2025年期貨從業(yè)資格基礎(chǔ)知識每日一練考試題庫（含答案）

2025年期貨從業(yè)資格基礎(chǔ)知識每日一練考試題庫單選題(共800題)1、關(guān)于日歷價差期權(quán)，下列說法正確的是()。A.通過賣出看漲期權(quán)，同時買進(jìn)具有不同執(zhí)行價格且期限較長的看漲期權(quán)構(gòu)建B.通過賣出看漲期權(quán)，同時買進(jìn)具有不同執(zhí)行價格且期限較長的看跌期權(quán)構(gòu)建C.通過賣出看漲期權(quán)，同時買進(jìn)具有相同執(zhí)行價格且期限較長的看跌期權(quán)構(gòu)建D.通過賣出看漲期權(quán)，同時買進(jìn)具有相同執(zhí)行價格且期限較長的看漲期權(quán)構(gòu)建【答案】D2、如不計交易費(fèi)用，買入看漲期權(quán)的最大虧損為()。A.權(quán)利金B(yǎng).標(biāo)的資產(chǎn)的跌幅C.執(zhí)行價格D.標(biāo)的資產(chǎn)的漲幅【答案】A3、期貨交易的結(jié)算和交割，由()統(tǒng)一組織進(jìn)行。A.期貨公司B.期貨業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】C4、我國期貨合約的開盤價是在交易開始前()分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格，集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。A.30B.10C.5D.1【答案】C5、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是()。A.居間人隸屬于期貨公司B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B6、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，交易保證金比例為5%,則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為()元。A.20400B.20200C.15150D.15300【答案】D7、某投資者在2016年8月10日對玉米期貨合約的交易記錄如下表操作：8月10之前該投資者沒有持有任何期貨頭寸，8月10日該玉米期貨合約的收盤價為2250元/噸，結(jié)算價為2260元/噸。則該投資者當(dāng)日的持倉盈虧為()。(交易單位：10噸/手)A.凈盈利=(2260-2250)×10×5B.凈盈利=(2260-2230)×10×5C.凈盈利=(2250-2230)×10×5D.凈盈利=(=2250-2260)×10×5【答案】B8、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/Ⅱ屯。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是()元/噸。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A9、日K線使用當(dāng)日的()畫出的。A.開盤價、收盤價、結(jié)算價和最新價B.開盤價、收盤價、最高價和最低價C.最新價、結(jié)算價、最高價和最低價D.開盤價、收盤價、平均價和結(jié)算價【答案】B10、某股票組合現(xiàn)值100萬元，預(yù)計2個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時市場年利率為12%,則3個月后交割的該股票組合遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為()元。B.19900C.29900D.30000【答案】B11、9月1日，套利者買入10手A期貨交易所12月份小麥合約的同時賣出10手B期貨交易所12月份的小麥合約，成交價格分別為540美分/蒲式耳和570美分/蒲式耳，10月8日，套利者將上述合約全部平倉，成交價格分別為556美分/蒲式耳和572美分/蒲式耳，該套利交易()美元。(A、B兩交易所小麥合約交易單位均為5000蒲式耳/手，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利7000B.虧損7000C.盈利700000D.盈利14000【答案】A12、()是指在一定時間和地點(diǎn)，在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。A.價格B.消費(fèi)C.需求D.供給【答案】D13、()自創(chuàng)建以來，交易穩(wěn)定發(fā)展，在當(dāng)今其價格依然是國際有色金屬市場的“晴雨表”。A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.美國堪薩斯交易所D.芝加哥期貨交易【答案】B14、世界首家現(xiàn)代意義上的期貨交易所是()。A.LMEB.COMEXC.CMED.CBOT【答案】D15、某新客戶存入保證金200000元，在5月1日開倉買入大豆期貨合約60手(每手10噸),成交價為4000元/噸，同一天該客戶賣出平倉40手大豆合約，成交價為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4040元/噸，交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)為()元。A.173600B.179600C.200000D.161600【答案】B16、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時賣出10張執(zhí)行價格為43美元/桶的該標(biāo)的看跌期權(quán)，期權(quán)價格為2美元/桶，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格下跌至40美元/桶時，交易者被要求履約，其損益結(jié)果為()。(不考慮交易費(fèi)用)A.盈利5美元/桶B.盈利4美元/桶C.虧損1美元/桶D.盈利1美元/桶【答案】B17、以下不屬于商品期貨合約標(biāo)的必備條件的是()。A.規(guī)格和質(zhì)量易于量化和評級B.價格波動幅度大且頻繁C.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷D.具有較強(qiáng)的季節(jié)性【答案】D18、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是()。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元【答案】A19、取得期貨交易所會員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)()批準(zhǔn)。A.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B.期貨交易所C.期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D.證券交易所【答案】B20、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是()。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.對沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C21、()是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價，表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。A.交易者協(xié)商成交B.連續(xù)競價制C.一節(jié)一價制D.計算機(jī)撮合成交【答案】B22、5月初，某交易者進(jìn)行套利交易，同時買入100手7月菜籽油期貨合約，賣出200手9月菜籽油期貨合約，買入100手11月菜籽油期貨合約；成交價格分別為8520元/噸、8590元/噸和8620元/噸。5月13日對沖平倉時的成交價格分別為8540元/噸、8560元/噸和8600元/噸，該交易者的凈收益是()元。(每手10噸，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.100000B.60000C.50000D.30000【答案】B23、2015年，()正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開了中國衍生品市場產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁。A.上證50ETF期權(quán)B.中證500指數(shù)期貨C.國債期貨D.上證50股指期貨【答案】A24、1882年，交易所允許以()方式免除履約責(zé)任，而不必交割實(shí)物。A.實(shí)物交割B.對沖C.現(xiàn)金交割D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)【答案】B25、()成為公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容。A.風(fēng)險控制體系B.風(fēng)險防范C.創(chuàng)新能力D.市場影響【答案】A26、下列關(guān)于平倉的說法中，不正確的是()。A.行情處于有利變動時，應(yīng)平倉獲取投機(jī)利潤B.行情處于不利變動時，應(yīng)平倉限制損失C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應(yīng)盡量延長持倉時間，等待行情好轉(zhuǎn)D.應(yīng)靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】C27、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價格為3100美元/噸時，該期權(quán)為()期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.內(nèi)涵D.外涵【答案】B28、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，交價格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，則其當(dāng)日平倉盈虧為()元，持倉盈虧為()元。A.-500;-3000B.500;3000C.-3000;-50D.3000;500【答案】A29、波浪理論認(rèn)為，一個完整的價格下跌周期一般由()個下跌浪和3個調(diào)整浪組成。A.3B.4C.5D.6【答案】C30、基差的變化主要受制于()。A.管理費(fèi)B.保證金利息C.保險費(fèi)D.持倉費(fèi)31、某期貨投機(jī)者預(yù)期大豆期貨合約價格將上升，決定采用金字塔式建倉策略交易，建倉情況見下表。則該投資者第2筆交易的申報數(shù)量可能為()手。A.8B.10C.13D.9【答案】B32、按()的不同劃分，可將期貨投機(jī)者分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者。A.持倉數(shù)量B.持倉方向C.持倉目的D.持倉時間【答案】B33、目前來看，全球交易活躍的國債期貨品種主要是()。A.短期國債期貨B.隔夜國債期貨C.中長期國債期貨D.3個月國債期貨【答案】C34、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險的有效工具，但套期保值過程本身也存在(),需要投資者高度關(guān)注。A.期貨價格風(fēng)險.成交量風(fēng)險.流動性風(fēng)險B.基差風(fēng)險.成交量風(fēng)險.持倉量風(fēng)險C.現(xiàn)貨價格風(fēng)險.期貨價格風(fēng)險.基差風(fēng)險D.基差風(fēng)險.流動性風(fēng)險和展期風(fēng)險【答案】D35、股票期貨合約的凈持有成本為()。A.儲存成本B.資金占用成本C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利【答案】C36、7月30日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價格為1050美分/蒲式耳，11月份玉米期貨價格為535美分/蒲式耳，某套利者按以上價格分別買入10手11月份小麥合約，賣出10手11月份玉米合約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，該交易者這筆交易()美元。(美國玉米和小麥期貨合約交易單位均為每手5000蒲式耳，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.虧損3000B.盈利3000C.虧損5000D.盈利5000【答案】D37、假設(shè)某機(jī)構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為100萬港元，且預(yù)計3個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)。此時恒生指數(shù)為20000點(diǎn)(恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元),市場利率為3%,則3個月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價格為()點(diǎn)。A.20300B.20050C.20420D.20180【答案】B38、正向市場中進(jìn)行牛市套利交易，只有價差()才能盈利。A.擴(kuò)大B.縮小C.平衡D.向上波動【答案】B39、某大豆加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當(dāng)時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是()元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A40、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為()。A.期貨交割結(jié)算價/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息C.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子【答案】C41、8月和12月黃金期貨價格分別為305.00元/克和308.00元/克。套利者下達(dá)“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價差為3元/克”的限價指令，最優(yōu)的成交價差是()元/克。A.1B.2C.4D.5【答案】A42、對商品期貨而言，持倉費(fèi)不包含()。A.保險費(fèi)B.利息C.倉儲費(fèi)D.保證金【答案】D43、買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議是指()。A.利率下限期權(quán)協(xié)議B.利率期權(quán)協(xié)議C.利率上限期權(quán)協(xié)議D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議44、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是()。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C45、在正向市場進(jìn)行牛市套利，實(shí)質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要()。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無規(guī)律【答案】A46、目前我國的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)()A.獨(dú)立于期貨交易所B.只提供結(jié)算服務(wù)C.屬于期貨交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)D.以上都不對【答案】C47、目前我國境內(nèi)期貨交易所采用的競價方式是()。A.公開喊價交易B.柜臺(OTC)交易C.計算機(jī)撮合交易D.做市商交易【答案】C48、若某投資者以4500元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價格定于4480元/噸，則下列操作合理的有()。A.當(dāng)該合約市場價格下跌到4460元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4470元/噸B.當(dāng)該合約市場價格上漲到4510元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4520元/噸C.當(dāng)該合約市場價格上漲到4530元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4520元/噸D.當(dāng)該合約市場價格下跌到4490元/噸時，立即將該合約賣出【答案】C49、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的是()。A.賣出看跌期權(quán)的收益將高于買進(jìn)看跌期權(quán)標(biāo)的物的收益B.擔(dān)心現(xiàn)貨價格下跌，可賣出看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險C.看跌期權(quán)的空頭可對沖持有的標(biāo)的物多頭D.看跌期權(quán)空頭可對沖持有的標(biāo)的物空頭【答案】D50、某日交易者在我國期貨市場進(jìn)行討論交易同時買入10手7月玻璃期貨合約、賣出20手9月玻璃期貨合約，買入10手11月份玻璃期貨合約成交價格分別為1090元/噸、1190元/噸和1210元/噸，一周后對沖平倉時的成交價格分別為1130元/噸、1200元/噸、1230元/噸，玻璃期貨合約交易單位為20噸/手，該交易者的凈收益是()元。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.16000B.4000C.8000D.40000【答案】C51、只有交易所的會員方能進(jìn)場交易，其他交易者只能委托交易所會員，由其代理進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的()特征。A.雙向交易B.場內(nèi)集中競價交易C.杠桿機(jī)制D.合約標(biāo)準(zhǔn)化【答案】B52、大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元/噸，買入價為2103元/噸，前一成交價為2101元/噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為()元/噸。A.2100B.2101C.2102D.2103【答案】B53、()是鄭州商品交易所上市的期貨品種。A.菜籽油期貨B.豆油期貨C.燃料油期貨D.棕桐油期貨【答案】A54、在其他條件不變時，某交易者預(yù)計玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能()。A.進(jìn)行玉米期貨套利B.進(jìn)行玉米期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)交易C.買入玉米期貨合約D.賣出玉米期貨合約【答案】D55、4月份，某一出口商接到一份確定價格的出口訂單，需要在3個月后出口5000噸大豆。當(dāng)時大豆現(xiàn)貨價格為2100元/噸，但手中沒有現(xiàn)金，需要向銀行貸款，月息為5%o,另外他還需要交付3個月的倉儲費(fèi)用，此時大豆還有上漲的趨勢。如果該出口商決定進(jìn)人大連商品交易所保值，應(yīng)該()。(交易單位：10噸/手)A.賣出1000手7月大豆合約B.買入1000手7月大豆合約C.賣出500手7月大豆合約D.買入500手7月大豆合約【答案】D56、()期貨交易所首先適用《公司法》的規(guī)定，只有在《公司法》未作規(guī)定的情況下，才適用《民法》的一般規(guī)定。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制【答案】D57、假設(shè)上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬期貨交易所(1ME)相同月份銅期貨價格及套利者操作如表11所示。則該套利者的盈虧狀況為()元/噸。(不考慮各種交易費(fèi)用和質(zhì)量升貼水，按USD/CNY=6.2計算)A.虧損1278B.盈利782C.盈利1278D.虧損782【答案】B58、看漲期權(quán)的買方要想對沖了結(jié)其持有的合約，需要()。A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合約D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合約【答案】B59、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是()。A.期權(quán)費(fèi)B.無窮大C.零D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格【答案】A60、期貨公司不可以()。A.設(shè)計期貨合約B.代理客戶入市交易C.收取交易傭金D.管理客戶賬戶【答案】A61、某投機(jī)者預(yù)測3月份銅期貨合約價格會上漲，因此他以7800美元/噸的價格買入3手(1手=5噸)3月銅合約。此后價格立即上漲到7850美元/噸，他又以此價格買入2手。隨后價格繼續(xù)上漲到7920美元/噸，該投機(jī)者再追加了1手。試問當(dāng)價格變?yōu)?)時該投資者將持有頭寸全部平倉獲利最大。A.7850美元/噸B.7920美元/噸C.7830美元/噸D.7800美元/噸【答案】B62、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)?)元/噸時，價差是縮小的。A.16970B.16980C.16990D.16900【答案】D63、某股票當(dāng)前價格為88.75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價格為110.00港元，權(quán)利金為21.50港元，另一股票當(dāng)前價格為63.95港元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67.50港元和4.85港元，比較A、B的時間價值(??)。A.A小于B.A等于BC.A大于BD.條件不足，不能確定【答案】A64、在某時點(diǎn)，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸，前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則此時點(diǎn)該交易以()成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B65、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是()美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.虧損7【答案】A66、關(guān)于我國國債期貨和國債現(xiàn)貨報價，以下描述正確的是()。A.期貨采用凈價報價，現(xiàn)貨采用全價報價B.現(xiàn)貨采用凈價報價，期貨采用全價報價C.均采用全價報價D.均采用凈價報價【答案】D67、某投資者欲通過蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再()。A.同時買入3手5月份玉米期貨合約B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約C.同時買入1手5月份玉米期貨合約D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】A68、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是()。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.對沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C69、以下屬于虛值期權(quán)的是()。A.看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格B.看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格C.看漲期權(quán)的執(zhí)行價格等于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格D.看跌期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格【答案】D70、在外匯管制比較嚴(yán)格的國家，禁止外匯自由市場存在，官方匯率就是()。A.基礎(chǔ)匯率B.名義匯率C.實(shí)際匯率D.政府匯率【答案】C71、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時賣出敲定價格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為()美分。A.886B.854C.838D.824【答案】D72、某交易者以6380元/噸賣出7月份白糖期貨合約1手，同時以6480元/噸買入9月份白糖期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為()時，將所持合約同時平倉，該交易者是盈利的。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。A.7月份6350元/噸，9月份6480元/噸B.7月份6400元/噸，9月份6440元/噸C.7月份6400元/噸，9月份6480元/噸D.7月份6450元/噸，9月份6480元/噸【答案】A73、某客戶以4000元/噸開倉買進(jìn)大連商品交易所5月份大豆期貨合約5手，當(dāng)天結(jié)算價為4010元/噸。該客戶該筆交易的浮動盈虧是()元。(大豆期貨交易單位為10噸/手)A.500B.10C.100D.50【答案】A74、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠()。A.降低基差風(fēng)險B.降低持倉費(fèi)C.是期貨頭寸盈利D.減少期貨頭寸持倉量【答案】A75、若K線呈陽線，說明()。A.收盤價高于開盤價B.開盤價高于收盤價C.收盤價等于開盤價D.最高價等于開盤價【答案】A76、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述正確的是()。A.應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾B.既可以為單一客戶，也可以為多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.可在不同賬戶之間進(jìn)行買賣，以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損D.公司和客戶共享收益.共擔(dān)風(fēng)險【答案】B77、我國10年期國債期貨的可交割國債為合約到期日首日剩余期限為()年的記賬式附息國債。B.不低于10C.6.5～10.25D.5～10【答案】C78、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到()時才可以避免損失。A.2010元/噸B.2020元/噸C.2015元/噸D.2025元/噸【答案】B79、10月2日，某投資者持有股票組合的現(xiàn)值為275萬美元，其股票組合與S&P500指數(shù)的β系數(shù)為1.25。為了規(guī)避股市下跌的風(fēng)險，該投資者準(zhǔn)備進(jìn)行股指期貨套期保值，10月2日的現(xiàn)貨指數(shù)為1250點(diǎn)，12月到期的期貨合約為1375點(diǎn)。則該投資者應(yīng)該()12月份到期的S&P500股指期貨合約。(S&P500期貨合約乘數(shù)為250美元)A.買入10手C.賣出10手D.買入11手【答案】C80、期貨市場的一個主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者提供現(xiàn)貨價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移工具。要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險并提供風(fēng)險資金。扮演這一角色的是()。A.期貨投機(jī)者B.套期保值者C.保值增加者D.投資者【答案】A81、芝加哥商業(yè)交易所(CME)的3個月期國債期貨合約采用()報價法。A.貨幣式B.百分比式C.差額式D.指數(shù)式【答案】D82、我國某榨油廠計劃3個月后購人1000噸大豆，欲利用國內(nèi)大豆期貨進(jìn)行套期保值，具體建倉操作是()。(每手大豆期貨合約為10噸)A.賣出100手大豆期貨合約B.買入100手大豆期貨合約C.賣出200手大豆期貨合約D.買入200手大豆期貨合約【答案】B83、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫的所有費(fèi)用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現(xiàn)套利的盈利空間為()。(不考慮交易費(fèi)用)A.30～110元/噸B.110～140元/噸C.140～300元/噸D.30～300元/噸【答案】B84、某機(jī)構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點(diǎn)價值為0.06045元，5年期國債期貨(合約規(guī)模100萬元)對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點(diǎn)價值為0.06532元，轉(zhuǎn)換因子為1.0373。根據(jù)基點(diǎn)價值法，該機(jī)構(gòu)為對沖利率風(fēng)險，應(yīng)選用的交易策略是(??)。A.做多國債期貨合約89手B.做多國債期貨合約96手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C85、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，買進(jìn)看漲期權(quán)一定盈利的情形是()。A.標(biāo)的物價格在損益平衡點(diǎn)以上B.標(biāo)的物價格在損益平衡點(diǎn)以下C.標(biāo)的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點(diǎn)之間D.標(biāo)的物價格在執(zhí)行價格以上【答案】A86、下列對期貨投機(jī)描述正確的是()。A.期貨投機(jī)交易的目的是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風(fēng)險B.期貨投機(jī)交易是在現(xiàn)貨市場與期貨市場上同時操作，以期達(dá)到對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的目的C.期貨投機(jī)者是通過期貨市場轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險D.期貨投機(jī)交易是在期貨市場上進(jìn)行買空賣空，從而獲得價差收益【答案】D87、假設(shè)C、K兩個期貨交易所同時交易銅期貨合約，且兩個交易所相同品種期貨合約的合理價差應(yīng)等于兩者之間的運(yùn)輸費(fèi)用。某日，C、K兩個期貨交易所6月份銅的期貨價格分別為53300元/噸和53070元/噸，兩交易所之間銅的運(yùn)費(fèi)為90元/噸。某投資者預(yù)計兩交易所銅的價差將趨于合理水平，適宜采取的操作措施是()A.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時買入10手K交易所6月份銅期貨合約B.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時賣出10手K交易所6月份銅期貨合約C.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時賣出10手K交易所6月份銅期貨合約D.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時買入10手K交易所6月份銅期貨合約【答案】D88、遠(yuǎn)期利率，即未來時刻開始的一定期限的利率。3×6遠(yuǎn)期利率，表示3個月之后開始的期限為()的遠(yuǎn)期利率。A.18個月B.9個月C.6個月D.3個月【答案】D89、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為30210元/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對買賣雙方都有利的情形是()。A.協(xié)議平倉價格為30550元/噸，交收價格為30400元/噸B.協(xié)議平倉價格為30300元/噸，交收價格為30400元/噸C.協(xié)議平倉價格為30480元/噸，交收價格為30400元/噸D.協(xié)議平倉價格為30210元/噸，交收價格為30220元/噸【答案】C90、目前我國期貨交易所采用的交易形式是()。A.公開喊價交易B.柜臺(OTC)交易C.計算機(jī)撮合交易D.做市商交易【答案】C91、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的()。A.乘積B.較大數(shù)C.較小數(shù)D.和【答案】D92、()年我國互換市場起步。A.2004B.2005C.2007D.2011【答案】B93、某投資者在芝加哥商業(yè)交易所以1378.5的點(diǎn)位開倉賣出S&P500指數(shù)期貨(合約乘數(shù)為250美元)3月份合約4手，當(dāng)天在1375.2的點(diǎn)位買進(jìn)平倉3手，在1382.4的點(diǎn)位買進(jìn)平倉1手，則該投資者()美元。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.虧損1500【答案】B94、1月份，銅現(xiàn)貨價格為59100元/噸，銅期貨合約的價格為59800元/噸，則其基差為()元/噸。A.700B.-700C.100D.800【答案】B95、大連商品交易所成立于()。A.1993年2月28日B.1993年5月28日C.1990年10月12日D.2006年9月8日【答案】A96、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價是依據(jù)()確定的。A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權(quán)平均價B.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權(quán)平均價C.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術(shù)平均價D.最后交易日的收盤價97、某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約，價格為17520元/噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為17570元/噸，7月30日，該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為17540份銅合約，價格為17540元/噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約。已知其在整個套利過程中凈虧損100元，且交易所規(guī)定1手=5噸，則7月30日的11月份銅合約價格為()元/噸。A.17610B.17620C.17630D.17640【答案】A98、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為甲醇價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份交割的甲醇期貨合約200手(每手10噸),成交價為3500元/噸。春節(jié)過后，甲醇價格果然開始上漲，至3月中旬，價差現(xiàn)貨價格已達(dá)4150元/噸，期貨價格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購甲醇交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇期貨市場的狀態(tài)分別是()。A.正向市場、反向市場B.反向市場、正向市場C.反向市場、反向市場D.正向市場、正向市場【答案】C99、根據(jù)下面資料，回答下題。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C100、中國外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是()。A.單位鎊標(biāo)價法B.人民幣標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】C101、期貨投機(jī)具有()的特征。A.低風(fēng)險、低收益B.低風(fēng)險、高收益C.高風(fēng)險、低收益D.高風(fēng)險、高收益【答案】D102、某交易者預(yù)測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸。當(dāng)價格升到4030元/噸時，買入30手；當(dāng)價格升到4040元/噸，買入20手；當(dāng)價格升到4050元/噸時，買入10手，該交易者建倉的方法為()。A.平均買低法B.倒金字塔式建倉C.平均買高法D.金字塔式建倉【答案】D103、期權(quán)合約中，買賣雙方約定以某一個價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價格叫做()。A.執(zhí)行價格B.期權(quán)價格C.權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)價格【答案】A104、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手(10噸/手),成交價為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧為()元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A105、6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，此時的恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場利率為6%,且預(yù)計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，則此遠(yuǎn)期合約的合理價格為()點(diǎn)。A.15000B.15124C.15224D.15324【答案】B106、在正向市場中，多頭投機(jī)者應(yīng)();空頭投機(jī)者應(yīng)()。A.賣出近月合約，買入遠(yuǎn)月合約B.賣出近月合約，賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約，買入遠(yuǎn)月合約D.買入近月合約，賣出遠(yuǎn)月合約【答案】D107、如果基差為負(fù)值且絕對值越來越大，則這種變化稱為()。A.正向市場B.基差走弱C.反向市場D.基差走強(qiáng)【答案】B108、()是指獨(dú)立于期貨公司和客戶之外，接受期貨公司委托進(jìn)行居間介紹，獨(dú)立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任的自然人或組織。A.介紹經(jīng)紀(jì)商B.期貨居間人C.期貨公司D.證券經(jīng)紀(jì)人【答案】B109、利率上升，下列說法正確的是()。A.現(xiàn)貨價格和期貨價格都上升B.現(xiàn)貨價格和期貨價格都下降C.現(xiàn)貨價格上升，期貨價格下降D.現(xiàn)貨價格下降，期貨價格上升【答案】B110、()期貨是大連商品交易所的上市品種。A.石油瀝青B.動力煤C.玻璃D.棕櫚油【答案】D111、期貨交易的對象是()。A.實(shí)物商品B.金融產(chǎn)品C.標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約D.以上都對【答案】C112、經(jīng)濟(jì)增長速度較快時，社會資金需求旺盛，市場利率()。A.上升B.下降C.無變化D.無法判斷【答案】A113、下列屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是()。A.管理期貨交易所財務(wù)B.擔(dān)保期貨交易履約C.提供期貨交易的場所、設(shè)施和服務(wù)D.管理期貨公司財務(wù)【答案】B114、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致()。A.均衡價格提高B.均衡價格降低C.均衡價格不變D.均衡數(shù)量降低【答案】A115、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約，成交價格分別為10150元/噸和10110元/噸，結(jié)束套利時，平倉價格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉時的價差為()元/噸。A.50B.-50C.40D.-40【答案】B116、一個實(shí)體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波動幅度()。A.較大B.較小C.為零D.無法確定【答案】B117、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。(不計交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.-90000C.90000D.10000【答案】B118、某國債期貨合約的理論價格的計算公式為()。A.(現(xiàn)貨價格+資金占用成本)/轉(zhuǎn)換因子B.(現(xiàn)貨價格+資金占用成本)轉(zhuǎn)換因子C.(現(xiàn)貨價格+資金占用成本-利息收入)轉(zhuǎn)換因子D.(現(xiàn)貨價格+資金占用成本-利息收入)/轉(zhuǎn)換因子【答案】D119、在基本面分析法中不被考慮的因素是()。A.總供給和總需求的變動B.期貨價格的近期走勢C.國內(nèi)國際的經(jīng)濟(jì)形勢D.自然因素和政策因素【答案】B120、根據(jù)下面資料，答題A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C121、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益()。(不計交易費(fèi)用)A.最大為權(quán)利金B(yǎng).隨著標(biāo)的物價格的大幅波動而增加C.隨著標(biāo)的物價格的下跌而增加D.隨著標(biāo)的物價格的上漲而增加【答案】A122、假設(shè)年利率為5%,年指數(shù)股息率為1%,6月22日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為3450點(diǎn)，套利總交易成本為30點(diǎn)，則當(dāng)日的無套利區(qū)間在()點(diǎn)之間。A.[3451,3511]B.[3450,3480]C.[3990,3450]D.[3990,3480]【答案】A123、下列關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)損益的說法中，正確的是()。(不考慮交易費(fèi)用)A.理論上，買方的盈利可以達(dá)到無限大B.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌至執(zhí)行價格以下時，買方開始盈利C.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格在損益平衡點(diǎn)以上時，買方不應(yīng)該行權(quán)D.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌至執(zhí)行價格以下時，買方行權(quán)比放棄行權(quán)有利【答案】D124、某期貨合約買入報價為24,賣出報價為20,而前一成交價為21,則成交價為();如果前一成交價為19,則成交價為();如果前一成交價為25,則成交價為()。A.21;20;24B.21;19;25C.20;24;24D.24;19;25【答案】A125、國中期國債是指償還期限在()之間的國債。A.1～3年B.1～5年C.1～10年D.10年以上126、某國債券期貨合約與可交割國債的基差的計算公式為()。A.國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格轉(zhuǎn)換因子B.國債期貨價格-國債現(xiàn)貨價格/轉(zhuǎn)換因子C.國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格/轉(zhuǎn)換因子D.國債現(xiàn)貨價格轉(zhuǎn)換因子-國債期貨價格【答案】A127、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場年利率為5%,年指數(shù)股息率為1%,3個月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價格為 ()點(diǎn)。A.3120B.3180C.3045D.3030【答案】D128、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SRO905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17%。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B129、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點(diǎn)，即1個點(diǎn)代表()美元。A.100000B.10000C.1000D.100【答案】C130、當(dāng)不存在品質(zhì)價差和地區(qū)價差的情況下，期貨價格高于現(xiàn)貨價格，這時()。A.市場為反向市場，基差為負(fù)值B.市場為反向市場，基差為正值C.市場為正向市場，基差為正值D.市場為正向市場，基差為負(fù)值【答案】D131、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是(),但平當(dāng)日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則。A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】A132、某交易者以0.102美元/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價格為235美元/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的物資產(chǎn)價格為230美元/磅，則該交易者到期凈損益為()美元/磅。(不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化)A.-4.898B.5C.-5D.5.102【答案】A133、某投資者買入3個月歐洲美元期貨合約10手(合約規(guī)模為100萬美元),當(dāng)價格上升150基點(diǎn)時平倉，若不計交易成本，該投資者的盈利為()美元。A.75000C.150000D.15000【答案】B134、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價格為67000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為66950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6%。該投資者的當(dāng)日盈虧為()元。(合約規(guī)模5噸/手，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.250B.2500C.-250D.-2500【答案】B135、一般來說，在其他條件相同的情況下，美式期權(quán)的價格通常()歐式期權(quán)的價格。A.高于B.低于C.等于D.以上三種情況都有可能【答案】A136、我國期貨交易所會員資格審查機(jī)構(gòu)是()。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會地方派出機(jī)構(gòu)【答案】B137、2015年，某期貨交易所的手續(xù)費(fèi)收入為5000萬元人民幣，根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應(yīng)提取的風(fēng)險準(zhǔn)備金為()萬元。A.500B.1000C.2000D.2500【答案】B138、下列對于技術(shù)分析理解有誤的是()。A.技術(shù)分析的特點(diǎn)是比較直觀B.技術(shù)分析方法是對價格變動的根本原因的判斷C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢D.技術(shù)分析提供的量比指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折【答案】B139、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為()。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.內(nèi)涵期權(quán)D.外涵期權(quán)【答案】A140、3月中旬，某飼料廠預(yù)計兩個月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價格為2060元/噸。此時玉米現(xiàn)貨價格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價格為2080元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結(jié)果為()。A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】B141、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn)，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。則通過這些操作，該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價格鎖定為()元/噸。A.3195B.3235C.3255D.無法判斷【答案】B142、某大豆加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當(dāng)時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是()元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A143、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的說法，以下正確的是()。A.遠(yuǎn)期合約與期貨合約都具有較好的流動性，所以形成的價格都是權(quán)威價格B.兩者信用風(fēng)險都較小C.交易均是由雙方通過一對一談判達(dá)成D.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的【答案】D144、期權(quán)多頭方支付一定費(fèi)用給期權(quán)空頭方，作為擁有這份權(quán)利的報酬。這筆費(fèi)用稱為()。A.交易傭金B(yǎng).協(xié)定價格C.期權(quán)費(fèi)D.保證金【答案】C145、一張3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價格為350美分/蒲式耳，權(quán)利金為35美分/蒲式耳，其內(nèi)涵價值為()美分/蒲式耳。A.30B.0C.-5D.5【答案】A146、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為()美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B147、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元/克，現(xiàn)貨價格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價位上平倉，以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實(shí)際賣出價相當(dāng)于()元/克。A.295B.300C.305D.310148、某股票當(dāng)前價格為63.95港元，以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中內(nèi)涵價值最低的是()。A.執(zhí)行價格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)B.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)C.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)【答案】C149、某國債券期貨合約與可交割國債的基差的計算公式為()。A.國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格轉(zhuǎn)換因子B.國債期貨價格-國債現(xiàn)貨價格/轉(zhuǎn)換因子C.國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格/轉(zhuǎn)換因子D.國債現(xiàn)貨價格轉(zhuǎn)換因子-國債期貨價格【答案】A150、期貨市場規(guī)避風(fēng)險的功能是通過()實(shí)現(xiàn)的。A.保證金制度B.套期保值C.標(biāo)準(zhǔn)化合約D.杠桿機(jī)制【答案】B151、根據(jù)鄭州商品交易所規(guī)定，跨期套利指令中的價差是用近月合約價格減去遠(yuǎn)月合約價格，且報價中的“買入”和“賣出”都是相對于近月合約買賣方向而言的，那么,當(dāng)套利者進(jìn)行買入近月合約的操作時，價差()對套利者有利。A.數(shù)值變小B.絕對值變大C.數(shù)值變大D.絕對值變小【答案】C152、3月15日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約，價格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價格分別以1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸的價格平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是()元。(1手=10噸)A.300B.500C.800D.1600153、目前來看，全球交易活躍的國債期貨品種主要是()。A.短期國債期貨B.隔夜國債期貨C.中長期國債期貨D.3個月國債期貨【答案】C154、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸(銅期貨合約每手為5噸)。銅期貨合約的最低保證金為其合約價值的5%,當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為()元(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)。A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D155、以下交易中屬于股指期貨跨期套利交易的是()。A.買入滬深300ETF,同時賣出相近規(guī)模的IF1809B.買入IF1809,同時賣出相近規(guī)模的IC1812C.買入IF1809,同時賣出相近規(guī)模的IH1812D.買入IF1809,同時賣出相近規(guī)模的IF1812【答案】D156、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時，稱為()。A.升水B.貼水C.升值D.貶值【答案】B157、關(guān)于場內(nèi)期權(quán)到期日的說法，正確的是()。A.到期日是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后日期B.到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日D.到期日由買賣雙方協(xié)商決定【答案】A158、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價格從國外進(jìn)口一批銅，同時以49500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價格300元/噸的價格交易銅。8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價，以47000元/噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實(shí)物交收。同時該進(jìn)口商立刻按該期貨價格將合約A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸B.與電纜廠實(shí)物交收價格為46500元/噸C.通過套期保值操作，銅的售價相當(dāng)于49200元/噸D.對該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時的基差為200元/噸【答案】C159、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在()和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.將來某一特定時間B.當(dāng)天C.第二天D.一個星期后A【答案】AA160、看漲期權(quán)空頭的損益平衡點(diǎn)為()。(不計交易費(fèi)用)A.標(biāo)的物的價格+執(zhí)行價格B.標(biāo)的物的價格—執(zhí)行價格C.執(zhí)行價格+權(quán)利金D.執(zhí)行價格—權(quán)利金【答案】C161、一筆1M/2M的美元兌人民幣掉期交易成本時，銀行(報價方)報價如下：美元兌人民幣即期匯率為6.2340/6.2343;(1M)近端掉期點(diǎn)為40.00/45.00(bp);(2M)遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)為55.00/60.00(bp),作為發(fā)起方的某機(jī)構(gòu)，如果交易方向是先買入、后賣出。A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A162、某國債作為中金所5年期國債期貨可交割國債，票面利率為3.53%,則其轉(zhuǎn)換因子()。A.大于1B.小于1C.等于1D.無法確定【答案】A163、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以()。A.代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金B(yǎng).接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資C.運(yùn)用期貨公司自有資金進(jìn)行期貨期權(quán)等交易D.為客戶設(shè)計套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略【答案】D164、當(dāng)巴西災(zāi)害性天氣出現(xiàn)時，國際市場上可可的期貨價格會()。A.上漲B.下跌C.不變D.不確定上漲或下跌【答案】A165、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的原理是()。A.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大B.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變大C.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變小D.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小【答案】166、2015年3月20日，推出()年期國債期貨交易。A.1B.3C.5D.10【答案】D167、下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值交易的描述，正確的是()。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的B.兩者均同時以現(xiàn)貨和期貨兩個市場為對象C.期貨投機(jī)交易通常以實(shí)物交割結(jié)束交易D.期貨投機(jī)交易以獲取價差收益為目的【答案】D168、假設(shè)借貸利率差為1%。期貨合約買賣手續(xù)費(fèi)雙邊為0.5個指數(shù)點(diǎn)，市場沖擊成本為0.6個指數(shù)點(diǎn)，股票買賣的雙邊手續(xù)費(fèi)和市場沖擊成本各為交易金額的0.5%,則下列關(guān)于4月1日對應(yīng)的無套利區(qū)間的說法，正確的是()。A.借貸利率差成本是10、25點(diǎn)B.期貨合約買賣雙邊手續(xù)費(fèi)及市場沖擊成本是1、6點(diǎn)C.股票買賣的雙邊手續(xù)費(fèi)及市場沖擊成本是32點(diǎn)D.無套利區(qū)間上界是4152、35點(diǎn)【答案】A169、(),我國推出5年期國債期貨交易。A.2013年4月6日B.2013年9月6日C.2014年9月6日D.2014年4月6日【答案】B170、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會有小幅上漲；如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開倉。即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權(quán)價為15元(這一行權(quán)價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位)的認(rèn)購期權(quán)(假設(shè)合約單位為5000)。A.只能備兌開倉一份期權(quán)合約B.沒有那么多的錢繳納保證金C.不想賣出太多期權(quán)合約D.怕?lián)L(fēng)險【答案】A171、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在()上市交易。A.上海期貨交易所B.上海證券交易所C.中國金融期貨交易所D.深圳證券交易所【答案】B172、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易、結(jié)算、財務(wù)等數(shù)據(jù)的備份制度，交易指令記錄、交易結(jié)算記錄、錯單記錄、客戶投訴檔案以及其他業(yè)務(wù)記錄應(yīng)當(dāng)至少保存()年。A.5B.10C.15D.20【答案】D173、期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價()。A.有效，但交易價格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)B.無效，不能成交C.無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一個交易日D.有效，但可自動轉(zhuǎn)移至下一個交易日【答案】B174、國內(nèi)某證券投資基金股票組合的現(xiàn)值為1.6億元，為防止股市下跌，決定利用滬深300指數(shù)期貨實(shí)行保值，其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9,假定當(dāng)日現(xiàn)貨指數(shù)是2800點(diǎn)，而下月到期的期貨合約為3100點(diǎn)。那么需要賣出()期貨合約才能使1.6億元的股票組合得到有效保護(hù)。A.99B.146C.155D.159【答案】C175、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是()。A.人隸屬予期貨公司B.居聞人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B176、2006年9月，()成立，標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。?A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國金融期貨交易所C.中國期貨投資者保障基金D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】B177、若滬深300指數(shù)報價為3000.00點(diǎn)，IF1712的報價為3040.00點(diǎn)，某交易者認(rèn)為相對于指數(shù)現(xiàn)貨價格，IF1712價格偏低，因而在賣空滬深300指數(shù)基金的價格時，買入IF1712,以期一段時間后對沖平倉盈利。這種行為是()。A.跨期套利B.正向套利C.反向套利D.買入套期保值【答案】C178、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元/克，現(xiàn)貨價格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價位上平倉，以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實(shí)際賣出價相當(dāng)于()元/克。A.295C.305D.310【答案】C179、1972年，()率先推出了外匯期貨合約。A.CBOTB.CMEC.COMEXD.NYMEX【答案】B180、在期貨市場中進(jìn)行賣出套期保值，如果基差走強(qiáng)，使保值者出現(xiàn)()。A.凈虧損B.凈盈利C.盈虧平衡D.視情況而定【答案】B181、在我國.大豆和豆油、豆粕之間一般存在著“100%大豆=18%豆油+()豆粕+3.5%損耗”的關(guān)系。B.50%C.78.5%D.80%【答案】C182、某客戶存入保證金10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約40手(每手10噸),成交價為2000元/噸，同一天賣出平倉20手小麥合約，成交價為2050元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為2040元/噸，交易保證金比例為5%。5月2日該客戶再買入8手小麥合約，成交價為2040元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為2060元/噸，則5月2日其賬戶的當(dāng)日盈虧為()元，當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為()元。A.4800;92100B.5600;94760C.5650;97600D.6000;97900【答案】B183、()就是期權(quán)價格，是期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣方的費(fèi)用。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價格C.合約到期日D.市場價格【答案】A184、某交易者以100美元/噸的價格買入一張11月的銅期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為3800美元/噸。期權(quán)到期時，標(biāo)的銅期貨合約價格為3850美元/噸，則該交易者(不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化)的到期凈損益為()美元/噸。A.-50B.-100C.50?D.100【答案】A185、期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)()提名并聘任首席風(fēng)險官。A.董事會的建議B.總經(jīng)理的建議C.監(jiān)事會的建議D.公司章程的規(guī)定【答案】D186、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當(dāng)日保證金占用額為16.5萬元，當(dāng)日平倉盈虧為5萬元，當(dāng)日持倉盈虧為-2萬元，當(dāng)日出金為20萬元。該投資者當(dāng)日可用資金余額為()萬元。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.58B.52C.49D.74.5【答案】C187、某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價差為 ()時，該投資人獲利。A.150B.120C.100D.-80【答案】D188、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到()時才可以避免損失。A.2010元/噸B.2020元/噸C.2015元/噸D.2025元/噸【答案】B189、在其他條件不變時，某交易者預(yù)計玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能()。A.買入玉米期貨合約B.賣出玉米期貨合約C.進(jìn)行玉米期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易D.進(jìn)行玉米期現(xiàn)套利【答案】B190、日本、新加坡和美國市場均上市了日經(jīng)225指數(shù)期貨，交易者可利用兩個相同合約之間的價差進(jìn)行()A.跨月套利B.跨市場套利C.跨品種套利D.投機(jī)【答案】B191、中國金融期貨交易所于()在上海成立。A.1993年2月28日B.1993年5月28日C.1990年10月12日D.2006年9月8日【答案】D192、某投機(jī)者預(yù)測5月份棕櫚油期貨合約價格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價格為5300元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在5000元/噸再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到()元/噸時才可以避免損失(不計稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。A.5100B.5150C.5200D.5250【答案】C193、某生產(chǎn)商為對沖其原材料價格的大幅上漲風(fēng)險，最適宜采取()策略。A.買進(jìn)看跌期權(quán)B.買進(jìn)看漲期權(quán)C.賣出看跌期權(quán)D.賣出看漲期權(quán)【答案】B194、在我國的期貨交易所中，實(shí)行公司制的是()。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】D195、期權(quán)交易中，()有權(quán)在規(guī)定的時間內(nèi)要求行權(quán)。A.只有期權(quán)的賣方B.只有期權(quán)的買方C.期權(quán)的買賣雙方D.根據(jù)不同類型的期權(quán)，買方或賣方【答案】B196、以下關(guān)于利率期貨的說法中，正確的是()。A.目前在中金所交易的國債期貨都屬于短期利率期貨品種B.3個月的歐洲美元期貨屬于短期利率期貨品種C.中長期利率期貨合約的標(biāo)的主要是中長期國債，期限在5年以上D.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割【答案】B197、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以63000元/噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價差為 ()元/噸時，該投資者虧損。A.1000B.1500C.-300D.2001【答案】D198、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測大豆期貨行情會繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買入1手(10噸/手)9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價格為2000港元/噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時，9月大豆期貨價格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時在期貨市場上對沖平倉。那么,他總共盈利()港元。A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】C199、美國堪薩斯期貨交易所的英文縮寫為()。A.CBOTB.CMEC.KCBTD.LME【答案】C200、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是()。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸B.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸D.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸【答案】A201、假設(shè)當(dāng)前歐元兌美元期貨的價格是1.3600(即1.3600美元=1歐元),合約大小為125000歐元，最小變動價位是0.0001點(diǎn)。那么當(dāng)期貨合約價格每跳動0.0001點(diǎn)時，合約價值變動(??)。A.15.6美元B.13.6歐元C.12.5美元D.12.5歐元【答案】C202、下列關(guān)于期貨投機(jī)的作用的說法中，不正確的是()。A.規(guī)避價格風(fēng)險B.促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)C.減緩價格波動D.提高市場流動性【答案】A203、某投資者當(dāng)日開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，如果該投資者當(dāng)日全部平倉，價格分別為2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，當(dāng)日的結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，則其平倉盈虧 (逐日盯市)為()元。(不計交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利30000B.盈利90000C.虧損90000D.盈利10000【答案】A204、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳，權(quán)利金為42'7美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478'2美分/蒲式耳時，該看漲期權(quán)的時間價值為()美分/蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625【答案】B205、當(dāng)期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，基差為()。A.負(fù)值B.正值C.零D.無法確定【答案】A206、實(shí)物交割要求以()名義進(jìn)行。A.客戶B.交易所C.會員D.交割倉庫207、1月28日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時賣出5手3月某期貨合約，買入10手5月該期貨合約，賣出5手7月該期貨合約；成交價格分別為5740元/噸、5760元/噸和5790元/噸。2月1日對沖平倉時的成交價格分別為5730元/噸、5770元/噸和5800元/噸。該交易者()元。(每手10噸，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.虧損1000B.盈利1000C.盈利2000D.虧損2000【答案】B208、下列有關(guān)期貨與期貨期權(quán)關(guān)系的說法，錯誤的是()。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易【答案】C209、若某期貨合約的保證金為合約總值的8%,當(dāng)期貨價格下跌4%時，該合約的買方盈利狀況為()。A.+50%C.-25%D.+25%【答案】B210、市場為正向市場，此時基差為()。A.正值B.負(fù)值C.零D.無法判斷【答案】B211、交易者認(rèn)為美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率低估、歐元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率高估，適宜的套利策略是()。A.賣出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約、同時買入歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約B.買進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約、同時賣出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約C.買進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約、同時買進(jìn)歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約D.賣出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約、同時賣出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約【答案】B212、在看跌期權(quán)中，如果買方要求執(zhí)行期權(quán)，則買方將獲得標(biāo)的期貨合約的()部位。A.多頭B.空頭C.開倉D.平倉【答案】B213、下列關(guān)于股指期貨理論價格的說法正確的是()。A.股指期貨合約到期時間越長，股指期貨理論價格越低B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價格越高C.股票指數(shù)點(diǎn)位越高，股指期貨理論價格越低D.市場無風(fēng)險利率越高，股指期貨理論價格越高【答案】D214、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是()。A.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種B.中長期利率期貨一般采用實(shí)物交割C.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割D.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種【答案】B215、在我國，()期貨的當(dāng)日結(jié)算價是該合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。A.滬深300股指B.小麥C.大豆D.黃金【答案】A216、先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進(jìn)行平倉，同時在更遠(yuǎn)期的合約上建倉，這種操作屬于()操作。A.展期B.跨期套利C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.交割【答案】A217、某投資者以55美分/蒲式耳的價格賣出執(zhí)行價格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點(diǎn)為()美分/蒲式耳。(不計交易費(fèi)用)A.1075B.1080C.970D.1025【答案】B218、期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是()。A.期貨價格的超前性B.占用資金的不同C.收益的不同D.期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化【答案】D219、交叉套期保值的方法是指做套期保值時，若無相對應(yīng)的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇()來做套期保值。A.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但負(fù)相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約B.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但正相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約C.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)不強(qiáng)的期貨合約D.與被套期保值商品或資產(chǎn)相關(guān)的遠(yuǎn)期合約【答案】B220、通過執(zhí)行(),客戶以前下達(dá)的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。A.觸價指令B.限時指令C.長效指令D.取消指令【答案】D221、會員制期貨交易所專業(yè)委員會的設(shè)置由()確定。A.理事會B.監(jiān)事會C.會員大會D.期貨交易所【答案】A222、基差為正且數(shù)值增大，屬于()。A.反向市場基差走弱B.正向市場基差走弱C.正向市場基差走強(qiáng)D.反向市場基差走強(qiáng)【答案】D223、某投資機(jī)構(gòu)有500萬元自己用于股票投資，投資200萬元購入A股票，投資200萬元購入B股票，投資100萬元購入C股票，三只股票價格分別為40元、20元、10元，β系數(shù)分別為1.5、0.5、1,則該股票組合的β系數(shù)為()。A.0.8B.0.9D.1.2【答案】C224、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時，()。A.期貨交易所將第一時間對客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉B.期貨公司將第一時間對客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉【答案】C225、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價格為3100美元/噸時，該期權(quán)為()期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.內(nèi)涵D.外涵【答案】B226、如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本，適宜的套利策略是()。A.買入股指期貨合約，同時買入股票組合B.買入股指期貨合約，同時賣空股票組合C.賣出股指期貨合約，同時賣空股票組合D.賣出股指期貨合約，同時買入股票組合【答案】D227、下列不屬于金融期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)的是()。A.股票期貨B.金屬期貨C.股指期貨D.外匯期貨【答案】B228、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210(即1歐元兌1.3210美元),后又在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉(每張合約的金額為12.50萬歐元),在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易()美元。A.盈利2000B.虧損500C.虧損2000D.盈利500【答案】C229、某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時以240點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為 ()點(diǎn)。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C230、6月10日，大連商品交易所9月份豆粕期貨合約價格為3000元/噸，而9月玉米期貨合約價格為2100元/噸。交易者預(yù)期兩合約間的價差會變大，于是以上述價格買入100手(每手10噸)9月份豆粕合約，賣出100手(每手10噸)9月份玉米合約。7月20日，該交易者同時將上述期貨平倉，價格分別為3400元/噸和2400元/噸。A.跨市套利B.跨品種套利C.跨期套利D.牛市套利【答案】B231、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為()。A.開戶B.競價C.結(jié)算D.交割【答案】D232、下列有關(guān)套期保值的有效性說法不正確的是()。A.度量風(fēng)險對沖程度B.通常采取比率分析法C.其評價以單個的期貨或現(xiàn)貨市場的盈虧來判定D.其公式為套期保值有效性=期貨價格變動值/現(xiàn)貨價格變動值【答案】C233、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥期貨合約，同時買入10手芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨合約，成交價格分別為1250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳。9月10日，該投資者同時將兩個交易所的小麥期貨合約平倉，平倉價格分別為1240美分/蒲式耳、1255美分/蒲式耳。則該套利者()。(1手=5000蒲式耳)A.盈利5000美元B.虧損5000美元C.盈利2500美元D.盈利250000美元【答案】C234、()交易的集中化和組織化，為期貨交易的產(chǎn)生及其市場形成奠定了基礎(chǔ)。A.現(xiàn)貨市場B.證券市場C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場D.股票市場【答案】C235、一般來說，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉時，強(qiáng)行平倉的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由()承擔(dān)。A.期貨交易所B.期貨公司和客戶共同C.客戶D.期貨公司【答案】C236、根據(jù)下面資料，答題A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D237、在期權(quán)合約中，下列()要素，不是期權(quán)合約標(biāo)準(zhǔn)化的要素。A.執(zhí)行價格B.期權(quán)價格C.合約月份D.合約到期日【答案】B238、下列關(guān)于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。A.故障樹分析法是由英國公司開發(fā)的B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一D.故障樹采用邏輯分析法【答案】A239、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，同時買人1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為()美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】C240、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元/盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結(jié)果為()。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D241、3月初，某鋁型材廠計劃在三個月后購進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份鋁期貨合約上建倉，成交價格為21300元/噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨