《股市量價關(guān)系》PPT課件.ppt

股市量價關(guān)系,成交量：成交量是指一個時間 單位內(nèi)某項(xiàng)交易成交的數(shù)量，是一種供求的表現(xiàn)。 用成交量分析股市漲跌的分析： 成交量是一個客觀的現(xiàn)實(shí)，它反映了市場中資金對于股票后市的發(fā)展的看法，它是一個比較客觀的變量，可以通過一定的技術(shù)手段追蹤分析。,二、常用的成交量指標(biāo) 成交股數(shù)：通常的成交量指的就是成交股數(shù)。該指標(biāo)主要用于個股的縱向比較。最大缺點(diǎn)忽視了各個股票流通量大小的差別，難以精確表示成交活躍的程度，不便于對不同股票做縱向比較，不利于掌握莊家的進(jìn)出程度。 成交金額：直接反映了參與市場的資金量的多少，常用于大盤分析。,換手率：在一定時間內(nèi)某只股票在市場內(nèi)轉(zhuǎn)手買賣的頻率。換手率越高，意味著該只股票的交易越活躍，人們購買該只股票的意愿越高，反之，則是冷門股。短線操作最好選擇換手率較高的股票，換手率可以幫助估計莊家控籌量。 總手：當(dāng)日開始成交一直到現(xiàn)在為止的成交手?jǐn)?shù)。,量比：是衡量相對成交量的指標(biāo)。它是開市后每分鐘成交量與過去5個交易日每分鐘平均成交量之比，是分析股價短期趨勢的重要依據(jù)。如果量比數(shù)值大于1而且越來越大時，表明現(xiàn)時的成交總手?jǐn)?shù)在放大；如果小于1而且越來越小時，表示這個時間的成交總手?jǐn)?shù)在萎縮。,委買委賣：委買指的是以比市價低的價格委托買入，但這些買入申報還沒有成交，而是正在排隊(duì)等待成交。 委差：委買與委賣的差值，委托買入的手?jǐn)?shù)比委托賣出的手?jǐn)?shù)越多，表示買方比賣方氣勢越強(qiáng)，后市股價向上的概率越大。 委比：是委買手?jǐn)?shù)與委賣手?jǐn)?shù)之差與之和的比值，是衡量一段時間內(nèi)市場買賣強(qiáng)弱的一種技術(shù)指標(biāo)。其計算公式為：,委比=（委買手?jǐn)?shù)-委賣手?jǐn)?shù)）/(委買手?jǐn)?shù)+委賣手?jǐn)?shù))*100% 委比比值一般在-100%到+100%之間。若委比為正值，說明買盤較強(qiáng)，場內(nèi)做多意愿明顯；數(shù)值越大，表示買盤越強(qiáng)勁。若委比為負(fù)值，則說明買氣較弱，投資者離場觀望的氣氛的較濃；數(shù)值越大，表明拋盤越沉重。,三、買盤與賣盤 買盤就是外盤，即場外的資金進(jìn)場買進(jìn)成交的申報。 賣盤即內(nèi)盤，就是場內(nèi)資金賣出成交的申報。 通過外盤內(nèi)盤數(shù)量的大小和比例，投資者能發(fā)現(xiàn)主動性的買盤多還是主動性的拋盤多，并在很多時候可以發(fā)現(xiàn)莊家動向，是一個比較有效的短線指標(biāo)。,（1）股價經(jīng)過較長時間的震蕩下跌，處于較低價位，成交量極度萎縮。此后成交量溫和放量，當(dāng)日外盤數(shù)量增加，大于內(nèi)盤數(shù)量，股價將可能上漲。此情況比較可靠。 （2）股價經(jīng)過較長時間的上漲，股價處于較高價位，成交量巨大，并不能再繼續(xù)增加，當(dāng)日內(nèi)盤數(shù)量放大，大于外盤數(shù)量，股價可能繼續(xù)下跌。,（3）股價陰跌過程中，時常發(fā)現(xiàn)外盤大，內(nèi)盤小。此種情況并不表明股價一定會上漲。有時莊家用幾筆拋單將股價打至較低的位置，然后在賣1賣2掛賣單，自己買自己的賣單，造成股價暫時橫盤或小幅上升。此時的外盤將明顯大于內(nèi)盤，使投資者認(rèn)為莊家在吃貨而紛紛買入，結(jié)果次日股價繼續(xù)下跌。,（4）股價上漲過程中，常發(fā)現(xiàn)內(nèi)盤大，外盤小，此種情況并不表明股價一定會下跌。莊家用幾筆買單將股價拉至一個相對的高位，然后在股價小跌后，在買1買2掛買單，一些投資者認(rèn)為股價會下跌，紛紛賣出股票，但莊家分布掛單，將拋單通通接走。 （5）股價已上漲較大，某日外盤大量增加，但股價卻不漲，投資者需警惕莊家制造假象，準(zhǔn)備出貨。,成交量與股價的關(guān)系,1.量增價平 量增價平主要是指個股在成交量增加的情況下個股的股價卻幾乎維持在一定價位水平上下波動的一種量價配合現(xiàn)象。 如果股價處在相對高價位區(qū)時，呈現(xiàn)出高位量增價平的現(xiàn)象，通常表明市場主力在維持股價不變的情況下，可能悄悄出貨。,量增價漲 量增價漲主要是指個股在成交量增加的同時而個股的股價也同步上漲的一種量價配合的現(xiàn)象。 在經(jīng)過前期一輪較長時間的下跌和底部盤整后，市場中逐漸出現(xiàn)諸多利好因素，這些利好因素增強(qiáng)了市場預(yù)期向好的心里，市場交投逐漸活躍起來。,3.量縮價漲 是指在成交量縮小的情況下，股價卻出現(xiàn)了大漲，或者大盤在指數(shù)上漲時，成交量卻出現(xiàn)了萎縮。量縮價漲可能出現(xiàn)在任何階段。 若經(jīng)過一波下跌之后，反彈過程中出現(xiàn)了量縮價漲的現(xiàn)象，說明反彈沒有得到市場的認(rèn)可，通常反彈的高度不會太高。若是在股價上漲的中通出現(xiàn)量縮價漲，若不是極度萎縮，一般說明莊家把籌碼鎖定良好，后市仍將上漲。,4.量增價跌 是指成交量在放大，而股價卻出現(xiàn)不漲反跌的走勢，或者是在成交量出現(xiàn)放大的情況下，指數(shù)卻出現(xiàn)了回落。 量增價跌現(xiàn)象一般出現(xiàn)在股價經(jīng)過長期上漲的高位區(qū)域，由于股價經(jīng)歷了大幅度的上漲，盤中積累了大量的獲利籌碼，莊家也獲利豐厚，此時莊家會趁股價上漲的機(jī)會逐步出貨。,5.量縮價跌 是指個股在成交量萎縮或者減少的同時，股價出現(xiàn)了下跌的現(xiàn)象，或者大盤在成交量減少的同時，指數(shù)出現(xiàn)下跌。 6.天價天量 股價經(jīng)過一段時間的上漲，在高位區(qū)域放出了巨量，同時股價也創(chuàng)出新高。無論股價還是成交量都有大幅度增長，一旦后市出現(xiàn)滯漲，預(yù)示著股價即將轉(zhuǎn)為下跌。,量價關(guān)系的兩種類型： 量價配合 量價背離,有關(guān)成交量認(rèn)識的幾個誤區(qū),1.股價上漲時必須放量 2.突破平臺時一定要放量 3.下跌過程中縮量就會止跌,第二章 常見的成交量指標(biāo)的應(yīng)用,一、累積能量線OBV OBV也叫能量潮，由美國投資分析家葛蘭碧于1981年創(chuàng)立。其基本原理為“能量是因，股價是果”。OBV是利用股價和股票成交量的指標(biāo)來反映股市人氣的興說，研判股市成交量的短期技術(shù)分析工具。 OBV累積能量線是將成交量值數(shù)量化并制成趨勢線，配合股價趨勢，從價格的變動及成交量的增減關(guān)系，推測股市氣氛的一種技術(shù)分析工具。,OBV的理論基礎(chǔ)是市場價格的變動與成交量的變動相配合，股價上升時成交量必須增加，但并不要求成交量變化與股價的變化成正比。 OBV的計算公式 當(dāng)日OBV=昨日OBV+sgn*當(dāng)日成交量 利用OBV指標(biāo)跟蹤莊家,（1）當(dāng)股價上漲而OBV線同步緩慢上升時，表示股市繼續(xù)看好 （2）當(dāng)股價下跌而OBV線上升時，表示買氣旺盛，股價可能即將止跌回升 （3）當(dāng)股價上漲而OBV線下降時，表示能量不足，股價可能將回跌 （4）當(dāng)OBV線暴升，不論股價是否幫張或回跌，表示能量即將哈偏緊，股價可能止?jié)q反轉(zhuǎn),（5）OB