2010年 中國智能交通行業(yè)調(diào)研報告.doc

中興智能交通系統(tǒng)（北京）有限公司盡 職 調(diào) 查 報 告二0一0年一月編撰單位：無錫新區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資集團有限公司目 錄1釋義- 5 -2行業(yè)基本情況- 5 -2.1智能交通市場總體發(fā)展趨勢- 5 -2.2物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的興起- 7 -2.2.1物聯(lián)網(wǎng)的概念- 7 -2.2.2物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展- 7 -2.2.3中國物聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)狀- 8 -2.3智能交通與物聯(lián)網(wǎng)的關系- 8 -2.4its產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策支持研究- 9 -2.5智能交通細分領域發(fā)展趨勢- 11 -2.5.1智能公路系統(tǒng)的發(fā)展趨勢- 11 -2.5.2車載終端市場的發(fā)展趨勢- 13 -2.5.3道路交通智能化發(fā)展的趨勢- 13 -3公司基本情況- 14 -3.1企業(yè)簡介- 14 -3.2企業(yè)運營- 14 -3.2.1運營體系- 14 -3.2.2股東和股權結構- 15 -3.2.3股權變更情況說明- 16 -3.2.4核心團隊- 17 -3.2.5員工隊伍- 18 -3.3公司發(fā)展成就- 19 -3.3.1公司的資質(zhì)及榮譽- 19 -3.3.2參與的國家級重點項目- 19 -3.3.3參與制定行業(yè)標準- 20 -4公司經(jīng)營情況- 20 -4.1主營業(yè)務介紹- 20 -4.2經(jīng)營業(yè)績- 20 -4.2.1簡要財務會計報表- 20 -4.2.2近3年公司主要經(jīng)濟指標- 22 -4.2.3代表性項目案例簡介- 23 -4.2.4公司客戶資源及主要項目- 24 -5技術與研發(fā)- 26 -5.1研究團隊簡介- 26 -5.2技術、產(chǎn)品發(fā)展路線圖- 26 -5.2.1技術路線圖- 26 -5.2.2產(chǎn)品路線圖- 28 -5.3核心技術和產(chǎn)品系列介紹- 30 -5.3.1基于802.11g/n的車地無線通信技術- 30 -5.3.2基于rfid的車輛定位技術- 31 -5.3.3智能公交調(diào)度平臺軟件+智能車載主機gps技術- 32 -5.3.4視頻檢測識別技術- 33 -5.3.5其他技術- 34 -6市場及競爭分析- 34 -6.1綜合競爭能力分析- 34 -6.1.1綜合性競爭對手- 34 -6.1.2綜合性競爭能力分析- 37 -6.2細分市場近3年供需、競爭分析和行業(yè)壁壘- 37 -6.2.1無線通信產(chǎn)品市場- 37 -6.2.2rfid產(chǎn)品市場- 40 -6.2.3智能公交產(chǎn)品市場- 43 -6.2.4視頻識別檢測產(chǎn)品市場- 45 -7項目規(guī)劃及所產(chǎn)生的社會收益- 49 -7.1項目規(guī)劃- 49 -7.1.1項目3年總體規(guī)劃及目標- 49 -7.1.2項目分期規(guī)劃- 50 -7.1.3項目技術規(guī)劃及各年目標- 51 -7.1.4項目產(chǎn)品規(guī)劃及各年目標：- 53 -7.1.5公司團隊建設規(guī)劃- 55 -7.1.6知識產(chǎn)權成果規(guī)劃- 55 -7.2社會效益預估- 55 -7.2.1產(chǎn)業(yè)鏈帶動分析- 55 -7.2.2社會效益預估- 57 -8投資方案及投資收益預測分析- 58 -8.1投資目的和原則- 58 -8.2具體投資方案- 59 -8.2.1投資金額及對價- 59 -8.2.2投資退出渠道- 59 -8.2.3募集資金投向：- 59 -8.2.4未來3年利潤預測- 64 -8.2.5項目投資收益分析- 64 -8.2.6公司上市回報估算- 64 -8.2.7同類上市公司的市場表現(xiàn)- 65 -9項目可行性分析- 66 -9.1投資價值- 66 -9.1.1產(chǎn)業(yè)、市場需求方面：- 66 -9.1.2公司實力方面：- 67 -9.1.3研發(fā)技術方面：- 67 -9.1.4社會效益方面：- 68 -9.2風險因素- 68 -9.2.1經(jīng)營資金、業(yè)績方面：- 68 -9.2.2關聯(lián)交易、控制權方面：- 69 -9.2.3募集資金方面：- 70 -9.2.4公司搬遷及擴張方面- 70 -9.2.5經(jīng)營發(fā)展方面：- 71 -9.3初步綜合分析- 73 -9.3.1swot分析- 73 -9.3.2總結- 74 -1 釋義在本盡職調(diào)查報告中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：我公司無錫新區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資集團有限公司中興智能公司中興智能交通系統(tǒng)（北京）有限公司itsintelligent transport system，智能交通zkon掌控，公路監(jiān)控編解碼產(chǎn)品gpsglobal positioning system，全球定位系統(tǒng)rfidradio frequency identification，射頻識別brtbus rapid transportation，巴士快速交通pispassenger information system，乘客信息系統(tǒng)cbtccommunication based train control，基于通信的列車控制物聯(lián)網(wǎng)internet of things，物與物之間“感知、互聯(lián)、智能”的網(wǎng)絡sensor傳感器2 行業(yè)基本情況2.1 智能交通市場總體發(fā)展趨勢隨著中國經(jīng)濟快速發(fā)展和交通基礎設施的大力需求，中國的交通市場需求日益擴大。智能交通行業(yè)，是國家大力發(fā)展和倡導的朝陽行業(yè)，國家的投入逐年增加，根據(jù)國家的規(guī)劃，未來的投入將會更大。在中國乃至全球的智能交通具有巨大潛力的市場?！敖煌ㄐ畔⒒ㄔO”也即智能交通，是指在交通領域不斷推廣和應用計算機、通信、網(wǎng)絡等信息技術和其他相關智能技術來解決交通管理問題。賽迪顧問發(fā)布的20082009年中國城市交通it應用市場研究年度報告顯示，2008年，中國城市交通行業(yè)it產(chǎn)品應用市場總體市場規(guī)模達到48.5億元，比2007年增長23.7%。其預測，20092011年，中國城市交通行業(yè)it應用市場將繼續(xù)快速增長，各種it系統(tǒng)的建設將持續(xù)升溫，2011年總體市場規(guī)模將達到93.3億元。預計未來三年硬件產(chǎn)品的市場規(guī)模將隨著基礎設施的逐步完善所占份額將略有降低，相反軟件和it服務市場隨著基礎設施的應用、維護和支撐的增加，將保持較快的增長速度。2008年，中國智能交通市場的總規(guī)模將超過350億，預計未來5年仍將以超過25%的年增長率高速增長。從2008年到2012年的交通信息化市場情況如下： 圖表1.中國交通化信息市場情況圖年份20082009201020112012市場容量（億元）350394482580700數(shù)據(jù)來源：錦秋財智咨詢(北京)有限公司行業(yè)研究報告圖表2.智能交通行業(yè)2003-2009企業(yè)數(shù)量增長情況表圖表3.智能交通行業(yè)銷售收入、利潤總額增長情況2.2 物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的興起2.2.1 物聯(lián)網(wǎng)的概念物聯(lián)網(wǎng)（the internet of things）也稱傳感網(wǎng),是通過射頻識別（rfid）、紅外感應器、全球定位系統(tǒng)、激光掃描器等信息傳感設備，按約定的協(xié)議，把任何物品與互聯(lián)網(wǎng)連接起來，進行信息交換和通訊，以實現(xiàn)智能化識別、定位、跟蹤、監(jiān)控和管理的一種網(wǎng)絡。物聯(lián)網(wǎng)的概念是在1999年提出的。物聯(lián)網(wǎng)就是“物物相連的互聯(lián)網(wǎng)”。這有兩層意思：第一，物聯(lián)網(wǎng)的核心和基礎仍然是互聯(lián)網(wǎng)，是在互聯(lián)網(wǎng)基礎上的延伸和擴展的網(wǎng)絡；第二，其用戶端延伸和擴展到了任何物品與物品之間，進行信息交換和通訊。2009年1月28日，奧巴馬就任美國總統(tǒng)后，與美國工商業(yè)領袖舉行了一次“圓桌會議”，作為僅有的兩名代表之一，ibm首席執(zhí)行官彭明盛首次提出“智慧地球”這一概念，建議新政府投資新一代的智慧型基礎設施。物聯(lián)網(wǎng)的概念也由此享譽全球。2.2.2 物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)的端部是各種各類的傳感器。什么是傳感器？傳感器就是把自然界中的各種物理量、化學量、生物量轉(zhuǎn)化為可測量的電信號的裝置與元件,可見傳感器的眾多和紛雜。傳感器的定義決定了它本身的復雜性和眾多品種。據(jù)統(tǒng)計，國家自然科學基金項目2007-2009年設立了百余項無線傳感器網(wǎng)絡的研發(fā)課題。參與無線傳感器網(wǎng)絡研發(fā)單位主要集中在大學、中國三大通訊運營商、中國科學院和中國電科集團所屬研究單位。目前，傳感網(wǎng)理念正在影響政府及企業(yè)高層對又一新興技術領域及產(chǎn)業(yè)的思考。有關部門也正在高度關注、重視物聯(lián)網(wǎng)的研究、應用和繼集成電路產(chǎn)業(yè)及it產(chǎn)業(yè)之后，形成新的智慧產(chǎn)業(yè)布局。工業(yè)和信息化部會同有關部門，在新一代信息技術方面正在開展研究，以形成支持新一代信息技術發(fā)展的政策措施。從目前國內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平而言，物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展仍存在一定瓶頸，rfid高端芯片等核心領域無法產(chǎn)業(yè)化，國內(nèi)rfid以低頻為主；此外，傳感器產(chǎn)業(yè)化水平較低，量產(chǎn)產(chǎn)品種類不全，高端產(chǎn)品為國外廠商壟斷。因此，開發(fā)和生產(chǎn)適用于傳感網(wǎng)應用的各類傳感器，國內(nèi)企業(yè)應該未雨綢繆，吸取汽車等工業(yè)至今仍然依靠進口零配件的教訓，及時為傳感網(wǎng)的建立和發(fā)展提供具有自主知識產(chǎn)權的國產(chǎn)化傳感器等產(chǎn)品。在即將出現(xiàn)的傳感網(wǎng)技術研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的形勢面前，國內(nèi)與該技術領域關系密切的單位和企業(yè)面臨新的機遇和挑戰(zhàn)。2.2.3 中國物聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)狀目前，中國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈正處于起步階段，對于中國在物聯(lián)網(wǎng)領域的技術與其他國家相比究竟處于何種位置，一位不愿透露姓名的電信專家向記者表示，雖然大家的愿景十分美好，但事實上，中國在物聯(lián)網(wǎng)的技術和標準上已經(jīng)落后一拍。在2009年舉辦的物聯(lián)網(wǎng)高峰會議上，一位與會專家指出，物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展可分三個階段，第一個階段是信息匯聚，第二個階段是信息處理，未來的物聯(lián)網(wǎng)將采用多種傳感技術聚合處理信息，最后一個階段是泛在聚合階段，這也是物聯(lián)網(wǎng)最終的目標。從目前的發(fā)展情況看，中國尚不存在純粹的物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，有專家預測，中國將在2015年正式進入物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，物聯(lián)網(wǎng)作為下一代信息技術，將在中國得到廣泛的發(fā)展。2.3 智能交通與物聯(lián)網(wǎng)的關系智能交通（its）是一個基于現(xiàn)代電子信息技術面向交通運輸?shù)姆障到y(tǒng)。它的突出特點是以信息的收集處理發(fā)布交換分析利用為主線，為交通參與者提供多樣性的服務。智能交通是一個綜合性體系，它包含的子系統(tǒng)大體可分為：車輛控制系統(tǒng)交通監(jiān)控系統(tǒng)運營車輛調(diào)度管理系統(tǒng)和旅行信息系統(tǒng)。物聯(lián)網(wǎng)是近年新興起的技術概念，是全球技術發(fā)展的方向。物聯(lián)網(wǎng)是信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的第三次浪潮，信息化與工業(yè)化融合的重要途徑和載體，占領國際國內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展高端的歷史機遇。物聯(lián)網(wǎng)的核心內(nèi)容包括三大部分即：感知、互聯(lián)和智能。其涉及的技術包括：rfid、sensor、irda、gps、視頻監(jiān)控及檢測識別等。its，是將傳感器技術、rfid技術、無線通信技術、數(shù)據(jù)處理技術、網(wǎng)絡技術、自動控制技術、視頻檢測識別技術、gps、信息發(fā)布技術等運用于整個交通運輸管理體系中，從而建立起實時的、準確的、高效的交通運輸綜合管理和控制系統(tǒng)。很顯然，智能交通行業(yè)中無處不在利用物聯(lián)網(wǎng)技術、網(wǎng)絡和設備來實現(xiàn)交通運輸?shù)闹悄芑Ｖ悄芙煌ㄐ袠I(yè)已被公認為是物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展落到實際應用的最能夠取得成功的優(yōu)先行業(yè)之一，必將能夠創(chuàng)造出巨大的應用空間和市場價值。 二者的關系如下圖： 圖表4 . 智能交通物聯(lián)網(wǎng)2.4 its產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策支持研究智能交通產(chǎn)業(yè)是一個技術基礎和管理對象都非常復雜的高新技術集成產(chǎn)業(yè)，目前國家和各級地方政府都制訂了促進高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關政策，但就智能交通產(chǎn)業(yè)來說，針對性的扶持政策還較少。世界發(fā)達國家智能交通發(fā)展的經(jīng)驗顯示，在智能交通產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，政府主要扮演四種角色：(1) 制訂發(fā)展規(guī)； (2) 解決資金問題； (3) 構建相關體制； (4) 給予政策支持。圖表5 . 各國各地區(qū)制訂的智能交通發(fā)展規(guī)劃在智能交通的建設和發(fā)展資金方面：美國政府要求將its的發(fā)展與建設納入各級政府的基本投資計劃之中，大部分資金由聯(lián)邦、州和各級地方政府提供；日本雖然走政府與民間企業(yè)相互合作的道路，但是智能交通基礎設施的建設和推進也主要有政府投資。在構建智能交通產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關體制方面：日本政府充分發(fā)揮了自身的作用，比如日本目前在its項目上已經(jīng)形成了官方、民間、學術機構的協(xié)調(diào)體制，這對日本its的發(fā)展起到了很大的推動作用。在智能交通產(chǎn)業(yè)的發(fā)展政策方面：美國、日本主要通過法律法規(guī)給予支持。如美國國會1991年通過了陸上綜合運輸效率法(istea)，1997年又將陸上綜合運輸效率法(istea)完善為綜合運輸法(istea)，對如何采用先進技術以提高運輸網(wǎng)絡的效能做了相應規(guī)定。我國國家科技部、交通部等部門2001年聯(lián)合成立了全國智能交通系統(tǒng)建設協(xié)調(diào)指導小組，2007年成立了全國性的智能交通協(xié)會，擬采用至上而下式的方式來推動智能交通產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展，北京、上海、青島、廣州等幾個智能交通示范城市已初步建成，智能交通建設已經(jīng)引起重視。但我國大部分地方政府還未明確當?shù)氐闹悄芙煌ㄏ到y(tǒng)建設主管部門，沒有當?shù)氐木C合協(xié)調(diào)機構，中國政府在戰(zhàn)略規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)引導上，在智能交通體系的建設和運營效率上，與發(fā)達國家相比還相差甚遠。 目前，智能交通主要存在于我國的基礎設施建設領域，主要以政府投資為主，所以由于我國目前正加大對基礎設施建設的投入，政府對智能交通領域的投入是非常大的。但是對于今后如何籌集智能交通建設和發(fā)展資金，沒有具體規(guī)定。在智能交通建設過程中，有些項目是社會公益性項目，有些是可經(jīng)營型項目，智能交通行業(yè)急需政府出臺針對智能交通產(chǎn)業(yè)投資的具體優(yōu)惠政策，即針對項目性質(zhì)的劃分制定出不同的投資方案和政策。 智能交通產(chǎn)品和服務市場秩序的維護需要有相關制度安排，這些制度能界定和保護知識產(chǎn)權、降低交易費用、保證公平的市場交易，建立有序競爭的智能交通產(chǎn)品市場秩序。隨著智能交通產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國在規(guī)范市場秩序方面的政策還有待建立。2.5 智能交通細分領域發(fā)展趨勢2.5.1 智能公路系統(tǒng)的發(fā)展趨勢智能公路系統(tǒng)是建有通信系統(tǒng)、監(jiān)控系統(tǒng)等基礎設施，并對車輛實施自動安全檢測、發(fā)布相關的信息以及實施實時自動操作的運行平臺，它為實現(xiàn)智能公路的運輸提供更為安全、經(jīng)濟、舒適、快捷的基礎服務，以達到減少交通擠塞和事故的目的。這種公路體系一旦實現(xiàn)可極大的提高公路的通行能力和服務水平，從理論上講，可以把城市中的交通阻塞減少一半，智能公路系統(tǒng)可以減少事故3185%。其中，信息設備系智能公路體系的靈魂。一種環(huán)狀通電線圈構成的監(jiān)測器設在高速公路兩旁，每當汽車駛過，它即把信息輸入中心電腦。如果交通過于擁擠，中心電腦便會指示高速公路路口延長紅燈時間，同時用電子顯示牌向駕車人顯示交通阻塞的程度、范圍以及改用何條行車路線。此外，中心電腦也可啟動路邊的閃光裝置，通知駕車人收聽當?shù)毓方煌ㄇ闆r的報告，以便駕車人“因地制宜”地選擇行車路線。日前，瑞典開通了最智能的一段公路歐洲e4 公路處于瑞典北部城市pite和 lule之間的路段。這一智能公路安裝了太陽能傳感器，可以對行駛車輛作出路面結冰、事故擁堵和其他危險情況的預警。瑞典研究人員在一段4公里的e4公路上安裝了400個信息發(fā)布裝置，這些裝置利用無線網(wǎng)絡為駕駛員提供信息。如果該項目獲得成功，將會用于創(chuàng)造商業(yè)價值。智能公路的傳感器連接在瀝青與膠合劑鋪成的路面，利用太陽能電池工作，每個裝置包括燈、信息處理器、儲存器、感應器和信息交換器。該裝置的顯示燈可變換顏色，提前幾百米就可對結冰路面和危險情況作出警示。在日本，作為一個使its 應用系統(tǒng)結合為整體的平臺，信息技術與道路交通的結合正在使日本普通的路面向“智能公路”轉(zhuǎn)變，智能公路從2003年開始出現(xiàn)在日本的幾個地區(qū)。日本智能公路的目標是到2015年將道路交通事故減少50%，同時有效地緩解交通擁堵，并減少對環(huán)境的污染。如果能得到持續(xù)的資金支持，智能公路系統(tǒng)完全能為21 世紀可能出現(xiàn)的各種交通問題提供一個新的和有力的解決措施。美國智能公路的發(fā)展，在80 年代末開展了智慧型車輛與高速公路系統(tǒng)的研究，發(fā)展迅速。智慧型車輛與高速公路系統(tǒng)包括了五個方面的內(nèi)容：先進的交通管理系統(tǒng)、先進的旅游信息系統(tǒng)、先進的公眾運輸系統(tǒng)、先進的車輛運輸系統(tǒng)和大型車輛運行系統(tǒng)。發(fā)展該系統(tǒng)的目標，不僅在于減少交通阻塞，增加高速公路通行能力，降低空氣污染和機動車輛噪音，提高服務水平，更重要的是提供了交通資訊信息，從而改善高速公路交通運輸環(huán)境，使車輛和司乘人員在高速公路上安全、快速、暢通、舒適地運行。英國高速管理局近日向公眾展示了將在未來10 年建造的智能高速公路。這種公路配有太陽能交通標識燈、道路監(jiān)測傳感器、隨時待命的清障車和電子信息提示牌等設施，可大大改善公路的運行狀況。一種被稱為 “貓眼”的太陽能路面標識燈將在這種公路上廣泛使用。它可有效吸收太陽能，即使陰天也可以獲得足夠的能量供夜間使用，照射距離比目前使用的標識燈遠10 倍，駕駛者在0.8公里外即可看到。實際表明，使用這種不僅可大幅度降低交通事故，而且對用電照明成本過高的地區(qū)也有很大的實用價值。這種公路的路面下還設有傳感器。為保持路況良好，傳感器可持續(xù)監(jiān)測道路承受的應力和壓力情況，并將幾分鐘前測得的數(shù)據(jù)傳達到計算機控制中心，一旦路面出現(xiàn)缺陷可盡快修復。另外這種公路還配有由高技術裝備探尋車，可以每小時80公里的速度在高速公路和公路干線上收集路況信息；發(fā)生交通事故時，隨時待命的清障車幾分鐘內(nèi)即可將損毀車輛拖走；如出事地點離清障車較遠，人們還可用設在路邊的緊急電話報警。公路主干道上還設有電子信息牌。在無法看到前方路況的情況下，電子信息牌可及時通報前方道路情況；遇到交通擁擠時還可提示離得最近的火車站，以便駕駛者能轉(zhuǎn)乘火車盡快到達目的地。智能公路的前景是美好的，但它也是its領域中技術難度最高的系統(tǒng)。在中國its 體系框架中，智能公路系統(tǒng)運用公路交通分析與對策技術相結合。智能公路的最終目標是實現(xiàn)基于道路基礎設施的高度智能化的全自動車路系統(tǒng)，如果僅從技術角度而言，智能公路系統(tǒng)是its 的最高形式和最終歸宿，代表著未來公路交通的發(fā)展方向，是中國實現(xiàn)公路交通可持續(xù)發(fā)展的必由之路。2.5.2 車載終端市場的發(fā)展趨勢隨著我國私人汽車保有量的增長及用途的轉(zhuǎn)變，gps車載系統(tǒng)市場容量不斷增長。目前我國私人汽車市場保有量已超過2500萬量，即便只有20%的配置比例，則也有500萬臺的市場容量。未來當gps性價比進一步提高時，gps車載系統(tǒng)將有著較為廣闊的應用前景。另外，隨著rfid技術的盡一步快速發(fā)展，采用車載的rfid標簽設備或者rfid標簽卡極大的方便駕駛員在停車場交費、高速公路交費，而隨著未來周邊環(huán)境配套設施的進一步完善，這也將極大的促進未來車輛終端的智能化發(fā)展。未來新型車載的計算與通信終端技術與設備將得到發(fā)展與應用。未來幾年，充分利用gps系統(tǒng)、3g技術等無線通信技術，將車載計算、信息顯示與駕駛控制系統(tǒng)等整合到統(tǒng)一的車載信息與通信設備中將對于未來智能交通系統(tǒng)的發(fā)展起到重要的作用。2.5.3 道路交通智能化發(fā)展的趨勢高速公路不停車收費（etc）系統(tǒng)的需求將逐年增加。雖然目前國內(nèi)已經(jīng)有相當一部分的高速公路建立起了不停車收費系統(tǒng)，但距離全面建設與應用還有很大差距。未來高速路聯(lián)網(wǎng)收費將是etc進一步發(fā)展過程中需要考慮的問題，而為此統(tǒng)一相關技術與通信標準也將成為未來發(fā)展中需要解決的問題。 道路交通智能化發(fā)展的另外一個趨勢在于道路交通視頻監(jiān)控系統(tǒng)。它包括電子警察執(zhí)法處罰系統(tǒng)、機動車超速檢測系統(tǒng)、移動車輛稽查系統(tǒng)、車流量監(jiān)測系統(tǒng)、智能化多媒體網(wǎng)絡車牌識別以及城市綜合應急系統(tǒng)等。3 公司基本情況3.1 企業(yè)簡介中興智能交通系統(tǒng)（北京）有限公司（簡稱zte its）成立于2000年4月，是中國第一批從事智能交通（its）產(chǎn)業(yè)的高新技術企業(yè)。主要面向高速公路交通、軌道交通（地鐵、輕軌、鐵路）、城市交通等市場領域，為交通信息化管理提供完整的解決方案和產(chǎn)品服務。2006年獲得了中國最具發(fā)展?jié)摿Π購娖髽I(yè)，2007年最具影響力創(chuàng)新成果百強企業(yè)，2008年中關村百強優(yōu)質(zhì)企業(yè)，2009年建國60周年中國交通科技自主創(chuàng)新貢獻獎等榮譽。3.2 企業(yè)運營3.2.1 運營體系圖表6. 公司運營體系架構圖總經(jīng)理研究院人事行政部市場中心營銷中心財務管理部董事會/董事長高速公路事業(yè)部鐵路交通事業(yè)部城市軌道事業(yè)部城市交通事業(yè)部技術支持服務部工程項目服務部國際市場部市場管理部市場分析部系統(tǒng)集成部商務采購部研發(fā)中心產(chǎn)品中心3.2.2 股東和股權結構公司注冊資本1500萬元人民幣，股權結構如下： 圖表7.公司股東構成情況股東名稱股份比例中興通訊股份有限公司19%亞泰國際控股集團有限公司42%華泰股份有限公司39%股東簡介：中興通訊股份有限公司（）是全球領先的綜合性通信制造業(yè)上市公司，是近年全球增長最快的通信解決方案提供商之一。1985年，中興通訊成立。1997年，中興通訊a股在深圳證券交易所上市。2004年12月，中興通訊作為中國內(nèi)地首家a股上市公司成功在香港上市。中興通訊在全球150多個國家和地區(qū)設有分支機構。亞泰國際控股集團有限公司，2005年成立于香港，主要由zte-its的管理團隊、骨干、員工和相關領域人士集資成立的有限責任公司。華泰股份有限公司，1999年成立于中國香港中環(huán)康樂廣場8號交易廣場第二座3908室，法定代表人是鄧華。由四家知名企業(yè)：美國華泰國際投資有限公司(huatech international investment llc )、香港惠普亞太有限公司（hewlett-packard asia pacific ltd,.）、美國瑞通網(wǎng)絡公司（riverstone networks）以及智慧先科有限公司（smart one ltd,.）共同出資創(chuàng)建，是一家專門從事高新技術產(chǎn)業(yè)投資的專業(yè)投資公司。公司已成功投資通信、軟件、市政系統(tǒng)、it培訓、高速公路等行業(yè)的十余家企業(yè)。公司管理團隊由長期從事高新技術尤其是通信領域的專家組成，擁有豐富的行業(yè)資源和雄厚的投資實力。3.2.3 股權變更情況說明據(jù)2003年6月24日北京中興智能交通系統(tǒng)工程有限公司股東會決議：2003年6月24日，由北京中興智能交通系統(tǒng)工程有限公司股東會討論通過：由亞泰國際控股集團有限公司并購姚東偉名下北京中興智能交通系統(tǒng)工程有限公司所有股權，即150萬元人民幣，占北京中興智能交通系統(tǒng)工程有限公司注冊資本的30%。據(jù)2005年1月26日北京中興智能交通系統(tǒng)工程有限公司第二屆董事會第三次董事會決議：2005年1月26日經(jīng)北京中興智能交通系統(tǒng)工程有限公司第二屆董事會第三次董事會會議討論通過：公司發(fā)起股東之一的北京中興新通訊設備有限公司，將其持有的北京中興智能系統(tǒng)工程有限公司70%股權分別轉(zhuǎn)讓給如下公司：其中19%股權轉(zhuǎn)讓予中興通訊股份有限公司；39%股權轉(zhuǎn)讓給華泰股份有限公司；12%股權轉(zhuǎn)讓給亞泰國際控股集團有限公司。過程簡圖：圖表8. 公司股權變更結構圖北京中興新通訊 70%姚東偉 30%中興通訊 19%華泰 39%亞泰 42%39%12%30%19%3.2.4 核心團隊公司管理團隊介紹如下：劉海峰先生：董事、總經(jīng)理（ceo）1971年生人，新加坡南洋理工大學工商管理碩士，西安電子科技大學計算機通信專業(yè)學士學位；中國交通運輸協(xié)會智能交通技術應用委員會副主任委員；全國智能運輸系統(tǒng)標準化技術委員會委員；是中國第一批從事智能交通產(chǎn)業(yè)的企業(yè)領導人；具有十年的企業(yè)管理經(jīng)驗。近十年來為企業(yè)建立了一支卓越高效的管理團隊，帶領團隊樹立了公司在智能交通產(chǎn)業(yè)的品牌優(yōu)勢，加大自主產(chǎn)品研發(fā)投入，產(chǎn)品技術不斷創(chuàng)新，市場份額逐年增長，國內(nèi)客戶基礎深厚，成為國內(nèi)智能交通產(chǎn)業(yè)的技術領軍企業(yè)，同時致力于國際市場拓展，加快公司國際化進程。被聘為世界杰出華商學院客座教授，世界杰出華商協(xié)會交通企業(yè)協(xié)會副會長；2007年被評為“2007中國最具影響力的財富人物”，榮獲“2009中國交通科技自主創(chuàng)新十大杰出人物”稱號。陳健先生：副總經(jīng)理1971年生人，2005年獲得澳大利亞維多利亞大學碩士學位，1996年獲得江西財經(jīng)大學國際貿(mào)易專業(yè)學士學位?，F(xiàn)任公司副總經(jīng)理，主管公司銷售工作。具有八年的銷售管理經(jīng)驗。1996年曾任深圳云海通訊股份公司高級銷售經(jīng)理、北京辦事處總經(jīng)理。2003年進入公司，曾任華北區(qū)經(jīng)理，2005年任市場中心副總經(jīng)理。具有較強的行業(yè)背景、知識背景和豐富的銷售管理經(jīng)驗。睿智而穩(wěn)健，客戶關系基礎扎實，團隊管理經(jīng)驗豐富。黃濺華先生：總工程師1968年生人，北方交通大學系統(tǒng)工程專業(yè)智能交通研究方向博士學位，哈爾濱工程大學管理工程專業(yè)碩士，是中國培養(yǎng)的第一批智能交通專業(yè)博士。從事智能交通產(chǎn)業(yè)研究13年。2000年進入zte-its，先后任產(chǎn)品工程師、技術研究院常務副院長、總工程師，被聘為全國智能運輸系統(tǒng)標準化技術委員會（tc-its）委員、全國安全防范報警系統(tǒng)標準化技術委員會（tc100）通信委員、云南省交通廳專家?guī)斐蓡T、緬甸國家交通管理委員會專家顧問。賈琳先生：研究院院長1977年生人，哈爾濱工業(yè)大學電子與通信工程工學博士，中國第一位深入研究超寬帶（uwb）無線電技術及系統(tǒng)并獲得大量價值成果的專業(yè)博士，在國內(nèi)、國際發(fā)表技術論文十五篇。先后組織開發(fā)新產(chǎn)品10余項，并擁有20余項科技發(fā)明專利。2007年進入zte its，任副總經(jīng)理、研究院院長。先后組織和參與完成了二十個產(chǎn)品的開發(fā)。參與了國家etc（不停車收費）標準的制定和評審，國家智能公交系統(tǒng)（brt）標準的制定。國家rfid產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟專家組成員。馮彥軍先生：財務總監(jiān)1974年生人，中國人民大學會計專業(yè)經(jīng)濟學學士。2008年進入zte its。擁有12年財務管理經(jīng)驗，曾任m財務總監(jiān)，中國數(shù)碼集團北京紅旗中文貳仟軟件技術有限公司財務總監(jiān)；中國數(shù)碼集團中企動力科技集團股份有限公司總部財務管理部經(jīng)理。3.2.5 員工隊伍公司有員工150人，本科以上學歷占81%，碩士及以上學歷占29%（其中博士3人，碩士40人）。具有高級職稱者3人，中級職稱30人。各體系人員分布如下圖：圖表9. 公司人員構成圖從圖中可看出公司人員分布呈啞鈴形，主要人力配置在技術研發(fā)和市場銷售兩方面，是一家技術型、銷售型的專業(yè)公司。3.3 公司發(fā)展成就3.3.1 公司的資質(zhì)及榮譽l 全國智能運輸系統(tǒng)標準化技術委員會委員單位l 中國交通運輸協(xié)會信息專業(yè)委員會常務理事單位l 中國rfid產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟會員單位l 北京通信信息協(xié)會理事單位l 2006年通過iso9001認證l 安防一級資質(zhì)l 系統(tǒng)集成二級資質(zhì)l 2006年榮獲“最具影響力創(chuàng)新成果百強企業(yè)”l 2007年榮獲“中國最具潛力的財富企業(yè)”l 2008年榮獲“中關村百強優(yōu)質(zhì)企業(yè)”l 2009年榮獲“建國60周年中國交通科技自主創(chuàng)新貢獻獎”3.3.2 參與的國家級重點項目l 與清華大學聯(lián)合在國家高技術研究發(fā)展計劃（863計劃）“射頻識別（rfid）技術與應用”重大項目2006年度課題上申請成功l 與清華大學微電子所合作完成國家建設部“巴士快速交通（brt）技術與運營”研究課題，并參與編寫brt技術建設指南3.3.3 參與制定行業(yè)標準l 公司的三位專家成為全國智能運輸系統(tǒng)標準化技術委員會委員l 全國安全防范報警系統(tǒng)標準化技術委員會（sac/tc100）委員單位，同時公司的一位專家成為其中的通信委員 l 中國交通運輸協(xié)會信息專業(yè)委員會智能交通（its）技術應用委員會副主任委員單位l 公司專家參與制定電子收費 專用短程通信 第1-5部分標準（gb/t20851-2007）l 公司專家參與修訂評審道路交通信息采集信息分類與編碼標準（gb/t20133-2006)公司專家參與修訂評審智能運輸系統(tǒng) 電子收費 系統(tǒng)框架模型標準（gb/t20135-2006) l 公司專家參與修訂評審視頻交通時間檢測器標準（gb20080573-t-469)l 公司專家參與修訂評審車道交通控制機標準l 公司專家參與修訂評審公共交通車載終端標準4 公司經(jīng)營情況4.1 主營業(yè)務介紹公司致力于智能交通領域的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，基于rfid，傳感，視頻檢測、識別、編解碼，無線通信，智能信號控制，gps定位及軟件開發(fā)等自主核心技術為智能交通產(chǎn)業(yè)提供智能化產(chǎn)品、系統(tǒng)解決方案及服務，為智能交通產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)平臺提供技術支撐。4.2 經(jīng)營業(yè)績4.2.1 簡要財務會計報表1、資產(chǎn)負債表 單位：萬元人民幣項 目2009年2008年2007年流動資產(chǎn)： 貨幣資金 12281143.21805.43 應收票據(jù) 應收賬款 4906.681911.422697.51 其他應收款 744.60494.71298.98 應收補貼款 預付賬款 870.8268.03 存貨 268.551215.041177.69 待攤費用 11.1934.8839.08流動資產(chǎn)合計7159.115670.095086.71長期投資： 長期股權投資200200200長期投資合計200200200固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)原價 192.05176.07190.15 減：累計折舊 101.4282.7181.33 固定資產(chǎn)凈值 90.6393.35108.82 在建工程 固定資產(chǎn)清理9.599.599.59固定資產(chǎn)合計81.0483.7699.23無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)： 無形資產(chǎn) 長期待攤費用無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計遞延稅款借項資產(chǎn)總計 7440.155953.855386.1流動負債： 短期借款 1200400500 應付票據(jù) 應付賬款 2135.561958.521803.14 預收賬款155.48118.13 應付工資 應付福利費 5.3216.7725.55 預提費用13.4 應交稅金 232.34371.09293.21 其他應交款 其他應付款 345.4533.45284.4194.66 應付利潤591.65877.94877.94流動負債合計4544.074077.613712.63長期負債： 專項應付款 長期負債合計負債合計4544.073712.63所有者權益： 實收資本（股本資本公積 盈余公積 200.21200.21459.49 未分配利潤 1195.88176.04713.98股東權益合計2896.091876.251673.47 負債和股東權益總計 7440.155953.855386.12、利潤表 單位：萬元人民幣項 目2009年2008年2007年一、主營業(yè)務收入13046.56528.788225.35 減：主營業(yè)務成本9057.523953.425386.97 主營業(yè)務稅金及附加13.8638.528.90二、主營業(yè)務利潤2536.842829.47 減：研發(fā)費用469.6 營業(yè)費用1584.031649.861432.54 管理費用647.57682.57573.64 財務費用61.8944.0722.16三、營業(yè)利潤1212.04160.34801.13 加：投資收益 補貼收入 營業(yè)外收入105.340.2 減：營業(yè)外支出0.30.56四、利潤總額1211.74265.12801.33 減：所得稅181.7660.30151.63五、凈利潤1029.98204.83649.704.2.2 近3年公司主要經(jīng)濟指標 圖表10 近3年公司主要經(jīng)濟指標 單位：萬元人民幣財務指標2007年2008年2009年預計合同額（萬元）12,302.99 13,835.91 18,192.00 銷售收入（萬元）8,047.28 6,528.78 13,046.50 息稅前利潤總額825.82 265.12 1,211.74 凈利潤（萬元）649.70 204.82 1,029.98 資產(chǎn)總額（萬元）5,386.10 5,953.85 7,440.00 負債總額（萬元）3,712.63 4,077.12 4,544.00 股東權益（萬元）1,673.45 1,876.73 2,896.00 流動資產(chǎn)（萬元）5,086.71 5,670.09 7,159.00 流動負債（萬元）3,712.63 4,077.12 4,544.00 成本費用總額（萬元）7,415.31 6,329.92 11,834.00 研發(fā)投入109.00 218.00 470.00 償債能力指標資產(chǎn)負債率（）68.93%68.48%61.08%流動比率（）137.01%139.07%157.55%資產(chǎn)運營指標應收賬款周轉(zhuǎn)率（天）120127120總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（天）184313盈利能力指標凈資產(chǎn)收益率（）38.82%10.91%35.57%毛利率（）33.06%40.95%30.58%成本費用率利潤（）11.14%4.19%10.24%銷售凈利潤（）8.07%3.14%7.89%附注：2008年在合同額上升的同時，銷售收入和利潤下降的原因是部分合同簽訂后執(zhí)行因客戶原因順延，如2400萬元的廣珠鐵路合同、2700萬元的鄭西客專合同等；2009年公司毛利水平下降的主要原因是公司為緩解資金壓力，將部分中標項目進行轉(zhuǎn)包，由此公司毛利的下降。4.2.3 代表性項目案例簡介l 河南省高速公路全省聯(lián)網(wǎng) 項目情況：河南省高速公路全省聯(lián)網(wǎng)。全省總里程達5000km，是全國的高速公路樞紐 工作內(nèi)容：為河南省43條高速公路的聯(lián)網(wǎng)收費、全路段監(jiān)控提供了最優(yōu)化的系統(tǒng)集成方案 效果：通過本系統(tǒng)方案，實現(xiàn)了全省高速公路的安全、快速、高效、暢通，提高了全省高速公路的綜合運輸能力l 京津城際客運專線 項目情況：京津城際客運專線，全線長約120km,是中國第一條設計時速達300km/h，專為北京奧運會服務的，全線采用國際最先進的技術。是信息化系統(tǒng)中唯一采用國內(nèi)自主產(chǎn)品完成集成方案的系統(tǒng)集成商 工作內(nèi)容：我公司全面負責本工程公務調(diào)度系統(tǒng)的集成方案 效果：保障了整個系統(tǒng)的安全及穩(wěn)定的運行。比同類國外設備節(jié)省了近40的成本l 湖南省郴州市公安局綜合指揮系統(tǒng) 項目情況:湖南省郴州市公安局綜合指揮系統(tǒng)，是我國第一個涵蓋了全市的綜合型的交通指揮系統(tǒng) 工作內(nèi)容：我公司全面負責本工程的指揮中心、信號控制、電子警察、交通誘導、110/122/119接處警、路口音頻廣播、gis電子地圖、大屏幕、傳輸系統(tǒng)、聯(lián)合指揮決策輔助系統(tǒng)的系統(tǒng)集成和項目實施 效果：保障了全市的交通暢通和安全，為市公安局的指揮決策提供了保障。被公安部評為“優(yōu)質(zhì)工程”l 蘇丹共和國喀土穆（khartoum）道路監(jiān)控系統(tǒng)系統(tǒng) 項目情況: 蘇丹共和國首都喀土穆（khartoum）市的道路監(jiān)控系統(tǒng)系統(tǒng)，這也是喀土穆市第一個城市智能交通系統(tǒng) 工作內(nèi)容：，我公司負責提供全部設備，包含37個路口的電子警察和6個路段的超速違章系統(tǒng)、后臺管理軟件系統(tǒng)，包括蘇丹車牌的識別系統(tǒng) 效果：正在實施之中4.2.4 公司客戶資源及主要項目客戶資源及產(chǎn)品分類如下：l 高速公路產(chǎn)業(yè)，主要以通信產(chǎn)品、監(jiān)控產(chǎn)品、不停車收費系統(tǒng)、視頻識別檢測產(chǎn)品為主，包括各省交通廳，公路局，高速公路開發(fā)建設公司等客戶。l 鐵路產(chǎn)業(yè)，主要以通信產(chǎn)品、rfid列車定位及車號識別產(chǎn)品、監(jiān)控產(chǎn)品為主，包括鐵道部及各鐵路分局、中鐵系列三大國有公司。l 城市交通產(chǎn)業(yè)，主要以信號控制系統(tǒng)、視頻識別及檢測產(chǎn)品（電子警察、卡口監(jiān)控、超速違章等系統(tǒng)）、綜合交通管理平臺軟件等為主，包括各省市交警總隊（交委）、支隊。l 公共交通產(chǎn)業(yè)，主要以智能車載主機（gps）、客流統(tǒng)計檢測器、調(diào)度運營管理平臺軟件（brt）為主，包括各市、區(qū)交委、公交集團。l 城市軌道交通產(chǎn)業(yè)，主要以車地無線通信產(chǎn)品（cbtc系統(tǒng)）、乘客信息服務系統(tǒng)（pis）、列車定位（rfid）產(chǎn)品為主，包括各市交委、軌道管理建設公司。l 國際市場領域，主要以城市交通產(chǎn)業(yè)為主，包括信號控制、視頻識別及檢測產(chǎn)品（電子警察、卡口監(jiān)控、超速違章等系統(tǒng)）、綜合交通管理平臺軟件為主，包括中興通訊股份有限公司及國有涉外企業(yè)。在近10年的市場運作中，公司參與了500多個項目，積累了100多家客戶資源。圖表11. 部分客戶資源介紹序號客戶資源案例項目規(guī)模1河南省交通廳全省高速核心網(wǎng)項目洛界高速安南高速近40條高速10000萬2內(nèi)蒙古高速公路建設公司109國道項目、內(nèi)蒙高速干線改造項目4030萬3四川省交通廳成灌高速南武高速成渝高速成南高速近20條高速3660萬4陜西省交通廳榆神高速丹界高速西漢高速近30條高速3680萬5江西省交通廳康大高速昌金高速瑞贛高速2530萬6甘肅省交通廳甘肅會議電視項目250萬7山東省交通廳濟萊高速等1250萬8鐵道部（客專）京九鐵路電氣化改造項目鄭西客運專線項目廣珠客運專線項目近10條客運專線項目13060萬9武漢鐵路局襄胡鐵路項目襄石鐵路項目等770萬10南昌鐵路局向西鐵路項目峰福鐵路項目等660萬11北京鐵路局京津城際客運專線項目石太鐵路項目500萬12上海鐵路局滬寧鐵路項目滬杭鐵路項目1000萬13湖南省交警郴州平安城市項目2300萬14四川省交警成都校前路改造項目攀枝花平安城市項目等450萬15內(nèi)蒙古交警集寧平安城市項目涼城平安城市項目1270萬16江蘇省交警臺州市平安城市項目930萬17蘇丹國際道路監(jiān)控系統(tǒng)項目520萬18緬甸仰光市電子警察系統(tǒng)項目196萬5 技術與研發(fā)5.1 研究團隊簡介研究院包含研發(fā)中心、產(chǎn)品中心兩個職能部門，下設四個專項開發(fā)項目組、六條產(chǎn)品線。開發(fā)組主要負責車地無線通信產(chǎn)品、rfid系列產(chǎn)品、視頻檢測識別產(chǎn)品、軟件產(chǎn)品等產(chǎn)品開發(fā)；產(chǎn)品線包括無線通信產(chǎn)品、視頻檢測識別產(chǎn)品、rfid產(chǎn)品、智能公交產(chǎn)品（brt）、監(jiān)控產(chǎn)品、管理平臺軟件等產(chǎn)品的測試、包裝、生產(chǎn)、方案整合、推廣策劃、行業(yè)分析等工作。目前共有人員近50人，其中博士2人，碩士31人，都具有多年豐富的行業(yè)產(chǎn)品開發(fā)及管理經(jīng)驗，均能獨立完成設計、架構、代碼編寫、測試及聯(lián)調(diào)工作。目前共計申請科技專利18項（其中發(fā)明專利占17項），軟件著作權19項，科技項目基金4項。5.2 技術、產(chǎn)品發(fā)展路線圖5.2.1 技術路線圖圖表12. zte its技術路線圖技術名稱2010年度2011年度2012年度無線通信技術基于linux平臺802.11g/a的車地通信平臺優(yōu)化開發(fā)基于linux平臺802.11n的車地無線通信車載控制主機樣機優(yōu)化開發(fā)基于linux平臺802.11n的車地無線通信平臺硬件產(chǎn)品優(yōu)化設計開發(fā)基于linux平臺802.11n的車地通信平臺功能開發(fā)基于linux平臺802.11n的車地無線通信平臺硬件定型無線通信智能天線技術研究車地通信平臺（第一版）硬件產(chǎn)品測試定型車地通信平臺（第二版）硬件產(chǎn)品測試定型基于linux平臺802.11n的車地無線通信平臺硬件定型（第二版）無線通信智能天線技術研究無線通信智能天線技術研究超寬帶無線