股票技術(shù)指標(biāo)培訓(xùn).ppt

常見的技術(shù)指標(biāo),目錄,常見術(shù)語 隨機(jī)指標(biāo)KDJ 相對強(qiáng)弱指標(biāo)RSI MACD,背離,我們在運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)時(shí)，經(jīng)常會遇到股價(jià)走勢與指標(biāo)走勢背離 的現(xiàn)象。背離，簡單的說就是走勢的不一致。當(dāng)背離的特征一但 出現(xiàn)，就是一個(gè)比較明顯的采取行動(dòng)的信號。 指標(biāo)背離有兩種，一種是頂背離，另一種是底背離，頂背離通 常出現(xiàn)在股價(jià)的高檔位置。當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而 指標(biāo)的高點(diǎn)卻比指標(biāo)前一次的高點(diǎn)低，換句話說。就是當(dāng)指標(biāo)處 于高位，并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)股價(jià)卻對應(yīng)的是 一峰比一峰高，則表示該指標(biāo)懷疑股價(jià)的上漲是外強(qiáng)中干，暗示 股價(jià)很快就會反轉(zhuǎn)下跌，這就是所謂的“頂背離“，是比較強(qiáng)烈的 賣出信號。 反之，底背離一般出現(xiàn)在股價(jià)的低檔位置，當(dāng)股價(jià)的 低點(diǎn)比前一次的低點(diǎn)低，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比指標(biāo)前一次的低點(diǎn)高， 也就是說當(dāng)指標(biāo)認(rèn)為股價(jià)不會再持續(xù)地下跌，暗示股價(jià)會反轉(zhuǎn)上 漲，這就是“底背離“，是可以開始建倉的信號。,鈍化,指標(biāo)鈍化一般出現(xiàn)在KDJ、RSI中，根據(jù)KDJ、RSI算法規(guī)則，當(dāng)指標(biāo)處高位時(shí)，股票或指數(shù)收盤不在最高點(diǎn)，即便當(dāng)天上漲，其指標(biāo)數(shù)值不僅向上變化很小，還有可能下降，反之，指標(biāo)在低位時(shí)，只要收盤不在最低點(diǎn)，指標(biāo)在下方向下很難而向上拐頭很容易。這兩個(gè)指標(biāo)的數(shù)值均在0-100之間，當(dāng)指標(biāo)數(shù)值低于或接近20時(shí)，向上容易向下難，當(dāng)指標(biāo)數(shù)值高于或接近80時(shí)，向下容易向上難。因此，在上漲或下跌一段時(shí)間后，指標(biāo)再度向上或向下變化很小，這種向上或向下變化不明顯，就叫指標(biāo)鈍化。有時(shí)還會出現(xiàn)股票上漲，指標(biāo)向下或股票下跌指標(biāo)向上的情況，這種股票和指標(biāo)的反向運(yùn)動(dòng)就叫背離，高位叫頂背離，低位叫低背離，有時(shí)也叫背馳，這都是上漲或下跌已持續(xù)一段時(shí)間后出現(xiàn)的現(xiàn)象，有提示超漲或超跌作用。,隨機(jī)指標(biāo)KDJ,隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）由 George CLane 創(chuàng)制。它綜合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)及移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)，用來度量股價(jià)脫離價(jià)格正常范圍的變異程度 KDJ指標(biāo)考慮的不僅是收盤價(jià)，而且有近期的最高價(jià)和最低價(jià)，這避免了僅考慮收盤價(jià)而忽視真正波動(dòng)幅度的弱點(diǎn)。,隨機(jī)指標(biāo)KDJ,計(jì)算公式： 公式的推導(dǎo)過程如下所示： AX=當(dāng)前收盤價(jià)-9天以來的最低價(jià) BX=9天以來的最高價(jià)-9天以來的最低價(jià) RSV=AX/BX100 K=2/3前一日K+1/3RSV D=2/3前一 日D+1/3K J=3D-2K 第一次計(jì)算時(shí)，前一日的KD皆以50代替隨 機(jī)指數(shù)以K,D,J三個(gè)符號表示。,隨機(jī)指標(biāo)KDJ,應(yīng)用原則： 1、當(dāng)白色的K值在50以下的低水平，形成一底比一底高的現(xiàn)象，并且K值由下向上連續(xù)兩次交叉黃色的D值時(shí)，股價(jià)會產(chǎn)生較大的漲幅。,應(yīng)用原則： 2、當(dāng)白色的K值在50以上的高水平，形成一頂比一頂?shù)偷默F(xiàn)象，并且K值由上向下連續(xù)兩次交叉黃色的D值時(shí)，股價(jià)會產(chǎn)生較大的跌幅,應(yīng)用原則： 3、白色的K線由下向上交叉黃色的D線失敗轉(zhuǎn)而向下探底后，K線再次向上交叉D線兩線所夾的空間叫做向上反轉(zhuǎn)風(fēng)洞。如上圖所示，當(dāng)出現(xiàn)向上反轉(zhuǎn)風(fēng)洞時(shí)股價(jià)將上漲。如下圖所示，反之叫做向下反轉(zhuǎn)風(fēng)洞。出現(xiàn)向下反轉(zhuǎn)風(fēng)洞時(shí)股價(jià)將下跌。,應(yīng)用原則： 4、K值大于80，短期內(nèi)股價(jià)容易向下出現(xiàn)回檔；K值小于20，短期內(nèi)股價(jià)容易向上出現(xiàn)反彈；但在極強(qiáng)、極弱行情中、D指標(biāo)會在超買、超賣區(qū)內(nèi)徘徊，此時(shí)應(yīng)參考VR、ROC指標(biāo)以確定走勢的強(qiáng)弱。,KD,應(yīng)用原則： 5、在常態(tài)行情中，D值大于80后股價(jià)經(jīng)常向下回跌；D值小于20后股價(jià)易于回升。 應(yīng)用原則： 在極端行情中，D值大于90，股價(jià)易產(chǎn)生瞬間回檔D值小于15，股價(jià)易產(chǎn)生瞬間反彈（見下圖）。這種瞬間回檔或反彈不代表行情已經(jīng)反轉(zhuǎn)。,應(yīng)用原則： 6、J值信號不常出現(xiàn)，可是一旦出現(xiàn)，可靠性相當(dāng)高。當(dāng)J值大于100時(shí)，股價(jià)會形成頭部而出現(xiàn)回落；J值小于0時(shí)，股價(jià)會形成底部而產(chǎn)生反彈。,相對強(qiáng)弱指標(biāo)RSI,相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI） （ Relative Strength Index ）是由 Wells Wider 創(chuàng)制的一種通過特定時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況計(jì)算市場買賣力量對比，來判斷股票價(jià)格內(nèi)部本質(zhì)強(qiáng)弱、推測價(jià)格未來的變動(dòng)方向的技術(shù)指標(biāo)。,計(jì)算公式的推導(dǎo)過程如下所示： 相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）=（N日內(nèi)上漲總幅度平均值/ N日內(nèi)上漲總幅度和下跌總幅度平均值100% 一般短期RSI設(shè)N6，長期RSI設(shè)N12。RSI永遠(yuǎn)在0-100之內(nèi)變動(dòng)。,應(yīng)用原則： 1白色的短期RSI值在20以下，由下上交叉黃色的長期RSI值時(shí)為買入信號 2白色的短期RSI值在80以上，由上下交叉黃色的長期RSI值時(shí)為賣出信號 3短期RSI值由上向下突破50，代表股價(jià)已經(jīng)轉(zhuǎn)弱。,4短期RSI值由下向上突破50，代表股價(jià)已經(jīng)轉(zhuǎn)強(qiáng)。 5當(dāng)RSI值高于80進(jìn)入超買區(qū)，股價(jià)隨時(shí)可能形成短期回檔 6當(dāng)RSI值低于20進(jìn)入超賣區(qū)，股價(jià)隨時(shí)可能形成短期反彈 7股價(jià)一波比一波高，而 RSI一波比一波低。形成頂背離，行情可能反轉(zhuǎn)下跌。 注：用RSI判斷底部圖形較不明顯。,8將RSI的兩個(gè)連續(xù)低點(diǎn)A、B連成一條直線，當(dāng)RSI向下跌破這條線時(shí)，為賣出信號。 9將RSI的兩個(gè)連續(xù)峰頂C、D連成一條直線，當(dāng)RSI向上突破這條線時(shí)，為買入信號 10為了確認(rèn)RSI是否進(jìn)入超買區(qū)超賣區(qū)或是否穿越了50中界線應(yīng)盡量使用長期RSI，以減少騙線的發(fā)生。如圖白色的短期RSI下穿50中界，但黃色的長期RSI未下穿，說明其上升走勢并未改變，下穿50的短期RSI為“騙線“，股價(jià) 后期的逐波上揚(yáng)證實(shí)了這一點(diǎn)。,11在股價(jià)盤整期間應(yīng)放棄使用 RSI指標(biāo)，轉(zhuǎn)而觀察指標(biāo)中的是否已經(jīng)走出泥潭。 12在較強(qiáng)的強(qiáng)勢漲跌行情中，如果及指標(biāo)顯示股價(jià)為強(qiáng)勢，則放棄使用RSI指標(biāo)。,注意事項(xiàng),1、單邊市中RSI指標(biāo)弱化，宜選用MACD指標(biāo) 2、大盤14日RSI指標(biāo)會發(fā)出明確的見底號 3、RSI指標(biāo)要結(jié)合成交量與均線系 4、RSI的鈍化現(xiàn)象,MACD,MACD是根據(jù)兩條不同速度的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線來計(jì)算兩者之間的離差狀況作為行情研判的基礎(chǔ)，實(shí)際是運(yùn)用快速與慢速移動(dòng)平均線聚合與分離的征兆，來判斷買進(jìn)與賣出的時(shí)機(jī)與信號，在實(shí)際操作中，MACD指標(biāo)不但具備抄底(價(jià)格、MACD背離時(shí))、捕捉強(qiáng)勢上漲點(diǎn)(MACD連續(xù)二次翻紅時(shí)買入)的功能，而且能夠捕捉最佳賣點(diǎn)，幫助投資者成功逃頂。,DIF（白線），MACD（黃線） 1、買入信號：(1) DIF上穿MACD時(shí) (2）股價(jià)與MACD發(fā)生底背離 2、賣出信號：(1) DIF下穿MACD時(shí) (2)股價(jià)與MACD發(fā)生頂背離時(shí) 缺點(diǎn)：（1)長線指標(biāo)，反應(yīng)遲鈍 (2)行情盤整時(shí)不宜采用,MACD的線,MACD在買賣交易的判斷上，有如下幾個(gè)判斷準(zhǔn)則： 1、“差離值”(DIF)與“差離平均值”(DEA）在0軸線之上，市場趨向?yàn)榕Ｊ?。兩者?軸之下則為熊市。 2、“差離值”(DIF)向上突破“差離平均值”(DEA）為買進(jìn)信號。在0軸以上交叉時(shí)，僅適宜空頭平倉。 3,“差離值”(DIF)向下跌破“差離平均值”(DEA）為賣出信號。在0軸以上交叉時(shí)，則僅適宜多頭平倉。 4、“背離訊號”的判斷。不管是“差離值”的交叉，或“差離值柱線”都可以發(fā)現(xiàn)背離訊號的使用。所謂“背離”即在K線圖或條形圖的圖形上，價(jià)位出現(xiàn)一頭比一頭高的頭部，在MACD的圖形卻出現(xiàn)一頭比一頭低的頭部。這種背離信號的產(chǎn)生，意味著較正確的跌勢信號。,MACD的買賣時(shí)機(jī),1、自動(dòng)定義目前市場趨勢向上或向下，避免逆勢操作潛伏風(fēng)險(xiǎn)。 2、在認(rèn)定主要趨勢后制定入市策略避免無謂的入市次數(shù)。 3、若錯(cuò)將熊市當(dāng)牛市，損失亦會受到控制而不致葬身牛腹。,MACD的優(yōu)點(diǎn),MACD的缺點(diǎn) 1、無法在升勢之最高點(diǎn)發(fā)出出貨訊號及無法在跌勢最低點(diǎn)發(fā)出入貨訊號，即訊號來得慢些 2、入市次數(shù)減到最小將失掉最佳賺錢機(jī)會。,MACD的缺點(diǎn),常見的逃頂方法有,1、股價(jià)橫盤、MACD指標(biāo)死叉賣出。指股價(jià)經(jīng)過大幅拉升后橫盤整理，形成一個(gè)相對高點(diǎn)，MACD指標(biāo)率先出現(xiàn)死叉，即使5日、10日均線尚未出現(xiàn)死叉，亦應(yīng)及時(shí)減倉。 2、假如MACD指標(biāo)死叉后股價(jià)并未出現(xiàn)大幅下跌，而是回調(diào)之后再度拉升，此時(shí)往往是主力為掩護(hù)出貨而再最后一次拉升，高度極為有限，此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是一波行情的最高點(diǎn)，判斷頂部的標(biāo)志是“價(jià)格、MACD”背離，即當(dāng)股價(jià)創(chuàng)出新高，而MACD卻未能同步創(chuàng)出新高，兩者的走勢出現(xiàn)背離，這是股價(jià)見頂?shù)目煽啃盘枴?MACD使用時(shí)的注意事項(xiàng),1：底部或頂部二次穿插的有效性 2：周線的使用和日線的配合 3：指標(biāo)使用時(shí)有結(jié)合趨勢、均線與成交量，切記先有量后又價(jià)，量在價(jià)先，量先行于價(jià)。,技術(shù)分析,常見術(shù)語：委比，量比，內(nèi)盤和外盤。 幾個(gè)指標(biāo)：K線，均線，量價(jià)配合，18日均線操作策略,委比,委比：委比是衡量一段時(shí)間內(nèi)場內(nèi)買，賣盤強(qiáng)弱的技術(shù)指標(biāo)。 計(jì)算公式： 委比=（委買手?jǐn)?shù)-委賣手?jǐn)?shù)）/（委買手?jǐn)?shù)+委賣手?jǐn)?shù)）*100% 委買手?jǐn)?shù)：現(xiàn)在所有個(gè)股委托買入下五檔的總數(shù)量 委賣手?jǐn)?shù)：現(xiàn)在所有個(gè)股委托賣出上五檔的總數(shù)量,委比應(yīng)用,從公式中可以看出，委比的取值范圍從-100%到+100%。若委比為正值，說明場內(nèi)買盤較強(qiáng)，且數(shù)值越大，買盤就越強(qiáng)勁。反之，若委比為負(fù)值，則說明市道較弱。委比值從-100%到+100%的變化是賣盤逐漸減弱，買盤逐漸強(qiáng)勁的一個(gè)過程。,量比,量比：是一個(gè)衡量相對成交量的指標(biāo)，它是開市后每分鐘的平均成交量與過去5個(gè)交易日每分鐘平均成交量之比。 量比=現(xiàn)成交總手/（過去5日平均每分鐘成交量*當(dāng)日累計(jì)開市時(shí)間（分）,量比應(yīng)用,當(dāng)量比大于1時(shí)，說明當(dāng)日每分鐘的平均成交量要大于過去5日的平均數(shù)值，交易比過去5日火爆，而當(dāng)量比小于1時(shí)，說明現(xiàn)在的成交比不上過去5日的平均水平。,內(nèi)盤和外盤,內(nèi)盤：股票在買入價(jià)成交，成交價(jià)為申買價(jià)，說明拋盤比較踴躍。 外盤：股票在賣出價(jià)成交，成交價(jià)為申賣價(jià)，說明買盤比較積極。,換手率,換手率也稱周轉(zhuǎn)率，指在一定時(shí)間內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，也是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)之一。 周轉(zhuǎn)率=（某一段時(shí)期內(nèi)的成交量）/（發(fā)行總股數(shù)）*100% 日換手率是指在某一個(gè)交易日中，某只股票當(dāng)日的日成交量（成交股數(shù)）除以該股的流通股本。,換手率,日換手率 股票狀態(tài) 盤口觀察 資金介入程度 操作策略 趨勢趨向 1%-3% 冷清 不關(guān)注 散戶資金 觀望 無方向 3%-7% 相對活躍 適當(dāng)關(guān)注 試探介入 原則觀望 小幅上落 7%-10% 高度活躍 高度關(guān)注 大舉介入 考慮買入 穩(wěn)步上升 或賣出 或回落 10%-15% 非常活躍 重點(diǎn)關(guān)注 深度介入 大舉買入 大幅上升 或賣出 或回落 15%-25% 極度活躍 極度關(guān)注 全線介入 短線進(jìn)入 暴漲或 或清倉 暴跌,白線和黃線,上證領(lǐng)先指標(biāo)： 白線：白線是上證指數(shù)走勢圖。 黃線：黃線是不含加權(quán)的上證領(lǐng)先指數(shù)趨勢圖。 個(gè)股分時(shí)走勢圖中的白線和黃線： 白線：表示該種股票即時(shí)實(shí)時(shí)成交的價(jià)格。 黃線：表示該種股票即時(shí)成交的平均價(jià)格，即當(dāng)天成交總金額除以成交總股數(shù)。,開盤看分時(shí)圖30分鐘判斷當(dāng)日盤面,K線,日K線是根據(jù)股價(jià)（指數(shù)）一天的走勢中形成的四個(gè)價(jià)位：開盤價(jià)，收盤價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià)。 收盤價(jià)高于開盤價(jià)：用紅色或空心繪出，稱之為陽線。上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。 收盤價(jià)低于開盤價(jià)：用黑色或?qū)嵭睦L出，稱之為陰線。 根據(jù)K線的計(jì)算周期可將其分為日K線，周K線，月K線，年K線。,均線,均線：是指股票一段時(shí)間收盤價(jià)格的平均線。（實(shí)際上是移動(dòng)平均線指標(biāo)的簡稱） 常用的有5日均線，10日均線，20日均線，