會(huì)計(jì)學(xué)畢業(yè)論文-新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司利潤(rùn)操縱探析.doc

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司利潤(rùn)操縱探析摘 要近年來，我國(guó)在經(jīng)濟(jì)上有了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，但是從證券市場(chǎng)上卻出現(xiàn)了不和諧的音調(diào)，越來越多的上市公司財(cái)務(wù)舞弊案件被媒體曝光，給廣大投資者的投資信心和熱情造成了巨大的打擊，上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱和財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊已經(jīng)成為影響資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展的一顆毒瘤，如果我們?cè)俨徊扇∮行Т胧┻M(jìn)行防治后果將不堪設(shè)想。為了規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告行為，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，針對(duì)舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完善之處，2006年2月15日財(cái)政部發(fā)布了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出現(xiàn)，在一定程度上降低了上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱的空間，但是作為一個(gè)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，也有它不成熟的地方，表現(xiàn)在它的一些規(guī)定給企業(yè)操縱利潤(rùn)提供了新的操作空間，使得上市公司仍然可以利用這些規(guī)定進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。本文就新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則如何對(duì)上市公司利潤(rùn)操縱進(jìn)行遏制以及新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在哪些方面為上市公司利潤(rùn)操縱提供了新的操作空間等方面進(jìn)行探討，并針對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可能給上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊提供機(jī)會(huì)方面提出了幾點(diǎn)防范意見。關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 利潤(rùn)操縱 防范措施abstractin recent years, our country had the economic development progresses by leaps and bounds, but there seems to be some discordant tonality from the stock market, more and more finance corrupting practices cases are exposed to the public by the media, which frustrates the vast majority of investors .profit operation and financial reporting corrupting practices is a malignant tumor that threats the healthy and steady development of capital market,and it will turn out to be too terrible to think if we will not take effective actions.in order to standardize accounting recognition, measurement and reporting violations, and ensure the quality of accounting information, in view on the imperfect places of the former accounting standards, ministry of finance issued accounting standards with international accounting standards on february 15, 2006. the emergence of new accounting standards,reduce the behaviours of profit adjustment and embezzlement by the listed companies to a certain extent ,but as a new accounting standard,it is immature, for some of its new provisions make it possible for the listed companies to manipulate profit,and some listed companies will make full use of it to carry on financial corrupting practices. this article analyse the influence that the new accounting standards have on listing the the listed companies to carry on profit operation .this paper also gives an insight to the provisions provided by the new accounting standards which will be used by the listed companies to carry on profit manipulation.in the last part ,according to the fact that the new accounting standard provide space for the listed company to carry on financial fraud , it puts forward some precautions.keywords: new accounting standard for business profit manipulation precaution目 錄一利潤(rùn)操縱的動(dòng)因11.1利潤(rùn)操縱的概念11.2上市公司利潤(rùn)操縱的主要?jiǎng)右?二上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱的形式32.1利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤(rùn)32.2利用關(guān)聯(lián)方交易調(diào)整利潤(rùn)32.3混淆會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更調(diào)整利潤(rùn)32.4利用潛虧掛賬實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)操縱32.5利用政府補(bǔ)貼進(jìn)行利潤(rùn)操縱3三新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)利潤(rùn)操縱的影響53.1新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司利潤(rùn)操縱的遏制53.2新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則衍生出來的利潤(rùn)操縱的新空間6四防范上市公司利潤(rùn)操縱的建議94.1建立健全企業(yè)內(nèi)部控制制度94.2增加上市公司利潤(rùn)操縱的成本和處罰力度94.3增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性94.4加強(qiáng)行業(yè)自律協(xié)會(huì)等中介管理機(jī)構(gòu)的建設(shè)10謝辭11參考文獻(xiàn)12近年來，伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)突飛猛進(jìn)的發(fā)展，我國(guó)金融領(lǐng)域也有了巨大的發(fā)展，但此時(shí)卻從證券市場(chǎng)上傳來了不和諧的音調(diào)，許多上市公司的財(cái)務(wù)造假行為屢禁不止，甚至到了愈演愈烈的地步，很多上市公司往往為了達(dá)到自身的目的，不惜采用各種利潤(rùn)操縱手法來蒙騙證監(jiān)會(huì)和廣大投資者，上市公司的這種不負(fù)責(zé)任的行為使投資者蒙受了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，嚴(yán)重地?cái)_亂了資本市場(chǎng)的管理秩序。隨著越來越多有關(guān)上市公司利潤(rùn)操縱的內(nèi)幕被媒體曝光，我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)信息失真問題受到了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。利潤(rùn)操縱的相關(guān)問題也越來越受到人們的重視。從07年1月1日起我國(guó)正式開始在上市公司中實(shí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有多條規(guī)定都致力于遏制上市公司利潤(rùn)操縱的行為，但是作為一項(xiàng)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，必然不可能做到無懈可擊，修補(bǔ)所有的漏洞，反而會(huì)給上市公司利潤(rùn)造假提供了新的操作空間，所以認(rèn)識(shí)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下給企業(yè)帶來何種新的操作空間和如何進(jìn)行防治必須引起我們的高度重視。一 利潤(rùn)操縱的動(dòng)因1.1利潤(rùn)操縱的概念既然談到了利潤(rùn)操縱，我們就有必要先來了解一下利潤(rùn)操縱的概念。關(guān)于利潤(rùn)操縱的概念中西方很多文獻(xiàn)中都有所闡述，在此本文認(rèn)為，所謂利潤(rùn)操縱，是指上市公司為了達(dá)到自身的目的，通過采用違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的手段或者利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的空白對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾以達(dá)到其目的的行為。1.2上市公司利潤(rùn)操縱的主要?jiǎng)右?為維持上市資格。根據(jù)證券發(fā)行與交易管理?xiàng)l例的規(guī)定，上市公司三年之內(nèi)都連續(xù)虧損，其股票將會(huì)被交易所停牌，期限之內(nèi)不能扭虧為盈的公司其股票將被終止上市。如果上市公司最終被摘牌終止上市，便意味著上市公司失去了一筆巨大的財(cái)富，所以對(duì)于千方百計(jì)爭(zhēng)取到上市機(jī)會(huì)的公司來說，是無論如何也不能眼睜睜地看著公司被摘牌的。因此為了避免公司被摘牌是上市公司利潤(rùn)操縱最為主要的原因之一。2為獲得配股資格。根據(jù)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司配股條件的規(guī)定，上市公司凈資產(chǎn)收益率3年平均不低于10%，且每年不低于6%。所以為了能夠獲得配股資格，得到從證券市場(chǎng)上再次融資的機(jī)會(huì)，許多上市公司都會(huì)不擇手段使自身的凈資產(chǎn)收益率達(dá)到規(guī)定的要求，所以獲得配股資格也是上市公司利潤(rùn)操縱的主要原因之一。3管理者為達(dá)到自身利益。由于股東與上市公司管理者有著不同的利益，股東以實(shí)現(xiàn)股東利益最大化為目標(biāo)，而管理者在實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的過程中有可能傷害到自身的利益，二者的沖突往往導(dǎo)致上市公司對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行操縱。特別是近年來，期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)制度開始在我國(guó)上市公司中流行，當(dāng)上市公司的業(yè)績(jī)不佳，股價(jià)受業(yè)績(jī)拖累而下跌時(shí)，管理者往往為了能高價(jià)變現(xiàn)手中的股票，使自身利益最大化，就會(huì)利用手中的權(quán)利對(duì)上市公司的利潤(rùn)進(jìn)行操縱，使股價(jià)在短期內(nèi)大幅度上漲，使管理者獲得巨大的收益。4為獲取銀行貸款。在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，銀行等金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)考慮和自我保護(hù)的需要，往往不愿意貸款給那些效益不好缺乏資信的企業(yè)，尤其是虧損企業(yè)。然而在我國(guó)，企業(yè)普遍面臨資金緊缺的難題，要獲得資金就需要從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲取貸款，如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不好，往往也很難從銀行那里得到貸款。所以為了得到商業(yè)銀行的信任，財(cái)務(wù)狀況不健全的企業(yè)就會(huì)想盡辦法對(duì)自己的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行粉飾，以達(dá)到融資的目的。5便于稅收籌劃。與上文所提到的上市公司利潤(rùn)操縱動(dòng)機(jī)相比，稅收籌劃動(dòng)機(jī)更多的是以上動(dòng)機(jī)的輔助形式，例如，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)比較好的時(shí)候，有可能為了少交稅而對(duì)企業(yè)本年的利潤(rùn)進(jìn)行操縱，刻意隱瞞部分利潤(rùn)而達(dá)到少交所得稅的目的，而當(dāng)企業(yè)持續(xù)虧損面臨退市時(shí)，企業(yè)也有可能為了配合其粉飾出來的良好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)選擇多交所得稅，使其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)看起來更加“真實(shí)”,以此來逃避審計(jì)和博得投資者的信任。二 上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱的形式2.1利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤(rùn)一般而言，資產(chǎn)重組是上市公司為了優(yōu)化自身的資本結(jié)構(gòu)，調(diào)整企業(yè)的產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)，或者是完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實(shí)施的資產(chǎn)置換和股權(quán)置換。然而在我國(guó)，資產(chǎn)重組卻被許多上市公司當(dāng)作利潤(rùn)操縱的重要手段。甚至只要有上市公司傳出要進(jìn)行資產(chǎn)重組的消息，便會(huì)被外界猜測(cè)為該上市公司表面上進(jìn)行重組，實(shí)際是要進(jìn)行利潤(rùn)操縱。可見資產(chǎn)重組給上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱帶來了很大的操作空間。許多上市公司經(jīng)過重組后，公司業(yè)績(jī)會(huì)發(fā)生令人難以置信的巨大變化，而其真實(shí)原因往往是這些上市公司采用合并業(yè)績(jī)好的子公司或是剝離業(yè)績(jī)不好的子公司等手段使自身利潤(rùn)上升，達(dá)到對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾，從而使公司的業(yè)績(jī)大幅度提升，甚至創(chuàng)造扭虧為盈的神話。2.2利用關(guān)聯(lián)方交易調(diào)整利潤(rùn)關(guān)聯(lián)方交易是指在有關(guān)聯(lián)的企業(yè)之間轉(zhuǎn)移資源或者義務(wù)的事項(xiàng)，在我國(guó)，許多上市公司都是由原有的國(guó)有企業(yè)改組而成的，現(xiàn)實(shí)情況決定了上市公司與上市公司或者上市公司與沒有上市的其他國(guó)有企業(yè)之間存在著千絲萬縷的聯(lián)系，而這些企業(yè)往往通過相互轉(zhuǎn)移利潤(rùn)或負(fù)債，暗中進(jìn)行利潤(rùn)操縱，這些關(guān)聯(lián)企業(yè)可以采用的關(guān)聯(lián)方交易有多種，比如企業(yè)可以用遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場(chǎng)價(jià)格的現(xiàn)金去購買不值分文的關(guān)聯(lián)企業(yè)的商品，使關(guān)聯(lián)企業(yè)的利潤(rùn)大幅度上漲，也可以采用相反的方式使企業(yè)自身的利潤(rùn)增加，達(dá)到利潤(rùn)操縱的目的。關(guān)聯(lián)企業(yè)所進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易，往往具有很大的隱蔽性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其查處的難度較大，致使利用關(guān)聯(lián)方交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)成為很多企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的重要手段。2.3混淆會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更調(diào)整利潤(rùn)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于上市公司變更會(huì)計(jì)政策采用追溯調(diào)整法，而對(duì)于會(huì)計(jì)估計(jì)變更則采用未來適用法，然而在實(shí)際操作的過程中，會(huì)計(jì)政策變更與會(huì)計(jì)估計(jì)變更得區(qū)分隨意性較大，上市公司可以根據(jù)實(shí)際情況采用有利于自己的方法，對(duì)上市公司的利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)節(jié)，達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。2.4利用潛虧掛賬實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)操縱 潛虧掛賬，是指企業(yè)把可能發(fā)生地?fù)p失掛在財(cái)務(wù)賬上，而不把這些損失進(jìn)行處理，致使企業(yè)利潤(rùn)虛增的現(xiàn)象。在我國(guó)，一些上市公司由于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不好，人為地把待處理資產(chǎn)損益或者無法收回的應(yīng)收款項(xiàng)等進(jìn)行掛賬處理，加上潛虧掛賬具有很大的隱蔽性，外部審計(jì)很難發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在經(jīng)過把這些可能發(fā)生地?fù)p失長(zhǎng)期地掛在賬上而不沖減利潤(rùn)，就能夠很輕松地達(dá)到虛增利潤(rùn)的目的。因此，利用潛虧掛賬虛增利潤(rùn)也是我國(guó)眾多企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)操縱的手段之一。2.5利用政府補(bǔ)貼進(jìn)行利潤(rùn)操縱 在我國(guó)，企業(yè)與地方政府之間存在著某些利益上的聯(lián)系，很多地方把當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)值作為衡量政府領(lǐng)導(dǎo)業(yè)績(jī)的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，這就使得地方政府為了使企業(yè)的利潤(rùn)提上去，以提升地方整體的產(chǎn)值，私自對(duì)企業(yè)進(jìn)行巨額的財(cái)政補(bǔ)貼，而對(duì)與企業(yè)來說，為了維護(hù)上市資格或美化企業(yè)的形象，在企業(yè)業(yè)績(jī)不好時(shí)也會(huì)借助政府的財(cái)政補(bǔ)貼來虛增利潤(rùn)，由于政府和企業(yè)雙發(fā)都存在著利潤(rùn)造假的動(dòng)機(jī)，這就導(dǎo)致了上市公司利用政府補(bǔ)貼進(jìn)行利潤(rùn)操縱現(xiàn)象在我國(guó)屢見不鮮，如果沒有政府的幫助，可以大膽的說，很多上市公司早已經(jīng)退市或者業(yè)績(jī)慘淡了?？梢娎谜a(bǔ)貼進(jìn)行財(cái)務(wù)造假已經(jīng)成為上市公司利潤(rùn)操縱的重要手段。三 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)利潤(rùn)操縱的影響3.1新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司利潤(rùn)操縱的遏制3.1.1資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提后不得轉(zhuǎn)回針對(duì)舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下企業(yè)利用計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行利潤(rùn)操縱的情況，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一經(jīng)計(jì)提不得轉(zhuǎn)回，按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的這一規(guī)定，企業(yè)不能像以前那樣通過計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，尤其是計(jì)提固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，再在以后年度轉(zhuǎn)回的手段來操縱利潤(rùn)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的這一規(guī)定與舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比更加的完善，在很大程度上彌補(bǔ)了舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不足，在遏制上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱上的效果是明顯的。3.1.2取消了后進(jìn)先出法舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，企業(yè)發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法有加權(quán)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法、先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法，在舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，之所以有后進(jìn)先出法，是針對(duì)某些特殊存貨而言的，比如說煤炭銷售企業(yè)，它的存貨往往會(huì)直接堆放在一起，此時(shí)先進(jìn)來的存貨會(huì)堆放在下邊，而后進(jìn)來的存貨則在上面，為了方便起見，舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則便規(guī)定企業(yè)就可以采用后進(jìn)先出法對(duì)存貨進(jìn)行計(jì)價(jià)。 舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)存貨計(jì)價(jià)規(guī)定的靈活性使得企業(yè)有了利潤(rùn)操縱的空間，企業(yè)有可能通過在“先進(jìn)先出法”和“后進(jìn)先出法”這兩種方法之間進(jìn)行選擇來操縱利潤(rùn)，例如，當(dāng)存貨價(jià)格上漲時(shí)，若企業(yè)原來采用的是先進(jìn)先出計(jì)價(jià)法，企業(yè)此時(shí)可以采用后進(jìn)先出法，提高近期成本費(fèi)用，使近期利潤(rùn)減少，相反，若原來企業(yè)采用的是后進(jìn)先出法，此時(shí)也可以采用先進(jìn)先出法減少近期成本費(fèi)用，導(dǎo)致近期利潤(rùn)虛增。針對(duì)舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下可能發(fā)生地上述情況，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則直接取消了后進(jìn)先出法，規(guī)定企業(yè)發(fā)出存貨計(jì)價(jià)只有除后進(jìn)先出法外的三種方法，即加權(quán)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法和先進(jìn)先出法。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的這一規(guī)定，進(jìn)一步縮小了企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)操縱的空間，有助于抑制企業(yè)利用存貨發(fā)出計(jì)價(jià)進(jìn)行利潤(rùn)操縱，提高了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。3.1.3嚴(yán)格規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易的披露與舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于關(guān)聯(lián)方交易的披露整體范圍有所擴(kuò)大，其中除了關(guān)聯(lián)方關(guān)系的擴(kuò)大外，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還規(guī)定母公司的合并報(bào)表也需要披露關(guān)聯(lián)方，而舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中則無此規(guī)定，新準(zhǔn)則的這一規(guī)定限制了上市公司利用縮小持股比例的手法剝離經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不好的子公司而使公司利潤(rùn)上升的行為，使得上市公司的合并報(bào)表更加真實(shí)地反映集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，有效地遏制了上市公司利潤(rùn)操縱的空間，增加了合并財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。3.1.4規(guī)范債務(wù)重組利得的確認(rèn) 與舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組的規(guī)定上有了一定程度的改變。首先，債務(wù)重組的定義發(fā)生了變化，在舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，只要債權(quán)人與債務(wù)人修改了債務(wù)的償還條件，就可視為債務(wù)重組，舊準(zhǔn)則的這一規(guī)定導(dǎo)致了上市公司可以輕松地通過債務(wù)重組進(jìn)行利潤(rùn)操縱，而新準(zhǔn)則中將債務(wù)重組定義為：債務(wù)重組是在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)。按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，債權(quán)人與債務(wù)人進(jìn)行債務(wù)重組，必須符合債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難和債權(quán)人做出讓步這兩個(gè)前提條件，如果不符合這兩個(gè)條件就不能進(jìn)行債務(wù)重組。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)重組的這一定義在一定程度上約束了企業(yè)通過債務(wù)重組進(jìn)行利潤(rùn)操縱的空間，也規(guī)范了企業(yè)之間的債務(wù)重組業(yè)務(wù)。其次，與舊的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定采用公允價(jià)值而非賬面價(jià)值來對(duì)債權(quán)人或者債務(wù)人在進(jìn)行債務(wù)重組中得到的資本或資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的這一變化對(duì)遏制企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)操縱所起的作用是顯著的，在用賬面價(jià)值對(duì)企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組利得進(jìn)行計(jì)量的情況下，債權(quán)人可以把所擁有的債權(quán)的賬面價(jià)值作為債務(wù)人所償還的非資金資產(chǎn)的賬面價(jià)值，在債務(wù)人所償還的資產(chǎn)賬面價(jià)值低于債務(wù)賬面價(jià)值的情況下，達(dá)到虛增資產(chǎn)的目的，而在利用公允價(jià)值計(jì)量的情況下就不會(huì)出現(xiàn)這種情況，這也顯示出了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)利潤(rùn)操縱的遏制。3.1.5改變母公司核算長(zhǎng)期股權(quán)投資的方法根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，在投資公司能夠?qū)Ρ煌顿Y公司實(shí)施控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法進(jìn)行核算，如果投資單位能對(duì)被投資單位實(shí)施控制，被投資單位就視為該投資單位的子公司，也就是說新準(zhǔn)則規(guī)定母公司對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法進(jìn)行核算。與舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所規(guī)定的對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法相比，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的這一規(guī)定變化很大，其目的是遏制上市公司利用長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行利潤(rùn)操縱，因?yàn)樵诔杀痉ㄏ?，只有在被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤(rùn)的情況下，投資單位才能確認(rèn)為投資收益。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的這一規(guī)定減少了母公司利用與子公司之間的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利潤(rùn)操縱的手段，遏制了上市公司利潤(rùn)操縱的空間。3.1.6規(guī)范地方政府補(bǔ)助的核算上文曾提到，在我國(guó)，由于各種原因，上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)往往關(guān)系到地方政府的利益，地方政府出于自身考慮直接為上市公司提供財(cái)政補(bǔ)貼的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，地方政府對(duì)上市公司的補(bǔ)助經(jīng)常是數(shù)額巨大又沒有正當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼理由，其真實(shí)原因往往是政府借助補(bǔ)助幫助上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，充當(dāng)上市公司的保護(hù)傘。針對(duì)上述情況，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定政府補(bǔ)助必須同時(shí)符合兩個(gè)條件，一是企業(yè)必須符合政府補(bǔ)助的條件，二是要求企業(yè)能夠真正收到政府補(bǔ)助。新準(zhǔn)則的這一規(guī)定明確了政府補(bǔ)助的確認(rèn)條件，使地方政府幫助企業(yè)創(chuàng)造業(yè)績(jī)的難度加大，有利于防范企業(yè)利用政府補(bǔ)助進(jìn)行利潤(rùn)操縱，從而有效地減少了上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱的手段，為投資者帶來了更加可靠的財(cái)務(wù)信息。3.2新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則衍生出來的利潤(rùn)操縱的新空間3.2.1利用流動(dòng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回操縱利潤(rùn)上文曾提到，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確規(guī)定不允許轉(zhuǎn)回以前期間已確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失，這點(diǎn)與舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比是進(jìn)步的，但是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中還規(guī)定某些項(xiàng)目適用其他相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，包括：存貨的減值，消耗性生物資產(chǎn)的減值，投資性房地產(chǎn)的減值，遞延所得稅資產(chǎn)的減值，建造合同形成的資產(chǎn)的減值，融資租賃中出租人未擔(dān)保余值的減值，未探明礦區(qū)權(quán)益的減值等。也就是說上述資產(chǎn)減值準(zhǔn)備還是可以沖回的，正是由于這些資產(chǎn)減值準(zhǔn)備可以沖回，所以新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下利潤(rùn)操縱的空間仍然存在，上市公司財(cái)務(wù)人員還是可以通過不恰當(dāng)?shù)厥褂昧鲃?dòng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來達(dá)到操縱企業(yè)利潤(rùn)的目的。3.2.2 濫用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中,利用公允價(jià)值計(jì)量在多項(xiàng)準(zhǔn)則中被使用, 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為：在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。說起公允價(jià)值，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家中早就已經(jīng)普遍采用了，而現(xiàn)在公允價(jià)值開始在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中大面積使用，也標(biāo)志著我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則逐步與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌的趨勢(shì),有著它進(jìn)步的一面。但是從另外一方面來看，公允價(jià)值中認(rèn)為的主觀因素起決定性的作用，正是由于這個(gè)原因，在發(fā)達(dá)的西方國(guó)家，不少上市公司也會(huì)利用公允價(jià)值來進(jìn)行利潤(rùn)操縱。另外，公允價(jià)值在國(guó)外的使用，是建立在這些國(guó)家都有著成熟活躍的資產(chǎn)交換二級(jí)市場(chǎng)和完善的法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，與此相比，我國(guó)目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚未健全和規(guī)范，不僅沒有形成活躍的資產(chǎn)交換二級(jí)市場(chǎng)，而且資產(chǎn)評(píng)估隨意性較大，評(píng)估的結(jié)果可能與現(xiàn)實(shí)相差甚遠(yuǎn)，加上相關(guān)的法律法規(guī)也不夠完善，因而在采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)，人為的因素占到相當(dāng)大的比重，公允價(jià)值的使用也就在很大程度上不可避免地受到人為的干擾，導(dǎo)致公允價(jià)值并不公允，公允價(jià)值也會(huì)成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具了。3.2.3通過借款費(fèi)用資本化范圍的擴(kuò)大操縱利潤(rùn)根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，借款費(fèi)用是指企業(yè)因借款而發(fā)生的利息及其他相關(guān)的成本。與舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在借款費(fèi)用資本化的范圍上有所擴(kuò)大，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，符合資本化條件的資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)和那些需要經(jīng)過相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間構(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)才能達(dá)到可使用狀態(tài)或可銷售狀態(tài)的存貨、投資性房產(chǎn)等，而舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定準(zhǔn)予資本化的資產(chǎn)僅僅為固定資產(chǎn)。所以上市公司可以利用借款費(fèi)用資本化的資產(chǎn)范圍的擴(kuò)大來作文章，例如企業(yè)想辦法把它的產(chǎn)品劃入需要經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間生產(chǎn)才達(dá)到可銷售狀態(tài)的存貨，就可以調(diào)節(jié)企業(yè)的利潤(rùn)，達(dá)到利潤(rùn)操縱的目的。3.2.4利用固定資產(chǎn)年限和折舊方法的變更操縱利潤(rùn)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)第十九條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)至少于每年年度終了，對(duì)固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法進(jìn)行復(fù)核。當(dāng)固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法與現(xiàn)實(shí)存在差異的，就應(yīng)該做出調(diào)整。然而我們知道，固定資產(chǎn)的價(jià)值一般比較大，其使用壽命很長(zhǎng)而且受到很多因素的影響，這些都難以準(zhǔn)確的估計(jì)，隨意性和人為的因素占重要地位，因此上市公司很可能利用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)固定資產(chǎn)年限和折舊方法變更的規(guī)定進(jìn)行人為的操縱，達(dá)到粉飾公司經(jīng)營(yíng)成果的目的。3.2.5混淆無形資產(chǎn)研究階段與開發(fā)階段操縱利潤(rùn)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在無形資產(chǎn)上的最大不同在于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)研究開發(fā)費(fèi)用有了新規(guī)定，規(guī)定企業(yè)在進(jìn)行內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目支出時(shí)，應(yīng)當(dāng)區(qū)分為研究階段支出與開發(fā)階段支出兩種。根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目階段的支出應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益，而開發(fā)階段的支出在證明符合一定條件時(shí)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。從表面看，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定符合新的形式，而且新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中也明確給出了研究階段和開發(fā)階段如何進(jìn)行區(qū)分，但是鑒于我國(guó)目前的法律法規(guī)還不夠完善，企業(yè)區(qū)分研究階段和開發(fā)階段的隨意性和主觀性過大，致使上市公司可能利用監(jiān)管的不嚴(yán)根據(jù)自身情況人為界定企業(yè)內(nèi)部的研究開發(fā)項(xiàng)目支出屬于研究階段還是開發(fā)階段，從而達(dá)到利潤(rùn)操縱的目的。四 防范上市公司利潤(rùn)操縱的建議4.1建立健全企業(yè)內(nèi)部控制制度4.1.1強(qiáng)化獨(dú)立董事與監(jiān)事的作用在我國(guó)現(xiàn)實(shí)的公司管理中，應(yīng)該進(jìn)一步提高獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)在上市公司中的地位，確保其真正具有行使職權(quán)所需要的條件，此外，還應(yīng)該確保監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事與上市公司之間不存在任何的關(guān)聯(lián)關(guān)系，將監(jiān)事會(huì)成員和獨(dú)立董事的薪酬與公司的長(zhǎng)期績(jī)效掛鉤，從而激勵(lì)其認(rèn)真行使職權(quán)，監(jiān)督上市公司的利潤(rùn)操縱行為。監(jiān)事會(huì)及獨(dú)立董事的工作報(bào)告，應(yīng)直接上交給證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)等相關(guān)部門，并應(yīng)該與注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告一并作為考核上市公司是否存在利潤(rùn)操縱行為的依據(jù)。4.1.2完善上市公司高管人員的激勵(lì)機(jī)制為了減少高管人員為了自身利益而置公司及股東的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益于不顧，采取短期行為，片面追求銷售額與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，濫用職權(quán)提供虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行利潤(rùn)操縱的行為，應(yīng)該像西方發(fā)達(dá)國(guó)家學(xué)習(xí)，建立健全對(duì)上市公司高管人員的激勵(lì)制度。只有建立和完善上市公司高管人員的激勵(lì)體制，才能更好地使其發(fā)揮管理上市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的作用，從而避免上市公司管理者為一己私利而進(jìn)行利潤(rùn)操縱的行為。4.2增加上市公司利潤(rùn)操縱的成本和處罰力度 從我國(guó)目前的現(xiàn)狀來看，造成如此多的上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的主要原因之一是處罰力度不夠。正是由于進(jìn)行利潤(rùn)操縱獲得的利益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于被處罰所付出的代價(jià)，許多上市公司才會(huì)鋌而走險(xiǎn)，寧可冒著被處罰的風(fēng)險(xiǎn)也要進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。因此我們有必要采取措施來加大對(duì)上市公司不法行為的懲罰力度，增加上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱的成本，比如應(yīng)盡快建立民事賠償?shù)认嚓P(guān)法律法規(guī)，使對(duì)上市公司不法行為的處罰做到有章可循，違法必究。只有對(duì)造假者的處罰力度足夠大，才能抑制其違法造假的沖動(dòng)，盡可能大地避免造假行為的發(fā)生，維護(hù)我國(guó)資本市場(chǎng)的健康成長(zhǎng)。4.3增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性 在我國(guó)，上市公司每年的財(cái)務(wù)報(bào)表都必須經(jīng)過注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)并出具審計(jì)報(bào)告，也就是說注冊(cè)會(huì)計(jì)師是上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的把關(guān)者，而其中注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性又是會(huì)計(jì)審計(jì)的靈魂。但從我國(guó)現(xiàn)有的審計(jì)制度來看，注冊(cè)會(huì)計(jì)師并不具有獨(dú)立性，這是因?yàn)樽?cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)費(fèi)用是由上市公司支付的，這就導(dǎo)致了注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)受到利益的驅(qū)使而對(duì)上市公司的利潤(rùn)操縱行為進(jìn)行包庇甚至親自為其提供幫助。因此，要防止注冊(cè)會(huì)計(jì)師包庇上市公司利潤(rùn)操縱行為的發(fā)生，首要的任務(wù)就是想盡一切辦法提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性，比如可采取由上市公司向證監(jiān)會(huì)上交審計(jì)費(fèi)用，再由證監(jiān)會(huì)隨即選取注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)上市公司進(jìn)行審計(jì)并支付費(fèi)用的方法來提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。此外，還應(yīng)加大對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師幫助上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假行為的處罰力度，以此增加注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行不法行為的成本，使相關(guān)法律法規(guī)不再是一句空話。只有增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性，才能夠真正發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)督作用，為國(guó)家和廣大投資者把好審計(jì)這門關(guān)卡。4.4加強(qiáng)行業(yè)自律協(xié)會(huì)等中介管理機(jī)構(gòu)的建設(shè)在世界各地，無論是成熟市場(chǎng)，還是新興市場(chǎng)，行業(yè)自律都伴隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展，是市場(chǎng)機(jī)制作用的重要表現(xiàn)形式。目前在我國(guó),市場(chǎng)機(jī)制發(fā)育還不太健全,行業(yè)自律組織由于自身能力上的不足,并不能很好地發(fā)揮它們應(yīng)有的職能。因而我們要在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上加強(qiáng)對(duì)行業(yè)自律組織的建設(shè)，細(xì)化中加管理機(jī)構(gòu)的服務(wù)內(nèi)容及分工，使中介機(jī)構(gòu)向信息化規(guī)范化發(fā)展，只有建立健全相關(guān)的法律法規(guī)，完善自律組織的職能，才能使這些協(xié)會(huì)真正起到聯(lián)結(jié)上市公司獨(dú)立董事及監(jiān)事還有注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的紐帶和橋梁作用，才能真正減少各利益方相互勾結(jié)進(jìn)行利潤(rùn)操縱的行為，維護(hù)運(yùn)行機(jī)制，在證券市場(chǎng)發(fā)揮其應(yīng)有的職能。綜上所述，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的推出，在很大程度上完善了我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度，體現(xiàn)了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則逐步與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌的趨勢(shì)，遏制了上市公司利潤(rùn)操縱的空間，但正所謂是上有政策下邊就會(huì)有對(duì)策，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還不能完全遏制利潤(rùn)操縱行為的發(fā)生，給企業(yè)帶來了新的操作空間，要想徹底防治上市公司財(cái)務(wù)造假，凈化我國(guó)的資本投資市場(chǎng)，為廣大投資者建立一個(gè)放心的投資環(huán)境，不能只依靠一個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者一個(gè)部門的努力，還必須依靠社會(huì)各界的共同努力一起去實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。謝 辭經(jīng)過三個(gè)月的準(zhǔn)備，本次畢業(yè)設(shè)計(jì)已經(jīng)接近尾聲，進(jìn)行論文設(shè)計(jì)使我收獲了很多。在論文的構(gòu)思、撰寫和修改過程中，不僅督促我將大學(xué)所學(xué)的專業(yè)知識(shí)進(jìn)行系統(tǒng)的鞏固，還使我在孟老師的指導(dǎo)下閱讀了更多關(guān)于所學(xué)專業(yè)相關(guān)的前沿知識(shí)，豐富了我的知識(shí)儲(chǔ)備，收獲的喜悅讓我忘卻了學(xué)業(yè)的艱辛。在這大學(xué)的最后一頁里，我要將我我心里的感激說出來。首先，我要感激我的指導(dǎo)老師孟永峰老師，孟老師淵博的學(xué)識(shí)給予了我很多寫作的啟發(fā)，孟老師雖然工作繁多，但在我做畢業(yè)設(shè)計(jì)的每個(gè)階段，從草擬提綱到查閱資料，從選題、構(gòu)思、資料收集到最后定稿的各個(gè)環(huán)節(jié)都給予我悉心的指引和教導(dǎo)，使我盡快理清思路，順利完成論文寫作。孟老師嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度，誨人不倦的高尚師德和平易近人的人格魅力對(duì)我影響深遠(yuǎn)。另外，我要感謝我在大學(xué)期間所有傳授我知識(shí)的老師和幫助過我的同學(xué)，是你們使我提高了理論業(yè)務(wù)水平，是你們使我懂得了做人的道理，是你們使我進(jìn)步！正式有了你們的陪伴，才有了我豐富多彩的大學(xué)生活。謹(jǐn)借此機(jī)會(huì)對(duì)你們表達(dá)我誠(chéng)摯的感謝。大學(xué)生活即將結(jié)束，雖然不舍但我不會(huì)停下前進(jìn)的腳步，用在大學(xué)里面學(xué)到的知識(shí)，用在大學(xué)期間鍛煉的能力，用在大學(xué)期間收獲的創(chuàng)新精神，面對(duì)未來我將全力以赴。再一次感謝孟老師！參考文獻(xiàn)：1 中華人民共和國(guó)財(cái)政部，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006m，北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，20062 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price prevailing at balance date is lower than the original purchase price, such inventories may not be shown at an amount greater than the market price (article 666). there is no lower limit to the valuation basis which may be used; no reference is made to such valuation methods as lifo, fifo or average cost, though many corporations are in favour of an average cost method. in respect of work in progress and finished goods, most swiss companies carry into periodical inventory values only the costs of direct materials and direct labour. durable or permanent assets. durable assetsland, buildings, plant, vehicles must not be valued for balance sheet purposes above purchase or cost price, and appropriate depreciation must be written off. the same rule applies to intangibles such as concessions, licences, patents and trade marks (article 665) . no method of calculating depreciation is specified. the federal tax authorities have issued guidelines on depreciation rates; notwithstanding these, depreciation allowances are very liberal. the professional groups have not so far taken a firm stand in the matter. for external reporting purposes larger and financially stronger industrial corporations commonly write off against current revenues new acquisitions and replacements. for larger assets the straight-line method is generally used. because of the freedom allowed in the direction of undervaluation, there is no great interestin accelerated depreciation methods which entail elaborate calculations. securities. quoted securities may not be valued at a price higher than their average quotation during the month preceding the balance sheet date (article667). this provision at least permits securities to be valued up to an approximately current quotation. but again it is an upper limit. unquoted securities may not be valued at a price higher than their purchase price, account being taken of accruing interest or dividends and depreciation, if any. secret reserves. the general freedom to understate the values of assets is made explicit in an article antecedent to those cited. article 663 permits undervaluation and the creation of other silent or secret reserves by the directors if this seems desirable to secure the continued existence of the company or the equalization of dividends. the auditor must be informed of the creation and application of these reserves, but clearly this does not help stockholders to inform themselves of the economic position of a company. shareholders may demand of the statutory auditors explanations of matters which seem to them to be doubtful. and the court may direct a company to keep its shareholders informed, by extracts from its books and correspondence, on facts material to the exercise of control so long as the companys interests are not thereby jeopardized (article 697) . the swiss federal supreme court has regularly overruled attempts to obtain further inform- ation. but, in any case, in respect of secret reserves there is nothing to put stock-holders on notice as to what they might question.there is, however, one respect in which the code may secure a more useful indication of asset values than the freedom to undervalue suggests. the article dealing with durable assets provides that, where such assets are insured, their insurance value must be shown in the balance sheet as well as their book value. but as this is done by footnote, and does affect the balance sheet totals, any analyst of the financial statements would have to take it into account deliberately in any attempt to obtain a realistic rate of return or asset backing figure.income determination. the latitude permitted in asset valuation and absence of detailed rules on the format of financial statements greatly influence reported income and income account presentation. for lack of comparable detail, no contrast with american or other income determination practices can be made. swiss corporations tend to publish a netted profit and loss statement; sales and cost of goods sold are omitted, and the statement begins with gross margin on sales. the reason generally given is the belief that disclosure of sales and cost of goods sold would tend to affect adversely the existence and prosperity of many swiss companies. secret reserve practices make possible both income understatement and income smoothing. the consequence of the former is a higher apparent payout rate for dividends, giving an impression of liberality of the management, but a distorted impression of managerial performance. income smoothing also gives a distorted impression of performance and prevents impressions being gained of the riskiness of a business or of fluctuations in managerial performance. in any case small scale shareholders may deposit their shares with banks: the banks are entitled to vote the shares so deposited unless the shareholder expressly forbids it. swiss banks also hold a large amount of stock owned by foreigners who, by reason of remoteness and the desire to preserve their anonymity, do not attend meetings and vote their stock. these banks are often represented on com- pany boards and can obtain what they