我國民間借貸現(xiàn)狀的概況

我國民間借貸的現(xiàn)實(shí)狀況分析

近年來，民間信貸問題成為了目前我國金融界討論的熱點(diǎn)，由于

處在正規(guī)金融體制之外的民間借貸已經(jīng)對社會經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大日勺影

響，甚至導(dǎo)致政府經(jīng)濟(jì)政策失控，成為不可忽視日勺重要問題。下面，

我們就一起來解讀一下當(dāng)今我國民間信貸的現(xiàn)實(shí)狀況。

第一章、理解民間信貸及其特點(diǎn)

一、什么是民間借貸

民間借貸又稱“民間信用”或“個(gè)人信用是指公民之間、公民

與法人之間、公民與其他組織之間借貸。只要雙方當(dāng)事人意見表達(dá)真

實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押對應(yīng)有效，但利率不得超過人民

銀行規(guī)定日勺有關(guān)利率。民間借貸分為民間個(gè)人借貸活動(dòng)和公民與金融

企業(yè)之間的借貸。民間個(gè)人借貸活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國家法律、行政法

規(guī)的有關(guān)規(guī)定，遵照自愿互助、誠實(shí)信用原則。我國的民間信貸的存

在由來已久，近年來伴隨國家利率政策的調(diào)整以及受農(nóng)戶小額信用貸

款難的影響，民間借貸市場更趨活躍，展現(xiàn)出借貸規(guī)模日趨擴(kuò)張、借

貸用途日趨多樣的形式，對金融業(yè)日勺影響日漸加深，已經(jīng)逐漸引起社

會上尤其是金融業(yè)內(nèi)人士的廣泛關(guān)注和高度重視。

二、民間借貸的有關(guān)規(guī)定及業(yè)務(wù)流程

(--)民間信貸中介代理業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)定

民間借貸中介代理業(yè)務(wù)指擔(dān)保企業(yè)不參與借貸雙方的借貸行業(yè)，

不承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，僅為借貸雙方提供供求信息，并協(xié)助借貸雙方完畢

借貸行為日勺業(yè)務(wù)。

出資人：必須是合法擁有一定自有資金的自然人。

借款人：規(guī)定是依法成立的中小企業(yè)、個(gè)體工商戶或具有完全民

事行為能力日勺中國公民。

收費(fèi)原則：擔(dān)保企業(yè)可向出資人收取放款金額現(xiàn)一2%日勺中介信息

費(fèi)；向借款人收取借款金額2%—5%日勺中介代理費(fèi)。（注：中介代理業(yè)

務(wù)在實(shí)際操作怎樣有效地收取中介費(fèi)還尚有待深入探討）

（二）民間借貸擔(dān)保業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定

1、出資對象：凡合法擁有人民幣5萬元以上的自然人，擔(dān)保企

業(yè)可代為理財(cái)，尋找安全可靠之借貸項(xiàng)目。

2、有關(guān)借貸對象：

A、依法成立的中、小企業(yè)、個(gè)體工商戶或具有完全民事能力

日勺中國公民；

B、信譽(yù)良好，還款意愿強(qiáng)，有還款能力；

C有物業(yè)或其他可靠的抵押；

D、有證券或其他有價(jià)單證作質(zhì)押；

E、穩(wěn)定而資信良好日勺個(gè)人作為擔(dān)，呆。

3、條件：出資人、借款人可自行選擇或由擔(dān)保企業(yè)推薦業(yè)務(wù)合

作對象；借貸雙方同意平等協(xié)商簽訂借款協(xié)議；借貸資金用途、借款

利息原則必須合法；借貸雙方須同意無條件配合擔(dān)保企業(yè)履行擔(dān)保義

務(wù)。

4、借款人需提供的資料：

A、申請人E勺擔(dān)保申請書；

B、申請人日勺身份證、戶口本、婚姻證明、家庭重要資產(chǎn)證明

材料、收入證明；私營業(yè)主與個(gè)體工商戶需提交營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記

證、機(jī)構(gòu)代碼證、近三個(gè)月的稅單；

C、產(chǎn)權(quán)證、土地使用證等；

D、擔(dān)保企業(yè)規(guī)定提供的其他文獻(xiàn)、資料。

5、擔(dān)保的期限及擔(dān)保費(fèi)用：擔(dān)保期限是自借款期限屆滿之日起

60天止。擔(dān)保費(fèi)用將根據(jù)當(dāng)事人申請但保的標(biāo)的額和風(fēng)險(xiǎn)程度等原

因，通過協(xié)商確定。擔(dān)保費(fèi)二擔(dān)保的金額*擔(dān)保費(fèi)率，擔(dān)保費(fèi)率為擔(dān)保

標(biāo)的金額日勺3%—6臨但每件收費(fèi)最低1000元。

6、反擔(dān)保措施：保證金、保證、抵押、質(zhì)押。

7、業(yè)務(wù)流程：

A、擔(dān)保企業(yè)通過信息平臺獲取出資人日勺有關(guān)信息后，擔(dān)保企

業(yè)定期將出資人愿出資金額、愿提供借款的時(shí)間以及擬借款利率（必

須是國家法律規(guī)定范圍內(nèi)）等信息進(jìn)行整頓分類并予以公布；

B、資金需求方獲取信息、有合作意向時(shí)向擔(dān)保企業(yè)提交《擔(dān)

保申請書》及有關(guān)對料；

C、擔(dān)保企叱審核通過后，擔(dān)保企業(yè)受取擔(dān)保金額20%的前期

業(yè)務(wù)受理費(fèi)，并將其推薦給出資人；

D、出資人審核通過后，擔(dān)保企業(yè)與申請人簽訂《擔(dān)保協(xié)議書》,

申請人繳納擔(dān)保費(fèi)和一定比例日勺履約保證金，并辦理反擔(dān)保協(xié)議公

證、抵、質(zhì)押有關(guān)手續(xù)；

E、擔(dān)保企業(yè)向當(dāng)事人出具《擔(dān)保函》；

F、借貸雙方簽訂借款協(xié)議，貸款發(fā)放。

8、補(bǔ)充闡明：民間借貸擔(dān)保與銀行融資擔(dān)保只是出資人有所區(qū)別,

借貸擔(dān)保業(yè)務(wù)流程基本相似，詳細(xì)操作細(xì)節(jié)參照現(xiàn)行銀行融資擔(dān)保業(yè)

務(wù)操作規(guī)定。

二、民間借貸與非法集資的區(qū)別

（一）民間借貸的定義

民間借貸是指自然人之間、自然人與法人之間、自然人與其他組

織之間借貸。民間借貸是《民法通則》中一種民事法律行為，行為人

在具有完全民事行為能力（即年滿18周歲，且不存在足以影響自身

行為的精神疾病的情形）、意思表達(dá)真實(shí)，借款協(xié)議符合法律、行政

法規(guī)規(guī)定，則該借款協(xié)議完全受到《協(xié)議法》等法律的保護(hù)。民間借

貸是民間資本的一種投資渠道，作為銀行金融的有效補(bǔ)充已逐漸戌為

民間金融日勺一種重要形式。

（二）非法集資的定義

非法集資的定義：是指以非法占有為目的，采用虛構(gòu)資金用途，

以虛假的證明文獻(xiàn)和高回報(bào)率為誘餌，或其他騙取集資款的手段，向

社會公眾大量募集資金日勺行為。

非法集資罪日勺構(gòu)成要件：1、行為人有主觀上的故意；2、以非法

占有為目日勺（不是臨時(shí)占有、使用日勺目的，指非法占為已經(jīng)有或使第

三方非法占有）；3、必須是非法集資數(shù)額較大并導(dǎo)致嚴(yán)重后果的。

假如有正常的借款手續(xù)，又不符合上述三個(gè)要件，就不構(gòu)成非法

集資罪了，借多少錢也不犯罪，并且利人利己。

（三）民間借貸的合法性

根據(jù)《最高人民法院有關(guān)人民法院審理借貸案件的若干意見》時(shí)

規(guī)定，自然人之間、自然人與法人、自然人與其他組織之間的借款作

為借貸案件受理，保證了民間借貸的組織形式及其合法性。不過，民

間借貸中也應(yīng)當(dāng)遵照某些特殊的法律規(guī)定，例如：借款利率不得超過

中國人民銀行公布的同期貸款基準(zhǔn)利率的4倍。至于自然人之間的關(guān)

系、通過何種形式或者平臺進(jìn)行借貸，法律并沒有規(guī)定。

（四）界定民間借貸與非法集資的有關(guān)法律文獻(xiàn)

1、《協(xié)議法》第211條：“自然人之間的借款協(xié)議約定支付利息

日勺，借款日勺利率不得違反國家有關(guān)限制借款利率日勺規(guī)定:

2、《最高人民法院有關(guān)人民法院審理借貸案件日勺若干意見》:“六、

民間借貸日勺利息可合適高于銀行利率，但最高不得超過同期銀行貸款

利率的4倍，超過部分日勺利息法律不予保護(hù)J

3、《最高人民法院有關(guān)人民法院審理借貸案件的若干意見》:“十、

一方以欺詐、脅迫等手段或者乘人之危，使對方在違反真實(shí)意思的狀

況下所形成日勺借貸關(guān)系，應(yīng)認(rèn)定為無效

4、《最高人民法院有關(guān)人民法院審理借貸案件的若干意見》：“十

一、出借人明知借款人是為了進(jìn)行非法活動(dòng)而借款日勺，其借貸關(guān)系不

予保護(hù)J

5、《最高人民法院有關(guān)人民法院審理借貸案件的若干意見》：“十

三、在借貸關(guān)系中，僅起聯(lián)絡(luò)、簡介作用的人，不承擔(dān)保證責(zé)任,對

債務(wù)的履行確有保證意思表達(dá)的，應(yīng)認(rèn)定為保證人，承擔(dān)保證責(zé)任?！?/p>

（五）民間借貸與非法集資的其他區(qū)別

1、借貸的目的不一樣

民間借貸重要是生活原因或是生產(chǎn)經(jīng)營所需短期的借貸行為；而

非法集資是以違法的形式，進(jìn)行的一種資本的運(yùn)作，目的是為了逃避

法律和金融的有效監(jiān)管。

2、借款日勺針對對象不一樣

民間借貸重要為“一對一”的借款模式，行為指向特定日勺對象。

雖然在一種借款人向多數(shù)人借款日勺狀況下，每一筆借款也都是獨(dú)立存

在嘰

而非法集資的集資對象卻是指向不特定的多數(shù)人。行為人或者面

向社會不特定對象發(fā)放吸取存款日勺公告，或通過其他的方式使社會不

特定對象懂得其吸取存款的消息。雖然有時(shí)只吸取了為數(shù)不多日勺幾種

對象的存款，但假如重要是針對不特定人的，其吸取的存款數(shù)額或?qū)?/p>

致的危害成果，又到達(dá)了法律規(guī)定日勺犯罪原則，那么也構(gòu)成非法吸取

公眾存款罪。

3、承擔(dān)日勺法律后果不一樣

民間借貸是一種經(jīng)典的民事行為，債權(quán)債務(wù)關(guān)系受民法、協(xié)議法

的約束，當(dāng)事人違反民間借貸協(xié)議，將承擔(dān)民事責(zé)任；非法集資是對

于我國公法規(guī)定的違反，輕者導(dǎo)致某種行政責(zé)任，嚴(yán)重時(shí)需承擔(dān)更為

嚴(yán)厲的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)

三、民間信貸與銀行貸款相比較的長處

（一）手續(xù)簡便。民間融資不像銀行貸款需要提供營業(yè)執(zhí)照、代

碼證書、會計(jì)報(bào)表、購銷協(xié)議、負(fù)責(zé)人身份證件、驗(yàn)資匯報(bào)等一大堆

材料，也不用通過簽訂協(xié)議、辦理公證等程序，一般只需考察房產(chǎn)證

明及還貸能力等并簽訂協(xié)議即可。

（二）資金隨需隨借。按銀行日勺正常貸款程序，企業(yè)從向銀行申

請貸款到獲得貸款，期間大概需要一種月，雖然是長期合作客戶，最

快也需要10天左右；而民間借貸一般僅需要3?5天甚至更短的時(shí)間

即可獲得所需資金C

（三）獲取資金條件相對較低。中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大、需求額度

小、管理成本高，銀行在發(fā)放貸款時(shí)普遍規(guī)定中小企業(yè)提供足夠的抵

押擔(dān)保物；而民間借貸普遍門檻低，顯然愈加適合于小企業(yè)。

（四）資金使用效率較高。銀行貸款期限一般以定期形式出現(xiàn)，

而民間借貸可以即借即還，適合小企業(yè)使用頻率高的特點(diǎn)。

（五）節(jié)省費(fèi)用。由于民間借貸省去了公證、鑒定、驗(yàn)資、抵（質(zhì)）

押登記等手續(xù)，也就節(jié)省了不菲的中介費(fèi)用。民間借貸融資正是具有

了這些比較優(yōu)勢，才使得民間融資市場日趨活躍起來。

四、我國民間借貸的特點(diǎn)。

通觀我國民間借貸全局形式，我們可總結(jié)歸納出如下特點(diǎn)：

（一）融資規(guī)模逐漸擴(kuò)大。據(jù)調(diào)查測算，截至2023年6月底，全

國非正規(guī)信貸規(guī)模已經(jīng)突破10萬億元。另據(jù)報(bào)道，目前浙江全省民

間資本已遠(yuǎn)超萬億，其中溫州就有6000億之巨。無論承認(rèn)與否，民

間金融都成為我們平常生活的不可分割的一部分，并且越來越重要。

（二）民間借貸活動(dòng)漸趨理性。民間借貸違約現(xiàn)象很少。江西民

間融資日勺償債率在95%以上。

（三）民間借貸實(shí)行環(huán)節(jié)便捷。民間借貸操作手續(xù)簡易、快捷，

且一般對借款用途不作限定，僅在口頭表明資金使用意向，期限事先

基本不確定，可臨時(shí)告知收回，也可規(guī)定展期，從提出民間借貸申請

到獲得資金一般只需要1?2天，短日勺則只要幾種小時(shí)，并且普遍以

現(xiàn)金方式交接。

（四）民間借貸活動(dòng)漸趨理性。民間借貸違約現(xiàn)象很少。江西民

間融資日勺償債率在95%以上。

（五）民間借貸半公開化。伴隨金融改革的推進(jìn)，直接融資規(guī)模

日勺逐漸擴(kuò)大，利率管制日勺逐漸放松，市場金融資源配置中的作用逐漸

增強(qiáng)，民間借貸的內(nèi)部和外部環(huán)境有所改善，社會日勺接受和承認(rèn)程度

逐漸提高，某些民間借貸融資方式已由本來的隱蔽狀態(tài)向半公開化甚

至是全公開化方向轉(zhuǎn)變。

（六）民間借貸利率逐漸攀升。伴隨通貨膨脹壓力加大及銀行利

率的上升，民間借貸利率逐漸攀升，但漲嗝低于金融機(jī)構(gòu)利率漲幅，

利率市場化特性明顯。

（七）借貸期限短期化趨勢明顯。目前一般民間借貸的借貸期限

已由一年至一年半減少至三個(gè)月至六個(gè)月。

（A）民間借貸資金用途多樣化。中小企業(yè)重要用于彌補(bǔ)流動(dòng)資

金局限性；個(gè)體工商戶和農(nóng)戶重要用于生產(chǎn)經(jīng)營；一般城鎮(zhèn)居民民間

借貸資金重要用于家庭消費(fèi)。其中生產(chǎn)性融資比重很高，寧波民間融

資約85%用于生產(chǎn)經(jīng)營，溫州約為93.3%,福建省約為98.2%。

（九）民間借貸的活躍程度與各地經(jīng)濟(jì)總量、民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度

和區(qū)域金融生態(tài)發(fā)展水平有關(guān)。分地區(qū)看：北京、上海、天津等正規(guī)

金融機(jī)構(gòu)多、金融工態(tài)環(huán)境好的大都市，中小企業(yè)民間借貸相對不活

躍，對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的替代作用有限；西藏、甘肅、青海、寧夏、貴

州、新疆等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的西部地區(qū)，民間借貸規(guī)模相對較小，利率低

于全國平均水平；浙江、山東、山西、湖南、江蘇、廣東、遼寧等民

營經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)地區(qū)，民間借貸規(guī)模居全國前列，利率水平中等偏高,

大多數(shù)超過全國平均水平。

（十）民間借貸信用度高，融資及協(xié)議方式靈活多樣。民間借貸

日勺重要方式仍然是無擔(dān)保的信用借貸，交易方式日趨公開化，借貸手

續(xù)日趨規(guī)范。企業(yè)民間借貸書面協(xié)議許多均還附有擔(dān)保條款，可供擔(dān)

保日勺財(cái)產(chǎn)更為靈活，對不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保日勺依賴不大于金融機(jī)構(gòu)20個(gè)百分

點(diǎn)，應(yīng)收賬款、存貸、股票及其他財(cái)產(chǎn)擔(dān)保比例有所增長；自然人民

間借貸的協(xié)議方式則較為隨意，打借條與口頭約定占據(jù)主導(dǎo)，

（十一）風(fēng)險(xiǎn)防備意識增強(qiáng)，更多尋求法律支持和保護(hù)。2023年,

義烏市法院共受理了1816件、涉案金額6億元的民間借貸糾紛案件。

其中60%的案件經(jīng)調(diào)解撤訴。訴訟案件一般均有借條，百萬元以上的

借貸，借條日勺協(xié)議要素比較完備，堅(jiān)持簡易原則和迅速程序。

（十二）資金來源以個(gè)人為主，融資渠道多元化。據(jù)調(diào)查，企業(yè)

間借貸占樣本企業(yè)民間借貸資金來源的典當(dāng)行業(yè)務(wù)發(fā)展迅

速，已成為部分中小企業(yè)應(yīng)急性融資來源之一；擔(dān)保企業(yè)的老式擔(dān)保

業(yè)務(wù)量有所下降，參與民間借貸、為民間金融提供服務(wù)趨勢明顯。

（十三）民間借貸的形式多樣。重要包括個(gè)人和企業(yè)間直接借貸、

企業(yè)集資（集股）、私募基金、合會或抬會、資金中介以及地下錢莊、

小額貸款企業(yè)、典當(dāng)行、擔(dān)保企業(yè)、自發(fā)性金融與產(chǎn)業(yè)協(xié)作組織等，

機(jī)構(gòu)大量參與組織化程度有所提高。

（十四）存在某些年化利率很高的民間借貸。此類借貸重要用于

調(diào)劑企業(yè)短期頭寸局限性或是在銀行“還舊借新”的“過橋資金”等,

一般期限很短，利率較高，但利息支出仍在企業(yè)可承受范圍內(nèi)。值得

注意的是，用于償還銀行到期貸款日勺“過橋資金”，輕易掩蓋企業(yè)經(jīng)

營困境，也許會給銀行信貸帶來潛在風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)予以關(guān)注，加

強(qiáng)對貸款企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的監(jiān)控。

我國民間借貸的上述特性，表明了民間借貸已經(jīng)發(fā)展到一種新的

階段。民間借貸的發(fā)展是經(jīng)濟(jì)體制變革的一種必然過程。在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域

中，民營企業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)力量，民間借貸的繁華和發(fā)展

是必然的。

第二章、我國民間信貸存在的原因及影響

一、我國民間借貸存在的原因

與正規(guī)借貸相比，民間的中小企業(yè)貸款活動(dòng)異?；钴S。盡管國家

對諸如私人錢莊、農(nóng)村合作基金等民間的車法的灰色金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了

清理整頓，但這些非法金融機(jī)構(gòu)卻頑固地生存著。姑且不管其合法性

怎樣，這種狀況口勺出現(xiàn)乃是與現(xiàn)實(shí)生活中有這種需要親密有關(guān)口勺，有

其存在的合理性。

（一）中小企業(yè)貸款難一直未得到處理

長期以來，中小企業(yè)一直是難貸款、貸款難。之因此出現(xiàn)此種局

面，重要原因在于：一是中小企業(yè)信用體系不完善，銀行普遍有惜貸

行為。二是擔(dān)保體系作用有限，運(yùn)作機(jī)制不健全。目前各類政府主導(dǎo)

日勺擔(dān)保機(jī)構(gòu)有200多家，但分布分散且很不平衡。并且擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍

規(guī)模較小，自負(fù)盈虧的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了減少風(fēng)險(xiǎn)。只能提高擔(dān)保條件并

嚴(yán)把擔(dān)保業(yè)務(wù)辦理關(guān)。這嚴(yán)重限制了中小企業(yè)的資金融通。三是銀行

信貸資金的安全性與效益性原則的引導(dǎo)決定了銀行信貸資金投向必

然傾向于支柱產(chǎn)業(yè)以及壟斷性行業(yè)。

（二）民間借貸形式靈活、便捷

據(jù)調(diào)查，民間借貸無論在都市還是鄉(xiāng)鎮(zhèn)，重要往來于常常性的關(guān)

系之中，不需要辦理像商業(yè)銀行那樣繁瑣的抵押、擔(dān)保手續(xù)。一歿寫

一張借條或口頭約定即可處理問題。正由于這種借貸行為日勺進(jìn)出以

便，民間借貸市場規(guī)模有不停擴(kuò)大日勺趨勢。

（三）基層金融機(jī)構(gòu)功能萎縮

金融體制改革后，中、農(nóng)、工、建四天銀行基層網(wǎng)點(diǎn)撤并，加之

信貸管理體制集中c導(dǎo)致對基層城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐在某種程度上出

現(xiàn)功能性萎縮.而農(nóng)村信用社等中小金融機(jī)構(gòu)資金實(shí)力、服務(wù)功能面

對這種形勢和環(huán)境，難以從主線上變化或彌補(bǔ)這種缺位。經(jīng)濟(jì)發(fā)展日勺

內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力和市場規(guī)律自身的作用.必然促使中小企業(yè)無奈地選擇民

間借貸之路。

（四）高回報(bào)、高利率深入激活了民間借貸市場

由于民間借貸利率高于同檔次銀行貸款利率幾倍，高回報(bào)、高利

率促使其發(fā)展呈上升勢頭。尤其是在目前低利率、低回報(bào)期.高利率、

高回報(bào)的誘惑就顯得非常明顯。

（五）以親緣、地緣為紐帶的關(guān)系本位是民間信貸運(yùn)作機(jī)制的重

要基礎(chǔ)

民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的保障機(jī)制也依托親緣和熟人關(guān)系來維護(hù)。民間金

融機(jī)構(gòu)在放貸時(shí)一般不規(guī)定抵押或擔(dān)保，重要是靠借款人或者中間人

的個(gè)人信用。首先這種由親戚、朋友簡介的借貸活動(dòng)，有著道德約束

的保障，并且這種道德約束往往比法律制裁更有效。另首先，借貸是

以個(gè)人信用為基礎(chǔ)的，即所發(fā)生的是一種個(gè)人的關(guān)系，借款人對借款

有著無限責(zé)任，當(dāng)借款企業(yè)逾期不還時(shí)，民間金融機(jī)構(gòu)就可憑借借條

上訴，法院也會以個(gè)人借貸糾紛的形式予以受理。民間借貸在放貸時(shí)

也也許規(guī)定擔(dān)保，但對擔(dān)保品沒有嚴(yán)格日勺限制，民間金融的交易雙方

可以繞開政府法律以及正規(guī)金融機(jī)構(gòu)有關(guān)最小交易額的限制，許多在

正規(guī)金融市場不能作為擔(dān)保日勺東西，在民間金融市場都可以作為擔(dān)

保。因此民間借貸雖然屬于民間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，但它卻遵照著具有地方老

式特性的行為規(guī)范C

（六）借貸雙方均有比較優(yōu)勢

對于民間借貸的貸方而言，他之因此選擇民間借貸方式來運(yùn)用自

己手頭的資金而不選擇其他投資或運(yùn)用方式，正是由于這種方式可以

給他帶來他自認(rèn)為最大日勺綜合收益。當(dāng)然，此處所指的利益不應(yīng)當(dāng)僅

僅局限于純粹的物質(zhì)利益而應(yīng)當(dāng)作寬泛的理解。例如說貸款人不愿選

擇盡管相對安全卻收益較低的銀行儲蓄而選擇風(fēng)險(xiǎn)更大但盈利更高

日勺實(shí)業(yè)投資是一種攻益，再例如說貸款人不愿選擇高盈利但高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)

實(shí)業(yè)投資而選擇把資金借貸給他人坐以待利也是一種收益。從這一角

度來看，上例中所列舉日勺民間借貸存在的原因之中，例如銀行存款利

率過低、金融投資環(huán)境不活躍、高利貸的誘因等等，均可以歸入民間

借貸人而言的比較優(yōu)勢之中。對于借方而言，同樣也存在著巨大的比

較優(yōu)勢。例如說，當(dāng)借款人為了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營卻無法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)

獲取資金時(shí)，也完全可以選擇放棄擴(kuò)大生產(chǎn)的計(jì)劃，但為何他偏要選

擇代價(jià)遠(yuǎn)比正常金融貸款要高日勺高利民間借貸甚至是超高利民間借

貸呢？原因只有一種，那就是通過權(quán)衡，借款人斷定，他選擇民間借

貸獲取資金擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營給他帶來日勺收益將很有也許或是選擇民間

借貸要支付高利，他仍會有利可圖，很顯然，對于借款人而言，這肯

定是一種比較優(yōu)勢；再例如說，借款人本來完全可以去銀行貸款且利

率更低，不過他為辦理貸款所花時(shí)間與精力所付出日勺代價(jià)遠(yuǎn)比高利民

間借貸與這咱相對低利日勺金融貸款人之間的利差還要大，從而使借款

人轉(zhuǎn)而求援于民間借貸。以上所列舉時(shí)都是借款人的比較優(yōu)勢。因此

只要這些優(yōu)勢還仍然存在，民間借貸就會仍然存在。

二、民間借貸的存在對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響

客觀上講，民間借貸所衍生出的民間金融的存在，對我國的經(jīng)濟(jì)

發(fā)展產(chǎn)生了一定程度日勺積極作用。

（一）利之一，民間借貸為經(jīng)濟(jì)繁華做出了奉獻(xiàn)。

民間借貸的對象重要是中小企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)和民營企業(yè)日勺業(yè)主，

大企業(yè)一般不會成為融資的對象，有些大企業(yè)還成為資金融出的來

源。民間借貸為中小企業(yè)、民營企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)和新興企業(yè)日勺發(fā)展起

到了基金的資金支持作用。缺乏民間借貸的資金支持，我國的草根企

業(yè)就沒有今天的繁華局面。而以民間借貸的方式處理企業(yè)融資問題的

現(xiàn)象，在重慶已經(jīng)相稱普遍。重慶市企調(diào)隊(duì)的一次調(diào)查發(fā)現(xiàn)，重慶市

有近七成日勺中小企業(yè)很難獲得銀行貸款，而該市中小企業(yè)由于自身造

血功能不強(qiáng)，而對貸款日勺需求又十分強(qiáng)烈，因此他們在得不到銀行或

者信用社日勺貸款支持下，只好轉(zhuǎn)而尋求民間借貸。據(jù)悉，在重慶，一

年內(nèi)發(fā)生在中小企業(yè)問日勺民間借貸資金總額已經(jīng)超過30億元。根據(jù)

溫州中小企業(yè)增進(jìn)會會長周德文簡介，溫州經(jīng)濟(jì)時(shí)形成大部分依賴當(dāng)

地日勺民間借貸，在這波宏觀調(diào)控政策下，當(dāng)?shù)睾嫌?jì)30多萬家中小企

業(yè)中，20%日勺中小企業(yè)倒閉或者停產(chǎn)與其資金緊張關(guān)系親密。根據(jù)周

德文2023年做過日勺一次測算，當(dāng)?shù)厝丈酌耖g資金容量到達(dá)了3000多億

元。而通過數(shù)年累積，民間資金容量已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這個(gè)數(shù)據(jù)。

（二）利之二：民間借貸活躍了金融市場。

近年來，我國中小企業(yè)和民營企業(yè)獲得了長足的發(fā)展，目前中小

企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位不停提高，其生產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模總

量已經(jīng)大大超過國有大型企業(yè)。但中小企業(yè)和民營企業(yè)的融資并不可

以通過完全依賴金融機(jī)構(gòu)等正規(guī)金融途徑，也難以通過上市、發(fā)行債

券等方式從資本市場籌集資金，企業(yè)之間的拆借、股權(quán)或債權(quán)私募，

通過小額信貸企業(yè)、典當(dāng)與寄售行、高利貸組織、地下錢莊、私人票

據(jù)中介、墊款企業(yè)等非正式金融途徑融資就成為必然的選擇和補(bǔ)充，

其非正規(guī)融資的比重也在不停擴(kuò)大?？梢哉f，正是由于民間借貸的融

資行為活躍了金融市場，完善了部分金融市場功能，才保證了中小

企業(yè)和民營企業(yè)的迅速、健康發(fā)展。對民間融資的作用，有專業(yè)政策

研究人士說：“是民間資金彌補(bǔ)了宏觀調(diào)挖對民營經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)的

不利影響，使某些瀕臨絕境的企業(yè)活了下來J據(jù)中國人民銀行溫州

中心支行調(diào)查，目前從借貸關(guān)系看，個(gè)人仍是民間借貸主體，但企

業(yè)參與程度明顯提高，個(gè)人供應(yīng)企業(yè)金額占比43.4%,同比提高12.4

個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)借給企業(yè)金額占比5.8%,同比提高12.4個(gè)百分

點(diǎn)。借貸資金用途以生產(chǎn)經(jīng)營為主。6月份，用于生產(chǎn)經(jīng)營的金額為

88.5%,同比提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。

（三）利之三：民間借貸彌補(bǔ)了銀行機(jī)構(gòu)的空缺

過去幾十年中國金融體系改革中存在一種致命的死角一一無論

是資本市場改革，還是銀行體系改革，大多是為國有大型企業(yè)的融資

服務(wù)的，民營企業(yè)，尤其是中小民營企業(yè)，實(shí)際上一直處在被遺忘的

角落。體現(xiàn)為所有的銀行都越做越大，所有的銀行都向發(fā)達(dá)地區(qū)和在

都市集中，民營企業(yè)、中小企業(yè)、廣大縣域如下成為金融服務(wù)的盲

區(qū)，民營金融的發(fā)展恰好彌補(bǔ)了這一空白。據(jù)報(bào)道，2023年5月，

中國經(jīng)營報(bào)對山西平遙、介休、太原等地多家民營煤炭、焦化和鑄鐵

企業(yè)日勺調(diào)查發(fā)現(xiàn)，他們通過非正規(guī)渠道融資日勺比重平均為85%。與

之相對應(yīng)日勺，是重慶市經(jīng)委去年終作的一份調(diào)查匯報(bào)。該匯報(bào)披露說,

在個(gè)體私營經(jīng)濟(jì)集中區(qū)域，民間借貸相稱活躍，如近郊區(qū)縣一鎮(zhèn)，70%

以上有短期借貸行為，借貸額大都在10萬一一100萬元之間。農(nóng)戶、

個(gè)體工商戶、私企老板是民間借貸的主力軍。因此民間借貸已經(jīng)戌為

既有金融體系之外的重要補(bǔ)充。

（四）利之四：民間借貸手續(xù)簡便靈活的特點(diǎn)適應(yīng)了社會的需要。

私企樂意承擔(dān)更多日勺支出尋求民間借貸，民間借貸方式的靈活與

實(shí)用是一種重要的原因，例如股票質(zhì)押方式這一被銀行或信用社拒之

門外的方式，在民同借貸中卻能以實(shí)物作為擔(dān)保。只要借貸雙方承認(rèn),

廠房、設(shè)備、花果樹苗、存貨等都可作為擔(dān)保物。民間借貸尚有一種

重要原因就是快、能應(yīng)急。這些特點(diǎn)恰好可以適應(yīng)民間借貸需求急、

抵押、擔(dān)保局限性的特點(diǎn)。

不過，民間借貸由于其非正規(guī)性、體制外的特點(diǎn)和監(jiān)管難、法

律難以保障的特性，其發(fā)展也帶來了一定的弊端。

（五）弊之一：攪亂了正常的利率市場和利率管理

一般來講，民間融資的利率要遠(yuǎn)高于正規(guī)貸款利率，其利率的高

下取決于資金市場的資金供應(yīng)與需求狀況，在宏觀緊縮時(shí)期，民間

融資利率大幅上升c據(jù)報(bào)道，中國經(jīng)營報(bào)2023年5月對山西平遙、

介休、太原等地對多家民營煤炭、焦化和鑄鐵企業(yè)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，他們

通過非正規(guī)渠道融資的成本普遍較高，如債權(quán)私募日勺年利率為15%,

典當(dāng)融資日勺月利率為5%,小額貸款企業(yè)的抵押貸款年利率為21%這

種高利率對金融市場的利率是一種強(qiáng)大的干擾，破壞了正常日勺利率市

場秩序，扭曲了資金的價(jià)格，歪曲了資金的供求關(guān)系。

（六）弊之二：打擊了實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

民間融資的資金，由于不能吸取公眾資金，除了自己多出日勺資金

外，在利率高到一定程度后來，部分企業(yè)家寧肯賣掉自己數(shù)年辛辛勞

苦發(fā)展起來日勺企業(yè)，而將資金進(jìn)行民間借貸，以賺取高額的收益，從

而打擊了實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，形成經(jīng)濟(jì)日勺深入空心化。據(jù)報(bào)道，浙江義

烏的某些企業(yè)老板準(zhǔn)備把工廠賣了，成立民間借貸企業(yè)。有記者報(bào)道,

溫州某些中小企業(yè)主信奉“現(xiàn)金為王”，有的將主業(yè)停工，目日勺是為

了籌集資金準(zhǔn)備短線投機(jī)。這在溫州托運(yùn)行業(yè)出現(xiàn)了苗頭，某些企業(yè)

主運(yùn)用行業(yè)優(yōu)勢將資金投入放貸，擔(dān)起了資金據(jù)客角色。從而加劇了

宏觀調(diào)控下中小企業(yè)倒閉程度。據(jù)溫州金融辦的數(shù)據(jù)顯示，2023年

溫州流動(dòng)性資本超過3000億元，且每年以14%日勺速度遞增。通過

對當(dāng)?shù)?6個(gè)工業(yè)強(qiáng)鎮(zhèn)23,470家企業(yè)的抽樣調(diào)查，溫州市經(jīng)貿(mào)委發(fā)

既有1486家企業(yè)處在停工或半停工狀態(tài)，占抽樣總數(shù)的6.3%——

其中少數(shù)工業(yè)強(qiáng)鎮(zhèn)日勺停工或半停工企業(yè)已占到當(dāng)?shù)仄髽I(yè)總數(shù)的10%

左右。溫州中小企業(yè)增進(jìn)會則估計(jì)，溫州30多萬家中小企業(yè)也許有

20%左右日勺企業(yè)處在停工或半停工狀況。以鞋業(yè)為例，溫州制鞋類企

業(yè)已由2023年的5000家縮減到今年的2600家。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展減

緩或破產(chǎn)增長將嚴(yán)重破壞經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展。

（七）弊之三：加大了企業(yè)成本，弱化了企業(yè)發(fā)展能力

由于借貸利率過高，企業(yè)日勺資金成本加大，導(dǎo)致企業(yè)利潤率下降,

企業(yè)生存和發(fā)展的壓力加大。據(jù)中國紡織工業(yè)協(xié)會記錄，目前全行業(yè)

三分之二的企業(yè)實(shí)際利潤率只有0.62%。除了外貿(mào)市場不景氣、勞

動(dòng)力成本上升等原因外，資金成本的上升不能說不是一種重要日勺原

因。在不到1%日勺利潤率下，企業(yè)怎樣才能持續(xù)擴(kuò)大再生產(chǎn)和進(jìn)行技

術(shù)改造？在溫州，據(jù)報(bào)道，當(dāng)?shù)氐归]的6家企業(yè)中，民間借貸金額就

高達(dá)4億多元，其中民間借貸利率高的也許超過月息三分。

（八）弊之四：民間金融減弱了宏現(xiàn)調(diào)控政策效應(yīng)

宏觀調(diào)控日勺重要任務(wù)就是通過對金融機(jī)構(gòu)的利率和信貸調(diào)控實(shí)

現(xiàn)控制總?cè)丈棕泿殴?yīng)量日勺目的。毫無疑問，央行緊縮型貨幣政策可以

有效的控制正規(guī)金融信貸投放，不過，由于正規(guī)金融渠道的資金控制，

反而強(qiáng)化了對民間金融日勺需求，而地下金融、民間金融和其他非正式

金融組織又不受監(jiān)管和調(diào)控，從而抵消了宏觀調(diào)控的效應(yīng)。有專家測

算，自2023年9月21日初次將法定存款準(zhǔn)備金率從6%提高到7%

以來，法定準(zhǔn)備金政策使用頻率不停提高，目前已經(jīng)到達(dá)17.5%；

在公開市場業(yè)務(wù)方面，央行票據(jù)持有規(guī)模從2023年年終的2.03萬億

元擴(kuò)大到2023年4月底的4.30萬億元；從2023年10月29日開始

本輪加息以來，先后9次提高存貸款利率c目前，由于通貨膨脹水平

較高，加息的也許性仍然存在。這些政策的實(shí)行，控制基礎(chǔ)貨幣總規(guī)

模應(yīng)當(dāng)在10萬億元左右。而到2023年6月，全國非正規(guī)信貸規(guī)模已

經(jīng)突破10萬億元。也就是說，我國宏觀調(diào)控的政策效應(yīng)完全被民間

金融所沖擊，從而形成了限制體制內(nèi)金融發(fā)展而放縱了體制外金融發(fā)

展的怪圈。

（九）弊之五：民間金融將導(dǎo)致眾多的法律問題

因民間借貸無需冗雜日勺手續(xù)，實(shí)行起來比較以便，在一定程度

上，可以處理老百姓日勺燃眉之急。不過，由于民間借貸不合法和盲

目性，操作不規(guī)范，法律意識差，其發(fā)生糾紛時(shí)也許性較大。尤其是

在經(jīng)營不景氣時(shí)，民間金融日勺法律糾紛尤其突出。據(jù)第一財(cái)經(jīng)日報(bào)

報(bào)道，在義烏，高利貸日勺渠道分為兩種，一種是以寄售行、典當(dāng)行、

擔(dān)保企業(yè)、投資企業(yè)的形式變相掛牌開辦日勺高利貸機(jī)構(gòu)，另一種是

個(gè)人通過小圈子私下借貸。這也導(dǎo)致借款糾紛案件激增。金華律師曹

紅光告訴記者，目前代理的案件二分之一以上波及民間借貸糾紛今年

5月，針對大標(biāo)的案件中民間借貸糾紛多的狀況，義烏市法院召開庭

長例會專題研究了民間借貸案件存在的問題。截至4月30日，該院

共受理300萬至1,000萬元大標(biāo)日勺民商事案件80件，其中民問借貸

糾紛58件。同樣，民間金融還也許導(dǎo)致地下錢莊等案件日勺發(fā)生。如

中盛糧油工業(yè)（天津）有限企業(yè)涉嫌盜賣代客存儲的棕桐油事發(fā)的關(guān)

鍵就在于以中盛糧油為平臺的非法融資、放貸。其法人代表王偉依托

信用證業(yè)務(wù)日勺進(jìn)出口貿(mào)易提供巨額融資通道，經(jīng)營“地下錢莊”收取

高額利息。最終導(dǎo)致資金鏈條斷裂。有的為了擴(kuò)大資金來源進(jìn)行非法

社會集資。

第三章、我國民間借貸的可行性

歸根結(jié)底，民間借貸之因此會出現(xiàn)，其重要的原因是正規(guī)金融資

金供應(yīng)與社會資金需求之間的矛盾。就現(xiàn)階段來說，首先商業(yè)銀行追

求高利潤、低風(fēng)險(xiǎn)，大量的中小企業(yè)由于得不到貸款，導(dǎo)致其外源融

資渠道不暢，發(fā)展受到很大制約；另首先大量的民間資金不敢去投資

或找不到合適的投資出路。這樣，中小企業(yè)就不得不轉(zhuǎn)向民間金融。

民間金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)魚水相依，信息交流頻繁、信息獲取成本較

低，減少了信息口勺不對稱性。這--切都使得民間借貸有著強(qiáng)大口勺生命

成長的空間。

（一）民間金融在處理中小企業(yè)融資困境中的優(yōu)勢

歷史數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，廣東民間資本規(guī)模折合人民幣

已超過L2萬億元°業(yè)內(nèi)人士表達(dá)，假如民間借貸合法化，這些民間

資本有望被盤活。顯然，中小企業(yè)不也許完全依托正規(guī)金融渠道獲得

資金支持，經(jīng)驗(yàn)證據(jù)也表明中小企業(yè)在正規(guī)金融市場上只能獲得有限

日勺資金支持，從此可以看出民間借貸在中小企業(yè)融資過程中具有非常

大的優(yōu)勢。

（二）信用約束優(yōu)勢

民間借貸在一種固定范圍的地區(qū)內(nèi)，親緣網(wǎng)絡(luò)或熟人圈子，往往

具有安全可靠、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、互惠互利等綜合功能，從而以親緣、地緣

為中心的人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)成為民間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)最主線的信用基礎(chǔ)。它是如

此時(shí)重要，以至于任何一位與之有關(guān)者都不樂意失去它。在熟人朋友

圈子和親緣性關(guān)系網(wǎng)絡(luò)所進(jìn)行的交往活動(dòng)中，都具真誠相待、講信用

等行為特性。詳細(xì)到民間借貸的結(jié)算方面，雖然沒有任何成文規(guī)定，

但參與者都共同遵守約定俗成的通例。民間金融操作簡便，可以針對

企業(yè)的不一樣信用狀況、資金用途等設(shè)計(jì)個(gè)性化信貸協(xié)議，有時(shí)也許

只需幾分鐘即可辦理好一筆貸款業(yè)務(wù)。而正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款手續(xù)比

較繁瑣，貸款審批所需時(shí)間較長，和中小企業(yè)資金需求“短、頻、急”

日勺特點(diǎn)不相適應(yīng)，等貸款審批下來也許已經(jīng)延誤了企業(yè)的投資時(shí)機(jī),

正規(guī)金融機(jī)構(gòu)日勺貸款方式無法適應(yīng)中小企業(yè)的需求。

（三）資金配置效率高

民間借貸在很大程度上改善了資金配置效率，民間金融一般均有

明晰的產(chǎn)權(quán)制度，這種產(chǎn)權(quán)制度具有很好的鼓勵(lì)約束功能。民間借貸

的委托代理問題要少得多，很少出目前國有商業(yè)銀行中常常存在的過

度風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)或風(fēng)險(xiǎn)回避時(shí)傾向。民間借貸組織的股東常常與運(yùn)作者之

間存在親密關(guān)系，他們的監(jiān)督成本以及出現(xiàn)不良行為日勺也許性會大大

減少。民間借貸明晰的產(chǎn)權(quán)制度與中小企業(yè)具有諸多的相似性與兼容

性，從而使兩者之間較輕易形成誠信和協(xié)作。民間借貸是一種合約雙

方自愿到達(dá)交易的市場化融資機(jī)制，貸款人一般都是具有理性行為的

“經(jīng)濟(jì)人”，貸款人在沒有任何行政干預(yù)的狀況下自主地把資金投放

到還款能力最有保證的借款人手中或預(yù)期收益最佳的投資項(xiàng)目上。而

對借款人來說，由于資金供應(yīng)方是產(chǎn)權(quán)明晰的民間金融組織，強(qiáng)化了

借款人的信用約束和還款責(zé)任，決定了借款人必須合理和高效率地使

用資金°民間金融的發(fā)展有助于資金的有效流動(dòng)，一定程度上提高了

資金的配置效率。

（四）增強(qiáng)金融市場能力

一旦將部分業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)由個(gè)人來做，那么某些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)就可以將

注意力集中到更大的貸款人，首先使成本上具有合理性，另首先，滿

足了較大貸款人的需求，也就限制了民間借貸的范圍。金融機(jī)構(gòu)吸取

了客戶資源中最具價(jià)值和增長的一部分，余下的就只是簡樸反復(fù)的資

金需求者。成長，然后有深入擴(kuò)大業(yè)務(wù)的愿望，不過這仍然不矛盾，

某些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)可以吸納其作為股東。這是政策所鼓勵(lì)的，一旦進(jìn)

入這些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，行為就受到有關(guān)規(guī)程的制約。反過來，假如股

東具有這方面的能力，對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行也是一種增進(jìn)。這倒是

很切合有關(guān)鳥和籠子的比方，籠子伴隨鳥一起長大，雙方都可以獲得

很大的發(fā)展空間，假如有一天鳥但愿獨(dú)自翱翔，很快就會碰到籠子。

（五）民間資本豐厚，社會投資渠道狹窄

我國居民具有持幣日勺老式，因而社會沉淀貨幣數(shù)額較大。并且我

國城鎮(zhèn)居民的儲蓄存款余額還以非?？斓乃俣戎鹉暝鲩L，因此我國民

間資本潛力巨大。不過，雖然目前我國的金融體系已得到了飛速發(fā)展,

可供居民選擇的投資渠道仍十分有限。目前中國的存款利率較低，雖

然提高了利率，但較中國日勺通貨膨脹來看，利率仍較低，加上利息稅

日勺開征，私人部門從正規(guī)銀行存款中獲得的收益非常有限。資本市場

發(fā)育不健全，造假、黑莊等惡性事件層出不窮，大大打擊了中小投資

者的投資信心。某些盈利有保障的基礎(chǔ)設(shè)施投資又不對民間資金開

放。居民巨大日勺資金財(cái)富與狹窄的投資渠道極不相稱。民間大量資金

閑置，而民間金融活動(dòng)又有著較高的回報(bào)，在趨利動(dòng)機(jī)日勺驅(qū)動(dòng)下，大

量民間資金就流入了民間金融市場，這又促使民間借貸成為一種新日勺

融資方式存在于金融市場。

第四章、2023年以來，民間借貸在我國的真正現(xiàn)實(shí)狀況

（一）一系列緊縮政策的催化下，民間借貸日漸活躍起來。

“目前應(yīng)當(dāng)是近幾年民間借貸行情最佳的時(shí)候，許多同行都感到

很興奮日前，青島一家民間借貸企業(yè)的老總感慨，由于今年銀行信

貸額度緊張，也催生了民間貸款利率的抬升。

相比去年，民間借貸利率出現(xiàn)了不一樣幅度的上漲。某些正規(guī)的

民間借貸企業(yè)給出的月利率平均在3%以上，而部分非正規(guī)的民間借貸

企業(yè)開出日勺利率更高，月利率甚至高出了5%,這就意味著借100萬元

每月利息就至少要還5萬。

水漲船高的利率讓借貸企業(yè)經(jīng)營者們看到了更多利潤。記者采訪

中理解到，在青島，老牌借貸企業(yè)此前50萬元左右的借款，年息在10%

到11%左右，目前提高到11%到12%；50萬元以上的借款，以往年息在

12%左右，目前到達(dá)了13%；100萬元以上的借款，增長到14%到15%日勺

水平。

業(yè)內(nèi)人士分析，民間借貸利率提高態(tài)勢或?qū)⒊掷m(xù)。原因是，下六個(gè)

月受資金等方面的限制更大，放貸幅度會更緩慢，屆時(shí)更多的缺錢戶

只能轉(zhuǎn)而求援于民間借貸，深入抬升利率。

（二）市場供求兩旺

盡管利率攀高，有些中小企業(yè)在困難時(shí)期為了讓企業(yè)支撐下去,

不得不通過民間方式借貸。

青島一家小企業(yè)的老板坦言，轉(zhuǎn)向利