銀行管理論文-對外資銀行內部信用評級體系的思考.doc

銀行管理論文-對外資銀行內部信用評級體系的思考摘要：新的巴塞爾資本協(xié)議對銀行的信用風險管理提出了新的要求。分析外資銀行現(xiàn)有內部評級體系的特點，并與新資本協(xié)議中的內部評級法以及貸款五級分類的要求相比較，可以進一步認識外資銀行評級體系中存在的問題。一、外資銀行內部信用評級體系的特點從現(xiàn)階段來說，外資銀行的信用風險評級方法主要是通過分析借款人的特點(資本、經營能力、環(huán)境、抵押品等)，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)得到借款人的資信情況，進而來判定信用風險的大小。外資銀行的信用風險評級是一個判斷過程，反映了銀行的信貸文化和管理層對風險的識別、判斷和衡量。(一)外資銀行內部評級系統(tǒng)框架外資銀行的內部評級系統(tǒng)框架大體可分為兩類：一類是對借款人和貸款項目均做出評級的內部評級系統(tǒng)，如日資銀行均采用此類框架；另一類是只針對借款人本身進行評級的內部評級系統(tǒng)。1對借款人和貸款項目均做出評級的評級系統(tǒng)(1)對借款人評級的步驟及考慮因素日資銀行對借款人的評級級別略有差異，從5級、10級、14級、15級到16級不等，而大體的評級步驟則都是經過定性或定量的初步評級之后，再根據(jù)一些參考因素進行評級調整，得到最終評級。具體說，每個銀行的評級方法各有特點，有的以定性的描述作為評級的依據(jù)，有的則以量化的評分作為評級的標準。具有代表性的外資銀行的評級步驟大體如下：根據(jù)借款人的財務狀況進行初步評級，所依據(jù)的財務比率主要包括凈收益率、稅前收入與利息支出比率、流動比率、所有者權益與總資產比率、營業(yè)收入增長率等。根據(jù)借款人的特點調整初步評所謂借款人的特點是指具體考察其所從事行業(yè)的性質及在生命周期中所處的階段，在同業(yè)中的地位及市場份額，提供產品的能力及市場穩(wěn)定性，公司管理情況等。根據(jù)母公司或其他機構對借款人的擔保，調整借款人的評級。根據(jù)國家級別對借款人評級進行調整。一般來說，借款人評級不應高于其國家風險評級。結合一些其他因素的考慮，如上一年度在經常利潤、營業(yè)利潤、凈利潤及未分配利潤中有無赤字及其原因，得到借款人的最終評級。(2)對貸款項目評級的評級步驟日資銀行對貸款項目審查的要點包括：信貸的基本原則、信用風險、貸款項目的收益性、與銀行的關系、與借款人的業(yè)務關系和往來原由及親密程度、貸款金額是否合適、金融資產的安全性、資金用途、對當?shù)丨h(huán)境等的影響等。日資銀行對貸款項目的評級基本上都是在對借款人評級的基礎上，根據(jù)該筆貸款是否有擔保、抵押或母公司的安慰函，擔保人的情況等，將借款人評級進行調整，得到貸款項目評級。2只對借款人做出評級的評級系統(tǒng)總體上看，這類評級的級別相對要少，評級的步驟中也無日資銀行中根據(jù)借款人特點、擔保、國家風險等逐步調整評級的做法，但這幾家銀行的具體評級中體現(xiàn)出這樣幾個特點：(1)通過對借款人的評級代替了對貸款的評級。同一借款人可能有多筆貸款，如借款人的評級下降，則該借款人項下的每筆貸款的評級均下降。(2)評級定義中除了包括對借款人財務狀況、還款能力的描述，還體現(xiàn)出抵押、擔保以及穆迪評級、國家級別這樣幾項內容以及標準。如匯豐銀行對第2級貸款的描述是借款人的財務狀況、流動資金、資本總額、收入、現(xiàn)金流量、經營管理及還款能力良好。借款人被穆迪評為BaalBaa3或被標準普爾評為BBB+-BBB-。(3)大多銀行在對關注以下級別的評級描述中引入了逾期天數(shù)這樣的量化標準。如東亞銀行對逾期1個月以上并且抵押物的價值不能完全抵償貸款的評為7級：逾期3個月以上并且抵押物的價值不能完全抵償貸款的評為8級；逾期6個月以上并且抵押物的價值不能完全抵償貸款的評為9級。南洋商業(yè)銀行對每一級別的定義中也對逾期時間及抵押品做了規(guī)定。(4)在評級時，考慮客戶的金融往來信用記錄。如韓國外換銀行把根據(jù)金融機構的信用情報交換及管理條約被判為黃色的客戶所持有的全部貸款歸為關注類貸款；根據(jù)金融機構的信用情報交換及管理條約被判為紅色的客戶所持貸款中預定回收額等值貸款被劃為可疑類貸款。(二)外資銀行內部信用風險評級的特點1外資銀行的評級體系不盡相同在外資銀行中，日資銀行的評級做法一般是對借款人和貸款項目分別進行評級。兩次評級的特點首先是評級對象不同，對借款人的評級主要是對非日資企業(yè)以及海外的日資企業(yè)，但不包括消費者個人。對貸款項目的評級主要是對貸款、貿易融資、信用證、擔保、承兌等業(yè)務進行評級；其次，評級的基礎不同。貸款項目的等級是以借款人的等級為基礎，考慮貸款項目的特點，階段性地表示在貸款項目實施期間，借款人是否履行借款責任以及貸款回收的可能性。同時，對于貸款期限為中期，在無抵押、無擔保的情況下，借款人等級和貸款項目等級應保持一致。如考慮到抵押、擔保因素，對貸款項目的評級相對來說就會寬松一些。而港資、韓資銀行的做法則是只對借款人評級，而不對單個的貸款項目評級。此種評級做法缺乏對單筆貸款的風險狀況的動態(tài)考核，而是用對借款人的評級代替了對同一借款人不同貸款項目的評級，同時評級的劃分也沒有前種做法細致。2對信貸評級定義的描述較為簡略外資銀行對每一級別的借款人和貸款項目的評級都有相應的評級定義，評級定義主要體現(xiàn)了這樣兩個特點：一是大多銀行對于每級評級的定義中沒有定量的標準，只是文字性的簡單描述。如一銀行對借款人評級1級的描述是“還款付息能力極可靠，作為授信對象，其安全性極高?！倍硪汇y行對1級借款人的描述是“償債能力和基礎財務結構都非常好，業(yè)務規(guī)模足夠大，對經濟環(huán)境惡化的承受能力很強，沒有無法收回貸款的可能性”。二是有的銀行雖然評級的級別劃分很細，但僅根據(jù)評級定義的描述卻無法細分評級。如某銀行對于借款人評級中的第1、2、3、4級又各細分為3級，而在其評級定義中只是對1、2、3、4、級作了描述，如對于第4級的描述是“履行債務目前沒有問題，但度過經營環(huán)境變化的能力較弱的客戶”，對于各級別中細分的三級沒有具體定義。3信用評級只是對信用風險程度的評定，與貸款審批的關系并不總是正相關無論是對借款人評級還是對貸款項目評級，都只是按照信用風險度進行評定。等級的高低只是表示貸款信用度的高低，并不表示貸款項目一定批準。貸款的信用評級即使很低如果有必要的話也有可能獲得批準；即使評價很高，受收益性和資產的制約也有可能不被批準。4外資銀行的內部評級是其信貸文化的反映從外資銀行的評級定義中，我們可以發(fā)現(xiàn)這樣一個共性：即只用概括性的語言描述給出一個級別評定的指引。通過與外資銀行的信貸管理人員的討論，筆者了解到這樣做是因為評級是一個判斷的過程。比如借款者的行業(yè)性質不同，對于其資產負債表中財務數(shù)據(jù)的分析重點和標準就有差別。同時，不同的資產情況千差萬別，考慮到經營成本與效率，也不可能把各類情況都寫下來，只能根據(jù)經驗判斷，選擇一些評級需考慮的因素，確定權重，并將這種理念、經驗通過培訓傳授給評級人員。因此，也可以說，未用文字表達出的評級定義實際上是蘊涵在銀行的信貸文化中了。(三)外資銀行信用評級的變化趨勢隨著外資銀行風險控制意識的進一步加強，外資銀行內部的信用評級也是在不斷完善之中。但相對來說，各外資銀行內部的信用風險評級框架的改變并不是很大，只是隨著各行市場策略或信貸政策的調整而略有調整。內部信用評級內容變化比較大的銀行多是那些剛合并的銀行，他們會以合并為契機，對評級體系的結構、內容進行修改、完善，使評級體系更為合理。如合并后的日聯(lián)銀行(三和銀行與東海銀行合并)自2002年4月1日起開始采用新的評級體系。新的評級體系較之以前，評級步驟更為細致，評級要素考慮也更為齊全，新增了定量因素的考核，也增加了與外部評級的對應關系。再如日本興業(yè)銀行、第一勸業(yè)銀行、富士銀行于2002年4月合并成立了瑞穗銀行，新銀行吸收了原各家銀行內部評級之所長，然后進行融合、改進，使合并后的銀行信用評級體系更趨完善。瑞穗銀行的簡要評級系統(tǒng)如下：其中：A-D級又細分為13級及12級不等，該行的評級共有16級，此外，各級別還對應著外部評級。二、外資銀行的信用評級與新巴塞爾資本協(xié)議中內部評級法的比較與思考(一)新巴塞爾資本協(xié)議中提出的內部評級法2001年，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會制定的新資本協(xié)議征求意見稿問世，在新協(xié)議中提出了資本充足率、監(jiān)管部門的監(jiān)督和市場約束三大支柱，其中在資本充足率的計算中提出了幾種基于不同風險計量方法的資本金計算方法，簡單地說，一種是標準法，一種是內部評級法。采用標準法的銀行可采用外部信用機構的評級結果來確定各項資產的信用風險權重。內部評級法則允許銀行使用自己測算的風險要素計算法定資本要求。利用內部評級法計算資本金首先需要確定四個要素，即債務人的違約概率(PD)、違約后債項的損失(LGD)、違約時的風險暴露(EAD)以及債項的到期時間(REMAININGMATURITY)，然后通過風險權重的公式，計算出每一個債項的風險權重，然后再計算出總的監(jiān)管資本金。內部評級法對銀行內部評級系統(tǒng)的要求至少有這樣幾點：一是銀行的內部評級體系必須包含兩項評級，一個是針對客戶的信用情況，用以測量違約率(PD)，另一個是反映債項的一些特殊性質，用以測量清償率(LGD)；二是數(shù)據(jù)質量和時間的要求。巴塞爾委員會要求銀行必須有5年以上的歷史數(shù)據(jù)來估計違約率，7年以上的歷史數(shù)據(jù)來估計LGD；三是銀行需對自己的內部評級系統(tǒng)進行經常的檢查和更新，并進行評估，以保證系統(tǒng)的實時性和準確性。(二)現(xiàn)有的評級體系與內部評級法的差距我國對于商業(yè)銀行的資本充足率的要求也將隨著商業(yè)銀行資本充足率計提指引的實施，而逐漸與國際監(jiān)管標準接軌。實施內部評級法對與中資銀行來說的主要挑戰(zhàn)是中資銀行多缺乏一套良好的風險管理系統(tǒng)。與中資銀行相比，外資銀行的內部信用評級體系相對比較完善，但與新資本協(xié)議中的要求相比還有一定距離。從外資銀行現(xiàn)行的內部評級體系來看，現(xiàn)在只有日資銀行采取了對債務人和債項進行分別評級的做法，而其他的外資銀行還只做對債務人本身的評級。此外，各外資銀行的評級方法和標準還是存在一定的差異，而且也很難做到協(xié)調一致。(三)內部評級法與信用風險管理巴塞爾委員會制定新資本協(xié)議的指導思想是把監(jiān)管資本與銀行面臨的主要風險緊密結合起來，而筆者認為內部評級法則是評估銀行經營風險的主要途徑。從巴塞爾新資本協(xié)議框架中提出的一套基于內部信用評級的計算方法中可以看出：巴塞爾委員會對于內部評級在銀行信用風險管理和銀行監(jiān)管中的作用給予了充分肯定。同時該方法也對銀行的內部評級系統(tǒng)的結構、評級標準、數(shù)據(jù)采集和信息系統(tǒng)等方面提出了更高的要求?？傊?，內部評級法的推出會促進銀行進一步完善信用風險評估方法和管理技術，更有效地控制銀行的信用風險，與此同時，銀行的內部評級系統(tǒng)在銀行的優(yōu)質客戶選擇、信貸決策以及風險控制與管理、提高國際競爭力等方面亦將發(fā)揮越來越重要的作用。三、現(xiàn)階段外資銀行內部信用評級存在的問題現(xiàn)階段，我國對境內銀行信用風險管理的統(tǒng)一要求是貸款五級分類制度。外資銀行在建立自身的貸款內部評級體系的基礎上，都建立了與人民銀行要求的貸款五級分類的對應關系，但在評級對應以及評級制度的具體執(zhí)行方面還存在以下問題：一是有些銀行在對貸款評級方面過分注重母公司的擔保，如有的銀行還存在著客戶的貸款評級會隨著客戶母公司的信貸評級上升而上升的情況；二是銀行內部貸款評級與人民銀行五級分類的對應不十分準確；三是個別銀行的貸款評級不準確。如有的企業(yè)財務狀況持續(xù)惡化，負債比率較高，有的企業(yè)甚至已資不抵債，但對企業(yè)的評級卻仍為正常；四是評級頻率方面，外資銀行對正常貸款的評級頻率多為一年一次，而根據(jù)貸款風險分類指導原則，商業(yè)銀行應至少每半年對全部貸款進行一次分類。四、加強對外資銀行內部信用風險評級指導的建議從外資銀行的信用風險評級方法的具體運用情況看，基本上能準確反映銀行的資產風險狀況，但在具體執(zhí)行中，也存在一定偏差。針對外資銀行現(xiàn)有評級體系存在的問題，我們在監(jiān)管中應重點關注以下問題，以便更有效地加強風險監(jiān)管。一是關注外資銀行信用評級制度的執(zhí)行情況。在對外資銀行的現(xiàn)場檢查中，我們應關注其信用評級方法的運用是否嚴格按照其內部評級制度規(guī)定執(zhí)行，有無執(zhí)行偏差，出現(xiàn)偏差的理由是什么。二是進一步關注外資銀行評級體系的調整和改變。外資銀行在合并后面臨著將所有資產評級