2025-2030中國養(yǎng)老用品行業(yè)深度調(diào)研及前景趨勢與投資發(fā)展研究報告

2025-2030中國養(yǎng)老用品行業(yè)深度調(diào)研及前景趨勢與投資發(fā)展研究報告目錄2025-2030中國養(yǎng)老用品行業(yè)核心數(shù)據(jù)預(yù)測 2一、 31、行業(yè)現(xiàn)狀與市場規(guī)模 3年中國養(yǎng)老用品行業(yè)整體規(guī)模及細(xì)分領(lǐng)域占比 3年復(fù)合增長率預(yù)測及驅(qū)動因素分析 42、用戶需求與消費特征 4老年人口結(jié)構(gòu)變化對產(chǎn)品需求的影響 4健康監(jiān)測、適老化改造等核心需求偏好分析 6二、 71、競爭格局與產(chǎn)業(yè)鏈分析 7頭部企業(yè)市場份額及戰(zhàn)略布局（如智能硬件、服務(wù)運(yùn)營領(lǐng)域） 72、技術(shù)發(fā)展與創(chuàng)新趨勢 7物聯(lián)網(wǎng)/AI技術(shù)在穿戴設(shè)備、遠(yuǎn)程醫(yī)療中的應(yīng)用現(xiàn)狀 7新材料研發(fā)與適老化產(chǎn)品功能升級路徑 8三、 81、政策環(huán)境與投資風(fēng)險 8國家智慧養(yǎng)老示范項目及地方補(bǔ)貼政策梳理 8成本上升、數(shù)據(jù)安全及人才短缺等風(fēng)險預(yù)警 92、投資策略與前景展望 10醫(yī)養(yǎng)結(jié)合、社區(qū)養(yǎng)老等細(xì)分賽道投資機(jī)會 10年市場規(guī)模分階段預(yù)測及回報周期分析 11摘要20252030年中國養(yǎng)老用品行業(yè)將迎來快速發(fā)展期，市場規(guī)模預(yù)計從2025年的16.1萬億元增長至2030年的19.5萬億元，年均復(fù)合增長率超過15%57。消費需求呈現(xiàn)多元化特征，其中智能養(yǎng)老設(shè)備市場增速尤為顯著，2025年規(guī)模將達(dá)7000億元，AI驅(qū)動的健康監(jiān)測、社交機(jī)器人等產(chǎn)品滲透率快速提升78。行業(yè)技術(shù)升級聚焦物聯(lián)網(wǎng)與遠(yuǎn)程醫(yī)療融合，長三角、珠三角企業(yè)占據(jù)58%市場份額，輕量化助行器具、仿生關(guān)節(jié)等新材料產(chǎn)品加速迭代28。政策層面，“保險+康養(yǎng)”模式成為新增長引擎，長期護(hù)理保險試點人群將從235萬擴(kuò)展至2億，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合社區(qū)每床位最高補(bǔ)助3萬元47。未來五年行業(yè)將形成“居家智能設(shè)備—社區(qū)服務(wù)平臺—機(jī)構(gòu)專業(yè)照護(hù)”的協(xié)同體系，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)占GDP比重有望從6%提升至9%25。2025-2030中國養(yǎng)老用品行業(yè)核心數(shù)據(jù)預(yù)測年份產(chǎn)能(億件)產(chǎn)量(億件)產(chǎn)能利用率(%)需求量(億件)占全球比重(%)202538.534.288.836.732.5202642.338.190.140.534.2202747.843.691.245.936.8202854.650.392.152.739.5202962.958.492.861.242.3203072.567.893.571.645.0注：數(shù)據(jù)基于行業(yè)調(diào)研及模型預(yù)測，包含智能輔具、健康監(jiān)測設(shè)備、適老化改造產(chǎn)品等主要品類:ml-citation{ref="4,6"data="citationList"}一、1、行業(yè)現(xiàn)狀與市場規(guī)模年中國養(yǎng)老用品行業(yè)整體規(guī)模及細(xì)分領(lǐng)域占比從產(chǎn)業(yè)鏈維度分析，上游原材料中高端鈦合金（用于人工關(guān)節(jié)）進(jìn)口依賴度仍達(dá)65%，而下游渠道端呈現(xiàn)線上線下融合態(tài)勢，2023年京東健康等電商平臺老年用品成交額同比增長87%，社區(qū)體驗店通過"產(chǎn)品試用+健康檢測"模式實現(xiàn)32%的復(fù)購率。投資熱點集中在三個方向：可穿戴設(shè)備領(lǐng)域2024年上半年融資達(dá)43億元，占全行業(yè)融資額的61%；AI護(hù)理機(jī)器人賽道涌現(xiàn)出超15家估值超10億元的初創(chuàng)企業(yè)；適老化家具品牌"孝馨家"單店坪效達(dá)1.2萬元/㎡，顯著高于傳統(tǒng)家具店。風(fēng)險方面需要警惕低端產(chǎn)能過剩問題，目前市面上有超過600款同質(zhì)化嚴(yán)重的按摩器具，價格戰(zhàn)導(dǎo)致行業(yè)平均利潤率下滑至8.7%。未來五年行業(yè)將進(jìn)入整合期，擁有核心技術(shù)的企業(yè)將獲得估值溢價，預(yù)計到2028年上市公司數(shù)量將從現(xiàn)在的23家增至50家，形成35家千億級龍頭企業(yè)主導(dǎo)的競爭格局。政策紅利持續(xù)釋放，2024年新修訂的《老年人權(quán)益保障法》明確要求所有新建住宅100%配置適老化設(shè)施，財政部設(shè)立200億元專項基金支持智能護(hù)理設(shè)備研發(fā)。技術(shù)創(chuàng)新方面，腦機(jī)接口助聽器、柔性外骨骼等前沿產(chǎn)品已進(jìn)入臨床測試階段，中國科學(xué)院預(yù)測這些產(chǎn)品將在20272029年間形成規(guī)?；袌?。消費者調(diào)研顯示，68%的老年人愿意為節(jié)省護(hù)理人力成本的產(chǎn)品支付30%以上溢價，這種支付意愿推動企業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度從2021年的2.1%提升至2023年的4.3%。對比日本等成熟市場，中國養(yǎng)老用品人均消費額仍有3.2倍增長空間，特別是在認(rèn)知障礙干預(yù)產(chǎn)品、助浴設(shè)備等細(xì)分賽道。行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)是標(biāo)準(zhǔn)體系不完善，目前僅有127項國家標(biāo)準(zhǔn)，不足日本同類標(biāo)準(zhǔn)的1/3，全國老齡辦正在牽頭制定智能養(yǎng)老設(shè)備數(shù)據(jù)互通等關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)。渠道變革帶來新機(jī)遇，抖音銀發(fā)群體電商GMV在2023年Q4同比增長320%，直播帶貨正在成為品牌獲客的核心渠道，預(yù)計到2026年社交電商將貢獻(xiàn)25%的銷售額。從全球視野看，中國養(yǎng)老用品出口額在RCEP框架下有望實現(xiàn)年均25%的增長，東南亞市場對中醫(yī)理療設(shè)備的需求正在形成新的增長極。年復(fù)合增長率預(yù)測及驅(qū)動因素分析技術(shù)創(chuàng)新是推動行業(yè)增長的另一關(guān)鍵因素，物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)在養(yǎng)老用品領(lǐng)域的滲透率從2022年的18%提升至2024年的35%，智能手環(huán)、遠(yuǎn)程醫(yī)療監(jiān)測設(shè)備等產(chǎn)品逐步成為市場主流。根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2024年中國智能養(yǎng)老設(shè)備市場規(guī)模已達(dá)800億元，預(yù)計2030年將突破2000億元，年復(fù)合增長率達(dá)20%以上。此外，適老化改造需求的爆發(fā)為行業(yè)增長注入新動能，住建部2025年計劃完成200萬戶老年人家庭適老化改造，帶動防滑地磚、無障礙衛(wèi)浴等產(chǎn)品的市場規(guī)模在20252030年間實現(xiàn)翻倍增長。從區(qū)域分布看，長三角、珠三角等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的養(yǎng)老用品消費占比超過50%，但中西部地區(qū)的市場潛力正在快速釋放，四川、河南等省份的養(yǎng)老用品銷售額增速連續(xù)三年高于全國平均水平，未來區(qū)域均衡化發(fā)展將進(jìn)一步提升行業(yè)整體規(guī)模。供應(yīng)鏈優(yōu)化和商業(yè)模式創(chuàng)新也為行業(yè)增長提供了支撐。2024年國內(nèi)養(yǎng)老用品生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量突破1萬家，其中30%已實現(xiàn)智能化生產(chǎn)改造，生產(chǎn)效率提升帶動成本下降10%15%，進(jìn)一步降低了終端產(chǎn)品價格。社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)中心與電商平臺的結(jié)合創(chuàng)造了“線上預(yù)訂+線下體驗”的新模式，2024年美團(tuán)等平臺的養(yǎng)老用品配送訂單量同比增長60%，顯示出渠道變革對消費便利性的顯著改善。從國際經(jīng)驗看，日本養(yǎng)老用品市場在相似老齡化階段曾保持10%以上的年增長率，而中國市場的消費潛力與政策支持力度均優(yōu)于同期日本，因此未來五年行業(yè)增速有望超越國際參照水平。綜合來看，在人口、政策、技術(shù)、消費四重因素的協(xié)同驅(qū)動下，中國養(yǎng)老用品行業(yè)將進(jìn)入高速增長期，20252030年的年復(fù)合增長率預(yù)計高于GDP增速23倍，成為大健康產(chǎn)業(yè)中最具增長潛力的細(xì)分領(lǐng)域之一。2、用戶需求與消費特征老年人口結(jié)構(gòu)變化對產(chǎn)品需求的影響消費能力的分化正在重塑產(chǎn)品供給格局。2024年城鎮(zhèn)退休人員月均養(yǎng)老金達(dá)4200元，較2020年增長28%，帶動中高端養(yǎng)老用品市場擴(kuò)容，單價3000元以上的智能助行器2025年銷量預(yù)計突破65萬臺；同時擁有房產(chǎn)的老年家庭占比達(dá)76%，以房養(yǎng)老模式推動適老化改造市場爆發(fā)（2023年市場規(guī)模240億元，2025年將達(dá)400億元）。但需注意收入差距導(dǎo)致的"消費斷層"現(xiàn)象——月收入低于2000元的老年人仍占38%，這促使企業(yè)開發(fā)分層產(chǎn)品線，如基礎(chǔ)款血壓計（價格帶80150元）在2023年占據(jù)62%的市場份額。性別差異同樣影響產(chǎn)品開發(fā)方向，女性老年人醫(yī)療支出比男性高22%，推動女性專用康復(fù)器械市場以每年19%的速度增長；而男性老年人對智能科技產(chǎn)品接受度更高，老年智能手機(jī)市場中男性用戶占比達(dá)61%。技術(shù)滲透正在加速產(chǎn)品智能化轉(zhuǎn)型。2024年老年網(wǎng)民規(guī)模達(dá)1.8億，互聯(lián)網(wǎng)普及率62%，帶動智能養(yǎng)老設(shè)備市場呈現(xiàn)指數(shù)級增長，具備跌倒監(jiān)測功能的智能手環(huán)2025年出貨量將突破1200萬臺。AI技術(shù)的應(yīng)用使個性化服務(wù)成為可能，老年健康管理APP用戶規(guī)模從2022年的3400萬激增至2024年的7900萬，其中提供慢性病管理功能的平臺用戶留存率高達(dá)73%。物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的普及推動居家養(yǎng)老產(chǎn)品體系升級，智能藥盒（2023年市場滲透率9%）預(yù)計2025年將進(jìn)入28%的老年家庭，集成環(huán)境監(jiān)測、緊急呼叫的智能家居系統(tǒng)在適老化改造項目中的配置率從2022年的15%提升至2024年的41%。但技術(shù)適老化仍是關(guān)鍵挑戰(zhàn)，47%的老年人反映智能設(shè)備操作復(fù)雜，這倒逼企業(yè)簡化交互設(shè)計，如語音控制功能在老年智能家電中的搭載率2025年將達(dá)95%。政策導(dǎo)向與產(chǎn)業(yè)協(xié)同正在構(gòu)建新型供給生態(tài)。2023年《養(yǎng)老用品行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系》發(fā)布后，適老化認(rèn)證產(chǎn)品數(shù)量增長210%，帶動市場規(guī)范化發(fā)展；醫(yī)保個人賬戶購買養(yǎng)老輔具試點擴(kuò)大至28個城市，直接刺激2024年康復(fù)器具銷售增長35%。醫(yī)養(yǎng)結(jié)合政策推動醫(yī)療級養(yǎng)老用品占比提升，具備二類醫(yī)療器械資質(zhì)的理療設(shè)備市場份額從2022年的18%增至2024年的31%。產(chǎn)業(yè)鏈整合加速顯現(xiàn)，家電企業(yè)與養(yǎng)老機(jī)構(gòu)合作開發(fā)的定制產(chǎn)品銷售額2025年預(yù)計占行業(yè)總收入的23%，而社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)中心的嵌入式產(chǎn)品體驗點使轉(zhuǎn)化率提升40%。適老化改造納入各地民生工程，帶動整體解決方案市場崛起，2024年全屋適老化改造套餐平均客單價達(dá)8.6萬元，較2022年增長55%。市場集中度持續(xù)提高，前十大品牌市場份額從2020年的28%升至2024年的43%，但細(xì)分領(lǐng)域仍存在創(chuàng)新空間，如針對阿爾茨海默病患者的定位手環(huán)市場尚無絕對領(lǐng)先品牌。未來五年，養(yǎng)老用品行業(yè)將形成"智能硬件+服務(wù)平臺+適老改造"的三維產(chǎn)業(yè)生態(tài)，預(yù)計2030年整體市場規(guī)模突破2.1萬億元，其中技術(shù)驅(qū)動型產(chǎn)品將貢獻(xiàn)60%以上的增量市場。健康監(jiān)測、適老化改造等核心需求偏好分析2025-2030年中國養(yǎng)老用品行業(yè)核心數(shù)據(jù)預(yù)測指標(biāo)年度數(shù)據(jù)2025E2026E2027E2028E2029E2030E市場規(guī)模（萬億元）3.84.34.95.66.47.2智能產(chǎn)品滲透率18%22%26%30%33%35%康復(fù)輔具均價（元/件）1,2501,1801,1001,050980920健康監(jiān)測設(shè)備均價（元）680650620600580550長三角區(qū)域份額32%31%30%29%28%27%適老化改造服務(wù)增速25%23%21%20%18%16%二、1、競爭格局與產(chǎn)業(yè)鏈分析頭部企業(yè)市場份額及戰(zhàn)略布局（如智能硬件、服務(wù)運(yùn)營領(lǐng)域）2、技術(shù)發(fā)展與創(chuàng)新趨勢物聯(lián)網(wǎng)/AI技術(shù)在穿戴設(shè)備、遠(yuǎn)程醫(yī)療中的應(yīng)用現(xiàn)狀市場驅(qū)動因素表現(xiàn)為政策與技術(shù)雙輪聯(lián)動，工信部等十部門《智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（20232025）》明確要求2025年前實現(xiàn)2000萬老年人智能設(shè)備適老化改造，財政補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)從每臺設(shè)備150元提升至300元。技術(shù)突破體現(xiàn)在AI算法迭代速度上，清華大學(xué)聯(lián)合瑞金醫(yī)院開發(fā)的帕金森病運(yùn)動障礙評估模型，通過智能手環(huán)采集的震顫數(shù)據(jù)與UPDRS量表評分相關(guān)性已達(dá)0.89，較傳統(tǒng)評估方法效率提升12倍。商業(yè)模式的創(chuàng)新性探索包括中國太保推出的"智能手環(huán)+健康管理服務(wù)"保險產(chǎn)品，用戶佩戴達(dá)標(biāo)后保費可減免25%，該模式已吸引47萬老年參保者，保單續(xù)費率高達(dá)91%?，F(xiàn)存技術(shù)瓶頸集中在數(shù)據(jù)互通與隱私保護(hù)領(lǐng)域，不同廠商設(shè)備數(shù)據(jù)接口標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一導(dǎo)致三甲醫(yī)院僅能接收23%的居家監(jiān)測數(shù)據(jù)，而《個人信息保護(hù)法》實施后企業(yè)數(shù)據(jù)脫敏成本平均增加40%。未來五年發(fā)展路徑呈現(xiàn)三個明確方向：其一是多體征參數(shù)融合分析，如九安醫(yī)療正在研發(fā)的毫米波雷達(dá)非接觸式呼吸監(jiān)測技術(shù)，可同步捕捉心率變異性與呼吸頻率的關(guān)聯(lián)指標(biāo)；其二是分布式AI診療網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，阿里健康在浙江試點的"云診室"項目已實現(xiàn)社區(qū)醫(yī)生與三甲專家實時協(xié)同會診，日均處理老年病案400余例；其三是銀發(fā)經(jīng)濟(jì)生態(tài)鏈整合，京東健康數(shù)據(jù)顯示2023年其平臺上"智能設(shè)備+藥品配送+在線問診"組合套餐的老年用戶復(fù)購率達(dá)68%，顯著高于單一服務(wù)購買者。IDC預(yù)測到2028年中國養(yǎng)老科技市場規(guī)模將達(dá)1800億元，其中AIoT解決方案占比將超過45%，在認(rèn)知障礙早期篩查、獨居老人安全監(jiān)護(hù)等場景將出現(xiàn)58個估值超百億的垂直領(lǐng)域頭部企業(yè)。新材料研發(fā)與適老化產(chǎn)品功能升級路徑2025-2030年中國養(yǎng)老用品行業(yè)核心經(jīng)營指標(biāo)預(yù)測（單位：億元）年份銷量（萬件）銷售收入平均單價（元/件）行業(yè)毛利率202528,5003,8001,33332.5%202633,2004,5601,37333.8%202739,8005,4701,37534.2%202847,5006,6501,40035.0%202956,3008,1201,44235.5%203066,0009,9001,50036.0%注：數(shù)據(jù)包含智能穿戴、康復(fù)輔具、適老化家具等主要品類，價格受產(chǎn)品智能化升級影響呈階梯式上升:ml-citation{ref="4,5"data="citationList"}三、1、政策環(huán)境與投資風(fēng)險國家智慧養(yǎng)老示范項目及地方補(bǔ)貼政策梳理在技術(shù)路線選擇上，示范項目呈現(xiàn)出明顯的場景化特征。北京朝陽區(qū)"居家養(yǎng)老智能監(jiān)護(hù)系統(tǒng)"項目部署的毫米波雷達(dá)生命體征監(jiān)測設(shè)備已覆蓋1.2萬戶家庭，累計預(yù)警跌倒事件3700余次，該模式正在向全國27個城市復(fù)制推廣。上海徐匯區(qū)建設(shè)的"智慧養(yǎng)老食堂"體系，通過AI營養(yǎng)分析系統(tǒng)將老年人膳食服務(wù)效率提升40%，這種模式已帶動商用養(yǎng)老餐飲機(jī)器人市場規(guī)模在2024年達(dá)到19.8億元。值得關(guān)注的是，地方補(bǔ)貼政策開始向數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域延伸，杭州對接入市級養(yǎng)老數(shù)據(jù)平臺的機(jī)構(gòu)給予每床位2000元/年的數(shù)據(jù)補(bǔ)貼，這項創(chuàng)新政策使得該市養(yǎng)老機(jī)構(gòu)智慧化改造率在一年內(nèi)從31%躍升至67%。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析，補(bǔ)貼政策正在重塑市場格局。民政部2024年采購數(shù)據(jù)顯示，智能穿戴設(shè)備在政策補(bǔ)貼品類中占比達(dá)35%，其中具備ECG監(jiān)測功能的智能手表出貨量同比增長210%。在地方政府專項債支持下，廣東、江蘇等省已建成智慧養(yǎng)老產(chǎn)品體驗中心84個，這些展示平臺使得適老化智能家居的B端采購量提升3倍以上。市場反饋機(jī)制也在完善，山東省建立的養(yǎng)老產(chǎn)品補(bǔ)貼動態(tài)調(diào)整機(jī)制，將智能防走失手環(huán)等產(chǎn)品的個人購買補(bǔ)貼從30%提升至50%，直接刺激該省2024年下半年相關(guān)產(chǎn)品銷量環(huán)比增長180%。前瞻未來政策走向，三個趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)。財政部2025年預(yù)算草案顯示，智慧養(yǎng)老專項轉(zhuǎn)移支付資金將增加至45億元，重點支持"5G+養(yǎng)老"應(yīng)用場景開發(fā)。多地正在試點"補(bǔ)需方"改革，深圳將失能老人護(hù)理補(bǔ)貼轉(zhuǎn)為電子消費券，限定購買智能護(hù)理設(shè)備，這種模式使財政資金使用效率提升26%。產(chǎn)業(yè)跨界融合政策持續(xù)加碼，成都對養(yǎng)老機(jī)構(gòu)采購醫(yī)療機(jī)器人給予15%的稅收抵免，推動康復(fù)訓(xùn)練機(jī)器人單價從25萬元降至18萬元。市場機(jī)構(gòu)預(yù)測，到2028年政策驅(qū)動的智慧養(yǎng)老市場規(guī)模將突破2000億元，其中地方政府補(bǔ)貼帶動的需求占比將穩(wěn)定在3540%區(qū)間。這種政策與市場的雙輪驅(qū)動模式，正在加速養(yǎng)老用品行業(yè)從傳統(tǒng)輔助器具向智能化、系統(tǒng)化解決方案轉(zhuǎn)型升級。成本上升、數(shù)據(jù)安全及人才短缺等風(fēng)險預(yù)警數(shù)據(jù)安全風(fēng)險隨著養(yǎng)老用品智能化升級而日益凸顯。根據(jù)國家互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)急中心統(tǒng)計，2023年針對智能養(yǎng)老設(shè)備的網(wǎng)絡(luò)攻擊事件同比增長240%，其中遠(yuǎn)程醫(yī)療設(shè)備和健康監(jiān)測系統(tǒng)成為重災(zāi)區(qū)。某知名品牌智能手環(huán)在2024年初發(fā)生大規(guī)模數(shù)據(jù)泄露事件，導(dǎo)致超過50萬老年用戶的健康數(shù)據(jù)被非法獲取。行業(yè)調(diào)研顯示，目前僅有23%的養(yǎng)老用品企業(yè)建立了完善的數(shù)據(jù)加密和隱私保護(hù)機(jī)制，而能夠通過國家三級等保認(rèn)證的企業(yè)不足10%。隨著《個人信息保護(hù)法》和《數(shù)據(jù)安全法》的深入實施，合規(guī)成本將持續(xù)增加，預(yù)計到2027年，中型養(yǎng)老用品企業(yè)的數(shù)據(jù)安全投入將占IT預(yù)算的25%以上。更嚴(yán)峻的是，物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的固件漏洞修復(fù)存在嚴(yán)重滯后，平均修復(fù)周期長達(dá)147天，這給黑客攻擊提供了可乘之機(jī)。未來五年，隨著5G+AIoT技術(shù)在養(yǎng)老場景的深度應(yīng)用，數(shù)據(jù)安全風(fēng)險將呈現(xiàn)指數(shù)級增長態(tài)勢，企業(yè)需要在產(chǎn)品設(shè)計階段就內(nèi)置安全防護(hù)機(jī)制，但這將增加1520%的研發(fā)成本。人才短缺問題正在制約行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。教育部數(shù)據(jù)顯示，2023年全國養(yǎng)老相關(guān)專業(yè)畢業(yè)生僅3.2萬人，而行業(yè)實際需求超過15萬人，缺口比例高達(dá)78%。在高端人才方面，同時具備醫(yī)療知識和智能硬件開發(fā)能力的復(fù)合型人才尤為稀缺，這類人才的市場薪酬已突破年薪40萬元。