怪老子-個(gè)人風(fēng)險(xiǎn).ppt

個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理,蕭世斌 May 31, 2011,2,你會(huì)學(xué)到什麼,為何需要保險(xiǎn) 估算自己需要的保險(xiǎn)金額 有哪幾種選擇 該選擇哪個(gè)險(xiǎn)種 保險(xiǎn)金額與保費(fèi) 投資與保險(xiǎn),3,保險(xiǎn)優(yōu)先順序,20%有錢的人,80%沒錢的人,4,人生有太多無法預(yù)料的事,5,人生有許多的萬一,萬一不幸死亡 家裡小孩往後生活怎辦 年邁父母親又該如何度日 得繳交龐大的遺產(chǎn)稅 萬一殘廢或生病，再也無法工作 除了小孩、父母得照顧之外，自己如何生活下去 萬一生了重病，得住院醫(yī)療 不想擠健保病房，還有健保不給付的醫(yī)療費(fèi)用 萬一地震、火災(zāi)天災(zāi)來臨，失去房子或車子 這可是一生的積蓄呀，失去房子往後日子怎麼過 萬一老了需要長期照護(hù) 這筆開銷可是不小，付得起嗎 萬一活的比別人久 這真是個(gè)快樂的萬一，但是積蓄準(zhǔn)備的夠多嗎,6,保險(xiǎn)的原理,保險(xiǎn)的原理：用大部分的人所繳交的保費(fèi)，理賠給少部份的不幸者,但是，等事情發(fā)生時(shí)才想到保險(xiǎn)，那時(shí)就太晚了。只有天氣好時(shí)，才可以修屋頂。,7,保險(xiǎn)具有的節(jié)稅功能,綜合所得稅 每人每年可列舉扣除的保險(xiǎn)費(fèi) 高限額為每人24,000元 適用於本人、配偶及受扶養(yǎng)直系親屬 保險(xiǎn)給付免除所得稅 遺產(chǎn)稅 被繼承人死亡時(shí)，以繼承人為受益人取得之保險(xiǎn)給付，無須計(jì)入遺產(chǎn)總額課稅 目前遺產(chǎn)稅率為10%,8,要保人 (媽媽),被保險(xiǎn)人 (媽媽),指定受益人之保險(xiǎn)金額不計(jì)遺產(chǎn),保險(xiǎn)公司,保費(fèi),指定受益人保險(xiǎn)金不計(jì)入遺產(chǎn)總額,9,要保人 (媽媽),被保險(xiǎn)人 (媽媽或小孩),這是贈(zèng)與行為,保險(xiǎn)公司,保費(fèi),夫妻每年每人可以220萬贈(zèng)與小孩,10,定存族可以利用儲(chǔ)蓄險(xiǎn)節(jié)稅,Peter是上市高階主管，綜合所得稅率為40%。去年利息收入100萬元，若以定存利率1.2%估算，本金就有8,333萬。 扣除利息免稅額27萬，73萬需要扣稅，光是利息就得繳稅29.2萬。實(shí)質(zhì)投資報(bào)酬率減少為： =(100-29.2)/8333 = 0.85%,11,遺產(chǎn)稅計(jì)算方式,遺產(chǎn)總額 免稅額 各項(xiàng)扣除額合計(jì)數(shù) 課稅遺產(chǎn)淨(jìng)額 課稅遺產(chǎn)額 10% 扣抵稅額 遺產(chǎn)稅應(yīng)納稅額,98年1月23日版,12,終身壽險(xiǎn)節(jié)省遺產(chǎn)稅,吳輝雄與老婆雙方都健在，兩人擁有1個(gè)兒子以及1個(gè)女兒，均未成年。其父母都已過世，若吳輝雄身故後名下之財(cái)產(chǎn)總額為$7,500萬元，扣除一半之剩餘財(cái)產(chǎn)差額分配，遺產(chǎn)總額剩下3,750萬元。其繼承人所應(yīng)繳交的遺產(chǎn)稅之計(jì)算方式如下： 課稅遺產(chǎn)淨(jìng)額 =(3750 1200 445 - 45*2 - 111) = 1,904萬 遺產(chǎn)稅 =1904*0.1 = 190萬,13,沒錢更需要保險(xiǎn),張忠謀、郭臺(tái)銘、林百里需要保險(xiǎn)嗎？ 萬一不幸或失能，也不用擔(dān)心錢不夠 但是，有規(guī)避遺產(chǎn)稅的需求 你有3,000萬可動(dòng)用資金，還需要保險(xiǎn)嗎？ 自有資金也該夠用了，也沒有保障需求 儲(chǔ)蓄不多，還有小孩及年邁父母要養(yǎng) 最需要保險(xiǎn)來保障未來,14,我需要哪些保險(xiǎn),每個(gè)人需求不同，最簡(jiǎn)單的自我檢驗(yàn) 問自己，我擔(dān)心什麼？,15,課堂討論,富媽媽替女兒投保的意義何在？,報(bào)酬率小得可憐,16,預(yù)估富媽媽的小孩75歲領(lǐng)到這筆金額，利率為1.74%,=RATE(75,0,-137500,500000),17,保險(xiǎn)金額該多少？,金管會(huì)統(tǒng)計(jì)：2009年上半年，國人平均壽險(xiǎn)保額不到62萬元 ，這樣的保障夠嗎？,18,規(guī)劃保險(xiǎn)需求之方法,淨(jìng)收入彌補(bǔ)法 不問遺屬需要多少，只問自己價(jià)值多少 要不是發(fā)生不幸，否則是可以賺這麼多錢的 未來收入之現(xiàn)值 - 未來個(gè)人支出之現(xiàn)值 遺族需求法 不問自己價(jià)值多少，只問遺屬需要多少 遺族終其一生需求之現(xiàn)值 所得替代法 遺族以理賠金的利息過活 應(yīng)有保障 = 遺族生活費(fèi) / 存款利率,19,淨(jìng)收入彌補(bǔ)法範(fàn)例,James年紀(jì)35歲、已婚，育有兩個(gè)小孩，任職外商公司高級(jí)主管，年收入平均每年約150萬，且每年以2%成長。James預(yù)計(jì)可工作至60歲，個(gè)人的費(fèi)用大約每年50萬元。若利率以3%計(jì)算，通貨膨脹率以1.5%計(jì)算，以淨(jìng)收入彌補(bǔ)法計(jì)算，需要多少金額之保費(fèi)？,未來收入之現(xiàn)值 - 未來個(gè)人支出之現(xiàn)值,答案置於保險(xiǎn)需求預(yù)估.xls之淨(jìng)收入彌補(bǔ)法工作表,20,遺族需求法範(fàn)例,Peter年紀(jì)30歲、已婚，目前擁有兩個(gè)小孩，一個(gè)兩歲另一個(gè)剛滿月。太太28歲沒有在工作，每年所需最低生活費(fèi)30萬元，大學(xué)教育及研究所每年30萬元。通貨膨脹率預(yù)估1.5%/年，存款利率每年3%。萬一發(fā)生不幸，Peter希望可以養(yǎng)育兩個(gè)小孩至研究所畢業(yè)為止，之後太太由小孩扶養(yǎng)，以遺屬需求法求之保險(xiǎn)金額。,答案置於保險(xiǎn)需求預(yù)估.xls之遺屬需求法工作表,遺屬需求之現(xiàn)值,21,所得替代範(fàn)例,Julia年紀(jì)30歲、單親媽媽，擁有一個(gè)小孩。預(yù)估若遭不幸，每年所需生活及教育費(fèi)用約30萬元，若存款利率為3%，以所得替代法計(jì)算需要多少保險(xiǎn)費(fèi)？,遺族以理賠金的利息過活,保險(xiǎn)需求 = 300000/3% = 10,000,000,22,人壽保險(xiǎn)種類,定期壽險(xiǎn)保險(xiǎn)(Term Life Insurance) 只有保險(xiǎn)期間內(nèi)死亡或殘廢給付 保險(xiǎn)費(fèi)低廉 終身壽險(xiǎn)保險(xiǎn)(Whole Life Insurance) 不論何時(shí)死亡，都可領(lǐng)回保險(xiǎn)金 死亡時(shí)才可領(lǐng)取 養(yǎng)老保險(xiǎn)(Endowment Insurance) 於保險(xiǎn)期間內(nèi)死亡或殘廢給付 到期領(lǐng)回養(yǎng)老金 年金保險(xiǎn)(Annuity Insurance) 每期固定領(lǐng)一金額，直到死亡為止 醫(yī)療保險(xiǎn)(Health Insurance) 住院時(shí)有一筆醫(yī)療費(fèi)用,23,不同風(fēng)險(xiǎn)之相對(duì)險(xiǎn)種,24,生命表死亡人數(shù)分布圖,第九次(民國8890年)臺(tái)灣地區(qū)國民生命表(男性),25,定期壽險(xiǎn)特色,保費(fèi)低廉，比較足以大額風(fēng)險(xiǎn) 30歲男生，20年期 年繳3,500元/100萬保費(fèi) 800萬的保障，每年只要28,000 保險(xiǎn)滿期不能領(lǐng)回 很多人無法接受這一點(diǎn) 有多種期間可選擇 1年、 10年、 15年、 20年 要注意不保證續(xù)約,26,南山人壽不分紅定期壽險(xiǎn)費(fèi)率表,27,為何定期壽險(xiǎn)那麼便宜,這麼多人繳保費(fèi),只有這群不幸者拿得到錢,人人都可能是那群不幸者中的一位,保費(fèi) =,紅色直條圖之現(xiàn)值,所有的人數(shù)(紅+白),28,定期壽險(xiǎn)不同之變形,30歲,50歲,死亡給付,死亡年齡,200萬,40歲,29,房貸型定期壽險(xiǎn),南山人壽家溫馨定期壽險(xiǎn),國泰人壽幸福貸定期壽險(xiǎn),30,適合定期壽險(xiǎn)的族群,新婚夫婦 小孩還小 需要扶養(yǎng)父母 目前有房貸要繳交者 房貸餘額會(huì)隨著時(shí)間減少 適合房貸定期險(xiǎn) 需要較高保障者,臺(tái)銀人壽一年期壽險(xiǎn)保費(fèi),31,.tw/ctclife/rate/1tlrate.htm,32,定期壽險(xiǎn),國泰人壽 國泰人壽GO保障100定期壽險(xiǎn) 國泰人壽幸福貸定期壽險(xiǎn)(房貸) 南山人壽 南山人壽不分紅定期壽險(xiǎn) 南山人壽家溫馨定期壽險(xiǎn)(房貸) 南山人壽優(yōu)活定期壽險(xiǎn) 富邦人壽 富邦人壽不分紅定期壽險(xiǎn) 富邦人壽安世代定期壽險(xiǎn),你需要的是定期險(xiǎn)不是意外險(xiǎn),33,定期險(xiǎn),意外險(xiǎn),定期險(xiǎn)不論疾病身故或意外死亡都給付,34,終身保險(xiǎn),死亡給付 不論何時(shí)死亡都會(huì)給付保險(xiǎn)金 但是只有死亡才有給付 繳費(fèi)方式 躉繳 只需繳納一定期間(20年或到65歲為止) 主要用途 節(jié)稅功能及儲(chǔ)蓄,35,為何終身壽險(xiǎn)保費(fèi)高,遲早每個(gè)人都可領(lǐng)回保險(xiǎn)金,保費(fèi) =,紅色直條圖之現(xiàn)值,所有的人數(shù)(紅),錢是一定拿得回來，但是保費(fèi)就貴了,36,800萬的保障要多少保費(fèi),終身險(xiǎn)：富邦平準(zhǔn)終身壽險(xiǎn)(293/萬) 定期險(xiǎn)：富邦不分紅定期壽險(xiǎn)(32.2 /萬),37,死前投保無法避遺產(chǎn)稅,國稅局發(fā)現(xiàn)有一名八十歲罹患大腸癌的老人，在死亡前二個(gè)月，投保躉繳保費(fèi)達(dá)三千六百多萬元；另有一名七十餘歲重病者，在死亡前三個(gè)月，投保終身壽險(xiǎn)的躉繳保費(fèi)達(dá)一千八百萬餘元。,上述兩者都被國稅局認(rèn)定需納入遺產(chǎn)總額，要求補(bǔ)稅。 投保25年內(nèi)死亡，國稅局列為重點(diǎn)追查,38,南山人壽B1/B2終身壽險(xiǎn),當(dāng)中100萬是意外才理賠,30歲男性，每一萬元之年繳保費(fèi)：1,547元,39,南山人壽20B2A終身壽險(xiǎn)之報(bào)酬率,Excel檔案,40,郵局喜樂年年終身壽險(xiǎn),商品內(nèi)容 保險(xiǎn)期間：自契約日起至被保險(xiǎn)人年齡達(dá)96 繳費(fèi)期間：10、20年限期繳費(fèi)等2種 繳費(fèi)方法：月繳、季繳、半年繳、年繳 保險(xiǎn)給付 身故保險(xiǎn)金：只有身故給付 MAX(身故保險(xiǎn)金, 保單價(jià)值準(zhǔn)備金, 累計(jì)已繳付費(fèi) - 已領(lǐng)生存保險(xiǎn)金) 生存保險(xiǎn)金：生存者才有，於保單週年日給付 繳費(fèi)期間：保險(xiǎn)金額之10% 繳費(fèi)滿95周年日：保險(xiǎn)金額之20% 祝壽保險(xiǎn)金：96歲還生存者可領(lǐng)取,30歲男生，10年期，保額10萬元，年繳70,489,41,郵局喜樂年年終身壽險(xiǎn),42,生存險(xiǎn)純保費(fèi)計(jì)算,30歲時(shí)存活人數(shù)：97,275 50歲時(shí)存活人數(shù)：90,992 20年期、預(yù)定利率3%： 理賠1元之純保費(fèi) =(90992/(1+3%)20) / 97295 =0.5178,如果滿期存活，就可領(lǐng)回保險(xiǎn)金,43,養(yǎng)老保險(xiǎn)(儲(chǔ)蓄險(xiǎn)),相當(dāng)於定期險(xiǎn)+生存險(xiǎn) 保險(xiǎn)期間死亡，給付死亡保險(xiǎn)金 保險(xiǎn)期滿生存者，給付滿期祝壽金 死亡或滿期後契約終止 保費(fèi)繳納方式 躉繳型 年繳型 以利率(報(bào)酬率)考量為主，保障為輔 既然以儲(chǔ)蓄為目的，報(bào)酬率就很重要 適合定存族 報(bào)酬率會(huì)略高於目前一年期定存利率 利息不用繳交所得稅,44,6年期儲(chǔ)蓄險(xiǎn),45,範(fàn)例儲(chǔ)蓄險(xiǎn)之報(bào)酬率,用IRR或RATE計(jì)算內(nèi)部報(bào)酬率 = IRR(-901000, 0, 0, 0, 0, 0, 1000000) = 1.75%,保障：萬一身故，保險(xiǎn)公司只是把錢還你而已 利率風(fēng)險(xiǎn)：一次必須存6年，期間內(nèi)市場(chǎng)利率可能提高,46,醫(yī)療保險(xiǎn),住院費(fèi)用 不希望住健保病房 健保不給付之藥品昂貴 需要住院看護(hù) 其他雜費(fèi) 手術(shù)的醫(yī)生紅包(無收據(jù)) 重大疾病(含癌癥) 健保不給付之昂貴藥品 癌癥之標(biāo)靶藥物 長期看護(hù) 中風(fēng) 其他雜費(fèi) 輪椅、氧氣筒,有了全民健保，你還擔(dān)心什麼？,47,健保不給付費(fèi)用,醫(yī)療險(xiǎn)的分類,48,醫(yī)療險(xiǎn),定期 醫(yī)療險(xiǎn),終身 醫(yī)療險(xiǎn),實(shí)支實(shí)付,日額給付,帳戶型,倍數(shù)型,無上限型,定期醫(yī)療險(xiǎn),定額給付(日額型) 採取固定金額的理賠 不用收據(jù)，只要住院證明或手術(shù)證明 實(shí)支實(shí)付 實(shí)報(bào)實(shí)銷的方式給付保險(xiǎn)金 需要收據(jù)報(bào)銷,49,終身醫(yī)療險(xiǎn),帳戶型 有給付上限及身故給付的終身醫(yī)療險(xiǎn) 給付額度就是身故給付金額 保額會(huì)退還，但是給付總額較低、保費(fèi)較貴 倍數(shù)型 保額不會(huì)退還，不過保費(fèi)較低、給付總額高 無上限型 可申請(qǐng)理賠是無上限的 保費(fèi)費(fèi)率不是固定的，保險(xiǎn)公司可任意調(diào)整,50,51,醫(yī)療險(xiǎn),定期醫(yī)療險(xiǎn) 定額給付 採取固定金額的理賠 不用收據(jù)，只要住院證明或手術(shù)證明 實(shí)支實(shí)付 實(shí)報(bào)實(shí)銷的方式給付保險(xiǎn)金 需要收據(jù)報(bào)銷 終身醫(yī)療險(xiǎn) 帳戶型 有給付上限及身故給付的終身醫(yī)療險(xiǎn) 保額會(huì)退還，但是給付總額較低、保費(fèi)較貴 倍數(shù)型 倍數(shù)型 保額不會(huì)退還，不過保費(fèi)低、給付總額高 新型的保費(fèi)沒用完會(huì)退還 無上限型,52,你需要意外險(xiǎn)嗎,很多人買意外險(xiǎn)，因?yàn)楸ＹM(fèi)很便宜?？墒且馔怆U(xiǎn)是只有發(fā)生意外才理賠，因疾病而死亡並不理賠！,壽險(xiǎn)包含疾病身故以及意外身故,53,變額壽險(xiǎn)(Variable Life),保單價(jià)值,保單價(jià)值,保險(xiǎn)金額,保險(xiǎn)金額,保險(xiǎn)金額非固定，和連結(jié)投資標(biāo)的淨(jìng)值相關(guān),54,變額萬能壽險(xiǎn)(Variable Universal Life),保戶承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn),保費(fèi)大小可以自行調(diào)整,危險(xiǎn)保費(fèi),每期保費(fèi),保單價(jià)值,保險(xiǎn)金額自行調(diào)整 (可調(diào)低、不可調(diào)高),55,南山財(cái)星高照變額萬能壽險(xiǎn),56,南山財(cái)星高照變額萬能壽險(xiǎn),保單行政費(fèi)用 每月100元 保障費(fèi)用 純保費(fèi)：採自然保費(fèi)、按月由基金之單位數(shù)扣除 保單管理費(fèi)用 基本保費(fèi)(每月收取，由基本保費(fèi)帳戶扣除) 13年度：每月 0.4% 46 ：每月 0.3% 79 ：每月 0.2% 10以後 ：每月 0.1% 增額保費(fèi)(每月收取，由增額保費(fèi)帳戶扣除) 每月0.05% 轉(zhuǎn)換費(fèi)用 12次以內(nèi)免費(fèi)，以後每次500元 基金費(fèi)用 (基金內(nèi)扣，和保險(xiǎn)公司無關(guān)) 保管費(fèi)、經(jīng)理費(fèi)、受益人服務(wù)費(fèi),57,30歲男生，500萬保額,58,萬能壽險(xiǎn)(Universal Life)優(yōu)點(diǎn),彈性繳費(fèi) 可以隨意增加、減少、暫?；蛑匦麻_始繳交保費(fèi) 保單帳戶價(jià)值必須大於淨(jìng)危險(xiǎn)保額之保險(xiǎn)成本及保單管銷費(fèi)用 保額可以彈性調(diào)整 保戶可以調(diào)整保險(xiǎn)金額 保額增加可能要求新的健檢 保單價(jià)值靈活運(yùn)用 可以提領(lǐng)保單帳戶金額或貸款,59,看懂保險(xiǎn)名詞,60,預(yù)定利率與宣告利率,預(yù)定利率 保險(xiǎn)公司計(jì)算保費(fèi)時(shí)，預(yù)估未來的利率 預(yù)估未來發(fā)生的保險(xiǎn)支付，以預(yù)定利率折現(xiàn) 宣告利率 計(jì)算年金保單價(jià)值準(zhǔn)備金的利率,61,保單紅利,什麼是保單紅利 保險(xiǎn)公司因保費(fèi)而孳生的額外利息收入或死亡人數(shù)少於預(yù)期而產(chǎn)生的利潤，都應(yīng)依財(cái)政部所規(guī)定的計(jì)算公式與保戶分享 保單紅利來源 死差益(Mortality Gain) (預(yù)定死亡率 實(shí)際死亡率) x 危險(xiǎn)保險(xiǎn)金額 利差益(Interest Surplus) 實(shí)際投資收益 預(yù)定利息 投資經(jīng)費(fèi) 費(fèi)差益(Loading Surplus) 附加費(fèi)用總和 實(shí)際營業(yè)總和,62,保單價(jià)值準(zhǔn)備金(Cash Value),簡(jiǎn)單說就是保戶帳戶裡的結(jié)餘 保費(fèi)扣除危險(xiǎn)保費(fèi)及附加費(fèi)用後，多餘的存入保單價(jià)值準(zhǔn)備金 價(jià)值準(zhǔn)備金會(huì)以宣告利率成長 價(jià)值準(zhǔn)備金是屬於存戶 保單紅利 保險(xiǎn)單借款 解約金,63,躉繳保單解約金,解約金 = 保單價(jià)值準(zhǔn)備金,64,富邦人壽新定期壽險(xiǎn),當(dāng)繳費(fèi)期（n）10 者 （解約）t（保單價(jià)值準(zhǔn)備）t（0.85+0.15*t/n） 當(dāng)繳費(fèi)期（n）10 者 當(dāng)t10 （解約）t（保單價(jià)值準(zhǔn)備）t（0.85+0.15*t/n） 當(dāng)