國際金融 第七章國際貨幣體系第八章國際金融市場

第七章

國際貨幣體系國際貨幣體系概述一、國際貨幣體系的內(nèi)涵國際貨幣體系是各國對貨幣本位、儲備資產(chǎn)、匯率安排、貨幣兌換、國際收支調(diào)節(jié)，以及國際貨幣合作等問題共同做出的一系列制度安排及組織機構(gòu)的總和。二、國際貨幣體系的主要內(nèi)容（一）各國貨幣比價的確定（二）國際儲備制度和國際儲備資產(chǎn)的確定（三）各國貨幣的兌換性與國際結(jié)算原則（四）國際收支的調(diào)節(jié)方式三、國際貨幣體系的類型（一）從貨幣本位角度劃分（二）從匯率制度角度劃分（三）從貨幣制度運行的地域范圍劃分四、國際貨幣體系的作用第一，確定國際收支調(diào)節(jié)機制的形式和性質(zhì),以確保世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和各國經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展。第二，確定國際清算和支付手段的來源、形式和數(shù)量，為世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供必要的、充分的國際貨幣，并規(guī)定國際貨幣及其同各國貨幣的相互關(guān)系的準(zhǔn)則。第三，確立有關(guān)國際貨幣金融事務(wù)的協(xié)商機制或建立有關(guān)的協(xié)調(diào)和監(jiān)督機構(gòu)。國際金本位制一、國際金本位制的類型（一）金幣本位制（二）金塊本位制（三）金匯兌本位制二、國際金本位制的作用1.積極作用2.消極作用三、金本位制的優(yōu)點和缺陷（一）優(yōu)點：（１）金本位制內(nèi)在的對稱性。（２）金本位制下限制一國貨幣擴張，有助于商品交換經(jīng)濟(jì)（二）缺點：（１）黃金產(chǎn)量和儲備的有限性限制了貨幣供應(yīng)，（２）金本位制的自動調(diào)節(jié)機制很難實現(xiàn)（３）價格波動不穩(wěn)定，且黃金的機會成本較大。（４）金本位大大限制了貨幣政策的有效性。四、國際金本位制的崩潰崩潰的歷程主要原因：自由鑄造和自由流通遭到破壞。

自由兌換的條件已不具備。自由輸出入的條件不復(fù)存在。布雷頓森林體系一、布雷頓森林體系建立的歷史背景二、布雷頓森林體系的內(nèi)容建立一個永久性的國際金融機構(gòu)確立黃金和美元并列的儲備體制各會員國貨幣與美元掛鉤實行固定匯率制度成員國必須取消經(jīng)常項目下外匯管制成員國可以對稀缺貨幣自由兌換采取限制三、布雷頓森林體系正常運作的基本條件及作用（一）布雷頓森林體系正常運作的基本條件（１）美國保持國際收支順差，美元對外價值穩(wěn)定；（２）美國黃金儲備充裕，能夠保持美元與黃金的可兌換性；（３）將黃金市場價格維持在官價水平。（二）布雷頓森林體系的作用１.彌補了國際清償能力的不足２.穩(wěn)定了國際貨幣金融關(guān)系３.促進(jìn)了國際貨幣合作四、布雷頓森林體系的危機（一）布雷頓森林體系的內(nèi)在不穩(wěn)定性（二）美元危機（三）維持布雷頓森林體系的挽救措施五、布雷頓森林體系的崩潰（一）美元與黃金脫鉤（二）美元貶值布雷頓森林體系解體后的美元指數(shù)歷史走勢國際貨幣體系改革一、改革進(jìn)程（一）第一階段：牙買加貨幣體系的建立牙買加貨幣體系的形成。牙買加貨幣體系的主要內(nèi)容牙買加貨幣體系的作用牙買加貨幣體系的弊端（二）第二階段：百家爭鳴（三）第三階段：動蕩與危機二、現(xiàn)行國際貨幣體系面臨的問題三、國際貨幣體系的發(fā)展與創(chuàng)新歐洲的貨幣一體化一、歐洲貨幣合作開始階段二、第一個經(jīng)濟(jì)與貨幣聯(lián)盟計劃（一）創(chuàng)建歐洲計算單位（二）在歐共體內(nèi)實行聯(lián)合浮動制（三）建立歐洲貨幣合作基金三、歐洲貨幣體系的建立與發(fā)展（一）創(chuàng)設(shè)歐洲貨幣單位（二）歐洲匯率穩(wěn)定機制（三）歐洲貨幣基金四、歐洲經(jīng)濟(jì)與貨幣聯(lián)盟的建立五、歐洲貨幣一體化的意義第八章

國際金融市場國際金融市場概述一、國際金融市場與國內(nèi)金融市場的關(guān)系（一）國際金融市場的概念（二）國際金融市場與國內(nèi)金融市場的區(qū)別（三）國際金融市場與國內(nèi)金融市場的聯(lián)系二、國際金融市場的演進(jìn)過程（一）國際金融市場的發(fā)展初期（二）國際金融市場的成熟階段（三）國際金融市場的一體化階段（四）國際金融市場發(fā)展的新動態(tài)三、國際金融市場的必備條件經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)定，金融環(huán)境健康本幣可自由兌換完善的國內(nèi)金融體系和良好的法規(guī)環(huán)境四、國際金融市場的作用提供了充分利用他國閑置資本和籌集發(fā)展經(jīng)濟(jì)所需資金的重要場所有利于調(diào)節(jié)各國的國際收支有助于國際貿(mào)易和國際投資的發(fā)展國際貨幣市場一、國際短期信貸市場指由不同國家的交易者進(jìn)行的期限在１年以下\金融工具買賣的市場。（一）國際銀行同業(yè)拆借市場（二）國際銀行短期信貸市場二、國際短期證券市場涉及的短期有價證券:國庫券,商業(yè)票據(jù),可轉(zhuǎn)讓大額定期存單,回購協(xié)議三、國際貼現(xiàn)市場指各國銀行與票據(jù)經(jīng)紀(jì)人成立的公共的貼現(xiàn)市場國際資本市場一、國際中長期信貸市場二、國際證券市場（一）國際債券市場（二）國際股票市場（三）國際金融衍生品市場１.金融衍生品的定義２.金融衍生品的分類３.金融衍生品市場的功能外匯市場一、外匯市場的概念是各國交易者以及債權(quán)人和債務(wù)人之間進(jìn)行外匯交易、外匯債務(wù)清償?shù)然顒拥膱鏊蚓W(wǎng)絡(luò)。二、外匯市場的參與者（一）從事涉外經(jīng)濟(jì)交易的企業(yè)（二）外匯銀行（三）中央銀行（四）外匯經(jīng)紀(jì)公司三、外匯市場的分類（一）按照交易規(guī)?？梢詣澐譃橥鈪R零售市場和銀行同業(yè)市場（二）按交割時點不同可以劃分為現(xiàn)匯市場與期匯市場國際黃金市場一、國際黃金市場的含義國際黃金市場是不同國家的交易者進(jìn)行黃金買賣的場所。。國際黃金市場的交易主體包括金融機構(gòu)、投資者、黃金開采商、工業(yè)黃金制造商以及經(jīng)紀(jì)公司。影響國際黃金市場價格的主要因素：國際市場黃金供給量。各國中央銀行的黃金交易總量。主要貨幣的匯率變動。全球性通貨膨脹預(yù)期。二、國際黃金市場的類型按交易品種劃分，可分為紙黃金市場和實物黃金市場。按市場的影響范圍劃分，可分為全球性黃金市場和區(qū)域性黃金市場按市場交易方式劃分，可分為現(xiàn)貨市場和期貨市場。三、世界主要黃金市場概況（一）倫敦黃金市場（二）蘇黎世黃金市場（三）紐約和芝加哥黃金市場（四）香港黃金市場四、國際黃金市場的發(fā)展歐洲貨幣市場一、歐洲貨幣市場概述歐洲貨幣市場是指借貸方以金融機構(gòu)為中介在某貨幣發(fā)行國之外，進(jìn)行該種貨幣借貸的場所，又稱為離岸金融市場。（一）歐洲貨幣市場的特點（二）歐洲貨幣市場產(chǎn)生的原因（三）歐洲貨幣市場的作用１.歐洲貨幣市場的積極作用２.歐洲貨幣市場的消極作用二、歐洲貨幣市場的分類