第十三章 非平穩(wěn)經(jīng)濟(jì)變量與協(xié).ppt

1、第十三章 非平穩(wěn)經(jīng)濟(jì)變量與協(xié)整,第一節(jié) 非平穩(wěn)時(shí)間序列與虛假回歸 第二節(jié) 單位根檢驗(yàn) 第三節(jié) 經(jīng)濟(jì)變量的協(xié)整性 第四節(jié) 誤差修正模型,第一節(jié)非平穩(wěn)時(shí)間序列與虛假回歸,一、再論非平穩(wěn)時(shí)間序列 根據(jù)上一講分析，非平穩(wěn)時(shí)間序列可分為強(qiáng)非平穩(wěn)和齊次非平穩(wěn)兩種類型，但按照伯克斯-詹金斯的研究可知，實(shí)踐中的時(shí)間序列一般都屬于齊次非平穩(wěn)。因此可寫成,以上形式說明兩點(diǎn)： 時(shí)間序列非平穩(wěn)性的檢驗(yàn)等價(jià)于單位根檢驗(yàn)； 非平穩(wěn)時(shí)間序列一般都具有單整性，它的自回歸算子有幾個(gè)單位根，就是幾階單整。,關(guān)于非平穩(wěn)時(shí)間序列有如下結(jié)論：,二、虛假回歸 1. 虛假回歸涵義：當(dāng)求兩個(gè)相互獨(dú)立的非平穩(wěn)時(shí)間序列的相關(guān)關(guān)系時(shí)，常常得到一個(gè)

2、相關(guān)系數(shù)顯著不為0的結(jié)論。當(dāng)用兩個(gè)相互獨(dú)立的非平穩(wěn)時(shí)間序列建立回歸模型時(shí)，常常得到一個(gè)具有統(tǒng)計(jì)顯著性的回歸函數(shù)。分別稱此為虛假相關(guān)和虛假回歸。 2. 虛假回歸實(shí)例 設(shè)數(shù)據(jù)生成系統(tǒng)：,其方差遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于正常t分布的方差，它的分布是發(fā)散的（圖13.1），可見拒絕1=0的概率非常大。而按照設(shè)定條件，理應(yīng)有1=0，但由于變量的非平穩(wěn)性使得假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果與真實(shí)情況相背離。這樣的回歸就是虛假回歸。 這一實(shí)例說明：經(jīng)典計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的模型檢驗(yàn)方法有時(shí)是存在漏洞的。,3.,4.實(shí)例中的DW分布 對(duì)于非平穩(wěn)且相互獨(dú)立的xt和yt進(jìn)行線性回歸并計(jì)算DW，根據(jù)菲利普斯的研究：DW為右偏態(tài)分布，且當(dāng)樣本容量趨于無窮大時(shí)，DW分

3、布趨于0（圖13.2）。而當(dāng)兩個(gè)時(shí)間序列相關(guān)時(shí)，DW近似服從以2為均值的正態(tài)分布，當(dāng)樣本容量趨于無窮大時(shí)，DW收斂于一個(gè)非0值?？梢?，DW的值可用來作為區(qū)別真假回歸的一個(gè)辦法。 5.虛假回歸原因分析 因?yàn)閿?shù)據(jù)生成系統(tǒng)的真實(shí)性，建立模型,第二節(jié) 單位根檢驗(yàn),一、DF統(tǒng)計(jì)量分布特征,此近似模型與前面討論的自回歸模型形式完全一樣，因此，的DF分布也可看作是一樣的。以下就根據(jù)DF分布來檢驗(yàn)yt的非平穩(wěn)性，即單位根檢驗(yàn)。,二、單位根檢驗(yàn),DF檢驗(yàn)也可用另一種形式表達(dá)：,單位根檢驗(yàn)注意事項(xiàng)：,根據(jù)前面對(duì)該形式分析，當(dāng)yt非平穩(wěn)，其DF分布與AR(1)相似，因此可采用類似AR(1)情形的DF檢驗(yàn)。 因式中含

4、Dyt的滯后項(xiàng)，所以此時(shí)的單位根檢驗(yàn)稱為增項(xiàng)DF檢驗(yàn)或ADF檢驗(yàn)。 作ADF檢驗(yàn)應(yīng)注意事項(xiàng)： 滯后項(xiàng)個(gè)數(shù)k的選擇準(zhǔn)則：一要充分大，以消除vt的自相關(guān)；二要盡量小，以保持更大的自由度。 檢驗(yàn)用臨界值與AR(1)時(shí)一樣。 實(shí)際中的時(shí)間序列一般不是AR(1)形式，所以ADF檢驗(yàn)是最常用的單位根檢驗(yàn)法。 例1（P332）,第三節(jié) 經(jīng)濟(jì)變量的協(xié)整性,一、協(xié)整定義,由協(xié)整定義知：兩個(gè)同階單整的非平穩(wěn)變量，假若不存在協(xié)整關(guān)系，就不可能建立線性回歸模型。,二、協(xié)整檢驗(yàn) 1.對(duì)變量間存在協(xié)整關(guān)系的可能性進(jìn)行初步判斷。主要依據(jù)被解釋變量和解釋變量單整的階數(shù)。 2.檢驗(yàn)ut是否平穩(wěn) 當(dāng)協(xié)整向量已知，這時(shí)對(duì)非均衡誤差

5、作平穩(wěn)性檢驗(yàn)，即作DF或ADF檢驗(yàn)后判斷。 當(dāng)協(xié)整向量未知，這時(shí)只能對(duì)非均衡誤差先估計(jì)。設(shè)有N個(gè)I(1)變量，協(xié)整檢驗(yàn)的步驟是： 作協(xié)整回歸：,對(duì)ut進(jìn)行非平穩(wěn)性檢驗(yàn)： 提出原假設(shè)H0：ut非平穩(wěn)（變量間不存在協(xié)整）； 備擇假設(shè)H1：ut平穩(wěn)（變量間存在協(xié)整）。 因ut未知，故只能通過檢驗(yàn)et來判斷其是否平穩(wěn)。,et單位根檢驗(yàn)的三個(gè)近似模型為：,這種檢驗(yàn)稱為以殘差為基礎(chǔ)的協(xié)整檢驗(yàn)。當(dāng)上述式子中不含Det的滯后項(xiàng)時(shí)，稱為EG檢驗(yàn)；當(dāng)含Det的滯后項(xiàng)時(shí)，稱為增項(xiàng)EG檢驗(yàn)或AEG檢驗(yàn)。相對(duì)于參數(shù)的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，分別稱為EG和AEG統(tǒng)計(jì)量。計(jì)算公式與DF相同，只是分布不同。因et是ut的估計(jì)量，EG和A

6、EG的漸近分布既不同于正態(tài)分布，也不同于DF和ADF分布，因,此，DF檢驗(yàn)用臨界值不能用于協(xié)整檢驗(yàn)。協(xié)整檢驗(yàn)臨界值可從麥金農(nóng)提供的臨界值表（附表6）中查到。 麥金農(nóng)協(xié)整檢驗(yàn)臨界值計(jì)算公式為,該公式以T為自變量，可以計(jì)算出任何樣本容量所對(duì)應(yīng)的臨界值。Cp還與檢驗(yàn)水平p，所含時(shí)間序列個(gè)數(shù)N，協(xié)整回歸式中是否有位移項(xiàng)、趨勢(shì)項(xiàng)等因素有關(guān)。 例題講解：例13.2，例13.3，例13.4（P339-340）,第四節(jié) 誤差修正模型,根據(jù)Granger定理，如果若干個(gè)非平穩(wěn)變量存在協(xié)整關(guān)系，則這些變量必有誤差修正模型表達(dá)式存在。,誤差修正模型的優(yōu)點(diǎn)是： 若xt和yt存在協(xié)整關(guān)系，則ECMt具有平穩(wěn)性?；貧w參數(shù)的估計(jì)量具有優(yōu)良的漸近特性，所以用OLS法估計(jì)誤差修正模型不存在虛假回歸問題。 誤差修正模型中既有描述變量長(zhǎng)期關(guān)系的參數(shù)，又有描述變量短期關(guān)系的參數(shù)；既可研究經(jīng)濟(jì)問題