銀行業(yè)務風險管理周刊

BANK北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司銀行業(yè)務風險管理周刊RiskManagementWeekly2010年第48期2010年12月14日出刊焦點事件風險分析11月CPI超5%，央行主打準備金抗通脹全面風險管理解析倉儲質(zhì)押貸款助力糧油企業(yè)風險依存年底應做好內(nèi)部審計檢查資產(chǎn)質(zhì)量工作香港銀行業(yè)“水漫金山”，推出變味的“稅貸”風險經(jīng)理實戰(zhàn)培訓個人經(jīng)營性貸款貸前風險監(jiān)控要點火電行業(yè)授信審批的主要風險點及其控制措施風險導向?qū)徲嫷膶崉諔么蜩F還需自身硬，風控的關(guān)鍵是內(nèi)控本期目錄 焦點事件風險分析11月CPI超5%，央行主打準備金抗通脹上周末，在央行宣布上調(diào)存款類金融機構(gòu)存款準備金率的第二天，國家統(tǒng)計局公布了11月份我國居民消費價格指數(shù)（CPI）同比上漲5.1%。各項數(shù)據(jù)顯示，近期國家已經(jīng)出臺了一系列的行政措施，我國食品價格漲幅已經(jīng)放緩，甚至一些品種的價格出現(xiàn)回落；雖然12月份“翹尾”因素消除，但由于受多方面因素影響，未來幾個月CPI漲幅有可能繼續(xù)走高。而從當前我國國內(nèi)外經(jīng)濟形勢來看，在多重因素的制約下，央行只能夠采取“緩加息、多調(diào)存款準備金率”來對抗通脹。雖然此次存款準備金率的調(diào)整，央行沒有給出任何理由，但從目前來看，30天內(nèi)三調(diào)準備金率，如此高密度的調(diào)整主要是基于防通脹和控信貸的要求。整體來看，雖然央行月內(nèi)已經(jīng)連續(xù)3次調(diào)整，主打準備金抗通脹，但后期亦不排除加息的可能性?！俱y聯(lián)信分析】近幾個月來，我國各種商品價格輪番上漲，通脹預期不斷增強，11月份CPI甚至超過5%，達到5.1%。從某種意義上說，我國當前的通脹壓力既有國內(nèi)貨幣超發(fā)的因素，也有輸入性通脹壓力。在此情況下，政府紛紛出臺各種行政措施以抑制物價的過快上漲。與此同時，在近日召開的中央經(jīng)濟工作會議上明確提出，要把穩(wěn)定價格總水平放在更加突出的位置。而央行在CPI數(shù)據(jù)出臺的前夜，再次調(diào)高存款準備金率0.5個百分點以對抗通脹壓力。一、國內(nèi)通脹壓力攀升1、11月份CPI超5%統(tǒng)計局11月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，11月份居民消費價格（CPI）同比上漲5.1%，創(chuàng)28個月新高，11月份，居民消費價格環(huán)比上漲1.1%。工業(yè)品出廠價格（PPI）同比上漲6.1%，環(huán)比上漲1.4%。11月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長13.3%；1-11月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資億元，同比增長24.9%；11月份社會消費品零售總額13911億元，同比增長18.7%。統(tǒng)計局新聞發(fā)言人盛來運表示，11月份物價的漲幅確實是超預期。具體而言，11月份物價的上漲主要是食品價格和居住價格帶動了這樣一種大的格局沒有發(fā)生變化。圖表1：近年來CPI走勢圖資料來源：銀聯(lián)信整理2、CPI相關(guān)數(shù)據(jù)詳解從公布的數(shù)據(jù)來看，11月份CPI環(huán)比上漲1.1%，主要來自于三部分；食品價格環(huán)比上漲2%，居住類價格環(huán)比上漲1.8%，衣著類價格環(huán)比上漲1.6%。這三類商品對環(huán)比指數(shù)的貢獻率分別是0.7個百分點、0.3個百分點和0.1個百分點。尤其是食品價格同比上漲幅度較大，11月份食品類價格上漲11.7%，拉動CPI上漲3.8個百分點，貢獻率74%。其中，糧食價格上漲14.7%，食用油價格上漲14.3%，水果價格上漲28.1%，蛋類價格上漲17.6%。通過對CPI結(jié)構(gòu)的分析，可以知道當前我國的通貨膨脹出現(xiàn)了新的變化。一方面，食品價格并沒有因為蔬菜價格的高位回落而放慢增長，反而在鮮果和雞蛋價格上漲的推動下繼續(xù)走高。另一方面，由于居住類價格和衣著類價格的明顯增長，11月份的非食品CPI升至1.9%，為2008年10月以來的高點。而在上一輪通脹周期中，當非食品CPI于2008年6月攀升至1.9%時，CPI已經(jīng)過了周期峰值。雖然眾多市場人士紛紛認為，5.1%似乎已經(jīng)達到峰值，但我們根據(jù)這些新的變化似乎可以判斷，5.1%還不是本輪物價周期的頂峰，明年上半年CPI還可能會出現(xiàn)更大幅度的波動。首先，市場流動性依然充足。為了應對金融危機，2009年銀行投放貸款9.59萬億元，2010年7.5萬億元的投放目標也基本完成。由于通貨膨脹首先是一個貨幣問題，大量的貨幣投放，最終會逐步反映到物價上來。其次，雖然國家為調(diào)控農(nóng)產(chǎn)品價格采取了許多措施，但從季節(jié)看，冬季是農(nóng)產(chǎn)品供應的淡季，產(chǎn)品供給與前幾個月相比受到限制，即使采取大棚溫室生產(chǎn)也不能完全消除這種季節(jié)的影響，而且以往冬季幾乎都是蔬菜等農(nóng)產(chǎn)品的高價時候。再次，雖然11月的CPI仍然與前幾個月一樣，主要還是受食品價格和居住類價格上漲的影響，兩項共占總漲價因素的92%。但就食品而言，影響其價格上升的因素更多體現(xiàn)在成本方面。例如，進入2010年以來，國內(nèi)農(nóng)用柴油、農(nóng)用地膜和農(nóng)藥等農(nóng)資產(chǎn)品的價格均有不同程度上漲，生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)人工成本更是大幅上漲。最后，從需求角度看，元旦春節(jié)即將到來，兩節(jié)歷來是消費的高峰期，這也不可避免地向上拉高物價?？傮w而言，隨著城市化的推進，農(nóng)產(chǎn)品價格會呈上漲態(tài)勢。資源、土地、工資、利率等要素價格市場改革是大勢所趨，這也會推動物價的上漲。但由于國家加大了宏觀調(diào)控力度，我國消費市場供大于求的大形勢也未發(fā)生變化，全年物價仍在調(diào)控目標范圍內(nèi)。但在眾多因素的共同作用下，明年上半年我國CPI仍將有著較大的起伏。而CPI的變動，或許會誘發(fā)更多的調(diào)控措施。二、穩(wěn)物價已成當務之急近日召開的中央經(jīng)濟工作會議明確表示，明年我國將處理好保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、管理通脹預期的關(guān)系，同時將穩(wěn)定價格總水平放在更加突出的位置。很顯然，由于明年我國經(jīng)濟形勢錯綜復雜，經(jīng)濟增長可能保持平穩(wěn)運行，管理通脹預期必然會成為調(diào)控的階段性重點。由于當前我國物價上漲壓力較為明顯，可能加劇資源錯配和泡沫程度，并沖擊中低收入群體的福利水平。如果沒有相對穩(wěn)定的價格水平，就不可能平穩(wěn)實現(xiàn)“穩(wěn)增長”的任務，也不可能有“調(diào)結(jié)構(gòu)”的良好氛圍，因此，控通脹已成為當前我國調(diào)控的當務之急。而且，目前上不能得出CPI漲幅已經(jīng)趨勢性見頂?shù)呐袛?。本次中央?jīng)濟工作會議還明確提出，價格調(diào)控監(jiān)管工作將“全面加強”，具體措施以經(jīng)濟和法律手段為主，輔之以必要的行政手段。整體而言，由于目前國家已經(jīng)高度重視穩(wěn)定物價工作，預計明年物價整體漲幅應處在較為溫和的水平，但由于各因素的交互影響，明年CPI漲幅的高點很有可能會出現(xiàn)在第二季度，屆時物價漲幅可能接近5%，貨幣政策實際操作仍可能維持中性偏緊。三、央行主打準備金抗通脹1、央行年內(nèi)第六次上調(diào)存款準備金率中國人民銀行日晚間宣布，從2010年12月20日起，上調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準備金率0.5個百分點。這已是年內(nèi)第次上調(diào)存款準備金率，既顯示政府穩(wěn)定物價、控制通貨膨脹的決心，也是對貨幣政策回歸“穩(wěn)健”的詮釋?？梢哉f，11月份信貸規(guī)模超預期、外匯占款規(guī)模較大、CPI數(shù)據(jù)繼續(xù)攀升，是央行再次動用存款準備金率的主要原因。數(shù)據(jù)顯示，11月份我國新增人民幣貸款5640億元，同比多增2692億元，前11月累積新增貸款已達7.44萬億元，接近全年7.5萬億元的目標值，可以預見，全年信貸投放超目標幾無懸念。另一方面，11月CPI漲幅創(chuàng)年內(nèi)新高達到5.1%，通貨膨脹壓力不斷加大。在此情況下，央行必須要緊縮流動性。11月中旬以后，年期央票發(fā)行量從此前的320億元一路銳減至100億、20億元直至10億元，一、二級市場利率大幅倒掛使得公開市場回籠受阻。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，11月30日，二級市場中月期央票成交利率在3.10%，年期央票成交利率在3.71%，均大大超出一級市場水平。由于一、二級市場利率倒掛，加上銀行本身資金面較為緊張，央票發(fā)行量創(chuàng)新低，這使得央行不得不再次上調(diào)存款準備金率。2、加息或暫緩全國人大財經(jīng)副主任委員吳曉靈日前表示，在當前形勢下，央行“緩加息、多調(diào)存款準備金率”是明智之舉。我們分析認為，在當前國內(nèi)外經(jīng)濟形勢的雙重夾擊下，央行主打準備金抗通脹更是無奈之舉。首先，從國內(nèi)的經(jīng)濟形勢來看，今年的通脹其實是去年天亮信貸投放所引發(fā)的必然結(jié)果。數(shù)據(jù)顯示，2009年新增信貸總額達到9.6萬億（還不包括表外信貸業(yè)務），增幅高達25%，M2的增速在27%，而GDP的增長約為9%，兩者相差近3倍?？v觀我國改革開發(fā)后幾次比較嚴重的通脹，都是固定資產(chǎn)投資大規(guī)模增長，然后銀行開始大規(guī)模的放貸，最后物價上漲是必然的結(jié)果。從這個角度來講，我國當前的通脹主要是由于貨幣超發(fā)而引起的，因此要想真正的控制好通脹，央行必然要收緊流動性。其次，海關(guān)總署10日公布的數(shù)據(jù)顯示，11月份中國進出口雙雙超出預期，當月中國進出口總額2837.6億美元，同比增長36.2%，刷新今年9月份創(chuàng)下的2730.9億美元的記錄。貿(mào)易順差以及外匯占款的增加，都大大增加了流動性回籠的難度。最后，從上可以看到，面對當前泛濫的流動性，央行需要對沖多余的貨幣。實際上，央行的貨幣工具對沖流動性的方法有三種，一是關(guān)掉水龍頭，即控制貸款規(guī)模；二是把池子里的水抽出來，即通過上調(diào)準備金或央票來收緊流動性；三是增加用水成本，即加息。然而當前流動性過于泛濫，央行需要多管齊下，貸款規(guī)模由于需要考慮到我國經(jīng)濟的增長，更可能會成為中央政府決策的目標之一，而央票在當前利率倒掛的情況下，已經(jīng)喪失收縮流動性的功能。此外，在當前全球利率過低的情況下，如果中國加息，熱錢可能會更快更多的流入，而且熱錢進入之后，息差的收益是顯而易見，同時還可以享受到人民幣升值和物價上漲帶來的“紅利”。從這個角度來講，我國利率的手段受制于美國及全球的低息壓力。而且相對于公開市場受制于市場需求，存款準備金率這種數(shù)量型的貨幣政策工具更為直接。很顯然，在眾多因素的制約是，央行選擇提存款準備金率是目前最好的選擇，或者說亦是無奈之舉。而此次上調(diào)存款準備金率，也意味著降低了在短期內(nèi)再次加息的可能性。四、貨幣政策仍處在微妙期1、加息預期仍然十分強烈雖然說，此次上調(diào)存款準備金率將凍結(jié)資金約3600億元。但上調(diào)后，收緊流動性的作用有限。從十二月份來看，財政存款可能要留出上萬億，這也意味著上調(diào)后流動性依然保持著適度的狀態(tài)。此外，熱錢的持續(xù)流入以及CPI的壓力等等，使得全年CPI若高于3%，仍存在著極大的加息的可能性。由于目前國內(nèi)仍處在實質(zhì)性的長期的負利率狀態(tài)，隨著外匯占款的持續(xù)增加，提高存款準備金可能只能夠解決一個月的問題。而且，我國通脹的主要因素在于貨幣的超發(fā)，低利率也必將促進投資增長而抑制消費需求。我們認為，當前國內(nèi)的通脹問題、外匯占款問題、熱錢等問題仿佛就是一個連環(huán)套，其中加息才是解決問題的根本手段。但加息需要有一個度的衡量，而且加息會存在一個拋物線似的格局。在少量加息的情況下，會引發(fā)熱錢的大量流入，等到加到一定的程度，就可能解決這所有的問題。而當前不敢加息的緣由在于，這個度該如何把握，而加息可能帶來的結(jié)果誰也無法預知，一旦加息，熱錢大量涌入后是否會引發(fā)更多的問題。此外，由于當前我國經(jīng)濟增長仍面臨著多方面的沖擊，沖擊也會帶來企業(yè)融資成本的提高，不利于我國經(jīng)濟的增長。因此，在當前的國內(nèi)外格局下，加息是必然的，但央行會十分謹慎。2、年內(nèi)六調(diào)存款準備金對銀行的影響分析經(jīng)過六次調(diào)整之后，大型銀行存款準備金率高達18.5%成為歷史最高點。具體而言，提高存款準備金率可能會對銀行產(chǎn)生直接或間接的影響。直接的影響主要表現(xiàn)在，存款準備金率的上調(diào)可能會對金融企業(yè)的利潤會有所影響，但具體的影響目前還不得而知，需要進行具體地分析、算賬。間接的影響則主要體現(xiàn)在兩個方面：一方面如果準備金率上調(diào)次數(shù)太過頻繁，上調(diào)至某個點比如25%以上，則會出現(xiàn)“金融脫媒”現(xiàn)象。即隨著經(jīng)濟金融化、金融市場化進程的加快，商業(yè)銀行作為主要融資中心的重要地位相對降低，儲蓄資產(chǎn)在社會金融資產(chǎn)中持續(xù)下降，由此引發(fā)的社會融資方式由間接融資為主項直接融資為主轉(zhuǎn)換的緩慢過度。雖然金融脫媒對我國完善金融市場有所幫助，但對于商業(yè)銀行而言，由于企業(yè)的社會融資途徑增多，銀行的議價能力將會降低，或?qū)⑵仁广y行提供更多更好的金融服務。另一方面，提高存款準備金率可能會對房地產(chǎn)有所影響，從而間接影響到商業(yè)銀行。具體而言，這一輪提高存款準備金率的政策是在預料之中的，這也是政府對控制流動性的信號。雖然對房地產(chǎn)的影響不會馬上顯現(xiàn)，但有可能會在明年上半年在房價上有所體現(xiàn)。此次準備金率的調(diào)整可能會進一步導致房地產(chǎn)資金鏈條緊張，但作用不會太大。在緊縮信貸環(huán)境下，明年一季度房價或出現(xiàn)明顯下行趨勢。明年一季度后，房價高位震蕩的趨勢會有所突破，可能會出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的分化，大城市房價有開始下行的趨勢?？傮w而言，面對當前我國復雜的經(jīng)濟形勢，當前貨幣政策的使用將會十分謹慎。而且從目前的基調(diào)來看，積極的財政政策和穩(wěn)健性的貨幣政策已是定局。這也決定了，貨幣政策的適度緊縮將是必然。隨著加息預期的進一步強化以及存款準備金率的進一步上調(diào)將會限制貸款的增長，明年的貸款增速或?qū)⒂兴芈?。因此，商業(yè)銀行在這種趨緊的形勢下，應合理的調(diào)整自身的信貸結(jié)構(gòu)，以實現(xiàn)利潤的最大化。 全面風險管理解析信用風險倉儲質(zhì)押貸款助力糧油企業(yè)風險依存今年我國秋糧上市后，市場價格節(jié)節(jié)高漲。但糧價受國家政策管控，再加之倉儲質(zhì)押業(yè)務本身的風險，使金融機構(gòu)對糧食企業(yè)開展倉儲質(zhì)押貸款仍面臨重重風險，貸款銀行應對此提高警惕和認識，并采取有力的措施防范可能的風險?！俱y聯(lián)信分析】“倉儲質(zhì)押”就是將企業(yè)庫存的農(nóng)產(chǎn)品，經(jīng)評估公證后按一定比例，實行“最高額動態(tài)質(zhì)押”，把商品資金向貨幣資金轉(zhuǎn)化，一次性簽訂相關(guān)合同后，企業(yè)可在借款期限和最高授信額度內(nèi)，隨時支取或償還。此辦法具有門檻低、成本低、辦貸速度快、風險容易控制等優(yōu)勢，可解決涉農(nóng)企業(yè)在收購季節(jié)缺少資金的難題。一、倉儲質(zhì)押貸款為糧企解決燃眉之急1、糧企流動資金周轉(zhuǎn)困難我國實行糧食購銷市場化改革以來，糧食經(jīng)營主體多元化越來越凸顯出來。但是，除了少量的以承擔國家糧油儲備及政策性糧油收購為主的國家糧食儲備庫、油脂儲備庫外，大量的是非政策性的糧油企業(yè)得不到維持生產(chǎn)的流動資金貸款。在所有的非政策性糧油企業(yè)中，除了國外資本與國內(nèi)民間資本組建的而外，其自有流動資金都很有限。從原國有糧油企業(yè)改制，或者破產(chǎn)而生存下來的糧油企業(yè)，由于在改制、破產(chǎn)中耗費了大量的資本買斷職工、償還債務，或支付收購企業(yè)的費用，已經(jīng)沒有多少流動資金；新成立的民營糧油企業(yè)，由于在成立之時需要購買土地，建立廠房等支出，所持有的流動資金也是很有限的。2、糧企可抵押資產(chǎn)數(shù)額有限在現(xiàn)階段，我國非政策性糧油企業(yè)要取得銀行貸款，主要是實行資產(chǎn)抵押。而這種資產(chǎn)抵押，一般是銀行按資產(chǎn)總額的70%的50%折算。對于糧油企業(yè)來說，經(jīng)營性購銷企業(yè)主要資產(chǎn)是土地、倉庫；加工企業(yè)主要資產(chǎn)是土地、廠房。這些資產(chǎn)數(shù)額有限，比如一個日處理500噸的大型面粉加工企業(yè)，全部資產(chǎn)也僅有5000萬元左右，按照現(xiàn)行資產(chǎn)抵押計算，只能夠取得1750萬元的貸款。這點貸款，現(xiàn)今只能收購1700萬斤原糧，只能夠企業(yè)加工半個月的時間。3、倉儲質(zhì)押有較大市場空間擁有用一定的自由流動資金，不斷收購到糧食，并及時加工、經(jīng)營，又有新的流動資金來源，保證后續(xù)糧源，是現(xiàn)階段非政策性糧油企業(yè)夢寐以求的辦法。商品庫存質(zhì)押貸款不僅解決了非政策性糧油的流動資金問題，更重要的是扶持了這些新興企業(yè)的成長。在激烈的市場競爭中，讓這些企業(yè)有了搏擊的籌碼，至少不會讓外資企業(yè)為所欲為。在國家控制房地產(chǎn)過快上漲時，金融企業(yè)的資金投放就受到了限制。金融企業(yè)籌集的資金是有償?shù)?，不放貸出去，就會面臨著效益下滑，甚至虧損的風險。，隨著我國經(jīng)濟體制改革的深入，國家工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)，支持農(nóng)業(yè)及其農(nóng)產(chǎn)品加工的力度日益加大，作為農(nóng)產(chǎn)品流通重要力量的糧油經(jīng)營和加工企業(yè)，也成為支持的重點。二、倉單質(zhì)押授信糧企的風險分析1、糧食價格變動風險近期國家為抑制農(nóng)產(chǎn)品價格上漲采取了一系列的措施，使之目前相對較穩(wěn)定，由于糧食價格受國家宏觀政策調(diào)控，因此，銀行辦理糧食倉單質(zhì)押授信業(yè)務必將面臨糧食價格波動風險。如果出庫時的價格比入庫時有回落，銀行可能面臨質(zhì)押物質(zhì)押價值不足風險。另外，近日，國內(nèi)糧油企業(yè)巨頭被告知4個月內(nèi)不得漲價，若糧食價格不斷上漲而終端價格又被禁止上漲，企業(yè)的生產(chǎn)成本壓力將不斷增大，可能會使其出現(xiàn)虧損的情況。2、糧食質(zhì)量風險貨物質(zhì)量風險主要表現(xiàn)在質(zhì)押前的質(zhì)量等級鑒定和質(zhì)押過程中是否會變質(zhì)的風險。由于糧食的存放和其含有的水分有關(guān)，如果水分過大，存放過程中可能會縮水，達不到入庫時的質(zhì)量。另外，如果倉庫條件不好，也會容易使其變質(zhì)，如發(fā)霉等。因此，貨物入庫前銀行要核查貨物是否有權(quán)威部門出具的質(zhì)量鑒定文件。3、違規(guī)囤貨難界定風險在實踐中，農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)利用貸款購買存貨的行為，卻很難斷定是否屬于違規(guī)囤貨，其中巧立名目利用銀行貸款炒作農(nóng)產(chǎn)品的可能性比較大，如農(nóng)產(chǎn)品收購、銷售或者加工企業(yè)，有可能利用收購價差的方式，來規(guī)避銀行對貸款投向的追查，同時也能夠達到囤貨抬高農(nóng)產(chǎn)品價格的目的，從中賺取利潤。這樣就使銀行面臨信貸資金被挪用、被用于炒作風險。4、質(zhì)物權(quán)屬風險銀行方作為質(zhì)權(quán)人，本該對質(zhì)物的權(quán)屬問題負責。但由于這是一項新業(yè)務，銀行實際上不具備審查的能力，而且也沒有清晰的行業(yè)規(guī)定到底誰來做質(zhì)物權(quán)屬的審查。如果對貨物權(quán)屬審查不周，就會使銀行作為債權(quán)人喪失債權(quán)風險。如大連松源企業(yè)集團有限公司與中國民生銀行股份有限公司大連分行間的矛盾糾紛就是源于庫中存糧不屬于出質(zhì)人松源公司所有。5、法律和相關(guān)行業(yè)規(guī)定缺失由于行業(yè)規(guī)定和法律的滯后，這樣的倉儲新模式中也隱藏著巨大的風險。其實動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務目前在中國倉儲業(yè)務中已經(jīng)是較為普遍的業(yè)務類型了，合同文本的條款和規(guī)范已經(jīng)比較完善，但在實際操作中，現(xiàn)行法律對這種業(yè)務尚無明確規(guī)定，對倉儲業(yè)的監(jiān)管缺乏統(tǒng)一標準，使銀行在與監(jiān)管公司的選擇和合作中也面臨較大風險。三、倉儲質(zhì)押授信糧企要加強風險防范首先，應嚴查貸款企業(yè)的實際狀況。重點審查企業(yè)對外擔保情況，是否存在債務糾紛，以免個別企業(yè)對外擔保企業(yè)出現(xiàn)問題而承擔連帶責任。還要嚴格審查經(jīng)營和管理狀況，資產(chǎn)負債率狀況等方面，對財務和信用狀況良好的糧食企業(yè)給予支持和幫助，重點支持經(jīng)營效益好、管理運行有效的民營企業(yè)。其次，貸款銀行應加強糧食質(zhì)押期間的監(jiān)管。一是要對質(zhì)押糧食權(quán)屬關(guān)系進行認真認定，只有確定了質(zhì)押糧食的權(quán)屬，才能從根源上保障銀行對質(zhì)物質(zhì)押權(quán)利的實現(xiàn)。二是糧食入庫前要核查貨物是否有權(quán)威部門出具的質(zhì)量鑒定文件，產(chǎn)品質(zhì)量是否達到三等以上（含三等），不得為陳化糧。三是貸款主責任人要不定期對倉庫的貨物進行檢查，防范因貨物變質(zhì)、毀損給銀行帶來的風險。再次，貸款主責任人應時時關(guān)注該行業(yè)的市場信息情況，并及時對市場行情進行判斷，如有影響貸款回收的不利因素，應積極采取有效措施確保資產(chǎn)安全。因貨物價格指數(shù)下降至基期價格的80%，借款企業(yè)應向信用社按照新價格補足質(zhì)押物或等值貨幣資金。最后，如果企業(yè)自身不具備倉庫，若是把糧食存入國家糧庫的，應要求將質(zhì)押糧食存入封閉式倉庫，并要求借款企業(yè)提供國有糧庫出具的保管型態(tài)卡片或者糧食收購發(fā)票，要要對其真實有效性進行鑒定。若是借款人將糧食存入私有企業(yè)的，應將質(zhì)押糧食存入封閉式倉庫后采取落鎖式管理，或者采取與第三方監(jiān)管公司合作的方式，加強對其監(jiān)管。內(nèi)控風險年底應做好內(nèi)部審計檢查資產(chǎn)質(zhì)量工作日前，為摸清轄內(nèi)不良貸款現(xiàn)狀，加大清收處置不良貸款力度，山東東營河口農(nóng)村合作銀行對轄區(qū)營業(yè)網(wǎng)點逐步開展不良貸款專項審計活動，截至11月底，共內(nèi)查外核不良貸款93筆，涉及金額1971.74萬元。據(jù)了解，此項活動自6月份開始，截至11月底，河口農(nóng)村合作銀行審計檢查組在海盛路支行、開發(fā)區(qū)支行等地共內(nèi)查外核不良貸款93筆，金額1971.74萬元，協(xié)助清收不良貸款285.5萬元，其中，協(xié)助收回非應計貸款14筆113萬元，借新還舊盤活14筆172.5萬元。對此，我們認為，接近年關(guān)，商業(yè)銀行應著手內(nèi)部審計、風險排查工作，保障信貸資產(chǎn)質(zhì)量的安全。【銀聯(lián)信分析】近年以來，商業(yè)銀行內(nèi)部審計開展了財務收支審計、經(jīng)營指標完成真實性審計、固定資產(chǎn)及在建工程項目審計、行長責任審計等各種類型的內(nèi)部審計，并且實現(xiàn)了審計內(nèi)容從財務收支擴展到檢查銀行的業(yè)務經(jīng)營、信貸資產(chǎn)質(zhì)量，再到關(guān)注銀行風險，審計目標不斷提高，審計內(nèi)容不斷深化；審計手段從傳統(tǒng)的手工審計逐步發(fā)展到計算機輔助審計，較好地發(fā)揮了職能作用，為推動商業(yè)銀行的改革和發(fā)展做出了積極的貢獻。商業(yè)銀行審計雖然取得了明顯成效，但與金融業(yè)的改革和發(fā)展對內(nèi)部審計的要求相比，我國商業(yè)銀行審計還存在著許多薄弱環(huán)節(jié)。因此，我們認為商業(yè)銀行在年底的內(nèi)審工作中，應著力避開以下操作問題。一、應避開內(nèi)審工作存在的操作問題首先是內(nèi)部審計技術(shù)落后，使得內(nèi)部審計手段不能適應新的要求。目前我國商業(yè)銀行的內(nèi)部審計基本上是賬目基礎審計，以全部業(yè)務和賬目為基礎，主要采用詳細審計或依賴于審計者個人經(jīng)驗判斷的抽樣審計方法，而不是國際上先進的商業(yè)銀行通行的風險基礎審計，這就使得內(nèi)部審計隨意性很大，缺乏科學性，審計的內(nèi)容完全憑審計人員的經(jīng)驗判斷，造成審計期長、審計成本高、審計效率低下。其次是國內(nèi)銀行內(nèi)部審計力量普遍較為薄弱。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行機構(gòu)眾多和網(wǎng)點分散，相當一部分工作人員可以通過接觸到現(xiàn)金和證券等，并有權(quán)限進入客戶的賬戶，一項微小的控制薄弱環(huán)節(jié)可能導致出現(xiàn)大的問題，因此，內(nèi)部控制和審計任務非常繁重。而商業(yè)銀行普遍存在著內(nèi)部審計力量薄弱的情況，導致審計監(jiān)督不連續(xù)，審計面窄和間隔時間長，不能及時發(fā)現(xiàn)和揭露商業(yè)銀行經(jīng)營中的問題和風險隱患，弱化了審計監(jiān)督的作用。具體地，主要表現(xiàn)在：內(nèi)審人員數(shù)量不足；內(nèi)審人員綜合素質(zhì)差，業(yè)務能力較低；沒有確定的準人標準和考核機制。最后是內(nèi)審工作范圍過窄，內(nèi)部審計的內(nèi)容不全面。目前，商業(yè)銀行內(nèi)部審計工作基本上還是查錯防弊，局限于查處一些具體違法違規(guī)問題，只注重檢查會計憑證、報表等資料是否真實、完整，業(yè)務操作是否合規(guī)合法等，缺乏對信貸資產(chǎn)質(zhì)量、風險責任、經(jīng)濟效益進行審計，對銀行內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制狀況、各崗位業(yè)務規(guī)范狀況等缺少評價和建議，更未對一些重要的深層次的問題如管理制度、政策法規(guī)、社會環(huán)境、監(jiān)督體系等方面進行研究。特別是，面對商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新頻出，經(jīng)營范圍不斷拓展，內(nèi)部審計卻變化緩慢，范圍過窄。具體來看，針對信貸資產(chǎn)內(nèi)審工作的具體實施，建議各銀行開展內(nèi)部審計工作時，將重點放在信貸資產(chǎn)質(zhì)量檢查、貸款管理和使用情況的合規(guī)性檢查及內(nèi)控機制的充分性和有效性檢查上。二、信貸資產(chǎn)質(zhì)量檢查重點在于檢查資產(chǎn)質(zhì)量的真實狀況：1、信貸資產(chǎn)質(zhì)量反映是否真實準確。貸款五級分類是否合規(guī)，有無人為調(diào)整、不真實反映等違規(guī)的問題；不良貸款反映是否準確，特別是損失貸款的情況和原因是否查清；不良貸款下降是否真實；用于收回不良貸款的資金來源是否合規(guī)，有無貸新還舊的情況。2、信貸管理是否存在違規(guī)違紀問題。重點檢查企業(yè)庫存、結(jié)算資金是否真實合規(guī)，有無銀行自身擠占挪用信貸資金、與企業(yè)勾結(jié)侵吞、轉(zhuǎn)移、擠占挪用信貸資金的問題。3、損失類貸款的核銷、審批是否合規(guī)真實。開戶行是否延伸到貸款企業(yè)調(diào)查核實，有無利用損失貸款核銷之際，掩蓋銀行違規(guī)違法放貸、企業(yè)逃廢債務以及侵占信貸資產(chǎn)等違紀違法問題；抵債資產(chǎn)管理是否合規(guī)；抵債資產(chǎn)價值是否經(jīng)有關(guān)部門評估認定，變現(xiàn)或出租收入是否全額納入賬內(nèi)核算。4、貸款是否存在風險，有無嚴格的控制措施和要求。開戶行是否建立了真實、動態(tài)的信貸風險分類和監(jiān)測臺賬，定期對貸款風險進行分析；是否嚴格執(zhí)行貸款審批和管理程序，實行全面監(jiān)管，落實風險防范措施和補償資金來源；是否采取資產(chǎn)保全措施，擔保抵押物和質(zhì)押物是否真實、有效，企業(yè)有無借改制之際逃廢、懸空銀行債務的情況。三、貸款管理和使用情況的合規(guī)性檢查重點在于檢查貸款管理和風險防范情況，以及商業(yè)性貸款使用和管理的合規(guī)情況，查清資產(chǎn)損失以及存在風險管理等方面的問題。1、貸款對象和貸款條件是否合規(guī)。一是借款人是否符合總行規(guī)定的貸款對象，有無違規(guī)向不符合貸款對象的借款人發(fā)放貸款的問題；二是借款人是否具備總行規(guī)定的授信條件，商業(yè)性貸款是否還具備各種商業(yè)性貸款規(guī)定的條件。2、商業(yè)性貸款項目評估是否按貸款項目評估指引組織實施；借款人是否持有項目可行性研究報告的論證意見；追加貸款額超過原承諾貸款20%的項目是否重新進行評估；項目評估報告的內(nèi)容是否完整，是否提出明確的評估建議，并列示主要風險點。3、貸款審查、審批和授權(quán)是否符合相關(guān)程序要求。貸款授信審批權(quán)限執(zhí)行是否合規(guī)；是否存在超權(quán)限或變通審批最高綜合授信額度、已審批的最高授信額度不符合制度規(guī)定、違反規(guī)定超過最高授信額度向客戶提供新增信用等情況。4、貸款發(fā)放是否符合有關(guān)規(guī)定首先，貸款凈增額是否超過上級行核批的年度和季度貸款計劃，有無未經(jīng)上級行批準擅自突破計劃的問題；開戶行是否嚴格按照上級行貸款批復要求逐條落實批復的有關(guān)內(nèi)容，發(fā)放的貸款是否在批復有效期內(nèi)。其次，借款合同或借據(jù)是否合法、有效。新建投產(chǎn)企業(yè)申請流轉(zhuǎn)收購貸款，開戶行是否在借款人辦妥收購許可證后發(fā)放貸款；申請的中長期貸款，開戶行是否在借款人辦妥施工許可證以及水、電、氣、消防證明后發(fā)放貸款。再次，貸款各類擔保是否合規(guī)、合法、有效。最后，被檢查行是否將政策性貸款與商業(yè)性貸款進行分賬核算，有無將政策性貸款納入商業(yè)性貸款科目核算或?qū)⑸虡I(yè)性貸款納入政策性貸款科目核算的問題。5、貸款使用是否合規(guī)一是貸款是否按借款合同約定用途使用，有無擅自改變貸款用途的問題；開戶行是否按貸款使用進度跟蹤檢查，對出現(xiàn)的重大問題是否向上級行報告并采取了相應措施。二是貸款使用前借款人自有資金或風險保證金是否按約定足額到位，有無信貸資金被關(guān)聯(lián)企業(yè)挪用的情況。三是是否按照規(guī)定對借款人庫存進行檢查；對異地存儲的庫存，開戶行是否定期檢查，落實監(jiān)管措施和責任。6、借款人貸款本息是否按期收回一是借款人貸款形成的銷售回籠貨款是否全額存入本行；未在本行開立基本賬戶的產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)貸款，回籠貨款是否達到約定比例。二是開戶行是否按約定收息，是否在貸款到期規(guī)定工作日前向借款人發(fā)出到（逾）期貸款通知書，及時辦理貸款收回手續(xù)。三是開戶行有無以貸收貸、以貸收息等問題。四是借款人無法全額償還貸款本息時，是否采取了用風險補償金抵償、向保證人追索、處置抵（質(zhì)）押資產(chǎn)、以資抵債、保險理賠、訴訟和呆賬核銷等有效措施化解補償貸款風險；清收回來的資金有無不按規(guī)定收貸收息而挪作他用的情況。7、貸款到期前，是否向借款人發(fā)送到（逾）期貸款通知書；各類貸款展期是否符合有關(guān)規(guī)定，有無違規(guī)貸款展期的情況。四、內(nèi)控機制的充分性和有效性檢查重點檢查內(nèi)控機制是否健全有效，有無管理漏洞、薄弱環(huán)節(jié)和由此形成的風險損失。經(jīng)營行信貸管理崗位責任制是否全面落實，內(nèi)部控制制度是否嚴格執(zhí)行；有無不嚴格執(zhí)行制度形成失控和風險的情況。流動性風險香港銀行業(yè)“水漫金山”，推出變味的“稅貸”近期，在香港銀行業(yè)出現(xiàn)一種新的現(xiàn)象：銀行職員對于推銷稅貸項目熱情十足，辦理業(yè)務的消費者多次被問及是否需要辦理稅務貸款，各種不同金融機構(gòu)也相繼推出稅貸廣告，用優(yōu)惠的貸款利率吸引客戶。據(jù)了解，這種在內(nèi)地居民看來完全陌生的信貸品種背后，是全球流動性的泛濫之下，香港銀行業(yè)存款充足，急欲為資金尋找出路?！俱y聯(lián)信點評】一、繳稅也可貸款香港銀行職員們所介紹的稅貸額度與利率報價十分誘人：只要提供工作證明與薪酬證明，便可以向銀行申請貸款，貸款額是個人月均收入的倍數(shù)，目前香港的銀行普遍提供月收入8至12倍的貸款額。雖然每家銀行會設置一個上限(從100萬至數(shù)百萬港元不等)，但通常貸款人更多地選擇按月收入倍數(shù)申請貸款。而一些與銀行掛鉤的財務公司，甚至打出了250倍月均收入的貸款額，遠超過了去年80倍月收入的紀錄。但事實上，銀行職員在推銷過程中，基本上只是咨詢顧客想貸多少錢，甚至根本不看顧客的月收入證明，便“建議”客戶可以選擇20萬-30萬港元的貸款額，而且表示，這個檔次獲得的利率優(yōu)惠雖然不是最大，但每月還款額較低，也是目前香港納稅族最常用的貸款金額。更讓人心動的是，這些貸款的實際利率普遍在3%以下，包括永亨、永隆以及中信銀行等，實際年利率更可以低至1.5%左右。此外，這筆資金事實上根本不受限于交稅用途。雖然名為稅務貸款，貸款人可以拿來做任何事情，包括炒新股。據(jù)悉，今年銀行資金充足，因此稅貸業(yè)務開展得比較積極。近期信貸部門審批的手續(xù)也大大提速，通常七個工作日之內(nèi)就能得到批復結(jié)果，而一些與銀行掛鉤的財務公司則表示，可以在一天之內(nèi)就得到答復。同時，各家銀行不僅在貸款金額上大大放松，而且在貸款利率上也大幅度下降。星展銀行推出的稅貸實際年利率降至1.99%；中信銀行國際則針對貸款額在50萬港元以上、還款期為12個月的客戶，推出了實際利率為1.52%的優(yōu)惠稅貸計劃；而花旗銀行更是推出了零成本的稅貸，條件是借用的稅貸需要達到一定規(guī)模，并且選用該行的賬戶作為工資戶，并先付部分利息，花旗將會在未來一段時間內(nèi)全數(shù)退還作為回贈。二、變味的“稅貸”據(jù)了解，香港是全球稅率最低的地方之一，更何況，香港的納稅標準較高，扣除項甚多，為什么還會有人需要借錢交稅？按照香港的稅法，以一個普通白領月收入15000港元計算，一年約18萬港元，其中約10萬免稅，剩余8萬需交稅。這部分應稅額中，首4萬按2%納稅，即800港元，接下來的4萬按約7%納稅，實際需要交稅約2800港元，這樣算下來，共只要交3600港元。但事實上，大多數(shù)月收入1.5萬港元的香港白領其實是根本不需要納稅的。因為如果納稅人家中有小孩和老人，每個小孩還可以免掉5萬港元，每個老人至少免掉3萬港元。如果買了房子，那么月供的利息部分還是可以拿來抵扣應稅款。那么精明的香港人為何還想要借用稅務貸款？原來各家銀行并非根據(jù)每個申請人的實際納稅額來發(fā)放貸款，而是根據(jù)申請人的財務狀況批核貸款金額，就普通的香港白領來說，這筆金額遠比其應納稅額高得多。業(yè)內(nèi)專家表示，香港的確每年都會有人通過稅貸計劃向銀行借錢，不少錢投入了股市，有一些人專門拿來炒新股。不過，仔細分析后發(fā)現(xiàn)，雖然稅務貸款簡單便捷，但是申請了稅務貸款后，實際上每個月都需要還款，這筆錢拿來投資，風險較大。萬一碰上股票市場波動，又面臨稅務貸款的還款壓力，到時可能不得不“割肉退場”。三、銀行為錢多發(fā)愁對于銀行間今年上演的稅貸爭奪戰(zhàn)，業(yè)界認為與今年以來全球資金向新興市場轉(zhuǎn)移有關(guān)。特別是進入11月以來，美國第二輪的量化寬松政策，更是令香港銀行市場的流動性出現(xiàn)了泛濫的趨勢。自今年初開始，銀行業(yè)全方位開拓新的貸款業(yè)務，不少銀行競相推出了免傭金的證券交易業(yè)務，希望吸引散戶開立證券賬戶，并利用銀行的資金進行保證金交易打新股。在與券商競爭的同時，銀行也在同行之間競爭房地產(chǎn)貸款業(yè)務。據(jù)香港業(yè)內(nèi)人士表示，今年上半年各家銀行均推出了H+(香港銀行同業(yè)拆借利率的基礎上加一個固定利率)的房貸業(yè)務，最令人驚訝是，曾經(jīng)一直采用保守房貸利率政策的匯豐銀行也在今年推出了H+0.65%的低息按揭業(yè)務，銀行業(yè)的房地產(chǎn)信貸業(yè)務如火如荼。根據(jù)金融管理局公布的數(shù)據(jù)，今年以來采用銀行同業(yè)拆息的貸款，一直占房貸業(yè)務的絕大多數(shù)比重。值得注意是，即使在特區(qū)政府接連多次實施房地產(chǎn)限制措施之后，銀行間的貸款競爭仍然沒有減弱。雖然在11月中特區(qū)政府出臺了今年以來最為嚴厲的針對房地產(chǎn)的短炒的額外措施，但是銀行并沒有跟時，由于銀行對房地產(chǎn)價格的估值仍然較高，所以銀行對房地產(chǎn)貸款批出的利率仍然保持歷年來的低位水平。而當下競爭正熱的稅貸可能正是在香港實施房地產(chǎn)調(diào)控之后，銀行業(yè)不得不爭取的另一塊貸款肥肉。來自渣打與東亞銀行業(yè)內(nèi)人士表示，銀行對于在香港居住的內(nèi)地人士一樣可以提供稅貸，只要在香港有稅單或是每月的工資條就可以批核這些貸款。 風險管理同業(yè)經(jīng)驗德意志銀行問題貸款管理為了適應德國法律監(jiān)管、美國會計準則、國際財務報告準則等需要，德銀將其問題貸款主要定義為三類：非生息貸款（即本金或利息逾期90天含90天，且沒有抵質(zhì)押、沒有任何回收情形的貸款）、本金或利息逾期90天含90天以上仍然計息的貸款（該類貸款應該是存在抵質(zhì)押的、正處于清收狀態(tài)）、由于借款人經(jīng)濟情況惡化而已經(jīng)進行重組轉(zhuǎn)化的貸款。其中，德銀認為經(jīng)過重組轉(zhuǎn)化的貸款如果在一年 “觀察期”內(nèi)處于正常還款付息狀態(tài)，不會出現(xiàn)違約或者逾期情形，德銀將不再將該貸款視為重組貸款。一、德銀問題貸款管理團隊的工作職責歐洲商業(yè)銀行特別是德國銀行系統(tǒng)奉行信用風險周期理念，德意志銀行將信用風險周期細分為4個主要環(huán)節(jié)：一是產(chǎn)品決策與業(yè)務發(fā)展，由業(yè)務部門、信用風險管理部門共同根據(jù)市場業(yè)務需要設計產(chǎn)品、推動信貸業(yè)務發(fā)展；二是推廣應用/審批決策，由信用風險管理部門對客戶具體授信業(yè)務進行風險審批；三是信貸資產(chǎn)組合管理，由信用風險管理部門/信貸組合管理部門通過信貸資產(chǎn)組合管理進行風險轉(zhuǎn)移和控制；四是問題貸款管理，由信用風險管理部門/資產(chǎn)保全部門進行問題貸款處置。德銀將問題貸款管理作為整個信貸流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一，其運作納入德銀信用風險管理組織架構(gòu)。德銀問題貸款管理團隊的作業(yè)流程和工作原理也正是基于信用風險周期理念而延伸的。德銀問題貸款管理團隊主要職責是降低問題貸款風險，減少撥備，實現(xiàn)收入最大化，其它職責還包括對企業(yè)破產(chǎn)進行風險預警和預防，對不良貸款進行個案研究以決定保留還是處置不良敞口，防止資產(chǎn)保全方案不足與原始合同瑕疵，確保發(fā)生信用違約時的索賠權(quán)，清算過程中通過變現(xiàn)抵質(zhì)押品來最小化損失。德銀對其問題貸款管理團隊評價較高，基于問題貸款管理團隊的積極管理，近年來德銀信用風險敞口得到有效控制，其中問題貸款從2002年底的108億歐元逐年下降至2007年底的31億歐元。二、德銀問題貸款管理流程目前德銀問題貸款管理結(jié)構(gòu)相當復雜，即有按業(yè)務線條劃分，也有按地區(qū)和客戶類型劃分的問題貸款管理職責，在CIB和PBC中分別設有獨立的問題貸款管理團隊為其附屬業(yè)務服務，在這同時也反映出德銀作為全能型銀行對不同的業(yè)務種類、地區(qū)和客戶類型采取了不同的貸款價值恢復、提升與退出方法。（一）德銀CIB德國中型企業(yè)部問題貸款工作流程德銀CIB主要針對企業(yè)和機構(gòu)客戶，具體業(yè)務包括證券承銷和交易、交易服務、財務顧問及貸款等批發(fā)類業(yè)務，其成立目的是在資本市場發(fā)達的西方國家，CIB的客戶大中型企業(yè)和機構(gòu)客戶的融資渠道并不依賴于銀行貸款，貸款利率通常也十分低，為此德銀將其強大的投資銀行業(yè)務與信貸等傳統(tǒng)業(yè)務相結(jié)合起來，CIB德國中型企業(yè)部的貸款產(chǎn)品主要作為德銀對中型企業(yè)客戶提供綜合的、一攬子金融解決方案的一部分，如過橋貸款、銀團貸款等。根據(jù)德銀CIB德國中型企業(yè)部的信用風險組織架構(gòu)，德國中型企業(yè)部首席信用風險官直接領導著2個行業(yè)審批中心和問題貸款管理團隊。其中直屬行業(yè)審批中心內(nèi)部按照行業(yè)劃分成立了多個信貸分析團隊，包含若干信貸分析員，由團隊主管進行評價。另外，貸款金額小于500萬歐元的中型企業(yè)貸款交由PBC下屬的4個信貸審批分中心Rs CIB信貸分析團隊負責；貸款金額介于500萬歐元-750萬歐元之間的中型企業(yè)貸款由CIB德國中型企業(yè)部行業(yè)審批中心與PBC下屬的4個信貸審批分中心Rs CIB信貸分析團隊先溝通，主要以對貸款客戶的熟悉程度作為劃歸審批權(quán)限的依據(jù)；750萬歐元以上的貸款則全部上收由CIB德國中型企業(yè)部直屬行業(yè)審批中心進行審批。目前CIB德國中型企業(yè)部的問題貸款管理團隊在德國按照地理方位設有以漢堡為總部的7個地區(qū)性中心（分別是科隆、杜塞爾多夫、法蘭克福、慕尼黑、斯圖加特、柏林、漢堡）和2個隸屬于斯圖加特的分中心（曼海姆、弗賴堡），這樣布局有利于各個中心及時了解當?shù)氐那闆r，這9個中心主要為CIB德國中型企業(yè)部（包括中型企業(yè)部在PBC下屬的4個審批分中心的Rs CIB信貸分析團隊服務），團隊主管主要向CIB德國中型企業(yè)首席信用風險官直接匯報；如果維護由PBC下屬的4個審批分中心Rs CIB信貸分析團隊審批的貸款，則還需要向PBC首席信用風險官、及其下屬的4個審批分中心主管進行溝通。德銀CIB問題貸款管理團隊的基本工作流程，從最初信貸監(jiān)控，到資產(chǎn)保全的流程如下：1、最初階段信貸監(jiān)控。CIB直屬行業(yè)審批中心和位于PBC下屬的Rs CIB審批分析團隊負責實時監(jiān)控所管理貸款客戶的風險狀況變化，及時調(diào)整貸款客戶評級。分類報告。如果貸款客戶內(nèi)部評級處于ibb及其以上時，將視為有可能在短期內(nèi)出現(xiàn)違約風險，由信貸分析員列入觀察名單；貸款客戶內(nèi)部評級處于iB及其以下時，將視為短期內(nèi)存在較高違約風險，由信貸分析員列入違約信貸敞口報告中。技術(shù)支持。業(yè)務部門客戶經(jīng)理、信貸分析員、問題貸款管理顧問將會定期每季度在觀察客戶委員會（和違約信貸敞口報告會議就可能存在違約風險的案例進行討論，研究如何降低敞口風險。需要指出的是，此階段中CIB問題貸款管理團隊將其定位于一個服務部門，根據(jù)從業(yè)經(jīng)驗對具體每一筆存在違約風險的案例進行研判，向業(yè)務部門客戶經(jīng)理、審批中心信貸分析員提供最初的風險化解處理建議和指導性意見。這期間貸款仍然留在客戶經(jīng)理帳上，不會給客戶經(jīng)理的業(yè)績帶來任何影響。而且，根據(jù)德銀的考核體系，客戶經(jīng)理的考核指標主要為對德銀的利潤貢獻率，如果貸款客戶違約不是由于客戶經(jīng)理人為的工作失誤造成的，而是貸款客戶經(jīng)營狀況出現(xiàn)問題或者其他由于貸款客戶自身造成的違約情形，將不會影響客戶經(jīng)理的考核。對于認定是否為客戶經(jīng)理的人為工作失誤，主要是由德銀稽核部門派出人員定期（一般為3個月）對部分業(yè)務部門客戶經(jīng)理經(jīng)手的貸款項目進行抽查稽核，出具盡職報告。移交處理。一般來說，如果經(jīng)過上述步驟，貸款客戶風險狀況仍未見改觀，貸款評級降低到一定程度時，就可能會全權(quán)轉(zhuǎn)交給CIB問題貸款管理團隊處理，由問題貸款管理顧問直接與貸款客戶進行接觸和溝通。由于每一筆貸款都具有特殊性，所以問題貸款管理顧問的原則是“只要我們的工作能夠帶來價值，我們就會介入處理”。貸款移交后，原客戶經(jīng)理就不再參與任何后續(xù)工作。2、資產(chǎn)保全階段下面將對CIB問題貸款管理資產(chǎn)保全流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)進行介紹。實地分析。CIB問題貸款管理顧問全權(quán)接手管理后將取代原客戶經(jīng)理的角色，負責與貸款客戶直接進行日常聯(lián)系。一般情況下，問題貸款管理顧問將對貸款客戶進行實地檢查，收集貸款客戶相關(guān)材料，主要是對貸款客戶基本資料、經(jīng)營狀況（含市場情況、行業(yè)情況、競爭情況、特殊風險情況等）、財務信息、現(xiàn)金流、負債率、管理層、外部指標（含評級、股票、債券價格等）與德銀的業(yè)務關(guān)系由來等關(guān)鍵性指標進行分析，形成初步的資產(chǎn)保全議案。保全決策。每筆貸款資產(chǎn)保全措施的審批流程必須遵循“四眼原則”，即問題貸款管理團隊主管將對現(xiàn)場運作顧問形成的初步資產(chǎn)保全議案進行書面審議，設計并最終敲定貸款客戶的敞口管理策略。資產(chǎn)運作。通常情況下，基于德銀CIB德國中型企業(yè)客戶群多為長期合作的家族式企業(yè)、上市公司較少的特殊性，CIB問題貸款管理團隊在進行問題貸款退出的同時，并不是純粹為了化解銀行問題貸款風險而進行簡單的清收化解工作，在與不良貸款客戶關(guān)系上，該團隊不將其簡單看成是一個“敵我”的關(guān)系，他們經(jīng)常是抱著“為企業(yè)解決問題”的態(tài)度介入，主要是采取以專業(yè)知識幫助不良貸款客戶進行財務重組，提供額外融資等“能夠創(chuàng)造價值的”資產(chǎn)運作方式。顯然德銀這樣的考慮比簡單維護信貸敞口更有長期性。確定采用重組運作方案后，CIB問題貸款管理顧問將比照德銀信貸審批流程和四眼原則的要求，將重組運作方案按照相應權(quán)限報送CIB各級審批中心進行審批。需要指出的是，德銀在這階段的“四眼原則”要求即至少有四只眼睛同時盯住一筆資產(chǎn)保全業(yè)務。這種“四眼原則”不是國內(nèi)銀行業(yè)普遍理解的一筆信貸業(yè)務要有“雙人調(diào)查、雙人審批、雙人核?！?，而是強調(diào)在資產(chǎn)保全階段必須有兩只眼睛來自于一線資產(chǎn)運作人員，有兩只眼睛來自于風險控制系統(tǒng)。在他們看來，這樣的“四眼”同時審查保全業(yè)務，才能確保德銀對貸款客戶的資產(chǎn)保全分析和業(yè)務判斷更全面、更準確。一般情況，基于德銀CIB客戶的特殊性，各級審批中心的信貸分析員對重組運作的貸款客戶都比較熟悉，也相信問題貸款管理顧問長期積累的資產(chǎn)運作經(jīng)驗，主要審查貸款客戶長期以來與德銀的合作情況、發(fā)生經(jīng)濟危機的實質(zhì)原因、問題貸款管理顧問確定的重組運作整體方案的可行性等關(guān)鍵點即可以進行決策。但是重組運作方案在具體實施前需要對貸款客戶實時情況進行德銀內(nèi)部稽核。執(zhí)行監(jiān)控。重組運作方案經(jīng)審批中心通過后，問題貸款管理團隊將負責牽頭組織協(xié)調(diào)重組方案的執(zhí)行和監(jiān)控。當然，整體的重組運作還需要外部專家的介入，如外部律師、第三方銀行、房地產(chǎn)中介顧問等。問題貸款管理團隊還要因地制宜地落實重組運作方案中確定的各項內(nèi)容，監(jiān)控貸款客戶敞口風險逐步降低。通常貸款客戶在德銀的運作下基本都能緩解危機，逐步恢復正常經(jīng)營能力，問題貸款管理團隊此時還要實時監(jiān)控貸款客戶的財務變化情況，定期對貸款客戶的資產(chǎn)保全策略進行審核修正，確定是否繼續(xù)維護、移交業(yè)務部門或是退出等。審批中心的信貸分析員則定期根據(jù)問題貸款管理顧問反饋的資產(chǎn)保全策略和貸款客戶經(jīng)營情況，及時調(diào)整貸款客戶的信用評級。信貸維護。根據(jù)德銀年報介紹，經(jīng)重組運作的貸款一般設定一年的觀察期。但是實際操作中，德銀CIB問題貸款管理團隊沒有特別明確的觀察期時限，不同的案例根據(jù)具體情況有所差異。通常問題貸款管理團隊主要通過實時分析貸款客戶財務情況，確定其正常還本付息后3個月，將貸款客戶移交回原業(yè)務部門客戶經(jīng)理進行維護?？蛻艚?jīng)理一般還要對移交回的貸款客戶進行不定期的觀察監(jiān)控。德銀事實表明，很多不良貸款客戶因為他們的介入而度過了難關(guān)，客戶對他們好評如潮。如果他們認為貸款客戶是需要逐步退出的，將繼續(xù)保留在他們管理范圍之內(nèi)，常規(guī)采取與外部不良資產(chǎn)處置公司或投資機構(gòu)合作，將擬退出的資產(chǎn)分類捆綁打包進行實質(zhì)性的資產(chǎn)出售，最終鎖定敞口風險。（二）德銀PBC問題貸款管理工作流程與CIB德國中型企業(yè)部的批發(fā)類業(yè)務不同，德銀PBC業(yè)務主要是貸款金額相對較小的小企業(yè)或是私人貸款，因此問題貸款管理在PBC模塊的運作更多體現(xiàn)在通過高效資產(chǎn)保全IT系統(tǒng)和完善流水線操作進行貸款敞口的維護。下面將主要以德銀德國地區(qū)PBC埃森信貸審批分中心流程為例來介紹德銀在PBC領域問題貸款管理工作流程：1、早期階段貸款違約早期階段主要由Rs PBC信貸分析員和客戶經(jīng)理一起研究催收方案。客戶經(jīng)理負責掌握貸款客戶現(xiàn)狀，獲取客戶最新信息，決定采取的第一步資產(chǎn)保全行動方案。信貸分析員則更新貸款客戶的信用評級和信貸報告，決定壓縮貸款額度和是否要求追加擔保，將該逾期貸款客戶納入特別名單進行管理。同時，德銀資產(chǎn)保全RuFus系統(tǒng)自動提示貸款違約風險，對逾期貸款限時段催收。在前期階段（一般為該貸款逾期前30天內(nèi)），客戶經(jīng)理須按照RuFus系統(tǒng)的催收提示，定時將貸款催收通知書打印出來，通過信貸服務中心以掛號信的形式寄給逾期貸款客戶。按照德銀清收流程，客戶經(jīng)理只負責第一封貸款催收通知書的提示，通知書的內(nèi)容是比較友好的貸款逾期提示。根據(jù)德銀逾期貸款