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證券其它相關(guān)論文-論20世紀(jì)前期天津錢莊業(yè)的繁榮【英文標(biāo)題】OntheProsperityofTianjingsQIANZHUANGBusinessintheEarly20thcenturyLINDi-huan【內(nèi)容提要】20世紀(jì)前期天津錢莊業(yè)經(jīng)過一番努力漸復(fù)繁榮，錢莊數(shù)目和規(guī)模較前有了不小的發(fā)展，對工商業(yè)的發(fā)展起了積極的作用，與新式銀行也存在著相互競爭、依賴和利用的關(guān)系。當(dāng)然，錢莊業(yè)也存在著對工商業(yè)資助不夠、向新式銀行轉(zhuǎn)型者少等缺陷?！居⑽恼縏hroughagreatdealofefforts,TianjingsQIANZHUANGbusinesshadreturnedtoboomintheearly20thCentury.Ithadgrownmuchmorethanbeforeinnumberandsizeandactivelycontributedtothedevelopmentofindustryandcommerce.ThoseQIANZHUANGandsomenew-stylebankscompetitedwithdependedonandmadeuseofeachother.Yet,theQIANZHUANGbusinesshadproblemsofinsufficientfundforindustryandcommerecandfewtransformedthemselvesintonew-stylebanksetc.【關(guān)鍵詞】20世紀(jì)前期/天津/錢莊/金融Early20thCentury/Tianjing/QIANZHUANG(old-styleChinesePrivateBank)/Finance【正文】西方新式銀行組織未傳入中國以前，中國已經(jīng)有傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，如票號、錢莊、銀號、當(dāng)鋪等，它們在中國的傳統(tǒng)金融市場上一直扮演了重要的角色。新式銀行興起以后，逐漸擴大其業(yè)務(wù)范圍，使票號與錢莊的業(yè)務(wù)受到了很大的影響，尤其是與清政府有不解之緣的票號所受到的打擊甚大。辛亥革命后，票號一蹶不振，新式銀行與錢莊掌握中國的金融市場，新式銀行主要投注于政府墊款及公債上，至于商業(yè)放款很少，而且往往采用抵押方式，這就迫使絕大多數(shù)的中小工商業(yè)者依賴錢莊融通資金。所以，清末民初的錢莊實際上替新式銀行貸款予中國工商業(yè)，以促進對外貿(mào)易與新式工業(yè)的發(fā)展，執(zhí)行了工商銀行的職能。民國初期，天津錢莊的規(guī)模遠(yuǎn)不及上海錢莊，但天津位于華北地區(qū)商業(yè)與貿(mào)易的中心地帶，金融業(yè)的歷史悠久，資本規(guī)模雄厚，而且有龐大的金融組織。上海是20世紀(jì)初中國的金融中心，到目前為止，對上海金融組織的研究很多。反之，關(guān)于天津錢莊的著作，只有王子建等著的天津之銀號，滿鐵調(diào)查部編的天津的銀號，以及近人楊固之等著的天津錢業(yè)史略等，但都是簡介性的著作，缺乏全面而深入的研討。本文從觀察民國初期天津錢莊的發(fā)展及其原因出發(fā)，探討其在中國經(jīng)濟現(xiàn)代化過程中所起的作用和所扮演的角色，進而評估其在整體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的價值及所處的地位。一天津錢莊的一般概況在清末爆發(fā)的貼水風(fēng)潮和上海的橡皮風(fēng)潮中，天津錢莊和山西幫票號遭受了沉重打擊。清朝覆滅后，山西幫票號不免徹底崩壞；而天津錢莊則經(jīng)過一番努力漸復(fù)繁榮，資本規(guī)模與營業(yè)特點上有了很大的變化，并在傳統(tǒng)的金融市場上起到了非常重要的作用。具體言之，有下述幾個組織及經(jīng)營上的特點。（一）錢莊數(shù)目的增加和規(guī)模的大型化。1900年以前，天津大多數(shù)錢莊的資本金只不過一萬兩以下。由于資本力量的脆弱，各錢莊都發(fā)行鈔票以彌補不足的資本，因而易趨于投機（注：張燾撰：津門雜記，清光緒10年刊，第107頁。）。1900年庚子事變后的貼水風(fēng)潮，就是起因于天津錢莊資本力的薄弱。自19世紀(jì)末開始，外商銀行，如匯豐銀行、德華銀行、華俄道勝銀行等，設(shè)立分號于天津。不久，大清銀行、交通銀行、志成銀行等中國新式銀行在政府的積極支持下也在各省設(shè)立分號，并逐漸擴大其營業(yè)范圍，使錢莊、票號等中國傳統(tǒng)金融機構(gòu)面臨重大的挑戰(zhàn)，其中票號所受到的打擊尤為沉重。例如，清末時期的山西票號一直承辦清廷的匯兌業(yè)務(wù)，控制傳統(tǒng)金融市場；但不久，各省紛紛設(shè)立新式銀行，清廷將各省應(yīng)解官款如租稅、俸餉銀、賠款等由新式銀行承辦匯兌業(yè)務(wù)，因而使山西票號在金融市場上的重要性日趨減少（注：中國近代金融史編寫組：中國近代金融史，中國金融出版社1985年版，第114頁。），最終未免衰落。錢莊的經(jīng)營方式與票號大為不同，但由于外商銀行與中國新式銀行的數(shù)目不斷增多，使錢莊在業(yè)務(wù)上面臨嚴(yán)重挑戰(zhàn)。錢莊的營業(yè)方式除信用放款以外，與新式銀行基本相同，因而新式銀行成了錢莊最強有力的競爭對手。當(dāng)然，新式銀行設(shè)立之初，難以和歷史悠久的錢莊相抗衡，但它依靠雄厚的資本不斷增加其數(shù)目，擴大在工商方面的營業(yè)范圍，迫使錢莊改善經(jīng)營方式，以提高與新式銀行的競爭力。另外，外商銀行也使錢莊和票號受到了嚴(yán)重的打擊。大批富豪、政府官吏的民間資金被外商銀行所吸引，紛紛從錢莊提款存入外商銀行（注：申報1896年7月26日。轉(zhuǎn)引自張國輝：二十世紀(jì)初期的中國錢莊和票號，中國人民大學(xué)書報資料中心，報刊資料選匯，1986年，第7-28頁。），故錢莊在吸引存款方面，已經(jīng)不是外商銀行的競爭對手，而且遇有金融風(fēng)險，則錢莊因資本薄弱，而無法應(yīng)付金融市場的風(fēng)險。天津錢莊經(jīng)過1900年初的金融風(fēng)潮之后，便謀求資本規(guī)模的擴大，以提高對金融風(fēng)險的應(yīng)付能力。首先在籌資方面，擺脫原來的單獨投資方式，采取合資經(jīng)營方式，以增強資本力。其次，錢莊的經(jīng)營范圍不限于天津地區(qū)，在北京或上海等地設(shè)立分號，以擴大其營業(yè)范圍。據(jù)1908的統(tǒng)計，天津錢莊有資本額萬兩以上的銀錢號38家，其總額約75萬兩左右，平均每家資本額近2萬兩（注：天津市檔案館等編：天津商會檔案匯編(1903-1911)，天津人民出版社1996年版，第768-769頁。）。其中資本額3萬兩以上的9家，洽源銀號與棟達(dá)銀號的資本額達(dá)10萬兩。民國以后，天津錢莊靠民初工商業(yè)的興起，求得不斷發(fā)展，至1928年，資本額達(dá)萬兩以上的錢莊增至81家，總資本額約450萬兩（注：天津錢業(yè)之調(diào)查，工商半月刊第1卷第12號（1929年6月），第15-21頁。），每家平均資本額近6萬兩。以錢莊的總資本規(guī)模而言，比1908年增加近6倍。其中20家銀號的資本額竟達(dá)10萬兩以上。天津錢莊業(yè)經(jīng)兩次嚴(yán)重的金融風(fēng)潮以后，雖然在業(yè)務(wù)上遇到有華商銀行與外商銀行的重大挑戰(zhàn)，但以錢莊規(guī)模的大型化來圖謀其資本力的增強，進而與一般商人保持密切的金融關(guān)系，使其在天津成為不可缺少的金融機構(gòu)。（二）組織上的幫派清末民初在天津從事錢業(yè)者之間存在幫派組織，各幫派在資金融通、錢業(yè)經(jīng)營方向、培養(yǎng)繼承人與教育方面所采取的措施，是各不相同的。初期的幫派，大致來自天津本地，所以幫派之分不太明顯，但在民國之后，由于天津與腹地之間的貿(mào)易逐漸增加，外地錢業(yè)者在天津開設(shè)分支行，擴大其營業(yè)范圍，逐漸形成了幫派體系。到抗戰(zhàn)前為止，在天津傳統(tǒng)金融市場就有天津幫、北京幫、山西幫、南宮幫、深縣幫及冀縣幫等幫派組織，其中天津幫（本地幫）錢莊約占60%，北京幫、南宮幫、深縣等幫錢莊約占30%，山西幫錢莊占10%（注：劉嘉?。航夥徘疤旖蝈X業(yè)析述，天津文史資料選輯，第20輯，第162頁。），由此可知民國初期在天津形成了所謂本地幫居首位而其余幫居次要地位的局面。本地幫錢莊在經(jīng)營方式上有西街、東街、租界之分。西街錢莊開設(shè)于針市街，即指竹竿巷、北門外、估依街、北馬街一帶的錢莊，專營存放款業(yè)務(wù)；東街錢莊是指設(shè)于東門外、宮南、宮北大街一帶之錢莊，主要經(jīng)營“現(xiàn)事”業(yè)務(wù)（注：所謂“現(xiàn)事”，亦稱“浮事”，其意義是指：凡是有利可圖的副業(yè)都可著手進行；不局限于錢莊原來的行業(yè)范圍，天津錢莊做現(xiàn)事的是從敦昌銀號開其端，以后成為風(fēng)氣”（楊固之等：天津錢業(yè)史略，天津文史資料選輯第20輯，第113頁）。），存放款是補助業(yè)務(wù)；此外，開設(shè)在日、法、英租界一帶的錢莊，其規(guī)模不大，主要經(jīng)營兌換業(yè)務(wù)，稱為租界錢莊?？箲?zhàn)前夕，本地幫在西街約占50%，東街約占20%，租界約占30%（注：劉嘉?。航夥徘疤旖蝈X業(yè)析述，天津文史資料選輯，第20輯，第162頁。）。清末西街與東街錢莊都是經(jīng)營白銀收兌業(yè)務(wù)的，后來由于天津地區(qū)的商業(yè)與貿(mào)易逐漸發(fā)達(dá)，西街錢莊隨之?dāng)U充存放款業(yè)務(wù)，白銀的收兌與投機漸漸為輔助業(yè)務(wù)，東街錢莊原本從首飾樓轉(zhuǎn)化而來，所以只重視白銀收兌，不重視存放款業(yè)務(wù)，因而白銀買賣集中在東街之宮南、宮北一帶。西街錢莊在運營思想和作風(fēng)上可分為保守正宗派與開明派。正宗派錢莊因經(jīng)營方法上持保守傾向，拒收來歷不明的存款，又對放款特別慎重，一般選擇一些殷實富商貸款，不愿貸放給中小工商業(yè)者。而開明派錢莊不僅和本地商人或富商大賈進行業(yè)務(wù)往來，而且也和中小工商業(yè)者建立業(yè)務(wù)關(guān)系。西街錢莊是本地幫錢莊的主體，因此錢業(yè)公會的歷代會長多由西街錢莊中選任（注：錢業(yè)公會歷代會長，如張云蜂、王曉巖、范雅林、焦世卿、王西銘等，都由西街錢莊中選任，只有最后一任會長劉信之，是由北京幫銀號選舉出來（劉嘉琛，前引文，第164頁）。）。兩派錢莊在錢業(yè)公會的運營方向上也互不相同，正宗派錢莊極力主張錢業(yè)公會成員僅限于本地幫錢莊，反對外地錢莊加入；開明派錢莊則反對僅限于本地幫錢莊體制，積極支持外地錢莊加入錢業(yè)公會。由于開明派錢莊的努力，自1928年后，外地錢莊開始加入錢業(yè)公會，進入30年代，外地錢莊加入錢業(yè)公會的數(shù)量逐漸增加。（三）經(jīng)營方式上的撥碼制度天津錢莊在經(jīng)營方式上和中國其他商埠最大不同之處，就在于撥碼制度的使用。一般而言，同業(yè)之間的往來與資金融通，均建立在信用制度基礎(chǔ)上，各錢莊一旦遇到資金周轉(zhuǎn)困難，就往往面臨倒閉的危機，此時必須大量求得同業(yè)的資金援助，才能克服金融危機。不過，這種情形只在彼此往來超乎普通的營業(yè)關(guān)系之上，方能發(fā)生。若相互之間沒有深切的了解，就無法推行信用制度。所以關(guān)系密切的同業(yè)之間互相融通資金，調(diào)劑金融，以謀求營業(yè)之便，此種關(guān)系稱為川換（注：滿鐵調(diào)查部：天津銀號，1942年版，第389-390頁。）。天津錢莊的撥碼制度，是同業(yè)川換之間互相轉(zhuǎn)賬的票據(jù)。它的實行始于1900年庚子事變以后（注：劉嘉琛、謝鶴聲：淺談天津錢業(yè)的撥碼，天津文史資料選輯第40輯，第193頁。）。19世紀(jì)末，天津港的商品交易數(shù)量不多，因此商業(yè)與錢莊的業(yè)務(wù)往來都是用現(xiàn)銀或錢鋪所開出的錢帖收付。隨著商品交易頻繁，現(xiàn)銀交易逐漸不方便，因而同業(yè)川換之間的往來采用了外商銀行華賬房發(fā)行的記賬憑單，即“豎番紙”沖算賬款的方法（注：劉嘉琛、謝鶴聲：淺談天津錢業(yè)的撥碼，天津文史資料選輯第40輯，第193頁。），其結(jié)果不僅減少了繁瑣手續(xù)，提高了工作效率，而且加速了資金周轉(zhuǎn)速度，受到了中外商人的歡迎。撥碼分為兩種形式，一種叫作撥交碼，另一種叫作收賬碼，撥交碼用于沒有川換關(guān)系的同業(yè)之間清算資金方面，收賬碼則用于川換關(guān)系的同業(yè)之間清算資金方面（注：劉嘉琛、謝鶴聲：淺談天津錢業(yè)的撥碼，天津文史資料選輯第40輯，第193頁。）。撥碼的習(xí)慣作法是：撥碼不蓋出票錢莊的號名圖章，只在數(shù)額上蓋無關(guān)緊要的文字圖章，例如：“只憑撥付取現(xiàn)不憑”，“往來計數(shù)登賬作廢”、“計數(shù)不較作為廢紙”等等，對同業(yè)發(fā)有印鑒，行外人不易辨別其出票人。撥碼一律轉(zhuǎn)賬，不付現(xiàn)款、不蓋憑收圖章。撥碼原則上規(guī)定當(dāng)日清算，過期無效，但偶有當(dāng)日不及提出清算，蓋憑收圖章負(fù)責(zé)保證亦可通融照付（注：楊固之等：前引文，第102-103頁；王子建等：天津之銀號，1936年版，第35-38頁；滿鐵調(diào)查部：前引書第392-395頁。）。天津錢莊特有的撥碼制度，原是本地幫錢業(yè)者之間為清算資金之便而創(chuàng)立的。其后，在同業(yè)之間資金融通中扮演甚為重要的角色。這種制度以本地幫錢莊為主，因而外地幫錢莊在撥碼的使用上頗有困難，其原因在于外地幫派錢莊對津埠商業(yè)界不熟以及本地幫錢莊的排斥，尤其是正宗派錢莊反對與外地錢莊建立撥碼關(guān)系。（四）二地幫派對天津錢莊的控制辛亥革命以后，錢莊在天津傳統(tǒng)金融市場上成了首屈一指的勢力。其中本地幫錢莊從清末到20世紀(jì)40年代，一直掌握著天津錢莊的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)?？谷諔?zhàn)爭期間，本地幫錢莊因戰(zhàn)爭的余波，遭受甚大的打擊，而從外地遷移到天津的冀州幫錢莊等外地錢莊擴張其勢力，因此外地幫錢莊的數(shù)目有大幅度的增加，但抗日戰(zhàn)爭期間本地幫錢莊仍然控制天津錢莊業(yè)。天津錢莊的這種傾向，與上海錢莊有所不同。上海錢莊則由寧波、蘇州等上海周圍城鎮(zhèn)遷移到上海的錢莊形成最大勢力，在上海錢莊中占重要地位，而上海本地幫錢莊在全部錢莊中僅占10%以下，在上海傳統(tǒng)金融市場上并未占重要地位（注：魏友棐：十年來上海錢莊事業(yè)之變遷，錢業(yè)月報第13卷第1期（民國22年1月），第67-71頁。）。各錢莊歸屬那一幫派的問題，是以股東或經(jīng)理之籍貫或出身為基準(zhǔn)而決定的，一般而言，經(jīng)理掌握錢莊的經(jīng)營大權(quán)，故經(jīng)理之籍貫與出身地在歸屬幫派的決定上成為最為重要的因素（注：滿鐵調(diào)查部：前引書，第390頁；楊固之等：前引文，第112頁。）。民國以前天津錢莊的規(guī)模并不大，因而股東兼任經(jīng)理較為多，但民國以后由于錢莊的資本力與經(jīng)營規(guī)模逐漸增大，各錢莊有經(jīng)營與資本之分離傾向，股東僅對資本的投入有責(zé)任，其他經(jīng)營業(yè)務(wù)均由經(jīng)理掌握，故錢莊的興亡視經(jīng)理的經(jīng)營方向而定。因此，錢莊歸屬那個幫派，與經(jīng)理有密切聯(lián)系，股東雖來自山西省，而經(jīng)理的籍貫是天津，則其錢莊屬于天津幫派。例如，軍閥王占元開設(shè)的頤和銀號，經(jīng)理倪松生是天津人，頤和就為天津幫；王開的另一家錢莊致昌銀號，經(jīng)理劉信之是冀縣人，致昌就為冀縣幫（注：楊固之等：前引文，第112頁。）。二天津錢莊的繁榮與工商業(yè)的發(fā)展20世紀(jì)初天津錢莊開始推動其資本規(guī)模和籌資方面的大幅度發(fā)展。就資本規(guī)模而言，擺脫原來小規(guī)模經(jīng)營方式，將小資本的兌換機構(gòu)改成資本金數(shù)萬兩的存放款為主的金融機構(gòu)。民國以后，天津錢莊不斷發(fā)展，到了1928年，資本金萬兩以上的錢莊，從1908年的38家增加到81家，其中資本金10萬兩以上的錢莊就有20家，較1908年的2家增加近10倍。這種趨勢一直持續(xù)到30年代初。據(jù)1935年統(tǒng)計，資本金10萬兩以上的錢莊達(dá)25家，其中2家的資本額已超過20萬兩，每家平均資本額也從1928年的6萬兩增至7萬兩（注：王子建等：前引書，第12-13頁。）。民國時期，天津錢莊所以能獲得如此大幅度的發(fā)展，與當(dāng)時天津?qū)ν赓Q(mào)易和工商業(yè)的發(fā)展有著密切的關(guān)系。自明清以來，由于中國經(jīng)濟的中心偏重于江南地區(qū)，上海在開埠以后成為中國貿(mào)易的中心港。天津港雖然扮演華北地區(qū)的海上門戶之角色，但開埠以后的物品交易遠(yuǎn)不及上海，而且在1900年以前，天津港的進出口貿(mào)易大致以進口為主，所以經(jīng)過天津港輸往中國其他商埠或海外出口的產(chǎn)品并不多，故開埠初期天津港的進口產(chǎn)品都是通過上?；蛳愀壑薪樯倘溯斖鶅?nèi)地，因此天津地區(qū)商人與外國人的直接交易很少（注：羅澍偉主編：近代天津城市史，中國社會科學(xué)出版社1993年版，第167頁。）。其后，由于華北地區(qū)鐵路網(wǎng)的擴大，輪船等輸送手段的發(fā)達(dá)，華北內(nèi)地產(chǎn)品的出口額逐漸增加，但天津港一直入超。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因，與中國經(jīng)濟中心偏重于江南和清末天津人口的增加有密切關(guān)系。明清以來，華北是政治中心地，江南則是向華北供給物品的主要經(jīng)濟地區(qū)。因此江南地區(qū)的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟逐年得到發(fā)展，而華北地區(qū)的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟則處于日趨衰落的境地。開埠以后，天津口岸一直入超，出口額甚少。據(jù)統(tǒng)計，到20世紀(jì)初為止，天津港的進口額為出口額的10倍之多（注：王懷遠(yuǎn)：舊中國時期天津的對外貿(mào)易，北國春