2025年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》模擬試卷三

2025年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》模擬試卷三[單選題]1.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的說法，錯誤的是()。A.根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化B.資產(chǎn)證券化是（江南博哥）以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式C.基金管理公司子公司須由證券投資基金管理公司設(shè)立且具備特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格D.原始權(quán)益人因依法解散的，專項計劃資產(chǎn)屬于其清算財產(chǎn)正確答案：D參考解析：①資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流作為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式（B正確）。②開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的證券公司須具備客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，基金管理公司子公司須由證券投資基金管理公司設(shè)立且具備特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格（C正確）。③原始權(quán)益人因依法解散的，專項計劃資產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)，因為原始權(quán)益人的基礎(chǔ)資產(chǎn)已經(jīng)實現(xiàn)了真實出售，達(dá)到了破產(chǎn)隔離（D錯誤）。故本題選D選項。[單選題]4.在債券評級中，證券評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評證券存續(xù)期內(nèi)每年至少出具一次()。A.評級等級跟蹤報告B.實地調(diào)研跟蹤報告C.定期跟蹤評級報告D.臨時跟蹤評級報告正確答案：C參考解析：證券評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評證券存續(xù)期內(nèi)每年至少出具一次定期跟蹤評級報告，且在受評級證券或其發(fā)行人年度報告披露后3個月內(nèi)披露。故本題選C選項。[單選題]6.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立相關(guān)證券賬戶，其中不包括轉(zhuǎn)融通()。A.擔(dān)保證券賬戶B.專用證券賬戶C.擔(dān)保資金明細(xì)賬戶D.證券交收賬戶正確答案：C參考解析：證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶和轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶。證券金融公司與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同后，應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶。故本題選C選項。[單選題]7.下列關(guān)于股票退市制度的說法，錯誤的是()。A.股票退市制度有利于健全資本市場功能B.股票退市制度有利于增強市場主體活力，提高市場競爭力C.科創(chuàng)板上市公司股票被終止上市的，均可申請重新上市D.股票退市包括主動退市和強制退市正確答案：C參考解析：（1）A、B選項說法正確。股票退市制度是資本市場重要的基礎(chǔ)性制度，有利于健全資本市場功能，降低市場經(jīng)營成本，增強市場主體活力，提高市場競爭能力;有利于實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，懲戒重大違法行為，引導(dǎo)理性投資，保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。（2）C選項說法錯誤。上市公司的股票終止上市后，其終止上市情形已消除，達(dá)到證券交易所規(guī)定的重新上市條件的，可以向證券交易所申請重新上市。（3）D選項說法正確。股票退市包括主動退市和強制退市。故本題選C選項。[單選題]8.《期貨和衍生品法》在立法上主要關(guān)注的品種為()。A.遠(yuǎn)期B.互換C.期權(quán)D.期貨正確答案：D參考解析：（1）以期貨為主兼顧其他衍生品：衍生品家族主要有四大成員，分別是期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期和互換。（2）以場內(nèi)為主，兼顧場外：場內(nèi)交易通常指所有的供求方集中在交易所進行競價交易的交易方式場外交易一般是指交易雙方直接成為交易對手的交易方式，其對參與者信用要求較高。（3）以境內(nèi)為主，兼顧境外：期貨和衍生品“走出去”是必然選擇對境外期貨和衍生品交易活動擾亂境內(nèi)市場秩序的，損害境內(nèi)交易者合法權(quán)益的后果作出追究法律責(zé)任的規(guī)定。（4）以標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品為主兼顧非標(biāo)產(chǎn)品：明確了期貨交易、衍生品交易的定義，對期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、互換等衍生產(chǎn)品給子了明確的法律界定。故本題選D選項。[單選題]9.商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)向()報送發(fā)行申請文件。A.國家金融監(jiān)督管理總局B.中國人民銀行C.中國證監(jiān)會D.國家發(fā)改委正確答案：B參考解析：商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)向中國人民銀行（B選項表述正確）報送的發(fā)行申請文件，除了包括其發(fā)行金融債券的內(nèi)容之外，還應(yīng)同時報送近3年按監(jiān)管部門要求計算的資本充足率信息和其他債務(wù)本息償付情況。故本題選B選項。[單選題]10.由公司經(jīng)營管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致公司股東、員工、客戶等對公司的公開負(fù)面評價的風(fēng)險是()。A.操作風(fēng)險B.戰(zhàn)略風(fēng)險C.國別風(fēng)險D.聲譽風(fēng)險正確答案：D參考解析：①聲譽風(fēng)險是指由于證券經(jīng)營機構(gòu)行為或外部事件，及其工作人員違反廉潔規(guī)定、職業(yè)道德、業(yè)務(wù)規(guī)范、行規(guī)行約等相關(guān)行為，導(dǎo)致投資者、發(fā)行人、監(jiān)管機構(gòu)、自律組織、社會公眾、媒體等對證券公司形成負(fù)面評價，從而損害其品牌價值，不利其正常經(jīng)營，甚至影響到市場穩(wěn)定和社會穩(wěn)定的風(fēng)險（D正確）。②操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險。該定義包括法律風(fēng)險，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險和聲譽風(fēng)險（A項）。③戰(zhàn)略風(fēng)險是證券公司在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標(biāo)的過程中，因不適當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給證券公司造成損失或不利影響的風(fēng)險。美國貨幣監(jiān)理署（OCC）認(rèn)為，戰(zhàn)略風(fēng)險是由于不利的經(jīng)營決策，或決策執(zhí)行不當(dāng)，而對收益或資本造成影響的風(fēng)險（B項）。④國別風(fēng)險是指由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟、政治、社會變化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)債務(wù)人沒有能力或者拒絕履行證券公司債務(wù)，或使證券公司在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使證券公司遭受其他損失的風(fēng)險。國別風(fēng)險存在于授信、國際資本市場業(yè)務(wù)、設(shè)立境外機構(gòu)、代理往來和由境外服務(wù)提供商提供的外包服務(wù)經(jīng)營活動中（C項）。故本題選D選項。[單選題]11.根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于證券服務(wù)機構(gòu)市場準(zhǔn)入及退出機制的說法，正確的是()。A.行政審批項目取消后，證監(jiān)會進一步放寬對證券服務(wù)機構(gòu)的事中檢查力度，加強退出機制的實施B.證券服務(wù)機構(gòu)出具的文件有誤導(dǎo)性陳述的，情節(jié)嚴(yán)重的可暫停其證券服務(wù)業(yè)務(wù)C.證券服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)（證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)除外），應(yīng)經(jīng)證監(jiān)會和國務(wù)院有關(guān)主管部門核準(zhǔn)D.證券服務(wù)機構(gòu)從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)報證監(jiān)會備案正確答案：B參考解析：為加強對證券服務(wù)機構(gòu)的管理，我國《證券法》還授予國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對證券服務(wù)機構(gòu)的監(jiān)管權(quán)和現(xiàn)場檢查權(quán)。有關(guān)行政審批項目取消后，中國證監(jiān)會將加大事中檢查、事后稽查的處罰力度，進一步加強對投資者的保護和有關(guān)業(yè)務(wù)活動的監(jiān)督管理（A選項說法錯誤）。證券服務(wù)機構(gòu)未勤勉盡責(zé)，其所制作、出具文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，應(yīng)責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入，并處罰款，情節(jié)嚴(yán)重的可暫?；蛘呓箯氖伦C券服務(wù)業(yè)務(wù)（B選項說法正確）?！蹲C券法》規(guī)定，從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)，從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門備案（C、D選項說法錯誤）。故本題選B選項。[單選題]12.銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為()。A.四等九級B.三等六級C.三等九級D.四等六級正確答案：C參考解析：（1）銀行間債券市場中長期債券信用評級。該評級等級劃分為三等九級（C項正確），符號表示為:AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。注:除AAA級、CCC級（含）以下等級外，每一個信用等級可用"＋""-"符號進行微調(diào)，表示略高或略低于本等級。（2）銀行間債券市場短期債券信用評級。該評級等級劃分為四等六級（D項的描述），符號表示為:A-1、A-2、A-3、B、C、D。每一個信用等級均不進行微調(diào)。故本題選C選項。[單選題]13.下列關(guān)于公司財務(wù)狀況分析的說法，錯誤的是()。A.凈資產(chǎn)收益率視為盈利性指標(biāo)B.杠桿比率視為安全性指標(biāo)C.銷售利潤率視為盈利性指標(biāo)D.銷售周轉(zhuǎn)率視為安全性指標(biāo)正確答案：D參考解析：分析公司財務(wù)狀況，重點在于研究公司的盈利性、安全性、流動性。通常把凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率視為盈利性指標(biāo)（A、C選項正確），把銷售周轉(zhuǎn)率視為流動性指標(biāo)（D選項錯誤），把杠桿比率視為安全性指標(biāo)（B選項正確）。故本題選D選項。[單選題]14.證券投資咨詢機構(gòu)屬于證券()機構(gòu)。A.服務(wù)B.投資C.經(jīng)營D.評級正確答案：A參考解析：證券服務(wù)機構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，主要包括證券投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)等。A項正確，BCD三項屬于干擾項。根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊。新《證券法》將信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)納入證券服務(wù)機構(gòu)的范圍，并規(guī)定從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)，從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門備案。故本題選A選項。[單選題]15.滬倫通與滬港通不同，其交易的證券為()。A.存托憑證B.債券C.交易所規(guī)定的上市股票D.上市股票正確答案：A參考解析：滬倫通，是指上交所與倫交所的互聯(lián)互通機制。初期從存托憑證起步。故本題選A選項。[單選題]16.下列關(guān)于證券公司的說法，錯誤的是()。A.世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是"投資銀行"，英國則稱為"商人銀行"B.證券公司是證券市場證券和資金的主要提供者C.在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)D.證券公司可以通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)正確答案：B參考解析：證券公司，是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)（C項正確）。世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是"投資銀行"，英國則稱為"商人銀行"（A項正確）。以德國為代表的一些國家實行銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營，通常由銀行設(shè)立公司從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營。日本等一些國家和我國一樣，將專營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)稱為證券公司。證券公司是證券市場的主要中介機構(gòu)，在證券市場運行中發(fā)揮著重要作用。一方面，證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者（B錯誤）。為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)，如證券經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、保薦與承銷等;另一方面，證券公司本身也是證券市場重要的機構(gòu)投資者。此外，證券公司還通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)等（D正確）。故本題選B選項。[單選題]17.新"國九條"與前面的"國九條"相比，()不屬于其特點。A.充分體現(xiàn)資本市場的政治性、人民性B.充分保護所有投資者的合法權(quán)益C.充分體現(xiàn)強監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展的主線D.充分體現(xiàn)目標(biāo)導(dǎo)向、問題導(dǎo)向正確答案：B參考解析：新"國九條"與前兩個"國九條"相比，主要有以下幾個特點:（1）是充分體現(xiàn)資本市場的政治性、人民性。強調(diào)要堅持和加強黨對資本市場工作的全面領(lǐng)導(dǎo)，堅持以人民為中心的價值取向，更加有效保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。（2）是充分體現(xiàn)強監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展的主線。強調(diào)要堅持穩(wěn)為基調(diào)，要強本強基，嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，以資本市場自身的高質(zhì)量發(fā)展更好地服務(wù)經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的大局。（3）是充分體現(xiàn)目標(biāo)導(dǎo)向、問題導(dǎo)向。特別是針對2023年8月以來股市波動暴露出來的制度機制、監(jiān)管執(zhí)法等方面的突出問題，及時補短板、強弱項，回應(yīng)投資者關(guān)切，推動解決資本市場長期積累的深層次矛盾，加快建設(shè)安全規(guī)范、透明開放、有活力和韌性的資本市場。故本題選B選項。[單選題]18.下列關(guān)于滬港通與滬倫通的說法，錯誤的是()。A.滬倫通是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實現(xiàn)產(chǎn)品跨境B.符合要求的證券經(jīng)營機構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)C.滬港通與滬倫通實現(xiàn)產(chǎn)品跨境所采用的模式是相同的D.投資者參與滬港通與滬倫通業(yè)務(wù)，均需要滿足一定的投資者適當(dāng)性門檻正確答案：C參考解析：與滬港通下投資者跨境相互到對方市場直接買賣股票的模式不同（C錯誤），滬倫通是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實現(xiàn)產(chǎn)品跨境（A正確），存托憑證的交易結(jié)算安排與本地的股票品種接近，以方便投資者按照本地的交易習(xí)慣和交易時間完成交易結(jié)算。投資者參與滬港通與滬倫通業(yè)務(wù)，均需要滿足一定的投資者適當(dāng)性門檻（D正確）。投資者可根據(jù)存托協(xié)議的約定，享有分紅、派息、配股等權(quán)益及行使表決權(quán)等權(quán)利。中英兩地符合要求的證券經(jīng)營機構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)（B正確）。故本題選C選項。[單選題]19.下列關(guān)于申請募集基金時基金招募說明書和投資者適當(dāng)性管理制度的說法，錯誤的是()。A.有明確的對基金投資者的定位、識別和評估的方法B.有符合投資者特征的投資者適當(dāng)性管理制度C.招募說明書要真實、準(zhǔn)確、完整地披露投資者作為投資決策所需要的重要信息D.招募說明書語言要詳盡，不需要簡明，但要易懂、實用，符合投資者的理解能力正確答案：D參考解析：基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會提交募集申請文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為?；鸬哪技话阋?jīng)過申請、注冊、發(fā)售、基金合同生效四個步驟。申請募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列條件:有明確、合法的投資方向;有明確的基金運作方式;符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金品種的規(guī)定:基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定;基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國家利益、社會公共利益，欺詐、誤導(dǎo)投資者，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容。招募說明書真實、準(zhǔn)確、完整地披露了投資者作出投資決策所需的重要信息，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，語言簡明、易懂、實用，符合投資者的理解能力，D項錯誤;有符合基金特征的投資者適當(dāng)性管理制度，有明確的投資者定位、識別和評估等落實投資者適當(dāng)性安排的方法，有清晰的風(fēng)險警示內(nèi)容等。故本題選D選項。[單選題]20.下列關(guān)于債券當(dāng)期收益率的說法，正確的是()。A.能反映每單位投資能夠獲得的債券年利息收益，也能反映每單位投資的資本損益B.優(yōu)點在于簡單易算，零息債券也可以方便計算當(dāng)期收益C.缺點在于不同期限附息債券之間不能僅以當(dāng)期收益率作為評判優(yōu)劣的指標(biāo)D.當(dāng)期收益率度量的是債券總利息收益占購買價格的百分比正確答案：C參考解析：在投資學(xué)中，當(dāng)期收益率被定義為債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率，當(dāng)期收益率度量的是債券年利息收益占購買價格的百分比，反映每單位投資能夠獲得的債券年利息收益，但不反映每單位投資的資本損益，A、D選項表述錯誤。當(dāng)期收益率的優(yōu)點在于簡便易算，可以用于期限和發(fā)行人均較為接近的債券之間進行比較。其缺點是:零息債券無法計算當(dāng)期收益;不同期限附息債券之間，不能僅僅因為當(dāng)期收益高低而評判優(yōu)劣，B選項說法錯誤，C選項表述正確。故本題選C選項。[單選題]21.企業(yè)可以通過()實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股。A.資產(chǎn)管理計劃B.發(fā)行債券C.股票投資D.收益權(quán)轉(zhuǎn)讓正確答案：C參考解析：企業(yè)可以通過股票投資實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機構(gòu)進行證券投資以獲取收益。故本題選C選項。[單選題]22.我國銀行間債券市場近幾年迅速發(fā)展，下列關(guān)于其發(fā)展現(xiàn)狀的說法，錯誤的是()。A.市場成員不斷擴容，參與主體日漸多元B.投資者結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，市場風(fēng)險不斷分散C.市場規(guī)?？焖贁U大，銀行間債券市場已經(jīng)逐步確立了其在我國債券市場中的主板地位D.發(fā)行主體以大型企業(yè)為主，其他主體積極參與正確答案：D參考解析：銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分。大部分記賬式國債和政策性金融債券在該市場發(fā)行并上市交易。其發(fā)展現(xiàn)狀表現(xiàn)在以下幾個方面:（1）市場規(guī)?？焖贁U大，銀行間債券市場已經(jīng)逐步確立了其在我國債券市場中的主板地位（C選項說法正確）;（2）市場成員不斷擴容，參與主體日漸多元（A選項說法正確）;（3）市場功能逐步顯現(xiàn)，兼具投資和流動性管理功能;（4）發(fā)行主體以國有企業(yè)為主，其他主體積極參與（D選項說法錯誤）;（5）投資者結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，市場風(fēng)險不斷分散（B選項說法正確）;（6）與國際市場相比較，市場流動性仍然較低。故本題選D選項。[單選題]23.金屬期貨交易誕生地是()。A.倫敦金屬交易所B.倫敦證券交易所C.紐約商品交易所D.芝加哥商品交易所正確答案：A參考解析：最早的金屬期貨交易誕生于英國。1876年成立的倫敦金屬交易所，開金屬期貨交易之先河，主要從事銅和錫的期貨交易。故本題選A選項。[單選題]24.運用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生品相結(jié)合設(shè)計出的新型金融產(chǎn)品是()。A.組合化金融衍生品B.證券化金融衍生品C.復(fù)合化金融衍生品D.結(jié)構(gòu)化金融衍生品正確答案：D參考解析：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計出的新型金融產(chǎn)品。D項正確，ABC三項屬于干擾項。目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價格相聯(lián)系，其投資收益隨該價格的變化而變化。故本題選D選項。[單選題]25.下列不屬于基金后臺管理服務(wù)的是()。A.基金的投資管理B.基金份額的登記C.基金資產(chǎn)的估值與會計核算D.基金的信息披露正確答案：A參考解析：基金后臺管理服務(wù)主要包括份額的注冊登記、基金資產(chǎn)的估值、會計核算、信息披露等。因此BCD選項均屬基金后臺管理服務(wù)，A項基金投資管理不屬于。故本題選A選項。[單選題]26.債券信用評級程序中評級機構(gòu)盡職調(diào)查的內(nèi)容不包括()。A.查看評級對象現(xiàn)場B.評級對象向評級小組提供材料C.對評級對象關(guān)聯(lián)的機構(gòu)進行調(diào)查與訪談D.與評級對象的高管及有關(guān)人員進行訪談?wù)_答案：B參考解析：項目組應(yīng)當(dāng)根據(jù)評級對象的特點制定詳細(xì)的調(diào)查提綱和工作方案，對評級對象開展盡職調(diào)查。證券評級機構(gòu)對證券市場資信評級業(yè)務(wù)專業(yè)事項履行特別注意義務(wù)，對其他業(yè)務(wù)事項履行普通注意義務(wù)。證券評級機構(gòu)對所出具的評級報告中包含或引用其他證券服務(wù)機構(gòu)出具專業(yè)意見的內(nèi)容，在審慎核查和必要的調(diào)查、復(fù)核工作的基礎(chǔ)上，排除了職業(yè)懷疑的，可以合理信賴。證券評級機構(gòu)對所出具報告中無其他證券服務(wù)機構(gòu)專業(yè)意見支持的，履行特別注意義務(wù)。證券評級機構(gòu)履行特別注意義務(wù)事項與其他證券服務(wù)機構(gòu)履行特別注意義務(wù)事項存在重合的，應(yīng)當(dāng)各自履行特別注意義務(wù)。故本題選B選項。[單選題]27.關(guān)于銀行間債券市場中長期債券信用評級，"BBB"的等級含義是()。A.償還債務(wù)能力較弱，受不利經(jīng)濟環(huán)境影響很大，違約風(fēng)險較高B.償還債務(wù)的能力極強，基本不受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響，違約風(fēng)險極低C.償還債務(wù)能力一般，受不利經(jīng)濟環(huán)境影響較大，違約風(fēng)險一般D.償還債務(wù)能力較強，較易受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響，違約風(fēng)險較低正確答案：C參考解析：銀行間債券市場中長期債券信用評級:AAA:償還債務(wù)的能力極強，基本不受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響，違約風(fēng)險極低;AA:償還債務(wù)的能力很強，受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響不大，違約風(fēng)險很低;A:償還債務(wù)能力較強，較易受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響，違約風(fēng)險較低;BBB:償還債務(wù)能力一般，受不利經(jīng)濟環(huán)境影響較大，違約風(fēng)險一般（C選項正確）;BB:償還債務(wù)能力較弱，受不利經(jīng)濟環(huán)境影響很大，違約風(fēng)險較高;B:償還債務(wù)的能力較大地依賴于良好的經(jīng)濟環(huán)境，違約風(fēng)險很高;CCC:償還債務(wù)的能力極度依賴于良好的經(jīng)濟環(huán)境，違約風(fēng)險極高;CC:在破產(chǎn)或重組時可獲得保護較小，基本不能保證償還債務(wù);C:不能償還債務(wù)。故本題選C選項。[單選題]28.直接融資的特點之一是()。A.融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介機構(gòu)手中B.融資者有相對較強的自主性C.融資信譽的差異性相對較小D.融資的相對集中性正確答案：B參考解析：直接融資的特點有:直接性、分散性（D選項錯誤，并非相對集中性）、融資的信譽有較大的差異性（C選項錯誤，并非差異性較?。?、部分融資的不可逆性、融資者有相對較強的自主性（B選項正確）。A選項錯誤，間接融資主動權(quán)主要掌握在金融中介機構(gòu)手中。故本題選B選項。[單選題]29.《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》要求證券公司建立健全與()相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理體系。A.公司發(fā)展戰(zhàn)略B.公司風(fēng)險管理能力C.公司盈利能力D.公司治理規(guī)范程度正確答案：A參考解析：《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》要求證券公司建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略（A選項表述正確）相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理體系，包括建立與業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險指標(biāo)體系相適應(yīng)的風(fēng)險管理信息技術(shù)系統(tǒng)，覆蓋各風(fēng)險類型、業(yè)務(wù)條線、各個部門、分支機構(gòu)及子公司，對風(fēng)險進行計量、匯總、預(yù)警和監(jiān)控。故本題選A選項。[單選題]30.基金管理人會針對不同的基金類型、不同的認(rèn)購金額設(shè)置不同的()。A.認(rèn)購方式B.認(rèn)購費率C.認(rèn)購代理D.認(rèn)購要件正確答案：B參考解析：基金管理人會針對不同的基金類型、不同的認(rèn)購金額設(shè)置不同的認(rèn)購費率。故本題選B選項。[單選題]31.股份公司向股東轉(zhuǎn)增股本時，這種轉(zhuǎn)增的資金來源是()。A.公積金B(yǎng).募集資金C.稅前利潤D.借入資金正確答案：A參考解析：資本公積金轉(zhuǎn)增股本是在股東權(quán)益內(nèi)部，把資本公積金轉(zhuǎn)入股本賬戶，并按照投資者所持有公司股份份額比例的大小分到各個投資者的賬戶中，以此增加每個投資者的投入資本。故本題選A選項。[單選題]32.1994---2003年，我國逐步建立了市場化的金融體系，下列不屬于該時期具體改革措施的是()。A.中國證監(jiān)會成立，標(biāo)志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架B.成立了三家政策性銀行，專門承擔(dān)政策性金融業(yè)務(wù)C.銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離D.對國有專業(yè)銀行實施商業(yè)化改造正確答案：A參考解析：1994---2003年:逐步改革和完善的市場化金融體系改革的具體措施包括:第一，相繼成立了國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行，專門承擔(dān)政策性金融業(yè)務(wù)，實現(xiàn)政策性金融和商業(yè)性金融相分離。第二，對國有專業(yè)銀行實行商業(yè)化改造。第三，中國人民銀行分支機構(gòu)的改革。第四，成立資產(chǎn)管理公司。第五，銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離。BCD選項屬于改革措施，A選項不屬于。故本題選A選項。[單選題]33.下列關(guān)于開放式基金份額轉(zhuǎn)換的說法，正確的是()。A.投資者采用"金額轉(zhuǎn)換"的原則提出轉(zhuǎn)換申請B.基金管理人需要按照轉(zhuǎn)出基金的贖回費用加上轉(zhuǎn)出與轉(zhuǎn)入基金申購費用補差的標(biāo)準(zhǔn)收取費用C.基金份額的轉(zhuǎn)換不需要收取轉(zhuǎn)換費用D.基金轉(zhuǎn)換所涉及的基金，是由同一基金管理人管理但在不同注冊登記人處注冊的基金正確答案：B參考解析：投資者采用"份額轉(zhuǎn)換"的原則提交申請，即在銷售人處以"份額"為單位提交轉(zhuǎn)換申請，以轉(zhuǎn)出和轉(zhuǎn)入基金申請當(dāng)日的份額凈值為基礎(chǔ)計算轉(zhuǎn)入份額。A選項表述錯誤。由于不同基金的申購費率，贖回費率不同，基金份額持有人在進行基金份額轉(zhuǎn)換時，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照轉(zhuǎn)出基金的贖回費用加上轉(zhuǎn)出與轉(zhuǎn)入基金申購費用補差的標(biāo)準(zhǔn)收取費用。B選項表述正確?；鸱蓊~的轉(zhuǎn)換常常還會收取一定的轉(zhuǎn)換費用。盡管如此，由于基金份額轉(zhuǎn)換不需要先贖回已持有的基金再購買另一基金，因此綜合費用仍有優(yōu)勢。C選項表述錯誤。開放式基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者將其所持有的某一只基金份額轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為，基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)所涉及的基金，必須是由同一基金管理人管理的、在同一注冊登記人處注冊登記的基金。D選項表述錯誤。故本題選B選項。[單選題]34.2023年中央金融工作會議指出，堅持把()實體經(jīng)濟作為根本宗旨。A.金融服務(wù)B.經(jīng)濟服務(wù)C.資產(chǎn)服務(wù)D.利率服務(wù)正確答案：A參考解析：當(dāng)前，我國經(jīng)濟正由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。黨的二十大報告指出，"堅持把發(fā)展經(jīng)濟的著力點放在實體經(jīng)濟上"。2023年中央金融工作會議指出，"堅持把金融服務(wù)實體經(jīng)濟作為根本宗旨"。故本題選A選項。[單選題]35.下列不屬于目前我國國債期限種類的是()。A.7年B.6個月C.1年D.15年正確答案：D參考解析：目前我國國債期限種類包括3個月、6個月、1年、2年、3年、5年、7年、10年、30年和50年期，期限結(jié)構(gòu)較為完善。其中，1年、3年、5年、7年、10年為關(guān)鍵期限國債，實現(xiàn)每月一次發(fā)行。故本題選D選項。[單選題]36.相對于銀行信貸等融資方式，證券市場融資是一種()的融資活動。A.弱市場性B.反市場性C.強市場性D.非市場性正確答案：C參考解析：證券市場融資活動，是指資金盈余單位和赤字單位之間以有價證券為媒介，實現(xiàn)資金融通的金融活動。一般來說，證券市場融資活動的方式主要包括股票融資和債券融資。另外，近年來，國內(nèi)外興起的投資基金融資也是證券融資的一種方式。證券市場融資活動的特點主要有:（1）證券市場融資是直接融資資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中。促成證券發(fā)行買賣的中介機構(gòu)，如證券公司和投資公司等自身不充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務(wù)性媒介，真實的資金交易是由赤字單位和盈余單位直接充當(dāng)權(quán)利主體而實現(xiàn)的，因此，證券市場融資是一種直接融資。（2）證券市場融資是一種強市場性的融資活動（C項正確，ABD三項屬于干擾項）所謂強市場性是相對于銀行信貸、商業(yè)票據(jù)融資等雙邊協(xié)議形式完成資金交易的弱市場性而言的。證券市場融資一般是在一個公開和廣泛的市場范圍內(nèi)，由眾多資金交易者通過對有價證券的公開自由競價買賣來實現(xiàn)的。投資者與發(fā)行人的股權(quán)或債權(quán)關(guān)系并不是凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行者之間的，而是可以隨時轉(zhuǎn)移的，投資者通過在市場上出售股票或債券，就可以將原來持有的股權(quán)或債權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。（3）證券市場融資是在由各種證券中介機構(gòu)及證券交易所等組成的證券服務(wù)體系的支持下完成的。故本題選C選項。[單選題]37.下列關(guān)于開放式基金份額的轉(zhuǎn)換說法錯誤的是()。A.投資者采用份額轉(zhuǎn)換的原則提交申請，以轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)入基金申請當(dāng)日的份額凈值為基礎(chǔ)計算轉(zhuǎn)入份額B.當(dāng)轉(zhuǎn)出基金申購費率低于轉(zhuǎn)入基金申購費率時，費用補差為按照基金金額計算的申購費用差額C.當(dāng)轉(zhuǎn)出基金申購費率高于轉(zhuǎn)入基金申購費率時，不收取費用補差D.基金份額的轉(zhuǎn)換收取一定的轉(zhuǎn)換費用正確答案：B參考解析：投資者采用"份額轉(zhuǎn)換"的原則提交申請，即在銷售人處以"份額"為單位提交轉(zhuǎn)換申請，以轉(zhuǎn)出和轉(zhuǎn)入基金申請當(dāng)日的份額凈值為基礎(chǔ)計算轉(zhuǎn)入份額。A選項表述正確。當(dāng)轉(zhuǎn)出基金申購費率低于轉(zhuǎn)入基金申購費率時，費用補差為按照轉(zhuǎn)出基金金額（而非基金金額）計算的申購費用差額。B選項表述錯誤。當(dāng)轉(zhuǎn)出基金申購費率高于轉(zhuǎn)入基金申購費率時，不收取費用補差。C選項表述正確?；鸱蓊~的轉(zhuǎn)換常常會收取一定的轉(zhuǎn)換費用。D選項表述正確。故本題選B項。[單選題]38.目前，證券業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨激烈的()競爭，金融業(yè)對外開放和金融混業(yè)經(jīng)營趨勢進一步加劇了證券行業(yè)競爭。A.全球化B.異質(zhì)化C.多樣化D.同質(zhì)化正確答案：D參考解析：目前，證券業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨激烈的同質(zhì)化競爭，金融業(yè)對外開放和金融混業(yè)經(jīng)營趨勢進一步加劇了證券行業(yè)競爭。故本題選D選項。[單選題]39.下列關(guān)于中國證監(jiān)會派出機構(gòu)的說法，錯誤的是()。A.中國證監(jiān)會在省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市設(shè)立了36個證券監(jiān)管局B.派出機構(gòu)以中國證監(jiān)會的名義履行監(jiān)管職責(zé)，負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)一線監(jiān)管工作C.中國證監(jiān)會在上海、深圳設(shè)立了證券監(jiān)管專員辦事處D.派出機構(gòu)受中國證監(jiān)會垂直領(lǐng)導(dǎo)正確答案：B參考解析：中國證監(jiān)會在省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市設(shè)立了36個證券監(jiān)管局，以及上海、深圳證券監(jiān)管專員辦事處。A、C選項正確。根據(jù)《中國證監(jiān)會派出機構(gòu)監(jiān)管職責(zé)規(guī)定》（2022年修訂），派出機構(gòu)受中國證監(jiān)會垂直領(lǐng)導(dǎo)，依法以自己的名義履行監(jiān)管職責(zé)，派出機構(gòu)負(fù)責(zé)證券期貨市場一線監(jiān)管工作。B選項錯誤，D選項正確。故本題選B選項。[單選題]40.以下正確描述了貨幣政策一般傳導(dǎo)過程的是()。A.貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)B.中介目標(biāo)→最終目標(biāo)→貨幣政策工具→操作目標(biāo)C.最終目標(biāo)→貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)D.操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)→貨幣政策工具正確答案：A參考解析：貨幣政策的傳導(dǎo)機制的一般過程是:貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)，也就是中央銀行通過貨幣政策工具的運作，影響商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的活動，進而影響貨幣供應(yīng)量，最終影響宏觀經(jīng)濟指標(biāo)。故本題選A選項。[多選題]1.中國貨幣政策工具主要包括()。A.存款準(zhǔn)備金率B.信用貸款C.再貼現(xiàn)D.公開市場業(yè)務(wù)正確答案：ABCD參考解析：中央銀行使用何種貨幣政策工具實現(xiàn)其特定貨幣政策目標(biāo)并無固定模式，通常需要根據(jù)不同國家、不同時期的經(jīng)濟金融環(huán)境而定。中國貨幣政策工具的選擇，也是立足中國經(jīng)濟金融實際，并非完全照搬他國經(jīng)驗。中國貨幣政策工具主要包括存款準(zhǔn)備金率、信用貸款（再貸款）、再貼現(xiàn)以及公開市場業(yè)務(wù)等。故本題選ABCD選項。[多選題]2.我國公司在海外發(fā)行存托憑證經(jīng)歷了以下哪些階段()。A.1993年---1995年，中國企業(yè)在美國發(fā)行存托憑證B.2002年以來，中國企業(yè)存托憑證發(fā)行出現(xiàn)分化現(xiàn)象C.2000年---2001年，高科技公司及大型國有企業(yè)通過發(fā)行存托憑證進入美國證券市場D.1996年---1998年，基礎(chǔ)設(shè)施類存托憑證漸成主流正確答案：ABCD參考解析：我國公司在海外發(fā)行存托憑證經(jīng)歷分為五個階段:第一階段:1993---1995年，中國企業(yè)開始在美國發(fā)行存托憑證（A正確）。1993年7月，上海石化以存托憑證方式在紐約證券交易所掛牌上市，開創(chuàng)了中國公司在美國證券市場上市的先河。第二階段:1996---1998年，基礎(chǔ)設(shè)施類存托憑證漸成主流（D正確）。第三階段:1998---2000年，美國證券市場對中國存托憑證發(fā)行的大門緊閉長達(dá)兩年。第四階段:2000---2001年，高科技公司及大型國企成功上市（C正確）。以中華網(wǎng)為代表的互聯(lián)網(wǎng)公司和以中國移動為代表的通信類公司在美國的主板和二板市場上市。第五階段:2002以來，中國企業(yè)存托憑證發(fā)行出現(xiàn)分化現(xiàn)象（B正確）。一方面大型國企，如中國電信、中國人壽、平安保險等繼續(xù)保持海外上市的勢頭;同時，大量注冊在境外的民營企業(yè)，如百度、阿里巴巴、京東等陸續(xù)通過發(fā)行存托憑證在美國上市。故本題選ABCD選項。[多選題]3.金融機構(gòu)類投資者包括()。A.證券經(jīng)營機構(gòu)B.銀行業(yè)金融機構(gòu)C.保險經(jīng)營機構(gòu)D.基金公司正確答案：ABCD參考解析：金融機構(gòu)類投資者，是指進行證券投資、從事金融資產(chǎn)交易的金融機構(gòu)，包括證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險經(jīng)營機構(gòu)、基金公司以及其他金融機構(gòu)。故本題選ABCD選項。[多選題]4.場外期權(quán)業(yè)務(wù)是指證券公司在機構(gòu)間市場或在柜臺，根據(jù)與交易對手達(dá)成的協(xié)議，與交易對手直接開展的期權(quán)交易。與場內(nèi)期權(quán)相比，場外期權(quán)具有下列特點()。A.流動風(fēng)險和信用風(fēng)險大B.合約標(biāo)準(zhǔn)化C.交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大D.交易對手機構(gòu)化正確答案：ACD參考解析：與場內(nèi)期權(quán)相比，場外期權(quán)具有如下特點：（1）合約非標(biāo)準(zhǔn)化；（2）交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大；（3）交易對手機構(gòu)化；（4）流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險大。故本題選ACD選項。[多選題]5.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，須以自己的名義開立相關(guān)資金賬戶，其中有()。A.在商業(yè)銀行開立的轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶B.在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立的轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶C.在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立的轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶D.在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立的轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶正確答案：ABD參考解析：證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶（A選項正確），在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶（B選項正確，C選項錯誤）和轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶（D選項正確）。故本題選ABD選項。[多選題]6.下列屬于證券交易所特征的有()。A.交易的對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券B.通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格C.集中證券的供求雙方具有較高的成交速度和成交率D.為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)正確答案：ABC參考解析：證券交易所的特征包括:（1）有固定的交易場所和交易時間;（2）參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制度，即一般投資者不能直接進入交易所買賣證券，只能委托會員作為經(jīng)紀(jì)人間接進行交易;（3）交易的對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券（A選項表述正確）;（4）通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格（B選項表述正確）;（5）集中證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率（C選項表述正確）;（6）實行"公開、公平、公正"原則，并對證券交易進行嚴(yán)格管理。D選項是證券金融公司的特征。故本題選ABC項。[多選題]7.證券投資基金作為一種金融產(chǎn)品，與股票相比較，不同點主要表現(xiàn)為()。A.股票投資風(fēng)險通常大于基金投資風(fēng)險B.股票價格的波動要小于基金凈值的波動C.股票是間接投資工具，基金是直接投資工具D.股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，基金反映的則是一種信托關(guān)系正確答案：AD參考解析：證券投資基金與股票、債券的區(qū)別:（1）反映的經(jīng)濟關(guān)系不同股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的則是信托關(guān)系（D正確）。（2）籌集資金的投向不同股票和債券是直接投資工具（C錯誤），籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。（3）收益風(fēng)險水平不同股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強，投資于股票有較大的風(fēng)險。債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風(fēng)險較小。基金主要投資于有價證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風(fēng)險又可能小于股票（A正確，股票的價格波動大于基金，B錯誤）。因此，基金能滿足那些不能或不宜直接參與股票、債券投資的個人或機構(gòu)的需要。故本題選AD選項。[多選題]8.商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備()條件。A.具有良好的公司治理機制B.核心資本充足率不低于8%C.最近3年連續(xù)盈利D.最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為正確答案：ACD參考解析：商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件:（1）具有良好的公司治理機制;（2）核心資本充足率不低于4%;（3）最近3年連續(xù)盈利;（4）貸款損失準(zhǔn)備計提充足;（5）風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;（6）最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為;（7）中國人民銀行要求的其他條件。故本題選ACD選項。[多選題]9.下列哪些屬于債券的特征()。A.安全性B.流動性C.償還性D.收益性正確答案：ABCD參考解析：債券的特征包括償還性，流動性，安全性和收益性。其中收益性可以表現(xiàn)為三種形式:利息收入，資本損益和再投資收益。故本題選ABCD選項。[多選題]10.根據(jù)投資者的心理因素，可以將證券市場投資者分為()。A.穩(wěn)健型B.中庸型C.進取型D.冒險型正確答案：ABD參考解析：根據(jù)投資者的心理因素，可以將證券市場投資者分為穩(wěn)健型、冒險型和中庸型三類（A、B、D選項表述正確）。故本題選ABD選項。[多選題]11.《證券投資基金法》規(guī)定，公開募集基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于()投資。A.上市交易的股票、債券B.買賣公開發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額C.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他衍生品種D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理規(guī)定的其他證券正確答案：ACD參考解析：根據(jù)募集基金是否公開宣傳，基金公司所募集的基金分為公開募集基金與非公開募集基金?！蹲C券投資基金法》規(guī)定:（1）公開募集基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資:上市交易的股票、債券;國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。（2）非公開募集基金財產(chǎn)的證券投資，包括買賣公開發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額，以及國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。故本題選ACD選項。[多選題]12.下列關(guān)于我國貨幣市場基金的說法，正確的有()。A.投資對象期限較短，一般在一年l以內(nèi)B.可以投資公司短期債券、商業(yè)票據(jù)C.資本安全性高，風(fēng)險低D.僅以貨幣市場工具為投資對象正確答案：ABCD參考解析：按基金的投資標(biāo)的分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等。貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。貨幣市場基金的優(yōu)點是資本安全性高，因此，貨幣市場基金通常被認(rèn)為是低風(fēng)險的投資工具。故本題選ABCD選項。[多選題]13.根據(jù)風(fēng)險管理的原則和理念，下列關(guān)于證券公司風(fēng)險限額設(shè)定環(huán)節(jié)的說法，錯誤的有()。A.利用會計信息系統(tǒng)，對各業(yè)務(wù)敞口的收益和成本進行量化分析，其中制訂一套合理的成本分?jǐn)偡桨甘秦酱鉀Q的一項重要任務(wù)B.對各類業(yè)務(wù)所包含的風(fēng)險進行量化分析，確定各類敞口的預(yù)期損失，非預(yù)期損失不在風(fēng)險限額設(shè)定階段考慮C.綜合考慮監(jiān)管部門的政策要求及公司戰(zhàn)略管理層風(fēng)險偏好，最終確定各業(yè)務(wù)敞口的風(fēng)險限額D.運用資產(chǎn)組合分析模型，對各業(yè)務(wù)敞口確定或有負(fù)債的增量和存量正確答案：BD參考解析：風(fēng)險限額管理包括風(fēng)險限額設(shè)定、風(fēng)險限額監(jiān)測、超限額處置等環(huán)節(jié)。（1）風(fēng)險限額設(shè)定。風(fēng)險限額的設(shè)定一般分成四個階段:第一，全面風(fēng)險計量，即對各類業(yè)務(wù)所包含的風(fēng)險進行量化分析，以確定各類敞口的預(yù)期損失和非預(yù)期損失（B錯誤）。第二，利用會計信息系統(tǒng)，對各業(yè)務(wù)敞口的收益和成本進行量化分析，其中制訂一套合理的成本分?jǐn)偡桨甘秦酱鉀Q的一項重要任務(wù)（A正確）。第三，運用資產(chǎn)組合分析模型，對各業(yè)務(wù)敞口確定經(jīng)濟資本的增量和存量（D錯誤）。第四，綜合考慮監(jiān)管部門的政策要求以及公司戰(zhàn)略管理層的風(fēng)險偏好，最終確定各業(yè)務(wù)敞口的風(fēng)險限額（C正確）。（2）風(fēng)險限額監(jiān)測。風(fēng)險限額監(jiān)測是為了檢查公司的經(jīng)營活動是否服從于限額，是否存在突破限額的現(xiàn)象。限額監(jiān)測的范圍應(yīng)該是全面的，包括公司的整體限額、組合分類的限額乃至單筆業(yè)務(wù)的限額。證券公司應(yīng)當(dāng)建立逐日盯市等機制，準(zhǔn)確計算、動態(tài)監(jiān)控關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)情況，判斷和預(yù)測各類風(fēng)險指標(biāo)的變化，及時預(yù)警超越各類、各級風(fēng)險限額的情形，明確異常情況的報告路徑和處理辦法。（3）超限額處置。對于超限額的處置，應(yīng)由風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)組織落實。風(fēng)險管理部門發(fā)現(xiàn)風(fēng)險指標(biāo)超限額的，應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)部門、分支機構(gòu)、子公司及時溝通，了解情況和原因，督促業(yè)務(wù)部門、分支機構(gòu)、子公司采取措施在規(guī)定時間內(nèi)結(jié)合業(yè)務(wù)特點。制訂超限額后的風(fēng)險緩釋措施，并及時向首席風(fēng)險官報告。對因違規(guī)超限額造成的損失進行責(zé)任認(rèn)定;對超限額處置的實際效果要定期進行返回檢驗。故本題選BD選項。[多選題]14.債券兌付方式包括()。A.到期兌付B.債券替換C.提前兌付D.分期兌付正確答案：ABCD參考解析：債券有五種兌付方式:到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。故本題選ABCD選項。[多選題]15.上市公司出現(xiàn)()情形之一的，證券交易所對其股票實施退市風(fēng)險警示。A.最近一個會計年度經(jīng)審計的利潤總額、凈利潤或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤孰低者為負(fù)值且營業(yè)收入低于4億元B.最近一個會計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或追溯重述后最近一個會計年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值C.最近三個會計年度的財務(wù)會計報告被出具無法表示意見或否定意見的審計報告D.證券交易所認(rèn)定的其他情形正確答案：BD參考解析：上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，證券交易所對其股票實施退市風(fēng)險警示:（1）最近一個會計年度經(jīng)審計的利潤總額、凈利潤或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤孰低者為負(fù)值且營業(yè)收入低于3億元，或追溯重述后最近一個會計年度利潤總額、凈利潤或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤孰低者為負(fù)值且營業(yè)收入低于3億元。（2）最近一個會計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或追溯重述后最近一個會計年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值。（3）最近一個會計年度的財務(wù)會計報告被出具無法表示意見或否定意見的審計報告。（4）中國證監(jiān)會行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個會計年度經(jīng)審計的年度報告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財務(wù)指標(biāo)實際已觸及第（1）項、第（2）項情形的。（5）證券交易所認(rèn)定的其他情形。故本題選BD選項。[多選題]16.按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金可投資的品種包括()。A.公開發(fā)行上市的股票B.向特定對象發(fā)行股票C.資產(chǎn)支持證券D.金融債券正確答案：ABCD參考解析：我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于上市交易的股票、債券以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券品種。具體而言，目前我國的基金主要可投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、向特定對象發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券等。故本題選ABCD選項。[多選題]17.基金市場的參與主體，包括()。A.基金服務(wù)機構(gòu)B.基金的自律組織C.基金的監(jiān)管機構(gòu)D.基金當(dāng)事人正確答案：ABCD參考解析：基金市場上存在許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的不同，可以將基金市場的參與主體分為基金當(dāng)事人、基金服務(wù)機構(gòu)、基金的監(jiān)管機構(gòu)和自律組織三大類（ABCD均正確）。故本題選ABCD選項。[多選題]18.金融衍生工具的基本特征包括()。A.聯(lián)動性B.不確定性或高風(fēng)險性C.杠桿性D.跨期性正確答案：ABCD參考解析：金融衍生工具又被稱為金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品。ABCD均屬于金融衍生工具的特征。故本題選ABCD選項。[多選題]19.強制性的基金信息披露制度，其作用包括()。A.有利于培育和完善市場運行機制B.有利于防止利益沖突和利益輸送C.有利于投資者提高操作水平和盈利能力D.有利于增強市場參與各方對市場的理解和信心正確答案：ABD參考解析：強制性的基金信息披露制度，有利于培育和完善市場運行機制、有利于防止利益沖突與利益輸送，增強市場參與各方對市場的理解和信心。故本題選ABD選項。[多選題]20.公司債券（含企業(yè)債券）的發(fā)行與承銷管理中()屬于承銷機構(gòu)的資格與要求。A.承銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部問責(zé)機制B.承銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定合理的薪酬考核體系C.承銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)有權(quán)利決定任免各級部門人員D.承銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)綜合評估項目執(zhí)行成本與風(fēng)險責(zé)任正確答案：ABD參考解析：（1）承銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部問責(zé)機制，相關(guān)業(yè)務(wù)人員因違反公司債券相關(guān)規(guī)定被采取自律監(jiān)管措施、自律處分、行政監(jiān)管措施、市場禁入措施、行政處罰、刑事處罰等的，承銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)進行內(nèi)部問責(zé)。（2）承銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定合理的薪酬考核體系，不得以業(yè)務(wù)包干等承包方式開展公司債券承銷業(yè)務(wù)，或者以其他形式實施過度激勵。（3）承銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)綜合評估項目執(zhí)行成本與風(fēng)險責(zé)任，合理確定報價，不得以明顯低于行業(yè)定價水平等不正當(dāng)競爭方式招攬業(yè)務(wù)。故本題選ABD選項。[多選題]21.普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的()。A.股票面值B.經(jīng)營狀況C.股票市值D.盈利水平正確答案：BD參考解析：普通股票的紅利是不固定的，它取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平（B、D選項說法正確）。而優(yōu)先股在發(fā)行時就約定了固定的股息率，無論公司經(jīng)營狀況和盈利水平如何變化，該股息率不變。故本題選BD選項。[多選題]22.證券投資基金側(cè)袋機制中的特定資產(chǎn)包括()。A.無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn)B.按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍導(dǎo)致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)C.基金其他資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)D.基金表外資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)正確答案：ABC參考解析：側(cè)袋機制是將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個專門賬戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險，確保投資者得到公平對待，屬于流動性風(fēng)險管理工具。側(cè)袋機制實施期間，原有賬戶被稱為主袋賬戶，專門賬戶被稱為側(cè)袋賬戶。特定資產(chǎn)包括:（1）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn);（2）按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍導(dǎo)致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn);（3）其他資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)。故本題選ABC選項。[多選題]23.下列屬于直接融資的特點的有()。A.直接性B.分散性C.部分不可逆性D.信譽有較大差異性正確答案：ABCD參考解析：直接融資的特點包括:直接性;分散性;部分不可逆性;融資的信譽有較大的差異性;融資者有相對較強的自主性（ABCD正確）。故本題選ABCD選項。[多選題]24.影響利率的期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有()。A.對未來利率變動方向的預(yù)期B.債券預(yù)期收益中可能存在流動性溢價C.如果預(yù)期利率下降較多，其利率期限結(jié)構(gòu)是向上傾斜的D.市場效率低下或者資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動可能存在的障礙正確答案：ABD參考解析：在任一時點上，都有以下三種因素影響期限結(jié)構(gòu)的形狀:對未來利率變動方向的預(yù)期、債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價、市場效率低下或者資金從長期（或短期市場向短期（或長期）市場流動可能存在的障礙。利率期限結(jié)構(gòu)理論就是基于這三種因素分別建立起來的。故本題選ABD選項。[多選題]25.下列關(guān)于證券市場個人投資者特點的說法，錯誤的有()。A.個人投資者資金規(guī)模有限，用于投資的資金主要來源于融入資金B(yǎng).個人投資者的投資行為具有隨意性、分散性和長期性的特點C.與職業(yè)投資機構(gòu)相比，個人投資者的專業(yè)知識相對匱乏D.個人投資者的投資靈活性較弱，在投資決策和實施的時滯上比較長，較之機構(gòu)投資者有更少的短期投資獲利機會正確答案：ABD參考解析：作為個體參與者，個人投資者用于投資的資金主要來源于自有資金（A項表述錯誤）。個人投資者投資行為具有隨意性、分散性和短期性的特點（B項表述錯誤）。個人投資者專業(yè)知識比較匱乏。個人投資者大多數(shù)是在業(yè)余時間參與投資，與職業(yè)投資機構(gòu)相比，其在信息渠道、信息搜集處理能力、投資分析與操作能力、交易成本與效率等諸多方面均處于劣勢（C項表述正確）。個人投資者投資的靈活性強。個人投資者由于投資規(guī)模相對較小，進退較職業(yè)投資機構(gòu)更為容易，在投資決策和實施的時滯上比較短，僅從這個意義上講，他們較機構(gòu)投資者有更多的短期投資獲利機會（D項表述錯誤）。故本題選ABD選項。[多選題]26.下列在銀行間債券市場發(fā)行與交易的債券有()。A.記賬式國債B.政策性金融債券C.上市公司債券D.企業(yè)債券正確答案：ABD參考解析：銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分，記賬式國債的大部分、政策性金融債券都在該市場發(fā)行并上市交易（A、B項表述正確）。企業(yè)債券發(fā)行市場包括銀行間債券市場和證券交易所市場（D項表述正確）。故本題選ABD選項。[多選題]27.根據(jù)《公司法》，下列關(guān)于股份公司普通股的說法，正確的有()。A.普通股股東享有公司重大決策參與權(quán)，可以股東身份參加股東會，行使表決權(quán)B.普通股股東享有公司剩余資產(chǎn)分配權(quán)，在公司解散清算時，可以根據(jù)規(guī)定按其持有的股份比例獲取剩余財產(chǎn)C.普通股股東享有公司資產(chǎn)收益權(quán)，有權(quán)要求公司就繳納所得稅后的利潤，按其持有股份比例進行完全分配D.普通股股東享有其持有股份的依法處置權(quán)，以及對公司發(fā)行新股的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)正確答案：ABD參考解析：普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策。作為普通股股東，行使這一權(quán)利的途徑是參加股東會、行使表決權(quán)（A選項表述正確）。剩余資產(chǎn)分配權(quán)是在公司解散清算時股東按其持有的股份比例獲取剩余財產(chǎn)的權(quán)利（B選項表述正確）。資產(chǎn)收益權(quán)是股東按照其持有的股份比例分取股利的權(quán)利。普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件。普通股票股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要。因此股東不一定能按其持有股份比例進行完全分配（C選項表述錯誤）。普通股股東享有其持有股份的依法處置權(quán)，以及對公司發(fā)行新股的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)（D選項表述正確）。故本題選ABD選項。[多選題]28.以下屬于商品期貨合約標(biāo)的物的有()。A.工業(yè)品B.利率C.農(nóng)產(chǎn)品D.能源正確答案：ACD參考解析：商品期貨是指標(biāo)的物為實物商品的期貨合約，主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨等（ACD屬于商品期貨的標(biāo)的物）。（1）農(nóng)產(chǎn)品期貨。品種:大豆、豆油、豆粕、棕櫚油、小麥、玉米、棉花、白糖等。1848年芝加哥期貨交易所的誕生以及1865年標(biāo)準(zhǔn)化合約推出后，隨著現(xiàn)貨生產(chǎn)和流通的擴大，不斷有新的期貨品種推出（如天然橡膠、木材等）。（2）金屬期貨。品種:黃金、白銀、銅、鋁、錫、鉛、鋅、鎳、螺紋鋼等。最早的金屬期貨交易誕生于英國。（3）能源化工期貨。品種:原油、汽油、天然氣、煤炭、乙醇、電力等。目前，紐約商業(yè)交易所（NYMEX）和位于倫敦的洲際交易所（ICE）是世界上最具影響力的能源期貨交易所，金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易。主要包括貨幣期貨（外匯期貨又被稱為貨幣期貨）、利率期貨（B屬于金融期貨的標(biāo)的）。故本題選ACD選項。[多選題]29.政策性銀行金融債券發(fā)行申請應(yīng)包括()等內(nèi)容，如需調(diào)整，應(yīng)及時報中國人民銀行核準(zhǔn)。A.發(fā)行數(shù)量B.期限安排C.競價方式D.發(fā)行方式正確答案：ABD參考解析：政策性銀行金融債券發(fā)行申請應(yīng)包括發(fā)行數(shù)量、期限安排、發(fā)行方式等內(nèi)容，如需調(diào)整，應(yīng)及時報中國人民銀行核準(zhǔn)。故本題選ABD選項。[多選題]30.下列關(guān)于基金信息披露的說法，正確的有()。A.基金的信息披露不具有強制性B.基金的信息披露必須保證所披露信息的真實性、準(zhǔn)確性和完整性C.基金的信息披露制度有利于防止利益沖突和利益輸送D.與市場上其他理財產(chǎn)品相比，基金的一個突出特點就是透明度較高正確答案：BCD參考解析：基金的信息披露是指基金信息披露義務(wù)人按照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準(zhǔn)確性和完整性的活動（B正確）?；鹦畔⑴读x務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和其他組織。在我國，基金的信息披露具有強制性（A錯誤），《證券投資基金法》《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及一系列配套法規(guī)對基金信息披露的原則、內(nèi)容、禁止行為等各方面作出了明確、嚴(yán)格的規(guī)定。因此，與市場上其他理財產(chǎn)品相比，基金的一個突出特點就是透明度較高（D正確）?；鹋兜母鞣N公開信息是了解、識別基金的重要信息來源渠道。強制性的基金信息披露制度），有利于培育和完善市場運行機制，有利于防止利益沖突與利益輸送，增強市場參與各方對市場的理解和信心（C正確）。故本題選BCD選項。[多選題]31.下列關(guān)于不同類型基金利潤分配原則的說法，正確的有()。A.封閉式基金采用現(xiàn)金方式分紅或紅利再投資B.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅C.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進行收益分配D.開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資正確答案：BCD參考解析：A選項說法錯誤。封閉式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅。B、D選項說法正確。一般開放式基金的分紅方式有兩種:（1）現(xiàn)金分紅。（2）紅利再投資。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資?；鸱蓊~持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。C選項說法正確。對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進行收益分配。故本題選BCD選項。[多選題]32.短期國債的一般特征是()。A.償還期在1年以內(nèi)B.流動性強C.在貨幣市場占有重要地位D.償還期為2年或2年以內(nèi)正確答案：ABC參考解析：中央政府債券按償還期限分類，可以分為短期國債、中期國債和長期國債。短期國債一般是指償還期跟1年以內(nèi)的國債，具有周期短及流動性強的特點，在貨幣市場上占有重要地位。中期國債是指償還期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的國債。長期國債是指償還期限在10年以上的國債。故本題選ABC選項。[多選題]33.發(fā)行人被采取責(zé)令回購措施時，不得納入回購的范圍的股票包括()。A.投資者知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉發(fā)行人在證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實后買入的股票B.投資者知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉發(fā)行人在證券發(fā)行文件中編造重大虛假內(nèi)容后買入的股票C.對欺詐發(fā)行負(fù)有責(zé)任的發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東、實際控制人持有的股票D.對欺詐發(fā)行負(fù)有責(zé)任的證券公司因包銷買入的股票正確答案：ABCD參考解析：發(fā)行人或者負(fù)有責(zé)任的控股股東、實際控制人被采取責(zé)令回購措施的，應(yīng)當(dāng)在收到責(zé)令回購決定書后2個交易日內(nèi)披露有關(guān)信息，并在責(zé)令回購決定書要求的期限內(nèi)制定股票回購方案，向自本次發(fā)行至欺詐發(fā)行揭露日或者更正日期間買入欺詐發(fā)行的股票，且在回購時仍然持有股票的投資者發(fā)出要約。但下列股票不得納入回購范圍:一是對欺詐發(fā)行負(fù)有責(zé)任的發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東、實際控制人持有的股票;二是對欺詐發(fā)行負(fù)有責(zé)任的證券公司因包銷買入的股票;三是投資者知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉發(fā)行人在證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容后買入的股票。故本題選ABCD選項。[多選題]34.下列關(guān)于地方政府債券概念的說法，錯誤的有()。A.僅向銀行、證券公司等金融機構(gòu)發(fā)行籌集資金B(yǎng).是一種債務(wù)憑證C.根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況發(fā)行D.籌集資金不可用于地方興建大型項目正確答案：AD參考解析：A選項錯誤，B、C選項正確。地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證。D選項錯誤，地方政府債券向社會籌集資金的債務(wù)憑證籌集的資金一般用于彌補地方財政資金的不足，或者地方興建大型項目。故本題選AD選項。[多選題]35.下列屬于國債銷售價格影響因素的有()。A.承銷商所期望的資金回收速度B.承銷商承銷國債的中標(biāo)成本C.流通市場中可比國債的收益率水平D.其他國債分銷過程中的成本正確答案：ABCD參考解析：影響國債銷售價格的因素:（1）市場利率。（2）承銷商承銷國債的中標(biāo)成本。（3）流通市場中可比國債的收益率水平。（4）國債承銷的手續(xù)費收入。（5）承銷商所期望的資金回收速度。（6）其他國債分銷過程中的成本。故本題選ABCD選項。[多選題]36.在證券公司柜臺市場，證券公司可以為客戶提供的私募產(chǎn)品服務(wù)有()。A.清算交割B.風(fēng)險監(jiān)控C.公募基金買賣D.估值核算正確答案：ABD參考解析：證券公司可以接受委托，為客戶依法持有或者管理的在其柜臺市場發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓的私募產(chǎn)品提供保管、清算交割（A選項正確）、估值核算（D選項正確）、投資監(jiān)督、風(fēng)險監(jiān)控（B選項正確）、出具托管報告等服務(wù)。故本題選ABD選項。[多選題]37.下列屬于非柜臺委托的有()。A.電話自動委托B.傳真委托C.人工電話委托D.網(wǎng)上委托正確答案：ABCD參考解析：證券委托的形式:證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類。第一，柜臺委托。柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。第二，非柜臺委托。非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托等形式（ABCD均屬于非柜臺委托）。故本題選ABCD選項。[多選題]38.我國基金監(jiān)管的目標(biāo)有()。A.規(guī)范基金活動B.進行投資者教育C.降低系統(tǒng)風(fēng)險D.保證市場的公平、效率和透明正確答案：ACD參考解析：我國基金監(jiān)管的目標(biāo)是:保護投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益;規(guī)范基金活動，保證市場的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風(fēng)險;促進證券投資基金和資本市場的健康發(fā)展。故本題選ACD選項。[多選題]39.證券公司常用的信用風(fēng)險限額指標(biāo)包括()。A.VAR限額B.單一集團客戶授信集中度限額C.敏感度限額D.行業(yè)限額正確答案：BD參考解析：風(fēng)險限額的類別按約束的風(fēng)險類型，限額主要分為信用風(fēng)險限額、市場風(fēng)險限額、操作風(fēng)險限額、流動性風(fēng)險限額、國別風(fēng)險限額。常用的信用風(fēng)險限額指標(biāo)包括:單一客戶貸款集中度限額、單一集團客戶授信集中度限額、行業(yè)限額等（BD正確）;市場風(fēng)險限額指標(biāo)包括:VaR限額（A錯誤），產(chǎn)品或組合敞口限額、敏感度限額（C錯誤）、止損限額等;操作風(fēng)險限額指標(biāo)包括:操作風(fēng)險損失率、監(jiān)管處罰率、千人重大操作風(fēng)險事發(fā)率、千人發(fā)案率、案件風(fēng)險率、操作風(fēng)險事件敗訴率、信息系統(tǒng)主要業(yè)務(wù)時段可用率、操作風(fēng)險經(jīng)濟資本率等;流動性風(fēng)險限額指標(biāo)包括:流動性比例、存貸比、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比率、流動性缺口率、核心負(fù)債依存度、單日現(xiàn)金錯配限額、一個月累計現(xiàn)金錯配限額、最大十家存款集中度、最大十家金融同業(yè)集中度等;國別限額包括對某一個國家的國別風(fēng)險敞口等。故本題選BD選項。[多選題]40.監(jiān)事會是證券交易所的監(jiān)督機構(gòu)，行使職權(quán)包括()。A.決定各級主管的任免B.檢查證券交易所風(fēng)險基金的使用和管理C.監(jiān)督證券交易所理事或者董事、高級管理人員執(zhí)行職務(wù)行為D.提議會員制證券交易所召開臨時理事會正確答案：BCD參考解析：監(jiān)事會是證券交易所的監(jiān)督機構(gòu)，行使下列職權(quán):（1）檢查證券交易所財務(wù);（2）檢查證券交易所風(fēng)險基金的使用和管理;（3）監(jiān)督證券交易所理事或者董事、高級管理人員執(zhí)行職務(wù)行為;（4）監(jiān)督證券交易所遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程、協(xié)議、業(yè)務(wù)規(guī)則以及風(fēng)險預(yù)防與控制的情況;（5）當(dāng)理事或者董事、高級管理人員的行為損害證券交易所利益時，要求理事或者董事、高級管理人員予以糾正;（6）提議召開臨時會員大會或者股東會會議;（7）提議會員制證券交易所召開臨時理事會;（8）向會員大會或者股東會會議提出提案;（9）會員大會或者股東會授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。故本題選BCD選項。[判斷題]1.發(fā)行人通過網(wǎng)下詢價方式確定股票發(fā)行價格和發(fā)行對象的，詢價對象應(yīng)當(dāng)是經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會注冊的網(wǎng)下投資者。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。發(fā)行人通過網(wǎng)下詢價方式確定股票發(fā)行價格和發(fā)行對象的，詢價對象應(yīng)當(dāng)是經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會注冊的網(wǎng)下投資者。[判斷題]2.按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和特殊股票。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和特別股票。[判斷題]3.基金管理人可以從開放式基金財產(chǎn)中計提一定比例的銷售服務(wù)費。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確?；鸸芾砣丝梢詮拈_放式基金財產(chǎn)中計提一定比例的銷售服務(wù)費，例如我國的貨幣市場基金，通常申購和贖回費為0。一般從基金財產(chǎn)中計提不高于0.25%的銷售服務(wù)費，用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)。[判斷題]4.金融風(fēng)險是指包括金融機構(gòu)在內(nèi)的各個經(jīng)濟主體在金融活動或投資經(jīng)營活動中，因各種因素的不確定變動而遭受損失的可能。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。金融風(fēng)險，是指包括金融機構(gòu)在內(nèi)的各個經(jīng)濟主體在金融活動或投資經(jīng)營活動中，因各種因素的不確定變動而遭受損失的可能性。[判斷題]5.混合資本債券從發(fā)行之日起15年內(nèi)不可贖回。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤?；旌腺Y本債券期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回。[判斷題]6.敏感性分析是一個動態(tài)的分析過程，它將風(fēng)險因子的變化視為外生的，沒有研究風(fēng)險因子自身變化的概率分布，忽略了這些風(fēng)險因子自身發(fā)生變化的可能性，而將分析集中于金融工具價值隨給定風(fēng)險因子變化而變化的程度。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。敏感性風(fēng)險分析方法的特點在于將投資風(fēng)險暴露與風(fēng)險因子聯(lián)系起來，關(guān)注的是投資價值的變化，而非市場風(fēng)險因子的變化。因此，敏感性分析是一個靜態(tài)的分析過程（本題說法錯誤），它將風(fēng)險因子的變化視為外生的，沒有研究風(fēng)險因子自身變化的概率分布，忽略了這些風(fēng)險因子自身發(fā)生變化的可能性，而將分析集中于金融工具價值隨給定風(fēng)險因子變化而變化的程度。[判斷題]7.《社會保險法》規(guī)定，除基本醫(yī)療保險基金與生育保險基金合并建賬及核算外，其他各項社會保險基金按社會保險險種分別建賬，分賬核算。社會保險基金執(zhí)行國家統(tǒng)一的會計制度。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。社會保險基金，是指社會保險制度確定，為了保障公民在年老、疾病、工傷、失業(yè)、生育等情況下獲得物質(zhì)幫助而建立的，主要由用人單位和個人繳費構(gòu)成，包括基本養(yǎng)老保險基金、基本醫(yī)療保險基金、工傷保險基金、失業(yè)保險基金和生育保險基金，用于公民養(yǎng)老、醫(yī)療、工傷、失業(yè)、生育等各項社會保險待遇的當(dāng)期發(fā)放?！渡鐣ｋU法》規(guī)定，除基本醫(yī)療保險基金與生育保險基金合并建賬及核算外，其他各項社會保險基金按社會保險險種分別建賬，分賬核算。社會保險基金執(zhí)行國家統(tǒng)一的會計制度。[判斷題]8.私募證券投資基金收益來源基本為資本利得和分紅;而私募股權(quán)基金的收益來源根據(jù)退出方式的不同而有所差異，但相較私募證券投資基金，私募股權(quán)基金通常收益更小，但風(fēng)險更低。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。私募證券投資基金收益來源基本為資本利得和分紅;而私募股權(quán)基金的收益來源根據(jù)退出方式的不同而有所差異，但相較私募證券投資基金，私募股權(quán)基金通常收益更高，但風(fēng)險更大。[判斷題]9.證券公司將合規(guī)管理有效性評估納入內(nèi)部控制評價的，其合規(guī)管理有效性評估工作應(yīng)當(dāng)符合該指引的要求，不必單獨出具合規(guī)管理有效性評估報告。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。為指導(dǎo)證券公司開展合規(guī)管理有效性評估，有效防范和控制合規(guī)風(fēng)險，2021年5月28日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《證券公司合規(guī)管理有效性評估指引（2021修訂）》。證券公司將合規(guī)管理有效性評估納入內(nèi)部控制評價的，其合規(guī)管理有效性評估工作應(yīng)當(dāng)符合該指引的要求，并單獨出具合規(guī)管理有效性評估報告。[判斷題]10.基金類投資者包括證券投資基金、社?；稹⑵髽I(yè)年金、職業(yè)年金和社會公益基金。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確?；痤愅顿Y者包括證券投資基金、社?；?、企業(yè)年金、職業(yè)年金和社會公益基金。[判斷題]11.《企業(yè)年金辦法》規(guī)定，受托人不需要委托具有企業(yè)年金管理資格的賬戶管理人、投資管理人和托管人，負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金的賬戶管理、投資運營和托管。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。企業(yè)年金指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自愿建立的補充養(yǎng)老保險基金。按我國現(xiàn)行法規(guī)，企業(yè)年金可由年金受托人或受托人指定的專業(yè)投資機構(gòu)進行證券投資。2017年12月18日人力資源和社會保障部、財政部發(fā)布的《企業(yè)年金辦法》規(guī)定，受托人應(yīng)委托具有企業(yè)年金管理資格的賬戶管理人、投資管理人和托管人，負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金的賬戶管理、投資運營和托管。[判斷題]12.在我國，公司債券發(fā)行市場包括銀行間債券市場和證券交易所市場;企業(yè)債券發(fā)行市場僅為證券交易所市場。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。企業(yè)債券發(fā)行市場包括銀行間債券市場和證券交易所市場；公司債券發(fā)行市場僅為證券交易所市場。[判斷題]13.證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶委托文件、資料等，保存期限不得少于10年。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶委托文件，核查和驗證資料，工作底稿以及與質(zhì)量控制、內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的信息和資料，任何人不得泄露、隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述信息和資料的保存期限不得少于10年，自業(yè)務(wù)委托結(jié)束之日起算。未按照規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的，或泄露、隱匿、偽造、篡改、毀損有關(guān)文件和資料的，須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。[判斷題]14.證券金融公司不以營利為目的。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。證券金融公司不以營利為目的。[判斷題]15.現(xiàn)券交易是指雙方約定在未來某一時刻（或時間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價格買賣標(biāo)的債券的行為。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。現(xiàn)券交易也被稱為債券的即期交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)（現(xiàn)買現(xiàn)賣，即時交收或交割），也就是所謂二級市場的債券交易。遠(yuǎn)期交易是雙方約定在未來某一時刻（或時間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價格買賣標(biāo)的債券的行為。[判斷題]16.金融債券登記、托管和兌付工作主要由中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司來完成。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司為金融債券的登記、托管機構(gòu)。金融債券發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人應(yīng)及時向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司確認(rèn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，由中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司及時辦理債券登記工作。金融債券付息或兌付日前（含當(dāng)日），發(fā)行人應(yīng)將相應(yīng)資金劃入債券持有人指定的資金賬戶。[判斷題]17.風(fēng)險管理的三道防線中，業(yè)務(wù)條線部門是第一道防線，是風(fēng)險的承擔(dān)者，負(fù)責(zé)監(jiān)督和評估業(yè)務(wù)部門承擔(dān)風(fēng)險的業(yè)務(wù)活動;風(fēng)險管理部門和合規(guī)部門是第二道防線，風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)持續(xù)識別、評估和報告風(fēng)險