利弗莫爾的操盤法則詳解

1、.利弗莫爾的操盤法則詳解網(wǎng)上我看到的最好的解釋版本是網(wǎng)友afterblue根據(jù)利弗莫爾的10條規(guī)則說明，繪制的數(shù)張圖形，并做了文字分析。以下，藍色字體為利弗莫爾10條規(guī)則說明的原文，黑色字體為文字分析。本圖形體系，所用顏色說明：1. 上升趨勢用黑色線表示，最高和最低關(guān)鍵點，用紅色下劃線標(biāo)注。2. 下降趨勢用紅色線表示，最低和最高關(guān)鍵點，用黑色下劃線標(biāo)注。3. 其他走勢線，主要為自然走勢，用藍色線表示。4. 次級走勢，用綠色線表示。5. 提示趨勢延續(xù)、反轉(zhuǎn)、轉(zhuǎn)換記錄欄等的重要節(jié)點，視情況用黑色點、紅色點或藍色點標(biāo)注。1. 在上升趨勢欄記錄價格時，用黑墨水。2.在下降趨勢欄記錄價格時，用紅墨水。3

2、.在其余欄記錄價格時，用鉛筆。說明一下，圖形打底的橫格，是特意加上去的，格的寬度代表3個點，也就是3美元，那么兩個格的寬度就代表6個點，也就是6美元。4. (a)、當(dāng)你開始在自然回撤欄記錄數(shù)據(jù)時，第一天要同時在上升趨勢欄最后一個數(shù)據(jù)下標(biāo)一條紅線。當(dāng)市場發(fā)生回落行情、且下跌幅度距離上升趨勢欄最后一個數(shù)字約6個點時，開始轉(zhuǎn)換記錄欄。分析：1.股價從上升趨勢的最高點開始下跌幅度小于6個點時，不做記錄。2.當(dāng)股價從上升趨勢的最高點，開始下跌，幅度達到6個點時，確認(rèn)回撤，開始在自然回撤欄做記錄，同時，在上升趨勢欄的最高點數(shù)字下，畫一條紅色下劃線。4. (b)、當(dāng)你開始在自然回升欄或上升趨勢欄記錄數(shù)據(jù)時，

3、第一天要同時在自然回撤欄最后一個數(shù)據(jù)下標(biāo)一條紅線。當(dāng)市場發(fā)生回升行情、且上升幅度距離自然回撤欄最后一個數(shù)字約6個點時，開始轉(zhuǎn)換記錄欄?，F(xiàn)在你已經(jīng)有兩個關(guān)鍵點可供觀察，根據(jù)市場在這兩點附近的表現(xiàn)，就能夠形成自己的判斷，到底原有的趨勢確實即將恢復(fù)呢還是原來的市場運動已經(jīng)告終。分析：1.當(dāng)股價從自然回撤最低點開始回升，幅度小于6個點時，不做記錄。2.當(dāng)股價從自然回撤最低點，開始回升，幅度達到6個點時，確認(rèn)回升，開始在自然回升欄或上升趨勢欄做記錄。同時，在自然回撤的最低點數(shù)字下，畫一條紅色下劃線。3.結(jié)合之前4. a所畫的最高點紅線，得到兩個關(guān)鍵點。股價后續(xù)運動能否有效突破這兩個關(guān)鍵點，成為確認(rèn)趨勢延

4、續(xù)，或者趨勢終止的信號。4. (c)、當(dāng)你開始在自然回升欄記錄數(shù)據(jù)時，第一天要同時在下降趨勢欄最后一個數(shù)據(jù)下標(biāo)一條黑線。當(dāng)市場發(fā)生回升行情、且上升幅度距離下降趨勢欄最后一個數(shù)字約6個點時，開始轉(zhuǎn)換記錄欄。分析：1.當(dāng)股價從下降趨勢最低點開始上漲，幅度小于6個點時，不做記錄。2.當(dāng)股價從下降趨勢的最低點，開始上漲，幅度達到6個點時，確認(rèn)回升，開始在自然回升欄做記錄，同時，在下降趨勢欄的最低點數(shù)字下，畫一條黑色下劃線。4. (d)、當(dāng)你開始在自然回撤欄或下降趨勢欄記錄數(shù)據(jù)時，第一天要同時在自然回升欄最后一個數(shù)字下標(biāo)一條黑線。當(dāng)市場發(fā)生回落行情、且下降幅度距離自然回升欄最后一個數(shù)字約6個點時，開始轉(zhuǎn)

5、換記錄欄。分析：1.當(dāng)股價從自然回升最高點開始下跌，幅度小于6個點時，不做記錄。2.當(dāng)股價從自然回升最高點，開始下跌，幅度達到6個點時，確認(rèn)回撤，開始在自然回撤欄或下降趨勢欄做記錄。同時，在自然回升的最高點數(shù)字下，畫一條黑色下劃線。3.結(jié)合之前4.c所畫的最低點黑線，得到兩個關(guān)鍵點。股價后續(xù)運動能否有效突破這兩個關(guān)鍵點，成為確認(rèn)趨勢延續(xù)，或者趨勢終止的信號。5. (a)、如果正在自然回升欄記錄數(shù)字，最新到來的價格比自然回升欄內(nèi)用黑線標(biāo)記的最后一個價格高3個點或更多，那么該價格就應(yīng)當(dāng)用黑墨水記入上升趨勢欄。分析：1.根據(jù)規(guī)則4.c和4.d可知，用黑色下劃線標(biāo)注的關(guān)鍵點，出現(xiàn)在下降趨勢的轉(zhuǎn)折中。2

6、.第二次自然回升時，如果股價突破上一個自然回升創(chuàng)造的最高點（用黑線標(biāo)注），則當(dāng)股價超過這個最高點達到3個點時，確認(rèn)上升趨勢，開始轉(zhuǎn)為在上升趨勢欄記錄。5. (b)、如果正在自然回撤欄記錄數(shù)字、最新到來的價格比自然回撤欄內(nèi)用紅線標(biāo)記的最后一個價格低3個點或更多，那么該價格就應(yīng)當(dāng)用紅墨水記入下降趨勢欄。分析：1.根據(jù)規(guī)則4.a和4.b可知，用紅色下劃線標(biāo)注的關(guān)鍵點，出現(xiàn)在上升趨勢的轉(zhuǎn)折中。2.第二次自然回撤時，如果股價跌破上一個自然回撤創(chuàng)造的最低點（用紅線標(biāo)注），則當(dāng)股價跌破這個最低點達到3個點時，確認(rèn)下降趨勢，開始轉(zhuǎn)為在下降趨勢欄記錄。6. (a)、如果正在上升趨勢欄記錄價格，新發(fā)生的回落過程達

7、到了大約6個點的幅度，則轉(zhuǎn)到自然回撤欄記錄這些價格，此后每一天，只要該股票的價格低于自然回撤欄最后記錄的價格，就繼續(xù)在該欄記錄。分析：股價從上升趨勢最高點開始發(fā)生回落，回落幅度達到6個點，則開始轉(zhuǎn)到自然回撤欄記錄數(shù)據(jù)。如股價繼續(xù)回落，則繼續(xù)在自然回撤欄記錄數(shù)據(jù)。6. (b)、如果正在自然回升欄記錄價格，新發(fā)生的回落過程達到了大約6個點的幅度，則轉(zhuǎn)到自然回撤欄記錄這些價格，此后每一天，只要該股票的價格低于自然回撤欄最新記錄的價格，就繼續(xù)在該欄記錄數(shù)據(jù)。如果正在下降趨勢欄記錄價格，則只要新價格低于下降趨勢欄內(nèi)最后記錄的價格，就繼續(xù)在下降趨勢欄記錄。分析：1.股價從下降趨勢，轉(zhuǎn)為自然回升。從自然回升

8、最高點，開始發(fā)生回落，回落幅度達到6個點，則開始轉(zhuǎn)到自然回撤欄記錄數(shù)據(jù)。之后股價繼續(xù)回落，則繼續(xù)在自然回撤欄記錄數(shù)據(jù)。2.股價處于下降趨勢，同時在下降趨勢欄記錄數(shù)據(jù)。之后股價繼續(xù)下跌，則繼續(xù)在下降趨勢欄記錄數(shù)據(jù)。6. (c)、如果正在下降趨勢欄記錄數(shù)字，新發(fā)生的回升過程達到了大約6個點的幅度，則轉(zhuǎn)到自然回升欄記錄這些價格，此后每一天，只要該股票的價格高于自然回升欄內(nèi)最后記錄的價格，就繼續(xù)在該欄記錄。分析：股價從下降趨勢最低點，開始發(fā)生回升，回升幅度達到6個點，則開始轉(zhuǎn)到自然回升欄記錄數(shù)據(jù)。之后股價繼續(xù)回升，則繼續(xù)在自然回升欄記錄數(shù)據(jù)。6. (d)、如果正在自然回撤欄記錄數(shù)據(jù)，新發(fā)生的回升過程達

9、到了大約6個點的幅度，則轉(zhuǎn)到自然回升欄記錄這些數(shù)據(jù)，此后每一天，只要該股票的價格高于自然回升欄內(nèi)最后記錄的價格，就繼續(xù)在該欄記錄。如果正在上升趨勢欄記錄價格，則只要新的價格高于上升趨勢欄內(nèi)最后記錄的價格，就繼續(xù)在上升趨勢欄記錄。分析：1.股價從上升趨勢，轉(zhuǎn)為自然回撤。從自然回撤最低點，開始發(fā)生回升，回升幅度達到6個點，則開始轉(zhuǎn)到自然回升欄記錄數(shù)據(jù)。之后股價繼續(xù)回升，則繼續(xù)在自然回升欄記錄數(shù)據(jù)。2.股價處于上升趨勢，同時在上升趨勢欄記錄數(shù)據(jù)。之后股價繼續(xù)上漲，則繼續(xù)在上升趨勢欄記錄數(shù)據(jù)。6. (e)、當(dāng)你開始在自然回撤欄記錄數(shù)據(jù)時，如果新的價格低于下降趨勢欄內(nèi)最后記錄的數(shù)字，則應(yīng)當(dāng)將這個價格用紅

10、墨水記錄在下降趨勢欄。分析：股價從下降趨勢最低點，發(fā)生自然回升，然后轉(zhuǎn)入自然回撤，當(dāng)股價跌破前期下降趨勢的最低點時，則繼續(xù)轉(zhuǎn)到下降趨勢欄，用紅墨水記錄數(shù)據(jù)。6. (f)、與上述規(guī)則相同，當(dāng)你開始在自然回升欄記錄數(shù)據(jù)的時候，最新的價格高于上升趨勢欄內(nèi)最后記錄的價格，則停止在自然回升欄的記錄，將這個價格用黑墨水記錄在上升趨勢欄。分析：股價從上升趨勢最高點，發(fā)生自然回撤，然后轉(zhuǎn)入自然回升，當(dāng)股價突破前期上升趨勢的最高點時，則繼續(xù)轉(zhuǎn)到上升趨勢欄，用黑墨水記錄數(shù)據(jù)。6. (g)、如果正在自然回撤欄記錄數(shù)據(jù)，一個回升過程幅度達到了距離自然回撤欄內(nèi)最新記錄的數(shù)據(jù)大約6個點但是，這個價格并沒有向上超過自然回升

11、欄內(nèi)最后記錄的價格就應(yīng)當(dāng)將這個價格記錄在次級回升欄，此后始終在該欄記錄，直到最新成交價格向上超越了自然回升欄內(nèi)最后記錄的數(shù)據(jù)。當(dāng)后面這種情況發(fā)生時，就應(yīng)當(dāng)重新轉(zhuǎn)到自然回升欄記錄數(shù)據(jù)。分析：1.股價從下降趨勢最低點，發(fā)生自然回升，然后轉(zhuǎn)入自然回撤。自然回撤的最低點不應(yīng)該低于前期下降趨勢的最低點（用黑線標(biāo)注），然后發(fā)生回升。2.本次回升的幅度達到6個點，但低于前期自然回升的最高點（用黑線標(biāo)注）。也就是，本次發(fā)生的回升，處于前期自然回升所在的最低點和最高點范圍之內(nèi)（即兩條黑色下劃線之間），可以確認(rèn)本次回升為次級回升。3.此后，只要股價不突破前期自然回升的最高點（用黑線標(biāo)注），就繼續(xù)在次級回升欄記錄數(shù)

12、據(jù)。4.一旦股價繼續(xù)上升，突破前期自然回升的最高點（用黑線標(biāo)注），則確認(rèn)為自然回升，轉(zhuǎn)為在自然回升欄記錄數(shù)據(jù)。5.根據(jù)規(guī)則5.a可知，在這種情況下，如果股價繼續(xù)上升，并超過前期自然回升的最高點（用黑線標(biāo)注）幅度達到3個點時，可確認(rèn)上升趨勢。6. (h)、如果正在自然回升欄記錄數(shù)據(jù)，一個回落過程達到了大約6個點的幅度，但是回落行情所及的價格并不低于自然回撤欄中最后記錄的數(shù)字就應(yīng)當(dāng)將這個價格記錄到次級回撤欄，此后始終在該欄記錄，直到最新成交價低于自然回撤欄內(nèi)最后記錄的價格。當(dāng)后面這種情況發(fā)生時，就應(yīng)當(dāng)重新轉(zhuǎn)到自然回撤欄記錄數(shù)據(jù)。分析：1.股價從上升趨勢最高點，發(fā)生自然回撤，然后轉(zhuǎn)入自然回升。自然回

13、升的最高點不應(yīng)高于前期上升趨勢的最高點（用紅線標(biāo)注），然后發(fā)生回撤。2.本次回撤的幅度達到6個點，但高于前期自然回撤的最低點（用紅線標(biāo)注）。也就是，本次發(fā)生的回撤，處于前期自然回撤所在的最高點和最低點范圍之內(nèi)（即兩條紅色下劃線之間），可以確認(rèn)本次回撤為次級回撤。3.此后，只要股價不跌破前期自然回撤的最低點（用紅線標(biāo)注），就繼續(xù)在次級回撤欄記錄數(shù)據(jù)。4.一旦股價繼續(xù)下跌，跌破前期自然回撤的最低點（用紅線標(biāo)注），則確認(rèn)為自然回撤，轉(zhuǎn)為在自然回撤欄記錄數(shù)據(jù)。5.根據(jù)規(guī)則5.b可知，在這種情況下，如果股價繼續(xù)下跌，并跌破前期自然回撤的最低點（用紅線標(biāo)注）的幅度達到3個點時，可以確認(rèn)下降趨勢。7.同樣原

14、則也適用于記錄組合價格不過這里以12個點作為基礎(chǔ)，而在單個股票情況下以6個點為準(zhǔn)。比較簡單，不畫圖不解釋。8.一旦在自然回升欄或者自然回撤欄開始記錄，則下降趨勢欄或上升趨勢欄中最后記錄的價格立即成為關(guān)鍵點。在一段上沖行情或回落行情結(jié)束后，我們在相反的欄目中重新開始記錄數(shù)據(jù)，此時，先前欄目中記錄的極端價格就成為另一個關(guān)鍵點。正是在上述兩個關(guān)鍵點形成后，這些行情記錄具有了極大價值，可以幫助你正確預(yù)期下一輪重大運動。這些關(guān)鍵點的下方標(biāo)有兩道紅色或黑色墨水線，以吸引你的注意力。標(biāo)注這些線的目的很明確，就是要將這些點始終放在你眼前，無論何時，只要最新成交價格位于這些點附近，就應(yīng)當(dāng)十分謹(jǐn)慎地密切關(guān)注市場。

15、你的決策取決于從此之后的價格記錄。分析：參考規(guī)則4.b和4.d的圖形，當(dāng)上升趨勢中的兩條紅色下劃線，或下降趨勢中的兩條黑色下劃線形成，則之后的股價，一旦運行到這兩個關(guān)鍵點附近，都要格外注意，后面市場的變化跟這兩個關(guān)鍵點有很大關(guān)系。9. (a)、當(dāng)你在下降趨勢欄看到用紅墨水記錄的最后價格下方標(biāo)注了黑色線時，你也許會在該點附近得到買進信號。(b)、如果在自然回升欄看到某個價格下方標(biāo)注了黑色線，那么當(dāng)該股票在下一輪上沖過程中接近了該關(guān)鍵點價位時，正是發(fā)現(xiàn)市場到底是否足夠堅挺、是否能夠明確改變路線進入上升趨勢的時機。(c)、反之亦然。當(dāng)你在上升趨勢欄看到用黑墨水記錄的最后價格下方標(biāo)有紅線時，或者當(dāng)你在

16、自然回撤欄看到最后價格下方標(biāo)有紅線時，同樣的道理也適用，只是方向相反。分析：規(guī)則9中所描述的幾種情況，將在規(guī)則10中詳細闡明。10. (a)、設(shè)計這一整套方法的目的是讓我們有能力看清楚，當(dāng)某個股票首次出現(xiàn)自然回升或自然回撤現(xiàn)象后，其后續(xù)動作到底是否屬于原趨勢狀態(tài)的應(yīng)有表現(xiàn)方式。如果原先的是市場運動將以明確的方式恢復(fù)，則不論上升、還是下降，市場都會穿越先前的關(guān)鍵點對于單個股票來說，穿越的幅度應(yīng)為3個點，在組合價格的情況下，穿越幅度應(yīng)為6個點。分析：1.本規(guī)則所闡述的，是原趨勢延續(xù)的確認(rèn)條件。即，在上升趨勢中，股價必須突破前期創(chuàng)造的最高點（用紅線標(biāo)注）的幅度達到3個點，可以確認(rèn)上升趨勢的延續(xù)。在下

17、降趨勢中，股價必須跌破前期創(chuàng)造的最低點（用黑線標(biāo)注）的幅度達到3個點，可以確認(rèn)下降趨勢的延續(xù)。2.本規(guī)則與6.e和6.f略有矛盾。（通過實戰(zhàn)，我覺得這條規(guī)則的表述更科學(xué)些）10. (b)、在上升趨勢的情況下，如果該股票未能做到這一點，并且在一輪回落行情中，下跌到最新關(guān)鍵點（記錄在上升趨勢欄，數(shù)字下方標(biāo)有紅線）之下3個點或更多，則可能表明該股票的上升趨勢已經(jīng)結(jié)束。分析：1.在上升趨勢中，股價未能有效突破前期創(chuàng)造的最高點（用紅線標(biāo)注）幅度達到3個點，即突破幅度小于3個點，便轉(zhuǎn)為回撤，則在跌破前期最高點（用紅線標(biāo)注）的幅度達到3個點時，認(rèn)為上升趨勢可能已經(jīng)結(jié)束。2.注意，在本規(guī)則中，只是認(rèn)為原上升趨

18、勢未能有效延續(xù)，可能已經(jīng)結(jié)束，但并非已經(jīng)確認(rèn)結(jié)束。關(guān)于確認(rèn)原上升趨勢結(jié)束，轉(zhuǎn)為下降趨勢，請參考規(guī)則5.b。10. (c)、將上述原則應(yīng)用到下降趨勢，如下降趨勢將以明確的方式恢復(fù)，則在一輪自然回升行情結(jié)束后，新價格必須向下伸展到最新關(guān)鍵點（數(shù)字下方標(biāo)有黑線）之下3個點或更多，新價格將記錄在下降趨勢欄。分析：本規(guī)則圖形，請參考10.a。10. (d)、如果該股票未能做到這一點，并且在一輪回升行情中，市場上升到最新關(guān)鍵點（記錄在下降趨勢欄，數(shù)字下方標(biāo)有黑線）之上3個點或更多，則可能表明該股票的下降趨勢已經(jīng)結(jié)束。分析：1.在下降趨勢中，股價未能有效跌破前期創(chuàng)造的最低點（用黑線標(biāo)注）幅度達到3個點，即跌破幅度小于3個點，便轉(zhuǎn)為回升，則在突破前期最低點（用黑線標(biāo)注）幅度達到3個點時，認(rèn)為下降趨勢可能已結(jié)束。2.注意，在本規(guī)則中，只是認(rèn)為原下降趨勢未能有