銀行管理論文-國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造的操作性建議.doc

銀行管理論文-國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造的操作性建議內(nèi)容摘要：本文針對(duì)目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)效率低下，商業(yè)化改革停留在技術(shù)層面的現(xiàn)狀，提出其癥結(jié)所在為產(chǎn)權(quán)制度的不合理，并在此基礎(chǔ)上提出國(guó)有商業(yè)銀行深層次改革的關(guān)鍵是進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度改革，同時(shí)也提出產(chǎn)權(quán)制度改革的建設(shè)性意見(jiàn)股份制改革關(guān)鍵詞：產(chǎn)權(quán)制度所有者缺位股份制改革內(nèi)部人控制機(jī)會(huì)主義國(guó)有商業(yè)銀行改革面臨的困難和問(wèn)題產(chǎn)權(quán)虛置我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行是國(guó)家獨(dú)資的金融企業(yè)，這使得對(duì)產(chǎn)權(quán)的維護(hù)和關(guān)心集中在政府身上，導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)虛置，政企不分。銀行資產(chǎn)管理中的產(chǎn)權(quán)約束主體虛化，難以形成國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)有效管理機(jī)制，導(dǎo)致國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性差，基層銀行虧損嚴(yán)重。近年來(lái)，一些企業(yè)以轉(zhuǎn)換機(jī)制為名，利用劃小核算單位，兼并、合并、承包、租賃等手段將老企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)走，銀行債務(wù)卻沒(méi)有相應(yīng)落實(shí)到分解后的各單位，銀行貸款被懸空流失。此外，由于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行由國(guó)家壟斷經(jīng)營(yíng)，在政府的保護(hù)下，其他商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)立和業(yè)務(wù)范圍受到管制，國(guó)有商業(yè)銀行擁有巨大的市場(chǎng)占有額。高度壟斷和閉關(guān)自守使之缺乏競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和金融創(chuàng)新力，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)體制上的缺陷。銀行經(jīng)營(yíng)自主權(quán)不足落實(shí)自主經(jīng)營(yíng)權(quán)是商業(yè)銀行資金營(yíng)運(yùn)的前提。而我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)不是按區(qū)域經(jīng)濟(jì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求而是按行政區(qū)域設(shè)置，這樣我國(guó)各級(jí)政府通常把銀行看成是為政府服務(wù)的工具，沒(méi)有把銀行當(dāng)作自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。一些地方政府為了盡快發(fā)展經(jīng)濟(jì)，采用各種辦法要求銀行發(fā)放貸款，包括直接采用行政命令確定必須予以貸款的企業(yè)、項(xiàng)目甚至金額。但往往由于貸款項(xiàng)目選擇不當(dāng)，造成大量貸款沉淀，形成呆帳、爛帳，由此造成銀行在項(xiàng)目評(píng)估、貸款投向、投量上的自主權(quán)被削弱，增大了銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。銀行經(jīng)營(yíng)管理自主權(quán)不足，不能按現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念及獨(dú)立經(jīng)濟(jì)人身份按三性原則來(lái)開(kāi)展自己的業(yè)務(wù)，使銀行的商業(yè)性徒有其名。不良貸款沉淀過(guò)高由于產(chǎn)權(quán)界線不清和國(guó)有產(chǎn)權(quán)功能缺失，當(dāng)事各方會(huì)通過(guò)國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)來(lái)獲得利益，當(dāng)事人不僅不把銀行不良資產(chǎn)當(dāng)作負(fù)擔(dān)或風(fēng)險(xiǎn)，反而把它作為謀取利益的工具和途徑。對(duì)政府來(lái)說(shuō)，貨幣的超量供給使政府獲得巨大貨幣發(fā)行收益，即金融剩余，政府有擴(kuò)張沖動(dòng)。對(duì)國(guó)有銀行而言，在國(guó)家的保護(hù)下可以獲得壟斷利潤(rùn)，使信貸資金演化為租金。再就是通過(guò)政策性業(yè)務(wù)將自己商業(yè)性業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和成本轉(zhuǎn)嫁給國(guó)家而收益歸自己。對(duì)于國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于風(fēng)險(xiǎn)完全由國(guó)家承擔(dān)，信貸資金是無(wú)成本的，爭(zhēng)奪到國(guó)有銀行信貸資金成為一種特權(quán)，并且掌握了“資產(chǎn)人質(zhì)”可以要挾銀行而源源不斷地取得更多資金。結(jié)果在產(chǎn)權(quán)模糊的情況下，不良資產(chǎn)逐漸積淀而且越來(lái)越多，成為進(jìn)一步改革的難點(diǎn)。以上這些問(wèn)題最終應(yīng)歸咎于產(chǎn)權(quán)制度的“非均衡”即國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)主體的虛置和產(chǎn)權(quán)邊界的模糊，如果不觸及深層次的產(chǎn)權(quán)改革，商業(yè)銀行將難以擺脫目前的困境。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革的目標(biāo)與建議國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)改革的現(xiàn)實(shí)目標(biāo)借鑒國(guó)外商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度的變革經(jīng)驗(yàn)，建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的核心在于明確界定金融產(chǎn)權(quán)，把銀行的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)徹底分離。為此必須建立起有效的約束和激勵(lì)機(jī)制，一方面防止所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者權(quán)力失控，避免“內(nèi)部人控制現(xiàn)象”，另一方面激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者在不損害社會(huì)整體利益的前提下，追求銀行自身利益的最大化。當(dāng)今的發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行法明確規(guī)定，只有以股份制形式組建的銀行才能稱“四個(gè)社會(huì)化”，即資本社會(huì)化、收益社會(huì)化、風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)化和監(jiān)督社會(huì)化。資本社會(huì)化是指銀行可以定向或公開(kāi)向社會(huì)募集資本，銀行股權(quán)可以自由轉(zhuǎn)讓。這樣可以充分吸收社會(huì)閑散資金，補(bǔ)充銀行資本金不足。受益的社會(huì)化主要指社會(huì)的股票持有者可以獲得股息，可以得到一定比例的回報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)化是銀行股東共同對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)成果負(fù)責(zé)，實(shí)現(xiàn)利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。監(jiān)管的社會(huì)化是指商業(yè)銀行不但要接受股東的監(jiān)管，而且定期向社會(huì)公布財(cái)務(wù)狀況，這樣有利于對(duì)經(jīng)營(yíng)者形成有效的監(jiān)督機(jī)制，防止經(jīng)營(yíng)者的“偷懶行為”，實(shí)現(xiàn)人才資本和實(shí)物資本的合理配置。西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)成功實(shí)踐表明，股份制是最活躍、最具有生命力的形式，有利于擴(kuò)大和優(yōu)化銀行資本，提高資產(chǎn)的配置效率。國(guó)有商業(yè)銀行在經(jīng)過(guò)股份制改造以后，其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)就不再具有單一持有者的特性，而是形成了一種帶有明顯分離特征的集權(quán)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，能夠有效克服其剩余索取權(quán)的外在性和不可轉(zhuǎn)讓性，同時(shí)也克服了產(chǎn)權(quán)單一持有制度本身具有的生存和發(fā)展缺陷，從而在制度安排上保證了國(guó)有商業(yè)銀行的運(yùn)作效率。國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造的操作性建議確定國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造的目標(biāo)模式首先，我國(guó)商業(yè)銀行股份制改造不能放棄國(guó)家控股。其目標(biāo)模式應(yīng)定位在：股權(quán)多元，國(guó)家控股。確定這一目標(biāo)模式是基于以下考慮：一是在可以預(yù)見(jiàn)的時(shí)期內(nèi)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、體制改革和對(duì)外開(kāi)放程度，以及世界各國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)構(gòu)成變化的經(jīng)驗(yàn)；二是對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的考慮，尤其是要珍惜國(guó)有銀行的巨大的無(wú)形資產(chǎn)在國(guó)內(nèi)外的影響力。國(guó)有商業(yè)銀行改制，不能影響國(guó)有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位，而是要通過(guò)提高其資產(chǎn)素質(zhì)，增強(qiáng)其控制力。第三，股份制改革成功與否，關(guān)鍵在于銀行內(nèi)部機(jī)制的創(chuàng)新，真正建立起銀行具有自我約束、自我積累、自我發(fā)展的運(yùn)行機(jī)制。要建立起所有者監(jiān)督和控制經(jīng)營(yíng)者的治理結(jié)構(gòu)。要改善銀行內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)，在銀行內(nèi)部建立起與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的決策機(jī)制、營(yíng)運(yùn)機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制和服務(wù)保障機(jī)制體系，提高國(guó)有銀行的防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。確定股份制改造的階段和步驟在股份制改造的主體方面，先在總行一級(jí)，以總行為股份制改造的主體，實(shí)行一級(jí)法人，多級(jí)經(jīng)營(yíng)。為了調(diào)整、優(yōu)化國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，應(yīng)先進(jìn)行存量股份出售，并以出售股權(quán)的收入抵銷壞帳，解決遺留問(wèn)題，為進(jìn)行增量股份發(fā)行創(chuàng)造條件。在股權(quán)出售對(duì)象上，先向法人出售股權(quán)，再向個(gè)人出售股權(quán)，還可以考慮少量股權(quán)向外資出售。繼續(xù)健全政策性銀行，為商業(yè)銀行分離政策性業(yè)務(wù)創(chuàng)造條件國(guó)家財(cái)政應(yīng)采取切實(shí)措施，逐步補(bǔ)足現(xiàn)有政策性銀行的資本金。政策性銀行的負(fù)債資產(chǎn)的來(lái)源應(yīng)逐步轉(zhuǎn)向政府債券和中央銀行債券。在此基礎(chǔ)上可以考慮組建國(guó)有企業(yè)改制基金、居民住房銀行、中小企業(yè)扶持銀行等政策性金融機(jī)構(gòu)，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行政策性職能的徹底分離。配套改革，為商業(yè)銀行股份化創(chuàng)造良好的外部環(huán)境首先，要加快企業(yè)改革，盡快建立現(xiàn)代企業(yè)制度，增強(qiáng)企業(yè)自我積累、自我發(fā)展的能力，改變企業(yè)資金過(guò)分依賴銀行的局面；加大國(guó)有企業(yè)兼并、重組力度。同時(shí)，加快建立社會(huì)保障制度，安置好企業(yè)下崗職工，以維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。其次，要進(jìn)一步改革中央銀行體制，完善中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的調(diào)控方式和調(diào)控手段。中央銀行主要運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段實(shí)行間接調(diào)控，通過(guò)貨幣政策調(diào)控和引導(dǎo)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為。再次，理順銀行與政府的關(guān)系，避免政府特別是地方政府對(duì)銀行業(yè)務(wù)的干預(yù)。培育市場(chǎng)，促進(jìn)資本的快速形成與高效流動(dòng)股份制改造以發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)為前提，為此應(yīng)大力發(fā)展資本市場(chǎng)。一是積極穩(wěn)妥地拓展直接融資，規(guī)范和強(qiáng)化證券管理。在體現(xiàn)宏觀控制的前提下，進(jìn)一步擴(kuò)大其市場(chǎng)容量；同時(shí)要協(xié)調(diào)好直接融資與銀行儲(chǔ)蓄的關(guān)系，發(fā)展直接融資應(yīng)以保證銀行儲(chǔ)蓄繼續(xù)增長(zhǎng)為前提，避免銀行資金過(guò)分分流到證券市場(chǎng)，以維護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)定，避免金融風(fēng)險(xiǎn)。二是放松對(duì)利率的行政控制，加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程。中央銀行應(yīng)創(chuàng)造條件盡快放松利率控制，推進(jìn)利率市場(chǎng)化，發(fā)揮利率作為資金價(jià)格、體現(xiàn)平均利潤(rùn)率、調(diào)節(jié)資金供求的機(jī)制作用。參考資料：1.(美)R.科斯A.阿爾欽D.諾斯，財(cái)產(chǎn)權(quán)利與制度變遷，上海三聯(lián)書店，20032.張杰，中國(guó)國(guó)有金融體制變