道氏理論濃縮精髓之123法則和2B法則.doc

道氏理論濃縮精髓之123法則和2B法則道氏理論是所有市場(chǎng)技術(shù)研究的鼻祖。盡管它經(jīng)常因?yàn)椤胺磻?yīng)太遲”而受到批評(píng)，并且有時(shí)還受到一些拒不相信其判定的人士的譏諷（尤其是在熊市的早期），但只要對(duì)股市稍有經(jīng)歷的人都對(duì)它有所聽聞，并對(duì)其很敬重！然而，人們從未意識(shí)到那是具有完全簡(jiǎn)單的技術(shù)性的，而不是根據(jù)什么別的；是股市本身的行為（通常用指數(shù)來表達(dá)），而不是基本分析人士所依靠的商業(yè)統(tǒng)計(jì)材料。道氏理論的形成經(jīng)歷了幾十年。1902年道去世以后，威廉盧云哈密頓和羅伯特雷亞繼承了道氏的理論，并在其后有關(guān)股市的評(píng)論寫作過程中，加以組織與歸納而成為今天我們所見到的理論。他們所著的股市晴雨表、道氏理論成為后人研究道氏理論的經(jīng)典著作。一、123法則1、 趨勢(shì)線被突破。2、上升趨勢(shì)不再創(chuàng)新高，或下降趨勢(shì)不再創(chuàng)新低。3、在上升趨勢(shì)中，價(jià)格向下穿越先前的短期回檔低點(diǎn)，或在下降趨勢(shì)中，價(jià)格向上穿越先前的短期反彈高點(diǎn)。123法則相當(dāng)于道氏理論對(duì)趨勢(shì)發(fā)生轉(zhuǎn)變的定義，注意其中第2點(diǎn)，有的時(shí)候價(jià)格會(huì)出現(xiàn)短暫的假突破（新高或者新低），但很快會(huì)回到前高以下（前低以上），因此還可以和2B法則相結(jié)合二、2B法則1、在上升趨勢(shì)中，如果價(jià)格已經(jīng)穿越先前的高價(jià)而未能持續(xù)挺升，稍后又跌破先前的高點(diǎn)，則趨勢(shì)很可能會(huì)發(fā)生反轉(zhuǎn)；2、在下降趨勢(shì)中，如果價(jià)格已經(jīng)穿越先前的低價(jià)而未能持續(xù)下跌，稍后又漲回先前的低點(diǎn)，則趨勢(shì)很可能會(huì)發(fā)生反轉(zhuǎn)。這兩個(gè)法則不論是中長(zhǎng)線的趨勢(shì)中還是短線當(dāng)日交易中都可以加以運(yùn)用。在交易中，保護(hù)性止損價(jià)位的設(shè)置非常關(guān)鍵。而運(yùn)用上述兩個(gè)法則在具體操作過程中，止損價(jià)位可以這樣設(shè)置：（1） 運(yùn)用123法當(dāng)上升中出現(xiàn)法則中第3條，開立空頭頭寸，止損價(jià)位設(shè)在前低點(diǎn)稍上方；在下降中出現(xiàn)法則中第3條，開立多頭頭寸，止損價(jià)位設(shè)在前高點(diǎn)稍下方。（2）運(yùn)用2B法在上升趨勢(shì)中，價(jià)格已經(jīng)穿越先前的高價(jià)，稍后又跌破先前的高點(diǎn)下方，立即開設(shè)空頭頭寸，止損價(jià)位設(shè)在先前的高點(diǎn)稍上方。在下降趨勢(shì)中，價(jià)格已經(jīng)穿越先前的低價(jià)，稍后又漲回先前的低點(diǎn)上方，立即開設(shè)多頭頭寸，止損價(jià)位設(shè)在先前的低點(diǎn)稍下方。（3）2B法則和123法則綜合運(yùn)用如果2B法則之后又發(fā)生符合123法則的情況，結(jié)合123的操作方法追加頭寸，原先頭寸的止盈價(jià)和追加頭寸的止損價(jià)共同放在前低點(diǎn)稍上方（或前高點(diǎn)稍下方）。123法則、2B法則在期貨上的運(yùn)用，其好處不僅僅能較好的把握了價(jià)格轉(zhuǎn)向