天使投資項目管理制度

天使投資項目管理制度一、總則（一）目的為規(guī)范公司天使投資項目的運作流程，提高投資決策的科學(xué)性和規(guī)范性，保障公司投資資金的安全與收益，特制定本管理制度。（二）適用范圍本制度適用于公司所有天使投資項目的立項、盡職調(diào)查、投資決策、投資管理及退出等全過程。（三）基本原則1.合法性原則：投資活動必須遵守國家法律法規(guī)及相關(guān)政策規(guī)定。2.風(fēng)險控制原則：充分評估投資項目的風(fēng)險，采取有效措施進行風(fēng)險防范和控制。3.效益優(yōu)先原則：以實現(xiàn)投資效益最大化為目標，合理配置資源。4.專業(yè)運作原則：依靠專業(yè)團隊和專業(yè)方法進行投資決策與管理。二、投資決策機構(gòu)及職責(zé)（一）投資決策委員會1.組成：由公司高層管理人員、投資專家、財務(wù)專家等組成，設(shè)主任一名。2.職責(zé)審議投資項目的立項申請，決定是否立項。對投資項目的盡職調(diào)查報告進行審議，提出決策意見。審批投資項目的投資方案，包括投資金額、投資方式、投資期限等。監(jiān)督投資項目的實施過程，對重大事項進行決策。定期評估投資項目的績效，提出調(diào)整或退出建議。（二）投資部門1.職責(zé)負責(zé)收集、篩選和初步評估天使投資項目信息，提出立項建議。組織開展投資項目的盡職調(diào)查工作，撰寫盡職調(diào)查報告。制定投資項目的投資方案，提交投資決策委員會審議。負責(zé)投資項目的協(xié)議起草、談判及簽訂工作。對投資項目進行日常跟蹤管理，定期匯報項目進展情況。協(xié)助投資項目的退出工作，制定退出方案并組織實施。三、投資項目立項（一）項目來源1.主動尋找：投資部門通過行業(yè)研究、市場調(diào)研、參加行業(yè)活動等方式主動發(fā)掘潛在投資項目。2.推薦申報：公司內(nèi)部員工、合作伙伴、行業(yè)專家等可向投資部門推薦投資項目。3.中介機構(gòu)推薦：與專業(yè)的投資中介機構(gòu)合作，獲取投資項目信息。（二）立項申請1.投資部門對收集到的項目信息進行初步篩選和評估，認為符合立項條件的，填寫《天使投資項目立項申請表》，詳細說明項目基本情況、投資亮點、風(fēng)險因素、投資建議等內(nèi)容。2.將立項申請表及相關(guān)項目資料提交至投資決策委員會秘書，由秘書審核后提交投資決策委員會審議。（三）立項審批1.投資決策委員會定期召開會議，對立項申請進行審議。2.經(jīng)投資決策委員會三分之二以上成員同意，項目予以立項；不同意立項的，應(yīng)說明理由。3.投資決策委員會秘書對立項審批結(jié)果進行記錄，并將立項批復(fù)文件下達給投資部門。四、盡職調(diào)查（一）盡職調(diào)查團隊組建1.投資部門根據(jù)項目特點，組建盡職調(diào)查團隊，成員包括投資經(jīng)理、行業(yè)專家、財務(wù)專家、法務(wù)專家等。2.明確各成員的職責(zé)分工，確保盡職調(diào)查工作全面、深入、準確。（二）盡職調(diào)查內(nèi)容1.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查：了解項目公司的商業(yè)模式、市場競爭力、技術(shù)研發(fā)能力、產(chǎn)品或服務(wù)情況、客戶資源等。2.財務(wù)盡職調(diào)查：審查項目公司的財務(wù)狀況、財務(wù)報表真實性、盈利能力、現(xiàn)金流狀況、資產(chǎn)負債情況等。3.法律盡職調(diào)查：核查項目公司的主體資格、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司章程、合同協(xié)議、知識產(chǎn)權(quán)、訴訟仲裁等法律事項。（三）盡職調(diào)查方法1.文件審查：查閱項目公司的各類文件資料，包括營業(yè)執(zhí)照、財務(wù)報表、合同協(xié)議、專利證書等。2.實地考察：對項目公司的辦公場所、生產(chǎn)基地、研發(fā)中心等進行實地走訪考察。3.人員訪談：與項目公司管理層、員工、客戶、供應(yīng)商等進行面對面訪談，了解相關(guān)情況。4.市場調(diào)研：對項目公司所處行業(yè)的市場規(guī)模、市場趨勢、競爭格局等進行調(diào)研分析。（四）盡職調(diào)查報告撰寫1.盡職調(diào)查團隊在盡職調(diào)查工作結(jié)束后，應(yīng)及時撰寫盡職調(diào)查報告。2.盡職調(diào)查報告應(yīng)包括項目概述、盡職調(diào)查過程、調(diào)查結(jié)果、風(fēng)險分析、投資建議等內(nèi)容，做到內(nèi)容詳實、數(shù)據(jù)準確、分析客觀。3.盡職調(diào)查報告經(jīng)團隊成員簽字確認后，提交至投資部門負責(zé)人審核。（五）盡職調(diào)查結(jié)果匯報1.投資部門負責(zé)人組織召開盡職調(diào)查結(jié)果匯報會，向投資決策委員會匯報盡職調(diào)查情況。2.匯報人應(yīng)詳細介紹盡職調(diào)查過程、發(fā)現(xiàn)的問題及風(fēng)險、投資建議等內(nèi)容，并回答投資決策委員會成員的提問。3.投資決策委員會根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，對項目的投資價值和風(fēng)險進行再次評估，為投資決策提供依據(jù)。五、投資決策（一）投資方案制定1.投資部門根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果和投資決策委員會的意見，制定投資項目的投資方案。2.投資方案應(yīng)包括投資金額、投資方式（如股權(quán)、債權(quán)、可轉(zhuǎn)債等）、投資期限、估值方法及估值結(jié)果、對賭條款、退出方式等內(nèi)容。（二）投資決策審議1.投資決策委員會召開會議，對投資方案進行審議。2.投資部門負責(zé)人向投資決策委員會詳細介紹投資方案的背景、依據(jù)、主要內(nèi)容及風(fēng)險防范措施等。3.投資決策委員會成員對投資方案進行充分討論，發(fā)表意見和建議。（三）投資決策表決1.投資決策委員會采用記名投票方式對投資方案進行表決。2.投資決策委員會三分之二以上成員同意，投資方案方可通過。3.投資決策委員會秘書負責(zé)記錄表決結(jié)果，并形成投資決策會議紀要。（四）投資決策結(jié)果通知1.投資決策委員會秘書將投資決策結(jié)果以書面形式通知投資部門。2.投資部門根據(jù)投資決策結(jié)果，辦理相關(guān)投資手續(xù)。六、投資管理（一）投資協(xié)議簽訂1.投資部門根據(jù)投資決策委員會批準的投資方案，與項目公司簽訂投資協(xié)議。2.投資協(xié)議應(yīng)明確雙方的權(quán)利義務(wù)、投資金額、投資方式、股權(quán)比例、估值調(diào)整機制、公司治理、信息披露、保密條款、違約責(zé)任等內(nèi)容。3.投資協(xié)議簽訂前，應(yīng)提交法務(wù)部門進行法律審核，確保協(xié)議合法合規(guī)。（二）投資款項支付1.投資部門按照投資協(xié)議約定，辦理投資款項支付手續(xù)。2.支付投資款項前，應(yīng)核實投資項目的進展情況是否符合協(xié)議約定，相關(guān)審批手續(xù)是否齊全。3.財務(wù)部門負責(zé)投資款項的支付工作，并對支付情況進行記錄和核算。（三）公司治理參與1.投資后，公司應(yīng)按照投資協(xié)議約定，向項目公司委派董事、監(jiān)事等人員，參與項目公司的公司治理。2.委派人員應(yīng)積極履行職責(zé)，維護公司的合法權(quán)益，促進項目公司的規(guī)范運作和發(fā)展。3.投資部門應(yīng)定期收集項目公司的經(jīng)營管理信息，及時掌握項目進展情況。（四）定期跟蹤與評估1.投資部門定期對投資項目進行跟蹤，了解項目公司的經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況、市場競爭力等變化情況。2.每季度對投資項目進行一次評估，撰寫評估報告，分析項目進展情況、存在的問題及風(fēng)險，提出改進建議和措施。3.根據(jù)評估結(jié)果，及時調(diào)整投資策略和管理方式，確保投資項目按預(yù)期目標發(fā)展。（五）重大事項決策1.項目公司發(fā)生重大事項，如重大投資、重大合同簽訂、重大人事變動、重大訴訟仲裁等，投資部門應(yīng)及時了解情況，并向投資決策委員會報告。2.投資決策委員會根據(jù)重大事項的性質(zhì)和影響程度，決定是否參與決策及采取何種措施。3.如需參與決策，投資部門應(yīng)協(xié)助項目公司做好相關(guān)工作，確保公司利益不受損害。七、投資退出（一）退出方式選擇1.根據(jù)投資項目的實際情況和市場環(huán)境，選擇合適的退出方式，包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、公司上市、并購重組、清算等。2.投資部門應(yīng)在投資項目立項時，制定初步的退出計劃，并在投資過程中根據(jù)項目進展情況進行調(diào)整和完善。（二）退出時機把握1.密切關(guān)注投資項目的發(fā)展動態(tài)和市場變化，及時判斷退出時機是否成熟。2.當投資項目達到預(yù)期投資目標、出現(xiàn)重大風(fēng)險或市場環(huán)境發(fā)生不利變化時，應(yīng)果斷決策退出。（三）退出方案制定與實施1.投資部門根據(jù)退出方式和退出時機，制定詳細的退出方案，包括退出流程、交易對手選擇、交易價格確定、交易談判等內(nèi)容。2.退出方案經(jīng)投資決策委員會審議通過后，組織實施。3.在退出過程中，應(yīng)嚴格按照相關(guān)法律法規(guī)和公司規(guī)定辦理手續(xù)，確保退出工作順利進行。八、風(fēng)險管理（一）風(fēng)險識別與評估1.投資部門在投資項目全過程中，持續(xù)識別和評估可能面臨的風(fēng)險，包括市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險等。2.采用定性與定量相結(jié)合的方法，對風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響程度進行評估，確定風(fēng)險等級。（二）風(fēng)險應(yīng)對措施1.根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施，包括風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險降低、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險接受等。2.對于高風(fēng)險項目，應(yīng)謹慎決策，采取嚴格的風(fēng)險控制措施；對于中低風(fēng)險項目，可在有效控制風(fēng)險的前提下，積極推進投資。（三）風(fēng)險監(jiān)控與預(yù)警1.建立風(fēng)險監(jiān)控機制，定期對投資項目的風(fēng)險狀況進行監(jiān)控和分析。2.設(shè)定風(fēng)險預(yù)警指標，當風(fēng)險指標達到預(yù)警值時，及時發(fā)出預(yù)警信號，提醒相關(guān)部門采取應(yīng)對措施。（四）風(fēng)險處置與報告1.對于發(fā)生的風(fēng)險事件，應(yīng)及時采取有效的處置措施，降低風(fēng)險損失。2.投資部門應(yīng)定期向投資決策委員會報告風(fēng)險狀況及風(fēng)險處置情況，重大風(fēng)險事件應(yīng)及時報告。九、信息管理（一）信息收集1.投資部門負責(zé)收集與天使投資項目相關(guān)的各類信息，包括項目信息、行業(yè)信息、市場信息、競爭對手信息等。2.建立信息收集渠道，如網(wǎng)絡(luò)搜索、行業(yè)報告、專業(yè)數(shù)據(jù)庫、實地調(diào)研、內(nèi)部溝通等。（二）信息整理與分析1.對收集到的信息進行整理和分類，建立信息檔案。2.運用數(shù)據(jù)分析方法和工具，對信息進行深入分析，為投資決策和項目管理提供支持。（三）信息披露1.按照投資協(xié)議約定和法律法規(guī)要求，及時、準確地向項目公司及其他相關(guān)方披露公司的投資信息。2.同時，做好公司內(nèi)部的信息保密工作，防止信息泄露。十、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部審計監(jiān)督1.公司內(nèi)部審計部門定期對天使投資項目的運作情況進行審計監(jiān)督，檢查投資項目的立項、盡職調(diào)查、投資決策、投資管理及退出等環(huán)節(jié)是否符合公司制度和相關(guān)法律法規(guī)要求。2.審計部門應(yīng)出具審計報告，對發(fā)現(xiàn)的問題提出整改意見和建議，并跟蹤整改落實情況。（二）合規(guī)檢查1.法務(wù)部門定期對天使投資項目涉及的法律事項進行合規(guī)檢查，確保投資活動合法合規(guī)。2.對發(fā)現(xiàn)的法律風(fēng)險和合規(guī)問題，及時提出解決方案，督促相關(guān)部門進行整改。（三）績效評估1.建立天使投資項目績