期貨常用技術(shù)指標.ppt

中,技術(shù)指標分類,技術(shù)指標的最主要計算依據(jù)就是過去的收盤價和最高價、最低價和時間，也有少量指標涉及到成交量；按股市慣例對近百種技術(shù)指標分類如下：“大勢型”、“超買超賣型”、“趨勢型”、“能量型”、“成交量型”、“均線型”、“圖表型”、“選股型”、“路徑型”、“停損型”等十大類型。1.大勢型：包括：ABI、ADL、ADR、ARMS、BTI、C（2）在大勢上升時，會出現(xiàn)多次高價，可于先前高價的正乖離點出現(xiàn)時拋出。在大勢下跌時，也會出現(xiàn)多次低價，可于前次低價的負乖離點買進。（3）大勢上升時如遇負乖離率，可以趁跌勢買進。（4）大勢下跌時如遇正乖離率，可以趁回升高價拋出。,中信建投期貨經(jīng)紀公司,中,BOLL（布林通道）,用該指標的創(chuàng)立人約翰布林格(JohnBollinger)的姓來命名的，是研判股價運動趨勢的一種中長期技術(shù)分析工具。根據(jù)統(tǒng)計學中的標準差原理設(shè)計出來的一種非常簡單實用的技術(shù)分析指標。BOLL指標比較特殊。絕大多數(shù)技術(shù)分析指標都是通過數(shù)量的方法構(gòu)造出來的，本身不依賴趨勢分析和形態(tài)分析，而BOLL指標卻股價的形態(tài)和趨勢有著密不可分的聯(lián)系。,中信建投期貨經(jīng)紀公司,中,BOLL（布林通道）,計算方法：BOLL帶繪制支撐線（下）、阻力線（上）、中線。中線：收盤價的N日移動平均偏移值P收盤價的標準差中線加偏移值得阻力線，減偏移值得支撐線。參數(shù)：N設(shè)定統(tǒng)計天數(shù)，缺省值26P設(shè)定BOLL帶寬度，缺省值2,中信建投期貨經(jīng)紀公司,中,BOLL應(yīng)用,1.BOLL指標中的上、中、下軌線所形成的股價通道的移動范圍是不確定的，通道的上下限隨著股價的上下波動而變化。正常情況下，股價應(yīng)始終處于股價通道內(nèi)運行。如果股價脫離股價通道運行，則意味著行情處于極端的狀態(tài)下。2.在BOLL指標中，股價通道的上下軌是顯示股價安全運行的最高價位和最低價位。上軌線、中軌線和下軌線都可以對股價的運行起到支撐作用，而上軌線和中軌線有時則會對股價的運行起到壓力作用。3.一般而言，當股價在布林線的中軌線上方運行時，表明股價處于強勢趨勢；當股價在布林線的中軌線下方運行時，表明股價處于弱勢趨勢。,中信建投期貨經(jīng)紀公司,中,BOLL應(yīng)用,K線和布林線上、中、下軌之間的關(guān)系1.當K線從布林線的中軌線以下、向上突破布林線中軌線時，預(yù)示著期價的強勢特征開始出現(xiàn)，期價將上漲，應(yīng)以中長線買入為主。2.當K線從布林線的中軌線以上、向上突破布林線上軌時，預(yù)示著期價的強勢特征已經(jīng)確立，期價將可能短線大漲，短線買入為主。3.當K線向上突破布林線上軌以后，其運動方向繼續(xù)向上時，如果布林線的上、中、下軌線的運動方向也同時向上，則預(yù)示著強勢特征依舊，期價短期內(nèi)還將上漲，直到K線的運動方向開始有掉頭向下的跡象時才密切注意行情是否轉(zhuǎn)勢。4.當K線在布林線上方向上運動了一段時間后，如果K線的運動方向開始掉頭向下，投資者應(yīng)格外小心，一旦K線掉頭向下并突破布林線上軌時，預(yù)示著期價短期的強勢行情可能結(jié)束，短期內(nèi)將大跌。5.當K線從布林線的上方、向下突破布林線上軌后，如果布林線的上、中、下軌線的運動方向也開始同時向下，預(yù)示著期價的短期強勢行情即將結(jié)束。,中信建投期貨經(jīng)紀公司,中,BOLL應(yīng)用,6.當K線從布林線中軌上方、向下突破布林線的中軌時，預(yù)示著期價前期的強勢行情已經(jīng)結(jié)束，期價的中期下跌趨勢已經(jīng)形成，及時做空.7.當K線向下跌破布林線的下軌并繼續(xù)向下時，預(yù)示著期價處于極度弱勢行情，做空為主。8.當K線在布林線下軌運行了一段時間后，如果K線的運動方向有掉頭向上的跡象時，表明期價短期內(nèi)將止跌企穩(wěn)，可試多。9.當K線從布林線下軌下方、向上突破布林線下軌時，預(yù)示著期價的短期行情可能回暖，。10.當K線一直處于中軌線上方，并和中軌線一起向上運動時，表明期價處于強勢上漲過程中，只要不跌破中軌線，堅決持多。11.當K線一直處于中軌線下方，并和中軌線一起向下運動時，表明期價處于弱勢下跌過程中。,中信建投期貨經(jīng)紀公司,中,BOLL喇叭口的應(yīng)用,是BOLL指標所獨有的研判手段。是指在股價運行的過程中，布林線的上軌線和下軌線分別從兩個相反的方向與中軌線大幅擴張或靠攏而形成的類似于喇叭口的特殊形狀。將“喇叭口”分為開口型喇叭口、收口型喇叭口和緊口型喇叭口等三種類型。開口型喇叭口形態(tài)常出現(xiàn)在股票短期內(nèi)暴漲行情的初期，收口型喇叭口形態(tài)常出現(xiàn)在股票暴跌行情的初期，緊口型喇叭口形態(tài)則常出現(xiàn)在股價大幅下跌的末期。1.開口型喇叭：當股價經(jīng)過長時間的底部整理后，布林線的上軌線和下軌線逐漸收縮，上下軌線之間的距離越來小，隨著成交量的逐漸放大，股價突然出現(xiàn)向上急速飆升的行情，此時布林線上軌線也同時急速向上揚升，而下軌線卻加速向下運動。是一種顯示股價短線大幅向上突破的形態(tài)。形成于股價經(jīng)過長時間的低位橫盤筑底后，面臨著向上變盤時所出現(xiàn)的一種走勢。開口型喇叭口形態(tài)的形成必須具備兩個條件。其一，是股價要經(jīng)過長時間的中低位橫盤整理，整理時間越長、上下軌之間的距離越小則未來漲升的幅度越大；其二，是布林線開始開口時要有明顯的大的成交量出現(xiàn)。,中信建投期貨經(jīng)紀公司,中,BOLL（布林通道）,2.收口型喇叭：股價經(jīng)過短時間的大幅拉升后，布林線的上軌線和下軌線逐漸擴張，上下軌線之間的距離越來越大，隨著成交量的逐步減少，股價在高位出現(xiàn)了急速下跌的行情，此時布林線的上軌線開始急速掉頭向下，而下軌線還在加速上升，收口型喇叭口是一種顯示股價短線大幅向下突破的形態(tài)。它是形成于股價經(jīng)過短時期的大幅拉升后，面臨著向下變盤時所出現(xiàn)的一種走勢。必須具備一個條件，即股價經(jīng)過前期大幅的短線拉升，拉升的幅度越大、上下軌之間的距離越大則未來下跌幅度越大。收口型喇叭口形態(tài)的確立是以股價的上軌線開始掉頭向下、股價向下跌破短期均線為準。3.緊口型喇叭：股價經(jīng)過長時間的下跌后，布林線的上下軌向中軌逐漸靠攏，上下軌之間的距離越來越小，隨著成交量的越來越小，股價在低位的反復(fù)振蕩，此時布林線的上軌還在向下運動，而下軌線卻在緩慢上升。緊口型喇叭口是一種顯示股價將長期小幅盤整筑底的形態(tài)。布林線的上下軌線的逐步小幅靠攏，預(yù)示著多空雙方的力量逐步處于平衡，股價將處于長期橫盤整理的行情中。,中信建投期貨經(jīng)紀公司,中,BOLL應(yīng)用實例,中信建投期貨經(jīng)紀公司,中,MA(移動均線）,Movingaverage，具有趨勢的特性，比較平穩(wěn)，不像日K線會起起落落地震蕩。越長期的移動平均線，越能表現(xiàn)穩(wěn)定的特性。移動平均線是一種趨勢追蹤工具，便于識別趨勢已經(jīng)終結(jié)或者反轉(zhuǎn)，新的趨勢是否正在形成。原理：1.N日MA=N日收市價的總和/N(即算術(shù)平均數(shù))2.要設(shè)置多條移動平均線，一般參數(shù)設(shè)置為N1=5,N2=10,N3=20,N4=60,N5=120,N6=250,中信建投期貨經(jīng)紀公司,中,MA應(yīng)用法則,1.平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為走平，而價格從下方突破平均線，為買進信號。2.價格雖然跌破平均線，但又立刻回升到平均線上，此時平均線仍然持續(xù)上升，仍為買進信號。3.價格趨勢走在平均線上，價格下跌并未跌破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升，也是買進信號。4.價格突然暴跌，跌破平均線，且遠離平均線，則有可能反彈上升，也為買進時機。5.平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價格向下跌破平均線，為賣出信號。6.價格雖然向上突破平均線，但又立刻回跌至平均線下，此時平均線仍然持續(xù)下降，仍為賣出信號。7.價格趨勢走在平均線下，價格上升并未突破平均線且立刻反轉(zhuǎn)下跌，也是賣出信號。8.價格突然暴漲，突破平均線，且遠離平均線，則有可能反彈回跌，也為賣出時機。,中信建投期貨經(jīng)紀公司,中,MA應(yīng)用注意事項,均線參數(shù)可根據(jù)不同品種和個人需要靈活修改，常用有5、10、30、60，也可用5、13、21、34等斐波那契數(shù)字，還可用100、200等整數(shù)，不同的品種有不同的最優(yōu)均線；短期和中長期均線交叉的信號：有時容易失真，需要配合其他判斷。過分偏離中長期均線會引起強勁反抽，中長期均線一般會被連續(xù)多次穿越，一般事不過三。均線的角度：比較陡峭的中長期下跌均線壓制作用非常明顯；中長期均線在判斷底部方面非常有效，頂部效果較差，一般30日均線上穿60日均線基本底部確認；,中信建投期貨經(jīng)紀公司,中,MA應(yīng)用實例,中信建投期貨經(jīng)紀公司,中,BBI（多空指數(shù)）,又叫多空指數(shù)，是通過將幾條不同天數(shù)移動平均線用加權(quán)平均方法計算出的一條移動平均線的綜合指標，指標本身就是針對普通移動平均線指標的一種改進。原理：(日均價日均價日均價日均價),中信建投期貨經(jīng)紀公司,中,BBI應(yīng)用法則,、股價在高價區(qū)以收市價向下跌破多空線為賣出信號。、股價在低價區(qū)以收市價向上突破多空線為買入信號。、多空指數(shù)由下向上遞增，股價在多空線上方，表明多頭勢強，可以繼續(xù)持股。、多空指數(shù)由上向下遞減，股價在多空線下方，表明空頭勢強，一般不宜買入。BBI指標的優(yōu)點是很簡單，它只有一條參考線，當股價站在BBI指標線的上方，就說明這只股票正處于多頭趨勢，股價如果跌到了BBI指標的下方，就說明這只股票進入了空頭趨勢。若多空線向上價格也在之上助漲，高位放量跌破多空線并轉(zhuǎn)向下是做空信號。,中信建投期貨經(jīng)紀公司,中,BBI應(yīng)用實例,中信建投期貨經(jīng)紀公司,中,“人不可貌相”,技術(shù)指標作為數(shù)字公式的組合，數(shù)量眾多種類繁雜且與時俱進，但總體都是跟隨趨勢為主，近年的程序化交易更是