銀行管理第二章資本管理.ppt

2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,1,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理,第二章 資本管理,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,2,第二章 銀行資本管理,一、銀行資本的構(gòu)成 二、銀行資本的充足性 三、銀行資本管理策略 四、巴塞爾協(xié)議新框架,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,3,一、銀行資本的構(gòu)成,1、銀行資本的功能 2、銀行資本的特性 3、巴塞爾協(xié)議的資本分類,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,4,一、銀行資本的構(gòu)成,破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的緩沖器 銀行成長的調(diào)節(jié)器 增強(qiáng)公眾信心 維持日常運(yùn)營,1、銀行資本的功能,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,5,一、銀行資本的構(gòu)成,2、銀行資本的特性,銀行資本,雙重性,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,6,一、銀行資本的構(gòu)成,協(xié)議的產(chǎn)生 背景： 1975年2月巴塞爾委員會成立 1980年代以來國際銀行業(yè)的重大變革 1980年代初的債務(wù)危機(jī)困擾國際銀行業(yè)的發(fā)展 目的 增強(qiáng)國際金融體系的安全性 消除國際金融市場上各國銀行間的不公平競爭,3、巴塞爾協(xié)議的資本分類,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,7,一、銀行資本的構(gòu)成,協(xié)議兩大支柱 銀行資本規(guī)定 資本的主要作用 資本劃分的依據(jù) 銀行資本與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)系 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行主要金融風(fēng)險(xiǎn),3、巴塞爾協(xié)議的資本分類,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,8,一、銀行資本的構(gòu)成,3、巴塞爾協(xié)議的資本分類,銀行資本,一級資本,二級資本,股 本,公開儲備,劃分依據(jù)：資本吸收銀行損失的能力,次級長期債務(wù),2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,9,二、銀行資本的充足性,數(shù)量的充足性 資本的用途 資本的杠桿作用 管理當(dāng)局的有關(guān)規(guī)定 結(jié)構(gòu)的合理性 資本層次 銀行規(guī)模 銀行經(jīng)營情況的變動（籌資成本）,1、涵義,影響因素,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,10,表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)及其測定,二、銀行資本的充足性,2、巴塞爾協(xié)議有關(guān)規(guī)定,5個(gè)類別,5個(gè)權(quán)重,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,11,表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等級的劃分即權(quán)數(shù)給定 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及信用轉(zhuǎn)換系數(shù),二、銀行資本的充足性,2、巴塞爾協(xié)議有關(guān)規(guī)定,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,12,資本充足率,二、銀行資本的充足性,2、巴塞爾協(xié)議有關(guān)規(guī)定,4%,8%,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,13,三、銀行資本管理策略,1、資本計(jì)劃 2、分子對策 3、分母對策,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,14,三、銀行資本管理策略,分析過去與當(dāng)前經(jīng)營狀況 預(yù)測影響未來經(jīng)營的重要變量，編制計(jì)劃 在總體財(cái)務(wù)計(jì)劃基礎(chǔ)上確定銀行資本要求 預(yù)測的總資產(chǎn)與總負(fù)債差 預(yù)期資本金 與其資本金與現(xiàn)有資本金差 資本金需求量 當(dāng)局核心資本與總資本的最低要求 分析留存盈余,1、銀行資本計(jì)劃,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,15,三、銀行資本管理策略,2、分子對策,提高資本總量，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),內(nèi)源資本策略,外源資本策略,適度資本額,盈利能力,股利政策,普通股,優(yōu)先股,債務(wù)資本,目標(biāo),渠道,限制因素,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,16,三、銀行資本管理策略,內(nèi)源資本策略 成本較低 紅利分配減少導(dǎo)致股價(jià)下跌， 使銀行資本實(shí)際價(jià)值損失 受制于三個(gè)因素,2、分子對策,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,17,三、銀行資本管理策略,銀行資產(chǎn)增長模型,2、分子對策,資產(chǎn)收益率,股利分配比例,當(dāng)期資產(chǎn)增長率,期末總股本,期末總資產(chǎn),正向,負(fù)向,負(fù)向,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,18,三、銀行資本管理策略,2、分子對策,銀行資本的限制決定了其資產(chǎn)增長率等于資本增長率,推導(dǎo),2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,19,三、銀行資本管理策略,2、分子對策,變化,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,20,三、銀行資本管理策略,2、分子對策,外源資本,擴(kuò)展,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,21,三、銀行資本管理策略,外源資本策略 導(dǎo)向差異 銀行 增加附屬資本 管理當(dāng)局 增加普通股 一般策略 核心資本不足時(shí)，發(fā)行新股 核心資本充足時(shí)，發(fā)行債務(wù),2、分子對策,主流,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,22,三、銀行資本管理策略,2、分子對策,舉例：增加外源資本的方案選擇 某行決定增加2,000萬元的外源資本，現(xiàn)有三種方案： 方案1 發(fā)行2,000萬元普通股（每股面值10元）； 方案2 發(fā)行2,000萬元優(yōu)先股，股息率8； 方案3 發(fā)行2,000萬元后期償付債券，年利率10。 已知該行目前流通在外的普通股為800萬股，總資產(chǎn)100,000萬元，總資本6,000萬元，所得稅率35，預(yù)計(jì)下一年度經(jīng)營收入10,000萬元，經(jīng)營支出8,000萬元。,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,23,三、銀行資本管理策略,2、分子對策,要求： （1）各種方案能達(dá)到的每股利潤，并判斷何種方案為優(yōu)； （2）若其他條件不變，單預(yù)計(jì)下一年度營業(yè)收入降為9，000萬元，請重新決策。,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,24,三、銀行資本管理策略,2、分子對策,解答： 方案1 發(fā)行普通股 方案2 發(fā)行優(yōu)先股 方案3 發(fā)行后期償付債券,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,25,三、銀行資本管理策略,壓縮資產(chǎn)規(guī)模 調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)管理，降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額 投資組合 貸款組合,3、分母對策,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,26,四、巴塞爾協(xié)議新框架,1、原有框架的局限性 2、新框架的三大支柱 3、新框架的主要修改,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,27,四、巴塞爾協(xié)議新框架,對銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的片面理解 對資本套利交易等未規(guī)定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 存在某些歧視性政策 忽視了商業(yè)銀行自身穩(wěn)健經(jīng)營的內(nèi)部動力,強(qiáng)調(diào)信用風(fēng)險(xiǎn),1、原有框架的局限,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,28,四、巴塞爾協(xié)議新框架,最低資本要求 加大對銀行監(jiān)督的力度 市場對銀行業(yè)的約束,2、新框架的支柱,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,29,四、巴塞爾協(xié)議新框架,最低資本要求 信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量與計(jì)算 調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算的“標(biāo)準(zhǔn)方法” 對高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的負(fù)作用估計(jì) 金融創(chuàng)新對銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響 市場風(fēng)險(xiǎn)修改 交易賬戶中利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)與商品風(fēng)險(xiǎn) 理論風(fēng)險(xiǎn)大大高于平均水平的銀行 其他風(fēng)險(xiǎn)的加入,3、新框架的主要修改,銀行穩(wěn)健經(jīng)營的中心因素,三種方法,與內(nèi)控相關(guān),2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,30,四、巴塞爾協(xié)議新框架,監(jiān)管約束 當(dāng)局有權(quán)根據(jù)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況和外部經(jīng)營環(huán)境，要求銀行保持高于最低水平的資本充足率 銀行要建立嚴(yán)格的內(nèi)部評估體系，使資本水平和風(fēng)險(xiǎn)度相匹配 當(dāng)局要及時(shí)檢查和評價(jià)銀行的內(nèi)部評價(jià)程序、資本戰(zhàn)略一級資本充足狀況 在銀行資本下滑或有此類跡象時(shí)，當(dāng)局有權(quán)并有必要對其進(jìn)行盡早的干預(yù),3、新框架的主要修改,有效監(jiān)管原則,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,31,