第4章國(guó)際直接投資企業(yè)類型(1).ppt

1、第四章 國(guó)際直接投資企業(yè)類型,【引導(dǎo)案例】,合資和收購(gòu),1983年，NEK電纜公司總經(jīng)理巴德斯尼爾斯伯格與挪威電纜公司總經(jīng)理埃吉爾哈爾沃爾森通了電話。巴德斯尼爾斯伯格建議兩個(gè)公司合作創(chuàng)辦合資企業(yè)來(lái)研制、生產(chǎn)和銷售光導(dǎo)纖維纜線和系統(tǒng)。合資企業(yè)將取名為挪威光導(dǎo)纖維公司。在企業(yè)創(chuàng)辦初期暫不生產(chǎn)光導(dǎo)纖維，而是像諸如康寧玻璃公司這一類廠商購(gòu)買光導(dǎo)纖維，使用這些光纖來(lái)生產(chǎn)適合挪威市場(chǎng)的光纜。斯尼爾斯伯格和哈爾沃爾森都確信光導(dǎo)纖維在挪威市場(chǎng)上將具有越來(lái)越重要的地位，但也都認(rèn)為如果3個(gè)主要的挪威電纜公司打算各自單獨(dú)進(jìn)入光導(dǎo)纖維市場(chǎng)的話，那么挪威市場(chǎng)是過(guò)于狹小了。,全球最大和第二大鋼鐵企業(yè)米塔爾集團(tuán)和阿賽洛(阿

2、塞洛)集團(tuán)2006年8月2日聯(lián)合發(fā)表財(cái)務(wù)報(bào)表，顯示其第二季度的純利潤(rùn)分別為7.92億歐元和6.53億歐元。這是兩家鋼鐵巨頭宣布合并后第一次以阿賽洛米塔爾集團(tuán)的名義聯(lián)合發(fā)表財(cái)務(wù)報(bào)表。米塔爾公司是目前世界上最大的鋼鐵集團(tuán)。2004年，米塔爾合并旗下米塔爾公司(LNM)與伊斯帕特公司(Ispat)兩家鋼鐵企業(yè)的資產(chǎn)，并收購(gòu)美國(guó)國(guó)際鋼鐵集團(tuán)。組成米塔爾鋼鐵集團(tuán)，超過(guò)阿塞洛，成為全球最大的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)。阿塞洛公司(安賽樂(lè))，總部設(shè)在盧森堡。在歐洲當(dāng)?shù)仄囉玫匿摪逯饕砂⑷骞咎峁?，該公司的業(yè)務(wù)集中在歐洲及拉丁美洲，企業(yè)以生產(chǎn)高端的鋼鐵產(chǎn)品聞名。,2001年，歐洲三大鋼鐵公司：盧森堡的阿爾貝德鋼鐵公司、

3、西班牙的阿塞拉里亞鋼鐵公司和法國(guó)的北方鋼鐵聯(lián)合公司合并成當(dāng)時(shí)世界上最大的鋼鐵公司阿塞洛。合并后，北方鋼鐵占新公司股份的56.5，阿塞拉里亞占20.1，阿爾貝德占23.4。2006年7月26日，米塔爾集團(tuán)宣布通過(guò)收購(gòu)行動(dòng)控制了阿賽洛集團(tuán)近92的股權(quán)。雙方合并后將組成年產(chǎn)鋼1.16億噸、年?duì)I業(yè)額達(dá)600億歐元、員工數(shù)超過(guò)32萬(wàn)的超級(jí)鋼鐵巨頭。占有全球鋼鐵市場(chǎng)份額的10。鋼鐵涉及從罐頭到建筑等一系列終端行業(yè)。但直到最近，它還缺少一個(gè)重要元素(從投資者的角度來(lái)看)，缺少規(guī)模足夠大的鋼鐵企業(yè)，這樣的企業(yè)有能力實(shí)現(xiàn)全球化運(yùn)營(yíng)，并擁有足夠的市場(chǎng)力量，對(duì)定價(jià)施加向上的壓力。以上案例涉及合資以及收購(gòu)兩種國(guó)際直接

4、投資形式，不論是哪種方式，都有其不可忽視的優(yōu)越性，然而參與方會(huì)從自身出發(fā)，考慮母國(guó)、東道國(guó)以及環(huán)境等多方面因素的影響，從中選擇最適合自己的投資方式。,本章主要內(nèi)容：,一、國(guó)際獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè) 二、國(guó)際合資經(jīng)營(yíng)企業(yè) 三、國(guó)際合作經(jīng)營(yíng) 四、國(guó)際直接投資的其他方式,第一節(jié) 國(guó)際獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè),一、國(guó)際獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)概述 二、國(guó)際獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的優(yōu)、劣勢(shì)分析 三、國(guó)際獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)對(duì)東道國(guó)的影響 四、“子公司”與“分公司” 五、中國(guó)的外商獨(dú)資企業(yè),一、國(guó)際獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)概述,國(guó)際獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè):是指由某一外國(guó)投資者依據(jù)東道國(guó)的法律，并經(jīng)東道國(guó)政府機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的、全部資本為外國(guó)投資者所有的、投資者獨(dú)享企業(yè)利潤(rùn)并獨(dú)自承擔(dān)

5、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的、在東道國(guó)境內(nèi)設(shè)立的企業(yè)。 在我國(guó)，國(guó)際獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)被稱作外商獨(dú)資企業(yè)，它是指外國(guó)的公司、企業(yè)、其它經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人，依照中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的全部資本由外國(guó)投資者投資的企業(yè)。,一、國(guó)際獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)概述,我國(guó)的外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)必須具有以下特征： （1）投資者必須是外國(guó)人或我國(guó)的港澳臺(tái)同胞； （2）企業(yè)資本必須全部由外資構(gòu)成； （3）企業(yè)是中國(guó)的獨(dú)立法人； （4）外商自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧。,二、國(guó)際獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的優(yōu)、劣勢(shì)分析,優(yōu)勢(shì)： 1有利于母公司統(tǒng)一決策和管理 2有利于母公司實(shí)施全球戰(zhàn)略 3便于采用轉(zhuǎn)移定價(jià) 4更好地發(fā)揮壟斷技術(shù)優(yōu)勢(shì) 5容易保守企業(yè)秘密,二、國(guó)際獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的優(yōu)、劣勢(shì)分

6、析,劣勢(shì)： 1獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大 2獨(dú)資企業(yè)可以涉及的行業(yè)較少，發(fā)展受到限制,三、國(guó)際獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)對(duì)東道國(guó)的影響,1彌補(bǔ)東道國(guó)生產(chǎn)的不足和提高東道國(guó)的技術(shù)水平 2能增加?xùn)|道國(guó)的收入 3增加?xùn)|道國(guó)就業(yè)人數(shù)，提高管理水平 副作用：主要在于外國(guó)資本會(huì)在一定程度上沖擊東道國(guó)本國(guó)的產(chǎn)業(yè)以及對(duì)國(guó)際獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)難以進(jìn)行有效監(jiān)督等。,四、“子公司”與“分公司”,（一）子公司 子公司是指全部股份資本由母公司單獨(dú)投入，依法在東道國(guó)登記成立的獨(dú)資企業(yè)。與分公司不同，它雖然受母公司控制，但在法律上是獨(dú)立的企業(yè)法人。在經(jīng)濟(jì)上和法律上都具有獨(dú)立性。 子公司具有自己獨(dú)立的公司名稱和公司章程，由于具有法人地位，可以

7、獨(dú)立地以自己的名義進(jìn)行各種民事法律活動(dòng)，包括進(jìn)行司法訴訟。子公司擁有自己的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表等財(cái)務(wù)報(bào)表，進(jìn)行獨(dú)立核算。另外，子公司還擁有自己獨(dú)立的行政管理機(jī)構(gòu)。,四、“子公司”與“分公司”,（一）子公司 設(shè)立國(guó)外子公司的有利之處： 1經(jīng)營(yíng)更加自主 2籌資更加方便 3降低風(fēng)險(xiǎn) 設(shè)立國(guó)外子公司的不利之處： 1辦理手續(xù)較分公司復(fù)雜，費(fèi)用也較高 2不利于采用避稅手段和進(jìn)行內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià),四、“子公司”與“分公司”,（二）分公司 國(guó)外分公司是母公司根據(jù)全球戰(zhàn)略安排，依法在東道國(guó)設(shè)立的，并在組織上作為母公司的一個(gè)部分的國(guó)外企業(yè)。分公司在法律上和經(jīng)濟(jì)上沒(méi)有獨(dú)立性，不具有法人資格。 分公司沒(méi)有自己獨(dú)立的公司名稱

8、和公司章程，而是使用與母公司同樣的名稱和章程。分公司的所有資產(chǎn)全部屬于母公司，母公司對(duì)分公司的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。而且，分公司主要的業(yè)務(wù)活動(dòng)也完全由母公司決定，以母公司的名義并根據(jù)它的委托進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)。,四、“子公司”與“分公司”,（二）分公司 設(shè)立分公司的有利之處在于： 1. 手續(xù)簡(jiǎn)單。 2由于分公司管理人員完全受母公司控制，所以母公司能夠直接和全面地領(lǐng)導(dǎo)與控制分公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 3因?yàn)榉止静痪哂蟹ㄈ速Y格，東道國(guó)對(duì)分公司在其國(guó)內(nèi)的財(cái)產(chǎn)沒(méi)有法律上的管轄權(quán)，因此分公司可以較為方便地在東道國(guó)之外轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)。 設(shè)立分公司的不利之處在于： 1風(fēng)險(xiǎn)較大。 2影響較小。,五、中國(guó)的外商獨(dú)資企業(yè),（一）外商獨(dú)

9、資企業(yè)的設(shè)立條件 根據(jù)外資企業(yè)法的規(guī)定，設(shè)立外資企業(yè)，必須有利于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，采用先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備、產(chǎn)品全部或大部分用于出口。 外商投資企業(yè)可以投資的行業(yè)，我國(guó)有詳細(xì)的規(guī)定。1997年12月31日國(guó)家計(jì)委、國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)和對(duì)外經(jīng)貿(mào)合作部發(fā)布了外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄，將產(chǎn)業(yè)劃分為鼓勵(lì)、限制和禁止三大類。我國(guó)在加入世界貿(mào)易組織后，將根據(jù)WTO規(guī)定和中國(guó)的法律和法規(guī)，有條件、分步驟地開放服務(wù)貿(mào)易市場(chǎng)，同時(shí)保留了對(duì)重要服務(wù)貿(mào)易部門的管理和控制權(quán)。,五、中國(guó)的外商獨(dú)資企業(yè),（二）設(shè)立外資企業(yè)的程序 根據(jù)外資企業(yè)法的規(guī)定，設(shè)立外資企業(yè)的申請(qǐng)，由國(guó)務(wù)院對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管部門或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的機(jī)關(guān)審查批準(zhǔn)。

10、外資企業(yè)所在地的主管部門簽署意見(jiàn)后，轉(zhuǎn)報(bào)上級(jí)審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)，審查機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在接到申請(qǐng)之日起90日內(nèi)做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的意見(jiàn)。 設(shè)立外資企業(yè)的申請(qǐng)經(jīng)批準(zhǔn)后，外國(guó)投資者應(yīng)當(dāng)在接到批準(zhǔn)證書之日起30天內(nèi)向工商行政管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。外資企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期，為該企業(yè)成立日期。外資企業(yè)應(yīng)當(dāng)在審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)的期限內(nèi)在中國(guó)境內(nèi)投資；逾期不投資的，工商行政管理機(jī)關(guān)有權(quán)吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照。,五、中國(guó)的外商獨(dú)資企業(yè),（三）外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的稅收 根據(jù)中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法規(guī)定，在中國(guó)境內(nèi)的外商投資企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得和其它所得應(yīng)繳納所得稅。按照應(yīng)納稅的所得額計(jì)算，稅率為30，地方所得稅

11、稅率為3%。設(shè)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)的外商投資企業(yè)、在經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所從事生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的外國(guó)企業(yè)和設(shè)在經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，按15的稅率征收企業(yè)所得稅。對(duì)生產(chǎn)性外資企業(yè)，經(jīng)營(yíng)期在十年以上的，從開始獲利的年度起，第1年和第2年免征企業(yè)所得稅，第3年至第5年減半征收。 外資企業(yè)將繳納所得稅后的利潤(rùn)在中國(guó)境內(nèi)再投資的，可以依照國(guó)家規(guī)定申請(qǐng)退還再投資部分已繳納的部分所得稅稅款。外國(guó)投資者從外商投資企業(yè)取得的利潤(rùn)免征所得稅。外國(guó)投資者從外資企業(yè)獲得的合法利潤(rùn)、其它合法收入和清算后的資金，可以匯往國(guó)外。,第二節(jié) 國(guó)際合資經(jīng)營(yíng)企業(yè),一、國(guó)際合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)概述 二、國(guó)際合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn) 三、國(guó)際合資經(jīng)營(yíng)

12、企業(yè)的優(yōu)、劣勢(shì)分析 四、國(guó)際合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)對(duì)東道國(guó)的影響 五、國(guó)際合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的出資方式和出資比例 六、我國(guó)的中外合資企業(yè) 七、外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)與中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的聯(lián)系與區(qū)別,一、國(guó)際合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)概述,合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)：又叫做股份式合營(yíng)企業(yè)通常是指投資雙方使用現(xiàn)金、機(jī)器設(shè)備、廠房等有形資產(chǎn)或技術(shù)、專利、土地使用權(quán)、商標(biāo)等無(wú)形資產(chǎn)作價(jià)后作為股份投入，共同舉辦的具有獨(dú)立法人地位的企業(yè)，根據(jù)股權(quán)份額分享企業(yè)收益、分擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，其責(zé)任以各自認(rèn)繳的股份為限。 根據(jù)中華人民共和國(guó)中外合資企業(yè)經(jīng)營(yíng)法規(guī)定，允許外國(guó)公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人在我國(guó)境內(nèi)，同我國(guó)的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織共同舉辦經(jīng)濟(jì)組織。中國(guó)政府依

13、法保護(hù)合營(yíng)企業(yè)的投資、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和其他合法權(quán)益。在合營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資本中，外國(guó)合營(yíng)者的投資比例一般不低于25%。合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的形式為有限責(zé)任公司。,一、國(guó)際合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)概述,我國(guó)的中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)必須具有以下特征： 1投資者必須是中外兩個(gè)或兩個(gè)以上的合營(yíng)方； 2法律形式為有限責(zé)任公司，企業(yè)債務(wù)以其資產(chǎn)總額為限； 3企業(yè)是中國(guó)的獨(dú)立法人； 4雙方共同投資、共負(fù)盈虧。,二、國(guó)際合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn),共同投資 共同經(jīng)營(yíng) 共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 共負(fù)盈虧,三、國(guó)際合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的優(yōu)、劣勢(shì)分析,優(yōu)勢(shì)： 1可以減少或避免政治風(fēng)險(xiǎn) 2可以獲得多重優(yōu)惠 3有利于形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 4有利于開拓新的市場(chǎng),三、國(guó)際合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的優(yōu)、劣勢(shì)分析

14、,劣勢(shì)： 1在合資企業(yè)中，由于采用同股同權(quán)的經(jīng)營(yíng)管理運(yùn)行機(jī)制，擁有多數(shù)股權(quán)的一方總可以通過(guò)其特殊的地位，在重大問(wèn)題的表決和實(shí)際控制方面，使只擁有少數(shù)股權(quán)的合資方處于相對(duì)被動(dòng)的境地。 2由于雙方是合資經(jīng)營(yíng)，合作對(duì)于任何一方都顯得格外重要，如果雙方經(jīng)營(yíng)的著眼點(diǎn)不同的話，可能導(dǎo)致潛在的經(jīng)營(yíng)矛盾。,四、國(guó)際合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)對(duì)東道國(guó)的影響,1可以彌補(bǔ)本國(guó)建設(shè)資金和外匯不足。 2可以提高東道國(guó)技術(shù)水平。 3有助于東道國(guó)開拓國(guó)際市場(chǎng)。 4在東道國(guó)設(shè)立的國(guó)際合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)一方面有利于擴(kuò)大就業(yè)、提高人員培訓(xùn)水平，另一方面還會(huì)帶來(lái)一系列的關(guān)聯(lián)效應(yīng)，如當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)配套企業(yè)的發(fā)展以及東道國(guó)整體企業(yè)管理水平的提高等，從而最終促進(jìn)

15、東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。,五、國(guó)際合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的出資方式和出資比例,（一）出資方式 1現(xiàn)金出資 2實(shí)物出資 3工業(yè)產(chǎn)權(quán)和專有技術(shù)出資 4場(chǎng)地使用權(quán)出資,1現(xiàn)金出資,合資各方的現(xiàn)金出資必須是自己所有的資金，包括以自己名義的貸款。為了使企業(yè)能夠進(jìn)行正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，合資企業(yè)可以向銀行貸款，但對(duì)于以合資企業(yè)名義的貸款一般不應(yīng)計(jì)算在現(xiàn)金出資的范圍之內(nèi)。 需要特別指出的是，采用現(xiàn)金出資的方式，尤其是采用分期付款的形式時(shí)，要明確規(guī)定投資方繳款的具體金額和時(shí)間。 在我國(guó)，以現(xiàn)金出資，可以是人民幣（一般限于中方）也可以是外幣。,2實(shí)物出資,實(shí)物出資的范圍較廣，包括機(jī)器設(shè)備、建筑物及土地等方面。我國(guó)合資企業(yè)法規(guī)定，外方出

16、資的機(jī)器設(shè)備或其他物料必須符合下列條件：一是合營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)所必不可少的。二是中國(guó)不能生產(chǎn)或可以生產(chǎn)但價(jià)格過(guò)高，或在技術(shù)性能和供應(yīng)時(shí)間上不能保證供應(yīng)需要的。三是作價(jià)不能高于同類機(jī)器或物料當(dāng)時(shí)的國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格。 實(shí)物的作價(jià)一般根據(jù)當(dāng)時(shí)同類商品的國(guó)際價(jià)格計(jì)算，對(duì)于建筑物與土地的使用權(quán)這種東道國(guó)實(shí)物出資的形式，其價(jià)格應(yīng)當(dāng)由合資雙方按照公平合理的原則協(xié)商確定。另外，還必須在合同中明確機(jī)器設(shè)備或其他物料的交付使用的時(shí)間。,3工業(yè)產(chǎn)權(quán)和專有技術(shù)出資,工業(yè)產(chǎn)權(quán)指商標(biāo)與專利等所有權(quán)的統(tǒng)稱。至于對(duì)工業(yè)產(chǎn)權(quán)折算的出資方法，可由雙方協(xié)同估算，也可由雙方均同意的第三方估算。 根據(jù)我國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法實(shí)施細(xì)則的規(guī)定，外國(guó)合

17、營(yíng)方作為投資的工業(yè)產(chǎn)權(quán)和專有技術(shù)，必須符合下列條件：一是能生產(chǎn)中國(guó)急需的新產(chǎn)品或出口適銷產(chǎn)品的。二是能顯著改善現(xiàn)有產(chǎn)品性能、質(zhì)量提高生產(chǎn)效率的；三是能顯著節(jié)約原材料、燃料、動(dòng)力的。而且，工業(yè)產(chǎn)權(quán)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)在投資總額中所占比重一般不超過(guò)15%。,3工業(yè)產(chǎn)權(quán)和專有技術(shù)出資,在通常情況下，如果外國(guó)投資者將持有的專利技術(shù)、專有技術(shù)等作價(jià)作為投資入股時(shí)，東道國(guó)應(yīng)注意以下幾個(gè)問(wèn)題： 一是要掌握技術(shù)的真實(shí)情況。對(duì)于外國(guó)投資者提供技術(shù)的先進(jìn)性、經(jīng)濟(jì)性和實(shí)用性要有足夠的重視。 二是要注意技術(shù)作價(jià)的合理性。 三是要注意技術(shù)引進(jìn)中的限制性條款。當(dāng)一方以提供技術(shù)作為投資時(shí)，常常附帶一些限制性條款。對(duì)于這些限制要求，東

18、道國(guó)合作伙伴都要根據(jù)情況進(jìn)行認(rèn)真分析。,4場(chǎng)地使用權(quán)出資,東道國(guó)合營(yíng)一方的投資可以包括為合資企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間所提供的土地使用權(quán)。 根據(jù)國(guó)務(wù)院頒布的關(guān)于中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)建設(shè)用地的暫行規(guī)定，中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的場(chǎng)地使用費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每年每平方米5300元。場(chǎng)地使用費(fèi)根據(jù)場(chǎng)地的用途、地理環(huán)境條件、征地拆遷費(fèi)用、企業(yè)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的要求、使用年限，并按照不同地區(qū)、不同行業(yè)等因素具體核定。,五、國(guó)際合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的出資方式和出資比例,（二）出資比例 1發(fā)達(dá)國(guó)家 2發(fā)展中國(guó)家,1發(fā)達(dá)國(guó)家,通常情況下，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外國(guó)投資比例均不作上限規(guī)定，合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)中各方投資比例多少，由當(dāng)事人之間協(xié)商決定，國(guó)家不在法律中加以規(guī)定。這是在經(jīng)

19、濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家開辦較多獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)較多的重要原因。 但是，在一些事關(guān)國(guó)計(jì)民生和國(guó)家安全的部門和行業(yè)，發(fā)達(dá)國(guó)家也對(duì)外資股份比例實(shí)行限制。,2發(fā)展中國(guó)家,大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)為保證本國(guó)資本在合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)中占優(yōu)勢(shì)，對(duì)合資經(jīng)營(yíng)中外資所占的比重均有限制性的規(guī)定。這些規(guī)定大體有以下形式： 一是從合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的角度出發(fā)，規(guī)定外資不得超過(guò)49%，本國(guó)投資須在51以上。 二是從合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)市場(chǎng)角度出發(fā)，對(duì)外資帶進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和產(chǎn)品，并可以大部分乃至全部出口的合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)，以及開發(fā)新的工業(yè)門類的外國(guó)投資，外資所占比重可大些；反之，對(duì)于依靠當(dāng)?shù)刭Y源，且以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售為主的企業(yè)，外國(guó)投資的比例就被規(guī)定得小一些。,六、

20、我國(guó)的中外合資企業(yè),（一）中外合資企業(yè)的設(shè)立程序 1確定合資項(xiàng)目與選擇合資對(duì)象。 2雙方提出可行性研究報(bào)告。 3雙方形成法律文件。 4上報(bào)文件，上級(jí)機(jī)關(guān)進(jìn)行審批。 5審查批準(zhǔn)和注冊(cè)登記。,六、我國(guó)的中外合資企業(yè),（二）中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的稅收 根據(jù)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法的規(guī)定，在中國(guó)境內(nèi)的外商投資企業(yè)(包括中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)和外資企業(yè))生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得和其它所得應(yīng)繳納所得稅。按照應(yīng)納稅的所得額計(jì)算，稅率為30，地方所得稅，稅率為3%。外資企業(yè)依照國(guó)家有關(guān)稅收的規(guī)定納稅并可以享受減稅、免稅的優(yōu)惠待遇。設(shè)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)的外商投資企業(yè)、在經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所從事生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的外國(guó)企業(yè)

21、和設(shè)在經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，減按15的稅率征收企業(yè)所得稅。,（二）中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的稅收,中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的外國(guó)投資者，如將所得的利潤(rùn)直接再投資于該企業(yè)，或者作為資本投資開辦其他合營(yíng)(包括合作與獨(dú)資)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)期不少于5年的，經(jīng)投資者申請(qǐng)，稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，退還其再投資部分已繳納所得稅的40稅款。 中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)進(jìn)口作為外國(guó)合營(yíng)者出資的機(jī)器設(shè)備、零部件和其他物料；以投資總額以內(nèi)的資金進(jìn)口的機(jī)器設(shè)備、零部件和其他物料；經(jīng)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)以增加資本所進(jìn)口的機(jī)器設(shè)備、零部件和其他物料；為生產(chǎn)出口產(chǎn)品，從國(guó)外進(jìn)口的原材料、輔料、元器件、零部件和包裝物料時(shí)，按照中國(guó)稅法的有關(guān)規(guī)定可以減稅或免稅。

22、中外合營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)的出口產(chǎn)品，除中國(guó)限制出口的以外，與中國(guó)企業(yè)一樣享受有關(guān)減稅、免稅或退稅的待遇。,七、外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)與中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的聯(lián)系與區(qū)別,聯(lián)系： 1二者都是中國(guó)的獨(dú)立法人 2二者繳納稅費(fèi)比例相同 3二者都是實(shí)行有限責(zé)任制,七、外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)與中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的聯(lián)系與區(qū)別,區(qū)別： 1二者的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不同。 2二者的經(jīng)營(yíng)管理靈活程度不同。 3選擇合資經(jīng)營(yíng)方式要比選擇獨(dú)資經(jīng)營(yíng)方式更容易打開市場(chǎng)，現(xiàn)成的合作伙伴可以加強(qiáng)與政府機(jī)構(gòu)的聯(lián)系。獨(dú)資企業(yè)比合資企業(yè)更易于通過(guò)“轉(zhuǎn)移價(jià)格”避稅。同時(shí)獨(dú)資企業(yè)也比合資企業(yè)更容易保守企業(yè)秘密。,第三節(jié) 國(guó)際合作經(jīng)營(yíng),一、國(guó)際合作經(jīng)營(yíng)概述 二、國(guó)際合作經(jīng)營(yíng)的主

23、要特征 三、國(guó)際合作經(jīng)營(yíng)對(duì)東道國(guó)的影響 四、“法人式”和“非法人式”合作經(jīng)營(yíng) 五、中國(guó)的中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè) 六、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)與中外合作經(jīng)營(yíng)之間的異同,一、國(guó)際合作經(jīng)營(yíng)概述,國(guó)際合作經(jīng)營(yíng)：指由某一國(guó)的企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人與外國(guó)的企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人以合作經(jīng)營(yíng)為目的，雙方通過(guò)簽訂并履行明確雙方權(quán)利和義務(wù)的合同而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)組織。 合作經(jīng)營(yíng)與其它形式的國(guó)際直接投資形式的根本區(qū)別在于雙方是以契約而非股權(quán)為基礎(chǔ)的。雙方的合作條件、責(zé)任、權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)，均有合同加以規(guī)定。 合作產(chǎn)生的組織可以是法人的也可以是不是法人。這也正是本節(jié)叫做“國(guó)際合作經(jīng)營(yíng)”而不是“國(guó)際合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)”的原因。,二、國(guó)際合作經(jīng)營(yíng)的主

24、要特征,合作經(jīng)營(yíng)投資形式和合作內(nèi)容靈活多樣 合作經(jīng)營(yíng)的組織形式和管理方式靈活多樣 合作經(jīng)營(yíng)的盈虧損益分配形式靈活多樣 合作經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品銷售和回收投資方式靈活多樣 合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)合作期滿的清算形式靈活多樣,三、國(guó)際合作經(jīng)營(yíng)對(duì)東道國(guó)的影響,益處： 1.可以使東道國(guó)吸引到較多的外資 2.有效地緩解東道國(guó)資金和外匯緊張的局面 3.有效地促進(jìn)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展 弊端： 1容易形成不合理的外商投資結(jié)構(gòu) 2容易引發(fā)短期行為,四、“法人式”和“非法人式”合作經(jīng)營(yíng),1“法人式”合作經(jīng)營(yíng) “法人式”合作經(jīng)營(yíng)是指是由兩國(guó)或兩國(guó)以上的合營(yíng)者在東道國(guó)境內(nèi)，根據(jù)東道國(guó)有關(guān)法律，通過(guò)簽訂合同建立的契約性合營(yíng)企業(yè)。這種企業(yè)有獨(dú)立的財(cái)

25、產(chǎn)權(quán)和法律上的起訴權(quán)和應(yīng)訴權(quán)，并建立董事會(huì)和聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的管理機(jī)構(gòu)。“法人式”合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)對(duì)外債務(wù)由企業(yè)本身承擔(dān)，并以它的全部財(cái)產(chǎn)為限，實(shí)行有限責(zé)任制。,四、“法人式”和“非法人式”合作經(jīng)營(yíng),2“非法人式”合作經(jīng)營(yíng) “非法人式”合作經(jīng)營(yíng)是由兩國(guó)以上合營(yíng)者作為獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體，通過(guò)契約組成的松散合作經(jīng)營(yíng)聯(lián)合體，該聯(lián)合體不獨(dú)立注冊(cè)。合作雙方對(duì)合作企業(yè)財(cái)產(chǎn)只享有使用權(quán)而無(wú)獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，合作各方仍以自身法人資格享有對(duì)各自財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，并對(duì)合作企業(yè)的債權(quán)、債務(wù)由合作各方按照合同規(guī)定的比例承擔(dān)各自的責(zé)任。合作企業(yè)在管理上比較靈活，可以由各方派代表組成聯(lián)合管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，也可以由某一方進(jìn)行管理，還可以有第三方

26、進(jìn)行管理。參與合營(yíng)企業(yè)的各方對(duì)債務(wù)的承擔(dān)，一般都以其全部出資為限，實(shí)行有限責(zé)任制。,五、我國(guó)的中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè),（一）中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的設(shè)立程序 1初步立項(xiàng)，也稱報(bào)送項(xiàng)目建議書或立項(xiàng)報(bào)告。 2正式立項(xiàng)。 3上級(jí)機(jī)關(guān)審批備案。 4成立合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的申請(qǐng)經(jīng)批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)自接到批準(zhǔn)證書之日起30天內(nèi)向工商行政管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。 5合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的合作期限，由中外合作者協(xié)商并在合同中訂明。,（二）中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的合作合同,1合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的名稱、地址、經(jīng)營(yíng)范圍和規(guī)模、組織形式，法人代表的姓名、職務(wù)、國(guó)籍。 2合作經(jīng)營(yíng)各方的名稱、注冊(cè)國(guó)家、地址、法人代表的姓名、職務(wù)、國(guó)籍。 3合作經(jīng)營(yíng)公司投資

27、總額與注冊(cè)資本、合作經(jīng)營(yíng)各方的投資和提供的合作條件、合作經(jīng)營(yíng)各方的投資繳付期限，以及欠繳時(shí)的責(zé)任。 4合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理方式，董事會(huì)或聯(lián)合管理機(jī)構(gòu)的組成以及各方的責(zé)任。 5技術(shù)、設(shè)備、原材料及產(chǎn)品銷售。,（二）中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的合作合同,6合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)收益的分配方法，合作經(jīng)營(yíng)各方對(duì)債務(wù)、虧損及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的內(nèi)容和方式。 7合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)采用的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度；勞動(dòng)工資、管理、保險(xiǎn)制度。 8合作經(jīng)營(yíng)的期限和終止，包括合作期滿時(shí)資產(chǎn)的處理、清算的程序和方法；合作經(jīng)營(yíng)各方對(duì)投資的轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。 9違反合同的責(zé)任；爭(zhēng)議的解決方式；合同文本的文字和生效條件。,六、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)與中外合作經(jīng)營(yíng)之間的異同,聯(lián)系

28、： 1二者都是外商直接投資的重要形式 2二者所依據(jù)的法律大同小異 3二者都是實(shí)行有限責(zé)任制 4二者的經(jīng)營(yíng)都是以雙方之間的合作為基礎(chǔ),六、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)與中外合作經(jīng)營(yíng)之間的異同,區(qū)別： 1投資構(gòu)成 2經(jīng)營(yíng)形式 3收益分配 4投資回收 5責(zé)任承擔(dān) 6所得稅征收,第四節(jié) 國(guó)際直接投資的其他方式,一、BOT方式 二、國(guó)際租賃 三、國(guó)際工程承包 四、許可證經(jīng)營(yíng)和特許經(jīng)營(yíng) 五、管理合同,一、BOT方式,（一）概述 BOT是自20世紀(jì)80年代以來(lái)日漸活躍的直接投資方式，無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家都采用這種方式建設(shè)重大項(xiàng)目。所謂BOT是指基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一類方式，又稱為“公共工程特許權(quán)”。于1984年由土耳

29、其當(dāng)時(shí)的總理奧扎爾首創(chuàng)，之后很快被世界各國(guó)所認(rèn)同并廣泛使用。,通常所指的BOT實(shí)際上包括以下三種具體的建設(shè)方式：,1BOT（build-operate-transfer）即建設(shè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)讓。典型的BOT形式是：建設(shè)，由政府同私營(yíng)部門(在我國(guó)表現(xiàn)為外商投資)的項(xiàng)目公司簽訂合同，由項(xiàng)目公司籌集資金和建設(shè)投資項(xiàng)目（一般為基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目）；經(jīng)營(yíng)，項(xiàng)目建成后，項(xiàng)目公司擁有、營(yíng)運(yùn)和維護(hù)該項(xiàng)設(shè)施，并通過(guò)收取使用費(fèi)或服務(wù)費(fèi)用，回收投資并取得相應(yīng)的利潤(rùn)；移交，協(xié)議期滿后，這項(xiàng)投資設(shè)施的所有權(quán)無(wú)償移交東道國(guó)政府。,2BOOT（build-own-operate-transfer）即建設(shè)擁有經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)讓。指私人合伙人或某些國(guó)

30、際財(cái)團(tuán)融資建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，項(xiàng)目建成后，在規(guī)定的期限內(nèi)擁有所有權(quán)并進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，期滿后將所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)移交給政府。 BOT和BOOT的主要區(qū)別在于： 1.是否擁有所有權(quán)，BOT在項(xiàng)目建成后，私人只擁有所建成項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)權(quán)；BOOT方式在項(xiàng)目建成后，在規(guī)定內(nèi)閣的期限內(nèi)既有經(jīng)營(yíng)權(quán)，也有所有權(quán)。 2. 時(shí)間上的差別，采用BOT方式，從項(xiàng)目建成到移交政府的時(shí)間比采取BOOT方式要短一些。,3BOO（build-own-operate） 即建設(shè)擁有經(jīng)營(yíng)。這種方式是承包商根據(jù)政府賦予的特許權(quán)，建設(shè)并經(jīng)營(yíng)某項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施，但是并不將此基礎(chǔ)設(shè)施移交給政府。,（二）采用BOT形式的優(yōu)勢(shì),1.有利于減少政府直接財(cái)政負(fù)擔(dān) 2

31、.避免了政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 3.有利于提高項(xiàng)目的運(yùn)作效率 4.可提前滿足社會(huì)與公眾需求,（三）BOT投資方式的運(yùn)作程序,1確定項(xiàng)目階段 2招標(biāo)準(zhǔn)備和要約階段 3評(píng)價(jià)階段 4談判階段 5建設(shè)階段 6經(jīng)營(yíng)階段 7轉(zhuǎn)讓階段,（四）BOT投資方式在我國(guó),長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施供給滯后，不能滿足整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)的要求，隨著改革開放的深入，這個(gè)矛盾顯得越來(lái)越突出。在我國(guó)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)不斷增強(qiáng)、投資環(huán)境不斷改善的情況下，采用BOT這種的利用外資的方式，一方面可以加快我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)的發(fā)展速度，另一方面可以改善我國(guó)利用外資的結(jié)構(gòu)，并帶來(lái)一系列的宏觀和微觀效應(yīng)。 我國(guó)第一個(gè)利用BOT方式利用外資的項(xiàng)目是廣東深圳的一

32、家火力發(fā)電廠，在1984年簽署協(xié)議后，1987年正式運(yùn)營(yíng)。經(jīng)過(guò)12年的經(jīng)營(yíng)，該電廠與1999年正式移交廣東省政府，取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。1995年8月，國(guó)家計(jì)委、電力部、交通部聯(lián)合下發(fā)了關(guān)于試辦外商投資特許權(quán)項(xiàng)目審批管理有關(guān)問(wèn)題的通知，明確規(guī)定了我國(guó)實(shí)施BOT投資的審批程序和投資范圍。之后，又頒發(fā)了特許權(quán)項(xiàng)目暫行規(guī)定，進(jìn)一步規(guī)范了我國(guó)的BOT投資。,二、國(guó)際租賃,（一）概述 國(guó)際租賃(International Leasing)是指不同國(guó)家的出租人與承租人之間的在約定期內(nèi)將出租資產(chǎn)交給承租人有償使用的租賃關(guān)系。 國(guó)際租賃是一種將金融信貸和物資信貸相結(jié)合的形式。 對(duì)出租方來(lái)說(shuō)，通過(guò)國(guó)際

33、租賃可以擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售、獲得較高的收益，同時(shí)還可以得到稅費(fèi)方面的減免優(yōu)惠。對(duì)于承租方來(lái)說(shuō)，一方面有利于擴(kuò)大利用外資的范圍、適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的需要，另一方面有利于技術(shù)的改造和進(jìn)步，可以減少盲目引進(jìn)的損失。,（二）國(guó)際租賃的類型,1融資租賃 2經(jīng)營(yíng)租賃 3杠桿租賃 4回租租賃 5轉(zhuǎn)租租賃,1融資租賃(Finance Lease),又叫金融租賃、財(cái)務(wù)租賃或設(shè)備租賃。它是指由租賃公司購(gòu)買企業(yè)所需要的機(jī)器設(shè)備，并出租給企業(yè)的租賃方式。 融資租賃是設(shè)備租賃的基本形式，其主要目的為融通資金。在租期內(nèi)，設(shè)備只租給一個(gè)用戶使用，租賃合同具有不可撤銷性，在承租人付清全部租金后，出租人設(shè)備的所有權(quán)交與承租人。這種租賃的

34、租期較長(zhǎng)，一般等同于設(shè)備的有效壽命期。 融資租賃按內(nèi)容可劃分為干租(Dry Lease)和濕租(Wet Lease)兩種。前者是出租人只向承租人提供設(shè)備，但不提供該設(shè)備的操作人員。濕租是出租人向承租人出租設(shè)備外，還隨同設(shè)備提供操作和維修人員。,2經(jīng)營(yíng)租賃(Operation Lease),又叫營(yíng)業(yè)租賃。它是出租人將物品直接出租給承租人使用的一種租賃方式。其目的主要是獲得租賃對(duì)象的使用權(quán)，租賃物引起的成本和風(fēng)險(xiǎn)全部由出租人承擔(dān)。租賃對(duì)象一般是使用具有季節(jié)性、需要高度保養(yǎng)技術(shù)的物品。 與融資租賃不同，經(jīng)營(yíng)租賃的主要特點(diǎn)是：承租人可以預(yù)先通知出租人解除租賃合同或更換租賃對(duì)象；租賃的期限遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于租賃對(duì)

35、象的使用壽命；經(jīng)營(yíng)租賃的租金不足以彌補(bǔ)租賃對(duì)象的全部成本，出租人在租賃期滿后再次出租或進(jìn)行出售才可以收回成本；出租人要負(fù)責(zé)租賃對(duì)象的使用和維護(hù)技術(shù)，提供專門的技術(shù)設(shè)備。,3杠桿租賃（Leverage Lease）,又叫衡平租賃或減租租賃。它是指由承租方政府向出租者提供減稅和信貸刺激而使租賃公司以較優(yōu)惠的條件進(jìn)行設(shè)備租賃的一種方式，租金主要來(lái)源于貸款人而非承租人。這種方式利用財(cái)務(wù)杠桿的原理組成租賃，目前在國(guó)際上使用較為廣泛。租賃對(duì)象主要是價(jià)值較高、有效壽命較長(zhǎng)的設(shè)備。 利用這種租賃形式，出租人一般只需投入購(gòu)置設(shè)備款項(xiàng)的20%40，即可擁有設(shè)備所有權(quán)，享受與擁有設(shè)備百分之百同等的稅收待遇，設(shè)備成本中的大部分由銀行金融機(jī)構(gòu)提供，這部分借款稱之為杠桿。通過(guò)這一財(cái)務(wù)杠桿作用，使出租人、承租人和貸款人達(dá)成租賃協(xié)定。,4回租租賃(Sale and Lease ),回租是承租人將其所擁有的物品出售給出租人，