環(huán)境：互聯(lián)網(wǎng)促進(jìn)理財產(chǎn)品銷售

2、微觀環(huán)境

(1)金融市場的競爭

(2)金融市場的