【我國(guó)碳排放權(quán)的傳統(tǒng)評(píng)估方法及改進(jìn)設(shè)計(jì)】5000字（論文）

第第我國(guó)碳排放權(quán)的傳統(tǒng)評(píng)估方法及改進(jìn)設(shè)計(jì)目錄TOC\o"1-3"\h\u20802我國(guó)碳排放權(quán)的傳統(tǒng)評(píng)估方法及改進(jìn)設(shè)計(jì)綜述 120638一、傳統(tǒng)評(píng)估方法適用性分析 13154（一）成本法 19418（二）收益法 219927（三）市場(chǎng)法 215295二、影子價(jià)格模型適用性分析 313704三、影子價(jià)格模型的不足 316799四、影子價(jià)格模型改進(jìn)的必要性 49532五、改進(jìn)的影子價(jià)格模型 517966（一）改進(jìn)的生產(chǎn)函數(shù)-超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù) 55546（二）改進(jìn)的線性規(guī)劃函數(shù)-結(jié)合公平原則 6碳排放權(quán)作為新型資產(chǎn)具有特殊性，目前評(píng)估協(xié)會(huì)還未對(duì)碳排放權(quán)規(guī)定統(tǒng)一的評(píng)估方法。但每一種評(píng)估方法都具有各自的使用前提，本章對(duì)碳排放權(quán)使用傳統(tǒng)評(píng)估方法的適用性進(jìn)行分析，對(duì)碳排放權(quán)影子價(jià)格的理論部分進(jìn)行分析，闡述本文將從改進(jìn)的生產(chǎn)函數(shù)——超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)以及改進(jìn)的線性規(guī)劃函數(shù)——基于公平原則的線性規(guī)劃函數(shù)，這兩個(gè)部分對(duì)于碳排放權(quán)價(jià)格進(jìn)行評(píng)估，將碳排放權(quán)資產(chǎn)作為評(píng)估對(duì)象進(jìn)行分析，對(duì)二氧化碳影子價(jià)格進(jìn)行分析。一、傳統(tǒng)評(píng)估方法適用性分析（一）成本法成本法是圍繞重置成本、貶值核算為基礎(chǔ)的方法。成本法是首先對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)的重置成本進(jìn)行評(píng)估，在此基礎(chǔ)上對(duì)存在的貶值因素進(jìn)行扣減。要考慮現(xiàn)有條件下資產(chǎn)的重置成本，而且需要關(guān)注其貶值情況。其計(jì)算公式如下：（4-1）碳排放權(quán)資產(chǎn)具有特殊性，不能通過(guò)勞動(dòng)量化來(lái)衡量其價(jià)值，國(guó)家政策的變革以及企業(yè)的參與度都會(huì)對(duì)碳排放權(quán)價(jià)格大小產(chǎn)生影響，難以量化。第一，碳排放權(quán)從政府免費(fèi)分配取得與二級(jí)市場(chǎng)的購(gòu)買(mǎi)取得在重置成本的計(jì)量上存在一定的差異。當(dāng)大部分碳排放權(quán)資產(chǎn)免費(fèi)分配時(shí)，企業(yè)屬于無(wú)償取得，企業(yè)難以核算其取得成本。第二，碳排放權(quán)對(duì)于工業(yè)企業(yè)與其他行業(yè)來(lái)說(shuō)，不同經(jīng)營(yíng)主體對(duì)其資產(chǎn)價(jià)值定義存在差異。第三，成本法需要被評(píng)估資產(chǎn)具有完善的成本資料，而碳排放權(quán)的成本數(shù)據(jù)在前期發(fā)展過(guò)程中存在較大缺失。根據(jù)公式（4-1）所示，成本法中的貶值因素包括三個(gè)方面，第一種貶值是物理性因素造成的損失，第二種貶值是由于評(píng)估資產(chǎn)新技術(shù)的產(chǎn)生造成的舊技術(shù)的落后，第三種貶值是指資產(chǎn)受到外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響。碳排放權(quán)的貶值主要來(lái)自于經(jīng)濟(jì)性貶值，但導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)性貶值的外部因素較為龐雜，難以確定。另外，成本法對(duì)于評(píng)估資產(chǎn)的時(shí)間價(jià)值具有一定的缺陷性，對(duì)于衡量碳排放權(quán)的內(nèi)在價(jià)值較為困難，往往需要與其他方法協(xié)同使用更具有說(shuō)服力。（二）收益法利用收益法評(píng)估碳排放權(quán)，在于對(duì)資產(chǎn)未來(lái)預(yù)期時(shí)間內(nèi)的收益現(xiàn)值進(jìn)行估計(jì)，需要對(duì)碳排放權(quán)的獲利能力進(jìn)行估測(cè)。利用收益法評(píng)估碳排放權(quán)存在以下局限，首先，在衡量碳排放權(quán)價(jià)值的同時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮其產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)，碳排放權(quán)是企業(yè)的重要資產(chǎn)之一，同時(shí)碳排放權(quán)也會(huì)與企業(yè)的其他生產(chǎn)因素結(jié)合在一起產(chǎn)生間接收益，這一部分的價(jià)值也是收益法難以衡量的缺陷。其次，碳排放權(quán)的價(jià)值會(huì)受到區(qū)域內(nèi)的政策影響，收益法更多考慮到經(jīng)濟(jì)性影響因素，對(duì)于區(qū)域性因素的差異難以計(jì)量。最后，在評(píng)估碳排放權(quán)時(shí)，難以選擇準(zhǔn)確的折現(xiàn)率與資本化率，由此評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確度造成影響。其計(jì)算方式如下： （4-2）將碳排放權(quán)定義為無(wú)形資產(chǎn)屬性時(shí)，使用收益法與另外兩種傳統(tǒng)方法相比更容易被大眾所接受，但碳排放權(quán)作為企業(yè)的資產(chǎn)之一如何進(jìn)行現(xiàn)金流預(yù)測(cè)，如何界定折現(xiàn)率都較為困難，由此，采用此方法進(jìn)行評(píng)估，缺乏普遍適用性。（三）市場(chǎng)法市場(chǎng)法是選取與評(píng)估對(duì)象同樣或者相似的資產(chǎn)的近期價(jià)格進(jìn)行對(duì)比分析，通過(guò)對(duì)相似對(duì)象資產(chǎn)價(jià)格的調(diào)整分析，得出評(píng)估對(duì)象的價(jià)格。根據(jù)市場(chǎng)法的評(píng)估公式（4-3）所示，某評(píng)估對(duì)象具有充分競(jìng)爭(zhēng)、具有可比條件的市場(chǎng)是市場(chǎng)法應(yīng)用的重要前提條件，評(píng)估結(jié)果需要遵循市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律，評(píng)估結(jié)果較為直觀。碳排放權(quán)利用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估，關(guān)鍵在于尋找合適的交易案例，以目前的碳排放權(quán)市場(chǎng)交易現(xiàn)狀來(lái)看，市場(chǎng)中的交易案例數(shù)量適中但差異極大，不具有可比條件市場(chǎng)，采取何種方式對(duì)碳排放權(quán)交易案例之間的差異進(jìn)行調(diào)整還難以定論。（4-3）雖然我國(guó)于2017年開(kāi)始建立統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，但與成熟的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)相比還有一定的差距，不同區(qū)域內(nèi)的行業(yè)、市場(chǎng)政策存在差異，不同區(qū)域內(nèi)的行政管理制度導(dǎo)致碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的市場(chǎng)化條件有限。除了碳排放權(quán)交易試點(diǎn)城市，國(guó)內(nèi)其他地區(qū)的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)較不滿足其方法的使用前提，但隨著碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的逐步完善，市場(chǎng)法在未來(lái)也將會(huì)被廣泛使用。綜上所述，以上傳統(tǒng)的評(píng)估方法，在不同的角度上評(píng)估資產(chǎn)都有各自的優(yōu)勢(shì)以及劣勢(shì)。我國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)處于未完善階段，數(shù)據(jù)資料難以獲得，采取傳統(tǒng)評(píng)估方法說(shuō)服性較差，本文選取影子價(jià)格方法對(duì)碳排放權(quán)價(jià)格進(jìn)行評(píng)估，以碳排放權(quán)的邊際產(chǎn)出值計(jì)算碳排放權(quán)影子價(jià)格，同時(shí)也表示出碳排放權(quán)的資源稀缺性特點(diǎn)，為其價(jià)值評(píng)估提供參考。二、影子價(jià)格模型適用性分析詹恩·丁伯根對(duì)影子價(jià)格進(jìn)行了定義，后續(xù)的研究多基于此定義進(jìn)行改進(jìn)分析。認(rèn)為影子價(jià)格多用于沒(méi)有確定市場(chǎng)價(jià)格的商品價(jià)格預(yù)測(cè)。薩綴爾遜最先將影子價(jià)格通過(guò)數(shù)學(xué)公式進(jìn)行表示，表現(xiàn)為資源的最優(yōu)利用。針對(duì)碳排放權(quán)這種新型資產(chǎn)，影子價(jià)格模型用于評(píng)估碳排放權(quán)最優(yōu)配置下的邊際價(jià)格，為企業(yè)進(jìn)行碳排放權(quán)評(píng)估提供數(shù)據(jù)參考。影子價(jià)格作為自然資源定價(jià)模型，是資源在最優(yōu)使用的前提下所表現(xiàn)的邊際生產(chǎn)力，充分考慮了資源的稀缺性和有限性，表現(xiàn)了每單位碳排放權(quán)給企業(yè)帶來(lái)的收益，能更合理的表現(xiàn)碳排放權(quán)的內(nèi)在價(jià)值。三、影子價(jià)格模型的不足影子價(jià)格的計(jì)算主要是由兩種方法所組成，第一種方式以經(jīng)濟(jì)學(xué)中的邊際理論為基礎(chǔ)，建立生產(chǎn)函數(shù)經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型，計(jì)算碳排放的邊際生產(chǎn)力。第二種方式利用了數(shù)學(xué)中的線性規(guī)劃理論，對(duì)區(qū)域內(nèi)最優(yōu)利用前提下碳排放權(quán)的價(jià)格進(jìn)行估計(jì)。本文利用上述兩種方式的改進(jìn)模型對(duì)碳排放權(quán)的影子價(jià)格進(jìn)行估計(jì)，通過(guò)實(shí)證分析進(jìn)行具體闡述，對(duì)交易市場(chǎng)提供建議，具體內(nèi)容見(jiàn)第五章。第一種方式，是對(duì)資本、勞動(dòng)力、生產(chǎn)力三個(gè)變量之間關(guān)系的分析，是傳統(tǒng)生產(chǎn)函數(shù)所考慮的主要因素。超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)是在過(guò)往研究基礎(chǔ)上，加入碳排放量投入變量。超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)對(duì)原始的生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行改進(jìn)包括在模型中加入了投入因素的交叉項(xiàng)，對(duì)數(shù)項(xiàng)等，包容性更強(qiáng)，同時(shí)在原始資本和勞動(dòng)力投入的基礎(chǔ)上加入碳排放量變量?？紤]將碳排放量作為投入變量在于，工業(yè)等二氧化碳排放企業(yè)，為了擴(kuò)大生產(chǎn)，必然會(huì)產(chǎn)生大量二氧化碳污染物，生產(chǎn)過(guò)程中二氧化碳等溫室氣體排放必然會(huì)對(duì)環(huán)境造成破壞，國(guó)家為控制溫室氣體排放，減輕環(huán)境的承載壓力，必然會(huì)對(duì)企業(yè)排放二氧化碳的行為進(jìn)行限制，此時(shí)碳排放則會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)帶來(lái)負(fù)外部性的影響，由此會(huì)對(duì)其產(chǎn)出變量生產(chǎn)力產(chǎn)生影響。第二種方式，線性規(guī)劃函數(shù)存在以下不足：首先，影子價(jià)格模型中的線性規(guī)劃函數(shù)意在計(jì)算所有生產(chǎn)要素共同配合下產(chǎn)生的最大生產(chǎn)力，沒(méi)有考慮總量的公平分配，改進(jìn)的線性規(guī)劃函數(shù)建立在碳配額公平分配的基礎(chǔ)上，加入公平原則計(jì)量模型，計(jì)算某區(qū)域內(nèi)一單位的碳排放權(quán)的使用給區(qū)域內(nèi)帶來(lái)的生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)大小，從而為某企業(yè)是否使用碳排放權(quán)提供參考。其次，線性規(guī)劃函數(shù)著重在對(duì)總量的控制，而不考慮區(qū)域間分配的公平性，則不利于整體減排目標(biāo)的推進(jìn)。不論是以國(guó)家視角來(lái)看，存在發(fā)展中國(guó)家人均配額遠(yuǎn)小于發(fā)達(dá)國(guó)家的問(wèn)題，還是從國(guó)內(nèi)區(qū)域角度來(lái)看，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的碳排放權(quán)交易價(jià)格遠(yuǎn)小于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地方的問(wèn)題，各方面都存在不公平的因素。最后，在線性規(guī)劃的基礎(chǔ)上增加公平分配原則的優(yōu)勢(shì)在于，我國(guó)正在全面建立統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，若一昧的考慮高效節(jié)能減排，則忽略了不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異，尤其對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展后梯隊(duì)的區(qū)域，生產(chǎn)壓力加上減排壓力，往往會(huì)對(duì)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。四、影子價(jià)格模型改進(jìn)的必要性第一、在衡量GDP產(chǎn)出的同時(shí)，不能忽視二氧化碳排放對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，隨著國(guó)家節(jié)能減排政策的進(jìn)一步推進(jìn)，大量二氧化碳排放企業(yè)被納入碳配額的管理，若發(fā)生碳配額量的需求不足的情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)有效評(píng)估是選擇節(jié)能減排技術(shù)的改進(jìn)還是進(jìn)行碳排放權(quán)的購(gòu)買(mǎi)，本文通過(guò)超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)衡量一單位二氧化碳排放對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出值的影響。第二、區(qū)域內(nèi)的碳排放權(quán)分配應(yīng)當(dāng)考慮公平的原則，傳統(tǒng)的數(shù)學(xué)規(guī)劃函數(shù)主旨在于對(duì)碳排放總量的的限制，而本文中加入的公平原則，更有利對(duì)資源的最優(yōu)分配，考慮歷史年份分配效果、經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、人口規(guī)模因素，使得碳排放權(quán)分配效果更為有效。五、改進(jìn)的影子價(jià)格模型（一）改進(jìn)的生產(chǎn)函數(shù)-超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)根據(jù)影子價(jià)格定義，在其他生產(chǎn)因素不變的基礎(chǔ)上，將碳排放權(quán)的邊際生產(chǎn)力量化。在使用超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)模型時(shí)，選取與過(guò)往研究成果中相類(lèi)似的參數(shù)，在考慮固定資產(chǎn)和勞動(dòng)力的基礎(chǔ)上，探究碳排放量與生產(chǎn)總值之間的數(shù)據(jù)關(guān)系，本文認(rèn)為污染物排放是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可忽視的問(wèn)題，環(huán)境問(wèn)題也同屬于經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)題，碳排放量與資本，勞動(dòng)力一樣都是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要部分之一。并且如今溫室效應(yīng)話題得到廣泛關(guān)注，二氧化碳與勞動(dòng)力、固定資產(chǎn)投入一樣都可以作為重要的生產(chǎn)要素，由此將二氧化碳排放因素引入生產(chǎn)函數(shù)模型，計(jì)算碳排放權(quán)的邊際生產(chǎn)力，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)是增加一單位的二氧化碳排放對(duì)區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)總值的增加量。將二氧化碳、資本與勞動(dòng)一同作為自變量，資本在日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中給予勞動(dòng)力支持作用，而勞動(dòng)力要素是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常展開(kāi)的必不可少條件，各行各業(yè)為推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可避免將會(huì)因?yàn)槟茉聪膸?lái)二氧化碳的排放，同時(shí)為了踐行保護(hù)環(huán)境的大國(guó)擔(dān)當(dāng)，在發(fā)展經(jīng)濟(jì)的同時(shí)理應(yīng)考慮二氧化碳等溫室氣體的排放額度。將GDP作為產(chǎn)出變量，通過(guò)模型的回歸分析，得出相應(yīng)的參數(shù)值，反映每增加一單位二氧化碳的排放對(duì)GDP產(chǎn)生的影響。與傳統(tǒng)的生產(chǎn)函數(shù)相比具有更好的靈活性，計(jì)算二氧化碳排放量對(duì)于GDP的影響的模型為：（4-4）表4-1變量解釋表Table4-1Variableinterpretationtable變量含義GDP變量第年的對(duì)數(shù)化變量資本變量第年的對(duì)數(shù)化變量勞動(dòng)力變量第年的對(duì)數(shù)化變量二氧化碳排放量第年的對(duì)數(shù)化變量資本變量與勞動(dòng)力變量對(duì)數(shù)化處理后第年交叉項(xiàng)勞動(dòng)力變量與二氧化碳排放量對(duì)數(shù)化處理后第年的交叉項(xiàng)資本變量與二氧化碳排放量對(duì)數(shù)化處理后第年的交叉項(xiàng)資本變量第年對(duì)數(shù)化平方勞動(dòng)力變量第年對(duì)數(shù)化平方二氧化碳排放量第年對(duì)數(shù)化平方隨機(jī)誤差項(xiàng)估計(jì)的參數(shù)對(duì)自變量二氧化碳進(jìn)行求導(dǎo)，求導(dǎo)公式如下：（4-5）（二）改進(jìn)的線性規(guī)劃函數(shù)-結(jié)合公平原則在對(duì)碳排放權(quán)的邊際生產(chǎn)力進(jìn)行估測(cè)時(shí)，需要計(jì)算碳排放權(quán)在區(qū)域內(nèi)的價(jià)值貢獻(xiàn)，再利用影子價(jià)格中的第二種計(jì)算方式——線性規(guī)劃函數(shù)，進(jìn)一步評(píng)估碳排放權(quán)的具體影子價(jià)格。線性規(guī)劃函數(shù)被廣泛使用在資源定價(jià)中，往往將資源定價(jià)與線性規(guī)劃問(wèn)題聯(lián)系在一起，間接計(jì)算資源的利潤(rùn)。在計(jì)算影子價(jià)格時(shí)，第一，需要對(duì)區(qū)域內(nèi)的碳排放總量進(jìn)行限制，才夠體現(xiàn)碳排放權(quán)的資源稀缺性特點(diǎn)，第二，需要設(shè)定相關(guān)的假設(shè)條件才能使得結(jié)果根據(jù)說(shuō)服性，其中假設(shè)條件如下：假設(shè)條件1：政府對(duì)某公司限制其碳排放額度，并且該地已經(jīng)具備一定的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的前提條件，假設(shè)某地二氧化碳的排放總量為，某地排放二氧化碳的企業(yè)共有個(gè)。假設(shè)條件2：某地的產(chǎn)值收益為，年產(chǎn)值為，化石燃料燃燒會(huì)產(chǎn)生溫室氣體排放，由于企業(yè)的生產(chǎn)總值與化石燃料燃燒成一定比例關(guān)系，自身產(chǎn)量與碳排放量總是呈正比，設(shè)定比例系數(shù)為，由此。（4-6）（4-7） （4-8）（4-9）（4-10）根據(jù)研究對(duì)象的選取角度，設(shè)定不同的目標(biāo)函數(shù)，企業(yè)在向環(huán)境排放污染物時(shí)，需要對(duì)排放總量進(jìn)行控制，表示該區(qū)域內(nèi)最高總產(chǎn)值，使用拉格朗日乘子法對(duì)約束函數(shù)求偏導(dǎo)，得出拉格朗日乘子即為某一區(qū)域內(nèi)的影子價(jià)格。通過(guò)以上公式分析得出，碳排放權(quán)的評(píng)估影子價(jià)格應(yīng)當(dāng)?shù)扔诋a(chǎn)值收益率與碳排放強(qiáng)度的比值，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況影響碳排放權(quán)影子價(jià)格。在利用上述影子價(jià)格中第二種方式——線性規(guī)劃函數(shù)，計(jì)算碳排放權(quán)價(jià)值時(shí)，碳排放量作為重要變量選取極為重要，本文在計(jì)算碳排放量時(shí)考慮碳排放權(quán)配額的公平分配原則，將區(qū)域內(nèi)的歷史情況，人口規(guī)模以及經(jīng)濟(jì)狀況考慮在內(nèi)，兼顧碳排放權(quán)配額的公平性。本文最終以三個(gè)原則計(jì)算結(jié)果均值作為最終的碳排放量。歷史平均原則的計(jì)算公式如下：（4-11）表示評(píng)估目標(biāo)年份全國(guó)碳排放量，表示湖北省評(píng)估年份碳排放量，表示基準(zhǔn)年份碳排放量。人口平均原則表示按照某區(qū)域內(nèi)人口數(shù)量與全國(guó)人口數(shù)量的占比進(jìn)行碳排放量分配。將人口數(shù)作為