馬克思主義論文-馬克思的股份制理論研究 .doc

馬克思主義論文-馬克思的股份制理論研究【英文標題】ResearchonMarxsTheoryofStockSystem【內(nèi)容提要】單個資本數(shù)量有限與生產(chǎn)資本最低額不斷提高的矛盾是股份制產(chǎn)生的直接原因。股份制為經(jīng)濟發(fā)展迅速籌集大量資本，有利于吸收和培養(yǎng)優(yōu)秀經(jīng)理人才，促進了社會生產(chǎn)力的發(fā)展，但也具有產(chǎn)生食利者階層，助長投機欺詐活動等消極作用?！居⑽恼縏hedirectcauseoftheappearanceofthestocksystemisthecontradictionbetweenlimitedamountofsinglecapitalandthecontinuousincreaseofthelowestsumofproductioncapital.Stocksystemhasproducedalargeamountofcapitalfortherapideconomicdevelopmentandacceleratedthedevelopmentofsocialproductiveforce,butithasalsonegativeeffectsonproducinganewclasslivingoninterests,assistingtheprofiteeringandswindlingactivities,etc.【關鍵詞】馬克思/股份制理論/資本集中Marx/stocksystemtheory/capitalconcentration【正文】馬克思在資本論等經(jīng)典著作中，對股份制進行了深入考察和研究，形成了系統(tǒng)的理論體系。馬克思的股份制理論，對于我國國有企業(yè)改革，探索公有制的實現(xiàn)形式，具有重要的意義。馬克思研究股份制的理論前提馬克思在分析資本主義股份制時，股份企業(yè)制度還處于雛形，馬克思對有關股份企業(yè)制度的一些結(jié)論只是通過理論分析得出，并未經(jīng)過實踐檢驗，這就意味著這些結(jié)論的確立必須依賴若干前提條件，搞清楚這些前提條件，對于我們正確認識馬克思的股份制理論極為重要。1.人力資本零增長假設。馬克思所描述的股份制度之所以與后來實際發(fā)展狀況有所偏離，與他抽象掉人力資本有關。在馬克思看來，股份企業(yè)中主要涉及兩種類型的人擁有資本所有權的資本家和出賣勞動的勞動者（廣義上說也包括經(jīng)理），這兩種人是剝削與被剝削的關系，即資本家無償占有勞動者的剩余勞動。由于資本家不勞而獲，所以，馬克思稱之為“多余的人”。資本家即股東之所以成為多余的人，是相對于他們對剩余價值沒有任何貢獻而言的。事實上，在股份企業(yè)的實際運行過程中，股東的“用腳投票”和“舉手投票”行為不僅影響企業(yè)利潤水平，且一部分股東的確付出了一定的決策勞動，有時股東的決策勞動是一種復雜勞動。如果承認勞動力是人力資本，那么勞動者對其人力資本的所有權就和資本家對其物質(zhì)資本的所有權至少在法律上是平等的，工作越復雜，崗位越重要，對人力資本的要求就越高，勞動者就越有發(fā)言權。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)育與完善，分工、協(xié)作水平的不斷提高，資本家對勞動者的人力資本的依賴程度不斷增強。顯然，資本家只有讓渡相應的財產(chǎn)和企業(yè)利潤，才能取得勞動者的合作。所以，我們看到現(xiàn)代股份企業(yè)常常出現(xiàn)勞動者參與分配企業(yè)財產(chǎn)權或企業(yè)利潤的現(xiàn)象，這與現(xiàn)代社會人力資本迅速增長，其重要性日趨顯露有直接的關系。從人力資本的角度看，經(jīng)理在企業(yè)經(jīng)營管理中投入了大量的精力和知識，形成人力資本的積聚，并據(jù)此參與企業(yè)收入分配?？傊?，馬克思的分析，抽象掉了股東和經(jīng)理的人力資本因素，并假定述勞動者的勞動力是靜態(tài)的，沒有考慮教育等因素引起的人力資本積累方面的問題。2.完全信息假設。即使假定人力資本零增長，勞動者也有可能索回部分剩余勞動，因為勞動者的人力資本是一項“主動資產(chǎn)”，這意味著勞動力的定價是私人信息。即是說，只有勞動者本人知道自己的技能和知識水平，資本家無法準確判斷，也就無法準確定價。同時，勞動的供給是由勞動者本人控制的，在計件工資不適用的場合，資本家可以延長勞動時間，卻無法任意提高勞動供給水平。馬克思假定勞動力是公共信息，資本家很容易知道勞動者的人力資本質(zhì)的高低與量的大小，同時他還假定了監(jiān)督成本為零，資本家能準確判斷勞動供給水平，在完全信息條件下，資本家取走了全部剩余價值，并獲得了對勞動者的完全控制。所有這些假設都是隱含的，一旦放松假設條件，我們便會看到，勞動者利用人力資本的私人信息，確實為自身爭取了一些應得的權益。關于股份制的產(chǎn)生股份制有著悠久的歷史，早在2000多年前的古希臘、古羅馬社會就已開始出現(xiàn)股份制的雛形，然而，現(xiàn)代意義上的股份制則是伴隨著資本主義市場經(jīng)濟的產(chǎn)生、發(fā)展而產(chǎn)生和發(fā)展起來的。馬克思對股份制產(chǎn)生的研究，包含著豐富的內(nèi)容。單個資本數(shù)量有限與有效生產(chǎn)所需最低資本額不斷提高的矛盾是股份制產(chǎn)生的直接原因。在資本主義生產(chǎn)初期，某些生產(chǎn)部門由于所需資本的最低限額不足，國家不得不對這些私人企業(yè)進行補助，這就促使某些享有合法壟斷權的企業(yè)的形成，這些由過去獨資性質(zhì)的私人企業(yè)轉(zhuǎn)化為國家投資與私人資本合股或私人資本之間合股經(jīng)營的企業(yè)，這就是現(xiàn)代股份企業(yè)的前驅(qū)。對此，馬克思寫道：“單個的貨幣所有者或商品所有者要蛹化為資本家而必須握有的最低限度價值額，在資本主義生產(chǎn)的不同發(fā)展階段上是不同的，而在一定的發(fā)展階段上，在不同的生產(chǎn)部門內(nèi)，也由于它們的特殊的技術條件而各不相同。還在資本主義生產(chǎn)初期，某些生產(chǎn)部門所需要的最低限額的資本就不是在單個人手中所能找到的。這種情況一方面引起國家對私人的補助另一方面，促使對某些工商業(yè)部門的經(jīng)營享有合法壟斷權的公司的形成，這種公司就是現(xiàn)代股份公司的前驅(qū)?！保ㄗⅲ厚R克思.資本論：第一卷M.人民出版社，1975.343.）在資本主義生產(chǎn)的初期，股份企業(yè)數(shù)量不多，規(guī)模不大，組織簡單，主要以滿足在貨幣轉(zhuǎn)化為資本過程中所必需的價值額為目的。18世紀產(chǎn)業(yè)革命的興起，推動了生產(chǎn)社會化程度的提高，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，創(chuàng)辦一個大型企業(yè)所需的最低投資額也在不斷增加。往往超過了單個資本家的投資能力，單純依靠資本積聚已遠遠不能滿足擴大再生產(chǎn)追加資本的需要，單個資本的數(shù)量有限性與創(chuàng)辦大型企業(yè)所需巨額資本的矛盾日益突出。為克服這一矛盾，采取發(fā)行股票的方式籌集資本，實行資本入股聯(lián)合經(jīng)營，創(chuàng)辦股份企業(yè)是理性的抉擇。市場經(jīng)濟的發(fā)展是股份制產(chǎn)生的根本條件?！肮煞莨臼请S著海外貿(mào)易和手工工場的出現(xiàn)而產(chǎn)生的，并席卷了它力所能及的一切工商業(yè)部門。”（注：馬克思恩格斯全集：第3卷C.人民出版社，1965.431.）馬克思為什么這樣說呢？因為海外貿(mào)易和手工工場的出現(xiàn)標志著社會分工和市場經(jīng)濟的發(fā)展達到相當?shù)某潭取Ｖ挥猩鐣止ず褪袌鼋?jīng)濟已有相當程度，較大數(shù)量的資本積聚在單個資本家手中時，才能同時雇傭許多工人在一個工場內(nèi)生產(chǎn)，從而產(chǎn)生工場手工業(yè)；工場手工業(yè)的發(fā)展進一步擴大了社會分工，推進了市場經(jīng)濟的發(fā)展。而海外貿(mào)易促進了世界市場的建立和發(fā)展，并推動著國內(nèi)市場經(jīng)濟發(fā)育的完善與成熟。在西歐，正是由于16世紀世界貿(mào)易和世界市場的形成，給資本主義市場經(jīng)濟的發(fā)展以有力的推動，才“揭開了資本的近代生產(chǎn)史”（注：馬克思.資本論：第一卷M.人民出版社，1975.167.）。市場經(jīng)濟的發(fā)展，為實行股份制提供了必要的運行條件，因為股份制要求生產(chǎn)要素通過市場機制進行合理流動與優(yōu)化配置。經(jīng)濟主體的獨立所有權和利益是股份制產(chǎn)生的特殊條件。在股份制企業(yè)，所有權主體多元化，即每一個股東都擁有企業(yè)財產(chǎn)的一部分所有權，也就是股份，并據(jù)此享有一定的權利和利益，承擔一定的風險和責任?？梢?，股份制的推行和發(fā)展，有一個特殊的前提條件，就是投資入股的每一個經(jīng)濟主體（投資主體或股東）具有獨立的所有權和利益。也就是說，具有獨立所有權的每一個經(jīng)濟主體，為了追求自己獨立的經(jīng)濟利益，才有可能聯(lián)合起來投資組成股份制企業(yè)。正如馬克思所說：“當資產(chǎn)者的利益要他們這樣做時，他們隨時隨地都可以在競爭和私有財產(chǎn)所容許的范圍內(nèi)協(xié)議的，股份公司就證明了這一點?！保ㄗⅲ厚R克思恩格斯全集：第3卷C.人民出版社，1965.430431.）信用制度的發(fā)展是股份制產(chǎn)生的主要基礎。馬克思指出：“信用制度是資本主義的私人企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)化為資本主義的股份公司的主要基礎，同時，它又是按或大或小的國家規(guī)模逐漸擴大合作企業(yè)的手段。”（注：馬克思.資本論.第三卷M.人民出版社，1975.498.）在馬克思看來，信用雖然不是股份企業(yè)產(chǎn)生的原因，但它在促進和加速股份制發(fā)展進程中起著極其重要的作用。一方面，信用制度通過銀行把社會上閑散的資金集中起來，對資本家發(fā)放巨額貸款，使其擴大生產(chǎn)規(guī)模，進行技術改造，兼并中小企業(yè)，加速資本的積聚和集中。馬克思認為，“信用為單個資本家或被當作資本家的人，提供在一定界限內(nèi)絕對支配別人的資本，別人的財產(chǎn)，從而別人的勞動的權利”（注：馬克思.資本論：第三卷M.人民出版社，1975.496.），這些，為創(chuàng)辦股份企業(yè)提供了必要的條件。另一方面，股份企業(yè)的建立和發(fā)展與信用制度特別是銀行信用有著直接的聯(lián)系。首先，股票本身是一種特殊的信用憑證，發(fā)行股票是信用活動的一種特殊形式，這只有在信用制度發(fā)展到一定程度才能產(chǎn)生。其次，股份企業(yè)的資本，是依靠發(fā)行股票集中起來的，而股票的發(fā)行和購買，很大一部分是通過銀行資本家來實現(xiàn)的?？梢?，股份企業(yè)的高度發(fā)展有賴于銀行業(yè)的高度發(fā)展，廣而言之，信用制度集中一切社會閑散資金，通過資本市場上的股票買賣，為建立股份企業(yè)提供了單個資本家所無力提供的巨額貨幣資本。因此，如果沒有高度發(fā)達的信用制度，股份企業(yè)就不可能得到大規(guī)模的發(fā)展。競爭是股份制產(chǎn)生的催化劑。首先，競爭創(chuàng)造了股份制產(chǎn)生的前提。在馬克思看來，競爭和信用是資本集中的兩個最強有力的杠桿。其次，競爭加快了信用制度的發(fā)展。對此，馬克思生動地描寫道：“一種嶄新的力量信用事業(yè)，隨同資本主義的生產(chǎn)而形成起來。起初，它作為積累的小小的助手不聲不響地擠了進來，通過一根根無形的線把那些分散在社會表面上的大大小小的貨幣資金吸引到單個的或聯(lián)合的資本家手中；但是很快它就成了競爭斗爭中的一個新的可怕的武器；最后，它變成一個實現(xiàn)資本集中的龐大的社會機構?！保ㄗⅲ厚R克思.資本論：第一卷M.人民出版社，1975.687.）第三，競爭使小資本通過股份企業(yè)實現(xiàn)了價值增值。在激烈的市場競爭中，只要新的、先進的生產(chǎn)設備普遍得到采用，較小的資本就有可能被排除在這種生產(chǎn)之外，但是，這些較小“資本在股份形式上的巨大的結(jié)合，在這里也找到了直接的活動場所”（注：馬克思.資本論：第三卷M.人民出版社，1975.292293.）。股份企業(yè)不僅能為較小的資本帶來發(fā)展的經(jīng)濟空間，而且還使那些貯藏貨幣等潛在資本通過認購股票實現(xiàn)了價值增值。因此，股份企業(yè)的出現(xiàn)既是社會化大生產(chǎn)的發(fā)展和資本自身增值的要求，同時也是競爭作為一種外在強制力量，迫使企業(yè)做出的選擇。股份制的基本特征股份制具有區(qū)別于非股份制的一些基本特征。股份企業(yè)采取了發(fā)行股票的集資方式。在非股份制企業(yè)中，財產(chǎn)是由個人或合伙人出資和掌握的，而不是發(fā)行股票。股份企業(yè)的資本則通過發(fā)行股票來籌集的，在這里，股票是股份企業(yè)發(fā)給股東的入股憑證?！肮善?，如果沒有欺詐，它們就是對一個股份公司擁有的實際資本的所有權證書和索取每年由此生出的剩余價值的憑證?！保ㄗⅲ厚R克思.資本論：第二卷M.人民出版社，1975.387.）股票有很多類別，普通股和優(yōu)先股是最常見的兩種形式。除此之外，馬克思還從行業(yè)的角度對股票進行了分類，“首先是貨幣機構本身的股票：銀行股票；股份銀行的股票；交通工具的股票（鐵路股票最重要；運河股票；輪船公司股票；電報局股票，公共馬車公司股票）；一般工業(yè)企業(yè)的股票（礦業(yè)股票最重要）。其次是公用事業(yè)企業(yè)股票（煤氣公司股票，自來水公司股票）。保管商品的企業(yè)股票最后，作為全體的保證，有各種保險公司的股票”（注：馬克思恩格斯全集：第46卷上C.人民出版社，1979.238.）。不管五花八門的股票有什么樣的不同，歸納起來，股票具有以下特點：第一，股票所代表的資本是虛擬資本。在馬克思看來，股票與債權（匯票）、國家證券一樣，“它們所代表的資本的貨幣價值也完全是虛擬的，是不以它們至少部分地代表的現(xiàn)實資本的價值為轉(zhuǎn)移的；既然它們只是代表取得收益的權利，并不代表資本，那末，取得同一收益的權利就會表現(xiàn)在不斷變動的虛擬貨幣資本上?！保ㄗⅲ厚R克思.資本論：第三卷M.人民出版社，1975.532.）第二，股票可以流通。股東認購了股票之后，不能退股，但可以通過轉(zhuǎn)讓股票的方式收回資本。因此，股票作為一種“所有權證書，例如鐵路的所有權證書，每天都可以易手，它們的所有者甚至可以在國外出售這種證書而獲得利潤”（注：馬克思.資本論：第二卷M.人民出版社，1975.235.）。第三，股票價格決定的特殊性。股票價格與一般商品的價格決定不一樣，它不受價值規(guī)律支配，主要取決于預期股息收入的多少和當時銀行存款利率的高低。一方面，當銀行存款利率一定時，股票的市場價格同股息收入成正比，假定一張股票的票面金額是100元，當時的銀行存款利率為5，在預期股份企業(yè)提供的股息為10元的情況下，這張股票可以按照200元的市場價格出售；如果股份企業(yè)提供的股息收入不是10元而是15元，則這張股票的市場價格為300元。另一方面，在預期的股息收入已定的情況下，股票“價格的漲落就和利息率成反比”（注：馬克思.資本論.第三卷M.人民出版社，1975.530.）。假定一張股票的票面金額仍然是100元，又假定股份企業(yè)每年提供的股息為20元，如果銀行利率為10，則這張股票的市場價格為200元，如果銀行利率下降到5，股票的市場價格就由200元上升到400元。此外，股票的市場價格還取決于它們的供求狀況。馬克思指出：“在貨幣市場緊迫的時候，這種有價證券的價格令雙重跌落；第一，是因為利息率提高，第二，是因為這種有價證券大量投入市場，以便實現(xiàn)為貨幣”（注：馬克思.資本論.第三卷M.人民出版社，1975.530.）。相反，在經(jīng)濟繁榮時，銀根放松和對股票需求的增加等使股票價格上揚。股份企業(yè)采取了社會資本的資本形式。在非股份制企業(yè)中，資本是以私人資本的形式存在的，資本的所有者用自己的私人資本購買生產(chǎn)資料和勞動力，這種企業(yè)就表現(xiàn)為私人企業(yè)。股份企業(yè)的成立，“使那種本身建立在社會生產(chǎn)方式的基礎上并以生產(chǎn)資料和勞動力的社會集中為前提的條件，在這里直接取得了社會資本（即那些直接聯(lián)合起來的個人的資本）的形式，而與私人資本相對立”（注：馬克思.資本論：第三卷M.人民出版社，1975.493.）。換言之，股份制企業(yè)的資本在形式上不單獨屬于某一股票所有者，而歸全體股東所有，股份企業(yè)利用這種集資的社