企業(yè)上市的條件與流程

企業(yè)上市的條件與流程股份有限公司上市條件：根據(jù)我國(guó)公司法的規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)其股票上市必須符合下列條件：1、股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)已向社會(huì)公開發(fā)行;2、公司股本總額不少于人民幣 5000 萬(wàn)元;3、開業(yè)時(shí)間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利;原國(guó)有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計(jì)算;4、持有股票面值達(dá)人民幣 1000 元以上的股東人數(shù)不少于1000 人，向社會(huì)公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的 25%以上;公司股本總額超過(guò)人民幣 4 億元的，其向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例為15%以上;5、公司在最近三年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載;6、國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。滿足上述條件可向國(guó)務(wù)院證券管理審核部門及交易所申請(qǐng)上市。企業(yè)上市流程企業(yè)上市流程及企業(yè)整體改制上市方案等企業(yè)主板上市、企業(yè)中小板上市、企業(yè)深圳創(chuàng)業(yè)板上市證券執(zhí)業(yè)資格服務(wù)機(jī)構(gòu)免費(fèi)咨詢(010)8629-0776(一) 改制階段企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問(wèn)題較為廣泛復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請(qǐng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助下完成。企業(yè)首先要確定券商，在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機(jī)構(gòu)。股票改制所涉及的主要中介機(jī)構(gòu)有：證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、土地評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所企業(yè)主板上市、深圳創(chuàng)業(yè)板上市(010)8629-0776  。(1) 各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容擬改制公司擬改制企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室、財(cái)務(wù)及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的人員組成，其主要工作包括：全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省、市各有關(guān)部門、行業(yè)主管部門、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)以及各中介機(jī)構(gòu)企業(yè)主板上市、企業(yè)中小板上市、深圳創(chuàng)業(yè)板上市(010)8629-0776的關(guān)系，并全面督察工作進(jìn)程 ;配合會(huì)計(jì)師及評(píng)估師進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、盈利預(yù)測(cè)編制及資產(chǎn)評(píng)估工作;與律師合作，處理上市有關(guān)法律事務(wù)，包括編寫公司章程、承銷協(xié)議、各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議、發(fā)起人協(xié)議等;負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)報(bào)批工作和提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告;完成各類董事會(huì)決議、公司文件、申請(qǐng)主管機(jī)關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報(bào)道及公關(guān)活動(dòng)。券商制定股份公司改制方案;對(duì)股份公司設(shè)立的股本總額、股權(quán)結(jié)構(gòu)、招股籌資、配售新股及制定發(fā)行方案并進(jìn)行操作指導(dǎo)和業(yè)務(wù)服務(wù);推薦具有證券從業(yè)資格的其他中介機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)各方的業(yè)務(wù)關(guān)系、工作步驟及工作結(jié)果，充當(dāng)公司改制及股票發(fā)行上市全過(guò)程總策劃與總協(xié)調(diào)人;起草、匯總、報(bào)送全套申報(bào)材料;組織承銷團(tuán)包 A 股，承擔(dān) A 股發(fā)行上市的組織工作。會(huì)計(jì)師事務(wù)所各發(fā)起人的出資及實(shí)際到位情況進(jìn)行檢驗(yàn)，出具驗(yàn)資報(bào)告;負(fù)責(zé)協(xié)助公司進(jìn)行有關(guān)帳目調(diào)整，使公司的則務(wù)處理符合規(guī)定：協(xié)助公司建立股份公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、則務(wù)管理制度;對(duì)公司前三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行審計(jì)，以及審核公司的盈利預(yù)測(cè)。對(duì)公司的內(nèi)部控制制度進(jìn)行檢查，出具內(nèi)部控制制度評(píng)價(jià)報(bào)告。資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所在需要的情況下對(duì)各發(fā)起人投入的資產(chǎn)評(píng)估，出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。土地評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)納入股份公司股本的土地使用權(quán)進(jìn)行評(píng)估企業(yè)主板上市、企業(yè)中小板上市、深圳創(chuàng)業(yè)板上市證券執(zhí)業(yè)資格服務(wù)機(jī)構(gòu)(010)8629-0776。律師事務(wù)所協(xié)助公司編寫公司章程、發(fā)起人協(xié)議及重要合同;負(fù)責(zé)對(duì)股票發(fā)行及上市的各項(xiàng)文件進(jìn)行審查;起草法律意見書、律師工作報(bào)告;為股票發(fā)行上市提供法律咨詢服務(wù)。特別提示：根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)有關(guān)通知的規(guī)定：今后擬申請(qǐng)發(fā)行股票的公司，設(shè)立時(shí)應(yīng)聘請(qǐng)有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)驗(yàn)資、資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)等業(yè)務(wù)。若設(shè)立聘請(qǐng)沒(méi)有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)上述業(yè)務(wù)的，應(yīng)在股份公司運(yùn)行滿三年后才能提出發(fā)行申請(qǐng)，在申請(qǐng)發(fā)行股票前須另聘有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)復(fù)核并出具專業(yè)報(bào)告。(2) 確定方案券商和其他中介機(jī)構(gòu)向發(fā)行人提交審慎調(diào)查提綱，由企業(yè)根據(jù)提綱的要求提供文件資料。通過(guò)審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案。審慎調(diào)查是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實(shí)完整而設(shè)計(jì)的，也是制作申報(bào)材料的基礎(chǔ)，需要發(fā)行人全力配合。(3) 分工協(xié)調(diào)會(huì)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)審慎調(diào)查階段對(duì)公司了解，發(fā)行人與券商將召集所有中介機(jī)構(gòu)參加的分工協(xié)調(diào)會(huì)。協(xié)調(diào)會(huì)由券商主持，就發(fā)行上市的重大問(wèn)題，如股份公司設(shè)立方案、資產(chǎn)重組方案、股本結(jié)構(gòu)、則務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、土地評(píng)估、盈利預(yù)測(cè)等事項(xiàng)進(jìn)行討論。協(xié)調(diào)會(huì)將根據(jù)工作進(jìn)展情況不定期召開。(4) 各中介機(jī)構(gòu)開展工作根據(jù)協(xié)調(diào)會(huì)確定的工作進(jìn)程，確定各中介機(jī)構(gòu)工作的時(shí)間表，各中介機(jī)構(gòu)按照上述時(shí)間表開展工作，主要包括對(duì)初步方案進(jìn)一步分析、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估及各種法律文件的起草工作企業(yè)主板上市、深圳創(chuàng)業(yè)板上市(010)8629-0776。(5) 取得國(guó)有資產(chǎn)管理部門對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)及資產(chǎn)折股方案的確認(rèn)，土地管理部門對(duì)土地評(píng)估結(jié)果的確認(rèn)國(guó)有企業(yè)相關(guān)投入資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果、國(guó)有股權(quán)的處置方案需經(jīng)過(guò)國(guó)家有關(guān)部門的確認(rèn)。(6) 準(zhǔn)備文件企業(yè)籌建工作基本完成后，向市體改辦提出正式申請(qǐng)?jiān)O(shè)立股份有限公司，主要包括：公司設(shè)立申請(qǐng)書;主管部門同意公司設(shè)立意見書;企業(yè)名稱預(yù)核準(zhǔn)通知書;發(fā)起人協(xié)議書;公司章程;公司改制可行性研究報(bào)告;資金運(yùn)作可行性研究報(bào)告;資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告;資產(chǎn)評(píng)估確認(rèn)書企業(yè)主板上市、企業(yè)中小板上市、深圳創(chuàng)業(yè)板上市證券執(zhí)業(yè)資格服務(wù)機(jī)構(gòu)(010)8629-0776;土地使用權(quán)評(píng)估報(bào)告書;國(guó)有土地使用權(quán)評(píng)估確認(rèn)書;發(fā)起人貨幣出資驗(yàn)資證明;固定資產(chǎn)立項(xiàng)批準(zhǔn)書;三年財(cái)務(wù)審計(jì)及未來(lái)一年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)報(bào)告。以全額貨幣發(fā)起設(shè)立的，可免報(bào)上述第 8、9、10 、11 項(xiàng)文件和第 14 項(xiàng)中年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告。市體改辦初核后出具意見轉(zhuǎn)報(bào)省體改辦審批。(7)召開創(chuàng)立大會(huì)，選董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)省體改對(duì)上述有關(guān)材料進(jìn)行審查論證，如無(wú)問(wèn)題獲得省政府同意股份公司成立的批文，公司組織召開創(chuàng)立大會(huì)，選舉產(chǎn)生董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。(8) 工商行政管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)股份公司成立，頒發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照在創(chuàng)立大會(huì)召開后 30 天內(nèi)，公司組織向省工商行政管理局報(bào)送省政府或中央主管部門批準(zhǔn)設(shè)立股份公司的文件、公司章程、驗(yàn)資證明等文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。工商局在 30 日內(nèi)作出決定，獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照。(二) 輔導(dǎo)階段在取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照之后，股份公司依法成立，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，均須由具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)，輔導(dǎo)期限一年。輔導(dǎo)內(nèi)容主要包括以下方面：股份有限公司設(shè)立及其歷次演變的合法性、有效性;股份有限公司人事、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)及供、產(chǎn)、銷系統(tǒng)獨(dú)立完整性：對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有 5%以上(含 5%)股份的股東(或其法人代表) 進(jìn)行公司法、證券法等有關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn);建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等組織機(jī)構(gòu)，并實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)作;依照股份公司會(huì)計(jì)制度建立健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度;建立健全公司決策制度和內(nèi)部控制制度，實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)作;建立健全符合上市公司要求的信息披露制度;規(guī)范股份公司和控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系;公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有 5%以上(含 5%)股份的股東持股變動(dòng)情況是否合規(guī)。輔導(dǎo)工作開始前十個(gè)工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向派出機(jī)構(gòu)提交下材料：輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及輔導(dǎo)人員的資格證明文件(復(fù)印件);輔導(dǎo)協(xié)議;輔導(dǎo)計(jì)劃;擬發(fā)行公司基本情況資料表;最近兩年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告(資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表等)。輔導(dǎo)協(xié)議應(yīng)明確雙方的責(zé)任和義務(wù)。輔導(dǎo)費(fèi)用由輔導(dǎo)雙方本著公開、合理的原則協(xié)商確定，并在輔導(dǎo)協(xié)議中列明，輔導(dǎo)雙方均不得以保證公司股票發(fā)行上市為條件。輔導(dǎo)計(jì)劃應(yīng)包括輔導(dǎo)的目的、內(nèi)容、方式、步驟、要求等內(nèi)容，輔導(dǎo)計(jì)劃要切實(shí)可行。輔導(dǎo)有效期為三年。即本次輔導(dǎo)期滿后三年內(nèi)，擬發(fā)行公司可以山上承銷機(jī)構(gòu)提出股票發(fā)行上市申請(qǐng);超過(guò)三年，則須按本辦法規(guī)定的程序和要求重新聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)。(三) 申報(bào)材料制作及申報(bào)階段(1) 申報(bào)材料制作股份公司成立運(yùn)行一年后，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收符合條件的，可以制作正式申報(bào)材料。申報(bào)材料由主承銷商與各中介機(jī)構(gòu)分工制作，然后由主承銷商匯總并出具推薦函，最后由主承銷商完成內(nèi)核后并將申報(bào)材料報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告、評(píng)估機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、律師出具的法律意見書將為招股說(shuō)明書有關(guān)內(nèi)容提供法律及專業(yè)依據(jù)。(2) 申報(bào)材料上報(bào)初審中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后在 5 個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。未按規(guī)定要求制作申請(qǐng)文件的，不予受理。同意受理的，根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定收取審核費(fèi)人民幣 3 萬(wàn)元。中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審，在 30 日內(nèi)將初審意見函告發(fā)行人及其主承銷商。主承銷商自收到初審意見之日 10 日內(nèi)將補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件報(bào)至中國(guó)證監(jiān)會(huì)。中國(guó)證監(jiān)督會(huì)在初審過(guò)程中，將就發(fā)行人投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)江政策征求國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)意見，兩委自收到文件后在 15 個(gè)工作日內(nèi)，將有關(guān)意見函告中