企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)大全

1、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)大全一、變現(xiàn)能力比率1、流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債2、速動(dòng)比率 =（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）流動(dòng)負(fù)債3、營(yíng)運(yùn)資本流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債二、資產(chǎn)管理比率1、存貨周轉(zhuǎn)率 (次數(shù) )= 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 平均存貨2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入平均應(yīng)收賬款3、 營(yíng)業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)三、負(fù)債比率1、產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額股東權(quán)益2、已獲利息倍數(shù) =息稅前利潤(rùn) 利息費(fèi)用 =EB T I四、盈利能力比率、凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤(rùn) 平均凈資產(chǎn)五、杜邦財(cái)務(wù)分析體系所用指標(biāo)1、權(quán)益凈利率 =資產(chǎn)凈利率 權(quán)益乘數(shù) =銷(xiāo)售凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù)、權(quán)益乘數(shù) =資產(chǎn)總額股東權(quán)益總額1+( 負(fù)債總額 / 股東

2、權(quán)益總額 )1 （ 1- 資產(chǎn)負(fù)債率 )六、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告分析所用指標(biāo)、每股收益 (EPS)=( B )（）普通股總股數(shù)每股凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)收益率 ( 當(dāng)年股數(shù)沒(méi)有發(fā)生增減變動(dòng)時(shí),后者也適用）2、市盈率 =普通股每股市價(jià)普通股每股收益3、每股股利 =股利總額 /年末普通股股份總數(shù)4、股利支付率 = 股利總額 /凈利潤(rùn)總額 =市盈率 股票獲利率（當(dāng)年股數(shù)沒(méi)有發(fā)生增減變動(dòng)時(shí)，后者也適用 )5、股票獲利率 =普通股每股股利 /普通股每股市價(jià)（又叫：當(dāng)期收益率、本期收益率）、股利保障倍數(shù) =每股收益每股股利7、每股凈資產(chǎn) =年度末股東權(quán)益 /年度末普通股數(shù)8、市凈率 =每股市價(jià) / 每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收

3、益率 =凈利潤(rùn) /年末凈資產(chǎn)七、現(xiàn)金流量分析指標(biāo)（一）現(xiàn)金流量得結(jié)構(gòu)分析1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流量 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出(二 )流動(dòng)性分析（反映償債能力）、現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/本期到期債務(wù)、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比（重點(diǎn)）=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債 (反映短期償債能力）、現(xiàn)金債務(wù)總額比(重點(diǎn) )經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~債務(wù)總額(三）獲取現(xiàn)金能力分析1、銷(xiāo)售現(xiàn)金比率 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/銷(xiāo)售額2、每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量(重點(diǎn) )=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/普通股股數(shù)3、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率= 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/全部資產(chǎn) 100%(四）財(cái)務(wù)彈性分析1、現(xiàn)金滿足投資比率2、現(xiàn)金股利保險(xiǎn)倍數(shù)（重點(diǎn)）=每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/

4、每股現(xiàn)金股利（五 )收益質(zhì)量分析2、現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金得凈流量/經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金毛流量幾個(gè)重要得財(cái)務(wù)指標(biāo)得關(guān)系（月9 日劉正兵課堂小記）四個(gè)常用比率得關(guān)系:資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn) 負(fù)債 =1- = 1 1/資產(chǎn)權(quán)益率所有者權(quán)益 /資產(chǎn) = 1 1/產(chǎn)權(quán)比率 負(fù)債 所有者權(quán)益 = 1= 權(quán)益乘數(shù) =資產(chǎn) / 所有者權(quán)益 = =1 =1/ （ 1- ）三個(gè)指標(biāo)1、息稅前利潤(rùn)= EB T、息前稅后利潤(rùn) EB （ 1 T)3、息稅后利潤(rùn)= 凈利潤(rùn)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)詳解1、變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力就是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金得能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金得流動(dòng)資產(chǎn)得多少.（ 1）流動(dòng)比率公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)企

5、業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值：2意義：體現(xiàn)企業(yè)得償還短期債務(wù)得能力.流動(dòng)資產(chǎn)越多 , 短期債務(wù)越少，則流動(dòng)比率越大,企業(yè)得短期償債能力越強(qiáng)。分析提示：低于正常值,企業(yè)得短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大。一般情況下,營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中得應(yīng)收賬款數(shù)額與存貨得周轉(zhuǎn)速度就是影響流動(dòng)比率得主要因素。（ )速動(dòng)比率公式:速動(dòng)比率 (流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 存貨）流動(dòng)負(fù)債合計(jì)保守速動(dòng)比率0、8 （貨幣資金 +短期投資 +應(yīng)收票據(jù) +應(yīng)收賬款凈額）/ 流動(dòng)負(fù)債企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值:1意義 :比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)得償還短期債務(wù)得能力。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中,尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值得存貨 ,因此將流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比, 以衡量企業(yè)得短期償債

6、能力。分析提示 :低于 1得速動(dòng)比率通常被認(rèn)為就是短期償債能力偏低。影響速動(dòng)比率得可信性得重要因素就是應(yīng)收賬款得變現(xiàn)能力，賬面上得應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽?。變現(xiàn)能力分析總提示：(1) 增加變現(xiàn)能力得因素：可以動(dòng)用得銀行貸款指標(biāo);準(zhǔn)備很快變現(xiàn)得長(zhǎng)期資產(chǎn);償債能力得聲譽(yù)。(2) 減弱變現(xiàn)能力得因素：未作記錄得或有負(fù)債；擔(dān)保責(zé)任引起得或有負(fù)債。2、資產(chǎn)管理比率（ 1）存貨周轉(zhuǎn)率公式 : 存貨周轉(zhuǎn)率產(chǎn)品銷(xiāo)售成本/ (期初存貨 +期末存貨 )/2 企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值：3意義 :存貨得周轉(zhuǎn)率就是存貨周轉(zhuǎn)速度得主要指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率,縮短營(yíng)業(yè)周期，可以提高企業(yè)得變現(xiàn)能力 .分析提示 :存貨周

7、轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平,存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨得占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款得速度越快.它不僅影響企業(yè)得短期償債能力,也就是整個(gè)企業(yè)管理得重要內(nèi)容。（ 2) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)公式：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360/ 存貨周轉(zhuǎn)率60* （期初存貨期末存貨）/2/ 產(chǎn)品銷(xiāo)售成本企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值:120意義 :企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)到銷(xiāo)售出去所需要得天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營(yíng)業(yè)周期,可以提高企業(yè)得變現(xiàn)能力。分析提示 :存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快,存貨得占用水平越低,流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款得速度越快。它不僅影響企業(yè)得短期償債能力，也就是整個(gè)企業(yè)管理得重要內(nèi)容.(）

8、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率定義：指定得分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金得平均次數(shù).公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =銷(xiāo)售收入 /(期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款） /2企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值 :3意義 :應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明其收回越快。反之,說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力 .分析提示 :應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)得經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營(yíng)得企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式;第三 ,大量使用現(xiàn)金結(jié)算得銷(xiāo)售；第四,年末大量銷(xiāo)售或年末銷(xiāo)售大幅度下降。（）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)定義：表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款得權(quán)利到收回款項(xiàng)、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要得時(shí)間.公式 :應(yīng)收

9、賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =3 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款）/ 產(chǎn)品銷(xiāo)售收入企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值： 00意義 :應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高,說(shuō)明其收回越快。 反之 ,說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上,影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,要與企業(yè)得經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮.以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況:第一 ,季節(jié)性經(jīng)營(yíng)得企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三,大量使用現(xiàn)金結(jié)算得銷(xiāo)售 ;第四，年末大量銷(xiāo)售或年末銷(xiāo)售大幅度下降 .(5 ）營(yíng)業(yè)周期公式：營(yíng)業(yè)周期 =存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)= (期初存貨期末存貨)/ 36 /產(chǎn)品銷(xiāo)售成本 + （期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款）

10、 /2 * 360/產(chǎn)品銷(xiāo)售收入企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值：2 0意義 :營(yíng)業(yè)周期就是從取得存貨開(kāi)始到銷(xiāo)售存貨并收回現(xiàn)金為止得時(shí)間。一般情況下, 營(yíng)業(yè)周期短，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度快;營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng) ,說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度慢。分析提示： 營(yíng)業(yè)周期 ,一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。營(yíng)業(yè)周期得長(zhǎng)短，不僅體現(xiàn)企業(yè)得資產(chǎn)管理水平，還會(huì)影響企業(yè)得償債能力與盈利能力。（）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入 /（期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)）2企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值：意義：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)得周轉(zhuǎn)速度,周轉(zhuǎn)速度越快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn),相當(dāng)于擴(kuò)大資產(chǎn)得投入，增強(qiáng)企業(yè)得盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度,需補(bǔ)充流

11、動(dòng)資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)得浪費(fèi),降低企業(yè)得盈利能力 .分析提示：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析,與反映盈利能力得指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評(píng)價(jià)企業(yè)得盈利能力。（ 7）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式 :總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入 /( 期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/ 企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值:0、8意義：該項(xiàng)指標(biāo)反映總資產(chǎn)得周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快,說(shuō)明銷(xiāo)售能力越強(qiáng).企業(yè)可以采用薄利多銷(xiāo)得方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來(lái)利潤(rùn)絕對(duì)額得增加。分析提示： 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于衡量企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)賺取利潤(rùn)得能力。經(jīng)常與反映盈利能力得指標(biāo)一起使用全面評(píng)價(jià)企業(yè)得盈利能力。3、負(fù)債比率,負(fù)債比率就是反映債務(wù)與資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系得比率。它反映

12、企業(yè)償付到期長(zhǎng)期債務(wù)得能力。（ 1）資產(chǎn)負(fù)債比率公式：資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/ 資產(chǎn)總額） 10 %企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值：0 、意義：反映債權(quán)人提供得資本占全部資本得比例。該指標(biāo)也被稱(chēng)為舉債經(jīng)營(yíng)比率。分析提示 :負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大,獲取利潤(rùn)得能力也越強(qiáng).如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該特別注意了。資產(chǎn)負(fù)債率在60%-7 ,比較合理、穩(wěn)健 ;達(dá)到 85 及以上時(shí)，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號(hào) ,企業(yè)應(yīng)提起足夠得注意。（ )產(chǎn)權(quán)比率公式 :產(chǎn)權(quán)比率 =( 負(fù)債總額 /股東權(quán)益） *1 0%企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值:1、2意義 :反映債權(quán)人與股東提供得資本得相對(duì)比例。

13、反映企業(yè)得資本結(jié)構(gòu)就是否合理、穩(wěn)定。同時(shí)也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益得保障程度。分析提示：一般說(shuō)來(lái)，產(chǎn)權(quán)比率高就是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬得財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),產(chǎn)權(quán)比率低 ,就是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬得財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來(lái)說(shuō),在通貨膨脹時(shí)期,企業(yè)舉債，可以將損失與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，舉債經(jīng)營(yíng)可以獲得額外得利潤(rùn)；在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期,少借債可以減少利息負(fù)擔(dān)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（ )有形凈值債務(wù)率公式：有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額(股東權(quán)益無(wú)形資產(chǎn)凈值）* 0%企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值：、意義：產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)得延伸,更為謹(jǐn)慎、 保守地反映在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人投入得資本受到股東權(quán)益得保障程度。不考慮無(wú)形資產(chǎn)包括商譽(yù)、商標(biāo)、專(zhuān)利權(quán)以及非專(zhuān)利技

14、術(shù)等得價(jià)值，它們不一定能用來(lái)還債,為謹(jǐn)慎起見(jiàn) ,一律視為不能償債。分析提示 :從長(zhǎng)期償債能力瞧,較低得比率說(shuō)明企業(yè)有良好得償債能力,舉債規(guī)模正常 .(4) 已獲利息倍數(shù)公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/ 利息費(fèi)用=( 利潤(rùn)總額 +財(cái)務(wù)費(fèi)用 )（財(cái)務(wù)費(fèi)用中得利息支出+資本化利息）通常也可用近似公式：已獲利息倍數(shù)=（利潤(rùn)總額 +財(cái)務(wù)費(fèi)用 )/ 財(cái)務(wù)費(fèi)用企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值:2、5意義 :企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用得比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息得能力,也叫利息保障倍數(shù)。只要已獲利息倍數(shù)足夠大,企業(yè)就有充足得能力償付利息。分析提示 :企業(yè)要有足夠大得息稅前利潤(rùn)，才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息。該指標(biāo)越高， 說(shuō)

15、明企業(yè)得債務(wù)利息壓力越小。4、盈利能力比率盈利能力就就是企業(yè)賺取利潤(rùn)得能力。不論就是投資人還就是債務(wù)人,都非常關(guān)心這個(gè)項(xiàng)目.在分析盈利能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)排除證券買(mǎi)賣(mài)等非正常項(xiàng)目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟脿I(yíng)業(yè)項(xiàng)目、重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目、會(huì)計(jì)政策與財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)得累積影響數(shù)等因素.（ 1) 銷(xiāo)售凈利率公式：銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn) 銷(xiāo)售收入 100%企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值：0 、 1意義：該指標(biāo)反映每一元銷(xiāo)售收入帶來(lái)得凈利潤(rùn)就是多少。表示銷(xiāo)售收入得收益水平。分析提示：企業(yè)在增加銷(xiāo)售收入得同時(shí),必須要相應(yīng)獲取更多得凈利潤(rùn)才能使銷(xiāo)售凈利率保持不變或有所提高。銷(xiāo)售凈利率可以分解成為銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售稅金率、銷(xiāo)售成本率、銷(xiāo)

16、售期間費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析.(）銷(xiāo)售毛利率公式：銷(xiāo)售毛利率（銷(xiāo)售收入 銷(xiāo)售成本） / 銷(xiāo)售收入 *10 企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值:0、1 意義：表示每一元銷(xiāo)售收入扣除銷(xiāo)售成本后,有多少錢(qián)可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用與形成盈利。分析提示 :銷(xiāo)售毛利率就是企業(yè)就是銷(xiāo)售凈利率得最初基礎(chǔ)，沒(méi)有足夠大得銷(xiāo)售毛利率便不能形成盈利. 企業(yè)可以按期分析銷(xiāo)售毛利率,據(jù)以對(duì)企業(yè)銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售成本得發(fā)生及配比情況作出判斷。（ 3）資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率)公式：資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2*100 企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值:根據(jù)實(shí)際情況而定意義 :把企業(yè)一定期間得凈利潤(rùn)與企業(yè)得資產(chǎn)相比較,表明企業(yè)資產(chǎn)得綜合利用效果

17、。指標(biāo)越高,表明資產(chǎn)得利用效率越高，說(shuō)明企業(yè)在增加收入與節(jié)約資金等方面取得了良好得效果，否則相反。分析提示 :資產(chǎn)凈利率就是一個(gè)綜合指標(biāo)。凈利得多少與企業(yè)得資產(chǎn)得多少、資產(chǎn)得結(jié)構(gòu)、 經(jīng)營(yíng)管理水平有著密切得關(guān)系.影響資產(chǎn)凈利率高低得原因有:產(chǎn)品得價(jià)格、單位產(chǎn)品成本得高低、產(chǎn)品得產(chǎn)量與銷(xiāo)售得數(shù)量、資金占用量得大小?？梢越Y(jié)合杜邦財(cái)務(wù)分析體系來(lái)分析經(jīng)營(yíng)中存在得問(wèn)題。(4 ）凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率）公式 :凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤(rùn) / （期初所有者權(quán)益合計(jì)期末所有者權(quán)益合計(jì)）/2*100 企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值：0 、 0意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益得投資報(bào)酬率,也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率，具有很強(qiáng)得

18、綜合性.就是最重要得財(cái)務(wù)比率。分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系得多種因素,進(jìn)一步剖析影響所有者權(quán)益報(bào)酬得各個(gè)方面。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、權(quán)益乘數(shù)。另外,在使用該指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)結(jié)合對(duì)“應(yīng)收賬款 、“其她應(yīng)收款 ”、 “待攤費(fèi)用 進(jìn)行分析。5、現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表得主要作用就是：第一，提供本企業(yè)現(xiàn)金流量得實(shí)際情況；第二，有助于評(píng)價(jià)本期收益質(zhì)量,第三，有助于評(píng)價(jià)企業(yè)得財(cái)務(wù)彈性，第四 ,有助于評(píng)價(jià)企業(yè)得流動(dòng)性；第五，用于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)得現(xiàn)金流量。流動(dòng)性分析流動(dòng)性分析就是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金得能力。（ 1）現(xiàn)金到期債務(wù)比公式 :現(xiàn)金到期債務(wù)比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/本期到期得債務(wù)本期到期債

19、務(wù)一年內(nèi)到期得長(zhǎng)期負(fù)債+應(yīng)付票據(jù)企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值：、意義 :以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)得現(xiàn)金凈流量與本期到期得債務(wù)比較, 可以體現(xiàn)企業(yè)得償還到期債務(wù)得能力。分析提示 :企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)得除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)就是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)得現(xiàn)金流入才能還債。(2) 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比公式：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量期末流動(dòng)負(fù)債企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值:、 5意義 :反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生得現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債得保障程度。分析提示：企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)得除借新債還舊債外,一般應(yīng)當(dāng)就是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)得現(xiàn)金流入才能還債。（ 3）現(xiàn)金債務(wù)總額比公式：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/ 期末負(fù)債總額企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值:、 25意義：企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)

20、得除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)就是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)得現(xiàn)金流入才能還債。分析提示 :計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個(gè)比率越高,企業(yè)承擔(dān)債務(wù)得能力越強(qiáng)。這個(gè)比率同時(shí)也體現(xiàn)企業(yè)得最大付息能力。獲取現(xiàn)金得能力（ 1） 銷(xiāo)售現(xiàn)金比率公式：銷(xiāo)售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/ 銷(xiāo)售額企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值：0 、 2意義：反映每元銷(xiāo)售得到得凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個(gè)比率越高，企業(yè)得收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。(2) 每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量公式：每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/ 普通股股數(shù)普通股股數(shù)由企業(yè)根據(jù)實(shí)際股數(shù)填列.企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值:根

21、據(jù)實(shí)際情況而定意義：反映每股經(jīng)營(yíng)所得到得凈現(xiàn)金，其值越大越好。分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利得能力。超過(guò)此限,就要借款分紅。(3) 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/ 期末資產(chǎn)總額企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值：、06意義 :說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金得能力，其值越大越好。分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù),則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金回收，需要得期間長(zhǎng)短。因此,這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收得含義?；厥掌谠蕉?說(shuō)明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。財(cái)務(wù)彈性分析（ 1) 現(xiàn)金滿足投資比率公式：現(xiàn)金滿足投資比率 =近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 同期內(nèi)得資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之與。企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)

22、值：0 、 8取數(shù)方法： 近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五年得經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量之與;同期內(nèi)得資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之與也從現(xiàn)金流量表相關(guān)欄目取數(shù)，均取近五年得平均數(shù);資本支出 ,從購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)與其她長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付得現(xiàn)金項(xiàng)目中取數(shù);存貨增加， 從現(xiàn)金流量表附表中取數(shù)。取存貨得減少欄得相反數(shù)即存貨得增加;現(xiàn)金股利， 從現(xiàn)金流量表得主表中 ,分配利潤(rùn)或股利所支付得現(xiàn)金項(xiàng)目取數(shù)。如果實(shí)行新得企業(yè)會(huì)計(jì)制度,該項(xiàng)目為分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付得現(xiàn)金 ,則取數(shù)方式為： 主表分配股利、 利潤(rùn)或償付利息所支付得現(xiàn)金項(xiàng)目減去附表中財(cái)務(wù)費(fèi)用。意義：說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生得現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加與發(fā)放現(xiàn)金股利得能力,其值越大越好。 比率越大，資金自給率越高.分析提示：達(dá)到，說(shuō)明企業(yè)可以用經(jīng)營(yíng)獲取得現(xiàn)金滿足企業(yè)擴(kuò)充所需資金；若小于1,則說(shuō)明企業(yè)部分資金要靠外部融資來(lái)補(bǔ)充。（ 2）現(xiàn)金股利保障倍數(shù)公式：現(xiàn)金股利保障倍數(shù)每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量/ 每股現(xiàn)金股利=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金股利企業(yè)設(shè)置得標(biāo)準(zhǔn)值:2意義：該比率越大，說(shuō)明支付現(xiàn)金股利得能力越強(qiáng),其值越大越好。分析提示 :分析結(jié)果可以與同業(yè)比較, 與企業(yè)過(guò)去比較.（ 3）營(yíng)運(yùn)指數(shù)