財(cái)務(wù)報(bào)告及其分析（PPT57）--財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)分析

ChapterTwo,copyrightbySunTao2006CollegeofEconomicsandManagementofNUAA,財(cái)務(wù)報(bào)告及其分析,精品資料網(wǎng),PartOne財(cái)務(wù)報(bào)告概述,一、財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)1、財(cái)務(wù)報(bào)告的含義：是指企業(yè)對外提供的反應(yīng)其某一特定日起財(cái)務(wù)狀況的和某一特定會計(jì)期間經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量的文件。包括：會計(jì)報(bào)表（主表）、附表和附注、財(cái)務(wù)情況說明書。2、財(cái)務(wù)報(bào)告的基本目標(biāo)：（1）為國家經(jīng)濟(jì)管理部門進(jìn)行宏觀控制和管理提供信息源；（2）為企業(yè)的利益相關(guān)者提供會計(jì)信息；（3）為企業(yè)內(nèi)部的管理者提供會計(jì)信息；二、財(cái)務(wù)報(bào)告的披露方式1、會計(jì)報(bào)表披露：包括：（1）資產(chǎn)負(fù)債表：反映企業(yè)資金占用與資金來源狀況的報(bào)表，編制依據(jù)是：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。,（2）利潤表：反映企業(yè)一定會計(jì)期間經(jīng)營成果的報(bào)表，編制依據(jù)：利潤=收入-費(fèi)用。（3）現(xiàn)金流量表：反映一定會計(jì)期間內(nèi)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入與流出的狀況，主要包括：經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流以及匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影響。2、會計(jì)報(bào)表附表披露：即為進(jìn)一步反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)狀況的各主表附屬的報(bào)表，根據(jù)會計(jì)制度規(guī)定按照與主表的附屬關(guān)系大約有二十幾種附表。3、會計(jì)報(bào)表附注：是指為了便于信息使用者理解會計(jì)報(bào)表的內(nèi)容而以文字說明的方式對報(bào)表的內(nèi)容所作出的具體解釋。4、財(cái)務(wù)情況說明書：主要是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況、利潤實(shí)現(xiàn)和分配情況進(jìn)行的文字說明。5、其他說明：以上對會計(jì)報(bào)告的解釋是一個(gè)狹義的概念，也是會計(jì)制度上的概念，從廣義上講財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容更廣泛。,三、財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告的類別及報(bào)出時(shí)間1、類別：分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告。2、報(bào)出時(shí)間：（1）月報(bào)：月終了后6天內(nèi)；（2）季報(bào)：季終了15天內(nèi)；（3）半年度報(bào)：半年終了60天內(nèi)；（4）年報(bào)：當(dāng)年終了后4個(gè)月內(nèi)。3、年報(bào)的內(nèi)容：（1）公司基本情況簡介；（2）會計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要；（3）股本變化及股東情況；（4）董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工情況；（5）公司治理結(jié)構(gòu)；（6）股東大會情況簡介；（7）董事會報(bào)告；（8）監(jiān)事會報(bào)告；（9）重要事項(xiàng)；（10）財(cái)務(wù)報(bào)告；（11）備查文件目錄；,四、會計(jì)報(bào)表的種類及編制要求（一）會計(jì)報(bào)表的種類：1、按照會計(jì)報(bào)表反映的內(nèi)容分：（1）動(dòng)態(tài)會計(jì)報(bào)表：是反映一定時(shí)期內(nèi)資金耗費(fèi)和收回的報(bào)表，如利潤表、現(xiàn)金流量表等。（2）靜態(tài)會計(jì)報(bào)表:是指綜合反映企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)總額和權(quán)益總額的報(bào)表，如資產(chǎn)負(fù)債表等。2、按照會計(jì)報(bào)表的編報(bào)時(shí)間分：（1）月報(bào)：月度末報(bào)出的企業(yè)本月的相關(guān)報(bào)表；（2）季報(bào)：季度末報(bào)出的企業(yè)本季的相關(guān)報(bào)表；（3）半年報(bào)：上市公司要求，與季報(bào)統(tǒng)稱中報(bào)；（4）年報(bào)：是企業(yè)在會計(jì)年度結(jié)束以后的一定時(shí)間內(nèi)報(bào)出的本年度完整、全面、系統(tǒng)的會計(jì)信息資料。,3、按照會計(jì)報(bào)表的編制單位分：（1）單位報(bào)表：是企業(yè)在自身會計(jì)核算的基礎(chǔ)上，對帳薄記錄進(jìn)行加工而編制的會計(jì)報(bào)表；（2）匯總報(bào)表：是指由主管部門或上級機(jī)關(guān)，根據(jù)所屬單位報(bào)送的會計(jì)報(bào)表，連同本單位會計(jì)報(bào)表匯總編制的綜合性會計(jì)報(bào)表。4、按照會計(jì)報(bào)表個(gè)項(xiàng)目所反映的數(shù)字內(nèi)容分：（1）個(gè)別會計(jì)報(bào)表：是指企業(yè)按照會計(jì)制度要求編制的反映本單位財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的會計(jì)報(bào)表；（2）合并會計(jì)報(bào)表：是指母公司編制的包含全部控股子公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的綜合性會計(jì)報(bào)表，反映母公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。5、按照會計(jì)報(bào)表的服務(wù)對象分：（1）內(nèi)部報(bào)表：為適應(yīng)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理需要而編制的部對外公開的會計(jì)報(bào)表；（2）外部報(bào)表：是指按照要求對外報(bào)送的報(bào)表；,（二）會計(jì)報(bào)表的編表報(bào)要求：1、數(shù)字客觀、真實(shí)：是指保證編制會計(jì)報(bào)表所使用的會計(jì)資料是企業(yè)會計(jì)資料的實(shí)際反映，無虛假資料；2、計(jì)算準(zhǔn)確:是指編制會計(jì)報(bào)表時(shí)，在費(fèi)用分?jǐn)偂⒊杀?、利潤?jì)算等方面，所使用的計(jì)算方法及其結(jié)果都是準(zhǔn)確的；3、內(nèi)容完整：是指在編制會計(jì)報(bào)表時(shí)，所使用的會計(jì)信息包括了企業(yè)全部的會計(jì)信息，資料室完整的，沒有遺漏；4、手續(xù)齊全：是指企業(yè)在編制會計(jì)報(bào)表時(shí)，各種資料來源、歸集過程、以及表報(bào)過程的各種所需要的手續(xù)都是齊備的；5、報(bào)送及時(shí)：是指會計(jì)報(bào)表的編制，必須按照會計(jì)制度的要求及其報(bào)送時(shí)間進(jìn)行，不能延期報(bào)送；,一、趨勢分析法：又稱水平分析法，是將兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)進(jìn)行對比，確定變動(dòng)方向、數(shù)額和幅度，以說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果變動(dòng)趨勢的方法。1、發(fā)展速度：2、增長速度：二、比率分析法：是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對比，計(jì)算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。包括：構(gòu)成比率，效率比率，相關(guān)比率等。,PartTwo財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)分析,三、因素分析：又稱連環(huán)替代法，是用來確定幾個(gè)相互聯(lián)系因素對分析對象綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度的一種方法。因素分析法原理：若有限個(gè)因素：a、b、c、d具有乘積關(guān)系，,例有關(guān)資料見下表,四、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析1、期償債能力指標(biāo):（1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（2）速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待攤費(fèi)用-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失）/流動(dòng)負(fù)債（3）現(xiàn)金比率=（貨幣資金+有價(jià)證券）/流動(dòng)負(fù)債（4）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額（5）產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益（6）所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額（7）權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額（8）剩息保障倍數(shù)=息稅前利潤/債務(wù)利息2、營運(yùn)能力指標(biāo)：（1）勞動(dòng)生產(chǎn)率=商品產(chǎn)品銷售收入凈額或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)（2）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=計(jì)算期天數(shù)/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù),（3）存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷貨成本/存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=計(jì)算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)率（4）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額（5）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值（6）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/資產(chǎn)平均占用額3、盈利能力指標(biāo)：（1）銷售利潤率=（利潤總額/銷售收入總額）100%（2）成本利潤率=（利潤總額/成本總額）100%（3）總資產(chǎn)報(bào)酬率=（息稅前利潤/資產(chǎn)平均總額）100%（4）自有資金利潤率=（凈利潤/平均所有者權(quán)益）100%（5）資產(chǎn)保值增值率=（期末所有者權(quán)益/期初所有者權(quán)益）100%（6）每股利潤=（凈利潤-優(yōu)先股利潤）/普通股股數(shù)（7）市盈率=股票價(jià)格/每股利潤（8）社會貢獻(xiàn)率=（企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額/平均資產(chǎn)總額）100%（9）社會積累率=（上繳國家財(cái)政總額/企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額）100%,PartThree資產(chǎn)負(fù)債表分析,一、資產(chǎn)負(fù)債表閱讀1、總體構(gòu)成閱讀（1）資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的水平（規(guī)模）；（2）資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的構(gòu)成大體比例；（3）期初、期末資料的對比分析；（4）重點(diǎn)財(cái)務(wù)指標(biāo)的關(guān)注：資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益中具有重要影響力的指標(biāo)；2、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析：流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；3、注意資產(chǎn)負(fù)債表的日后事項(xiàng)。,二、資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成分析1、資產(chǎn)負(fù)債表的格式：（1）帳戶式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益（2）報(bào)告式：資產(chǎn)-負(fù)債=所有者權(quán)益2、資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成：（）資產(chǎn)項(xiàng)的構(gòu)成：（1）流動(dòng)資產(chǎn)（工業(yè)企業(yè)14項(xiàng)，見下表）；（2）對外投資：長期股權(quán)投資、長期債權(quán)投資、合計(jì)；（3）固定資產(chǎn)（常規(guī)9項(xiàng)基本內(nèi)容）；（4）無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用、其他長期資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)；（5）遞延稅項(xiàng)：遞延稅款借項(xiàng)；（6）資產(chǎn)合計(jì)；,（）負(fù)債項(xiàng)的構(gòu)成：（1）流動(dòng)負(fù)債（工業(yè)企業(yè)15項(xiàng)，見下表）；（2）長期負(fù)債，包括：長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款、專項(xiàng)應(yīng)付款、其他長期負(fù)債、長期負(fù)債合計(jì)；（3）遞延稅項(xiàng)：遞延稅款貸項(xiàng)；（4）負(fù)債合計(jì)；（）所有者權(quán)益：（1）實(shí)收資本（或股本）；（2）減：已歸還投資；（3）實(shí)收資本（股本）凈額;（4）資本公積；（5）盈余公積;（6）其中：法定盈余公積；（7）為分配利潤;（8）所有者權(quán)益合計(jì)；（）負(fù)債和所有者權(quán)益（股東權(quán)益）合計(jì)。,三、資產(chǎn)負(fù)債表的對比分析,四、資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢預(yù)測,可以應(yīng)用LINEST函數(shù)進(jìn)行回歸分析（轉(zhuǎn)Excel）應(yīng)用以上方法對流動(dòng)資產(chǎn)的各子項(xiàng)進(jìn)行預(yù)測，對全部資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債及其子項(xiàng)、負(fù)債總額、所有者權(quán)益及其子項(xiàng)等進(jìn)行預(yù)測，并應(yīng)用預(yù)測的結(jié)果進(jìn)行對比分析，效果會更好。,1、償債能力分析（1）短期償債能力（A）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=1928500/6299500=3.0635（B）速凍比率=速凍資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（1928500-790000）/629500=1.8086（C）現(xiàn)金比率=（貨幣資金+短期投資）/流動(dòng)負(fù)債=505000+78000）/629500=0.9261（2）長期償債能力（A）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=2329500/4848500=48.05%（B）產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額=2329500/2519000=0.9248（C）利息保障倍數(shù)（在利潤表分析中計(jì)算）,五、資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算,2、周轉(zhuǎn)能力分析（1）人力資源營運(yùn)能力分析勞動(dòng)生產(chǎn)率=銷售收入凈值/平均職工人數(shù)（利潤表分析中計(jì)算）（2）生產(chǎn)資料營運(yùn)能力分析（A）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額（B）存貨周轉(zhuǎn)率若年銷貨成本為1856000，年初存貨為725000則：存貨平均余額=起初存貨+期末存貨=（725000+790000）/2=757500存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/存貨平均余額=1856000/757500=2.4502周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算器天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/2.4502=146.93（天）（C）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額（D）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈額（E）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/資產(chǎn)平均占用額,PartFour利潤表的分析,一、利潤表閱讀1、總體構(gòu)成閱讀（1）收入、費(fèi)用、凈利潤的水平狀況（2）收入、費(fèi)用、凈利潤的構(gòu)成大體比例（3）期初、期末資料的對比分析（4）重點(diǎn)財(cái)務(wù)指標(biāo)的關(guān)注（A)主營業(yè)務(wù)收入；（B)投資收益；（C)主營業(yè)務(wù)成本；（D)期間費(fèi)用；（E)所得稅；（5）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；存貨周轉(zhuǎn)率；流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；銷售利潤率；成本利潤率；自有資金利潤率；資產(chǎn)保值增值率等。,二、利潤表的構(gòu)成分析,1、利潤表的基本格式:（1）單步式利潤表：是按收入和費(fèi)用匯列，直接計(jì)算凈利潤；（2）多步式利潤表，依次計(jì)算：主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、利潤總額以及凈利潤，并依次排列的表式。2、利潤表的內(nèi)容：（1）收入項(xiàng)目：包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。（2）費(fèi)用項(xiàng)目：包括直接費(fèi)用和期間費(fèi)用，直接費(fèi)用構(gòu)成生產(chǎn)成本等，期間費(fèi)用構(gòu)成營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。（3）投資收益項(xiàng)目：包括從合資或聯(lián)營企業(yè)分得的利潤、股票投資的股利收入、債券投資應(yīng)得的利息、轉(zhuǎn)讓所持投資的收益等。（4）營業(yè)外收支項(xiàng)目：包括營業(yè)外收入和營業(yè)外支出，營業(yè)外收入包括：固定資產(chǎn)的盤盈、處理固定資產(chǎn)凈收益、罰款收入、因債權(quán)人原因確實(shí)無法支付的應(yīng)付款項(xiàng)、教育附加費(fèi)返還款等。,3、多步式利潤表,三、利潤表的對比分析,四、利潤表的趨勢預(yù)測,五、利潤表的盈利能力衡量,1、銷售毛利率=銷售毛利/銷售凈額=1131000/6856000=16.50%2、營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/主營業(yè)務(wù)凈收入=568000/6856000=8.28%3、銷售凈利率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)凈收入=417745/6856000=6.09%4、成本費(fèi)用利潤率=凈利潤/成本費(fèi)用總額=417745/5863000=7.13%5、資本金利潤率=凈利潤/平均資本金=417745/2000000=20.89%6、資產(chǎn)利潤率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額=417745/4848500=8.62%7、凈值報(bào)酬率=凈利潤/平均所有者權(quán)益=417745/2519000=16.58%,PartFive現(xiàn)金流量表的分析,一、現(xiàn)金流量表閱讀1、現(xiàn)金流量表：是反映企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況的會計(jì)報(bào)表。包括經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)。2、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：（1）凈現(xiàn)金流=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量（2）“+”流入量流出量;“-”流入量流出量;3、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；4、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；5、匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影響額；6、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額=2+3+4+5。,二、現(xiàn)金流量表中的勾稽關(guān)系,1、現(xiàn)金凈流量=各項(xiàng)現(xiàn)金流入各項(xiàng)現(xiàn)金流出2、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額+投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額+籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額+匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影響額3、補(bǔ)充資料二中：經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=凈利潤+調(diào)節(jié)項(xiàng)目4、補(bǔ)充資料三中“現(xiàn)金及等價(jià)物凈增加額”=（現(xiàn)金期末余額期初余額）+（現(xiàn)金等價(jià)物期末余額現(xiàn)金等價(jià)物期初余額）；5、主表中用直接法填列的“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”=補(bǔ)充資料二中用間接法調(diào)整得出的“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”6、主表中的最后一項(xiàng)“五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”=補(bǔ)充資料三中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”,三、現(xiàn)金流量表的格式,四、關(guān)注現(xiàn)金流量表的重要項(xiàng)目,1、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。一般企業(yè)中，營業(yè)現(xiàn)金通常是企業(yè)最重要的現(xiàn)金來源，可以說，營業(yè)所得現(xiàn)金的多少直接決定了企業(yè)取得現(xiàn)金流量的能力的大小。2、購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。該項(xiàng)目是企業(yè)成本費(fèi)用支出的最主要項(xiàng)目，是企業(yè)營業(yè)活動(dòng)中支付現(xiàn)金的最主要項(xiàng)目。對本項(xiàng)目的分析對企業(yè)提高現(xiàn)金管理水平，研究本企業(yè)的現(xiàn)金流量規(guī)律有重要的作用。3