銀行管理論文-中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的戰(zhàn)略構(gòu)想.doc

銀行管理論文-中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的戰(zhàn)略構(gòu)想新資本協(xié)議自發(fā)布以來(lái)，在國(guó)際金融界引起積極反響，不僅十國(guó)集團(tuán)和歐盟計(jì)劃在2006年實(shí)施該協(xié)議，而且一些發(fā)展中國(guó)家，如南非、印度、俄羅斯、馬來(lái)西亞、菲律賓也相繼出臺(tái)方案，積極準(zhǔn)備向?qū)嵤┬聟f(xié)議過(guò)渡。總的看，巴塞爾新協(xié)議在全球范圍內(nèi)的實(shí)施已成定局，而作為新協(xié)議核心的內(nèi)部評(píng)級(jí)法也將成為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和資本監(jiān)管的主流模式。能否實(shí)施新資本協(xié)議既代表一國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，也標(biāo)志著該國(guó)金融體系的國(guó)際化程度。中國(guó)作為當(dāng)今世界上最具經(jīng)濟(jì)活力和增長(zhǎng)潛力的國(guó)家，在這一問(wèn)題應(yīng)該有一個(gè)明確、積極和務(wù)實(shí)的態(tài)度。本文從實(shí)際出發(fā)，結(jié)合新資本協(xié)議的技術(shù)要求，探討了中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法在戰(zhàn)略上的必要性、可行性以及基本政策措施。一、實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的必要性(一)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法是應(yīng)對(duì)國(guó)際同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的需要內(nèi)部評(píng)級(jí)法作為新資本協(xié)議核心內(nèi)容，將資本要求與銀行所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，反映了現(xiàn)代銀行業(yè)務(wù)的多樣性、系統(tǒng)性和縝密性，代表了國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向。我國(guó)銀行業(yè)在內(nèi)部評(píng)級(jí)體系方面處于落后狀態(tài)，由此面臨巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。2006年起，我國(guó)金融業(yè)將全面實(shí)現(xiàn)對(duì)外開放，國(guó)外銀行將大舉進(jìn)入，它們將依托先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，與我國(guó)銀行展開全方位市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不僅體現(xiàn)在前臺(tái)營(yíng)銷能力上，而且更多地存在于后臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域。如果我國(guó)銀行體系不抓緊改變現(xiàn)狀，而是繼續(xù)沿襲舊的粗放模式，那就會(huì)在日益激烈的國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)中陷入困境。(二)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法是銀行監(jiān)管部門提高監(jiān)管效率的要求新資本協(xié)定形式上是資本監(jiān)管，但其本質(zhì)上越來(lái)越多地強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的實(shí)質(zhì)是通過(guò)增強(qiáng)監(jiān)管資本的敏感性，促進(jìn)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，合理配置經(jīng)濟(jì)資本。監(jiān)管當(dāng)局通過(guò)鼓勵(lì)銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，可以獲得多方面優(yōu)勢(shì)：首先，監(jiān)管當(dāng)局能夠通過(guò)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下的資本要求，更準(zhǔn)確、更敏銳地發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而提前采取預(yù)控措施，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)隱患。第二，實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法可以對(duì)銀行的監(jiān)管資本要求做出比較準(zhǔn)確的判斷，有助于發(fā)現(xiàn)資本缺口，及早建立和完善資本補(bǔ)充機(jī)制；第三，實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法可以促使監(jiān)管當(dāng)局轉(zhuǎn)變偏重于合規(guī)性監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)審查的單一模式，更加重視增加風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的技術(shù)含量，通過(guò)采用先進(jìn)的技術(shù)、方法和手段，合理分配監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率。(三)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法是商業(yè)銀行實(shí)行精細(xì)化管理的要求現(xiàn)代化銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理正在演變?yōu)橐婚T科學(xué)。傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)必須與精確的數(shù)理分析和現(xiàn)代信息技術(shù)相融合，才能更好地發(fā)揮作用。內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)作為計(jì)量分析平臺(tái)，在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中處于核心地位。按照新資本協(xié)議的要求，內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)應(yīng)提供違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、預(yù)期損失(EL)、非預(yù)期損失(UL)、有效期限(M)等關(guān)鍵性指標(biāo)，這些指標(biāo)不僅是計(jì)算資本充足率的重要依據(jù)，也在銀行內(nèi)部的授信審批、貸款定價(jià)、限額管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等信貸管理流程中發(fā)揮著重要的決策支持作用，而且也是制定信貸政策體系、計(jì)提準(zhǔn)備金、分配經(jīng)濟(jì)資本以及實(shí)施RAROC或EVA管理的重要基礎(chǔ)，在整個(gè)銀行業(yè)務(wù)中發(fā)揮著巨大的輻射作用。(四)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法是我國(guó)銀行業(yè)外部環(huán)境的客觀要求目前，我國(guó)信用評(píng)級(jí)行業(yè)尚處于起步階段，發(fā)展中不夠規(guī)范、存在問(wèn)題較多，整體上尚未達(dá)到國(guó)際認(rèn)可的技術(shù)和管理標(biāo)準(zhǔn)；而且，外部評(píng)級(jí)所覆蓋的企業(yè)范圍較小。如果商業(yè)銀行采用新資本協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算資本充足率，就必須要求多數(shù)企業(yè)提供外部評(píng)級(jí)，這樣做成本很高。而如果不評(píng)級(jí)直接套算標(biāo)準(zhǔn)法系數(shù)，大多數(shù)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重只能定為100%或150%，這將嚴(yán)重降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)敏感性和資本充足率，從經(jīng)濟(jì)上講是不劃算的。二、中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的可能性中國(guó)銀行業(yè)不僅要從戰(zhàn)略高度認(rèn)識(shí)實(shí)施新資本協(xié)議和內(nèi)部評(píng)級(jí)法的必要性，還要從數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、管理流程、信貸文化、IT系統(tǒng)以及模型工具等方面綜合考察實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的現(xiàn)實(shí)可能性。(一)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持長(zhǎng)期以來(lái)，人們一直認(rèn)為數(shù)據(jù)質(zhì)量是實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的主要障礙，但如果不從現(xiàn)在就著手準(zhǔn)備，那么中國(guó)銀行業(yè)永遠(yuǎn)也達(dá)不到內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求。數(shù)據(jù)質(zhì)量一般存在兩類問(wèn)題：一是銀行數(shù)據(jù)積累不足，二是企業(yè)報(bào)給銀行的數(shù)據(jù)存在欺詐。在我國(guó)，這兩個(gè)問(wèn)題的嚴(yán)重程度都有所緩解。首先，國(guó)內(nèi)幾家大銀行目前都具備了較好的管理信息系統(tǒng)，1999年國(guó)有銀行進(jìn)行大規(guī)模不良資產(chǎn)剝離，從2000年起新發(fā)生信貸業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)都有系統(tǒng)記錄，迄今基本上都有34年的數(shù)據(jù)。IRB法要求至少有5年數(shù)據(jù)準(zhǔn)備，而初步建立內(nèi)部評(píng)級(jí)模型只需3年數(shù)據(jù)。從技術(shù)上講，國(guó)內(nèi)大銀行現(xiàn)在完全可以建立內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)了，只不過(guò)該系統(tǒng)建成初期還做不到十分精確。另一問(wèn)題是數(shù)據(jù)欺詐?？蛻魯?shù)據(jù)有水分是正常的，就連國(guó)外也不少見(jiàn)，但這不等同于數(shù)據(jù)欺詐。使用欺詐性數(shù)據(jù)計(jì)算出的評(píng)級(jí)結(jié)果肯定是錯(cuò)誤的，而有水分的數(shù)據(jù)對(duì)評(píng)級(jí)模型只會(huì)產(chǎn)生一定程度的擾動(dòng)因素，很多時(shí)候模型是可以容忍的。應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，現(xiàn)在企業(yè)提供給銀行的數(shù)據(jù)很多是未經(jīng)審計(jì)的，在這種情況下，企業(yè)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性難以保證，關(guān)鍵是要把水分控制在可接受的程度范圍內(nèi)。有的銀行做過(guò)檢驗(yàn)，我國(guó)制造業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度約為7080%，商業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)約為60%；大型企業(yè)數(shù)據(jù)可信度約為80%，中小企業(yè)分別為70%和50%。重要的是，數(shù)據(jù)總體可信度在最近三年有了顯著提高。預(yù)計(jì)，隨著內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的推廣使用和信貸管理的加強(qiáng)，數(shù)據(jù)質(zhì)量肯定會(huì)進(jìn)一步趨向好轉(zhuǎn)。從國(guó)內(nèi)情況看，經(jīng)過(guò)近幾年數(shù)據(jù)清洗、數(shù)據(jù)補(bǔ)錄與數(shù)據(jù)整合，不少銀行的數(shù)據(jù)質(zhì)量，尤其是信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面的數(shù)據(jù)質(zhì)量有了長(zhǎng)足進(jìn)步，在這種情況下可以開始建立內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)了，千萬(wàn)不要消極等待，苛求萬(wàn)事俱備再采取行動(dòng)。(二)信貸流程支持新資本協(xié)議規(guī)定，實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行不僅要使評(píng)級(jí)系統(tǒng)具有足夠的準(zhǔn)確性，而且還要將其應(yīng)用于實(shí)際信貸業(yè)務(wù)，使之發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)防控作用。為此，銀行須首先具備一套嚴(yán)格的信貸流程，以充分支持內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的應(yīng)用，否則該系統(tǒng)只是一架沒(méi)有跑道的飛機(jī)而已。信貸流程支持包括兩方面：一是系統(tǒng)平臺(tái)支持，銀行必須建立一個(gè)面向業(yè)務(wù)前臺(tái)的信貸流程系統(tǒng)，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)由客戶經(jīng)理和業(yè)務(wù)經(jīng)理即時(shí)錄入，并與后臺(tái)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)保持同步聯(lián)接，實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)，監(jiān)測(cè)。目前，工、中、建、交等幾大銀行都已經(jīng)或接近完成信貸流程系統(tǒng)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)了信貸業(yè)務(wù)管理的標(biāo)準(zhǔn)化、自動(dòng)化和系統(tǒng)化，這就為內(nèi)部評(píng)級(jí)法實(shí)施創(chuàng)造了有利條件。二是信貸管理制度的支持。目前，國(guó)內(nèi)不少銀行都實(shí)行了客戶信用評(píng)級(jí)與管理辦法和客戶授信額度管理辦法，基礎(chǔ)較好的銀行還制定了貸款定價(jià)管理辦法、經(jīng)濟(jì)資本管理辦法、經(jīng)濟(jì)增加值考核辦法等。這些管理制度在很大程度上體現(xiàn)了信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的業(yè)務(wù)要求和應(yīng)用規(guī)則，為內(nèi)部評(píng)級(jí)法的實(shí)施提供了制度保證。(三)信貸文化支持實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法離不開信貸文化的支持。近些年，通過(guò)深化改革與持續(xù)發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行正在形成新的信貸文化。首先，銀行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)得到普遍加強(qiáng)。許多銀行都采用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益來(lái)制定發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)規(guī)劃和績(jī)效考核。第二，越來(lái)越多的銀行將定量方法引入風(fēng)險(xiǎn)管理，試圖用先進(jìn)的技術(shù)手段來(lái)分析和管理風(fēng)險(xiǎn)損失。第三，開始重視風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和預(yù)控。隨著信貸文化的發(fā)展、完善，國(guó)內(nèi)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)有了更深刻的認(rèn)識(shí)，強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)實(shí)施連續(xù)監(jiān)測(cè)，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行早期識(shí)別和事前防范。這些都有助于加深人們對(duì)新協(xié)議的認(rèn)同，促進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的實(shí)施和應(yīng)用。(四)IT系統(tǒng)支持要實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法就必須有一個(gè)適合于實(shí)際業(yè)務(wù)需要的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)。該系統(tǒng)的開發(fā)和運(yùn)行需要足夠的IT資源投入，同時(shí)還要得到銀行內(nèi)部?jī)蓚€(gè)主力系統(tǒng)的支持即信貸業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)和數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)。通常，內(nèi)部評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)可從信貸業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)中直接獲得，這樣可以確保數(shù)據(jù)的及時(shí)性和準(zhǔn)確性。前臺(tái)的信貸業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)與后臺(tái)的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)處于平行運(yùn)作狀態(tài)。授信業(yè)務(wù)一旦開始，相關(guān)數(shù)據(jù)就會(huì)立即傳送到后臺(tái)評(píng)級(jí)系統(tǒng)，進(jìn)行自動(dòng)化分析；然后，計(jì)算結(jié)果迅速傳遞到前臺(tái)，使其發(fā)揮決策支持作用。同時(shí)，業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)和內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)生成的部分過(guò)程記錄和全部分析結(jié)果按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)存入數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)。內(nèi)部評(píng)級(jí)定期所做的參數(shù)分析和返回經(jīng)驗(yàn)都將基于數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)中的歷史信息來(lái)完成。目前，我國(guó)幾家大型商業(yè)銀行均已接近完成信貸業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)的開發(fā)建設(shè)。與此同時(shí)，各行數(shù)據(jù)大集中工作也已基本就緒，由此數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)有望在未來(lái)幾年內(nèi)建成。在數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)未建成以前，可通過(guò)管理信息系統(tǒng)或數(shù)據(jù)集市作為內(nèi)部評(píng)級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。此外，人民銀行信貸登記系統(tǒng)的升級(jí)工作近期也取得了很大進(jìn)展，預(yù)計(jì)近期就能實(shí)現(xiàn)對(duì)各商業(yè)銀行的雙向自動(dòng)鏈接。這樣，那些數(shù)據(jù)基礎(chǔ)薄弱的銀行就可以通過(guò)數(shù)據(jù)批量導(dǎo)入方式，迅速?gòu)浹a(bǔ)歷史遺留下來(lái)的管理缺陷，在較短時(shí)間內(nèi)達(dá)到建立內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的初始條件。(五)模型工具支持盡管許多銀行在內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)開發(fā)中將大量精力投入在清理數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)邏輯整合上，我們還是要看到，內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的核心價(jià)值集中體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)量化模型的技術(shù)含量上。比如，KMV公司的市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到數(shù)億美金，不是因?yàn)槠鋱?jiān)實(shí)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，而是其模型算法上的突破和創(chuàng)新。很多人認(rèn)為只要數(shù)據(jù)條件具備，建立一個(gè)評(píng)級(jí)系統(tǒng)是輕而易舉的。事實(shí)上，忽視分析模型的研究、設(shè)計(jì)、檢驗(yàn)和修正可能導(dǎo)致技術(shù)上走更多的彎路。比如，亞洲有些銀行曾經(jīng)使用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型計(jì)算違約概率，結(jié)果不僅造成過(guò)度擬合問(wèn)題，系統(tǒng)也嚴(yán)重脫離了業(yè)務(wù)邏輯；還有的銀行在數(shù)據(jù)樣本不足情況下，使用決策模型進(jìn)行公司客戶評(píng)級(jí)，造成很大計(jì)算偏差。好的模型不一定是最復(fù)雜的，但必須最適合銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。這樣的模型不僅可以提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性，改善系統(tǒng)運(yùn)行效率，還可以最大限度地降低數(shù)據(jù)質(zhì)量的干擾，使得模型所包含的智力資源和科技含量得以充分發(fā)揮。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行提高了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量分析的重視程度，引進(jìn)、培養(yǎng)了一大批金融工程人才，有的銀行已經(jīng)初步形成了一支分工細(xì)密、組織嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶I(yè)化團(tuán)隊(duì)，這些都對(duì)我國(guó)銀行業(yè)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法形成了有力支持。總之，我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)在并不缺乏人才，也不缺乏硬件設(shè)備，銀行管理基礎(chǔ)也正在改善，有時(shí)我們?nèi)狈Φ氖菍?duì)新生事物的遠(yuǎn)見(jiàn)和判斷，以及完成一項(xiàng)重要事業(yè)的決心。三、中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的政策建議(一)明確時(shí)間規(guī)劃，實(shí)行分類指導(dǎo)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法就必須先建立內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，定量系統(tǒng)的建立和應(yīng)用會(huì)一定程度上削弱信貸決策者的原有權(quán)力，所以做起來(lái)可能會(huì)受到傳統(tǒng)勢(shì)力的阻撓。如果監(jiān)管當(dāng)局不提出明確要求，商業(yè)銀行的決策層就很難下決心，于是如此龐大的系統(tǒng)工程肯定干不下去。因此，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)盡快制定一個(gè)明確、可行的實(shí)施規(guī)劃，最好形成一個(gè)比較具體的政策指引。該項(xiàng)政策指引要具有一定強(qiáng)制性，同時(shí)也要有一定的靈活性?？梢钥紤]將國(guó)內(nèi)銀行分為三類：A類銀行為基礎(chǔ)較好的大型國(guó)有銀行，對(duì)這類銀行可確立2009年實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法，2012年實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法的總體目標(biāo)，同時(shí)鼓勵(lì)那些條件好的銀行先走一步，為其他銀行樹立信心、探索經(jīng)驗(yàn)；B類銀行是條件差一些的大型銀行和條件較好的中型銀行，對(duì)這類銀行要鼓勵(lì)其聯(lián)合開發(fā)IRB體系，爭(zhēng)取在2012年實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法，2015實(shí)行內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法；C類銀行是條件較差的中型銀行加上條件較好的城市商業(yè)銀行(如上海銀行、北京銀行等)，對(duì)這類銀行暫不要求其實(shí)行新資本協(xié)議，但鼓勵(lì)它們朝這個(gè)方向努力，待條件成熟時(shí)可納入B類銀行的監(jiān)管軌道。(二)提供必要的優(yōu)惠政策安排人民銀行或銀監(jiān)會(huì)應(yīng)出臺(tái)一系列優(yōu)惠政策，例如對(duì)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行降低12個(gè)百分點(diǎn)的監(jiān)管資本要求，對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下的資本缺口優(yōu)先設(shè)置資本補(bǔ)充機(jī)制，通過(guò)公開信息披露提升銀行的市場(chǎng)聲譽(yù)，將