PPP模式案例中信濱海新城總結(jié).ppt

1、PPP綜述,二零一四年十二月,PPP綜述,政策環(huán)境,PPP介紹,PPP案例,1,2,3,PPP介紹,1,概念、定義、本質(zhì)、特點 推廣模式、國家戰(zhàn)略,什么是PPP 概念,Public-Private-Partnerships 政府民間合作,PPP有廣義和狹義之分。 廣義的PPP泛指公共部門與私人部門為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的各種合作關(guān)系。 狹義的PPP可以理解為一系列項目融資模式的總稱，包含BOT、TOT、DBFO等多種模 式， 狹義的PPP更加強調(diào)合作過程中的風(fēng)險分擔(dān)機制和項目的衡工量值。,國內(nèi)積極推廣的正是狹義的PPP,什么是PPP 定義,PPP是基礎(chǔ)設(shè)施投資及運營的一種方式，是一種制度創(chuàng)

2、新，方式多樣，概念寬泛。,相關(guān)國際組織及開發(fā)機構(gòu)的定義： 亞洲開發(fā)銀行：PPP是指為開展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和提供公共服務(wù)，公共部門和私營部門之間可能建立的一系列合作伙伴關(guān)系。 聯(lián)合國發(fā)展計劃署：PPP是指政府、營利性企業(yè)和非營利性組織基于某個項目而形成的相互合作關(guān)系。在這種關(guān)系中，政府并不是把項目的責(zé)任全部轉(zhuǎn)移給私營部門，而是由參與合作的各方共同承擔(dān)責(zé)任和融資風(fēng)險。 歐盟委員會：PPP是公共部門和私人部門之間的一種合作關(guān)系，其目的是為了提供傳統(tǒng)上由公共部門提供的公共項目或服務(wù)。 世界銀行：PPP是私營部門和政府機構(gòu)間就提供公共資產(chǎn)和公共服務(wù)簽訂的長期合同，而私營部門須承擔(dān)重大風(fēng)險和管理責(zé)任。,什么是

3、PPP 本質(zhì),PPP融資方式的操作流程,這種融資形式的實質(zhì)是：政府通過給予私營公司長期的特許經(jīng)營權(quán)和收益權(quán)來換取 公共產(chǎn)品加快建設(shè)及有效運營。,特點一,特點二,項目公司中政府方必須持股，一般是持有少量股份，以體現(xiàn)政府推廣混合所有制的戰(zhàn)略安排。 實現(xiàn)政企共享收益、共擔(dān)風(fēng)險和責(zé)任。同時作為監(jiān)管的補充。,項目內(nèi)容要包括運營，可以減少甚至沒有投資行為，以體現(xiàn)政府購買服務(wù)的戰(zhàn)略，運營期限長短沒有涉及（以前有規(guī)定不能超過30年）。因此狹義PPP都實行特許經(jīng)營。,什么是PPP 特點,狹義模式,改建-運營-移交,委托運營,管理合同,轉(zhuǎn)讓-運營-移交,建設(shè)-運營-移交,建設(shè)-擁有-運營,什么是PPP 推廣模式,

4、一、財務(wù)軟約束消除，地方債務(wù)規(guī)范化發(fā)展 當(dāng)前地方財政的軟約束體現(xiàn)：在舉借債務(wù)時不考慮自身的財政收入狀況，總寄希望于通過借新還舊或上級政府援助來解決當(dāng)前的債務(wù)兌付問題，導(dǎo)致地方政府過度負債，以及全國范圍內(nèi)地方債務(wù)規(guī)模的快速攀升。未來PPP模式推廣以后，地方政府與私人部門對于項目投資的風(fēng)險收益完全自擔(dān)，政府對項目的投資規(guī)模在期初就得以明確，政府的財政支出逐漸透明化。此外，私人部門的進入可以加快項目的建設(shè)進程和提高投資效率，改善項目的經(jīng)營和管理水平，進而激勵地方政府的支出與收益匹配，財政軟約束的消除將會使地方債務(wù)朝著規(guī)范化的方向發(fā)展。 二、吸引民資參與，減輕地方政府投資支出壓力 地方債務(wù)增長過快的主

5、要原因之一在于政府部門的投資支出壓力過大，而大部分項目的初始期現(xiàn)金流創(chuàng)造能力不足，地方政府不得不依靠過度舉債來進行項目融資和償債舊債。PPP模式可以很好的解決這一問題，由于基建項目通常有投資數(shù)額大、建設(shè)時間長等特征，初期的投資和收益遠不能成正比，這種期限錯配完全由政府承擔(dān)則演變成過度舉債融資，而完全由私人部門承擔(dān)則更加不可能，因此地方政府通過對私人部門給予一定期限內(nèi)的補貼，來確保PPP模式的參與者能得到合理的投資回報率。PPP項目大部分收入最終還是來自政府，但將資產(chǎn)負債表的債務(wù)轉(zhuǎn)化成損益表和現(xiàn)金流量表的支出，拉長義務(wù)期限，一定程度上解決期限錯配問題。 39%來自政府協(xié)議支付，34%來自用戶付費

6、，23%來自稅收優(yōu)惠等各類政府補貼,什么是PPP 政府戰(zhàn)略,政策環(huán)境,2,制度框架 綱領(lǐng)文件,制度框架,PPP政策 目標(biāo)、范圍、實施原則,流程 機構(gòu)職責(zé),PPP 項目監(jiān)督,公共財政 管理,PPP 法律和監(jiān)管框架,五部分：PPP政策、法律及監(jiān)管體系、流程與機構(gòu)職責(zé)、項目監(jiān)督、公共財政管理,綱領(lǐng)文件 國務(wù)院,關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見 國發(fā)201443號 鼓勵社會資本通過特許經(jīng)營等方式，參與城市基礎(chǔ)設(shè)施等有一定收益的公益性事業(yè)投資和運營。政府通過特許經(jīng)營權(quán)、合理定價、財政補貼等事先公開的收益約定規(guī)則，使投資者有長期穩(wěn)定收益。投資者按照市場化原則出資，按約定規(guī)則獨自或與政府共同成立特別目的公司

7、建設(shè)和運營合作項目。投資者或特別目的公司可以通過銀行貸款、企業(yè)債、項目收益?zhèn)?、資產(chǎn)證券化等市場化方式舉債并承擔(dān)償債責(zé)任。政府對投資者或特別目的公司按約定規(guī)則依法承擔(dān)特許經(jīng)營權(quán)、合理定價、財政補貼等相關(guān)責(zé)任，不承擔(dān)投資者或特別目的公司的償債責(zé)任。 地方政府要將一般債務(wù)收支納入一般公共預(yù)算管理，將專項債務(wù)收支納入政府性基金預(yù)算管理，將政府與社會資本合作項目中的財政補貼等支出按性質(zhì)納入相應(yīng)政府預(yù)算管理。 關(guān)于深化預(yù)算管理制度改革的決定 國發(fā)201445號 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，省、自治區(qū)、直轄市政府可以適度舉借債務(wù)；市縣級政府確需舉借債務(wù)的由省、自治區(qū)、直轄市政府代為舉借。政府債務(wù)只能通過政府及其部門舉借

8、，不得通過企事業(yè)單位等舉借。地方政府舉債采取政府債券方式。剝離融資平臺公司政府融資職能。推廣使用政府與社會資本合作模式，鼓勵社會資本通過特許經(jīng)營等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施等有一定收益的公益性事業(yè)投資和運營。,綱領(lǐng)文件 國務(wù)院,關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導(dǎo)意見 國發(fā)201460號 這是繼十八屆三中全會確定“允許社會資本通過特許經(jīng)營等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運營”的改革方向以來，中國政府首次以國務(wù)院發(fā)文的形式，大力倡導(dǎo)在若干重點發(fā)展領(lǐng)域（不限于城市基礎(chǔ)設(shè)施）創(chuàng)新投融資體制，吸引和鼓勵社會資本（特別是民間資本）參與投資，核心內(nèi)容由五部分組成： 一：七大重點領(lǐng)域 生態(tài)環(huán)保、農(nóng)業(yè)水利、市政

9、、交通、能源、信息、社會事業(yè)等七大重點領(lǐng)域，提出創(chuàng)新投融資機制，吸引和鼓勵社會資本（特別是民間資本）參與投資； 二：五個方面的創(chuàng)新 市場準(zhǔn)入、運作模式、融資渠道、價格機制、制度改革與保障五個方面的機制創(chuàng)新； 三：政府和社會資本合作（PPP）機制 充分發(fā)揮政府投資的引導(dǎo)和帶動作用，要求在同等條件下，政府投資優(yōu)先支持引入社會資本的項目，根據(jù)不同項目情況，通過投資補助、基金注資、擔(dān)保補貼、貸款貼息等方式，支持社會資本參與重點領(lǐng)域建設(shè)。抓緊制定政府投資支持社會投資項目的管理辦法，規(guī)范政府投資安排行為。 四：融資方式和融資渠道創(chuàng)新 將人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會和財政部列為制定創(chuàng)新融資方式、拓寬融資

10、渠道相關(guān)政策措施文件的負責(zé)單位，并確定了出臺時間（2015年3月底），這在一定程度上也顯示出指導(dǎo)意見制定者對此問題的重視，以及解決這一問題的誠意。 五：重點政策措施文件分工方案 重點政策措施文件分工方案”來看，不同重點領(lǐng)域的不同政策措施，都已設(shè)定相對應(yīng)的負責(zé)單位，并對其出臺相關(guān)文件都給出了明確的截至?xí)r間。最早的是2014年底（如發(fā)改委和環(huán)保部負責(zé)的環(huán)境污染第三方治理），最晚也不過2015年3月底（如發(fā)改委和財政部負責(zé)的政府投資支持社會投資項目的管理辦法）。,綱領(lǐng)文件 財政部,關(guān)于政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知 財金201476號 政府和社會資本合作模式是在基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域建立的一種

11、長期合作關(guān)系。通常模式是由社會資本承擔(dān)設(shè)計、建設(shè)、運營、維護基礎(chǔ)設(shè)施的大部分工作，并通過“使用者付費”及必要的“政府付費”獲得合理投資回報；政府部門負責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)價格和質(zhì)量監(jiān)管，以保證公共利益最大化。 推廣運用政府和社會資本合作模式，是促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的必然要求。 關(guān)于政府和社會資本合作示范項目實施有關(guān)問題的通知 財金2014112號 各級財政部門要鼓勵和引導(dǎo)地方融資平臺公司存量項目，以TOT（移交-運營-移交）等方式轉(zhuǎn)型為PPP項目，積極引入社會資本參與存量項目的改造和運營，切實有效化解地方政府融資平臺債務(wù)風(fēng)險。 關(guān)于政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知

12、財金2014113號 本指南適用于規(guī)范政府、社會資本和其他參與方開展政府和社會資本合作項目的識別、準(zhǔn)備、采購、執(zhí)行和移交等活動。各參與方應(yīng)按照公平、公正、公開和誠實信用的原則，依法、規(guī)范、高效實施政府和社會資本合作項目。,政府和社會資本合作模式操作指南,特點1,特點2,特點3,特點4,禁止地方政府所屬融資平臺公司及其他控股的國有企業(yè)參與PPP項目, 防止PPP成為地方政府新的隱性債務(wù)通道。,中央負責(zé)總體推進,財政部PPP中心被明確為技術(shù)支持機構(gòu),改變了此前地方政府為主體的分散化結(jié)構(gòu),有助于PPP項目的規(guī)范化實施。,項目運作方式靈活多樣,包括委托運營、管理合同、BOT、BOO、TOT、ROT等多

13、種形式。,項目監(jiān)管仍采取多頭管理的模式,未能規(guī)定有效的協(xié)調(diào)機制成為此次指南的短板。,綱領(lǐng)文件 發(fā)改委,關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見 發(fā)改投資20142724號 政府和社會資本合作（PPP）模式是指政府為增強公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率，通過特許經(jīng)營、購買服務(wù)、股權(quán)合作等方式，與社會資本建立的利益共享、風(fēng)險分擔(dān)及長期合作關(guān)系。開展政府和社會資本合作，有利于創(chuàng)新投融資機制，拓寬社會資本投資渠道，增強經(jīng)濟增長內(nèi)生動力；有利于推動各類資本相互融合、優(yōu)勢互補，促進投資主體多元化，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟；有利于理順政府與市場關(guān)系，加快政府職能轉(zhuǎn)變，充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用。 PPP模式

14、主要適用于政府負有提供責(zé)任又適宜市場化運作的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施類項目。燃氣、供電、供水、供熱、污水及垃圾處理等市政設(shè)施，公路、鐵路、機場、城市軌道交通等交通設(shè)施，醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)、健康養(yǎng)老等公共服務(wù)項目，以及水利、資源環(huán)境和生態(tài)保護等項目均可推行PPP模式。各地的新建市政工程以及新型城鎮(zhèn)化試點項目，應(yīng)優(yōu)先考慮采用PPP模式建設(shè)。 深化價格管理體制改革，對于涉及中央定價的PPP項目，可適當(dāng)向地方下放價格管理權(quán)限。依法依規(guī)為準(zhǔn)經(jīng)營性、非經(jīng)營性項目配置土地、物業(yè)、廣告等經(jīng)營資源，為穩(wěn)定投資回報、吸引社會投資創(chuàng)造條件。 優(yōu)化政府投資方向，通過投資補助、基金注資、擔(dān)保補貼、貸款貼息等多種方式，優(yōu)先支

15、持引入社會資本的項目。合理分配政府投資資金，優(yōu)先保障配套投入，確保PPP項目如期、高效投產(chǎn)運營。 開展政府和社會資本合作是創(chuàng)新投融資機制的重要舉措，各地要高度重視，切實加強組織領(lǐng)導(dǎo)，抓緊制定具體的政策措施和實施辦法。各級發(fā)展改革部門要按照當(dāng)?shù)卣慕y(tǒng)一部署，認真做好PPP項目的統(tǒng)籌規(guī)劃、綜合協(xié)調(diào)等工作，會同有關(guān)部門積極推動政府和社會資本合作順利實施。,安徽省城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域PPP模式操作指南-安徽省住建廳 安徽省城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域PPP項目（第一批） 42個項目，總投資709億，涉及省內(nèi)10個城市8個縣市； 17個城鎮(zhèn)生活污水處理設(shè)施，3個城鎮(zhèn)生活垃圾處理設(shè)施，4個城鎮(zhèn)供水設(shè)施，12個城市交通設(shè)

16、施，6個生態(tài)環(huán)境項目,綱領(lǐng)文件 安徽省,案例介紹,3,國家“鳥巢”項目 曹妃甸海水淡化BOT項目 中信濱海新城項目,國家“鳥巢”項目 概況,項目名稱：國家體育場,項目位置：北京奧林匹克公園中心區(qū)南部,建設(shè)用地：工程總占地面積21公頃，建筑面積25.8萬平方米,座位數(shù)量：場內(nèi)觀眾坐席約為91000個，其中臨時坐席約11000個,開工時間：2003.12.24,竣工時間：2008.6.28,項目法人單位介紹：國家體育場有限責(zé)任公司負責(zé)國家體育場的投融資和建 設(shè)工作，北京中信聯(lián)合體體育場運營有限公司負責(zé)30年 特許經(jīng)營期內(nèi)的國家體育場賽后運營維護工作。,國家“鳥巢”項目 融資結(jié)構(gòu),國家“鳥巢”項目

17、操作流程,北京市政府,中信聯(lián)合體,通過國際招標(biāo) 授予特許權(quán),中信聯(lián)合體,鳥巢,融資、建設(shè)、采購、運營,2008年奧運會后30年經(jīng)營權(quán),51%,49%,中信集團 65% 北京城建 30% 美國金州 5%,曹妃甸海水淡化項目 概況,項目名稱：曹妃甸海水淡化項目,項目位置：河北省唐山市曹妃甸工業(yè)區(qū),處理能力：一期淡化制水能力5萬噸/日，遠期30萬噸/日,項目投資：4億元，其中債務(wù)融資2.89億元,建設(shè)模式：BOT,核心條款：政府提供90%保底水量收購保證 出廠水價按調(diào)價公式每二年調(diào)整,曹妃甸海水淡化項目 操作流程,項目發(fā)起人：外資專業(yè)海淡公司阿科凌、地方平臺公司 資本結(jié)構(gòu)：30%資本金+70%無追索項目融資商業(yè)貸款 設(shè)計、施工、安